Orange: Résultats financiers au 30 septembre 2019
Communiqué de presse
Paris, le 29 octobre 2019
Résultats financiers au 30 septembre 2019
Poursuite de la croissance du chiffre
d’affaires et de l’EBITDAaL
Performance commerciale solide en France,
poursuite de la forte croissance de l’Afrique & Moyen-Orient,
progression du chiffre d’affaires des segments Europe et
Entreprises.
En millions d’euros |
|
T3 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
9M 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
10 577 |
0,8 % |
2,6 % |
|
31 150 |
0,4 % |
1,9 % |
EBITDAaL |
|
3 615 |
0,2 % |
na |
|
9 573 |
0,6 % |
na |
eCAPEX (hors licences) |
|
1 724 |
1,0 % |
na |
|
5 233 |
4,0 % |
na |
Cash-Flow opérationnel (EBITDAaL - eCAPEX) |
|
1 891 |
(0,5)% |
na |
|
4 340 |
(3,2)% |
na |
- Au 3ème trimestre 2019, le chiffre d’affaires du Groupe
Orange est en hausse de +0,8% sur un an à base comparable et en
progression continue sur 2019.
- Cette hausse est tirée par la croissance toujours très
forte de l’Afrique et du Moyen-Orient à +7,6%, et par la solide
performance de l'Europe en hausse de +1,4% soutenue par la
convergence, et d’Entreprises qui affiche un 4ème trimestre de
croissance consécutive à +1,8%. L’ensemble fait plus que compenser
une légère érosion en France à -0,4% (qui resterait en croissance à
+0,2% sans l’effet des offres de lecture numérique), et la
baisse accentuée en Espagne à -2,5% sous l’effet du glissement du
marché vers les segments milieu et bas de marché.
- L'EBITDAaL Groupe progresse de +0,2% à base comparable sur le
trimestre, et de +0,6% sur 9 mois. Retraité de l’effet des
offres de lecture numérique, la croissance de l’EBITDAaL sur 9 mois
aurait été de +1,7%. Sur les activités télécoms, la marge
d’EBITDAaL s’améliore de +0,1 point sur 9 mois.
- Les eCAPEX sont en croissance de +4,0% à base comparable sur
les 9 premiers mois de l’année, du fait de l’accélération du
déploiement du FTTH en France avec désormais 14,6 millions de
lignes raccordables en progression de +34% sur un an. Conformément
aux objectifs, le niveau d’eCapex pour l’année 2019 sera en légère
décroissance par rapport au niveau de 2018, en excluant les effets
du contrat de partage de réseau en Espagne.
- Au 3ème trimestre, la France affiche 90 000 ventes nettes
sur les forfaits mobiles et 65 000 sur le fixe haut-débit. La
convergence demeure un vecteur fort d’acquisition : 83,5% des
nouveaux clients convergents sont nouveaux en fixe ou en mobile. Le
succès continu de la Fibre se traduit par 178 000 ventes nettes, un
record historique pour un 3ème trimestre.
- L'Espagne réalise 12 000 ventes nettes mobiles hors M2M et
améliore la tendance sur le fixe par rapport au 2ème trimestre
grâce aux nouvelles offres de football, résultat de notre
adaptation commerciale à ce marché en évolution.
- En Europe la pénétration du nombre de clients convergents
rapportés à la base fixe THD progresse de 7 points sur un an pour
atteindre 55%.
- En Afrique & Moyen-Orient, le déploiement de la 4G se
poursuit, permettant d’atteindre plus de 22 millions de
clients à la fin du 3ème trimestre, soit une croissance de 49% sur
un an.
Perspectives 2019
Orange confirme ses objectifs pour 2019 (hors
effets du contrat de partage de réseau avec Vodafone en Espagne
signé en avril) :
- L'EBITDAaL 2019 connaîtra une hausse, à base comparable, plus
modérée qu’en 2018.
- Les eCAPEX 2019 seront en légère baisse par rapport à ceux de
2018 à base comparable.
- Le Cash-Flow Opérationnel (EBITDAaL - eCAPEX) 2019 sera en
croissance par rapport à 2018 à base comparable.
- L'objectif d'un ratio dette nette / EBITDAaL des activités
télécoms est maintenu autour de 2x à moyen terme.
Commentant la publication des résultats du 3ème
trimestre 2019, Stéphane Richard, Président-Directeur Général du
groupe Orange a déclaré :
« Le Groupe a confirmé sa dynamique de croissance
au cours de ce troisième trimestre, avec une croissance du chiffre
d’affaires de +0,8% et un EBITDAaL en hausse de +0,2%, grâce à nos
excellentes performances en Afrique et au Moyen-Orient et à la
bonne tenue du marché Entreprises. Si la pression concurrentielle
s’accentue en Espagne, elle tend à s’apaiser en France, où le
chiffre d’affaires serait en croissance sans l’effet des offres de
lecture numérique.
Ces résultats viennent confirmer la pertinence de
notre stratégie dans les réseaux très haut débit.
Sur le fixe, la bonne dynamique commerciale autour
de la fibre, soutenue par notre effort d’investissement, se
confirme : nous avons atteint ce trimestre plus de 7 millions
de clients sur la fibre en Europe, en croissance de +25% par
rapport à l’année dernière. En France tout particulièrement, nous
avons enregistré 178 000 ventes nettes, un record pour un
troisième trimestre. Le lancement de la Livebox 5 début octobre
devrait d’ailleurs soutenir cette dynamique.
Sur le mobile, Orange compte désormais 65,3
millions de clients 4G, dont 22 millions en Afrique Moyen-Orient.
En France, nous sommes fiers d’avoir été reconnus pour la 9e année
consécutive meilleur réseau mobile par l’Arcep. Nous avons par
ailleurs mené plusieurs expérimentations 5G cette année dans nos
pays européens, ce qui nous conforte pour un lancement imminent en
Roumanie et dans d’autres pays d’Europe tout au long de l’année
prochaine.
Ces résultats nous amènent à confirmer l’ensemble
de nos objectifs pour 2019. Orange donne également
rendez-vous à toutes ses parties prenantes le 4 décembre pour la
présentation de son nouveau plan stratégique à horizon 2025.
