(Tous les renseignements financiers sont en dollars américains
et tous les bénéfices par action sont calculés sur la base des
actions diluées, à moins d’indication contraire.)
- Perte nette de 5,42 $ par action
et bénéfice avant éléments1 de 0,64 $ par action pour le
quatrième trimestre de 2017
- Hausse prévue des prix de la pâte et de
plusieurs catégories de papiers fins non couchés
- Augmentation du dividende de 4,8 %
annoncée
Domtar Corporation (NYSE: UFS) (TSX: UFS) a déclaré aujourd’hui
une perte nette de 340 millions de dollars (5,42 $ par action)
au cours du quatrième trimestre de 2017, comparativement à un
bénéfice net de 70 millions de dollars (1,11 $ par action) au cours
du troisième trimestre de 2017 et à un bénéfice net de
47 millions de dollars (0,75 $ par action) au cours du
quatrième trimestre de 2016. Le chiffre d’affaires s’est élevé à
1,3 milliard de dollars au cours du quatrième trimestre de
2017.
Exception faite des éléments énumérés ci-dessous, la Société a
enregistré un bénéfice avant éléments1 de 40 millions de dollars
(0,64 $ par action) au cours du quatrième trimestre de 2017,
comparativement à un bénéfice avant éléments1 de 65 millions de
dollars (1,03 $ par action) au cours du troisième trimestre de 2017
et à un bénéfice avant éléments1 de 47 millions de dollars
(0,75 $ par action) au cours du quatrième trimestre de 2016.
Éléments du quatrième trimestre de
2017 :
- Une charge hors trésorerie liée à la
perte de valeur de l’écart d’acquisition dans le secteur des soins
personnels de 578 millions de millions de dollars (573 millions de
dollars, déduction faite des impôts);
- des coûts de fermeture et de
restructuration de deux millions de dollars (un million de dollars,
déduction faite des impôts);
- une économie d’impôts reportés de 186
millions relative au U.S. Tax Cuts and Jobs Act of 2017
(réforme fiscale américaine); et
- un gain net provenant de la cession
d’immobilisations corporelles de neuf millions de dollars (huit
millions de dollars, déduction faite des impôts).
Éléments du troisième trimestre de
2017 :
- Un gain provenant de la cession
d’immobilisations corporelles de quatre millions de dollars (trois
millions de dollars, déduction faite des impôts); et
- un renversement partiel d’une
contrepartie conditionnelle reliée à une acquisition de deux
millions de dollars (deux millions de dollars, déduction faite des
impôts).
Éléments du quatrième trimestre de
2016 :
- Un renversement net des coûts de
fermeture et de restructuration de un million de dollars (un
million de dollars, déduction faite des impôts); et
- un impact négatif de la
comptabilisation selon la méthode de l’acquisition de un million de
dollars (un million de dollars, déduction faite des impôts).
FAITS SAILLANTS DE L’EXERCICE 2017
Suite à notre test de dépréciation annuel de l’écart
d’acquisition ainsi que des actifs incorporels à durée de vie
indéfinie, la Société a enregistré une charge hors trésorerie liée
à la perte de valeur de l’écart d’acquisition de 578 millions de
dollars liée au secteur des soins personnels. Une plus grande
baisse qu’anticipée des ventes et des marges d’exploitation est
prévue étant donnée la pression exercée par la concurrence sur le
marché des soins de santé et du commerce de détail au cours de la
dernière année, incluant l’entrée de nouveaux compétiteurs dans la
catégorie des marques privées, une capacité excédentaire dans
l’industrie et la diminution des dépenses gouvernementales dans les
soins de santé. À la lumière des perspectives de ce marché
affaibli, nos prévisions actuelles n’étaient pas suffisantes pour
soutenir la juste valeur de l’écart d’acquisition associé à notre
secteur des soins personnels, ce qui a entraîné la perte de
valeur.
