- Signature des accords définitifs en
vue d’une prise de participation de 51% dans ON Entertainment,
regroupant :
- l’activité animation ‘kids &
family’, leader européen de l’animation, dirigée par Aton
Soumache
- la filière live ‘Chapter 2’ dirigée
par Dimitri Rassam, notamment à l’origine de la franchise
« Papa ou Maman » et du film « Le
prénom »
- Chiffre d’affaires trimestriel du
groupe Mediawan à 42,7 M€, en ligne avec les attentes et l’objectif
annuel
- bonnes performances dans les
activités historiques de « Distribution » et
« Chaînes & Digital »
- contribution de l’activité
Production sur le trimestre conforme au calendrier de livraisons de
l’année
- Poursuite des développements
opérationnels sur toutes les lignes de métiers et renforcement du
line-up de production
Regulatory News:
Mediawan (mnémonique : MDW - ISIN : FR0013247137),
plateforme indépendante de contenus audiovisuels en Europe, annonce
aujourd’hui avoir signé les accords définitifs en vue de la prise
d’une participation de 51% dans ON Entertainment.
Ces accords font suite aux négociations exclusives engagées en
décembre 2017, qui ont permis de finaliser les termes de la
transaction et d’en élargir le périmètre afin de couvrir non
seulement l’activité animation avec ON kids & family, le leader
européen de la production de contenus d’animation, mais également
l’activité de production ‘live’ avec la filiale Chapter 2 dirigée
par Dimitri Rassam.
Mediawan annonce également son chiffre d’affaires consolidé au
1er trimestre 2018, présenté ci-après selon la décomposition des
secteurs d’activités de Mediawan, et selon la norme IFRS15
applicable depuis le 1er janvier 2018 :
En M€ Production Distribution
Chaînes &
Digital
Total consolidé
Chiffre d’affaires
6,0 9,7 27,0 42,7
Le chiffre d’affaires réalisé est en ligne avec les attentes et
l’objectif annuel du groupe. La performance sur le trimestre est le
reflet du calendrier de livraison de programmes audiovisuels et
d’ouverture des droits sur le 1er trimestre.
Pierre-Antoine Capton, Président du Directoire de Mediawan
déclare : « Le premier trimestre a été déterminant pour le
développement de Mediawan, grâce notamment aux acquisitions
structurantes qui ont été engagées. La finalisation des accords
avec ON Entertainment est une étape importante et positionne le
groupe comme un acteur leader en Europe. Sur le plan financier, le
chiffre d’affaires réalisé au premier trimestre permet de confirmer
la solidité de notre activité « Chaînes & Digital »
et de notre plateforme de Distribution. Comme nous l’anticipions
l’activité Production génèrera quant à elle l’essentiel de son
chiffre d’affaires sur les prochains trimestres, au cours desquels
la majeure partie des programmes de l’année seront
livrées. »
1. Finalisation des accords en vue du rachat de 51% de
ON Entertainment
Termes des accords
Au terme de la période de négociations exclusives annoncée le 17
décembre 2017, les accords définitifs ont été signés en vue de
l’acquisition d’une participation majoritaire au capital du groupe
ON Entertainment, selon les principes suivants :
- extension du périmètre de la
transaction (initialement limité à l’activité animation de ON kids
& family) qui englobe désormais l’intégralité du groupe
incluant Chapter 2, la filiale « live action » dirigée
par Dimitri Rassam ;
- participation pro forma de 51% du
capital pour le groupe Mediawan, incluant environ 5% détenus par
Groupe AB, aux côtés des fondateurs et de certains cadres du
groupe ;
- investissement total de 51 M€ couvrant
à la fois le rachat de la participation des actionnaires
minoritaires et l’augmentation de capital de 16 M€ ;
- les co-fondateurs du groupe, Aton
Soumache et Dimitri Rassam, conservent leur participation et
s’associent à Mediawan pour poursuivre le développement du groupe
en France et à l’international. Il est prévu qu’ils convertissent
une partie de leur participation en actions Mediawan (pour un
maximum de 1.000.000 actions Mediawan émises, ce qui porterait la
participation de Mediawan à près de 60-65% du capital de ON
Entertainment.
