Aramis Group - Résultats du 1er semestre 2022: très forte hausse
des ventes de véhicules reconditionnés dans un marché perturbé
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Arcueil, le 16
mai 2022
Résultats du
1er semestre
2022 Très forte
hausse des ventes de véhicules
reconditionnésdans un marché perturbé
Résultats au 31 mars 2022, 1er semestre de
l’exercice clos au 30 septembre 2022
-
Chiffre d’affaires de 872,6 millions d’euros, en forte hausse de
+47% en données pro forma1 par rapport au 1er semestre 2021 et de
+78% en données publiées. Une croissance très solide, fruit d’une
satisfaction client élevée (NPS2 de 68 à fin mars 2022) grâce au
travail remarquable et à l’engagement des équipes du Groupe sur
toutes les géographies
-
Ventes de voitures reconditionnées en très forte hausse de +91% en
données pro forma à 575,0 millions d’euros, portées par une forte
hausse des volumes de +56% attestant du succès de la proposition de
valeur d’Aramis Group et de sa stratégie d’accélération sur ce
segment. Ventes de voitures pré-immatriculées en net recul, faute
d’approvisionnements suffisants dans un contexte de pénurie de
véhicules neufs
-
Marge brute par véhicule vendu (GPU) à 2 311 euros, quasiment
stable sur des niveaux élevés, significativement supérieurs à ceux
des autres acteurs européens, preuve de l’efficacité du modèle
d’affaires unique, digital et verticalement intégré du Groupe
-
EBITDA ajusté de 2,9 millions d’euros, positif en dépit du contexte
de marché sans précédent auquel le segment des véhicules
pré-immatriculés est confronté
-
Pour les prochains trimestres, Aramis Group anticipe : sur le
segment des véhicules reconditionnés, une poursuite de la dynamique
positive de ses volumes vendus ; sur le segment des véhicules
pré-immatriculés, des volumes toujours impactés par l’environnement
complexe d’approvisionnement ; pour les véhicules dans leur
ensemble, des prix de vente qui resteront élevés tant que les
tensions persisteront sur le marché des véhicules neufs ; et
enfin, un niveau de marge généré (GPU) par le Groupe parmi les plus
élevés du marché en Europe
-
Rappel des objectifs annuels pour l’exercice 2022 : 1/ chiffre
d’affaires total supérieur à 1,7 milliard d’euros ; 2/
croissance des volumes B2C vendus de véhicules
reconditionnés supérieure à +45% ; 3/ EBITDA ajusté
positif
Aramis Group [Ticker : ARAMI – ISIN :
FR0014003U94], un leader européen de la vente en ligne de voitures
d’occasion aux particuliers regroupant les marques Aramisauto,
Cardoen, Clicars et CarSupermarket, respectivement en France, en
Belgique, en Espagne et au Royaume-Uni, publie aujourd’hui ses
résultats du 1er semestre pour l’exercice clos au 30 septembre
2022.
Nicolas Chartier et Guillaume
Paoli, co-fondateurs3
d’Aramis Group, déclarent :«
Aramis Group a su garder fermement, au cours de son 1er semestre
2022, le cap de ses priorités stratégiques et opérationnelles,
générant une nouvelle fois une très forte croissance de ses ventes
de véhicules reconditionnés, dans l’ensemble de ses géographies,
malgré un contexte macroéconomique et de marché devenu de plus en
plus complexe. Nous sommes particulièrement fiers de l’implication
et de l’esprit collectif dont ont su faire preuve une nouvelle fois
nos équipes, au service de la satisfaction clients, ainsi que de la
grande agilité du Groupe tant en matière d’approvisionnement
multicanal, d’utilisation de nos capacités de reconditionnement,
que d’optimisation de notre chaîne logistique. Le reconditionnement
et la vente de près de 12 000 véhicules reconditionnés
supplémentaires par rapport au 1er semestre 2021, soit +56% de
hausse, constitue une véritable performance industrielle, qui
illustre la pertinence de notre modèle d’affaires unique
verticalement intégré, d’autant que la moitié des véhicules
reconditionnés vendus sur la période a été préalablement rachetée à
des particuliers. Aramis Group est aujourd’hui parfaitement
positionné pour poursuivre sa feuille de route et devenir la
plateforme digitale préférée des européens pour leurs achats et
ventes de voitures d’occasion en ligne. »
ACTIVITÉ DU
1er SEMESTRE 2022
Au 1er semestre 2022, clos le 31 mars, le
chiffre d’affaires du Groupe atteint 872,6 millions d’euros, en
hausse de +47,5% par rapport au 1er semestre 2021 en données pro
forma, et de +77,7% en données publiées. Dans un environnement de
marché complexe, Aramis Group a fait face à deux tendances
diamétralement opposées.
D’un côté, l’activité sur le segment des
véhicules reconditionnés, priorité stratégique du Groupe,
représentant au 1er semestre 2022 plus de 80% de ses volumes B2C, a
connu une très forte hausse, attestant du succès de la proposition
de valeur d’Aramis Group invariablement centrée autour de la
satisfaction-client.
De l’autre, l’activité sur le segment des
véhicules pré-immatriculés a été fortement impactée par la très
faible disponibilité de véhicules neufs, les difficultés
rencontrées par les chaînes de production sur fond de pénurie de
semi-conducteurs ayant été encore aggravées ces derniers mois par
la guerre en Ukraine.
