Société Générale : Information financière trimestrielle, T2-2019
RESULTATS DU DEUXIEME TRIMESTRE ET PREMIER SEMESTRE
2019 |
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Communiqué de presseParis, le 1er août 2019 |
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T2-19 : NOUVELLE ET FORTE
AMÉLIORATION DU NIVEAU DE CAPITAL (RATIO DE CET1 À
12,0%)
RENTABILITE RESILIENTE AVEC UN
ROTE(1) A 9,7%
FAITS MARQUANTS ET PRINCIPALES
DONNÉES FINANCIERES DU DEUXIEME
TRIMESTRE ET DU PREMIER SEMESTRE 2019
- CET1 en hausse de + 52 points de base à
12,0%, (+106 pb au S1-19, >200 pb au-dessus du
MDA)
- Résultat net part du Groupe sous-jacent à 1 247 M
EUR(1,2) au T2-19 et 2 332 M EUR(1,2) au
S1-19
- ROTE sous-jacent du Groupe à 9,7% au T2-19 et 9,1% au
S1-19
- Revenus des métiers résilients (-0,9%*/T2-18
et -0,5%*/S1-18) : bonne tendance dans la Banque de détail en
France (+2,1% hors PEL/CEL /T2-18) et dans la Banque de détail et
Services Financiers Internationaux (+5,7%* /T2-18)
- Frais de gestion contenus à 4 270 M EUR
au T2-19 (-3,0%/T2-18) et à 9 059 M EUR au S1-19
(-0,8%/S1-18)
- Coût du risque faible à 25 points de base au
T2-19 et 23 points de base au S1-19
- Poursuite du recentrage du Groupe :
finalisation de la cession d’Eurobank avec un impact de +8 points
de base sur le CET1 au T2-19. Impact cumulé des cessions annoncées
à ce jour d’environ +47 points de base sur le CET1.
- Adaptation du dispositif des activités de
Banque de Grande Clientèle et Solutions Investisseurs
en phase d’exécution.
Fréderic Oudéa, Directeur Général du
Groupe, a commenté : « Société Générale confirme la bonne
exécution de son plan stratégique avec deux objectifs financiers
prioritaires : l’accroissement de son niveau de capital et
l’amélioration de la rentabilité. Nous avons notamment atteint, en
ce semestre, notre cible de Core Equity Tier 1 de 12%.Les tendances
positives observées le trimestre précédent se confirment dans les
métiers de banque de détail en France et à l’international et dans
les Services Financiers Internationaux : la Banque de détail
en France conforte l’amélioration tendancielle de ses revenus et
les activités de Banque de détail et Services Financiers
Internationaux affichent toujours croissance et rentabilité
soutenues. Quelques mois seulement après son annonce, le plan
d’adaptation de la Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs est entré en phase d’exécution. Acteur engagé et
responsable, le Groupe a réaffirmé sa stratégie de sortie du
charbon avec le renforcement de sa politique sectorielle et ses
engagements en matière de décarbonisation des transports maritimes.
Il confirme ainsi sa contribution aux transformations positives de
nos économies. »
Le renvoi * dans ce document correspond à des
données à périmètre et taux de change constants.
- Données sous-jacentes. Cf note méthodologique 5 pour le passage
des données comptables aux données sous-jacentes.
- Après retraitement en application de l’amendement à la norme
IAS 12
RÉSULTATS CONSOLIDÉS DU GROUPE
En M EUR |
T2-19 |
T2-18 |
Variation |
S1-19 |
S1-18 |
Variation |
Produit net bancaire |
6 284 |
6 454 |
-2,6% |
-2,1%* |
12 475 |
12 748 |
-2,1% |
-2,0%* |
Produit net bancaire sous-jacent(1) |
6 284 |
6 454 |
-2,6% |
-2,1%* |
12 475 |
12 748 |
-2,1% |
-2,0%* |
Frais de gestion |
(4 270) |
(4 403) |
-3,0% |
-2,5%* |
(9 059) |
(9 132) |
-0,8% |
-0,5%* |
Frais de gestion sous-jacent(1) |
(4
152) |
(4
370) |
-5,0% |
-4,5%* |
(8
500) |
(8
594) |
-1,1% |
-0,8%* |
Résultat brut d'exploitation |
2 014 |
2 051 |
-1,8% |
-1,2%* |
3 416 |
3 616 |
-5,5% |
-5,9%* |
Résultat
brut d'exploitation sous-jacent(1) |
2
132 |
2
084 |
+2,3% |
+3,0%* |
3
975 |
4
154 |
-4,3% |
-4,6%* |
Coût net du risque |
(314) |
(170) |
+84,7% |
+96,1%* |
(578) |
(378) |
+52,9% |
+59,1%* |
Coût net
du risque sous-jacent (1) |
(296) |
(170) |
+74,1% |
+84,8% |
(560) |
(378) |
+48,1% |
+54,0%* |
Résultat d'exploitation |
1 700 |
1 881 |
-9,6% |
-9,4%* |
2 838 |
3 238 |
-12,4% |
-13,0%* |
Résultat d'exploitation sous-jacent(1) |
1 836 |
1 914 |
-4,1% |
-3,8% |
3 415 |
3 776 |
-9,6% |
-10,1%* |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
(80) |
(42) |
-90,5% |
-90,7%* |
(131) |
(41) |
n/s |
n/s |
Impôts sur les bénéfices(2) |
(390) |
(448) |
-12,9% |
-12,4%* |
(645) |
(765) |
-15,7% |
-16,3%* |
Résultat net part du Groupe |
1 054 |
1 224 |
-13,9% |
-13,4%* |
1 740 |
2 127 |
-18,2% |
-18,6%* |
Résultat net part du Groupe sous-jacent(1) |
1 247 |
1 333 |
-6,4% |
-5,8%* |
2 332 |
2 590 |
-10,0% |
-10,3%* |
ROE |
6,9% |
8,6% |
|
|
5,5% |
7,5% |
|
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ROTE |
8,3% |
10,4% |
|
|
6,9% |
8,9% |
|
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ROTE sous-jacent (1) |
9,7% |
11,2% |
|
|
9,1% |
11,0% |
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- Ajusté des éléments exceptionnels et de la linéarisation
d’IFRIC 21
- A compter du 1er janvier 2019, en application de l’amendement à
la norme IAS 12 « Impôts sur le résultat », l’économie d’impôt liée
au versement des coupons sur les titres subordonnés et super
subordonnés à durée indéterminée, précédemment enregistrée dans les
réserves consolidées, est désormais comptabilisée en résultat sur
la ligne « Impôts sur les bénéfices » ; les données comparatives
2018 ont été retraitées. Voir Annexe 1.
Le Conseil d’administration de Société Générale,
réuni le 31 juillet 2019, sous la présidence de Lorenzo Bini
Smaghi, a examiné les résultats du deuxième trimestre et premier
semestre 2019 du Groupe Société Générale.
Les différents retraitements permettant le
passage des données sous-jacentes aux données publiées sont
présentés dans les notes méthodologiques (§10.5).
Produit net bancaire : 6 284 M EUR
(-2,6% /T2-18), 12 475 M EUR (-2,1%/S1-18)
- Le produit net bancaire hors provision PEL/CEL de la Banque de
détail en France est en progression de +2,1%/T2-18 et stable sur le
semestre (-0,6%/S1-18) dans un environnement de taux toujours bas.
Au T2-19, les revenus incluent un impact positif de 61 millions
d’euros lié à un ajustement de taxes relatives à des
commissions.
- Sur le trimestre, le produit net bancaire de la Banque de
détail et Services Financiers Internationaux progresse de +2,4%
(+5,7%*) porté par un fort dynamisme commercial de l’ensemble des
métiers et des géographies. Les revenus de la Banque de détail à
l’International progressent ainsi de +1,9% (+7,0%*), ceux de
l’Assurance de +4,1% et ceux des Services Financiers aux
Entreprises de +2,8%. Sur le semestre, la tendance est identique
avec des revenus en hausse de +3,3% (+6,1%*).
- Le produit net bancaire de la Banque de Grande Clientèle et
Solutions Investisseurs se contracte de -6,1% (-7,3%*) au
T2-19/T2-18 et de -2,6%(-4,6%*) au S1-19/S1-18. Sous l’effet de
conditions de marché toujours difficiles, les revenus des Activités
de Marché et Services aux Investisseurs sont notamment en baisse de
-9,2%(-11,0%*) sur le trimestre. Les revenus des Activités de
Financements et Conseil s’inscrivent en hausse de +2,6% (+0,9%*)
portés par la bonne performance des activités de Financement. Les
activités de banque d’investissement sont restées relativement
atones en Europe sur la période.
Frais de gestion : 4 270 M EUR (-3%
/T2-18), 9 059 M EUR (-0,8%/S1-18)
Les frais de gestion sous-jacents sont en baisse
de -5,0% par rapport au T2-18 à 4 152 millions d’euros. Sur le
semestre, les frais de gestion sous-jacent s’établissent à
8 500 M EUR et baissent de -1,1% par rapport au S1-18.
Les frais généraux sont en baisse dans la Banque
de détail en France à -1,0%/T2-18 et stables sur le semestre à
-0,2%/S1-18.
L’accompagnement de la croissance des activités
de Banque de détail et Services Financiers Internationaux se
traduit par une hausse des frais généraux de +3,9% (+7,3%*)/T2-18
et +3,0%(+6,5%*)/S1-18. Retraités de la provision pour
restructuration, ces derniers affichent une hausse contenue de
+1,3%(+4,6%*) sur le trimestre et en hausse de +1,7% (+5,1%*) sur
le semestre. La croissance des coûts, inférieure à celle des
revenus, se poursuit tant sur le trimestre que sur le semestre
confirmant ainsi l’effet ciseaux positif observé au cours des
précédents trimestres.
Les coûts de la Banque de Grande Clientèle et
Solutions Investisseurs sont en hausse de +10,8% (+10,0%*) au T2-19
/T2-18, incluant une provision pour restructuration de 227 millions
d’euros et des coûts d’intégration d’EMC de 21 millions d’euros et
de +5,0% (+3,7%*) au S1-19. Retraités de ces éléments, les frais de
gestion sont en baisse de -3,5% au T2-19 et de -1,6% au S1-19.
Résultat brut d’exploitation : 2
014 M EUR (-1,8% /T2-18), 3 416 M EUR
(-5,5%/S1-18)
Le résultat brut d’exploitation sous-jacent
s’établit à 2 132 millions d’euros au T2-19 (+2,3% par rapport au
deuxième trimestre 2018) et à 3 975 millions d’euros au S1-19
(-4,3% par rapport au premier semestre 2018).