Je tiens à remercier l’ensemble des équipes du
Groupe qui travaillent chaque jour à la réussite
d’Orange. »
*
*
*
Indicateurs-clés
Données au 30 septembre
En millions d’euros |
|
9M 2019 |
9M 2018à basecomparable |
9M 2018en donnéeshistoriques |
variationà
basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
31 150 |
31 022 |
30 570 |
0,4 % |
1,9 % |
France |
|
13 423 |
13 525 |
13 524 |
(0,8)% |
(0,7)% |
Espagne |
|
3 934 |
3 983 |
3 974 |
(1,2)% |
(1,0)% |
Europe |
|
4 235 |
4 180 |
4 185 |
1,3
% |
1,2
% |
Afrique & Moyen-Orient |
|
4 185 |
3 938 |
3 834 |
6,3
% |
9,1
% |
Entreprises |
|
5 716 |
5 658 |
5 314 |
1,0
% |
7,6
% |
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
1 121 |
1 168 |
1 132 |
(4,0)% |
(1,0)% |
Eliminations intra-Groupe |
|
(1 463) |
(1 430) |
(1 395) |
|
|
EBITDAaL (1) |
|
9 573 |
9 517 |
na |
0,6 % |
na |
dont
activités télécoms |
|
9 687 |
9 608 |
na |
0,8
% |
na |
En % du chiffre d'affaires |
|
31,1
% |
31,0
% |
na |
0,1
pt |
na |
dont
Orange Bank |
|
(115) |
(92) |
na |
(25,7)% |
na |
eCAPEX |
|
5 233 |
5 033 |
na |
4,0 % |
na |
dont
activités télécoms |
|
5 211 |
5 003 |
na |
4,1
% |
na |
en % du chiffre d'affaires |
|
16,7
% |
16,1
% |
na |
0,6
pt |
na |
dont Orange Bank |
|
23 |
30 |
na |
(25,2)% |
na |
Cash-Flow opérationnel (EBITDAaL - eCAPEX) |
|
4 340 |
4 484 |
na |
(3,2)% |
na |
(1) Les ajustements de présentation de l’EBITDAaL sont décrits à
l’annexe 2.
Données trimestrielles
En millions d’euros |
|
T3 2019 |
T3 2018à basecomparable |
T3 2018en donnéeshistoriques |
variationà
basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
10 577 |
10 488 |
10 307 |
0,8 % |
2,6 % |
France |
|
4 548 |
4 568 |
4 572 |
(0,4)% |
(0,5)% |
Espagne |
|
1 310 |
1 344 |
1 340 |
(2,5)% |
(2,2)% |
Europe |
|
1 446 |
1 426 |
1 411 |
1,4
% |
2,5
% |
Afrique & Moyen-Orient |
|
1 447 |
1 344 |
1 310 |
7,6
% |
10,5
% |
Entreprises |
|
1 946 |
1 911 |
1 785 |
1,8
% |
9,0
% |
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
375 |
385 |
374 |
(2,7)% |
0,3
% |
Eliminations intra-Groupe |
|
(495) |
(490) |
(483) |
|
|
EBITDAaL (1) |
|
3 615 |
3 608 |
na |
0,2 % |
na |
dont
activités télécoms |
|
3 652 |
3 639 |
na |
0,4
% |
na |
En % du chiffre d'affaires |
|
34,5
% |
34,7
% |
na |
(0,2
pt) |
na |
dont
Orange Bank |
|
(37) |
(31) |
na |
(18,9)% |
na |
eCAPEX |
|
1 724 |
1 707 |
na |
1,0 % |
na |
dont
activités télécoms |
|
1 718 |
1 697 |
na |
1,3
% |
na |
en % du chiffre d'affaires |
|
16,2
% |
16,2
% |
na |
0,1
pt |
na |
dont Orange Bank |
|
6 |
10 |
na |
(37,9)% |
na |
Cash-Flow opérationnel (EBITDAaL - eCAPEX) |
|
1 891 |
1 901 |
na |
(0,5)% |
na |
(1) Les ajustements de présentation de l’EBITDAaL sont décrits à
l'annexe 2.
La norme comptable
IFRS 16 "Contrats de locations" est appliquée par le Groupe
depuis le 1er janvier 2019 selon la méthode rétrospective
simplifiée sans retraitement des périodes comparatives. Le compte
de résultat et la présentation des informations sectorielles ont
été modifiés en conséquence (amortissements des droits
d’utilisation des actifs reconnus et charges d’intérêts relatives
aux dettes de location au lieu des charges de loyers
opérationnelles, accélération de la charge résultant notamment de
la composante intérêts).
En parallèle,
l’application de la norme IFRS 16 a conduit le Groupe à faire
évoluer ses indicateurs financiers, avec depuis le 1er janvier
2019, l’EBITDAaL (EBITDA after Leases), les eCAPEX (Economic CAPEX)
et l’adaptation du Cash-flow opérationnel (EBITDAaL diminué des
eCAPEX). Voir Annexe 4 Glossaire.
Les données 2019 et les
données 2018 à base comparable sont présentées en norme comptable
IFRS 16. Les données historiques 2018 sont présentées en norme
comptable IAS 17.
Des informations plus détaillées sur les
résultats et les indicateurs de performance du Groupe sont
disponibles sur le site Internet d’Orange à la rubrique
"investisseurs / Résultats et présentations" :
www.orange.com
Analyse des chiffres-clés du Groupe
Chiffre d’affaires
Le chiffre d’affaires du Groupe
Orange s’élève à 10,6 milliards d'euros au 3ème trimestre, en
hausse de +0,8% à base comparable, soit en accélération
séquentielle par rapport au 2ème trimestre (+0,5%). Retraité de
l'effet des offres de lecture numérique, le chiffre d'affaires
serait en hausse de +1,1% au 3ème trimestre. Cette dynamique
est tirée par une très forte croissance de l'Afrique
Moyen-Orient, une belle performance d’Entreprises et de l'Europe,
l’ensemble faisant plus que compenser une légère érosion en France
et la baisse accentuée en Espagne.
Les principaux services affichent au 3ème trimestre
2019 les performances suivantes :
Le chiffre d’affaires de la
Convergence – commercialisée dans l'ensemble des pays
européens – est de 1,8 milliard d'euros, en croissance de +3,0%.
Cette progression permet à Orange de conforter sa position de 1er
opérateur convergent en Europe.
Le chiffre d’affaires des services mobiles
seuls (2,7 milliards d'euros) progresse de +1,0% grâce à
la dynamique de l'Afrique Moyen-Orient.
Le chiffre d’affaires des services fixes
seuls (2,3 milliards d'euros) diminue de -3,5% du fait de
la migration vers les services convergents et du recul tendanciel
des services fixes bas débit.
Le chiffre d'affaires de l'IT et des
services d'intégration (0,8 milliard d'euros) affiche une
nette accélération de croissance de +10,4% versus +6,8% au 1er
semestre 2019. Cette progression est tirée par la Cybersécurité et
le Cloud du secteur Entreprises, ainsi que par le marché
Entreprises en Pologne.