Synthèse des
volumes et chiffre
d’affaires
Volumes B2C du 1er
semestre 2022
En unités |
En données pro forma |
En données publiées |
|
S1 2022 |
S1 2021 |
Var. % |
S1 2022 |
S1 2021 |
Var. % |
Voitures reconditionnées |
33 385 |
21 417 |
+55,9% |
33 385 |
15 568 |
+114,4% |
Voitures pré-immatriculées |
7 832 |
14 204 |
-44,9% |
7 832 |
14 204 |
-44,9% |
Total Volumes B2C |
41 217 |
35 621 |
+15,7% |
41 217 |
29 772 |
+38,4% |
Chiffre d’affaires du 1er
semestre 2022
Par segment
En millions d'euros |
En données pro forma |
En données publiées |
|
S1 2022 |
S1 2021 |
Var. % |
S1 2022 |
S1 2021 |
Var. % |
Voitures reconditionnées |
575,0 |
301,5 |
+90,7% |
575,0 |
221,8 |
+159,3% |
Voitures pré-immatriculées |
151,3 |
208,0 |
-27,2% |
151,3 |
208,0 |
-27,2% |
Total B2C |
726,4 |
509,5 |
+42,6% |
726,4 |
429,8 |
+69,0% |
Total B2B |
99,5 |
50,5 |
+97,3% |
99,5 |
36,4 |
+173,3% |
Total Services |
46,7 |
31,8 |
+46,8% |
46,7 |
24,8 |
+87,9% |
Chiffre d’affaires |
872,6 |
591,8 |
+47,5% |
872,6 |
490,9 |
+77,7% |
Par pays
En millions d'euros |
En données pro forma |
En données publiées |
|
S1 2022 |
S1 2021 |
Var. % |
S1 2022 |
S1 2021 |
Var. % |
France |
359,2 |
302,0 |
+19,0% |
359,2 |
302,0 |
+19,0% |
Belgique |
116,4 |
86,9 |
+34,0% |
116,4 |
86,9 |
+34,0% |
Espagne |
187,0 |
78,6 |
+138,0% |
187,0 |
78,6 |
+138,0% |
Royaume-Uni |
210,0 |
124,4 |
+68,8% |
210,0 |
23,6 |
+791,4% |
Chiffre d’affaires |
872,6 |
591,8 |
+47,5% |
872,6 |
490,9 |
+77,7% |
Analyse du chiffre
d’affaires par segment
B2C – ventes de
voitures à clients
particuliers
(83%
du chiffre
d’affaires)
Le chiffre d’affaires du segment
B2C – correspondant aux ventes de voitures reconditionnées
et pré-immatriculées à particuliers – s’établit à 726,4 millions
d’euros au 1er semestre 2022, soit une hausse de +42,6% en données
pro forma par rapport au 1er semestre 2021, et de +69,0% en données
publiées.
Le chiffre d’affaires du segment
des voitures reconditionnées s’établit à
575,0 millions d’euros, en croissance de +90,7% en données pro
forma par rapport au 1er semestre 2021 et +159,3% en données
publiées. 33 385 véhicules ont été livrés, soit une progression de
+55,9% en données pro forma et +114,4% en données publiées,
reflétant le succès toujours plus important de l’offre d’Aramis
Group auprès de ses clients à travers l’Europe.
Pour alimenter cette très forte croissance de
manière saine et soutenable, le Groupe a accéléré ces derniers mois
l’ouverture de nouveaux centres de reconditionnement et redoublé
d’agilité en matière d’approvisionnement. En effet, l’accent très
fort mis dans toutes les géographies sur le rachat de véhicules
auprès de particuliers via les plateformes digitales du Groupe (51%
des véhicules reconditionnés vendus au 1er semestre 2022 ont été
achetés auprès de particuliers vs 33% au 1er semestre 2021) a
notamment permis d’assurer la profondeur de l’offre en ligne pour
les clients et la continuité du flux de voitures à reconditionner.
Le NPS s’est d’ailleurs maintenu à un niveau très élevé, ressortant
à 68 à fin mars 2022.
Reflétant l’augmentation généralisée des prix
des véhicules sur tous les segments, le prix de vente unitaire des
voitures reconditionnées vendues par Aramis Group au 1er semestre
2022 a fortement progressé, affichant une hausse de +22,3% par
rapport au 1er semestre 2021.
Le chiffre d’affaires du segment
des voitures pré-immatriculées ressort à
151,3 millions d’euros, en net recul de -27,2% par rapport au 1er
semestre 2021. 7 832 unités ont été vendues au 1er semestre
2022, soit une baisse de -44,9% en volume du fait de l’extrême
difficulté rencontrée dans l’approvisionnement de ce type de
véhicules, en conséquence des fortes perturbations sur les chaînes
de production de voitures neuves. Les prix ont là aussi fortement
augmenté, affichant une hausse moyenne unitaire de +32,0% par
rapport au 1er semestre 2021.
B2B – ventes de
voitures à clients professionnels
(11%
du chiffre d’affaires)
Le chiffre d’affaires du segment B2B s’élève à
99,5 millions d’euros au 1er semestre 2022, en très forte hausse de
+97,3% en données pro forma par rapport au 1er semestre 2021 et de
+173,3% en données publiées. Cette croissance reflète
l’augmentation des prix et des approvisionnements en véhicules
auprès des particuliers, dont une partie est revendue à des
professionnels (majoritairement des véhicules de plus de 8 ans ou
150 000 kms).