Coût du risque : 314 M EUR au T2-19 et
578 M EUR au S1-19
La charge du risque atteint 314 millions d’euros
en hausse de 84,7% par rapport à un niveau exceptionnellement bas
au T2-18 (170 millions d’euros) et 578 millions d’euros sur le
semestre en hausse de +52,9% par rapport au S1-18.
Sur le trimestre, le coût du risque commercial
du Groupe reste bas et s’établit à 25 points de base ( 14 points de
base au T2-18 et 21 points de base au T1-19)
- Dans la Banque de détail en France, le coût du risque
commercial s’inscrit en hausse à 27 points de base (20 points de
base au T2-18 et au T1-19)
- Le coût du risque de la Banque de détail et Services Financiers
Internationaux s’établit à 38 points de base (23 points de base au
T2-18 et 39 points de base au T1-19). Ce niveau toujours bas
reflète une normalisation progressive du coût du risque.
- Le coût du risque de la Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs s’établit à 8 points de base à un niveau toujours
bas. Il est en hausse par rapport au niveau du T2-18 (2 points de
base) et en légère baisse par rapport au T1-19 (10 points de
base).
Sur le semestre, le coût du risque est de 23
points de base ; il était de 16 points de base au premier
semestre 2018.
Le Groupe anticipe un coût du risque compris
entre 25 et 30 points de base en 2019.
Le taux brut d’encours douteux est en baisse à
3,4% à fin juin 2019 (contre 3,5% à fin mars 2019). Le taux de
couverture brut des encours douteux du Groupe s’établit à 55%1 à
fin juin 2019 (il était de 55% au 31 mars 2019).
Résultat d’exploitation : 1 700 M
EUR (-9,6% /T2-18), 2 838 M EUR (-12,4%/S1-18)
Le résultat d’exploitation sous-jacent ressort à
1 836 millions d’euros en baisse de -4,1% par rapport au
deuxième trimestre 2018 incluant un ajustement de taxes
d’exploitation pour +241 millions d’euros.Sur le semestre, il est
de 3 415 millions d’euros en baisse de -9,6% par rapport au
S1-18.
Gains ou pertes nets sur autres
actifs : -80 M EUR au T2-19 et -131 M EUR au
S1-19
Le poste « gains et pertes nets sur autres
actifs » s’élève à -80 millions d’euros au T2-19 dont -84
millions d’euros correspondent à l’effet de l’application de la
norme IFRS 5 dans le cadre de la mise en œuvre du plan de
recentrage du Groupe. De fait, le Groupe a enregistré une
moins-value de -43 millions d’euros au titre de la cession annoncée
de PEMA ainsi que des moins-values complémentaires au titre des
cessions en cours ou finalisées, notamment dans les Balkans.
Résultat net
En M
EUR |
T2-19 |
T2-18 |
S1-19 |
S1-18 |
Résultat net part du Groupe comptable |
1 054 |
1 224 |
1 740 |
2 127 |
Résultat net part du Groupe sous-jacent2 |
1 247 |
1 333 |
2 332 |
2 590 |
En
% |
T2-19 |
T2-18 |
S1-19 |
S1-18 |
ROTE (données brutes) |
8,3% |
10,4% |
6,9% |
8,9% |
ROTE sous-jacent2 |
9,7% |
11,2% |
9,1% |
11,0% |
Le bénéfice net par action s’élève à 1,69 euros
au S1-19 (2,22 euros au S1-18). La provision pour dividende
au S1-19 s’élève à 0,85 euros/action.
STRUCTURE FINANCIERE DU GROUPE
Au 30 juin 2019, les capitaux
propres part du Groupe s’élèvent à 62,5 milliards d’euros
(61,0 milliards d’euros au 31 décembre 2018), l’actif net par
action est de 62,49 euros et l’actif net tangible par action est de
54,46 euros en hausse de 2,5% sur un an.
Le total du bilan consolidé
s’établit à 1 389 milliards d’euros au 30 juin 2019 (1 309
milliards d’euros au 31 décembre 2018). Le montant net des encours
de crédits à la clientèle, y compris la location financement, au 30
juin 2019 est de 421 milliards d’euros (421 milliards d’euros au 31
décembre 2018) – hors valeurs et titres donnés en pension.
Parallèlement les dépôts de la clientèle atteignent 405 milliards
d’euros, contre 399 milliards d’euros au 31 décembre 2018 (hors
valeurs et titres donnés en pension).
A fin juin 2019, la maison mère a émis 21,2
milliards d’euros de dette à moyen et long terme, avec une maturité
moyenne de 4,3 ans et un spread moyen de 54,7 points de base (par
rapport au mid-swap 6 mois, hors dette subordonnée). Les filiales
ont émis 0,9 milliard d’euros. Au total, au 30 juin 2019, le Groupe
a émis 22,1 milliards d’euros de dette à moyen et long terme. Le
LCR (Liquidity Coverage Ratio) s’inscrit bien au-dessus des
exigences réglementaires à 145% à fin juin 2019, contre 129% à fin
décembre 2018. Parallèlement, le NSFR (Net Stable Funding Ratio)
s’inscrit à un niveau supérieur à 100% à fin juin 2019. A fin juin
2019, le Groupe a réalisé 69% de son programme de financement
long-terme prévu pour l’année 2019.
Les encours pondérés par les
risques du Groupe (RWA) s’élèvent à 361,1 milliards d’euros au 30
juin 2019 (contre 376,0 milliards d’euros à fin décembre 2018)
selon les règles CRR/CRD4. Les encours pondérés au titre du risque
de crédit représentent 81,5% du total, à 294,2 milliards d’euros,
en baisse de 2,8% par rapport au 31 décembre 2018.
Au 30 juin 2019, le ratio Common Equity
Tier 1 du Groupe s’établit à 12,0 % et 12,2% pro-forma des
cessions annoncées (pour environ 19 points de base), de l’impact
résiduel de l’intégration d’EMC (pour environ -5 points de base)
ainsi que du résultat estimé du Plan Mondial d’Actionnariat Salarié
(pour 3 points de base). Le ratio Tier 1 s’élève à 14,8% à fin juin
2019 (13,7%(1) à fin décembre 2018) et le ratio global de
solvabilité s’établit à 17,9% (16,7%(1) à fin décembre 2018).Avec
un niveau de 25,8%(2) des RWA et 7,5% de l’exposition levier à fin
juin 2019, le Groupe présente un TLAC d’ores et déjà supérieur aux
exigences du FSB pour 2019. Au 30 juin 2019, le Groupe est aussi
au-dessus de ses exigences MREL qui sont de 8% du TLOF(3) (ce qui
représentait à décembre 2016 un niveau de 24,36% des RWA), lesquels
ont servi de référence au calibrage du CRU. Le ratio
de levier atteint 4,3% au 30 juin 2019, stable par rapport
à fin décembre 2018.
Le Groupe est noté par cinq agences de
notation : (i) DBRS - notation long terme (dette senior
préférée) « A (high) », perspectives positives, notation
court-terme « R-1 (middle) » ; (ii) FitchRatings -
notation long terme « A », perspectives stables, notation
dette senior préférée « A+ », notation court-terme « F1 »
; (iii) Moody’s - notation long terme (dette senior
préférée) « A1 », perspectives stables, notation court-terme « P-1
»; (iv) R&I - notation long terme (dette senior
préférée) « A », perspectives stables ; et (v) S&P Global
Ratings - notation long terme (dette senior préférée) « A »,
perspectives positives, notation court-terme « A-1 ».
(1) En tenant compte de
l’option de paiement de dividende en action, avec une hypothèse de
taux de souscription de 50% (impact de +24 pb sur le ratio
CET1)(2) Incluant 2,5% de dette senior
préférée(3) TLOF : Total Liabilities and Own
Funds
BANQUE DE DETAIL EN FRANCE
En M EUR |
T2-19 |
T2-18 |
Variation |
S1-19 |
S1-18 |
Variation |
Produit net bancaire |
1 994 |
1 991 |
+0,2% |
3 910 |
3 999 |
-2,2% |
Produit net bancaire hors PEL/CEL |
2 021 |
1 980 |
+2,1% |
3 949 |
3 971 |
-0,6% |
Frais de gestion |
(1 348) |
(1 361) |
-1,0% |
(2 834) |
(2 841) |
-0,2% |
Résultat brut d'exploitation |
646 |
630 |
+2,5% |
1 076 |
1 158 |
-7,1% |
Resultat brut d'exploitation hors PEL/CEL |
673 |
619 |
+8,8% |
1 115 |
1 130 |
-1,4% |
Coût net du risque |
(129) |
(93) |
+38,7% |
(223) |
(227) |
-1,8% |
Résultat d'exploitation |
517 |
537 |
-3,7% |
853 |
931 |
-8,4% |
Résultat net part du Groupe |
356 |
365 |
-2,5% |
590 |
635 |
-7,1% |
RONE |
12,6% |
13,2% |
|
10,5% |
11,3% |
|
RONE s/jacent (1) |
12,6% |
12,1% |
|
11,5% |
11,5% |
|
- Ajusté de la linéarisation d’IFRIC 21, de la provision
PEL/CEL
La Banque de détail en France affiche ce
trimestre une performance solide dans un contexte de taux bas et de
transformation des réseaux. Le RONE sous-jacent s’élève à
12,6% au T2-19.
Activité et produit net
bancaire
Les trois enseignes de la Banque de détail en
France : Société Générale, Crédit du Nord et Boursorama,
affichent une bonne dynamique commerciale sur le trimestre.
Au T2-19, Boursorama gagne environ 137 000
nouveaux clients et consolide sa position de leader de la banque en
ligne en France, avec près de 1,9 million de clients à fin juin,
soit une progression de +29% sur un an.
Par ailleurs, les réseaux Société Générale et
Crédit du Nord renforcent leur fonds de commerce sur les clientèles
cibles du Groupe (entreprises, professionnels, clientèle
patrimoniale et à potentiel, clientèle de banque privée).
Sur les particuliers, la Banque de détail en
France développe son activité auprès de la clientèle patrimoniale
et de banque privée avec une hausse du nombre de clients de 2% par
rapport au T2-18. La collecte nette de la banque privée demeure
soutenue à 1,1 milliard d’euros, portant les actifs sous gestion à
66,7 milliards d’euros (y compris Crédit du Nord) à fin juin 2019,
soit une hausse de 5,1% par rapport au T2-18.
