Groupe Dynacor Inc. (TSX: DNG ) (Dynacor ou la
Société) vient de publier ses états financiers consolidés
intermédiaires non audités et son rapport de gestion pour le
troisième trimestre clos le 30 septembre 2023.
Ce communiqué de presse contient des éléments
multimédias. Voir le communiqué complet ici :
https://www.businesswire.com/news/home/20231113391743/fr/
Ventes en millions $US - 2022 et 2023
(Graphic: Business Wire)
Ces documents ont été déposés électroniquement sur SEDAR au
www.sedar.com et sont accessibles sur le site Web de la Société au
www.dynacor.com.
(Tous les montants dans ce communiqué sont en million de dollars
américains, à moins d’indication contraire. Les montants par action
sont en dollars américains. Les montants de % de variation ont été
calculés à partir des chiffres arrondis. Certaines additions
peuvent être incorrectes du fait des arrondis).
APERÇU ET FAITS SAILLANTS DE T3-2023
APERÇU
Au cours de la période de trois mois close le 30 septembre 2023
(“T3-2023“) Dynacor a réalisé une production record de 34 103 onces
d’or équivalentes, des ventes trimestrielles de 63,4 millions $, en
augmentation de 37,8%, et un résultat net de 2,5 millions $ (0,07
$US par action), en augmentation de 212,5%, comparé à des ventes de
46,0 millions $ et un résultat net de 0,8 million $ (0,02 $US par
action) au troisième trimestre de 2022 (“T3-2022“).
La capacité de traitement de l’usine a été augmentée de 16% à
500 tpj fin 2022. Avec un niveau élevé de minerai approvisionné
Dynacor a été en mesure à la fois d’opérer son usine à sa pleine
capacité en 2023 et d’augmenter son minerai en inventaire à 10 200
tonnes à fin T3-2023 ce qui représente plus de 20 jours de
traitement.
La production de T3-2023 de 34 103 onces d’or équivalente est la
troisième augmentation consécutive de la production d’or.
Bien que le prix de marché de l’or en T3-2023 ait été plus élevé
qu’en T3-2022, les résultats financiers de ces deux trimestres ont
été impactés par la tendance à la baisse du prix de l’or.
FAITS SAILLANTS
Opérationnels
- Volume de minerai approvisionné élevé. Le volume total
de minerai approvisionné a atteint 45 244 tonnes en T3-2023, le
deuxième meilleur trimestre à date, comparativement à 41 646 tonnes
au cours de la même période de 2022, une augmentation de 8,6%
;
- Volume de traitement record. L'usine Veta Dorada a
traité un volume 44 519 tonnes de minerai (484 tpj en moyenne)
contre 37 410 tonnes en T3-2022 (407 tpj), soit une augmentation de
19,0% ;
- Production d’or la plus élevée. En T3-2023, la
production d'or équivalente (oz Au eq.) s'est élevée à 34 103 onces
d’or équivalentes comparativement à 27 252 onces d’or équivalentes
en T3-2022, soit une augmentation de 25,1%.
Financiers
- Un taux de traitement de 500 tpj explique la bonne
performance financière de T3-2023.
- Solide encaisse. Encaisse de 33,0 millions $ au 30
septembre 2023 comparativement à 25,6 millions $ au 31 décembre
2022 ;
- Augmentation des ventes de 37,8%. Avec des volumes et un
prix de vente moyen plus élevés, les ventes se sont élevées à 63,4
millions $ en T3-2023 comparativement à 46,0 millions $ en T3-2022
;
- Augmentation de la marge brute d'opération. Marge brute
d'opération de 7,0 millions $ (11,0% des ventes) comparativement à
4,5 millions $ (9,8% des ventes) en T3-2022 ;
- Augmentation du résultat opérationnel. Résultat
opérationnel de 5,1 millions $ en T3-2023 comparativement à 3,2
millions $ en T3-2022, une augmentation de 59,4% ;
- Augmentation du résultat net de 212,5%. Résultat net de
2,5 millions $ en T3-2023 (0,07 $US ou 0,09 $CA par action)
comparativement aux 0,8 million $ (0,02 $US ou 0,03 $CA par action)
de T3-2022.