John D. Williams, président et chef de la direction, a émis le
commentaire suivant au sujet des résultats de l’exercice :
« Nous avons généré près de 450 millions de dollars liés aux
activités d’exploitation et continuons notre solide performance de
récompenser nos investisseurs avec un ratio de distribution élevé
tout en maintenant une souplesse financière. Notre performance,
combinée à notre confiance en nos capacités de générer des flux de
trésorerie, nous a mené à annoncer une augmentation de 4,8 % de
notre dividende. Dans une perspective d’avenir, nous continuons de
mettre l’accent sur la maximisation de notre rentabilité à
long-terme ainsi que sur la création de valeur. »
RÉSULTATS SECTORIELS
« Comme prévu, une hausse des coûts d’entretien et des
coûts d’exploitation saisonniers élevés ont eu une incidence sur
nos résultats du quatrième trimestre dans notre secteur des pâtes
et papiers », affirme John D. Williams, président et chef de
la direction. « Néanmoins, les prix de la pâte ont été plus
élevés et nous avons expédié un volume record de pâte utilisée dans
la fabrication de papier tissu ainsi que de pâte en flocons.
L’annonce récente d’augmentation des prix d'un grand nombre de
catégories de pâte et papiers nous permet d’anticiper une
progression continue en 2018. »
Au sujet de notre secteur des soins personnels, M. Williams
ajoute : « Bien que nous ayons eu de bon résultats en
2017, nous avons conclu que la performance de notre secteur des
soins personnels va continuer d’être affectée par un marché
concurrentiel accru. Nous demeurons optimistes sur la croissance à
long-terme quant au marché des produits hygiéniques absorbants.
Cependant, ce marché de plus en plus concurrentiel aura une
répercussion négative sur nos ventes et nous prévoyons que ce
contexte difficile demeurera un défi dans un avenir prévisible.
Fait important à considérer, la perte de valeur sur l’écart
d’acquisition est hors trésorerie. Celle-ci n’affecte aucunement
notre souplesse financière et nos capacités à générer des flux de
trésorerie demeurent solides. »
La perte d’exploitation a été de 512 millions de dollars au
cours du quatrième trimestre de 2017, comparativement à un bénéfice
d’exploitation de 89 millions de dollars au cours du troisième
trimestre de 2017. L’amortissement a totalisé 82 millions de
dollars au cours du quatrième trimestre de 2017.
Le bénéfice d’exploitation avant éléments1 a été de
59 millions de dollars au cours du quatrième trimestre de
2017, comparativement à un bénéfice d’exploitation avant éléments1
de 83 millions de dollars au cours du troisième trimestre de
2017.
(En millions de dollars)
T4 2017 T3
2017 Ventes 1 337 $ 1 292 $ Bénéfice d'exploitation
(perte) Secteur des pâtes et papiers 58 93 Secteur des soins
personnels (564 ) 8 Corporatif (6 ) (12 ) (Perte)
bénéfice d'exploitation total (512 ) 89 Bénéfice d'exploitation
avant éléments1 59 83 Amortissement 82 80
La perte d’exploitation au quatrième trimestre est attribuable à
la perte de valeur de l’écart d’acquisition, une augmentation des
coûts d’entretien et des matières premières, une diminution de la
productivité et une hausse des coûts, comparativement au bénéfice
d’exploitation au cours du troisième trimestre de 2017. Ces
facteurs ont été en partie contrebalancés par une augmentation des
prix de vente et des expéditions ainsi que des taux de change
favorables.
Comparativement au troisième trimestre de 2017, les expéditions
de papier fabriqué ont augmenté de 1 %, et les expéditions de
pâte ont connu une hausse de 9 %. Le ratio
expéditions-production du papier a été de 100 % au cours du
quatrième trimestre de 2017, comparativement à 97 % au cours
du troisième trimestre de 2017. Les stocks de papier ont augmenté
de 1 000 tonnes et les stocks de pâte ont diminué de
50 000 tonnes métriques comparativement au troisième
trimestre de 2017.
SITUATION DE TRÉSORERIE ET SOURCES DE FINANCEMENT
Le flux de trésorerie lié aux activités d'exploitation s’est
élevé à 125 millions de dollars et les dépenses en immobilisations
se sont élevées à 71 millions de dollars, ce qui a généré un flux
de trésorerie disponible1 de 54 millions de dollars au cours
du quatrième trimestre de 2017. Le ratio dette nette aux capitaux
totaux1 de Domtar s’est établi à 28% au 31 décembre 2017
comparativement à 26% au 30 septembre 2017.
