Jefferies Group LLC a annoncé aujourd’hui ses résultats
financiers pour le deuxième trimestre de son exercice 2014.
Principaux développements du trimestre clos au 31 mai 2014 :
- Recettes nettes de 723 millions de
dollars
- Bénéfice net de 61 millions de
dollars
- Recettes nettes de 331 millions de
dollars découlant des services bancaires d’investissement
- Recettes nettes de 395 millions de
dollars découlant de l’émission d’actions
Principaux développements du semestre clos au 31 mai 2014 :
- Recettes nettes de 1 622 millions de
dollars
- Bénéfice net de 174 millions de
dollars
- Recettes nettes de 745 millions de
dollars découlant des services bancaires d’investissement
- Recettes nettes de 870 millions de
dollars découlant de l’émission d’actions
Richard B. Handler, Président-directeur général de Jefferies, a
commenté : « Nous sommes heureux de publier des résultats
trimestriels bien au-dessus de ceux du même trimestre l’année
dernière, en raison d’une augmentation de 19 % des recettes nettes
issues de nos services bancaires d’investissement et d’une
augmentation d’environ 7 % des recettes nettes issues de l’émission
d’actions. Notre élan s’est poursuivi dans les services bancaires
d’investissement et nous continuons de développer notre équipe afin
de capitaliser davantage sur notre large gamme de possibilités.
Hormis l’influence de la valorisation au prix du marché de certains
titres de participation, les recettes nettes issues des opérations
sur les actions et des opérations sur les titres à revenu fixe ont
diminué chacun d’environ 5 % au cours du trimestre le plus récent,
comparativement au même trimestre de l’année dernière. Au cours du
deuxième trimestre, les clients ont été prudents et généralement
moins actifs à la bourse, en raison de l’instabilité des marchés,
mais nous croyons que les résultats de Jefferies reflètent des
gains de parts de marché. Notre industrie et les concurrents
traversent une période de grands changements. Nous croyons que
notre plateforme, notre stratégie, notre mix d’activités et notre
culture unique nous permettront de continuer à fournir à nos
clients un service différencié et à valeur ajoutée. »
Les états financiers joints doivent être consultés parallèlement
à notre rapport trimestriel sur formulaire 10-Q pour le trimestre
clos le 28 février 2014 et à notre rapport annuel sur formulaire
10-K pour l’exercice clos le 30 novembre 2013.
Jefferies, une banque d’investissement mondiale au service
exclusif de ses clients depuis plus de 50 ans, est un leader qui
met au service des investisseurs, des entreprises et des
gouvernements sa vision du marché, son expertise et ses services
d’exécution. La société propose une gamme complète de services
bancaires d’investissement, de vente, de négoce, d’étude et de
stratégie couvrant l’intégralité des marchés d’actions, des
produits financiers à revenu fixe, des devises, des contrats à
termes et des matières premières, et également des stratégies de
gestion de fortune et d’actifs, en Amérique, en Europe et en Asie.
Jefferies Group LLC est une filiale en propriété exclusive de
Leucadia National Corporation (NYSE : LUK), une holding
diversifiée.
JEFFERIES GROUP, INC. ET FILIALES COMPTE DE RÉSULTAT
CONSOLIDÉ (montants exprimés en milliers de dollars)
(non audité) Société
absorbante Société absorbée Trimestre clos au
Semestre clos le Trimestre clos au Trimestre clos
au 31 mai 2014 31 mai 2014 31 mai 2013
28 février 2013 Recettes : Commissions $ 167.378 $
329.441 $ 162.759 $ 146.240 Opérations principales 183.416 421.779
134.571 300.278 Banque d’investissement 331.149 745.469 277.134
288.278
Honoraires de gestion d’actifs et gain