- Augmentation de la marge brute monétaire. Marge brute
monétaire par once d’or équivalente (1) de 235 $ comparativement à
197 $ l’once en T3-2022 ;
- Augmentation du BAIIA. BAIIA (2) de 5,8 millions $
comparativement à 3,8 millions $ en T3-2022, une augmentation de
52,6% ;
- Solide flux de trésorerie. Flux de trésorerie des
activités opérationnelles avant variation des éléments du fonds de
roulement de 3,9 millions $ (0,10 $ par action) (3) comparativement
à 2,0 millions $ (0,05 $ par action) en T3-2022.
Retour aux actionnaires
- Rachat d’actions. 137 700 actions ordinaires ont été
rachetées pour 0,3 million $ (0,4 million $CA) en T3-2023
comparativement à 213 655 actions ordinaires pour 0,5 million $
(0,6 million $CA) en T3-2022 ;
- Dividendes. Un dividende mensuel de 0,01 $CA par action
a été versé au cours du trimestre. Sur une base annuelle, le
dividende 2023 représentera 0,12 $CA par action ou 3,6% de
rendement en dividende sur la base du cours actuel de
l’action.
(1) '’Marge brute monétaire par once d’or
équivalente’’ est en US$ et est calculée en soustrayant le coût des
ventes monétaire moyen du prix de vente moyen et est une mesure de
rendement non conforme aux IFRS. Il est en conséquence possible que
cette mesure ne soit pas comparable avec une mesure similaire d'une
autre société.
(2) Le BAIIA « Bénéfice avant intérêts, impôts
et amortissement » est une mesure de rendement non conforme aux
IFRS. Il est en conséquence possible que cette mesure ne soit pas
comparable avec une mesure similaire d'une autre société. La
Société utilise cette information comme indicateur de trésorerie
générée par ses opérations et permet aux investisseurs de comparer
la rentabilité de la Société avec d'autres en éliminant l'effet de
différentes bases d'actifs, l'effet dû aux différentes structures
fiscales et l'effet des différentes structures de capital.
(3) Les flux de trésorerie des activités
opérationnelles avant variation des éléments du fonds de roulement
par action sont une mesure de rendement non conforme aux IFRS. Il
est en conséquence possible que cette mesure ne soit pas comparable
avec une mesure similaire d'une autre société. La Société utilise
cette information, qui peut également être utile aux investisseurs
comme élément comparatif vis-à-vis du prix de l’action sur le
marché.
RESULTATS DES OPERATIONS
Extraits des états consolidés du résultat global non
audités
Pour les périodes de trois
mois closes les
30 septembre
Pour les périodes de
neuf
mois closes les
30 septembre
(en $’000) (non
audité)
2023
2022
2023
2022
Ventes
63 428
45 998
184 634
150 022
Coût des ventes
(56 450)
(41 485)
(162 171)
(131 699)
Marge brute d’opération
6 978
4 513
22 463
18 323
Frais généraux et d'administration
(1 648)
(1 229)
(5 015)
(4 382)
Autres projets
(183)
(104)
(609)
(209)
Résultat opérationnel
5 147
3 180
16 839
13 732
Produits (charges) financières
227
64
543
(24)
Gains (pertes) de change
(168)
(127)
43
(210)
Résultat avant impôts
5 206
3 117
17 425
13 498
Impôts exigibles
(2 338)
(1 984)
(6 145)
(5 308)
Impôts différés
(324)
(332)
210
313
Résultat net et global
2 544
801
11 490
8 503
Résultat par action
De base
$0,07
$0,02
$0,30
$0,22
Dilué
$0,06
$0,02
$0,29
$0,21
Les ventes totales se sont élevées à 63,4
millions $ comparativement à 46,0 millions $ en T3-2022. La hausse
de 17,4 millions $ s’explique des quantités vendues plus élevées
(+23,7% ou +10,9 millions $) et un prix de l’or plus élevé (+6,5
millions $).
Les ventes cumulatives ont augmenté de 34,6
millions $ comparativement à l'année dernière avec des volumes d’or
vendus plus élevés ayant contribué à une augmentation de 25,0
millions $. Depuis l'augmentation de capacité de 16% en T4-2022,
l'usine de Chala fonctionne à son débit maximal de 500 tpj.
La marge brute d’opération s’est élevée à 7,0
millions $ en T3-2023 (11,0% des ventes) comparativement à 4,5
millions $ (9,8% des ventes) en T3-2022, les deux trimestres ayant
été impactés par la tendance à la baisse des prix du marché de
l'or.