En 2017, le flux de trésorerie lié aux activités d'exploitation
s’est élevé à 449 millions de dollars et les dépenses en
immobilisations se sont élevées à 182 millions de dollars, ce qui a
généré un flux de trésorerie disponible1 de 267 millions de
dollars.
DÉCLARATION DE DIVIDENDE
Le conseil d’administration a approuvé une augmentation de 4,8 %
de son dividende trimestriel (qui passera de 0,415 $ par action à
0,435 $ par action) sur ses actions ordinaires. Le conseil
d’administration a déclaré que le dividende sera versé le 16 avril
2018 aux actionnaires inscrits au moment de la fermeture des
affaires le 2 avril 2018.
PERSPECTIVES
Pour 2018, une légère hausse des coûts, notamment des coûts
d’expédition, de la main d’œuvre et des matières premières, est à
prévoir. Nos expéditions de papiers devraient bénéficier des
fermetures de capacités prévues dans l’industrie, alors que les
prix du papier s’amélioreront suite à l’élan provoqué par les
récentes annonces d’augmentation des prix. Le secteur de la pâte
bénéficiera de la croissance des volumes de pâte en flocons. Le
secteur des soins personnels devrait connaître une baisse des
volumes et des marges d’exploitation en raison d’un déséquilibre au
niveau des offres de soumissions.
CONFÉRENCE TÉLÉPHONIQUE SUR LES RÉSULTATS
La Société tiendra une conférence téléphonique aujourd’hui, à 10
h (HE), afin de discuter des résultats financiers du quatrième
trimestre et de l’exercice financier 2017. Les analystes financiers
sont invités à y participer en composant, au moins 10 minutes avant
le début de la conférence, le 1 800 499-4035 (sans frais en
Amérique du Nord) ou le 1 416 204-9269 (autres pays). Les médias et
les personnes intéressées sont invités à écouter la retransmission
en direct sur le site internet de Domtar à www.domtar.com.
La Société divulguera ses résultats financiers du premier
trimestre 2018 le 1er mai 2018, avant l’ouverture des marchés. Une
conférence téléphonique suivra à 10 h (HE) en vue de discuter des
résultats. Cette date est provisoire et sera confirmée environ
trois semaines avant la publication officielle des résultats.
À propos de Domtar
Domtar est un important fournisseur d'une grande variété de
produits à base de fibre, dont des papiers de communication, de
spécialité et d’emballage, de la pâte commerciale ainsi que des
produits hygiéniques absorbants. Comptant près de 10 000 employés
au service de clients dans plus de 50 pays, Domtar est animée par
la volonté de transformer la fibre de bois durable en produits
utiles sur lesquels les gens peuvent compter au quotidien. Les
ventes annuelles de Domtar s'élèvent à près de 5,2 milliards de
dollars, et ses actions ordinaires sont cotées aux bourses de New
York et de Toronto. Le bureau administratif principal de Domtar se
trouve à Fort Mill, en Caroline du Sud. Pour en savoir davantage,
visitez www.domtar.com.
Énoncés de nature prospective
Dans le cadre du présent communiqué, les déclarations liées à
nos plans, nos attentes et notre futur rendement - y compris les
déclarations faites par Monsieur Williams et celles apparaissant
sous la rubrique « Perspectives » - sont des énoncés de
nature prospective. Les résultats réels pourraient différer de ceux
suggérés par ces déclarations pour un certain nombre de raisons,
dont des changements dans la demande des clients et la
détermination des prix, des changements dans les coûts de
fabrication, des acquisitions et des dessaisissements, y compris
des fermetures d’établissements, et toute autre raison figurant
sous « Facteurs de risque » dans notre rapport annuel sur
formulaire 10-K de 2016 tel que déposé auprès de la Commission des
valeurs mobilières des États-Unis et périodiquement mis à jour dans
les rapports trimestriels sur formulaire 10-Q subséquemment déposés
auprès de la Commission. Sauf dans la mesure exigée par la loi,
nous déclinons expressément toute obligation de mettre à jour ou de
réviser ces énoncés de nature prospective de manière à tenir compte
de nouveaux événements ou de toute autre circonstance.