(perte) sur placement issus des fonds en gestion
(3.101) 6.856 10.527 10.883 Intérêts créditeurs 283.540 532.808
258.665 249.277 Autres recettes 8.404 31.473
26.245 27.004 Total des recettes 970.786 2.067.826 869.901
1.021.960 Intérêts débiteurs 247.794 445.806
211.463 203.416 Recettes nettes 722.992 1.622.020 658.438
818.544
Intérêts sur participations en actions
privilégiées obligatoirement remboursables des filiales
consolidées
- - 3.368 10.961
Recettes nettes, hors intérêts sur
participations en actions privilégiées obligatoirement
remboursables des filiales consolidées
722.992 1.622.020 655.070 807.583
Charges hors intérêts : Rémunérations et avantages 404.876
912.775 373.880 474.217 Dépenses hors rémunération :
Honoraires de courtage et de compensation 54.020 103.533 48.902
46.155 Technologie et communications 70.257 134.563 63.839 59.878
Location de locaux et d’équipements 26.673 53.175 32.225 24.309
Développement commercial 24.917 51.393 22.732 24.927 Services
professionnels 25.345 50.164 29.519 24.135 Autres 17.767
35.011 18.720 14.475 Total dépenses hors
compensation 218.979 427.839 215.937
193.879 Total charges hors intérêts 623.855 1.340.614
589.817 668.096 Bénéfice avant impôts 99.137 281.406
65.253 139.487 Charge fiscale 37.323 104.200
25.007 48.645 Bénéfice net 61.814 177.206 40.246 90.842
Bénéfice net attribuable aux participations minoritaires 488
3.448 738 10.704 Bénéfice net attribuable à
Jefferies Group LLC/aux actionnaires ordinaires $ 61.326 $ 173.758
$ 39.508 $ 80.138
JEFFERIES GROUP, INC. ET FILIALES
INFORMATIONS FINANCIÈRES SÉLECTIONNÉES (montant en
milliers de dollars, sauf données par action) (non
audité) Société
absorbante Société absorbée Trimestre clos au
Semestre clos le Trimestre clos au Trimestre clos
au 31 mai 2014 31 mai 2014 31 mai 2013
28 février 2013
Recettes par
source
Actions $ 177.238 $ 366.061 $ 141.590 $ 167.354 Produits à revenu
fixe 217.706 503.634 229.187
352.029 Total 394.944 869.695 370.777 519.383
Capitaux propres 83.726 178.464 53.564 61.380 Dette
147.000 320.038 133.714
140.672 Marchés financiers 230.726 498.502 187.278
202.052 Conseil 100.423 246.967
89.856 86.226 Banque d’investissement 331.149
745.469 277.134 288.278
Honoraires de gestion d’actifs et gain
(perte) sur placement issus des fonds en gestion :
Honoraires de gestion d’actifs 4.927 14.373 11.332 11.083 Perte sur
placement issue des fonds en gestion (8.028 ) (7.517
) (805 ) (200 ) Total (3.101 ) 6.856
10.527 10.883
Recettes
nettes 722.992 1.622.020
658.438 818.544
Intérêts sur participations en actions privilégiées obligatoirement
remboursables des filiales consolidées - -
3.368 10.961
Recettes nettes,
hors intérêts sur participations en actions privilégiées
obligatoirement remboursables des filiales consolidées $
722.992 $ 1.622.020 $
655.070 $ 807.583
Autres
données
Nombre de jours de bourse 63 124 64 60 VàR moyenne à
l’échelle de la société (en millions) (A) $ 14,94 $ 15,60 $ 8,77 $
9,27 VàR moyenne à l’échelle de la société hors Knight Capital (en
millions) (A) $ 8,63 $ 10,60 $ 5,77 $ 5,99 VàR moyenne à l’échelle
de la société hors Knight Capital et Harbinger Group Inc. (en
millions) (A) $ 7,97 $ 8,59 $ 5,77 $ 5,99
(A) La VàR (Valeur à risque) correspond à la perte potentielle
en valeur de nos positions de négociation causée par les
fluctuations défavorables du marché avec une visibilité sur une
période d’une journée et un indice de confiance de 95 %. Pour de
plus amples explications sur le calcul de la VàR, voir la section «
Valeur à risque » dans la partie II, point 7 « Rapport de gestion »
de notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’exercice clos le
30 novembre 2013.