Le chiffre d’affaires des services aux
opérateurs (2 milliards d'euros) est en hausse de 1,4%,
confirmant l'amélioration de tendance constatée aux 1er et 2ème
trimestres. Cette croissance s'explique par les revenus liés à la
construction des RIP en France et dans d'autres pays par les
revenus des services internationaux.
Le chiffre d'affaires des ventes
d'équipements (0,7 milliard d’euros) est en baisse de
-3,9%, impacté par un ralentissement du marché.
Evolution de la base-clients
La base-clients convergents compte
10,7 millions de clients, en hausse de +4,1%, soutenue par une
progression très forte en Europe.
La base-clients mobiles compte
209,4 millions de clients, en progression de +4,2%, tirée par
l'Afrique Moyen-Orient.
La base-clients haut débit fixe
totalise 20,5 millions de clients, en hausse de +3,2%, reflétant
l'accélération du déploiement du réseau FTTH notamment en
France.
EBITDAaL
L'EBITDAaL Groupe s'élève à
3,6 milliards d’euros au 3ème trimestre en hausse de +0,2% ;
sur les 9 premiers mois de l'année, l'EBITDAaL croît de +0,6%. Sans
l'impact des promotions sur les offres de lecture numérique,
l'EBITDAaL serait en croissance de +1,0% au 3ème trimestre et de
+1,7% sur les 9 premiers mois de l’année.
L'EBITDAaL des activités télécom est de 3,6
milliards d’euros au 3ème trimestre, en hausse de +0,4% ; sur
les 9 premiers mois, cet indicateur progresse de 0,8%. Sans
l'impact des promotions sur les offres de lecture numérique, il
serait en croissance de +1,2% au 3ème trimestre et de +1,9% sur les
9 premiers mois de l’année.
eCAPEX
Les eCAPEX du Groupe sont en
croissance de +1.0% au 3ème trimestre et de +4.0% sur les 9
premiers mois de l’année. Cette croissance est en lien
principalement avec le déploiement du très haut débit fixe et
mobile en France.
Sur l'année 2019, le Groupe réitère son ambition
d’afficher une légère décroissance de ses eCapex en excluant
l'impact du partage de réseau avec Vodafone en Espagne.
Au 30 septembre 2019, le Groupe totalise 37
millions de foyers connectables au très haut débit fixe, en
croissance de +34% en France, de +10% en Espagne et de +26% en
Pologne. Le Groupe continue également de renforcer son réseau
mobile, avec une couverture 4G supérieure à 99% de la population en
France, Belgique et Pologne et d’au moins 95% dans les autres pays
d’Europe.
Cash-Flow opérationnel
Au 3ème trimestre, le Cash-Flow
opérationnel du Groupe est en baisse de -0,5%.
Cette baisse est notamment due à l'effet des
offres de lecture numérique. Hors cet impact, le Cash-Flow
opérationnel serait en croissance de +1.0%.
Le Groupe réitère son ambition d’afficher une
croissance du Cash-Flow opérationnel sur l’ensemble de l’exercice
2019.
Evolution du portefeuille d’actifs
Pas d'évolution significative du portefeuille d'actifs au 3ème
trimestre.
Dividende 2019
Orange versera le 4 décembre prochain un acompte de
0,30 euro par action sur le dividende de l'exercice 20191. Le
Conseil d'administration a par ailleurs confirmé qu'il proposera à
l'Assemblée générale annuelle 2020 le versement d'un dividende de
0,70 euro par action au titre de l’exercice 2019.
Analyse par secteur opérationnel
France
En millions d’euros |
|
T3 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
9M 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
4 548 |
(0,4)% |
(0,5)% |
|
13 423 |
(0,8)% |
(0,7)% |
Services
facturés aux clients |
|
2 702 |
(2,0)% |
(1,9)% |
|
8 077 |
(2,0)% |
(2,0)% |
Convergence |
|
1 102 |
3,2
% |
(2,1)% |
|
3 255 |
3,2
% |
(2,0)% |
Mobile seul |
|
585 |
(3,9)% |
(0,4)% |
|
1 753 |
(4,3)% |
(1,0)% |
Fixe Seul |
|
1 015 |
(6,0)% |
(2,6)% |
|
3 069 |
(5,9)% |
(2,5)% |
Services
aux opérateurs |
|
1 393 |
3,3
% |
2,8
% |
|
4 065 |
2,5
% |
2,4
% |
Ventes
d'équipements |
|
335 |
(4,0)% |
(4,0)% |
|
912 |
(4,9)% |
(4,9)% |
Autres revenus |
|
119 |
4,4 % |
4,4 % |
|
368 |
3,5 % |
3,5 % |
En France, une solide performance
commerciale tant sur le mobile que sur le haut débit
fixe.
En données à base comparable, le chiffre
d’affaires de la France est en décroissance de -0,4% au
3ème trimestre. Retraité de l'effet des offres de lecture
numérique, il progresserait de +0,2%.
Le chiffre d’affaires des services facturés
aux clients est en baisse de -2,0% au 3ème trimestre,
impacté notamment par l’effet des offres de lecture numérique. Le
chiffre d'affaires convergent croit de +3,2%, une
hausse alimentée par une croissance de +2,9% de la base de clients
convergents, tandis que le chiffre d’affaires du mobile
seul baisse de -3,9% et celui du fixe
seul de -6%, impacté par les migrations vers la
convergence et la baisse continue des services bas débit.
Retraité de l'effet des offres de lecture numérique
afin de mieux évaluer la performance sous-jacente, et de la
décroissance des revenus du RTC, le chiffre d'affaires des services
facturés aux clients progresse de +1,5%, soit un niveau identique à
celui du 2ème trimestre. Le chiffre d'affaires convergent croit de
+4,8%, le chiffre d’affaires du mobile seul baisse de -3,0% et
celui du fixe seul de -0,3%. L'ARPO convergent progresse de +0,82€
à 67,2€, tiré par l’augmentation du nombre de lignes par offre
convergente et par l’augmentation de tarifs réalisée à l’automne
2018. Enfin l’ARPO mobile seul, à 17,0€, est stable grâce aux
hausses de tarifs réalisées en 2018 (+2€ sur Mobile Zen) et à un
meilleur mix au niveau des offres.
Le chiffre d'affaires des services aux
opérateurs poursuit sa croissance, avec +3,3% au 3ème
trimestre, tiré par la construction des RIP qui compense la baisse
du dégroupage et de l'itinérance nationale.
Le chiffre d'affaires des ventes
d'équipements est en baisse de -4,0%, en légère
amélioration par rapport au 2ème trimestre (-4,4%), du fait d'un
marché des ventes de termineux en fort ralentissement.
