TIDMBEM
Beowulf Mining PLC
20 April 2021
20 April 2021
Beowulf Mining plc
("Beowulf" or the "Company")
Beowulf publishes letter to Minister Baylan
Beowulf (AIM: BEM; Spotlight: BEO) announces today that the
Company has sent a letter from its Chairman, Sven Otto Littorin, to
Sweden's Minister of Enterprise and Innovation, Ibrahim Baylan,
concerning the status of Beowulf's Kallak application.
The letter is reproduced in full below.
Jokkmokk - 2021.04.19
Minister Ibrahim Baylan,
Ministry of Enterprise and Innovation
Dear Minister,
Since your arrival as Minister over two years ago, Beowulf has
written to you on several occasions and yet the status of the
Kallak application has remained unchanged.
In your letter to the Company dated 30 September 2019, you
stated that a decision by the Government was 'forthcoming'. Since
then and despite the pandemic, the Climate Emergency, the Green
Transition and the electrification of society have become
critical.
Investments in downstream manufacturing, such as Northvolt,
HYBRIT and H2 Green Steel are dependent on secure and sustainable
raw material supply. When it comes to fossil-free steelmaking, you
need upstream availability of high-quality iron, such as Kallak's
market-leading 71.5 per cent iron magnetite concentrate.
All of the aforementioned projects are either in construction or
development. While these projects get permitted in a couple of
years, new mines don't get permitted in Sweden. Not one new mine in
over a decade.
Jokkmokks Kommun is one of the poorest municipalities in Sweden.
It has been forced to cut its budget by SEK 28 million over the
last two years; public services and infrastructure which it can no
longer afford to provide for the benefit of the community.
Länsstyrelesen Norrbotten ignored the financial health of
Jokkmokks Kommun in its assessment of Kallak in 2017. It was at
fault for not considering this factor. Ramböll Consultants,
commissioned by the Municipality in 2015, concluded that a mine
would slow down the decline of Jokkmokk, bring investment and
jobs.
In May 2018, when the Company met with the State Secretary to
the Ministry in Stockholm, he finished the meeting stating that the
Government understood the importance of Kallak to Jokkmokk. Yet the
Government does nothing to help Jokkmokk or let Jokkmokk help
itself.
Kallak would bring SEK billions in investment. It would create
250 direct jobs and 300 indirect jobs in the town and be in
operation for 25-years or more, generating SEK 1 billion in tax
revenues. The Kallak story is not about a mine, it's about the
regeneration of Jokkmokk, giving the town a strong economic future
that lives beyond mining, which also includes reindeer herding,
tourism, forestry and entrepreneurs.
That is the goal to which Beowulf is committed; responsible
development of a sustainable mine in partnership with the
community, a mine that provides metals for the transition to a
Green Economy to tackle the Climate Emergency.
We now wait for comments back from UNESCO, but there is no
transparency in the review process or timeline for its input.
Beowulf has written to UNESCO three times in the last two months to
get clarity on the timeline but has received no response. I
understand your Ministry has not followed up with UNESCO, since
referring the Kallak case to it nearly six months ago.
The Constitutional Committee made a critical statement of the
Government's handling of the Kallak application in late November
2020. Yet, Beowulf sees no change and is still being 'left in the
dark'.
In March 2020, at the Nordic Mining Day in Toronto you welcomed
investors and Beowulf to do business in Sweden, yet the Fraser
Institute's Annual Mining Survey now ranks Sweden 36(th) on
Investment Attractiveness.
You have announced reviews and investigations regarding the
Environmental Code and Minerals Act. These reviews should not be
used as an excuse for delaying a decision on our application, which
has fully met the requirements of existing legislation, with the
threat thereafter of another election campaign to 'kick the can
further down the road'.
Beowulf's simple request is when will the Government take a
decision on the Kallak application?
