Cesp: recomenda relação de troca de 6,5679 ações ordinárias e 0,0954 ações preferenciais da VTRM Energia
January 10 2022 - 8:12AM
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O comitê independente da Cesp, (BOV:CESP6) criado para tratar da
reorganização societária, envolvendo a Votorantim e o fundo CPPIB,
recomendou a relação de troca de 6,5679 ações ordinárias e 0,0954
ações preferenciais da VTRM Energia, de acordo com comunicado
enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Segundo a companhia, a relação de substituição foi livremente
negociada entre a administração da VTRM e o seu comitê, que incluiu
premissas como o valor econômico atribuído aos ativos da Votorantim
Geração a serem contribuídos na VTRM no âmbito da operação -,
excluindo o valor da participação detida pela Votorantim na VTRM –
de aproximadamente R$ 2,8 bilhões.
Além disso, os recursos em dinheiro a serem contribuídos por
CCPPIB na VTRM no âmbito da operação será de R$ 1,5 bilhão,
enquanto o valor atribuído à VTRM – sem considerar a participação
detida pela VTRM na Cesp e os efeitos da operação VTRM – foi de
aproximadamente R$ 4,5 bilhões, e o valor atribuído à companhia foi
de aproximadamente R$ 9,1 bilhões, equivalente a aproximadamente R$
27,93 por ação, independentemente da classe ou espécie e
desconsideradas as ações em tesouraria.
Para determinar os valores, o comitê considerou a data base de
31 de dezembro de 2021 e utilizou-se a metodologia de fluxo de
caixa descontado e o valor do resgate das ações preferenciais no
âmbito da incorporação, no valor por ação da companhia de R$ 0,40 e
no valor total de aproximadamente R$ 78,5 milhões, considerando a
estimativa dos valores dos tributos a serem retidos, pela VTRM, dos
investidores não residentes por força da operação.
A Cesp explicou ainda que, caso a estrutura da incorporação não
envolvesse a entrega de ações preferenciais resgatáveis aos
acionistas da companhia, excluindo os acionistas controladores, a
participação final dos acionistas seria de 30,63% do capital social
total e votante da VTRM e a dos acionistas controladores de
69,37%.
No entanto, como a reorganização societária contempla a entrega,
aos acionistas da Cesp, de ações preferenciais compulsoriamente
resgatáveis da VTRM, com base na relação de substituição e
considerando o valor total de R$ 78,5 milhões, a VTRM passará a ter
a seguinte estrutura societária final: VSA, com participação de
37,74%, CPPIB, com fatia de 31,94%, e outros acionistas, com
participação de 30,32%, totalizando 4,253 milhões de ações.
Cesp (CESP6): lucro líquido de R$ 395,3 milhões no terceiro
trimestre
A elétrica CESP
registrou lucro líquido de R$ 395,3 milhões no
terceiro trimestre do ano, revertendo o prejuízo de um ano antes,
de R$ 58,5 milhões. Segundo a companhia, os resultados
foram impulsionados, principalmente, pela repactuação do
GSF.
A receita líquida da companhia ficou em R$
572,0 milhões no terceiro trimestre de 2021, um avanço de 21,5% em
relação aos R$ 470,5 milhões no mesmo período de 2020.
O Ebitda – juros, impostos, depreciação e
amortização – subiu 276,3% na comparação com o mesmo período
do ano anterior, para R$ 861,278 milhões. Já o Ebitda ajustado, que
exclui provisão para litígios e baixa de depósitos, somou R$
143,481 milhões, uma queda de 39% na mesma base de comparação.
Segundo a Cesp, o resultado é explicado em virtude do efeito da
crise hídrica, que impacta negativamente a margem operacional da
companhia.
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