Les bonnes performances
commerciales du 3ème trimestre se traduisent notamment
dans les forfaits mobiles qui affichent un solide
trimestre d'acquisition avec 90 000 ventes nettes dans un marché
resté agressif, en progression par rapport aux 82 000 ventes nettes
du 3ème trimestre 2018. La stratégie commerciale centrée sur le
foisonnement porte ses fruits puisque le succès commercial d'Open
multi-lignes contribue fortement à ces ventes nettes. Le churn
mobile s'établit à 12,1%, en baisse de -2,3 points au 3ème
trimestre grâce à la bonne performance du churn Sosh et de la
convergence.
Le haut débit fixe enregistre 65
000 ventes nettes au 3ème trimestre, avec un nouveau record sur la
fibre (178 000 ventes nettes) pour un 3ème trimestre. Au 30
septembre 2019, la France compte 14,6 millions de foyers
raccordables et un total de 3,1 millions de clients fibre. Le mix
haut de marché de la base clients haut débit fixe progresse de 1,1
point au 3ème trimestre.
La base clients convergents est en
progression de +2,9% et atteint 5,8 millions de clients, ce qui
représente 55% de la base de clients grand public.
Espagne
En millions d’euros |
|
T3 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
9M 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
1 310 |
(2,5)% |
(2,2)% |
|
3 934 |
(1,2)% |
(1,0)% |
Services
facturés aux clients |
|
933 |
(4,7)% |
(4,2)% |
|
2 822 |
(2,7)% |
(2,5)% |
Convergence |
|
518 |
(3,9)% |
(3,9)% |
|
1 567 |
(2,1)% |
(2,3)% |
Mobile seul |
|
292 |
(7,0)% |
(5,4)% |
|
877 |
(5,5)% |
(4,5)% |
Fixe Seul |
|
121 |
(3,4)% |
(3,4)% |
|
374 |
1,0
% |
1,0
% |
Services
aux opérateurs |
|
242 |
15,7
% |
14,5
% |
|
660 |
14,4
% |
13,3
% |
Ventes d'équipements |
|
136 |
(12,7)% |
(12,7)% |
|
453 |
(10,6)% |
(9,3)% |
L’Espagne préserve sa base clients haut de
marché dans un contexte marqué par un glissement vers le low
cost.
En données à base comparable, le chiffre
d’affaires de l'Espagne est en baisse de -2,5% au
3ème trimestre, dans un contexte de glissement du marché vers
le segment low cost.
Le chiffre d'affaires facturé aux
clients est en baisse de -4,7% au 3ème trimestre et les
chiffres d'affaires convergent, mobile seul et fixe seul baissent
respectivement de -3,9%, -7% et -3,4%.
Le chiffre d’affaires des ventes
d'équipements suit également cette tendance du marché avec
une baisse de -12,7% au 3ème trimestre.
Le chiffre d'affaires des services aux
opérateurs poursuit quant à lui sa croissance (+15,7% au
3ème trimestre à comparer à +9,8% au 2ème trimestre), alimenté par
un trafic international toujours soutenu.
Dans ce contexte, l'objectif de l'Espagne est de
préserver la valeur plus que les volumes, et d'exploiter au mieux
son portefeuille multimarques pour faire face à l'infléchissement
du marché vers les segments à plus faible valeur.
Ainsi l'Espagne enregistre au 3ème trimestre 12 000
ventes nettes sur les contrats mobiles hors M2M.
Les ventes nettes du très haut débit fixe (fibre)
sont de 79 000, en augmentation par rapport au trimestre
précédent (71 000). Le lancement des nouvelles offres de football a
permis d'inverser les ventes nettes TV qui passent
de -41 000 au 2ème trimestre à +47 000 au 3ème trimestre.
En ligne avec cette stratégie axée sur la valeur,
l'Espagne a procédé début juillet à des augmentations de prix
associés à un enrichissement des offres. Ces augmentations ont
entrainé une hausse du taux de churn de presque 2 points entre le
2ème et le 3ème trimestre 2019 mais dans le même temps ont permis
une croissance séquentielle de l'ARPO convergent de +0,7% pour le
porter à 57,9€.
Europe
En millions d’euros |
|
T3 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
9M 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
1 446 |
1,4 % |
2,5 % |
|
4 235 |
1,3 % |
1,2 % |
Services
facturés aux clients |
|
931 |
3,0
% |
5,0
% |
|
2 699 |
3,0
% |
3,2
% |
Convergence |
|
160 |
31,3
% |
31,0
% |
|
453 |
36,2
% |
35,1
% |
Mobile seul |
|
546 |
(2,2)% |
(2,4)% |
|
1 611 |
(2,1)% |
(2,4)% |
Fixe Seul |
|
160 |
(6,1)% |
(6,1)% |
|
486 |
(6,9)% |
(7,8)% |
IT & services d'intégration |
|
65 |
22,0
% |
86,2
% |
|
149 |
24,6
% |
45,9
% |
Services
aux opérateurs |
|
272 |
(4,6)% |
(4,8)% |
|
802 |
(6,2)% |
(6,7)% |
Ventes
d'équipements |
|
205 |
(0,7)% |
(0,9)% |
|
606 |
0,7
% |
0,2
% |
Autres revenus |
|
38 |
23,2 % |
19,0 % |
|
128 |
23,4 % |
20,4 % |
Accélération de la croissance du chiffre
d'affaires de l'Europe, tiré par la dynamique des services facturés
aux clients en hausse grâce à la convergence.
En données à base comparable, le chiffre
d’affaires de l'Europe (pour rappel la Belgique, le
Luxembourg, la Moldavie, la Pologne, la Roumanie et la Slovaquie)
est en augmentation de +1,4% au 3ème trimestre, en accélération par
rapport au +1,2% du trimestre précédent. Cette hausse provient
d'une solide progression des services facturés aux clients mais
reste impactée par la baisse des services aux opérateurs.
Le chiffre d’affaires des services facturés
aux clients progresse de +3,0% au 3ème trimestre, en
accélération par rapport au trimestre précédent (+2,5%).
Sur ce segment, le chiffre d'affaires
convergent conserve une croissance soutenue de
+31,3% au 3ème trimestre.
Le chiffre d’affaires du mobile
seul baisse de -2,2% affecté notamment par les migrations
vers la convergence qui représente désormais 18% de la base totale
des forfaits mobile. La base mobile contrat hors M2M enregistre 86
000 ventes nettes, soit une meilleure performance que celle du 2ème
trimestre.
Le chiffre d'affaires du fixe seul
est en décroissance de -6,1% au 3ème trimestre, soit une
amélioration par rapport au -8,5% du trimestre précédent.
Néanmoins, le relais de croissance du haut débit se met en place
avec une base clients FTTH qui progresse d’un peu plus de
285 000 clients sur les 12 derniers mois (pour atteindre
983 000 clients).