La réalisation de l’opération devrait intervenir dans les
prochaines semaines et est soumise à la satisfaction des conditions
suspensives usuelles pour ce type d’opérations.
ON Entertainment, un leader du contenu premium en
Europe
Depuis sa création, le Groupe ON Entertainment produit des
créations audiovisuelles d’envergure internationale en développant
des marques emblématiques à fort potentiel commercial via la
création de franchises fortes, et la gestion de propriétés
intellectuelles mondialement connues :
- leader dans la production de contenus
d’animation kids & family, secteur en pleine croissance
mondiale, la force du Groupe ON Entertainment est de capitaliser à
la fois sur un puissant portefeuille de marques préexistantes
issues d’œuvres fondatrices du patrimoine culturel européen et
international (Le Petit Prince, Playmobil, Robin des Bois, Peter
Pan, Drôles de petites bêtes, Le Petit Nicolas, Chaplin, Iron Man),
mais également sur des créations originales innovantes à très fort
potentiel d’exploitation internationale, et qui tient à un
savoir-faire unique (Miraculous Ladybug, Zak Storm, Sept Nains
& moi, Mune, etc.).
S’appuyant sur son savoir-faire dans la production de séries
d’animation et sur son catalogue de personnages mondialement
connus, le Groupe s’est ensuite lancé avec succès dans l’activité
du long métrage d’animation avec Le Petit Prince (juillet 2015), ou
Drôle de petites bêtes (décembre 2017). Aujourd’hui, le Groupe
produit dans ses studios de Montréal le film d’animation Playmobil,
premier opus d’une franchise mondiale, porté par un budget de 80 M$
et dont la sortie internationale est attendue pour avril 2019. La
réalisation est confiée à Lino Di Salvo, qui a déjà signé pour
Disney l’animation des films La Reine des Neiges, et Raiponce.
- Complémentairement, ON Entertainment
est un acteur leader dans l’activité de production ‘live’, avec sa
filiale Chapter 2 dirigée par Dimitri Rassam, à l’origine notamment
de nombreux succès grand public comme Papa ou Maman (série
télévisée et long métrage), Le Prénom ou encore Le Brio.
Comme pour l’Animation, la force de Chapter 2 est de créer des
marques à succès capables de s’exporter à l’international via des
adaptations multiformats, des remakes ou des ventes
internationales.
Par ailleurs, les marques de ON Entertainment, développées en
propre ou avec un ayant-droit, en séries TV ou en longs métrages,
génèrent également des revenus significatifs de licence &
merchandising. En s’associant très en amont du financement de ses
projets avec des partenaires et fabricants de jouets leaders sur le
marché (Playmobil, Bandai, Playmates, ou encore Hape Toys), et à
travers la mise en place de forts partenariats, ON Entertainment a
placé cet aspect au cœur de sa stratégie.
Avec ses 5 antennes stratégiques situées à Paris, à Montréal, au
Luxembourg, à Los Angeles et à Hyderabad (Inde), qui réunissent au
total plus de 500 collaborateurs, ON Entertainment est capable
d’attirer les meilleurs talents, et de réunir des moyens financiers
importants. Il fédère ainsi créateurs et partenaires autour du
développement de marques à travers différents formats : cinéma
& télévision, merchandising, publishing et digital.
Aujourd’hui, ON Entertainment s’est imposé ainsi comme un acteur
européen majeur dans la création et la production de contenus
d’animation à destination des enfants et de la famille, pour la
télévision, le cinéma, et les plateformes numériques.
2. Chiffre d’affaires au premier trimestre
2018
Le chiffre d’affaires sur le trimestre s’établit à 42,7
M€ ; conformément aux attentes du management et en ligne avec
les objectifs annuels.
Ce chiffre d’affaires intègre la contribution des opérations de
croissance externe finalisées au cours du trimestre : Storia
Télévision (15 janvier) et Makever (15 mars). Compte tenu de ces
opérations qui contribuent à faire de Mediawan le premier
producteur de fiction en France, le Directoire a souhaité redéfinir
les secteurs d’activité du groupe en séparant les activités de
Production.