Domtar CorporationFaits Saillants(en million de
dollars, à moins d’indication contraire)
Trois mois
terminés le
Trois mois
terminés le
Douze mois
terminés le
Douze mois
terminés le
31 décembre 31 décembre
31 décembre 31 décembre
2017 2016
2017 2016 (Non vérifiés)
$ $
$ $
Données Sectorielles
Choisies Ventes Pâtes et papiers
1 090 1 046
4
216 4 239 Soins personnels
262 242
1 005 917 Total des secteurs isolables
1 352 1
288
5 221 5 156 Ventes intersectorielles
(15
) (14 )
(64 ) (58 )
Ventes consolidées 1 337 1 274
5 157 5 098
Amortissement des immobilisations
corporelles Pâtes et papiers
64 68
254 284 Soins
personnels
18 17
67 64
Total des secteurs isolables
82 85
321 348 Perte de
valeur de l'écart d'acquisition -
Soins personnels
578 —
578 — Perte de valeur des immobilisations
corporelles - Pâtes et papiers
— —
— 29
Amortissement
et perte de valeur consolidés de l'écart
d'acquisition et des immobilisations
corporelles
660 85
899 377
Bénéfice (perte) d'exploitation Pâtes et papiers
58
74
250 217 Soins personnels
(564 ) 13
(527 ) 57 Corporatif
(6 )
(13 )
(40 ) (51 )
(Perte) bénéfice
d'exploitation consolidé(e) (512 ) 74
(317
) 223 Intérêts débiteurs, montant net
16
17
66 66
(Perte) bénéfice avant
impôts sur les bénéfices (528 ) 57
(383
) 157 (Économie) charge d'impôts
(188 )
10
(171 ) 29
(Perte nette)
bénéfice net (340 ) 47
(212 ) 128 Par action ordinaire (en dollars)
(Perte nette) bénéfice net De base
(5,42) 0,75
(3,38)
2,04 Dilué(e)
(5,42) 0,75
(3,38) 2,04 Nombre moyen
pondéré d'actions ordinaires
en circulation (en millions)
De base
62,7 62,6
62,7 62,6 Dilué
62,7 62,7
62,7 62,7 Flux de trésorerie provenant des activités
d'exploitation
125 155
449 465 Acquisition
d'immobilisations corporelles
71 45
182 347
Domtar CorporationÉtats Consolidés des
Résultats(en million de dollars, à moins d’indication
contraire)
Trois mois
terminés le
Trois mois
terminés le
Douze mois
terminés le
Douze mois
terminés le
31 décembre 31 décembre
31 décembre 31 décembre
2017 2016
2017 2016 (Non vérifiés)
$ $
$ $
Ventes 1 337 1
274
5 157 5 098
Charges d'exploitation Coût des
marchandises vendues, excluant
l'amortissement
1 076 1 003
4 131 4 035 Amortissement
82 85
321 348 Frais de vente, généraux et administratifs
119 113
456 427 Perte de valeur de l'écart
d'acquisition et
des immobilisations corporelles
578 —
578 29 Frais de fermeture et de réorganisation
2 (1 )
2 32 Autres (produits) pertes d'exploitation,
montant net
(8 ) —
(14
) 4
1 849 1 200
5
474 4 875
(Perte) bénéfice d'exploitation
(512 ) 74
(317 ) 223 Intérêts
débiteurs, montant net
16 17
66
66
(Perte) bénéfice avant impôts sur les bénéfices
(528 ) 57
(383 ) 157 (Économie) charge
d'impôts
(188 ) 10
(171
) 29
(Perte nette) bénéfice net
(340 ) 47
(212 )
128
Par action ordinaire (en dollars) (Perte nette) bénéfice
net De base
(5,42) 0,75
(3,38) 2,04 Dilué(e)
(5,42) 0,75
(3,38) 2,04 Nombre moyen pondéré
d'actions ordinaires
en circulation (en millions)
De base
62,7 62,6
62,7 62,6 Dilué
62,7 62,7
62,7 62,7
Domtar CorporationBilans Consolidés aux(en million
de dollars)
31 décembre 31 décembre
2017 2016 (Non
vérifiés)
$ $
Actif Actif à court
terme Trésorerie et équivalents de trésorerie
139 125
Débiteurs, déduction faite des provisions de 7 $ et de 7 $
704 613 Stocks
757 759 Frais payés d'avance
33
40 Impôts sur les bénéfices et autres impôts à recouvrer
28 31
Total de l'actif à court terme 1
661 1 568
Immobilisations corporelles, montant net 2
765 2 825
Écarts d'acquisition — 550
Actifs
incorporels, montant net 633 608
Autres actifs
157 129
Total de l'actif 5
216 5 680
Passif et capitaux propres Passif à
court terme Dette bancaire
— 12 Comptes fournisseurs et
autres
716 656 Impôts sur les bénéfices et autres impôts à
payer
24 22 Tranche à court terme de la dette à long terme
1 63