Les services IT et d'intégration
continuent d'afficher une forte hausse de leur chiffre d'affaires
au 3ème trimestre à +22,0%, essentiellement grâce à la
Pologne.
Le chiffre d'affaires des services aux
opérateurs baisse de -4,6% au 3ème trimestre mais est en
amélioration par rapport aux 2 trimestres précédents
(respectivement - 5,8% et -8,1%).
Au niveau des pays d'Europe, la
Pologne annonce un cinquième trimestre consécutif de
hausse de son chiffre d’affaires (+2,5% au 3ème trimestre, en
amélioration par rapport aux +2,0% du 2ème trimestre), grâce
notamment à l'excellente performance de la convergence
(+18,7%).
La croissance du chiffre d'affaires de la
Belgique et du Luxembourg est de +2,5%, elle aussi
en accélération (+1,9% au 2ème trimestre). Le chiffre d'affaires
facturé aux clients est en hausse de +7,1% mais le chiffre
d'affaires des services aux opérateurs reste en baisse (-11,9%)
impacté par l'arrêt de contrats MVNO.
Les pays d'Europe centrale voient
leur chiffre d’affaires baisser de -0,9% au 3ème trimestre. Même si
la performance des services facturés aux clients s'améliore (+3,4%
au 3ème trimestre vs +2,5% au 2ème trimestre), cette baisse
s'explique par la pression sur les services aux opérateurs.
Afrique & Moyen-Orient
En millions d’euros |
|
T3 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
9M 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
1 447 |
7,6 % |
10,5 % |
|
4 185 |
6,3 % |
9,1 % |
Services
facturés aux clients |
|
1 220 |
10,2
% |
13,0
% |
|
3 509 |
8,7
% |
11,5
% |
Mobile seul |
|
1 090 |
9,9
% |
13,1
% |
|
3 132 |
8,3
% |
11,0
% |
Fixe Seul |
|
126 |
11,9
% |
11,1
% |
|
366 |
11,7
% |
15,3
% |
IT & services d'intégration |
|
4 |
71,2
% |
72,6
% |
|
10 |
20,4
% |
21,2
% |
Services
aux opérateurs |
|
198 |
(5,5)% |
(2,7)% |
|
589 |
(5,9)% |
(3,0)% |
Ventes
d'équipements |
|
22 |
17,9
% |
23,3
% |
|
67 |
11,9
% |
16,4
% |
Autres revenus |
|
7 |
(22,5)% |
(20,4)% |
|
20 |
(12,3)% |
(10,0)% |
Poursuite de la forte croissance de
l'Afrique & Moyen-Orient, soutenue par la solide dynamique des
services facturés aux clients.
En données à base comparable, l'Afrique &
Moyen-Orient, premier contributeur à la croissance du Groupe,
enregistre au 3ème trimestre une progression de son chiffre
d'affaires de +7,6%, en accélération par rapport au
trimestre précédent (+5,8%) grâce à la hausse des services
facturés aux clients (+10,2%).
Cette dynamique résulte principalement de la
progression continue des services mobile seul, en
hausse de +9,9% au 3ème trimestre grâce à l'excellente performance
des relais de croissance que sont la 4G et Orange Money. L’Afrique
& Moyen-Orient compte désormais 22,5 millions de clients 4G –
soit une hausse de +49% sur un an. De son côté, la base de clients
actifs Orange Money 2 (16,6 millions) progresse de +22% sur un an
avec un chiffre d’affaires en augmentation de +29%. L’ensemble des
pays d'Afrique & Moyen-Orient compte désormais 124,3 millions
de clients mobiles, en augmentation de +5,1% sur un an.
L’évolution du chiffre d’affaires reste aussi
soutenue par la dynamique des services fixes
(+11,9% au 3ème trimestre) et notamment aux services haut-débit qui
comptent désormais 1,14 million de clients.
Les services aux opérateurs sont
en retrait de -5,5% au 3ème trimestre (versus -7,5% au 2ème
trimestre) compte tenu notamment de la baisse des volumes sur
l’entrant national.
Cette forte croissance est portée par tous les pays
de la zone (à l'exception du Niger), sachant que 8 pays
affichent désormais une croissance à 2 chiffres (versus 4 pays au
trimestre précédent). L’ensemble de nos pays contribue à cette
croissance du chiffre d'affaires avec 6,9% pour le groupe Sonatel
et 7,5% pour le groupe Orange Côte d’Ivoire au 3ème trimestre.
Entreprises
En millions d’euros |
|
T3 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
9M 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
1 946 |
1,8 % |
9,0 % |
|
5 716 |
1,0 % |
7,6 % |
Fixe
Seul |
|
977 |
(2,0)% |
(1,5)% |
|
2 956 |
(1,9)% |
(1,1)% |
Voix |
|
314 |
(7,9)% |
(8,1)% |
|
964 |
(7,1)% |
(7,3)% |
Données |
|
663 |
1,0
% |
2,0
% |
|
1 992 |
0,8
% |
2,2
% |
IT &
services d'intégration |
|
746 |
9,4
% |
32,9
% |
|
2 063 |
7,0
% |
28,2
% |
Mobile
(1) |
|
223 |
(3,8)% |
(3,8)% |
|
697 |
(2,6)% |
(2,6)% |
Mobile Seul |
|
174 |
(5,6)% |
(5,6)% |
|
542 |
(1,5)% |
(1,5)% |
Services aux opérateurs |
|
8 |
4,3
% |
4,3
% |
|
26 |
2,5
% |
2,5
% |
Ventes d'équipements |
|
40 |
2,9 % |
2,9 % |
|
129 |
(7,9)% |
(7,9)% |
(1) Les revenus du Mobile incluent les services mobiles et les
ventes d’équipements mobiles facturés aux entreprises, et le trafic
mobile entrant des entreprises facturé aux autres opérateurs.
Le chiffre d'affaires Entreprises est en
croissance pour le 4ème trimestre consécutif.
En données à base comparable, le chiffre d’affaires
du secteur Entreprises augmente de +1,8% au 3ème trimestre - à
comparer au +0,7% du 2ème trimestre - affichant ainsi une
croissance pour le 4ème trimestre consécutif. Les services IT et
d'intégration sont les moteurs de cette croissance.
Le chiffre d’affaires de l'IT et des
services d’intégration enregistre une forte progression de
+9,4% au 3ème trimestre, en accélération par rapport aux +6,6% du
trimestre précédent. Cette dynamique illustre d’une part la très
forte performance de la Cybersécurité (+17% sur les 9 premiers mois
de 2019 en données à base comparable ou +25% en croissance
organique**), et d’autre part la croissance des offres Cloud, du
fait d’un contrat significatif non récurrent (+16% sur les 9
premiers mois de 2019 en données à base comparable ou +21% en
croissance organique**).