JEFFERIES GROUP, INC. ET FILIALES RENSEIGNEMENTS
FINANCIERS IMPORTANTS (Montants en millions, sauf indication
contraire) (non audité)
Société absorbante Société absorbée
Trimestre clos au Semestre clos le Trimestre clos
au Trimestre clos au 31 mai 2014 31 mai
2014 31 mai 2013 28 février 2013
Résultats
:
Bénéfice net attribuable à Jefferies Group LLC/aux actionnaires
ordinaires (en milliers) $ 61.326 $ 173.758 $ 39.508 $ 80.138 Marge
d’exploitation avant impôt 13,7 % 17,3 % 10,0 % 17,3 % Taux
d’imposition effectif 37,6 % 37,0 % 38,3 % 34,9 %
Situation
financière :
Total actifs (1) $ 43.610 $ 43.610 $ 38.938 $ 37.800 Actif total
moyen pour la période (1) $ 50.379 $ 49.749 $ 47.150 $ 45.418 Actif
total moyen hors écarts d’acquisition et actifs incorporels pour la
période (1) $ 48.394 $ 47.764 $ 45.157 $ 45.039 Trésorerie
et équivalents de trésorerie (1) $ 3.958 $ 3.958 $ 3.403 $ 3.018
Trésorerie et équivalents de trésorerie et autres sources de
liquidités (1) (2) $ 5.824 $ 5.824 $ 5.187 $ 4.726 Trésorerie et
équivalents de trésorerie et autres sources de liquidités - % du
total des actifs (1) (2) 13,4 % 13,4 % 13,3 % 12,5 % Trésorerie et
équivalents de trésorerie et autres sources de liquidités - % du
total des actifs hors écarts d’acquisition et actifs incorporels
(1) (2) 14,0 % 14,0 % 14,0 % 12,6 % Instruments financiers
détenus (1) $ 17.144 $ 17.144 $ 15.270 $ 16.414 Écarts
d’acquisition et actifs incorporels (1) $ 1.984 $ 1.984 $ 1.982 $
380 Totaux capitaux propres (y compris participations
minoritaires) $ 5.527 $ 5.527 $ 5.183 $ 3.688 Total capitaux
propres attribuables aux membres/actionnaires ordinaires $ 5.496 $
5.496 $ 5.147 $ 3.332 Actif corporel attribuable aux
membres/actionnaires ordinaires (3) $ 3.512 $ 3.512 $ 3.165 $ 2.952
Instruments
financiers de niveau 3 :
Instruments financiers de niveau 3 détenus (1) (4) $ 490 $ 490 $
447 $ 505 Instruments financiers de niveau 3 détenus - % total
actifs (1) 1,1 % 1,1 % 1,1 % 1,3 % Instruments financiers de niveau
3 détenus - % total instruments financiers détenus (1) 2,9 % 2,9 %
2,9 % 3,1 % Instruments financiers de niveau 3 détenus - % actif
corporel attribuable aux membres/actionnaires ordinaires (1) 14,0 %
14,0 % 14,1 % 17,1 %
Autres données et
ratios financiers :
Capital total (1) (5) $ 11.941 $ 11.941 $ 11.271 $ 9.624 Ratio de
levier financier (1) (6) 7,9 7,9 7,5 10,2 Ratio de levier financier
ajusté (1) (7) 10,0 10,0 9,9 10,4 Ratio de levier financier brut
corporel (1) (8) 11,9 11,9 11,7 12,7 Ratio de levier financier -
hors impacts de la fusion (1) (9) 10,0 10,0 9,5 N/A Nombre
de jours de bourse 63 124 64 60 VàR moyenne à l’échelle de
la société (10) $ 14,94 $ 15,60 $ 8,77 $ 9,27 VàR moyenne à
l’échelle de la société hors Knight Capital (10) $ 8,63 $ 10,60 $
5,77 $ 5,99 VàR moyenne à l’échelle de la société hors Knight
Capital et Harbinger Group Inc. (10) $ 7,97 $ 8,59 $ 5,77 $ 5,99
Nombre d’employés à la fin de la période 3.785 3.785 3.785
3.841
JEFFERIES GROUP LLC ET FILIALES
NOTES AFFÉRENTES AUX RENSEIGNEMENTS
FINANCIERS IMPORTANTS
(1) Les montants se rapportant au 31 mai 2014 représentent une
estimation préliminaire à la date du présent communiqué et pourront
être révisés dans notre rapport annuel sur formulaire 10-Q pour
l’exercice clos au 31 mai 2014.
(2) Au 31 mai 2014, les autres sources de liquidités incluent
des titres souverains de haute qualité et des accords de pension
garantis par des titres du gouvernement des États-Unis et d’autres
titres souverains de haute qualité pour une valeur de 1 202
millions de dollars, au total, et de 664 millions de dollars,
représentant le total de l’estimation du montant des financements
supplémentaires garantis que l’on peut raisonnablement espérer
obtenir de nos instruments financiers qui ne sont pas actuellement
soumis à des coupes de financement, et des fonds supplémentaires
disponibles en vertu de notre facilité de crédit renouvelable
garantie de premier rang disponible pour les besoins en fonds de
roulement de Jefferies Bache. Les montants correspondants inclus
dans les autres sources de liquidités au 31 mai 2013 s’élevaient à
1 221 millions de dollars et 562 millions de dollars, et, au 28
février 2013 s’élevaient à 1 132 millions de dollars et 576
millions de dollars, respectivement.
(3) L’actif corporel attribuable aux membres/actionnaires
ordinaires (une mesure financière hors PCGR) représente le total
des fonds propres attribuables aux membres/actionnaires ordinaires
diminué des écarts d’acquisition et des actifs incorporels
identifiables. Nous considérons que la mesure de l’actif corporel
attribuable aux membres/actionnaires ordinaires est utile aux fins
d’évaluation car les sociétés financières sont souvent évaluées
comme un multiple de fonds propres ordinaires attribuables aux
membres/actionnaires ordinaires, ce qui confère à ces ratios un
intérêt pour les investisseurs.