Services
(6% du
chiffre d’affaires)
Enfin, le chiffre d’affaires généré par les
services s’établit à 46,7 millions d’euros au 1er semestre 2022, en
progression de +46,8% en données pro forma par rapport au 1er
semestre 2021 et +87,9% en données publiées. Le taux de pénétration
des solutions de financement s’est maintenu sur une bonne
dynamique, tandis qu’Aramis Group a poursuivi l’enrichissement de
son offre, notamment via des extensions de garanties. Le Groupe
entend continuer à multiplier les innovations en matière de
services, ces derniers constituant pour rappel l’un des trois
leviers de sa stratégie ambitieuse de croissance.
Analyse du chiffre
d’affaires par pays
France (41%
du chiffre d’affaires)
Le chiffre d’affaires du 1er semestre 2022
s’établit à 359,2 millions d’euros, en hausse de +19,0% par rapport
au 1er semestre 2021. Cette dynamique est portée par une excellente
performance sur le segment des véhicules reconditionnés, dont les
volumes vendus progressent de +47% par rapport au 1er semestre
2021, et compensent quasiment la division par deux des volumes
vendus de véhicules pré-immatriculés sur la même période, segment
auquel Aramis Group était historiquement fortement exposé dans
cette géographie. L’évolution du prix de vente moyen unitaire a
également contribué à tirer le chiffre d’affaires à la hausse. En
matière de reconditionnement, le Groupe peut capitaliser sur les
importantes capacités internes dont il dispose sur son site de
Donzère et très prochainement également sur celui de Nemours, où il
inaugurera son deuxième centre de reconditionnement en France en
juin. En matière d’approvisionnement, le nombre de véhicules
achetés à des particuliers a pratiquement doublé au 1er semestre
2022 par rapport au 1er semestre 2021, illustrant la souplesse
offerte par l’approvisionnement multicanal du Groupe.
Belgique
(13% du
chiffre d’affaires)
Le chiffre d’affaires du 1er semestre 2022
ressort à 116,4 millions d’euros, en progression de +34,0% par
rapport au 1er semestre 2021. Les ventes de véhicules
reconditionnés progressent de +250% par rapport au 1er semestre
2021, faisant sensiblement plus que compenser le recul des ventes
de véhicules pré-immatriculés, segment auquel Aramis Group est en
Belgique aussi historiquement fortement exposé. Cette très forte
performance est le fruit du travail des équipes belges, qui
s’attèlent à la montée en puissance du centre de reconditionnement
d’Anvers depuis son inauguration en novembre 2021, ainsi que de
celui des équipes françaises et du Groupe, qui travaillent depuis
des mois à l’intégration des stocks entre les deux pays. Pour
rappel, en 2019, Aramis Group vendait moins de 10% de voitures
reconditionnées en Belgique contre plus de 50% aujourd’hui.
L’approvisionnement en véhicules d’occasion auprès des particuliers
a là-aussi alimenté cette tendance, triplant au 1er semestre 2022
par rapport au 1er semestre 2021. De même, une hausse du prix de
vente unitaire moyen a été constatée.
Espagne (22% du chiffre d’affaires)
Le chiffre d’affaires du 1er semestre 2022
s’élève à 187,0 millions d’euros, soit une hausse très
significative de +138,0% par rapport la même période en 2021. Les
volumes vendus de véhicules reconditionnés ont progressé de près de
+75%. La hausse du prix de vente moyen unitaire contribue également
fortement à cette performance. Les rachats de véhicules auprès de
particuliers ont quant à eux été multipliés pratiquement par 7x par
rapport au 1er semestre 2021. Pour rappel, les activités d’Aramis
Group en Espagne ne sont quasiment pas exposées au segment des
véhicules pré-immatriculés.
Royaume-Uni (24% du chiffre d’affaires)
Le chiffre d’affaires du 1er semestre 2022
atteint 210,0 millions d’euros, en progression de +68,8% en données
pro forma par rapport au 1er semestre 2021. Les volumes vendus de
véhicules reconditionnés ont progressé de +30%, la hausse du prix
de vente unitaire contribuant pour autant à la croissance. Les
approvisionnements auprès des particuliers ont quant à eux été
multipliés par près de 2,5x. Pour mémoire, aucun véhicule
pré-immatriculé n’est vendu par Aramis Group au Royaume-Uni.
COMPTE DE
RÉSULTAT
Le compte de résultat de la période fait
ressortir trois éléments principaux : 1/ une forte hausse des
revenus consolidés, alors même que le segment des véhicules
pré-immatriculés marque le pas, 2/ l’excellence de la marge brute
unitaire générée par véhicule vendu, attestant de la robustesse du
modèle d’affaires verticalement intégré de la Société, 3/ une
augmentation proactive des frais de structure afin de pouvoir
permettre à Aramis Group de poursuivre sa trajectoire de très forte
croissance de ses volumes sur les prochaines années.
Synthèse du compte de
résultat
En millions d'euros |
En données pro forma |
En données publiées |
|
S1 2022 |
S1 2021 |
Var. % |
S1 2022 |
S1 2021 |
Var. % |
Chiffre d’affaires |
872,6 |
591,8 |
+47,5% |
872,6 |
490,9 |
+77,7% |
Marge brute |
95,2 |
84,2 |
+13,1% |
95,2 |
72,2 |
+31,9% |
Marge brute par véhicule B2C vendu -
GPU(en euros) |
2 311 |
2 358 |
-2,0% |
2 311 |
2 416 |
-4,4% |
EBITDA ajusté |
2,9 |
18,3 |
-84,1% |
2,9 |
13,9 |
-79,0% |
Résultat opérationnel |
-17,9 |
- |
- |
-17,9 |
2,8 |
N/A |
Résultat net |
-20,3 |
- |
- |
-20,3 |
0,2 |
N/A |
Marge brute
Au 1er semestre 2022, la marge brute s’établit à
95,2 millions d’euros, en hausse de +13,1% en données pro forma par
rapport à celle réalisée au 1er semestre 2021. L’augmentation des
volumes de véhicules reconditionnés vendus ainsi que la pénétration
des services explique cette évolution. La marge brute unitaire,
i.e. générée par véhicule B2C vendu (GPU), ressort pour sa part à
2 311€, soit un niveau en ligne avec celui observé au 1er
semestre 2021 (2 358€) et sur l’ensemble de l’exercice 2021
(2 292€), en base pro forma.