La bancassurance reste dynamique :
l’assurance-vie a bénéficié d’une collecte nette de 684 millions
d’euros et affiche des encours en progression de 1,5% à 94,8
milliards d’euros, avec une part d’unités de compte s’élevant à
24,5% des encours.
Société Générale a été classée Banque préférée
des entreprises dans une enquête publiée par Challenges. Forte de
ce succès, Société Générale continue à déployer son dispositif
spécifique pour les entreprises et pour les professionnels et
compte à fin juin 2019, 13 centres d’affaires régionaux, 110
espaces pro en agences et 10 espaces pro dédiés.
Au global, la dynamique commerciale est
soutenue : les encours moyens de crédits progressent de +4,7%
par rapport au T2-18 (à 194,1 milliards d’euros) et les encours
moyens de dépôts au bilan de +3,6% à (205,5 milliards d’euros),
toujours portés par les dépôts à vue (+7,7%). Le ratio crédits sur
dépôts moyens ressort ainsi à 94,4% au T2-19 (en hausse d’un point
par rapport du T2-18).
La production de crédits immobiliers s’établit à
6,3 milliards d’euros au T2-19 et la production de crédit
consommation ressort à 1,2 milliards d’euros au T2-19. Les encours
de crédit aux particuliers s’établissent à 113,9 milliards d’euros
au T2-19 et progressent de +3,3% par rapport au T2-18.La production
de crédits d’investissement aux entreprises (y compris crédit-bail)
ressort à 4,3 milliards d’euros au T2-19 et les encours moyens de
crédits d’investissement s’établissent à 69,6 milliards d’euros au
T2-19 et progressent de +7,7% par rapport au T2-18.
Au T2-19, la Banque de détail en France
enregistre des revenus hors PEL/CEL de 2 021 millions d’euros
en hausse de 2,1% par rapport au T2-18 et de 4,9% par rapport au
T1-19.
La marge nette d’intérêt hors PEL/CEL, bien que
toujours pénalisée par l’environnement de taux bas, s’améliore avec
une hausse de 1,7% par rapport au T2-18 (+2,8% par rapport au
T1-19).
Sur le trimestre, les commissions (qui incluent
un ajustement de taxe relative à des commissions de +61 millions
d’euros) sont en baisse de 1,2% par rapport à un niveau élevé au
T2-18 (+2,9% vs T1-19), sous l’effet du recul des commissions
financières dans un contexte de marché boursier difficile et de
l’impact des engagements de l’industrie bancaire pour les
populations fragiles (effet « Gilets Jaunes »).
Sur le semestre, les revenus hors PEL/CEL sont
en baisse de -0,6% par rapport au S1-18, avec une baisse de -0,8%
de la marge nette d’intérêt hors PEL/CEL et des commissions en
retrait de -1,9%.
Le Groupe confirme qu’il s’attend à une baisse
des revenus après neutralisation de l'impact des provisions PEL/CEL
comprise entre 0% et -1% en 2019 par rapport à 2018.
Frais de gestion
La Banque de détail en France enregistre des
frais de gestion de 1 348 millions d’euros au T2-19, en baisse
de 1,0% par rapport au T2-18. Au T2-19, le coefficient
d’exploitation s’établit à 67,9% (hors PEL/CEL et après
linéarisation de la charge d’IFRIC 21). Sur le semestre, les frais
de gestion sont stables (-0,2% par rapport au S1-18).
La transformation digitale se poursuit avec le
développement de l’utilisation du digital par les clients du
Groupe. Ainsi, près de 70% des augmentations de plafond de cartes
ont été réalisées en ligne sur les 12 derniers mois au sein du
réseau Société Générale. Par ailleurs, le Groupe a fermé 32 agences
Société Générale au T2-19, et compte désormais 1 844 agences
déployées sur le territoire en ligne avec l’objectif 2020 d’environ
1 700 agences.
Sur l’année 2019, le Groupe anticipe une hausse
des frais de gestion comprise entre 1% et 2% par rapport à
2018.
Résultat d’exploitation
Au T2-19, le coût du risque s’inscrit en hausse
à 27 bp (vs. 20 bp au T2-18). Le résultat d’exploitation ressort à
517 millions d’euros au T2-19 (537 millions d’euros au T2-18). Au
S1-19, le coût du risque est à 23 bp (vs. 24 bp au S1-18). Le
résultat d’exploitation s’établit à 853 millions d’euros au S1-19
(931 millions d’euros au S1-18).
Résultat net part du Groupe
Le résultat net part du Groupe de la Banque de
détail en France s’établit à 356 millions d’euros au T2-19 (365
millions d’euros au T2-18) et la rentabilité (après linéarisation
de la charge d’IFRIC 21 et retraitée de la provision PEL/CEL)
ressort à un niveau solide de 12,6% (versus 12,1% au T2-18). Sur le
semestre, le résultat net part du Groupe ressort à 590 millions
d’euros (635 millions d’euros au S1-18) et la rentabilité (après
linéarisation de la charge d’IFRIC 21 et retraitée de la provision
PEL/CEL) s’établit à 11,5%.
BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX
En M EUR |
T2-19 |
T2-18 |
Variation |
S1-19 |
S1-18 |
Variation |
Produit net bancaire |
2 124 |
2 075 |
+2,4% |
+5,7%* |
4 200 |
4 064 |
+3,3% |
+6,1%* |
Frais de gestion |
(1 145) |
(1 102) |
+3,9% |
+7,3%* |
(2 349) |
(2 281) |
+3,0% |
+6,5%* |
Résultat brut d'exploitation |
979 |
973 |
+0,6% |
+3,9%* |
1 851 |
1 783 |
+3,8% |
+5,8%* |
Coût net du risque |
(133) |
(75) |
+77,3% |
x 2,1 |
(261) |
(166) |
+57,2% |
+73,1%* |
Résultat d'exploitation |
846 |
898 |
-5,8% |
-3,4%* |
1 590 |
1 617 |
-1,7% |
-0,3%* |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
0 |
0 |
n/s |
-100,0% |
1 |
4 |
-75,0% |
-74,8%* |
Résultat net part du Groupe |
515 |
541 |
-4,8% |
-2,2%* |
979 |
970 |
+0,9% |
+2,7%* |
RONE |
18,6% |
18,9% |
|
|
17,3% |
17,0% |
|
|
RONE s/jacent (1) |
18,9% |
18,3% |
|
|
18,2% |
17,7% |
|
|
- Corrigé de l’application d’IFRIC 21 et de la provision pour
restructuration de 29 millions d’euros.
Au T2-19, le produit net bancaire s’élève à 2
124 millions d’euros, en hausse de +2,4% par rapport au T2-18 et de
5,7%* excluant l’effet périmètre et l’effet change, porté par une
très bonne dynamique commerciale dans l’ensemble des régions et des
métiers. Les frais de gestion sont en hausse de +3,9% (+7,3%*) sur
la période incluant la provision pour restructuration liée à la
simplification de la structure du siège de 29 millions d’euros.
Retraité de cet élément, les frais de gestion affichent une hausse
contenue de +1,3% (+4,6%*), générant un effet ciseau positif. Le
coefficient d’exploitation s’établit à 53,9% sur le trimestre. Le
résultat brut d’exploitation du trimestre est de 979 millions
d’euros (+0,6% par rapport au T2-18). La charge nette du risque
ressort à 133 millions d’euros au T2-19, comparée à 75 millions
d’euros au T2-18 et à 128 millions d’euros au T1-19. Au global, le
résultat net part du Groupe s’établit à 515 millions d’euros au
T2-19, en baisse de -4,8% par rapport au T2-18. Le RONE sous-jacent
s’établit à 18,9% sur le trimestre.
Sur le premier semestre 2019, les revenus
s’élèvent à 4 200 millions d’euros, en hausse de +3,3% et de +6,1%*
à périmètre et change constants. Les frais généraux sont en hausse
de +3,0% (+6,5%*) à 2 349 millions d’euros ; retraité de la
provision pour restructuration, ils progressent de +1,7% (+5,1%*).
Le résultat brut d’exploitation est de 1 851 millions d’euros
(+3,8% par rapport au S1-18). Le coût du risque affiche une hausse
de +57,2% par rapport au premier semestre 2018 qui incluait la
perception d’indemnités d’assurance en Roumanie. Le résultat net
part du Groupe ressort à 979 millions d’euros (+0,9% par rapport au
S1-18).
Banque de détail à
l’InternationalA fin juin 2019, les encours de
crédits de la Banque de détail à l’International s’établissent à
91,6 milliards d’euros ; ils progressent de +0,6% (+6,3%* à
périmètre et change constant) par rapport au T2-18. Les encours de
dépôts sont en hausse de +2,6% (+7,9%* à périmètre et change
constants) par rapport au T2-18, à 83,6 milliards d’euros avec une
bonne dynamique dans toutes les régions, notamment en Russie dans
un marché bancaire porteur.
Les revenus de la Banque de détail à
l’International sont en hausse de +1,9% (+7,0%* à périmètre et
change constants) par rapport au T2-18, à 1 412 millions d’euros,
tandis que les frais de gestion sont en baisse de -0,6% (+4,0%* à
périmètre et change constants) par rapport au T2-18, se traduisant
par un effet ciseau positif sur le trimestre. Le résultat brut
d’exploitation ressort à 630 millions d’euros, en hausse de +5,4%
(+11,0%*) par rapport au T2-18. La Banque de détail à
l’International affiche un résultat net part du Groupe de 297
millions d’euros au T2-19 (-5,1% par rapport au T2-18 et -0.8%* en
retraitant l’effet change et l’effet périmètre). Le RONE, corrigé
de l’application d’IFRIC 21, ressort à 17,1% sur le trimestre.
Sur le S1-19, le produit net bancaire de la
Banque de détail à l’International s’élève à 2 799 millions
d’euros, en hausse de +3,2% (+7,5%*) par rapport au S1-18, et le
résultat net part du Groupe s’élève à 543 millions d’euros comparé
à 542 millions d’euros au S1-18 (+0,2% et +3,2%*).
Europe
Sur le périmètre Europe, les encours de crédits
sont en hausse de +5,2%* par rapport au T2-18, à 59 milliards
d’euros et les encours de dépôts sont en hausse de +3,9%*. La bonne
dynamique commerciale se reflète également dans les revenus hors
marge d’intérêt, en hause de +6%* par rapport au T2-18. La hausse
des revenus (+6,2%*) dans un environnement macro-économique porteur
et le recul des frais généraux (-0,1%*) sur la période se
traduisent par un effet ciseau positif. Le résultat net part du
Groupe augmente ainsi de 8,3% par rapport au T2-18 à 223 millions
d’euros.