Total du passif à court terme
741 753
Dette à long terme 1 129 1 218
Impôts reportés et autres 491 675
Autre passifs et
crédits reportés 326 358
Capitaux propres Actions
ordinaires
1 1 Surplus d'apport
1 969 1 963 Bénéfices
non répartis
895 1 211 Cumul des autres éléments du résultat
étendu
(336 ) (499 )
Total des
capitaux propres 2 529 2 676
Total du
passif et des capitaux propres 5 216 5 680
Domtar Corporation
États Consolidés des Flux de Trésorerie
(en million de dollars)
Douze mois terminés le
31 décembre 2017 31
décembre 2016 (Non vérifiés)
$ $
Activités
d'exploitation (Perte nette) bénéfice net
(212 ) 128 Ajustements visant à rapprocher (la perte
nette) le bénéfice net et les flux
de trésorerie liés aux activités
d'exploitation
Amortissement
321 348 Impôts reportés et incertitudes
fiscales
(207 ) 9 Perte de valeur de l'écart
d'acquisition et des immobilisations corporelles
578 29
Gains nets découlant de la cession d'immobilisations corporelles
(13 ) — Charge de rémunération à base d'actions
6 7 Autres
2 (2 ) Variations des actifs et des
passifs compte non tenu des effets de la vente
et de l'acquisition d'entreprises
Débiteurs
(72 ) 18 Stocks
21 14 Frais payés
d'avance
5 5 Comptes fournisseurs et autres
35 (51 )
Impôts sur les bénéfices et autres impôts
8 (18 ) Écart
entre les cotisations aux régimes de retraite et d'avantages
complémentaires de retraite de l'employeur
et les charges connexes
(32 ) (21 ) Autres actifs et autres passifs
9 (1 ) Flux de trésorerie provenant des activités
d'exploitation
449 465
Activités
d'investissement Acquisition d'immobilisations corporelles
(182 ) (347 ) Produits de la cession
d'immobilisations corporelles et de la vente d'entreprise
19
1 Acquisition d'entreprises, déduction faite de la trésorerie
acquise
(8 ) (46 ) Autres
— 1
Flux de trésorerie affectés aux activités d'investissement
(171 ) (391 )
Activités de financement
Versements de dividendes
(104 ) (102 ) Rachat
d'actions
— (10 ) Variation nette de la dette bancaire
(12 ) 12 Variation de la facilité de crédit
renouvelable
(50 ) — Produit de la facilité de
titrisation de créances
45 140 Remboursements sur la
facilité de titrisation de créances
(90 ) (70 )
Remboursements de la dette à long terme
(64 ) (40 )
Autres
1 (3 ) Flux de trésorerie affectés aux
activités de financement
(274 ) (73 )
Augmentation nette de la trésorerie et des équivalents de
trésorerie 4 1 Incidence du taux de change sur la
trésorerie
10 (2 ) Trésorerie et équivalents de trésorerie
au début
125 126
Trésorerie et équivalents
de trésorerie à la fin 139 125
Information supplémentaire sur les flux de trésorerie
Paiements nets en espèces sur: Intérêts
58 64 Impôts sur les
bénéfices
33 40
Domtar CorporationRapprochement trimestriel des
mesures financières non conformes aux PCGR(en millions de
dollars, sauf indication contraire)
Le tableau suivant présente certaines mesures financières non
conformes aux principes comptables généralement reconnus (les «
PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères gras tel que «
Bénéfice avant éléments », « Bénéfice avant éléments par action
dilué », « BAIIA », « Marge du BAIIA », « BAIIA avant éléments », «
Marge du BAIIA avant éléments », « Flux de trésorerie disponibles
», « Dette nette » et « Dette nette aux capitaux totaux ». La
direction estime que ces mesures financières sont utiles pour
comprendre notre performance d’exploitation et pour établir des
comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. La Société
calcule le « Bénéfice avant éléments » et le « BAIIA avant éléments
» en excluant l’effet après impôts (avant impôts) d’éléments
spécifiques. Ces mesures sont présentées en complément, et non en
remplacement des résultats établis selon les PCGR, afin de
rehausser la compréhension des résultats d’exploitation.