La data est en croissance de +1,0%
soutenue par le développement des offres WAN en France.
La performance de l’IT et des services
d’intégration et la résilience de la data font plus de compenser la
baisse du chiffre d'affaires Mobile (-3,8% au 3ème
trimestre) et Voix (-7,9% au 3ème trimestre).
* Les revenus du Mobile incluent les services
mobiles et les ventes d’équipements mobiles facturés aux
entreprises, et le trafic mobile entrant des entreprises facturé
aux autres opérateurs.
** La croissance organique ne prend pas en compte
le chiffre d’affaires des acquisitions des 12 derniers mois. Pour
rappel, le calcul des données à base comparable a pour effet de
minimiser la croissance du cloud et de la cyberdéfense sur les neuf
premiers mois de l’année car elle prend en compte le chiffre
d’affaires des nouvelles acquisitions mais en considérant que leur
croissance est nulle sur la période.
Opérateurs Internationaux & Services
Partagés
En millions d’euros |
|
T3 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
9M 2019 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
375 |
(2,7)% |
0,3 % |
|
1 121 |
(4,0)% |
(1,0)% |
Services
aux opérateurs |
|
270 |
(9,7)% |
(6,0)% |
|
812 |
(9,4)% |
(5,2)% |
Autres revenus |
|
105 |
21,4 % |
21,1 % |
|
310 |
14,0 % |
12,0 % |
En données à base comparable, le chiffre d’affaires
des Opérateurs Internationaux et Services Partagés
enregistre une baisse de -2,7% au 3ème trimestre, avec le recul des
services aux opérateurs internationaux.
Parallèlement, la croissance des autres revenus
reste en forte accélération, s'établissant à +21,4% au 3ème
trimestre, à comparer à +15,9% au 2ème trimestre. Les autres
revenus concernent notamment les activités de pose et de
maintenance des câbles sous-marins, de contenus (OCS et Orange
Studio), de consulting (Sofrecom) et de sécurisation des accès TV
(Viaccess).
Orange Bank
Le total des comptes Orange Bank ouverts au 30
septembre est de 344 000.
De plus, la distribution de crédit consommation,
autre vecteur de conquête clients chez Orange et Groupama, s’est
maintenue à un rythme solide, portant le stock de crédits à 122
000. La banque a poursuivi l'enrichissement de son offre avec le
lancement du cashback et du crédit affecté (financement en
boutiques).
Elle a également poursuivi l'amélioration de la
qualité de l'application, visible et reconnue par les clients avec
une note de 4,5 sur l'Apple Store, en progression continue depuis
un an.
Calendrier des événements à venir
04/12/2019 – Investors
Day
13/02/2020 – Publication des
résultats annuels 2019
Contacts
presse : 01 44 44 93 93 Jean-Bernard Orsoni
jeanbernard.orsoni@orange.com Tom Wright tom.wright@orange.com
Olivier Emberger olivier.emberger@orange.com |
communication financière : 01 44 44 04 32 (analystes et
investisseurs) Patrice Lambert-de Diesbach p.lambert@orange.com
Isabelle Casadoisabelle.casado@orange.com Samuel
Castelosamuel.castelo@orange.com Didier Kohn didier.kohn@orange.com
Aurélia Roussel aurelia.roussel@orange.com Andrei Dragolici
andrei.dragolici@orange.com |
actionnaires individuels : 0 800 05 10 10 |
Avertissement
Ce communiqué peut contenir des informations prospectives sur
Orange, notamment des objectifs et tendances, concernant notamment
la situation financière, les investissements, les résultats, les
activités et la stratégie d’Orange. Bien que nous estimions que ces
informations prospectives reposent sur des hypothèses raisonnables,
elles sont soumises à de nombreux risques et incertitudes, y
compris des problématiques qui nous sont inconnues ou ne sont pas
considérées à présent comme substantielles et il ne peut être
garanti que les événements attendus auront lieu ou que les
objectifs énoncés seront effectivement atteints. Des informations
plus détaillées sur les risques potentiels pouvant affecter nos
résultats financiers sont disponibles dans le Document de référence
déposé le 21 mars 2019 auprès de l'Autorité des marchés financiers
et dans le rapport annuel (Form 20-F) enregistré le 16 avril 2019
auprès de la U.S. Securities and Exchange Commission. Sous réserve
de la réglementation applicable, Orange ne s’engage nullement à
mettre à jour les informations prospectives à la lumière des
développements futurs.
Annexe 1 : indicateurs utilisés jusqu’au 31
décembre 2018 (en données historiques)
En millions d’euros |
|
T3 2018en
donnéeshistoriques |
|
9M 2018en
donnéeshistoriques |
Groupe |
|
|
|
|
EBITDA ajusté |
|
3 687 |
|
9 671 |
dont
activités télécoms |
|
3 718 |
|
9 761 |
En % du
chiffre d'affaires |
|
36,1
% |
|
31,9
% |
dont
Orange Bank |
|
(31) |
|
(92) |
CAPEX (hors licences) |
|
1 772 |
|
5 141 |
dont
activités télécoms |
|
1 762 |
|
5 111 |
En % du
chiffre d'affaires |
|
17,1
% |
|
16,7
% |
dont
Orange Bank |
|
10 |
|
30 |
Cash-Flow opérationnel (EBITDA ajusté -
CAPEX) |
|
1 915 |
|
4 530 |
Annexe 2 : tableau de passage des données
ajustées aux éléments du compte de résultat
Données 2019 |
|
Au 3ème trimestre |
|
Au 30 septembre |
En millions d’euros |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
Chiffre d'affaires |
|
10 577 |
- |
10 577 |
|
31 150 |
- |
31 150 |
Achats
externes |
|
(4 447) |
- |
(4 447) |
|
(13 010) |
- |
(13 010) |
Autres
produits opérationnels |
|
184 |
- |
184 |
|
525 |
- |
525 |
Autres
charges opérationnelles |
|
(84) |
(1) |
(85) |
|
(278) |
(7) |
(285) |
Charges
de personnel |
|
(1 947) |
33 |
(1 914) |
|
(6 267) |
(81) |
(6 347) |
Impôts et
taxes d'exploitation |
|
(326) |
- |
(326) |
|
(1 533) |
- |
(1 533) |
Résultat
de cession d'actifs immobilisés, de titres et d'activités |
|
- |
40 |
40 |
|
- |
108 |
108 |
Coûts des
restructurations |
|
- |
(12) |
(12) |
|
- |
(63) |
(63) |
Dotations
aux amortissements des actifs financés |
|
(4) |
- |
(4) |
|
(7) |
- |
(7) |
Dotations
aux amortissements des droits d'utilisation |
|
(307) |
- |
(307) |
|
(916) |
- |