En Europe de l’Ouest, les encours de crédits
sont en hausse de +10,9% par rapport au T2-18, à 21,3 milliards
d’euros, avec un financement automobile toujours dynamique. Sur le
trimestre, les revenus s’établissent à 223 millions d’euros et le
résultat brut d’exploitation à 125 millions d’euros, en hausse de
+8,7% par rapport au T2-18. Le coût du risque est de 36 millions
d’euros, en hausse de +16,1%. Le résultat net part du Groupe
ressort à 67 millions d’euros, en croissance de +4,7% par rapport
au T2-18.
En République Tchèque, les encours de crédits
progressent de +3,0% (+0,7%*) par rapport au T2-18 à 25,5 milliards
d’euros. Les encours de dépôts augmentent sur un an de +6,3%
(+3,9%*) à 33,2 milliards d’euros. Les revenus sont en croissance
de +6,3% (+6,6%*) par rapport au T2-18 et s’établissent à 289
millions d’euros. A 140 millions d’euros sur le trimestre, les
frais généraux sont en baisse de -6,0% (-5,7%*) par rapport au
T2-18, qui intégrait une provision pour restructuration de 11,5
millions d’euros. La contribution au résultat net part du Groupe
s’élève à 78 millions d’euros en hausse de +18,2% par rapport au
T2-18 avec un coût du risque en reprise de 9 millions d’euros sur
le trimestre.
En Roumanie, les encours de crédits s’élèvent à
6,5 milliards d’euros à fin juin 2019, en baisse de -2,8% en
courant mais en progression de +2,8%* à périmètre et change
constant par rapport à fin juin 2018. Les encours de dépôts sont en
hausse de +0,9% (+2,5%* à périmètre et change constant), à 9,6
milliards d’euros. Le produit net bancaire est en hausse de +8,3%
par rapport au T2-18 (+10,5%*) à 157 millions d’euros au T2-19. Les
frais de gestion progressent de +3,7% à change courant (+5,6%*) et
s’établissent à 84 millions d’euros au T2 19. Le coût du risque est
en reprise de 25 millions d’euros ce trimestre par rapport à un
coût du risque nul au T2-18. Le résultat net part du Groupe ressort
à 50 millions d’euros, en hausse de +61.3% par rapport au
T2-18.
Dans les autres pays d’Europe, les encours de
crédits et de dépôts sont en baisse de respectivement -46,8% et
-44,9% compte tenu des cessions finalisées au H1-19 (SG Albanie,
Express Bank en Bulgarie et Eurobank en Pologne). A périmètre et
change constants, la dynamique commerciale est bonne avec une
croissance des encours de crédits de +8,5%* et des dépôts de +8,0%*
par rapport à fin juin 2018. Les revenus évoluent de -41,8%
(-4,1%*) par rapport au T2-18, tandis que les frais de gestion sont
en baisse de -41,7% (-2,4%*) par rapport au T2-18. Le coût du
risque est de 3 millions d’euros. Le résultat net part du Groupe
ressort à 28 millions d’euros, en baisse de -37,8% par rapport au
T2-18.
Russie
En Russie, l’activité commerciale est soutenue
dans un marché bancaire porteur. A fin Juin 2019, les encours de
crédits progressent ainsi de +12,7%* à change constant (+15,2% à
change courant) et les encours de dépôts affichent une hausse de
+36,1%* (+39,2% à change courant). Le produit net bancaire de
l’ensemble SG Russie(1) augmente de +13%* par rapport au T2-18
(+15,2% à change courant) et ressort à 227 millions d’euros. La
forte croissance des revenus hors marge d’intérêt, +22%* vs. T2-18,
illustre le bon dynamisme commercial. Les frais de gestion sont en
hausse de +9,2%* (+11,2% à change courant) à 149 millions d’euros.
Le coût net du risque s’établit à 20 millions d’euros, par rapport
à 4 millions d’euros au T2-18. Au total, SG Russie affiche une
contribution au résultat net part du Groupe de 45 millions d’euros
en légère baisse de -1,8% par rapport au T2-18 et le RONE s’établit
à 15,4% sur le trimestre.
[1]) SG Russia regroupe les
entités Rosbank, Delta Credit Bank, Rusfinance Bank, Société
Générale Insurance, ALD Automotive et leurs filiales
consolidées
Afrique
En Afrique et dans les autres zones
d’implantations du Groupe, l’activité est globalement bien orientée
notamment en Afrique subsaharienne. Les encours de crédits
progressent de +7,2% (soit +6,5%*) par rapport au T2-18 à 21,9
milliards d’euros. Les encours de dépôts sont en progression de
+6,4% (+5,6%*) à 21,7 milliards d’euros avec un bon dynamisme en
Afrique subsaharienne. Le produit net bancaire s’établit à 438
millions d’euros, en hausse de +6,3% (+5,2%*) avec notamment une
bonne performance des revenus hors marge d’intérêt (+7%* vs T2-18).
Les frais de gestion progressent de +8,7% (+6,9%*), accompagnant le
développement commercial et les évolutions organisationnelles. Le
coût du risque ressort à -86 millions d’euros. La contribution au
résultat net part du Groupe ressort à 37 millions d’euros au T2-19,
en baisse de -46,4% par rapport au T2-18.
AssurancesAu
T2-19, l’activité d’assurance vie-épargne bénéficie d’une
augmentation des encours de +3,9% par rapport au T2-18. La part
d’unités de compte dans les encours à fin juin 2019 est de 28%, en
hausse de 0,8 pt par rapport au T2-18.
Les activités Prévoyance et Assurances Dommages
affichent une croissance soutenue, avec une hausse des primes
respectivement de +9,9%* et +14,6%* par rapport à T2-18.
L’activité à l’international reste en forte
croissance sur le semestre S1-19 par rapport au S1-18 (+34%* sur
l’assurance vie-épargne, +27%* sur les activités Prévoyance et
+32%* sur l’Assurance Dommage) et représente 18% de l’activité.
L’activité en France au S1-19 est dynamique (+2% sur
l’assurance vie-épargne ,+4% sur l’assurance Protection).
Au global, l’activité Assurances affiche une
bonne performance financière sur le trimestre avec une hausse du
produit net bancaire de +4,1%, à 229 millions d’euros au T2-19
(+3,6%*). Les frais de gestion accompagnent les ambitions de
développement commercial de l’Assurance et affichent une croissance
de +3,8% (+4,3%*) par rapport au T2-18 à 81 millions d’euros. La
contribution au résultat net part du Groupe s’inscrit en hausse de
+7,4% à 102 millions d’euros. Le RONE, corrigé de l’application
d’IFRIC 21, ressort à 25,8% sur le trimestre.
Au S1-19, le produit net bancaire est en hausse
de +3,1% (+3,2%*) à 460 millions d’euros et le résultat net part du
Groupe en hausse de +5,6% à 189 millions d’euros.
Services Financiers aux
EntreprisesLes Services Financiers aux
Entreprises affichent un bon dynamisme commercial au T2-19.
Le métier de location longue durée et gestion de
flottes de véhicules présente une hausse de son parc +7,2% par
rapport à fin T2-18 pour atteindre 1,70 millions de véhicules à fin
juin 2019, principalement par croissance organique.
Les activités de Financement de biens
d’équipement professionnels enregistrent au T2-19 une augmentation
des encours de +2,6%* par rapport au T2-18, à 18,2 milliards
d’euros (hors affacturage), tirés par une bonne production.
Le produit net bancaire des Services Financiers
aux Entreprises au T2-19 est en hausse de +2,8% (+2,6%*), par
rapport au T2-18, à 483 millions d’euros. Les frais de gestion
affichent une hausse de +6,8% (+6,4%*) par rapport au T2-18, à 253
millions d’euros et le coût du risque du risque s’établit à 22
millions d’euros, en augmentation de 4 millions d’euros par rapport
au deuxième trimestre 2018. La contribution au résultat net part du
Groupe est de 135 millions d’euros, en hausse de +1,5% par rapport
au T2-18. Le RONE, corrigé de l’application d’IFRIC 21, ressort à
18,9% sur le trimestre.
Au premier semestre 2019, le produit net
bancaire des Services Financiers aux Entreprises ressort à 941
millions d’euros, en hausse de +4,0% (+3,9%*) par rapport au
premier semestre 2018, et le résultat net part du Groupe à 266
millions d’euros (+6,8%).
BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS
En M EUR |
T2-19 |
T2-18 |
Variation |
S1-19 |
S1-18 |
Variation |
Produit net bancaire |
2 266 |
2 412 |
-6,1% |
-7,3%* |
4 505 |
4 627 |
-2,6% |
-4,6%* |
Frais de gestion |
(1 915) |
(1 728) |
+10,8% |
+10,0%* |
(3 941) |
(3 752) |
+5,0% |
+3,7%* |
Résultat brut d'exploitation |
351 |
684 |
-48,7% |
-50,1%* |
564 |
875 |
-35,5% |
-39,0%* |
Coût net du risque |
(33) |
(7) |
x 4,7 |
x 4,4 |
(75) |
20 |
n/s |
n/s |
Résultat d'exploitation |
318 |
677 |
-53,0% |
-54,4%* |
489 |
895 |
-45,4% |
-48,2%* |
Résultat net part du Groupe |
274 |
507 |
-46,0% |
-47,5%* |
414 |
673 |
-38,5% |
-41,8%* |
RONE |
7,1% |
13,6% |
|
|
5,2% |
9,1% |
|
|
RONE s/jacent (1) |
10,0% |
11,7% |
|
|
8,9% |
11,0% |
|
|
- Corrigé de l’application d’IFRIC 21 et de la provision pour
restructuration de 227 millions d’euros
Ce trimestre se caractérise par une performance
contrastée dans les Activités de Marché (résilience des activités
Actions et Prime Services et baisse des activités Taux, Crédit,
Changes et Matières Premières) ; une bonne
performance des activités de Financement et de Global
Transaction Banking et une activité faible en Europe sur la banque
d’investissement. Cette tendance reflète les priorités stratégiques
du Groupe, notamment le recentrage sur les activités Actions et
Prime Services ainsi que le développement des activités de
Financement & Conseil.
La Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs enregistre un produit net bancaire à 2 266 millions
d’euros, en baisse de -6,1% par rapport au T2-18 (-7,3%*), et en
hausse de +1,2% par rapport au T1-19. Sur le premier semestre 2019,
le produit net bancaire diminue de -2,6% (-4,6%*) et s’établit à 4
505 millions d’euros.
L’ajustement du dispositif annoncé en Mai est
entré en phase d’exécution. Les nouvelles organisations des métiers
et de leurs fonctions support sont en place depuis le 1er juillet.
Dans les Activités de Marchés, la filiale de trading pour compte
propre (Descartes Trading) est en extinction et l’activité de
matières premières de gré à gré (OTC) est en cours de fermeture. Le
plan de départ volontaire a également été lancé en France le 1er
juillet et les réductions d’effectifs ont été initiées au deuxième
trimestre en dehors de la France. Une provision pour
restructuration a été comptabilisée pour 227 millions d’euros dans
les frais de gestion. Pour rappel, le groupe avait annoncé des
coûts de restructuration compris entre 250 millions d’euros et 300
millions d’euros en 2019.Dans le cadre de l’adaptation de son
dispositif dans les Activités de Marché, le groupe a réduit ses
encours pondérés par les risques (RWA) de 2,6 milliards d’euros,
portant ainsi la baisse à 4,9 milliards d’euros sur un objectif
total de 8 milliards d’euros.Concernant l’acquisition de Equity
Markets & Commodities (EMC), les activités de marchés de
Commerzbank, un premier lot de transfert a été réalisé ce trimestre
sur les produits structurés et les ETF. Des coûts d’intégration ont
été enregistrées sur le trimestre pour un montant de 21 millions
d’euros.
Activités de Marché et Services
aux InvestisseursAu T2-19, les revenus des
Activités de Marché et Services aux Investisseurs sont en recul de
-9,2% par rapport au T2-18, à 1 353 millions d’euros, affectés par
des conditions de marché toujours difficiles. Ils s’inscrivent en
hausse de +6,3% par rapport au T1-19. Sur le semestre, les revenus
s’établissent à 2 626 millions d’euros, en baisse de -8,2% par
rapport au S1-18 et en hausse de +12,0% par rapport au S2-18.
Les revenus des activités Taux, Crédit, Changes
et Matières Premières affichent un produit net bancaire de 524
millions d’euros sur le T2-19, en baisse de -9,7% par rapport au
T2-18, et en hausse de +16,4% par rapport au T1-19. L’environnement
de taux bas en Europe et la faible volatilité observée sur les
activités de change ont pénalisé les activités Taux et Change ce
trimestre. Ces baisses de revenus ont été atténuées par les bonnes
performances des activités Crédit et sur les marchés émergents.
Les activités Actions et Prime Services sont en
recul de -6,6% par rapport au T2-18, à 650 millions d’euros, dans
un contexte de faibles volumes sur les activités de flux. Comparés
au T1-19, les revenus s’inscrivent en hausse de +4,2%, bénéficiant
de meilleures conditions de marché au début du deuxième
trimestre.
Les actifs en conservation du Métier Titres
atteignent 4 158 milliards d’euros, à fin juin 2019 en hausse de
+1,8% par rapport à fin mars 2019. Sur la même période, les actifs
administrés sont stables à 631 milliards d’euros. Au T2-19, les
revenus sont en baisse de -16,4% par rapport au T2-18 à 179
millions d’euros, mais sont stables en retraitant les résultats
T2-18 de l’impact de la réévaluation des titres Euroclear de 33
millions d’euros.
Financement et
ConseilLes revenus des métiers de Financement et
Conseil s’établissent à 682 millions d’euros au deuxième trimestre
2019, en progression de +2,6% (+0,9%*) par rapport au deuxième
trimestre 2018. Sur le premier semestre 2019, ils s’inscrivent à 1
393 millions d’euros et sont en hausse de +10,1% (+8,0%*) par
rapport au premier semestre 2018.
Ce trimestre a été marqué par un bon dynamisme
des Activités de Financement et un marché atone sur la banque
d’investissement en Europe. En effet, l’ensemble des métiers de
Financement d’Actifs ont fait preuve d’une activité commerciale
dynamique, avec un bon niveau d’origination (notamment dans les
financements aéronautiques et immobiliers). Le pôle ressources
naturelles confirme sa bonne dynamique dans le financement de
projets énergétiques, dans le secteur de l’industrie minières et
des métaux. La franchise Asset Backed Product continue de
progresser.
Les résultats du métier Global Transaction
Banking sont en nette progression ce trimestre (+18,7%), avec une
forte dynamique commerciale sur le Cash Management et le
Correspondent Banking.
Gestion d’Actifs et Banque
PrivéeLe produit net bancaire de la ligne-métier
Gestion d’Actifs et Banque Privée s’inscrit à 231 millions d’euros
au T2-19, en baisse de -10,1% par rapport au T2-18 et de -5%
retraité de la vente de la Banque Privée en Belgique au T2-18. Sur
le premier semestre 2019, le produit net bancaire s’élève à 486
millions d’euros, en baisse de -2,8% par rapport au premier
semestre 2018, et reste stable si l’on retraite le premier semestre
2018 de la vente de la Banque Privée en Belgique.
Les actifs sous gestion de la Banque Privée
s’établissent à 114 milliards d’euros à fin juin 2019, en légère
hausse (+0,9%) par rapport à mars 2019. Le produit net bancaire du
T2-19 est en baisse de -14,6% par rapport au T2-18, à 175 millions
d’euros. La collecte reste tonique sur la France, la Suisse et le
Luxembourg et le métier bénéficie d’une amélioration de l’activité
transactionnelle par rapport au T1-19.
Les actifs sous gestion de Lyxor atteignent 135
milliards d’euros à fin juin 2019, en progression de +12% par
rapport à mars 2019, grâce notamment à la prise en compte de 12
milliards d’euros liés à l’intégration d’un fonds d’EMC (Commerz
Fund Solutions). Sur le T2-19, les revenus s’élèvent à 51 millions
d’euros, en hausse de 8,5% (+6% en excluant les revenus d’EMC) par
rapport au T2-18.
Frais de
gestionLes frais de gestion de la Banque de
Grande Clientèle et Solutions Investisseurs sont en hausse de
+10,8% par rapport au T2-18, à 1 915 millions d’euros et en hausse
de +5,0% par rapport au S1-18. Ils incluent une provision pour
restructuration de 227 millions d’euros (ventilée en 160 millions
d’euros sur les Activités de Marchés et Services aux investisseurs,
45 millions d’euros sur le Financement et Conseil et 22 millions
d’euros sur la Gestion d’Actifs et Banque Privée) et des coûts
d’intégration des activités EMC de 21 millions d’euros. Retraités
de ces éléments, les frais de gestion sont en baisse de -3,5% par
rapport au T2-18 et de -1,6% par rapport au S1-18.
En linéarisant IFRIC 21 et en retraitant la
provision pour restructuration, le coefficient d’exploitation
ressort à 77,9% (75,7% au T2-18).
Résultat brut
d’exploitationLe résultat brut d’exploitation
s’établit à 351 millions d’euros au T2-19, en baisse de -48,7% par
rapport au T2-18, et à 564 millions d’euros au S1-19 en baisse de
-35,5% par rapport au S1-18.
Le coût du risque s’élève à -33 millions d’euros
(comparé à un coût du risque de -7 millions d’euros au T2-18).
Résultat
d’exploitationAu total, la Banque de Grande
Clientèle et Solutions Investisseurs enregistre un résultat
d’exploitation de 318 millions d’euros sur ce deuxième trimestre,
en baisse de -53,0% par rapport au T2-18 et de 489 millions d’euros
sur ce premier semestre, en baisse de -45,4% par rapport au premier
semestre 2018.
Résultat
netSur le T2-19, la contribution du pilier au
résultat net part du Groupe s’élève à 274 millions d’euros en
baisse de -46,0% par rapport au T2-18, et à 414 millions d’euros au
S1-19, en baisse de -38,5% par rapport au S1-18.
Retraité de l’IFRIC 21 et de la provision pour
restructuration, le RONE du pilier s’établit à 10,0%, en
progression de 2 points par rapport au T1-19.
HORS PÔLES
En M EUR |
T2-19 |
T2-18 |
S1-19 |
S1-18 |
Produit net bancaire |
(100) |
(24) |
(140) |
58 |
Frais de gestion |
138 |
(212) |
65 |
(258) |
Résultat brut d'exploitation |
38 |
(236) |
(75) |
(200) |
Coût net du risque |
(19) |
5 |
(19) |
(5) |
Gains ou pertes nets sur autres actifs |
(81) |
(28) |
(134) |
(32) |
Résultat net part du Groupe |
(91) |
(189) |
(243) |
(151) |
Le Hors Pôles inclut :
- la gestion immobilière du siège social du Groupe,
- le portefeuille de participations du Groupe,
- les fonctions de centrale financière du Groupe,
- certains coûts relatifs aux projets transversaux et certains
coûts engagés par le Groupe et non refacturés aux métiers.
Le
produit net bancaire du Hors Pôles s’élève à -100 millions d’euros
au T2-19 contre -24 millions d’euros au T2-18 et à -140 millions
d’euros au S1-19 contre +58 millions d’euros au S1-18.
Les frais de gestion s’élèvent à 138 millions
d’euros au T2-19 contre -212 millions d’euros au T2-18 et à +65
millions d’euros au S1-19 contre -258 millions d’euros au S1-18. Au
T2-19, les frais de gestion incluent un ajustement des taxes
d’exploitation pour +241 millions d’euros. Au T2-18, ils incluaient
une dotation à la provision pour litiges pour 200 millions
d’euros.
Le résultat brut d’exploitation s’établit à 38
millions d’euros au T2-19 contre -236 millions d’euros au T2-18 et
à -75 millions d’euros au S1-19 contre -200 millions d’euros au
S1-18.
Le poste « gains et pertes nets sur autres
actifs » s’élève à -81 millions d’euros et inclut notamment,
au titre de l’application d’IFRS 5, une charge sur la cession de
PEMA de -43 millions d’euros et de -27 millions d’euros d’impact
résiduel sur la cession des activités du Groupe dans les
Balkans.