2017 2016 T1 T2
T3 T4
Année T1 T2 T3
T4
Année Rapprochement du « Bénéfice avant
éléments » au Bénéfice net
(perte nette)
Bénéfice net (perte nette) ($) 20 38 70 (340 )
(212
) 4 18 59 47
128 (+) Perte de valeur de l'écart
d'acquisition et des immobilisations
corporelles
($) — — — 573
573 16 2 4 —
22 (+) Frais de fermeture
et de réorganisation ($) — — — 1
1 2 16 8 (1 )
25 (+)
Règlement de litige ($) — — — —
— — 2 — —
2 (-) Gains
nets découlant de la cession d'immobilisations corporelles ($) — —
(3 ) (8 )
(11 ) — — — —
— (-) Renversement
d'une contrepartie conditionnelle ($) — — (2 ) —
(2 )
— — — —
— (+) Impact du prix d'achat ($) — — — —
— —
— — 1
1 (-) Réforme fiscale américaine ($) — — — (186 )
(186 ) — — — —
— (=)
Bénéfice avant
éléments ($) 20 38 65 40
163 22 38 71 47
178 (/)
Nombre moyen pondéré d'actions ordinaires
en circulation (dilué)
(millions) 62,8 62,7 62,9 62,7
62,7 62,8 62,7 62,7 62,7
62,7 (=)
Bénéfice avant éléments par action dilué ($)
0,32 0,61 1,03 0,64
2,60 0,35 0,61 1,13 0,75
2,84
Rapprochement du « BAIIA » et du « BAIIA avant éléments
»
au Bénéfice net (perte nette)
Bénéfice net (perte nette) ($) 20 38 70 (340 )
(212 )
4 18 59 47
128 (+) Charge (économie) d'impôts ($) 5 9 3 (188
)
(171 ) (3 ) 6 16 10
29 (+) Intérêts
débiteurs, montant net ($) 17 17 16 16
66 17 15 17 17
66 (=) Bénéfice (perte) d'exploitation ($) 42 64 89 (512 )
(317 ) 18 39 92 74
223 (+) Amortissement ($)
80 79 80 82
321 89 87 87 85
348 (+) Perte de valeur
de l'écart d'acquisition et des immobilisations
corporelles
($) — — — 578
578 21 3 5 —
29 (-) Gains nets
découlant de la cession d'immobilisations corporelles ($) — — (4 )
(9 )
(13 ) — — — —
— (=)
BAIIA ($) 122
143 165 139
569 128 129 184 159
600 (/) Ventes ($) 1
304 1 224 1 292 1 337
5 157 1 287 1 267 1 270 1 274
5
098 (=)
Marge du BAIIA (%) 9 % 12 % 13 % 10 %
11
% 10 % 10 % 14 % 12 %
12 %
BAIIA
($) 122 143 165 139
569 128 129 184 159
600 (+) Frais
de fermeture et de réorganisation ($) — — — 2
2 2 21 10 (1 )
32 (+) Règlement de litige ($) — — — —
— — 2 — —
2 (-) Renversement d'une contrepartie conditionnelle ($) — —
(2 ) —
(2 ) — — — —
— (+) Impact du prix
d'achat ($) — — — —
— — — — 1
1 (=)
BAIIA avant
éléments ($) 122 143 163 141
569 130 152 194 159
635 (/) Ventes ($) 1 304 1 224 1 292 1 337
5 157 1
287 1 267 1 270 1 274
5 098 (=)
Marge du BAIIA avant
éléments (%) 9 % 12 % 13 % 11 %
11 % 10 % 12 % 15
% 12 %
12 % Rapprochement des « Flux de
trésorerie disponibles » au Flux de
trésorerie provenant des activités
d'exploitation
Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation ($) 91
121 112 125
449 97 118 95 155
465 (-) Acquisition
d'immobilisations corporelles ($) (34 ) (37 ) (40 ) ( 71 )
(182 ) (100 ) (119 ) (83 ) (45 )
(347 )
(=)
Flux de trésorerie disponibles ($) 57 84 72 54