Production
Le chiffre d’affaires Production comprend les nouvelles
livraisons de programmes et les recettes issues des ventes
secondaires de programmes produits par le Groupe, nettes des
commissions de distribution.
A fin mars 2018, le chiffre d’affaires Production s’établit à
6,0 M€ et reflète le calendrier de livraisons de programmes attendu
sur 2018 (les nouvelles livraisons de programmes sur le trimestre
correspondent principalement aux 5 derniers épisodes de Section de
Recherches – saison 12).
Le calendrier de production pour 2018 prévoit en effet que
l’essentiel des programmes soient livrés sur la deuxième partie de
l’année, et notamment sur le quatrième trimestre.
De nombreux projets sont d’ores et déjà en cours de
développement ou de production parmi lesquels : la saison 2 de
Zone Blanche, la saison 6 de Cherif, la 1ère saison de Noces
Rouges, l’adaptation en série télévisé d’Arthur et les Minimoys, ou
encore la poursuite des documentaires historiques Apocalypse. Le
Groupe a également co-produit Je ne suis pas un homme facile, 1er
film français ‘Netflix Original’ diffusé depuis début avril sur la
plateforme.
Mediawan souhaite poursuivre et accélérer sa stratégie de
production de contenu premium, en créant de nouvelles marques et
des propriétés intellectuelles de valeur, et également en
capitalisant sur ses séries existantes. Ainsi, le grand succès de
la 12ème saison de Section de Recherches et la 1ère saison des
Bracelets Rouges (avec une part d’audience de plus de 25% en
moyenne) ont confirmé au premier trimestre la force de ces séries,
dont la prochaine saison est également en cours d’écriture.
Distribution
Les recettes de Distribution se composent principalement (i) des
ventes de droits acquis par le Groupe et (ii) des commissions de
distribution prélevées lors de la vente de droits produits par les
sociétés de production du Groupe ou par des tiers.
Le chiffre d’affaires sur la période s’établit à 9,7 M€, en
forte croissance par rapport à 2017. Les ventes du 1er trimestre
ont été réalisées majoritairement avec les principaux diffuseurs
français (TF1, FTV et M6) et concernent autant les droits produits
(Alice Nevers) que les droits acquis par le Groupe (portefeuille de
films Paramount, Friends, Rex,…). Par ailleurs, plusieurs ventes
ont également été conclues avec des acteurs internationaux tel que
Moviestar, Discovery channel, Sky Deutschland, Mediaset, NBCU, AMC,
ou encore le chinois Bilibili.
Mediawan continue de répondre à la demande sans cesse
grandissante de contenus européen grâce aux ventes de productions
françaises de premier plan à des acteurs clés de renommée
mondiale : AB International Distribution a ainsi conclu un
accord avec Amazon pour la mise à disposition sur sa plateforme de
streaming (Prime Video) des programmes ciblés spécifiquement sur
l’Europe Francophone. Ces programmes dont les droits sont détenus
par le Groupe ont déjà rencontré un large succès auprès du public
et séduisent désormais les acteurs SVOD.
Le Groupe a également annoncé récemment la vente des droits
France de la série Babylon Berlin (16x45’) au Groupe Canal+. La
série sera diffusée sur Canal+ en 2018, et a été présentée lors de
la cérémonie de clôture du festival « Série Mania » à Lille le 5
mai dernier.
Chaînes et digital
Au cours des trois premiers mois de l’exercice 2018, le chiffre
d’affaires du pôle Chaînes & Digital s’élève à 27,0 M€ et se
compose principalement (i) des revenus de redevances pour 18,6 M€
et (ii) des recettes publicitaires pour 6,0 M€.
La progression du chiffre d’affaires par rapport au 1er
trimestre 2017 est portée par les deux sources de revenus :
croissance de +1% pour les redevances et +4% pour la publicité.