La charge d’impôt sur les bénéfices a été
corrigée sur le T2-18 et le S1-18 au titre de l’application de
l’amendement à IAS 12. A ce titre, le résultat net part du Groupe a
été corrigé de l’effet impôt des intérêts versés aux porteurs de
TSS et de TSDI (+68 millions d’euros au T2-18 et
+121 millions d’euros au S1-18) qui a été comptabilisé en
résultat sur la période. Cet effet s’élève à +63 millions d’euros
au T2-19 et à +118 millions d’euros au S1-19.
Le résultat net part du Groupe du Hors-Pôles
s’élève à -91 millions d’euros au T2-19 contre -189 millions
d’euros au T2-18 et à -243 millions d’euros au S1-19 contre -151
millions d’euros au S1-18.
CONCLUSION
Au cours du deuxième trimestre et du premier
semestre 2019, le Groupe a démontré sa capacité à atteindre le plus
rapidement possible sa cible de CET1 de 12% à horizon 2020 et à
améliorer sa rentabilité. Le CET1 s’inscrit de nouveau en hausse de
+52 points de base par rapport au dernier trimestre à 12,0% à fin
juin 2019, le résultat net part du Groupe sous-jacent s’établit à
1 247 M EUR au T2-19 (2 332 M EUR au S1-19) et le ROTE
sous-jacent à 9,7% (9,1% au S1-19).
Les activités de Banque de détail et Services
Financiers Internationaux délivrent une croissance durable et
rentable, et affichent encore une amélioration de leur levier
opérationnel sur le premier semestre, hors provision pour
restructuration. Dans un contexte de taux bas, la Banque de détail
en France affiche une hausse des revenus et une stricte maîtrise
des coûts, permettant d’extérioriser une rentabilité
résiliente. La Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs s’est pleinement engagée dans l’adaptation de son
dispositif (réduction des encours pondérés des risques, réduction
des coûts) tout en améliorant sa rentabilité au T2-19 par rapport
au T1-19. Les coûts hors provision pour restructuration et coûts
d’intégration d’EMC sont en baisse de 3,5% sur le T2-19 par rapport
au T2-18.
Le Groupe est par ailleurs bien engagé dans son
programme d’économies de coûts de 1,6 milliard d’euros à horizon
2020 avec, à date, un taux de réalisation de près de 35%.
Le programme de recentrage se poursuit avec la
finalisation de la cession d’Eurobank en Pologne ce trimestre et
l’annonce de la cession de PEMA en Allemagne en juillet. Au total,
l’impact attendu des cessions annoncées à ce jour est d’environ 47
points de base (dont 28 points de base déjà finalisés) sur un
objectif de 80 à 90 points de base.
Engagés dans les transformations positives des
économies et des sociétés, le Groupe a marqué une étape importante
dans sa stratégie de désengagement du charbon en œuvrant à la
décarbonisation du transport maritime et en renforçant sa politique
sectorielle. Il confirme, par ailleurs, son rôle pionnier dans le
financement à impact positif, s’investit dans le développement de
l’Afrique et accompagne la transition vers les villes durables.
CALENDRIER FINANCIER 2019/2020
Calendrier de communication financière 2019-2020 6 novembre
2019 Résultats du troisième trimestre 2019 et des neuf
premiers mois de 20196 février 2020 Résultats du quatrième
trimestre 2019 et de l’année 20196 mai 2020 Résultats du
premier trimestre 2020 |
3 août 2020 Résultats du deuxième trimestre et du premier
semestre 20205 novembre 2020 Résultats du troisième trimestre
2020 et des neuf premiers mois de 2020 |
Les Indicateurs Alternatifs de Performance, notamment les
notions de Produit net bancaire des piliers, Frais de gestion,
ajustement d’IFRIC 21, coût du risque (commercial) en points de
base, ROE, ROTE, RONE, Actif net, Actif net tangible, et les
montants servant de base aux différents retraitements effectués (en
particulier le passage des données publiées aux données
sous-jacentes) sont présentés dans les notes méthodologiques, ainsi
que les principes de présentation des ratios prudentiels.
Ce document comporte des éléments de projection relatifs aux
objectifs et stratégies du Groupe Société Générale.Ces projections
reposent sur des hypothèses, à la fois générales et spécifiques,
notamment l’application de principes et de méthodes comptables
conformes au référentiel IFRS (International Financial Reporting
Standards) tel qu'adopté dans l'Union européenne, ainsi que
l’application de la réglementation prudentielle en vigueur à ce
jour.Ces éléments sont issus de scenarii fondés sur un certain
nombre d'hypothèses économiques dans un contexte concurrentiel et
réglementaire donné. Le Groupe peut ne pas être en mesure :-
d’anticiper tous les risques, incertitudes ou autres facteurs
susceptibles d’affecter son activité et d’en évaluer leurs
conséquences potentielles ;- d’évaluer avec précision dans quelle
mesure la matérialisation d’un risque ou d’une combinaison de
risques pourrait entraîner des résultats significativement
différents de ceux projetés dans cette présentation. Par
conséquent, bien que Société Générale estime qu’ils reposent sur
des hypothèses raisonnables, ces éléments de projection sont soumis
à de nombreux risques et incertitudes, notamment des sujets dont le
Groupe ou sa direction n’ont pas encore connaissance ou
actuellement jugés non significatifs, et rien ne garantit que les
événements anticipés se matérialiseront ou que les objectifs
mentionnés seront atteints. Les facteurs importants susceptibles
d’entraîner une différence marquée entre les résultats réels et les
résultats anticipés dans les éléments de projection comprennent,
entre autres, les tendances de l’activité économique en général et
celles des marchés de Société Générale en particulier, les
changements réglementaires et prudentiels et le succès des
initiatives stratégiques, opérationnelles et financières de Société
Générale. Des informations détaillées sur les risques potentiels
susceptibles d’affecter les résultats financiers de Société
Générale sont consultables dans le Document de référence déposé
auprès de l’Autorité des Marchés Financiers.Il est recommandé aux
investisseurs de tenir compte des facteurs d’incertitudes et de
risque susceptibles d’affecter les opérations du Groupe lorsqu’ils
examinent les informations contenues dans les éléments de
projection. Au-delà des obligations légales en vigueur, Société
Générale ne s’engage aucunement à mettre à jour ou à réviser ses
éléments de projection. Sauf mention contraire, les sources des
classements et des positions de marché sont internes. |
ANNEXE 1 : DONNÉES CHIFFRÉES
RESULTAT NET PART DU GROUPE APRES IMPÔT
PAR MÉTIER
En M EUR |
T2-19 |
T2-18 |
Variation |
S1-19 |
S1-18 |
Variation |
Banque de détail en France |
356 |
365 |
-2,5% |
590 |
635 |
-7,1% |
Banque de détail et Services Financiers
Internationaux |
515 |
541 |
-4,8% |
979 |
970 |
+0,9% |
Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs |
274 |
507 |
-46,0% |
414 |
673 |
-38,5% |
Total Métier |
1 145 |
1 413 |
-19,0% |
1 983 |
2 278 |
-12,9% |
Hors Pôles |
(91) |
(189) |
+51,8% |
(243) |
(151) |
-61,0% |
Groupe |
1 054 |
1 224 |
-13,9% |
1 740 |
2 127 |
-18,2% |
TABLEAU DE PASSAGE DES DONNES PUBLIEES
AUX DONNEES RETRAITEES DE L’APPLICATION DE L’AMENDEMENT A IAS
12
|
Impôts sur les bénéfices |
|
Résultat net part du Groupe |
|
Publié |
Impact IAS 12 |
Ajusté |
|
Publié |
Impact IAS 12 |
Ajusté |
2017 |
(1 708) |
198 |
(1 510) |
|
2 806 |
198 |
3 004 |
T1-18 |
(370) |
53 |
(317) |
|
850 |
53 |
903 |
T2-18 |
(516) |
68 |
(448) |
|
1,156 |
68 |
1
224 |
S1-18 |
(886) |
121 |
(765) |
|
2 006 |
121 |
2 127 |
T3-18 |
(539) |
75 |
(464) |
|
1
234 |
75 |
1
309 |
T4-18 |
(136) |
61 |
(75) |
|
624 |
61 |
685 |
2018 |
(1 561) |
257 |
(1 304) |
|
3 864 |
257 |
4 121 |
T1-19 |
(310) |
55 |
(255) |
|
631 |
55 |
686 |
BILAN CONSOLIDE
(ACTIF - Chiffres en Millions d'Euros) |
30.06.2019 |
31.12.2018 |
Caisse et banques centrales |
99 479 |
96 585 |
Actifs financiers à la juste valeur par résultat |
420 968 |
365 550 |
Instruments dérivés de couverture |
17 765 |
11 899 |
Actifs financiers à la juste valeur par capitaux propres |
53 124 |
50 026 |
Titres au coût amorti |
12 151 |
12 026 |
Prêts et créances sur les établissements de crédit assimilés, au
coût amorti |
70 173 |
60 588 |
Prêts et créances sur la clientèle, au coût amorti |
438 251 |
447 229 |
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux |
69 |
338 |
Placements des activités d'assurance |
157 907 |
146 768 |
Actifs d'impôts |
5 475 |
5 819 |
Autres actifs |
70 361 |
67 446 |
Actifs non courants destinés à être cédés |
9 008 |
13 502 |
Participations dans les entreprises mises en équivalence |
243 |
249 |
Immobilisations corporelles et incorporelles(1) |
28 986 |
26 751 |
Ecarts d'acquisition |
4 649 |
4 652 |
Total |
1 388 609 |
1 309 428 |
(1)
A compter du 1er janvier 2019, en application de la norme
IFRS 16 « Contrats de location », le Groupe a
comptabilisé un actif représentatif des droits d’utilisation des
biens loués dans la rubriques « Immobilisations corporelles et
incorporelles »
(PASSIF - Chiffres en Millions d'Euros) |
30.06.2019 |
31.12.2018 |
Banques centrales |
7 740 |
5 721 |
Passifs financiers à la juste valeur par résultat |
406 254 |
363 083 |
Instruments dérivés de couverture |
9 703 |
5 993 |
Dettes représentées par un titre |
127 276 |
116 339 |
Dettes envers les établissements de crédit et assimilés |
101 269 |
94 706 |
Dettes envers la clientèle |
412 941 |
416 818 |
Ecart de réévaluation des portefeuilles couverts en taux |
7 563 |
5 257 |
Passifs d'impôts(1) |
1 237 |
1 157 |
Autres Passifs(2) |
82 620 |
76 629 |
Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés |
7 070 |
10 454 |
Passifs relatifs aux contrats des activités d'assurance |
138 577 |
129 543 |
Provisions |
4 575 |
4 605 |
Dettes subordonnées |
14 565 |
13 314 |
Total dettes |
1 321 390 |
1 243 619 |
CAPITAUX PROPRES |
|
|
Capitaux propres part du Groupe |
|
|
Capital et réserves liées |
31 353 |
29 856 |
Réserves consolidées* |
30 042 |
28 085 |
Résultat de l'exercice* |
1 740 |
4 121 |
Sous-total |
63 135 |
62 062 |
Gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres |
(643) |
(1 036) |
Sous-total capitaux propres part du Groupe |
62 492 |
61 026 |
Participations ne donnant pas le contrôle |
4 727 |
4 783 |
Total capitaux propres |
67 219 |
65 809 |
Total |
1 388 609 |
1 309 428 |
* Montants retraités à la suite de la première
application de l’amendement à la norme IAS 12 « Impôts sur le
résultat ».(1) Depuis le 1er janvier 2019, les provisions fiscales
relatives à l’impôt sur les bénéfices sont présentées dans la
rubrique « Passifs d’impôts » à la suite de l’entrée en vigueur
d’IFRIC 23 « Incertitudes relatives aux traitements fiscaux ».(2) A
compter du 1er janvier 2019, en application de la norme IFRS 16 «
Contrats de location », le Groupe a comptabilisé dans la rubrique «
Autres passifs » une dette locative représentative de l’obligation
de paiement des loyers.