267 (3 ) (1 ) 12 110
118 Calcul de la «
Dette nette aux capitaux totaux » Dette bancaire ($) 2 — — — 6
1 — 12 (+) Tranche à court terme de la dette à long terme ($) 64 1
1 1 41 64 63 63 (+) Dette à long terme ($) 1 188 1 203 1 164 1 129
1 211 1 237 1 309 1 218 (=) Dette ($) 1 254 1 204 1 165 1 130 1 258
1 302 1 372 1 293 (-) Trésorerie et équivalents de trésorerie ($) (
111 ) ( 124 ) ( 143 ) ( 139 ) ( 97 ) ( 111 ) ( 168 ) ( 125 ) (=)
Dette nette ($) 1 143 1 080 1 022 991 1 161 1 191 1 204 1
168 (+) Capitaux propres ($) 2 685 2 770 2 886 2 529 2 736 2 716 2
754 2 676 (=) Capitaux totaux ($) 3 828 3 850 3 908 3 520 3 897 3
907 3 958 3 844 Dette nette ($) 1 143 1 080 1 022 991 1 161 1 191 1
204 1 168 (/) Capitaux totaux ($) 3 828 3 850 3 908 3 520 3 897 3
907 3 958 3 844 (=)
Dette nette aux capitaux totaux (%) 30 %
28 % 26 % 28 % 30 % 30 % 30 % 30 %
« Bénéfice avant éléments », « Bénéfice avant éléments par
action dilué », « BAIIA », « Marge du BAIIA », « BAIIA avant
éléments », « Marge du BAIIA avant éléments », « Flux de
trésorerie disponibles », « Dette nette » et « Dette nette aux
capitaux totaux » n’ont aucune signification prescrite par les PCGR
et ne sont pas nécessairement comparables à des mesures similaires
présentées par d’autres sociétés. Ils ne devraient pas être
considérés isolément ou en remplacement du bénéfice net (perte
nette), du bénéfice (perte) d’exploitation ou de tout autre élément
de l'état des résultats, état des flux de trésorerie ou
renseignement financier sur le bilan préparés conformément aux
PCGR. Il est important que le lecteur comprenne que certains
éléments peuvent être présentés à différentes lignes des états
financiers par différentes sociétés, menant ainsi à l’emploi de
mesures différentes pour différentes sociétés.
Domtar CorporationRapprochement trimestriel des
mesures financières non conformes aux PCGR - Par secteur pour
l'année 2017(en millions de dollars, sauf indication
contraire)
Le tableau suivant présente par secteur certaines mesures
financières non conformes aux principes comptables généralement
reconnus (les « PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères
gras tel que « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », «
BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments ». La
direction estime que ces mesures financières sont utiles pour
comprendre notre performance d’exploitation et pour établir des
comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. La Société
calcule le « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments » par
secteur en excluant les effets avant impôts d’éléments spécifiques.
Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement
des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la
compréhension des résultats d’exploitation.