Yours sincerely,
Sven Otto Littorin
Chairman, Beowulf Mining plc
Swedish Announcement:
Beowulf Mining plc
("Beowulf" eller "Bolaget")
Beowulf publicerar brev till näringsminister Baylan
Beowulf (AIM: BEM; Spotlight: BEO) meddelar idag att Bolaget har
skickat ett brev från styrelseordförande Sven Otto Littorin till
Sveriges näringsminister, Ibrahim Baylan, avseende Beowulfs
Kallak-ansökan.
Brevet återges i sin helhet nedan.
Jokkmokk - 2021.04.19
Näringsminister Ibrahim Baylan
Näringsdepartementet
Stockholm
Näringsministern,
Sedan ditt tillträde som statsråd för över två år sedan har
Beowulf skrivit till dig vid ett flertal tillfällen. Trots detta
har statusen avseende vår ansökan om bearbetningskoncession för
Kallak förblivit oförändrad.
I ditt brev till Bolaget den 30 september 2019 uppgav du att ett
beslut från regeringen var "nära förestående". Sedan dess, och
trots pandemin, har klimatnödläget, den gröna omställningen och
elektrifieringen av samhället blivit allt mer akuta frågorin.
Investeringar i industrier i senare led, såsom Northvolt, HYBRIT
och H2 Green Steel, är beroende av säker och hållbar
råvaruförsörjning. När det gäller fossilfri ståltillverkning behövs
tillgång till högkvalitativt järn, som till exempel Kallaks
marknadsledande 71,5-procentiga magnetitkoncentrat av järn .
Samtliga ovannämnda projekt är antingen under konstruktion eller
utveckling. Samtidigt som dessa projekt blir godkända inom ett par
år ges inget godkännande till nya gruvor i Sverige; inte en enda ny
gruva på över ett decennium.
Jokkmokks kommun är en av de fattigaste kommunerna i Sverige.
Den har tvingats dra ner på sin budget med 28 miljoner kronor under
de senaste två åren, vilket betyder offentliga tjänster och
infrastruktur som kommunen inte längre har råd att tillhandahålla
till sina invånare.
Länsstyrelsen i Norrbotten ignorerade Jokkmokk kommuns
ekonomiska situation i sin bedömning av Kallak 2017. Det var en
felbedömning att inte beakta denna faktor. Ramböll Consultants, på
uppdrag av kommunen, drog 2015 slutsatsen att en gruva skulle
bromsa Jokkmokks nedgång och skapa utrymme för nya investeringar
och jobb.
I maj 2018, när Bolaget träffade statssekreteraren på
näringsdepartementet i Stockholm, avslutade han mötet med att
bekräfta att regeringen förstod vikten av Kallak för Jokkmokk. Ändå
gör regeringen ingenting för att hjälpa Jokkmokk, eller låter
Jokkmokk helt enkelt hjälpa sig självt.
Kallak skulle medföra flera miljarder kronor i investeringar.
Det skulle skapa 250 direkta jobb och 300 indirekta jobb i staden
och vara i drift i 25 år eller mer, samt generera en miljard kronor
i skatteintäkter. Berättelsen om Kallak handlar inte om en gruva,
den handlar om förnyelsen av Jokkmokk, och att ge staden
förutsättningar för en stark ekonomisk framtid bortom gruvdrift,
vilket också inkluderar renskötsel, turism, skogsbruk och
entreprenörskap.
Detta är målet som engagerar Beowulf; en ansvarsfull utveckling
av en hållbar gruva i partnerskap med samhället, en gruva som
tillhandahåller metaller för omställningen till en grön ekonomi för
att ta itu med klimatnödläget.
Vi inväntar nu kommentarer från UNESCO, men det finns ingen
transparens i granskningsprocessen eller någon tidslinje för
organisationens beslut. Beowulf har skrivit till UNESCO tre gånger
under de senaste två månaderna för att få klarhet i den förväntade
tidsplanen, men har ännu inte fått något svar. Jag har förstått att
ditt departement, efter att ni hänvisade Kallak-ärendet till
organisationen för nästan sex månader sedan, inte har följt upp
processen med UNESCO.