(4) Les instruments financiers de niveau 3 représentent les
instruments financiers classés comme tels en vertu de la norme ASC
820, comptabilisés à leur juste valeur et intégrés aux instruments
financiers détenus.
(5) Au 31 mai 2014 et 2013, le capital total inclut notre dette
à long terme de 6 414 millions de dollars et de 6 088 millions de
dollars, respectivement, et nos fonds propres. Au 31 novembre 2013,
le capital total inclut notre dette à long terme, nos actions
privilégiées convertibles obligatoirement remboursables, la
participation en actions privilégiées obligatoirement remboursables
des filiales consolidées, soit 5 936 millions de dollars, ainsi que
nos fonds propres. La dette à long terme incluse au capital total
est réduite des montants dus en vertu de notre facilité de crédit
renouvelable et du montant de la dette venant à échéance dans moins
d’un an, le cas échéant.
(6) Le ratio de levier financier correspond au total des actifs
divisé par le total des fonds propres.
(7) Le ratio de levier financier ajusté (une mesure financière
hors PCGR) correspond aux actifs ajustés divisés par le total des
fonds propres ordinaires, correspondant au total des fonds propres
minoré des écarts d’acquisition et des actifs incorporels
identifiables. Les actifs ajustés (une mesure financière hors PCGR)
correspondent au total des actifs minoré des titres empruntés, des
titres achetés en vertu de conventions de revente, des liquidités
et titres distincts, des écarts d’acquisition et des actifs
incorporels identifiables plus les instruments financiers vendus,
non encore achetés (net des passifs issus d’instruments dérivés).
Au 31 mai 2014, au 31 mai 2013 et au 28 février 2013, les actifs
ajustés totalisaient respectivement 35 577 millions de dollars, 31
648 millions de dollars et 34 343 millions de dollars. Nous
considérons que ces actifs ajustés constituent une mesure utile car
elle exclut certains actifs qui sont considérés comme moins
risqués, du fait qu’ils sont généralement autofinancés par les
en-cours clients au travers de nos activités de prêt de titres.
(8) Le ratio de levier financier brut corporel (une mesure
financière hors PCGR) correspond au total des actifs minoré des
écarts d’acquisition et des actifs incorporels identifiables divisé
par l’actif corporel attribuable aux membres/actionnaires
ordinaires. Le ratio de levier financier brut corporel est utilisé
par les agences de notation pour évaluer notre ratio de levier
financier.
(9) Le ratio de levier financier - hors impacts de la fusion
(une mesure financière hors PCGR) est calculé comme suit :
31 mai 31 mai
millions de $
2014 2013 Total des actifs $ 43.610 $ 38.938 Écart d’acquisition et
juste valeur des actifs prise en compte dans la comptabilisation de
l’acquisition dans la fusion avec Leucadia (1.957 ) (1.957 )
Amortissement net comptabilisé au cours du trimestre sur les actifs
pris en compte dans la comptabilisation de l’achat 37
9 Total des actifs hors impact de la fusion $ 41.690
$ 36.990 Total des fonds propres $ 5.527 $
5.183 Fonds propres issus de la contrepartie de la fusion (1.426 )
(1.426 ) Actions privilégiées détenues par Leucadia 125 125
Amortissement net comptabilisé au cours du trimestre sur les actifs
pris en compte dans la comptabilisation de l’achat, hors impôt
(48 ) (8 ) Total des fonds propres, hors impact de la
fusion $ 4.178 $ 3.874 Ratio de levier
financier - hors impacts de la fusion 10,0 9,5
(10) La VàR (Valeur à risque) correspond à la perte potentielle
en valeur de nos positions de négociation causée par les
fluctuations défavorables du marché avec une visibilité sur une
période d’une journée et un indice de confiance de 95 %. Pour de
plus amples explications sur le calcul de la VàR, voir la section «
Valeur à risque » dans la partie II, point 7 « Rapport de gestion »
de notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’exercice clos le
30 novembre 2013.
Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune
manière être considéré comme officiel. La seule version du
communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue
d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte
source, qui fera jurisprudence.
Jefferies Group LLCPeregrine C. Broadbent, 212-284-2338Directeur
financier
Leucadia (NYSE:LUK)
Historical Stock Chart
From Mar 2024 to Apr 2024
Leucadia (NYSE:LUK)
Historical Stock Chart
From Apr 2023 to Apr 2024