Les frais généraux et d’administration
s’élèvent à 1,6 million $ en T3-2023 comparativement à 1,2 million
$ en T3-2022. L’augmentation est principalement expliquée par des
charges liées au personnel (augmentation des effectifs, des
salaires, du partage des profits et de la rémunération à base
d’actions). De trimestre en trimestre il y a cependant une baisse
de 0,2 million $.
Le résultat net de T3-2023 comprennent
également une charge d'impôts de 2,7 millions $ dont 0,3 million $
d’impôts différés (sans impact sur la trésorerie) (2,3 millions $
dont 0,3 million $ d’impôts différés en T3-2022). La charge
d'impôts est également impactée par la fluctuation au cours de la
période du dollar américain vis-à-vis du sol péruvien.
Conciliation des mesures de rendement non
conforme aux IFRS
Pour les périodes de trois
mois closes les
30 septembre
Pour les périodes de
neuf
mois closes les
30 septembre
(en $’000) (non
audité)
2023
2022
2023
2022
Conciliation du résultat global au
BAIIA
Résultat net et global
2 544
801
11 490
8 503
Impôts sur les résultats (courant et
différé)
2 662
2 316
5 935
4 995
Produits (charges) financières
(227)
(64)
(550)
24
Amortissement
866
799
2 483
2 269
BAIIA
5 845
3 852
19 358
15 791
FLUX DE TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES
OPÉRATIONNELLES, D’INVESTISSEMENT ET DE FINANCEMENT ET FONDS
DE ROULEMENT ET LIQUIDITES
Activités opérationnelles
Pour la période de trois mois close le 30 septembre 2023 les
flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles avant
les variations des éléments du fonds de roulement se sont élevés à
3,9 millions $ (14,2 millions $ pour la période de neuf mois close
le 30 septembre 2023) comparativement à 2,0 millions $ en T3-2022
(10,6 millions $ pour la période de neuf mois close le 30 septembre
2022).
En T3-2023, les flux de trésorerie générés par les activités
opérationnelles se sont élevés à 5,0 million $ (16,2 millions $
pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2023)
comparativement à -0,05 million $ en T3-2022 (9,5 millions $ pour
la période de neuf mois close le 30 septembre 2022). Les variations
des éléments du fonds de roulement se sont élevées à 1,1 million $
(2,0 millions $ pour la période de neuf mois close le 30 septembre
2023), comparativement à -2,0 millions $ en T3-2022 (-1,1 million $
pour la période de neuf mois close le 30 septembre 2022). La
variation est principalement expliquée par l’augmentation des
stocks.
Activités d’investissement
Au cours de la période de trois mois close le 30 septembre 2023,
la Société a investi 0,9 million $ (cumulatif neuf mois de 5,7
millions $). Ces montants comprennent principalement l’achat d’un
immeuble à Lima, des investissements à l'usine et l’acquisition de
véhicules. Tous les investissements sont financés par les flux de
trésorerie générés en interne.
Activités de financement
En T3-2023, des dividendes mensuels totalisant 0,03 $CA par
action ont été versés pour une contrepartie totale de 0,9 million $
(1,2 million $CA) (cumulatif neuf mois de 0,09 $CA). En T3-2022,
des dividendes mensuels totalisant 0,025 $CA par action avaient été
versés pour une contrepartie totale de 0,7 million $ (1,0 million
$CA). Des augmentations du dividende mensuel ont été versées à
partir de janvier 2022 puis à partir de janvier 2023.
En T3-2023, 137 700 actions ordinaires ont été rachetées dans le
cadre du programme d’offre publique de rachat d’actions dans le
cours normal des activités de la Société pour une contrepartie
monétaire de 0,3 million $ ou 0,4 million $CA (cumulatif neuf mois
de 207 080 actions ordinaires) (213 655 actions pour une
contrepartie monétaire de 0,5 million $ (0,6 million $CA) en
T3-2022).
Fonds de roulement et liquidités
Au 30 septembre 2023, la Société avait un fonds de roulement de
50,3 millions $ dont 33,0 millions $ en encaisse (43,7 millions $
dont 25,6 millions $ en encaisse au 31 décembre 2022).
ÉTAT DE LA SITUATION FINANCIÈRE
Au 30 septembre 2023, l'actif total s'élevait à 106,6 millions $
(96,9 millions $ au 31 décembre 2022). Les principales variations
depuis la fin de l’exercice 2022 proviennent de l’augmentation
importantes de la trésorerie et des immobilisations
corporelles.
