Hapvida fecha compra do Grupo São José, de SP, por até R$ 320 milhões
July 15 2020 - 8:55AM
Newspaper
A operadora de
saúde Hapvida (BOV:HAPV3)
fechou ontem documento de intenção de compra e venda para aquisição
de 85,71% do Grupo São José, podendo chegar a 100%. O preço da
aquisição, caso chegue aos 100%, é de 320 milhões de reais. O valor
inclui a carteira de 51 mil beneficiários, os imóveis de dois
hospitais, e um terreno.
A Hapvida vai pagar 240 milhões à vista na data do fechamento da
transação, mais 80 milhões de reais, parcela que poderá ser
acrescida de mais 80 milhões de reais de acordo com as condições de
desempenho. Os valores serão pagos proporcionalmente ao percentual
do capital votante (85,71%, podendo chegar a 100%). A transação
ainda precisa ser finalizada e passar por aprovação do Cade.
Fundado em 1965, o Grupo São José é uma das principais
operadoras de saúde do Vale do Paraíba, em São Paulo. Com a
aquisição, a Hapvida amplia seu crescimento via modelo
verticalizado, agora no interior de São Paulo. O Grupo São José
atua principalmente na região de São José dos Campos, Vale do
Paraíba e leste do estado de São Paulo.
O Grupo São José teve receita de 219 milhões de reais em 2019 e,
assim como a Hapvida, atua no modelo verticalizado, com dois
hospitais e duas clínicas de atendimento primário. No primeiro
trimestre de 2020, o Grupo São José teve sinistralidade de 78%,
enquanto a da Hapvida ficou em 60%.
Como oportunidades de sinergia, a companhia destaca a
possibilidade de implantação de protocolos médicos aumento da
verticalização, atuação na medicina preventiva e atuação via
telemedicina, além da consolidação do back office e redução de
despesas administrativas. Outra oportunidade é a venda de planos
odontológicos para beneficiários do Grupo São José.
A Hapvida havia suspendido todas as negociações que mantinha
sobre fusões e aquisições devido à pandemia do
novo coronavírus. A empresa terminou 2019 com
faturamento de 5,6 bilhões de reais, alta de 23% em relação a 2018.
O lucro no ano foi de 866,6 milhões de reais, alta de 9,9% ante
2018. A operadora tem cerca de 3,5 milhões de beneficiários
nos planos de saúde e 2,8 milhões de beneficiários nos planos
odontológicos.
Após abrir capital em 2018, a Hapvida foi às compras em 2019. Em
maio do ano passado comprou o Grupo São Francisco, de Ribeirão
Preto, interior de São Paulo, por 5 bilhões de reais. A aquisição
foi aprovada pelo Cade, órgão de defesa da concorrência, em
setembro, e marca a entrada da Hapvida no Sudeste. Em junho, fechou
acordo para aquisição do Grupo América, de Goiás, por 426 milhões
de reais, processo que foi concluído em dezembro.
De acordo com o analista de empresas, Luis Sales da Guide
Investimentos, o “Impacto é Positivo. A aquisição foi realizada
a um múltiplo abaixo daquele da Hapvida, ampliando a carteira da
empresa e a presença na região do Vale do Paraíba”.
HAPVIDA ON (BOV:HAPV3)
Historical Stock Chart
From Mar 2024 to Apr 2024
HAPVIDA ON (BOV:HAPV3)
Historical Stock Chart
From Apr 2023 to Apr 2024