(916) |
Pertes de
valeur des actifs financés |
|
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
Pertes de
valeur des droits d'utilisation |
|
(0) |
- |
(0) |
|
(0) |
(24) |
(25) |
Intérêts
sur les dettes liées aux actifs financés |
|
(0) |
0 |
- |
|
(0) |
0 |
- |
Intérêts sur les dettes locatives |
|
(31) |
31 |
- |
|
(91) |
91 |
- |
EBITDAaL |
|
3 615 |
92 |
- |
|
9 573 |
24 |
- |
Principaux litiges |
|
10 |
(10) |
- |
|
(55) |
55 |
- |
Charges
spécifiques de personnel |
|
29 |
(29) |
- |
|
(17) |
17 |
- |
Revue du
portefeuille d'actifs immobilisés, de titres et d'activités |
|
40 |
(40) |
- |
|
108 |
(108) |
- |
Coûts des
programmes de restructuration |
|
(12) |
12 |
- |
|
(87) |
87 |
- |
Coûts
d'acquisition et d'intégration |
|
(7) |
7 |
- |
|
(17) |
17 |
- |
Intérêts
sur les dettes liées aux actifs financés |
|
- |
(0) |
(0) |
|
- |
(0) |
(0) |
Intérêts sur les dettes locatives |
|
- |
(31) |
(31) |
|
- |
(91) |
(91) |
Données 2018 historiques |
|
Au 3ème trimestre |
|
Au 30 septembre |
En millions d’euros |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
Chiffre d'affaires |
|
10 307 |
- |
10 307 |
|
30 570 |
- |
30 570 |
Achats
externes |
|
(4 486) |
- |
(4 486) |
|
(13 476) |
- |
(13 476) |
Autres
produits opérationnels |
|
191 |
- |
191 |
|
515 |
- |
515 |
Autres
charges opérationnelles |
|
(87) |
(6) |
(93) |
|
(268) |
(9) |
(276) |
Charges
de personnel |
|
(1 946) |
(91) |
(2 037) |
|
(6 156) |
(113) |
(6 269) |
Impôts et
taxes d'exploitation |
|
(294) |
- |
(294) |
|
(1 514) |
(31) |
(1 546) |
Résultat
de cession de titres et d'activités |
|
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
Coûts des restructurations et d'intégration |
|
- |
(15) |
(15) |
|
- |
(77) |
(77) |
EBITDA ajusté |
|
3 687 |
(113) |
- |
|
9 671 |
(231) |
- |
Principaux litiges |
|
(6) |
6 |
- |
|
(38) |
38 |
- |
Charges
spécifiques de personnel |
|
(91) |
91 |
- |
|
(115) |
115 |
- |
Revue du
portefeuille de titres et d'activités |
|
- |
- |
- |
|
- |
- |
- |
Coûts des
restructurations et d'intégration |
|
(15) |
15 |
- |
|
(77) |
77 |
- |
EBITDA |
|
3 574 |
- |
3 574 |
|
9 440 |
- |
9 440 |
Annexe 3 : indicateurs-clés de
performance
En milliers, en fin de période |
|
Au 30 septembre2019 |
|
Au 30 septembre2018 |
Nombre de clients des services convergents |
|
10 686 |
|
10 266 |
Nombre de clients des services mobiles (hors
MVNO) |
|
209 380 |
|
201 190 |
dont |
Clients
avec offres convergentes |
|
18 933 |
|
17 828 |
|
Clients
avec offres mobiles seuls |
|
190 447 |
|
183 363 |
dont |
Clients
avec forfaits |
|
73 413 |
|
74 455 |
|
Clients
avec offres prépayées |
|
135 966 |
|
126 736 |
Nombre de clients des services fixes haut
débit |
|
20 506 |
|
19 866 |
dont |
Clients
avec accès très haut débit (THD) |
|
7 380 |
|
5 890 |
dont |
Clients
avec offres convergentes |
|
10 686 |
|
10 266 |
|
Clients
avec offres fixes seuls |
|
9 820 |
|
9 600 |
Nombre de clients de la téléphonie fixe |
|
38 516 |
|
40 598 |
Total Groupe |
|
268 401 |
|
261 654 |
Les données 2018 sont à base comparable.
Les indicateurs-clés par pays sont présentés sur le site
internet d’Orange, à la rubrique "Investisseurs/ Résultats et
présentations", dans le document "Orange Investors data book Q3
2019", directement accessible avec le lien suivant :
www.orange.com
Annexe 4 : glossaire
Chiffres clés
Données à base comparable : des données à méthodes,
périmètre et taux de change comparables sont présentées pour la
période précédente. Le passage des données historiques aux données
à base comparable consiste à conserver les résultats de la période
écoulée et à retraiter les résultats de la période correspondante
de l’exercice précédent, dans le but de présenter, sur des périodes
comparables, des données financières à méthodes, périmètre et taux
de change comparables. La méthode utilisée est d’appliquer aux
données de la période correspondante de l’exercice précédent, les
méthodes et le périmètre de la période écoulée ainsi que les taux
de change moyens utilisés pour le compte de résultat de la période
écoulée. Les variations en données à base comparable permettent de
refléter l’évolution organique de l’activité. Les données à base
comparable ne constituent pas des agrégats financiers définis par
les normes IFRS et peuvent ne pas être comparables aux indicateurs
dénommés de façon similaire par d’autres entreprises.
EBITDAaL ou "EBITDA after Leases" (depuis le 1er janvier 2019) :
résultat d’exploitation, avant dotations aux amortissements des
actifs immobilisés, avant effets liés aux prises de contrôle, avant
reprise des réserves de conversion des entités liquidées, avant
pertes de valeur des écarts d’acquisition et des actifs
immobilisés, avant résultat des entités mises en équivalence, après
charges d’intérêts sur dettes locatives et dettes liées aux actifs
financés, et ajusté des effets des principaux litiges, des charges
spécifiques de personnel, de la revue du portefeuille d'actifs
immobilisés, de titres et d'activités, des coûts des programmes de
restructuration, des coûts d'acquisition et d'intégration et, le
cas échéant, d’autres éléments spécifiques systématiquement
précisés, qu’il s’agisse de produits ou de charges. L’EBITDAaL ne
constitue pas un indicateur financier défini par les normes IFRS et
peut ne pas être comparable aux indicateurs dénommés de façon
similaire par d’autres entreprises (voir section 1.5 Indicateurs
financiers non définis par les normes IFRS).
eCAPEX ou "CAPEX économiques" (depuis le 1er janvier
2019) : (i) investissements corporels et incorporels hors
licences de télécommunication et hors actifs financés, (ii)
diminués des prix de cession des actifs immobilisés cédés. Les
e-CAPEX ne constituent pas un agrégat financier défini par les
normes IFRS et peuvent ne pas être comparables aux indicateurs
dénommés de façon similaire par d’autres entreprises.