Ce niveau, très largement supérieur à celui
généré par ses principaux pairs européens, reflète l’expertise
opérationnelle d’Aramis Group, acquise au cours de ses vingt-et-une
années d’existence, ainsi que la maîtrise de l’ensemble des
maillons de la chaine de valeur permise par son modèle d’affaires
verticalement intégré, unique en Europe.
EBITDA ajusté
L’EBITDA ajusté du 1er semestre 2022 s’établit à
2,9 millions d’euros, contre 18,3 millions d’euros au 1er semestre
2021. La baisse constatée par rapport à la même période en 2021
s’explique par une moins bonne absorption qu’anticipé des frais
commerciaux, généraux et administratifs (SG&A) du fait d’une
activité totale du Groupe en volumes (et donc d’une marge brute
totale en euros) moins élevée qu’attendu, notamment en France, la
pénurie de voitures neuves ayant fortement impacté les ventes de
véhicules pré-immatriculés du Groupe comme expliqué
précédemment.
Les frais commerciaux, généraux et
administratifs s’établissent à 92,4 millions d’euros au 1er
semestre 2022, en hausse de +40,2% en données pro forma par rapport
au 1er semestre 2021, et de +12,4% par rapport au 2ème semestre
2021.
Au sein de ce montant, les frais de marketing
s’établissent à 21,2 millions d’euros, en hausse de +53,9% par
rapport au 1er semestre 2021 en données pro forma et de +16,6% par
rapport au 2ème semestre 2021. Comme déjà annoncé, Aramis Group a
poursuivi ses investissements marketing, continuant à accentuer ses
efforts de génération de trafic tant pour stimuler ses ventes en
ligne que pour promouvoir son offre de rachat de véhicules auprès
des particuliers. Le Groupe a également continué à investir dans
ses marques.
Les charges de personnel s’établissent pour leur
part à 42,6 millions d’euros en hausse de +42,1% en données pro
forma par rapport au 1er semestre 2021 et de +13,0% par rapport au
2ème semestre 2021. Pour rappel, Aramis Group avait engagé en 2021
une consolidation de ses équipes, afin de se doter de la capacité à
adresser toujours plus et mieux la demande des clients européens
pour des véhicules de qualité, et ainsi continuer à générer une
très forte croissance de ses volumes sur les prochaines années.
Depuis son introduction en bourse mi-2021, le Groupe a également
renforcé plusieurs de ses fonctions centrales, notamment en matière
de compliance, structuration et contrôle.
Les coûts de livraison des véhicules s’élèvent
quant à eux à 13,6 millions d’euros, en hausse de +15,5% en données
pro forma par rapport au 1er semestre 2021, et en baisse de -2,9%
par rapport au 2ème semestre 2021.
Enfin, les autres SG&A représentent 14,9
millions d’euros, en hausse de +44,0% en données pro forma par
rapport au 1er semestre 2021 et de +21,7% par rapport au 2ème
semestre 2021.
Résultat opérationnel
Le résultat opérationnel du 1er semestre 2022
ressort à -17,9 millions d’euros. Ce montant prend en compte des
charges de personnel liées à des acquisitions pour 8,7 millions
d’euros, des charges de personnel liées à des paiements fondés sur
des actions pour 1,3 millions d’euros, des frais liés à des
opérations pour 0,8 millions d’euros, et des dotations pour
amortissements pour 10,1 millions d’euros.
Résultat net
Le résultat net au titre du 1er semestre 2022
ressort à -20,3 millions d’euros. Il intègre un résultat financier
de -1,6 millions d’euros et une charge d’impôt de -0,8 millions
d’euros.
CASH FLOW ET
STRUCTURE FINANCIÈRE
Le bilan du Groupe présente un endettement
quasiment nul. La consommation de trésorerie sur le 1er semestre
2022 est essentiellement liée à la constitution de stocks de
véhicules à vendre et d’investissements dans de nouvelles capacités
de reconditionnement ainsi que dans l’écosystème digital du
Groupe.