ANNEXE 2 : NOTES METHODOLOGIQUES
1 – Les éléments financiers présentés au
titre deuxième trimestre et du premier semestre 2019 ont été
examinés par le Conseil d’administration en date du 31 juillet 2019
et ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS tel
qu’adopté dans l’Union européenne et applicable à cette date. Les
procédures d’examen limité par les Commissaires aux comptes sont en
cours sur les comptes consolidés semestriels résumés au 30 juin
2019.
2 - Produit net bancaireLe
produit net bancaire des piliers est défini en page 40 du Document
de référence 2019 de Société Générale. Les termes « Revenus » ou «
Produit net bancaire » sont utilisés indifféremment. Ils donnent
une mesure normalisée des produits nets bancaires de chaque pilier
tenant compte des capitaux propres normatifs mobilisés pour son
activité.
3 - Frais de gestion
Les Frais de gestion correspondent aux « Charges
Générales d’exploitation » telles que présentées dans la note 8.1
aux États financiers consolidés du Groupe au 31 décembre 2018
(pages 416 et s. du Document de référence 2019 de Société
Générale). Le terme « coûts » est également utilisé pour faire
référence aux Charges générales d’exploitation.Le Coefficient
d’exploitation est défini en page 40 du Document de référence 2019
de Société Générale.
4 - Ajustement IFRIC 21
L’ajustement IFRIC 21 corrige
le résultat des charges constatées en comptabilité dans leur
intégralité dès leur exigibilité (fait générateur) pour ne
reconnaître que la part relative au trimestre en cours, soit un
quart du total. Il consiste à lisser la charge ainsi constatée sur
l’exercice afin de donner une idée plus économique des coûts
réellement imputables à l’activité sur la période analysée.
5 – Eléments exceptionnels – Passage des
éléments comptables aux éléments sous-jacents
Le Groupe peut être conduit à présenter des
indicateurs sous-jacents afin de faciliter la compréhension de sa
performance réelle. Le passage des données publiées aux données
sous-jacentes est obtenu en retraitant des données publiées les
éléments exceptionnels et l’ajustement IFRIC 21.Par ailleurs, le
Groupe retraite des revenus et résultats du pilier de Banque de
détail en France les dotations ou reprises aux provisions
PEL/CEL. Cet ajustement permet de mieux identifier les
revenus et résultats relatifs à l’activité du pilier, en excluant
la part volatile liée aux engagements propres à l’épargne
réglementée.
La réconciliation permettant de passer des
données comptables publiées aux données sous-jacentes est exposée
dans le tableau ci-dessous :
T2-19 (en M EUR) |
Frais de gestion |
Coût net du risque |
Gains ou pertes sur autres actifs |
Résultat net part du Groupe |
Métier |
Publié |
(4 270) |
(314) |
(80) |
1 054 |
|
(+) Linéarisation IFRIC 21 |
(138) |
|
|
(101) |
|
(-) Provision pour restructuration* |
(256) |
|
|
(192) |
GBIS (-227 M EUR) / IBFS (-29 M EUR) |
(-)Plan de recentrage |
|
(18) |
(84) |
(102) |
Hors-pôles |
Sous-jacent |
(4 152) |
(296) |
4 |
1 247 |
|
|
|
|
|
|
|
T2-18 (en M EUR) |
Frais de gestion |
Coût net du risque |
Gains ou pertes sur autres actifs |
Résultat net part du Groupe |
Métier |
Publié |
(4 403) |
(170) |
(42) |
1 224 |
|
(+) Linéarisation IFRIC 21 |
(167) |
|
|
(118) |
|
(-) Provision pour litiges |
(200) |
|
|
(200) |
Hors-pôles |
(-)Plan de recentrage |
|
|
(27) |
(27) |
Hors-pôles |
Sous-jacent |
(4 370) |
(170) |
(15) |
1 333 |
|
|
|
|
|
|
|
S1-19 (en M EUR) |
Frais de gestion |
Coût net du risque |
Gains ou pertes sur autres actifs |
Résultat net part du Groupe |
Métier |
Publié |
(9 059) |
(578) |
(131) |
1 740 |
|
(+) Linéarisation IFRIC 21 |
303 |
|
|
222 |
|
(-)Provision pour restructuration* |
(256) |
|
|
(192) |
GBIS (-227 M EUR) / IBFS (-29 M EUR) |
(-)Plan de recentrage |
|
(18) |
(137) |
(177) |
Hors-pôles |
Sous-jacent |
(8 500) |
(560) |
6 |
2 332 |
|
|
|
|
|
|
|
S1-18 (en M EUR) |
Frais de gestion |
Coût net du risque |
Gains ou pertes sur autres actifs |
Résultat net part du Groupe |
Métier |
Publié |
(9 132) |
(378) |
(41) |
2 127 |
|
(+) Linéarisation IFRIC 21 |
338 |
|
|
236 |
|
(-) Provision pour litiges |
(200) |
|
|
(200) |
Hors-pôles |
(-)Plan de recentrage |
|
|
(27) |
(27) |
Hors-pôles |
Sous-jacent |
(8 594) |
(378) |
(14) |
2 590 |
|
* Ventilation de la provision pour
restructuration sur GBIS : Activités de Marché et Services aux
Investisseurs (-160 M EUR), Financement et Conseil (-45 M EUR),
Gestion d’Actifs et Banque Privée (-22 M EUR)
6 - Coût du risque en points de base,
taux de couverture des encours douteux
Le coût net du risque ou coût net du risque
commercial est défini en pages 42 et 562 du Document de référence
2019 de Société Générale. Cet indicateur permet d’apprécier le
niveau de risque de chacun des piliers en pourcentage des
engagements de crédit bilanciels, y compris locations simples.
|
(En M EUR) |
T2-19 |
T2-18 |
S1-19 |
S1-18 |
Réseaux de Banque de Détail en France |
Coût Net
du Risque |
129 |
93 |
223 |
227 |
Encours
bruts de crédits |
192
896 |
186
245 |
192
159 |
185
727 |
Coût du risque en pb |
27 |
20 |
23 |
24 |
Banque de Détail et Services Financiers
Internationaux |
Coût Net du Risque |
133 |
75 |
261 |
166 |
Encours
bruts de crédits |
139
634 |
132
749 |
134
747 |
132
190 |
Coût du risque en pb |
38 |
23 |
39 |
25 |
Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs |
Coût Net du Risque |
33 |
7 |
75 |
(20) |
Encours
bruts de crédits |
164
162 |
149
283 |
164
512 |
148
499 |
Coût du risque en pb |
8 |
2 |
9 |
(3) |
Gestion propre |
Coût Net du Risque |
19 |
(4) |
19 |
5 |
Encours bruts de crédits |
8
705 |
6 614 |
8 977 |
6 849 |
Coût du risque en pb |
86 |
(24) |
42 |
15 |
Groupe Société Générale |
Coût Net du Risque |
314 |
170 |
578 |
378 |
Encours bruts de crédits |
505
397 |
474 891 |
500 395 |
473 264 |
Coût du risque en pb |
25 |
14 |
23 |
16 |
Le taux de couverture brut des encours
douteux est déterminé en rapportant les provisions
constatées au titre du risque de crédit aux encours bruts
identifiés comme en défaut au sens de la réglementation, sans tenir
compte des éventuelles garanties apportées. Ce taux de couverture
mesure le risque résiduel maximal associé aux encours en défaut («
douteux »).