Les revenus publicitaires sont en progression malgré un
environnement de marché difficile en Belgique, compensé notamment
par les bonnes audiences des chaînes. La nouvelle chaîne ABXplore
en particulier réalise une part d’audience supérieure à 4% sur la
cible des hommes de 18-44 ans (soit +229% de progression depuis le
lancement).
Les revenus de redevance intègrent les termes de certains
contrats renouvelés cette année, ainsi que l’évolution de l’offre
de chaînes. Cette évolution se poursuit au deuxième trimestre avec
un partenariat pour le lancement de la nouvelle « Bbox 4K » de
Bouygues Telecom qui va permettre notamment de bénéficier de la
chaîne Ultra Nature en UHD. Le Groupe accompagne également le
lancement d’une offre de réseau fixe en Suisse par l’opérateur
mobile Salt en fournissant à l’opérateur et à ses abonnés 9 de ses
chaînes (RTL9, AB1, Mangas, AB Moteurs, Science & vie TV, Toute
l’Histoire, Chasse & Pêche, Trek, Animaux).
Enfin le Groupe a poursuivi sa stratégie de développement des
contenus consacrés à l’eSport, véritable phénomène mondial, avec
toujours plus de pratiquants, de spectateurs et d’enjeux
économiques. Outre l’acquisition des droits de l’Overwatch League,
le Groupe a également diffusé en exclusivité sur la chaîne Mangas
les phases finales des Gfinity Elite Series, sur le célèbre jeu de
combat Street Fighter V, la licence phare et multi
générationnelle de Capcom.
Perspectives 2018
La poursuite de la stratégie de croissance de Mediawan, avec de
nombreux leviers clairement identifiés et notamment un important
line-up de production, conforte les bonnes perspectives 2018 avec
un objectif de chiffre d’affaires pro forma à 270 M€.
3. Faits marquants du premier trimestre
Croissance externe
Au cours du 1er trimestre 2018 Mediawan a finalisé l’acquisition
de l’activité télévision d’EuropaCorp ainsi que l’acquisition d’une
participation majoritaire dans le Groupe Makever.
Concernant un autre projet de croissance annoncé, à savoir
l’annonce de discussions exclusives pour l’acquisition de 60% de
Mon Voisin Productions, Mediawan confirme que cette opération devra
être réalisée dans le courant du 2ème trimestre 2018.
Autres événements significatifs
Mediawan a souscrit le 19 mars 2018 à un crédit-relais d’un
montant de 45,0 M€ sur une maturité de 18 mois. Cette ligne de
crédit, non utilisée à ce jour, permettra de financer les
acquisitions à venir et d’augmenter la flexibilité financière du
groupe.
Prochain communiqué financier : chiffre d’affaires
et résultats du 1er semestre 2018, au plus tard le 30 septembre
2018.
A propos de Mediawan
Mediawan a été constitué en décembre 2015 sous la forme d’un
véhicule d’acquisition (dit « SPAC »), dans le but d’acquérir une
ou plusieurs sociétés cibles dans le domaine des médias
traditionnels et digitaux ou dans le secteur du divertissement en
Europe. La société a été fondée par Pierre-Antoine Capton, Xavier
Niel et Matthieu Pigasse, puis a levé 250 M€ en avril 2016 à
l’occasion de son introduction sur le marché réglementé d’Euronext
à Paris. En mars 2017, Mediawan a réalisé l’acquisition de Groupe
AB, devenant ainsi un leader indépendant des contenus audiovisuels
en Europe francophone. Le groupe est principalement impliqué dans
la production et la distribution de séries TV, téléfilms,
dessins-animés et documentaires ainsi que dans l’édition de chaines
TV et de services digitaux associés. Avec l’acquisition de CC&C
en juillet 2017, l’entrée en négociation exclusive avec ON kids
& family en décembre 2017, le rachat de l’activité télévision
d’EuropaCorp (hors séries US) en janvier 2018, et l’acquisition
d’une participation majoritaire dans Makever le 15 mars 2018,
Mediawan poursuit sa stratégie de croissance sur les contenus
internationaux dans les domaines de la fiction, du documentaire et
de l’animation.
Disclaimer
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