Stocks et besoin en fonds de
roulement opérationnel
En millions d’euros |
31/03/2022 |
30/09/2021 |
Var. % |
Stocks |
264,6 |
173,8 |
+90,7 |
Créances clients |
26,0 |
23,7 |
+2,2 |
Autres actifs courants (hors éléments non opérationnels) |
22,5 |
23,1 |
-0,6 |
Dettes fournisseurs |
56,0 |
46,6 |
+9,3 |
Autres passifs courants (hors éléments non opérationnels) |
41,8 |
44,9 |
-3,1 |
Autres éléments |
0,8 |
0,7 |
+0,2 |
Besoin en fonds de roulement opérationnel |
214,5 |
128,5 |
+86,0 |
Le montant des stocks s’élève à 264,6 millions
d’euros au 31 mars 2022. Leur augmentation de 90,7 millions d’euros
par rapport au 30 septembre 2021 reflète 3 éléments : 1/ la
hausse généralisée des prix sur l’ensemble des segments des
véhicules (pour 25%) ; 2/ un effet mix lié à une exposition
plus élevée que précédemment de l’activité du Groupe aux véhicules
reconditionnés (pour 58%) ; 3/ une démarche volontaire de
surstockage pour se prémunir contre d’éventuelles difficultés
d’approvisionnement (pour 17%). Dans un business d’offre comme
celui d’Aramis Group, cette augmentation des stocks permet
d’alimenter la forte croissance de l‘activité, en proposant aux
consommateurs européens désireux d’acquérir une voiture d’occasion
une offre toujours plus large et diversifiée. Le niveau de besoin
en fonds de roulement opérationnel au 31 mars 2022 représente 48
jours des douze derniers mois glissants de chiffre d’affaires
publié.
Situation de trésorerie
En millions d’euros |
31/03/2022 |
Trésorerie nette à l'ouverture |
102,0 |
EBITDA ajusté |
+2,9 |
Variation du besoin en fonds de roulement opérationnel |
-86,0 |
Autres flux de trésorerie liés aux opérations |
-0,6 |
Capex |
-12,1 |
Autres flux de trésorerie liés aux investissements |
0,0 |
Augmentation/réduction du capital |
+0,1 |
Intérêts payés |
-0,6 |
IFRS 16 (intérêts et capital) |
-5,7 |
Autres flux de trésorerie lié aux financements (hors émission et
remboursement d'emprunts) |
-1,2 |
Dette nette à la clôture |
1,2 |
La dette nette au 31 mars 2022 s’élève à 1,2
million d’euros. L’évolution sur la période s’explique
principalement par la consommation opérationnelle de trésorerie
liée à la variation du besoin en fonds de roulement opérationnel
pour -86,0 millions d’euros, ainsi que l’acquisition
d'immobilisations pour -12,1 millions d’euros, correspondant
principalement aux investissements réalisés par le Groupe dans ses
nouveaux centres de reconditionnement et sa plateforme
technologique.
ÉVOLUTION DE LA
GOUVERNANCE DE CLICARS
Le 4 avril 2022, Aramis Group a annoncé
l’évolution de l'équipe dirigeante de Clicars, son entité
espagnole.
José Carlos del Valle, 37 ans, a été nommé
Directeur général de Clicars. Fort d’une solide expérience en
e-commerce et logistique acquise notamment chez Amazon, d’une année
et demi en tant que Directeur commercial de Clicars, et titulaire
d’un MBA de la Harvard Business School, il sera chargé de
consolider la trajectoire de forte croissance de l’entreprise. Il
pourra s’appuyer pour ce faire sur une équipe solide de
professionnels, alliant collaborateurs historiques de Clicars et
profils de haut niveau nouvellement recrutés à cet effet.
Cette évolution s’inscrit dans le cadre de la
cession par les deux co-fondateurs de Clicars, Carlos Rivera et
Pablo Fernandez, du solde de leur participation minoritaire au
capital de cette société. Conformément aux stipulations du pacte
d’actionnaires conclu entre Aramis Group et les co-fondateurs de
Clicars en 2017, et à l’accord conclu le 19 avril 2021, aux termes
duquel la Société et les deux co-fondateurs se sont accordés sur un
exercice des options de vente et d’achat dans les 90 jours suivant
le 31 mars 2022, ces derniers cèderont leur participation restante
dans Clicars et quitteront prochainement le Groupe.
À l’issue de cette opération, Aramis Group
détiendra 100% du capital et des droits de vote de Clicars. Cette
société était déjà consolidée intégralement dans les comptes du
Groupe. Sa gouvernance évoluera pour refléter la nouvelle structure
actionnariale.
Les objectifs et priorités de développement de
Clicars, comme plus largement de l’ensemble des entités d’Aramis
Group, restent inchangés : vendre toujours plus de véhicules
reconditionnés à travers l’Europe, avec pour moteur principal
d’action la volonté de servir au mieux les clients, capitalisant
sur l’engagement des collaborateurs, le savoir-faire technologique
et industriel du Groupe, et son ancrage au centre des logiques
d’économie circulaire.
PERSPECTIVES
Compte tenu de la taille du marché des véhicules
reconditionnés, de son importante fragmentation dans tous les pays
européens, et de la très forte proposition de valeur d’Aramis
Group, le potentiel de gain de parts de marché du Groupe reste
considérable. À ce titre, Aramis Group continuera à dédier
l’essentiel de ses ressources à sa stratégie d’accélération sur ce
segment, engagée dès 2019, et qui représente au 1er semestre 2022
plus de 80% de ses volumes B2C.
En parallèle, étant donné les difficultés
rencontrées par les constructeurs automobiles pour normaliser leur
production, aucune réelle amélioration n’est attendue dans les
prochains mois sur le segment des véhicules pré-immatriculés.
La seconde partie de l’année 2022 sera en
particulier marquée par l’ouverture de deux nouveaux centres de
reconditionnement, l’un à Nemours en France, et l’autre à Goole au
Royaume-Uni. Ces ouvertures porteront à 6 le nombre de centres de
reconditionnement détenus et opérés par Aramis Group, soit une
capacité annuelle de reconditionnement de 132 000 véhicules à
fin 2023. Elles lui permettront de continuer à garantir à ses
clients européens des véhicules reconditionnés de très haute
qualité, à des prix compétitifs, et livrés dans des temps records,
et consolideront son leadership en matière de capacités internes de
reconditionnement à échelle industrielle, d'innovation, de création
d'emplois locaux et d'engagement pour un développement
collectivement plus durable.