(en $'000) (non audité)
Au 30 septembre
Au 31 décembre
2023
2022
Encaisse
33 001
25 595
Comptes recevables
10 790
12 298
Stocks
18 399
16 447
Frais payés d’avance
489
223
Impôts à recevoir
-
371
Immobilisations corporelles
24 716
21 392
Actifs au titre des droits
d’utilisation
635
701
Actifs au titre de la prospection et de
l’évaluation
18 555
18 543
Autres actifs non courants
-
1 332
Total des actifs
106 585
96 902
Créditeurs et frais courus
10 601
11 168
Impôts à payer
1 686
-
Obligations liées à la mise hors service
d’immobilisations
3 703
3 642
Passifs d’impôts différés
900
1 110
Obligations locatives
654
701
Capitaux propres
89 041
80 281
Total des passifs et des capitaux
propres
106 585
96 902
PERSPECTIVES 2023
Traitement du minerai
Pour 2023, la Société prévoyait des ventes (1) de l'ordre
de 210 à 235 millions $, ce qui représenterait une croissance de
6,5 à 20,0% par rapport aux ventes de 2022. Cela se serait traduit
par un résultat net de l'ordre de 8,5 à 11,5 millions $ (0,22 à
0,30 $US par action) (0,30 à 0,41 $CA par action). Au prix actuel,
les ventes annuelles 2023 devraient atteindre 245 millions $US soit
une augmentation de 4,3% comparativement à la fourchette haute des
prévisions et le résultat net dépassera lui aussi les projections
annuelles.
(1) En utilisant le prix due du marché de l'or compris entre 1
800 $ et 1 900 $ l’once
Investissement
Le conseil d’administration a approuvé un budget
d’investissement de 10,0 millions $, lequel comprend des
investissements à l'usine Veta Dorada pour de nouveaux équipements
afin d'améliorer l'efficacité, une augmentation de capacité du parc
à résidus, des véhicules supplémentaires pour notre équipe d'achat
de minerai et des bâtiments administratifs ou pour les achats de
minerai. En fonction des circonstances, la direction estime que les
investissements devraient atteindre 7,0 millions $
Autres projets
La Société continue d'évaluer d'autres opportunités de
croissance au Pérou ainsi que dans d'autres juridictions et a
dépensé 0,6 million $ à ce jour en 2023.
À PROPOS DE DYNACOR
Dynacor, dont le siège social est à Montréal, Canada, est une
société industrielle payant des dividendes, qui produit de l'or
dans le cadre d'opérations de traitement de minerai aurifère acheté
de mineurs artisanaux. Dynacor opère présentement au Pérou où son
équipe dirigeante possède des décennies d'expérience travaillant
auprès des mineurs artisanaux. Elle possède également une propriété
d'exploration aurifère (Tumipampa) dans le département
d'Apurimac.
La Société a également comme objectif d'étendre ses opérations
d'usinage à d'autres juridictions.
Dynacor produit de l'or responsable aussi bien d'un point de vue
social qu'environnemental grâce à son programme aurifère PX
IMPACT®. Un nombre croissant d'entreprises dans le domaine de la
joaillerie, du luxe, de l'horlogerie et des secteurs de
l'investissement paient une petite prime additionnelle à notre
client et partenaire stratégique pour cet or PX IMPACT®. La prime
est ensuite directement investie dans des projets de développement
liés à la santé et à l'éducation au profit des communautés de
mineurs artisanaux.
Dynacor est inscrite à la bourse de Toronto (DNG).
MISE EN GARDE CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Certaines des informations données ci-dessus sont des prévisions
qui impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et
d'autres facteurs pouvant faire en sorte que les résultats actuels,
la performance ou les réalisations de Dynacor ou les résultats de
l'industrie soient substantiellement différents des résultats,
performances ou réalisations futurs exprimés ou implicitement
manifestés dans ces prévisions. Les informations données reflètent
les attentes présentes de la direction concernant les événements et
les performances futurs au moment de mettre sous presse le présent
communiqué.
Actions en circulation : 38 191 548 Site Web:
https://www.dynacor.com Twitter: http://twitter.com/DynacorGold
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Pour en savoir plus, veuillez communiquer avec : Dale Nejmeldeen
Directeur, Relation aux actionnaires Dynacor Téléphone : (514)
393-9000 (poste 230) | E : investors@dynacor.com
Dynacor (TSX:DNG)
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