Cash-Flow Opérationnel (EBITDAaL – eCAPEX depuis le 1er janvier
2019) : EBITDAaL (voir cette définition) diminué des eCAPEX
(voir cette définition). Orange utilise cet indicateur pour mesurer
la performance du Groupe à dégager de la trésorerie à travers son
activité opérationnelle. Le Cash-Flow Opérationnel ne constitue pas
un agrégat financier défini par les normes IFRS et peut ne pas être
comparable aux indicateurs dénommés de façon similaire par d’autres
entreprises.
EBITDA (jusqu’au 31 décembre 2018) : résultat
d’exploitation avant dotation aux amortissements, avant effets liés
aux prises de contrôle, avant reprise des réserves de conversion
des entités liquidées, avant perte de valeur des écarts
d’acquisition et des immobilisations, et avant résultat des entités
mises en équivalence. L’EBITDA ne constitue pas un agrégat
financier défini par les normes IFRS et peut ne pas être comparable
aux indicateurs dénommés de façon similaire par d’autres
entreprises.
EBITDA ajusté (jusqu’au 31 décembre 2018) : EBITDA (voir
cette définition) ajusté des effets des principaux litiges, des
charges spécifiques de personnel, de la revue du portefeuille de
titres et d’activités, des coûts de restructuration et
d'intégration, et, le cas échéant, d’autres éléments spécifiques
qui seront systématiquement précisés. L’EBITDA ajusté ne constitue
pas un agrégat financier défini par les normes IFRS et peut ne pas
être comparable aux indicateurs dénommés de façon similaire par
d’autres entreprises.
CAPEX (jusqu’au 31 décembre 2018) : investissements
corporels et incorporels hors licences de télécommunication et hors
investissements financés par location-financement. Les CAPEX ne
constituent pas un agrégat financier défini par les normes IFRS et
peuvent ne pas être comparables aux indicateurs dénommés de façon
similaire par d’autres entreprises.
Cash-Flow Opérationnel (EBITDA ajusté – CAPEX jusqu’au 31
décembre 2018) : EBITDA ajusté diminué des CAPEX. Orange
utilisait cet indicateur pour mesurer la performance du Groupe à
dégager de la trésorerie à travers son activité opérationnelle. Le
Cash-Flow Opérationnel ne constitue pas un agrégat financier défini
par les normes IFRS et peut ne pas être comparable aux indicateurs
dénommés de façon similaire par d’autres entreprises.
Convergence
La base-clients et le chiffre d'affaires facturés aux clients
(hors ventes d'équipements) de la Convergence concernent les offres
convergentes définies comme la combinaison a minima d’un accès haut
débit fixe et d’un forfait mobile, et souscrites par les clients du
marché grand public.
ARPO Convergent : le chiffre d’affaires trimestriel moyen par
offre convergente (ARPO) est calculé en divisant le chiffre
d’affaires des services des offres convergentes grand public
facturés aux clients généré sur les trois derniers mois (hors
ajustements IFRS15) par la moyenne pondérée du nombre d’offres
convergentes grand public sur la même période. L’ARPO est exprimé
en chiffre d’affaires mensuel par offre convergente.
Services Mobile Seul
Le chiffre d'affaires des services Mobile Seul concernent les
revenus facturés aux clients des offres mobiles hors ceux de la
Convergence grand public et hors ventes d'équipements. La
base-clients regroupe les clients des forfaits hors Convergence
grand public, les forfaits machine-to-machine et les prépayés.
ARPO Mobile Seul : le chiffre d’affaires trimestriel moyen
Mobile Seul (ARPO) est calculé en divisant le chiffre d’affaires
des services Mobile Seul (hors machine-to-machine et hors
ajustement IFRS15) généré sur les trois derniers mois par la
moyenne pondérée du nombre de clients Mobile Seul (hors
machine-to-machine) sur la même période. L’ARPO est exprimé en
chiffre d’affaires mensuel par client Mobile Seul.
Services Fixe Seul
Le chiffre d'affaires des services Fixe Seul inclut le chiffre
d'affaires des services fixes hors ceux de la Convergence grand
public et hors ventes d'équipements : téléphonie fixe
classique, fixe haut débit, solutions et réseaux d’entreprise3. La
base-clients est constituée des clients de la téléphonie fixe et du
haut débit fixe, hors les clients de la Convergence grand
public.
ARPO Fixe Seul haut débit : le chiffre d’affaires
trimestriel moyen Fixe Seul haut débit (ARPO) est calculé en
divisant le chiffre d’affaires des services du Fixe Seul haut débit
(hors ajustement IFRS15) généré sur les trois derniers mois par la
moyenne pondérée du nombre de clients Fixe Seul haut débit sur la
même période. L’ARPO est exprimé en chiffre d’affaires mensuel par
client Fixe Seul haut débit.
IT & services d'intégration
Le chiffre d'affaires de l'IT et des services d’intégration
inclut les revenus des services de communication et de
collaboration unifiés (Local Area Network et téléphonie, conseil,
intégration, gestion de projet, offres de vidéoconférence), les
services d'hébergement et d'infrastructure (dont le cloud
computing), les services applicatifs (gestion de la relation
clients et autres services applicatifs), les services de sécurité,
les services liés au machine-to-machine (hors connectivité), ainsi
que les ventes d'équipements liées aux produits et services
ci-dessus.
Services aux opérateurs
Le chiffre d'affaires réalisé avec les autres opérateurs inclut
(i) les services mobiles aux autres opérateurs qui regroupent le
trafic mobile entrant, le roaming visiteurs, le partage de réseaux,
l'itinérance nationale et les opérateurs de réseaux virtuels
(MVNO), et (ii) les services fixes aux autres opérateurs qui
comprennent notamment l'interconnexion nationale, les services aux
opérateurs internationaux, les services d'accès à haut et très haut
débit (accès fibre, dégroupage de lignes téléphoniques, ventes
d'accès xDSL), et la vente en gros de lignes téléphoniques.
1 Le détachement du coupon interviendra le 2 décembre 2019 et la
date d'enregistrement est fixée au 3 décembre 2019.
2 clients réalisant au moins une transaction par mois
3 A l’exception de la France, où l'essentiel des solutions et
des réseaux d’entreprise est porté par le secteur Entreprises.
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From Aug 2024 to Sep 2024
Orange (EU:ORA)
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