Aramis Group confirme ses objectifs annuels 2022
tels que révisés le 19 avril dernier, à savoir :
-
Un chiffre d’affaires total supérieur à 1,7 milliard
d’euros ;
-
Une croissance supérieure à +45% des volumes de véhicules
reconditionnés ;
-
Un EBITDA positif.
Ces objectifs annuels s’entendent à périmètre
constant et ne font pas l’hypothèse d’une détérioration sensible
complémentaire des conditions du marché de l’automobile, ou de la
situation géopolitique actuelle.
Aramis Group réitère par ailleurs ses ambitions
à moyen et long terme formulées lors de son entrée en bourse, à
savoir générer, à périmètre constant, à horizon 2025 au moins 3
milliards d’euros de chiffre d’affaires et 3% de marge d’EBITDA
ajusté, et à horizon 2030 au moins 6 milliards d’euros de chiffre
d’affaires et 8% de marge d’EBITDA ajusté.
***
Etat des procédures des commissaires aux
comptes :
Lors de sa réunion du 16 mai 2022, le Conseil
d’administration d’Aramis Group a arrêté les états financiers
consolidés pour le premier semestre de l’exercice 2022, clos le 31
mars 2022. Les procédures d’examen limité sur ces comptes ont été
effectuées. Le rapport des commissaires aux comptes sur
l’information financière semestrielle est en cours d’émission.
Prochaine information
financière :
Activité du troisième trimestre 2022 : 26
juillet 2022 (après bourse)
À propos d’Aramis
Group
Aramis Group est un leader européen de la vente
en ligne de voitures d’occasion aux particuliers et réunit quatre
marques : Aramisauto, Cardoen, Clicars et CarSupermarket,
respectivement en France, en Belgique, en Espagne et au
Royaume-Uni. Le Groupe transforme le marché de la vente de
véhicules d’occasion et place la technologie digitale au service de
la satisfaction du client avec un modèle économique verticalement
intégré. Au premier semestre de l’exercice fiscal 2022, Aramis
Group a généré un chiffre d’affaires de 873 millions d’euros, vendu
plus de 41 000 véhicules à particuliers et enregistré plus de 40
millions de visites sur ses sites Internet. À fin mars 2022, le
Groupe comptait plus de 1 800 collaborateurs, un réseau de 60
agences et quatre sites industriels de reconditionnement. Aramis
Group est coté sur le compartiment A du marché réglementé
d'Euronext Paris (Ticker : ARAMI – ISIN : FR0014003U94). Pour plus
d’informations :
www.aramis.group
Contact Investisseurs
Alexandre LeroyDirecteur des relations
investisseursalexandre.leroy@aramis.group
+33 (0)6 58 80 50 24
Contacts presse
Brunswickaramisgroup@brunswickgroup.comHugues
Boëton +33 (0)6 79 99 27 15Alexia Gachet +33 (0)6 33 06 55 93
Avertissement
Certaines informations incluses dans ce
communiqué de presse ne sont pas des données historiques mais des
déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives sont
fondées sur des opinions et des hypothèses actuelles, y compris,
sans s'y limiter, des hypothèses concernant les stratégies
commerciales actuelles et futures et l'environnement dans lequel
Aramis Group opère, et impliquent des risques connus et inconnus,
des incertitudes et d'autres facteurs, qui peuvent avoir pour
conséquence que les résultats ou performances réels, ou les
résultats ou d'autres événements, soient sensiblement différents de
ceux décrits explicitement ou implicitement dans ces déclarations
prospectives. Ces risques et incertitudes incluent ceux développés
ou identifiés au chapitre 3 " Facteurs de Risques " du Document
d'enregistrement universel en date du 26 janvier 2022, approuvé par
l'AMF sous le numéro R. 22-004 et disponible sur le site Internet
du Groupe (www.aramis.group) et sur le site Internet de l'AMF
(www.amf-france.org). Ces informations et déclarations prospectives
ne constituent pas des garanties de performances futures. Les
déclarations prospectives ne sont valables qu'à la date du présent
communiqué de presse. Ce communiqué de presse ne contient ni ne
constitue une offre de titres ou une invitation ou incitation à
investir dans des titres en France, aux États-Unis ou dans toute
autre juridiction.