Konstitutionsutskottet lämnade i slutet av november 2020 ett
kritiskt uttalande avseende regeringens hantering av
Kallak-ansökan. Ändå ser Beowulf ingen förändring och Bolaget hålls
fortfarande oinformerat.
I mars 2020, vid Nordic Mining Day i Toronto, välkomnade du
investerare och Beowulf att göra affärer i Sverige, men Fraser
Institutes Annual Mining Survey rankar nu Sverige på 36:e plats när
det gäller investeringsattraktivitet.
Regeringen har presenterat nya utredningar rörande miljöbalken
och minerallagen. Dessa bör inte användas som en ursäkt för att
fördröja ett beslut avseende vår ansökan, som fullt ut har uppfyllt
kraven i befintlig lagstiftning, med hotet, därefter, om att
ytterligare en valkampanj skjuter frågan framåt.
Beowulfs enkla förfrågan är: när avser regeringen att fatta
beslut om Kallak-ansökan?
Med vänliga hälsningar,
Sven Otto Littorin
Styrelseordförande, Beowulf Mining plc
Enquiries
Beowulf Mining plc
Kurt Budge, Chief Executive Officer Tel: +44 (0) 20 3771
6993
SP Angel
(Nominated Adviser & Broker)
Ewan Leggat / Stuart Gledhill / Adam Tel: +44 (0) 20 3470
Cowl 0470
Blytheweigh
Tim Blythe / Megan Ray Tel: +44 (0) 20 7138
3204
Cautionary Statement
Statements and assumptions made in this document with respect to
the Company's current plans, estimates, strategies and beliefs, and
other statements that are not historical facts, are forward-looking
statements about the future performance of Beowulf. Forward-looking
statements include, but are not limited to, those using words such
as "may", "might", "seeks", "expects", "anticipates", "estimates",
"believes", "projects", "plans", strategy", "forecast" and similar
expressions. These statements reflect management's expectations and
assumptions in light of currently available information. They are
subject to a number of risks and uncertainties, including, but not
limited to , (i) changes in the economic, regulatory and political
environments in the countries where Beowulf operates; (ii) changes
relating to the geological information available in respect of the
various projects undertaken; (iii) Beowulf's continued ability to
secure enough financing to carry on its operations as a going
concern; (iv) the success of its potential joint ventures and
alliances, if any; (v) metal prices, particularly as regards iron
ore. In the light of the many risks and uncertainties surrounding
any mineral project at an early stage of its development, the
actual results could differ materially from those presented and
forecast in this document. Beowulf assumes no unconditional
obligation to immediately update any such statements and/or
forecasts.
This information is provided by Reach, the non-regulatory press
release distribution service of RNS, part of the London Stock
Exchange. Terms and conditions relating to the use and distribution
of this information may apply. For further information, please
contact rns@lseg.com or visit www.rns.com.
Reach is a non-regulatory news service. By using this service an
issuer is confirming that the information contained within this
announcement is of a non-regulatory nature. Reach announcements are
identified with an orange label and the word "Reach" in the source
column of the News Explorer pages of London Stock Exchange's
website so that they are distinguished from the RNS UK regulatory
service. Other vendors subscribing for Reach press releases may use
a different method to distinguish Reach announcements from UK
regulatory news.
RNS may use your IP address to confirm compliance with the terms
and conditions, to analyse how you engage with the information
contained in this communication, and to share such analysis on an
anonymised basis with others as part of our commercial services.
For further information about how RNS and the London Stock Exchange
use the personal data you provide us, please see our Privacy
Policy.
END
NRAUKSVRAUUSAAR
(END) Dow Jones Newswires
April 20, 2021 02:00 ET (06:00 GMT)
Beowulf Mining (LSE:BEM)
Historical Stock Chart
From Aug 2024 to Sep 2024
Beowulf Mining (LSE:BEM)
Historical Stock Chart
From Sep 2023 to Sep 2024