7 - ROE, ROTE, RONE
La notion de ROE (Return on Equity) et de ROTE
(Return on Tangible Equity) ainsi que la méthodologie de calcul
sont précisées en page 42 et 43 du Document de référence 2019 de
Société Générale. Cette mesure permet d’apprécier le rendement des
fonds propres et des fonds propres tangibles de Société Générale.Le
RONE (Return on Normative Equity) détermine le rendement sur
capitaux propres normatifs moyens alloués aux métiers du Groupe,
selon les principes présentés en page 43 du Document de référence
2019 de Société Générale.Le résultat net part du Groupe retenu pour
le numérateur du ratio est le résultat net part du Groupe comptable
ajusté des « intérêts à verser sur TSS & TSDI, intérêts versés
aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements des primes
d’émissions » et des « gains/pertes latents enregistrés en capitaux
propres, hors réserves de conversion » (voir note méthodologique
n°9). Pour le ROTE, le résultat est également retraité des
dépréciations des écarts d’acquisition.Les corrections apportées
aux capitaux propres comptables pour la détermination du ROE et du
ROTE de la période sont détaillées dans le tableau
ci-dessous :
Détermination du ROTE :
méthodologie de calcul
Fin de période |
T2-19 |
T2-18 |
S1-19 |
S1-18 |
Capitaux propres part du Groupe |
62 492 |
58 959 |
62 492 |
58 959 |
Titres super subordonnés (TSS) |
(9
861) |
(9
197) |
(9
861) |
(9
197) |
Titres Subordonnés à Durée Indéterminée (TSDI) |
(280) |
(274) |
(280) |
(274) |
Intérêts nets d'impôts à verser sur TSS & TSDI, intérêts versés
aux porteurs de TSS & TSDI, amortissements des primes
d'émission |
(39) |
(213) |
(39) |
(213) |
Gains/Pertes latents enregistrés en capitaux propres, hors réserves
de conversion |
(636) |
130 |
(636) |
130 |
Provision pour dividende |
(717) |
(892) |
(717) |
(892) |
Fonds propres ROE fin de période |
50 959 |
48 513 |
50 959 |
48 513 |
Fonds propres ROE moyens |
50 250 |
47 967 |
49 842 |
47 745 |
Ecarts d'acquisition moyens |
(4 541) |
(5 152) |
(4 619) |
(5 155) |
Immobilisations incorporelles moyennes |
(2 194) |
(2 010) |
(2 194) |
(1 988) |
Fonds propres ROTE moyens |
43 515 |
40 805 |
43 029 |
40 602 |
Résultat net part du Groupe (a) |
1 054 |
1 224 |
1 740 |
2 127 |
Résultat net Part du Groupe sous-jacent (b) |
1 247 |
1 333 |
2 332 |
2 590 |
Intérêts à verser sur TSS & TSDI, intérêts versés aux porteurs
de TSS & TSDI, amortissements des primes d'émission (c) |
(192) |
(189) |
(357) |
(344) |
Annulation des dépréciations d'écarts d'acquisitions (d) |
41 |
22 |
108 |
22 |
Résultat net Part du Groupe corrigé
(e)=(a)+(c)+(d) |
903 |
1 057 |
1 491 |
1 805 |
Résultat net Part du Groupe sous-jacent corrigé
(f)=(b)+(c) |
1 056 |
1 144 |
1 975 |
2 246 |
|
|
|
|
|
Fonds propres ROTE moyens (g) |
43 515 |
40 805 |
43 029 |
40 602 |
ROTE [trimestre: (4*e/g), 6 mois : (2*e/g)] |
8,3% |
10,4% |
6,9% |
8,9% |
|
|
|
|
|
Fonds propre ROTE moyens (sous-jacent) (h) |
43 612 |
40 859 |
43 325 |
40 833 |
ROTE sous-jacent [trimestre: (4*f/h), 6 mois : (2*f/h)] |
9,7% |
11,2% |
9,1% |
11,0% |
Détermination du RONE : Fonds
propres alloués aux métiers (M EUR)
en M EUR |
T2-19 |
T2-18 |
Variation |
S1-19 |
S1-18 |
Variation |
Banque de détail en France |
11 306 |
11 066 |
+2,2% |
11 281 |
11 226 |
+0,5% |
Banque de détail et Services Financiers
Internationaux |
11 051 |
11 452 |
-3,5% |
11 334 |
11 440 |
-0,9% |
Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs |
15 543 |
14 965 |
+3,9% |
16 062 |
14 856 |
+8,1% |
Total Métier |
37 900 |
37 483 |
+1,1% |
38 677 |
37 522 |
+3,1% |
Hors Pôles |
12 350 |
10 484 |
+17,8% |
11 165 |
10 223 |
+9,2% |
Groupe |
50 250 |
47 967 |
+4,8% |
49 842 |
47 745 |
+4,4% |
8 - Actif net et Actif net
tangible
L’Actif net et l’Actif net tangible sont définis
dans la méthodologie, page 45 du Document de référence 2019 du
Groupe. Les éléments permettant de les déterminer sont présentés
ci-après :
Fin de période |
S1-19 |
T1-19 |
2018 |
S1-18 |
Capitaux propres part du Groupe |
62 492 |
61 830 |
61 026 |
58 959 |
Titres
Super Subordonnés (TSS) |
(9
861) |
(9
473) |
(9
330) |
(9
197) |
Titres
Super Subordonnés à Durée Indéterminée (TSDI) |
(280) |
(283) |
(278) |
(274) |
Intérêts
nets d'impôts à verser sur TSS & TSDI, intérêts versés aux
porteurs de TSS & TSDI, amortissements des primes
d'émission |
(39) |
(37) |
(14) |
(213) |
Valeur comptable des actions propres détenues dans le cadre des
activités du trading |
431 |
550 |
423 |
500 |
Actif Net Comptable |
52 743 |
52 587 |
51 827 |
49 775 |
Ecarts d'acquisition |
(4 548) |
(4 544) |
(4 860) |
(5 140) |
Immobilisations incorporelles |
(2 226) |
(2 162) |
(2 224) |
(2 027) |
Actif Net Tangible |
45 969 |
45 881 |
44 743 |
42 608 |
|
|
|
|
|
Nombre de titres retenus pour le calcul de
l'ANA** |
844 026 |
804 211 |
801 942 |
801 924 |
Actif Net par Action |
62,5 |
65,4 |
64,6 |
62,1 |
Actif Net Tangible par Action |
54,5 |
57,1 |
55,8 |
53,1 |
** Nombre d'actions pris en compte : nombre
d'actions ordinaires émises au 30 juin 2019, hors actions propres
et d'auto-contrôle, mais y compris les actions de trading détenues
par le Groupe.Conformément à la norme IAS 33, les données
historiques par action antérieures à la date de détachement d'un
DPS sont retraitées du coefficient d'ajustement correspondant à
l'opération. 9 - Détermination du Bénéfice Net par Action
(BNPA)
Le BNPA publié par Société Générale est
déterminé selon les règles définies par la norme IAS 33 (Cf. page
44 du Document de référence 2019 de Société Générale). Les
corrections apportées au Résultat net part du Groupe pour la
détermination du BNPA correspondent aux retraitements effectués
pour la détermination du ROE. Ainsi que précisé en page 44 du
Document de référence 2019 de Société Générale, le Groupe publie
également un BNPA ajusté de l’incidence des éléments
non-économiques et exceptionnels présentés en note méthodologique
n°5 (BNPA sous-jacent).Le calcul du Bénéfice Net par Action est
décrit dans le tableau suivant :
Nombre moyen de titres, en
milliers |
S1-19 |
T1-19 |
2018 |
S1-18 |
Actions existantes |
821 189 |
807 918 |
807 918 |
807 918 |
Déductions |
|
|
|
|
Titres
en couverture des plans d'options d'achat et des actions gratuites
attribuées aux salariés |
4
214 |
4
467 |
5
335 |
5
059 |
Autres actions d'auto-détention et d'auto-contrôle |
249 |
374 |
842 |
1 252 |
Nombre de Titres retenus pour le calcul du
BNPA** |
816 726 |
803 077 |
801 741 |
801 607 |
Résultat net part du Groupe |
1 740 |
686 |
4 121 |
2 127 |
Intérêts
sur TSS et TSDI |
(357) |
(165) |
(719) |
(344) |
Plus-values nettes d'impôt sur rachats partiels |
- |
- |
- |
- |
Résultat net part du Groupe corrigé |
1 383 |
521 |
3 402 |
1 783 |
BNPA (en EUR) |
1,69 |
0,65 |
4,24 |
2,22 |
BNPA sous-jacent* (en EUR) |
2,42 |
1,12 |
5,00 |
2,80 |
(*) Hors éléments exceptionnels et y compris
linéarisation de l’effet d’IFRIC 21.(**) Nombre d’actions pris en
compte : nombre moyen d’actions sur la période, hors actions
propres et d’auto-contrôle, mais y compris les actions de trading
détenues par le Groupe. Données T1-19, 2018 et S1-18 retraités de
l’application d’IAS 12 sur le Résultat net part du Groupe et les
« Intérêts sur TSS et TSDI »
10 - Fonds propres Common Equity Tier 1
du Groupe Société Générale
Ils sont déterminés conformément aux règles
CRR/CRD4 applicables. Les ratios de solvabilité non phasés sont
présentés pro-forma des résultats courus, nets de dividendes, de
l’exercice en cours, sauf mention contraire. Lorsqu’il est fait
référence aux ratios phasés, ceux-ci n’intègrent pas les résultats
de l’exercice en cours, sauf mention contraire. Le ratio de levier
est déterminé selon les règles CRR/CRD4 applicables intégrant les
dispositions de l’acte délégué d’octobre 2014.
NB (1) En raison des règles d’arrondi, la somme
des valeurs figurant dans les tableaux et analyses peut différer
légèrement du total reporté.
(2) Société Générale rappelle que l’ensemble des
informations relatives aux résultats de la période (notamment :
communiqué de presse, données téléchargeables, diapositives de
présentation et annexes) sont disponibles sur son site internet
www.societegenerale.com dans la partie « Investisseur ».
Société
Générale
Société Générale est l’un des tout premiers
groupes européens de services financiers. S’appuyant sur un modèle
diversifié et intégré, le Groupe allie solidité financière,
dynamique d’innovation et stratégie de croissance durable afin
d’être le partenaire de confiance de ses clients, engagé dans les
transformations positives des sociétés et des économies.
Acteur de l’économie réelle depuis plus de
150 ans avec un ancrage solide en Europe et connecté au reste du
monde, Société Générale emploie plus de 149 000 collaborateurs dans
67 pays et accompagne au quotidien 31 millions de clients
particuliers, entreprises et investisseurs institutionnels à
travers le monde, en offrant une large palette de conseils et de
solutions financières sur mesure qui s’appuie sur trois pôles
métiers complémentaires :
- la Banque de détail en France avec les enseignes
Société Générale, Crédit du Nord et Boursorama qui offrent
des gammes complètes de services financiers avec un dispositif
omnicanal à la pointe de l’innovation digitale ;
- la Banque de détail à l’international, l’assurance et
les services financiers aux entreprises, avec des réseaux
présents en Afrique, Russie, Europe centrale et de l’est, et des
métiers spécialisés leaders dans leurs marchés ;
- la Banque de Grande Clientèle et Solutions
Investisseurs, avec ses expertises reconnues, positions
internationales clés et solutions intégrées
Société Générale figure dans les principaux
indices de développement durable : DJSI (World and Europe),
FTSE4Good (Global et Europe), Euronext Vigeo (Monde, Europe et
Eurozone), 4 des indices STOXX ESG Leaders, MSCI Low Carbon Leaders
Index.Pour plus d’information, vous pouvez suivre le compte
twitter @societegenerale ou visiter le site
www.societegenerale.com
1 Ratio entre le montant des provisions sur les
encours douteux et le montant de ces mêmes encours
2 Ajusté des éléments exceptionnels et de
l’effet de la linéarisation d’IFRIC 21.
- societe-generale_communique-resultats-t2-19
Societe Generale (EU:GLE)
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From Aug 2024 to Sep 2024
Societe Generale (EU:GLE)
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From Sep 2023 to Sep 2024