ANNEXES
État résumé du résultat net
En
milliers d'euros |
|
1er semestre
2021-2022 |
1er semestre
2020-2021 |
|
|
|
|
Chiffre
d’affaires |
|
872 598 |
490 947 |
Autres produits
de l'activité |
|
- |
52 |
Achats
consommés |
|
(735 108) |
(401 311) |
Autres achats et
charges externes |
|
(79 927) |
(45 478) |
Impôts et
taxes |
|
(3 088) |
(2 303) |
Charges de
personnel |
|
(50 776) |
(27 642) |
Charges de
personnel liées à des paiements fondés sur des actions |
|
(1 259) |
(28) |
Charges de
personnel liées à des acquisitions |
|
(8 666) |
(2 475) |
Dotation aux
provisions et dépréciations |
|
(731) |
(275) |
Frais liés à des
opérations |
|
(815) |
(1 415) |
Autres produits
opérationnels |
|
82 |
168 |
Autres charges
opérationnelles |
|
(129) |
(228) |
|
|
|
|
Résultat
opérationnel avant amortissement et dépréciation
d'immobilisations |
|
(7 819) |
10 011 |
|
|
|
|
Dotation aux
amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
incorporelles |
|
(4 953) |
(3 778) |
Dotation aux
amortissements des droits d’utilisation relatifs aux contrats de
location |
|
(5 148) |
(3 450) |
|
|
|
|
Résultat
opérationnel |
|
(17 920) |
2 783 |
|
|
|
|
Coût de
l'endettement financier net |
|
(914) |
(757) |
Charges
financières sur dettes de location |
|
(783) |
(477) |
Autres produits
financiers |
|
410 |
218 |
Autres charges
financières |
|
(281) |
(278) |
|
|
|
|
Résultat
financier |
|
(1 568) |
(1 294) |
|
|
|
|
Résultat
avant impôt |
|
(19 488) |
1 489 |
|
|
|
|
Impôt sur le
résultat |
|
(798) |
(1 331) |
|
|
|
|
Résultat
net |
|
(20
286) |
158 |
Attribuable aux
propriétaires de la société |
|
(20 286) |
158 |
Attribuable aux
participations ne donnant pas le contrôle |
|
- |
- |
État de la situation
financière
En
milliers d'euros |
|
31/03/2022 |
30/09/2021 |
|
|
|
|
Actifs |
|
|
|
|
|
|
|
Goodwill |
|
44 830 |
44 146 |
Autres
immobilisations incorporelles |
|
51 030 |
47 510 |
Immobilisations
corporelles |
|
22 990 |
18 881 |
Droits
d'utilisation relatifs aux contrats de location |
|
58 923 |
61 437 |
Autres actifs
financiers non courants, y compris dérivés |
|
1 047 |
1 182 |
Actifs d'impôt
différé |
|
6 198 |
6 033 |
Actifs
non courants |
|
185 017 |
179 189 |
|
|
|
|
Stocks |
|
264 564 |
173 842 |
Créances
clients |
|
25 976 |
23 729 |
Créances d'impôt
exigible |
|
953 |
2 065 |
Autres actifs
courants |
|
22 887 |
25 967 |
Trésorerie et
équivalents de trésorerie |
|
33 360 |
106 982 |
Actifs
courants |
|
347 742 |
332 586 |
|
|
|
|
Total de
l'actif |
|
532 759 |
511 774 |
|
|
|
|
Capitaux
propres et passifs |
|
|
|
|
|
|
|
Capital |
|
1 657 |
1 657 |
Primes
d'émission |
|
271 162 |
271 000 |
Réserves de
consolidation |
|
298 |
15 349 |
Ecarts de
conversion |
|
1 592 |
380 |
Résultat
attribuable aux propriétaires de la société |
|
(20 286) |
(15 663) |
Capitaux
propres attribuables aux propriétaires de la société |
|
254 423 |
272 723 |
|
|
|
|
Participations
ne donnant pas le contrôle |
|
- |
- |
Total
des capitaux propres |
|
254 423 |
272 723 |
|
|
|
|
Dettes
financières non courantes |
|
13 005 |
12 538 |
Dettes de
location non courantes |
|
49 798 |
52 852 |
Provisions non
courantes |
|
1 366 |
878 |
Passifs d'impôt
différé |
|
8 966 |
9 000 |
Dettes de
personnel liées à des acquisitions non courantes |
|
5 271 |
2 790 |
Autres passifs
non courants |
|
1 159 |
872 |
Passifs
non courants |
|
79 566 |
78 931 |
|
|
|
|
Dettes
financières courantes |
|
36 078 |
7 295 |
Dettes de
location courantes |
|
10 428 |
9 670 |
Provisions
courantes |
|
2 447 |
2 703 |
Dettes
fournisseurs |
|
55 957 |
46 645 |
Passifs d'impôt
exigible |
|
491 |
1 174 |
Dettes de
personnel liées à des acquisitions courantes |
|
36 886 |
32 676 |
Autres passifs
courants |
|
56 483 |
59 958 |
Passifs
courants |
|
198 770 |
160 121 |
|
|
|
|
Total
des capitaux propres et passifs |
|
532 759 |
511 774 |
État résumé des flux de
trésorerie
En
milliers d'euros |
|
1er semestre
2021-2022 |
1er semestre
2020-2021 |
|
|
|
|
Résultat
net |
|
(20
286) |
158 |
Elimination des
amortissements et provisions |
|
10 326 |
7 419 |
Elimination de
l'impôt sur les bénéfices |
|
798 |
1 331 |
Elimination du
résultat financier |
|
1 568 |
1 294 |
Neutralisation
des éléments s'analysant comme des flux d'investissement |
|
(17) |
57 |
Coût des
paiements fondés sur des actions |
|
1 259 |
28 |
Autres éléments
sans incidence sur la trésorerie |
|
- |
(6) |
Variation des
dettes de personnel liées à des acquisitions |
|
6 654 |
2 479 |
Variation du
besoin en fonds de roulement |
|
(83 379) |
(43 096) |
Impôt payé |
|
(603) |
(2 182) |
Trésorerie nette liée aux (utilisée par les) activités
opérationnelles |
|
(83 680) |
(32 519) |
|
|
|
|
Acquisition
