IRB Brasil fará oferta de ações de R$ 8,5 bi para dar saída ao BB e União
July 11 2019 - 8:36AM
Newspaper
O ressegurador IRB Brasil Re (BOV:IRBR3)
confirmou o anúncio de uma oferta de ações subsequente (“follow
on”) para dar saída à União e ao Banco do Brasil, conforme
antecipou o Broadcast, sistema de notícias em tempo real do Grupo
Estado, em matéria no dia 6 de junho. Pelo fechamento atual, de R$
101,45, a operação tem potencial para atingir cerca de R$ 8,5
bilhões. Nessa conta, a fatia do BB vale R$ 4,787 bilhões, e a da
União, R$ 3,685 bilhões.
Segundo fato relevante, a precificação da oferta secundária, com
esforços restritos, acontecerá na próxima quinta-feira (18). As
ações que são objeto do “follow on” começarão a ser negociadas em
22 de julho.
O lançamento da oferta, o segundo no ano com ações do IRB, foi
possível após mudanças regulatórias que permitiram que o
ressegurador se tornasse uma empresa com controle pulverizado
(“corporation”) como B3 e Renner. Com a saída de BB e União do
bloco de controle, a governança da companhia será revista com a
dissolução do acordo de acionistas.
Depois de meses de conversas, com discussões quase que diárias,
Itaú Unibanco e Bradesco concordaram em permanecer com suas
participações no ressegurador, conforme antecipou nesta
quarta-feira (10) a Coluna do Broadcast.
Se comprometeram, inclusive, a não se desfazerem de suas ações
pelos próximos 180 dias após a oferta, período conhecido como
“lockup”. Apesar de terem preferência em comprar as fatias da União
e do BB, os sócios privados não tiveram interesse em ampliar suas
participações no IRB.
O ressegurador é controlado pela União (11,7%) juntamente com
Itaú Unibanco (11,1%), Bradesco (15,2%) e Banco do Brasil, por meio
da sua holding de seguros, a BB Seguridade, com 15,2%, além do
Fundo Barcelona, administrado pela Caixa Econômica Federal e com
3%.
O governo de Jair Bolsonaro quer se desfazer dos
papéis no âmbito dos desinvestimentos que têm feito, mas manter a
“golden share”, ação que lhe dá direitos especiais em relação ao
IRB, com algumas modificações.
No caso da BB Seguridade, a leitura é parecida, conforme fontes,
com o adicional de que a holding vem se focando em segmentos mais
voltados aos canais bancários, chamado de “bancassurance”. Nesse
sentido, reviu a sociedade com a espanhola Mapfre no ano passado,
saindo de seguro de automóveis e de grandes riscos.
A venda conjunta de BB e União será a segunda oferta com as
ações no IRB neste ano. Em fevereiro último, a Caixa capitaneou uma
operação de R$ 2,52 bilhões para dar saída ao Fundo de Garantia de
Operações de Crédito Educativo (Fgeduc).
Desde então, as ações do IRB se valorizaram em 11,48%. No pregão
desta quarta, quando os papéis subiram 6,79%, tal comportamento foi
influenciado por informações de que Bradesco e Itaú manteriam suas
participações no ressegurador, conforme antecipou essa semana a
Coluna do Broadcast.
No acumulado de 2019, os papéis do IRB acumulam alta de 24,4%.
Em um ano, as ações mais que dobraram de valor em meio ao
reconhecimento do mercado ao desempenho operacional do
ressegurador, que tem se expandido internacionalmente.
Com Infomoney
IRB BRASIL ON (BOV:IRBR3)
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From Mar 2024 to Apr 2024
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