UCG Unicredit Spa

Unicredit ha lanciato una nuova emissione obbligazionaria a tasso fisso per un miliardo di euro, con scadenza a 10 anni, definendo un nuovo punto di riferimento sulla propria curva covered bond.

Si tratta della terza emissione collocata sul mercato sotto il programma Conditional Pass Through da 25 miliardi di euro, ricorda una nota.

L'operazione ha ricevuto forte interesse da parte degli investitori, con order book finale complessivo di quasi 2 miliardi di euro e la partecipazione di circa 90 investitori istituzionali. In virtù di tale interesse, la price guidance annunciata inizialmente a circa 25 punti base è stata ridotta e fissata a 20 punti base sopra il tasso swap di scadenza equivalente, al di sotto delle indicazioni iniziali.

L'obbligazione pagherà una cedola pari a 0,375%, con un prezzo di emissione di 98,99% e un rendimento di circa 67 punti base inferiore rispetto a quello del Btp di durata equivalente al momento del lancio. I titoli sono stati distribuiti a diverse categorie di investitori istituzionali come fondi (33%), banche (29%) e banche centrali e istituzioni pubbliche (27%). La domanda è pervenuta principalmente da Italia (34%), Germania/Austria (21%), Francia (16%) e Benelux (9%).

II collocamento è stato curato da Unicredit Bank assieme a Credit Agricole, Deutsche Bank, JpMorgan, Natixis e Santander. UniCredit Bank Ag è sole arranger del programma. Si prevede per il titolo un rating pari a AA+ da parte di Fitch.

com/ofb

(END) Dow Jones Newswires

August 24, 2016 12:53 ET (16:53 GMT)

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