d'immobilisations incorporelles et corporelles |
|
(12 130) |
(5 587) |
Cession
d'immobilisations |
|
51 |
93 |
Variation des
prêts et autres actifs financiers |
|
135 |
(4) |
Acquisition de
filiales, sous déduction de la trésorerie acquise |
|
(186) |
(35 950) |
Trésorerie nette liée aux (utilisée par les) activités
d'investissement |
|
(12 130) |
(41 447) |
|
|
|
|
Augmentations
(réductions) de capital |
|
124 |
- |
Emissions
d'emprunts |
|
57 690 |
68 374 |
Remboursements
d'emprunts |
|
(35 843) |
(9 130) |
Achat/vente
d'actions propres |
|
(461) |
- |
Intérêts
payés |
|
(1 478) |
(2 168) |
Autres frais
financiers payés et produits financiers reçus |
|
91 |
1 |
Trésorerie nette liée aux (utilisée par les) activités de
financement |
|
20 124 |
57 077 |
|
|
|
|
Incidence de la
variation des taux de change |
|
18 |
150 |
|
|
|
|
Variation de trésorerie |
|
(75 669) |
(16 739) |
Trésorerie et
équivalents de trésorerie à l'ouverture |
|
106 307 |
39 618 |
Trésorerie et
équivalents de trésorerie à la clôture |
|
30 639 |
22 879 |
Tableau de passage de la marge brute par
véhicule vendu (GPU)
En millions d'euros |
1er semestre
2021-2022 |
1er semestre
2020-2021
(pro forma) |
1er semestre
2020-2021 |
|
|
|
|
Chiffre d'affaires |
872,6 |
591,8 |
490,9 |
Achats consommés |
-735,1 |
- |
-401,3 |
Marge brute (base données
consolidées) |
137,5 |
- |
89,6 |
Frais de transport et coûts de reconditionnement |
-42,2 |
- |
-17,4 |
Autres |
0,0 |
- |
0,0 |
Marge brute - incluant
l’activité de
trading en
Belgique |
95,2 |
84,2 |
72,2 |
Déduction de la marge liées à l'activité de trading en
Belgique |
0,0 |
-0,2 |
-0,2 |
Nombre de véhicules B2C vendus (en unités) |
41 217 |
35 621 |
29 772 |
Marge brute par véhicule B2C
vendu – GPU
(en euros) |
2 311 € |
2 358 € |
2 416 € |
Réconciliation de l’EBITDA
ajusté
En
milliers d'euros |
|
1er semestre
2021-2022 |
1er semestre
2020-2021 |
|
|
|
|
Résultat
opérationnel avant amortissement et dépréciation
d'immobilisations |
|
(7 819) |
10 011 |
|
|
|
|
(Charges de
personnel liées à des paiements fondés sur des actions) |
|
1 259 |
28 |
(Charges de
personnel liées à des acquisitions) |
|
8 666 |
2 475 |
(Frais liés à
des opérations) |
|
815 |
1 415 |
|
|
|
|
EBITDA
ajusté |
|
2 921 |
13 929 |
Calcul détaillé du
besoin en fonds de roulement
opérationnel
En
milliers d'euros |
31/03/2022 |
30/09/2021 |
Stocks |
264 564 |
173 842 |
Créances
clients |
25 976 |
23 729 |
Dettes fournisseurs |
(55 957) |
(46 643) |
Autres actifs courants |
22 887 |
25 967 |
Retraitements relatifs au poste autres actifs courants : |
|
|
- Charges constatées d'avance (ou avances) ne correspondant pas à
des avances payées à des fournisseurs de véhicules
|
0 |
(2 199) |
- Créances sur personnel & organismes sociaux
|
(277) |
(397) |
- Créances fiscales autres que celles liées à la TVA
|
(42) |
(120) |
- Autres éléments non liés au BFR opérationnel
|
(85) |
(164) |
Autres passifs courants |
(56 483) |
(59 958) |
Retraitements relatifs au poste autres passifs courants : |
|
|
|
12 973 |
13 292 |
- Dettes fiscales autres que celles liées à la TVA
|
1 076 |
1 146 |
- Dette sur acquisition de titres
|
100 |
100 |
- Éléments du poste "autres dettes" non liés à des primes à la
conversion et bonus écologiques
|
544 |
564 |
Produits
constatés d'avance - non courant |
(810) |
(653) |
Besoin
en fonds de roulement opérationnel (A) |
214 467 |
128 506 |
|
|
|
|
|
|
Chiffre
d’affaires des douze derniers mois (B) |
1 645 482 |
1 368 609 |
Besoin
en fonds de roulement opérationnel en jours de
chiffre d’affaires(A/B multiplié par
365) |
48 |
34 |
Réconciliation de la
dette nette avec l’endettement
financier net IFRS
En milliers d'euros |
31/03/2022 |
30/09/2021 |
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit (dont
RCF) |
29 873 |
2 542 |
Dettes financières diverses |
1 977 |
1 792 |
Découverts bancaires |
2 722 |
674 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie |
-33 360 |
-106 982 |
Dette nette (+) / Trésorerie nette (-) |
1 212 |
-101 973 |
Dettes de location |
60 227 |
62 522 |
Dettes sur engagement de rachat de minoritaires (put) |
14 511 |
14 825 |
Endettement financier net IFRS |
75 949 |
-24 626 |
1 Croissance par rapport aux données du 1er
semestre 2021 pro forma de l’acquisition de CarSupermarket au
Royaume-Uni en mars 20212 Net Promoter Score
3 Nicolas Chartier est Président Directeur
général de la Société, et Guillaume Paoli Directeur général
délégué, sur la base d'une rotation tous les 2 ans
- Communiqué de presse - ARAMIS GROUP - Résultats semestriels
2022
Aramis (EU:ARAMI)
Historical Stock Chart
From Apr 2024 to May 2024
Aramis (EU:ARAMI)
Historical Stock Chart
From May 2023 to May 2024