Pâtes et papiers Soins
personnels Corporatif Total T1'17
T2'17 T3'17 T4'17
Année T1'17
T2'17 T3'17 T4'17
Année T1'17
T2'17 T3'17 T4'17
Année T1'17
T2'17 T3'17 T4'17
Année
Rapprochement du Bénéfice (perte) d'exploitation
au « Bénéfice (perte) d'exploitation
avant
éléments »
Bénéfice (perte) d'exploitation ($) 34 65 93 58
250 16 13 8
(564)
( 527) (8) (14) (12) (6)
(40) 42 64 89 (512)
( 317) (+) Perte de valeur de l'écart d'acquisition ($) — —
— —
— — — — 578
578 — — — —
— — — — 578
578 (-) Gains nets découlant de la cession
d'immobilisations corporelles
($) — — (4) —
(4) — — — —
— — — — (9)
(9) — —
(4) (9)
(13) (-) Renversement d'une contrepartie
conditionnelle ($) — — — —
— — — — —
— — — (2) —
(2) — — (2) —
(2) (+) Frais de fermeture et de
réorganisation ($) — — — —
— — — — 2
2 — — — —
— — — — 2
2 (=)
Bénéfice (perte) d'exploitation
avant éléments ($) 34 65 89 58
246 16 13 8 16
53
(8) (14) (14) (15)
(51) 42 64 83 59
248
Rapprochement du « Bénéfice (perte)
d'exploitation avant éléments »
au
« BAIIA avant éléments »
Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments ($) 34 65 89 58
246 16 13 8 16
53 (8) (14) (14) (15)
(51) 42
64 83 59
248 (+) Amortissement ($) 64 63 63 64
254 16
16 17 18
67 — — — —
— 80 79 80 82
321 (=)
BAIIA avant éléments ($) 98 128 152 122
500 32 29 25
34
120 (8) (14) (14) (15)
(51) 122 143 163 141
569 (/) Ventes ($) 1 073 999 1 054 1 090
4 216 249
241 253 262
1 005 — — — —
— 1 322 1 240 1 307 1 352
5 221 (=)
Marge du BAIIA avant éléments (%) 9% 13%
14% 11%
12% 13% 12% 10% 13%
12% — — — —
— 9%
12% 12% 10%
11%
« Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA
avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments » n’ont aucune
signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement
comparables à des mesures similaires présentées par d’autres
sociétés. Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en
remplacement du bénéfice (perte) d’exploitation ou de tout autre
état des résultats, état des flux de trésorerie ou renseignement
financier sur le bilan préparés selon les PCGR. Il est important
que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être
présentés à différentes lignes des états financiers par différentes
sociétés, menant ainsi à l’emploi de mesures différentes pour
différentes sociétés.
Domtar CorporationRapprochement trimestriel des
mesures financières non conformes aux PCGR - Par secteur pour
l'année 2016(en millions de dollars, sauf indication
contraire)
Le tableau suivant présente par secteur certaines mesures
financières non conformes aux principes comptables généralement
reconnus (les « PCGR ») des États-Unis, identifiées en caractères
gras tel que « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », «
BAIIA avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments ». La
direction estime que ces mesures financières sont utiles pour
comprendre notre performance d’exploitation et pour établir des
comparaisons avec les pairs dans son secteur d’activité. La Société
calcule le « Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments » par
secteur en excluant les effets avant impôts d’éléments spécifiques.
Ces mesures sont présentées en complément, et non en remplacement
des résultats établis selon les PCGR, afin de rehausser la
compréhension des résultats d’exploitation.
Pâtes et papiers Soins
personnels (1) Corporatif
Total T1'16 T2'16 T3'16 T4'16
Année T1'16 T2'16 T3'16 T4'16
Année T1'16 T2'16 T3'16 T4'16
Année T1'16 T2'16 T3'16 T4'16
Année Rapprochement du Bénéfice (perte)
d'exploitation
au « Bénéfice (perte) d'exploitation
avant
éléments »
Bénéfice (perte) d'exploitation ($) 19 35 89 74
217 14 15 15
13
57 (15) (11) (12) (13)
(51) 18 39 92 74
223
(+) Perte de valeur des immobilisations
corporelles
($) 21 3 5 —
29 — — — —
— — — — —
— 21 3 5 —
29 (+) Impact du prix d'achat ($) — — — —
— — — — 1
1 — — — —
— — — — 1
1 (+) Frais de fermeture
et de réorganisation ($) 2 21 10 (2)
31 — — — 1
1 — —
— —
— 2 21 10 (1)
32 (+) Règlement de litige ($) — —
— —
— — — — —
— — 2 — —
2 — 2 — —
2 (=)
Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments ($) 42 59 104
72
277 14 15 15 15
59 (15) (9) (12) (13)
(49)
41 65 107 74
287 Rapprochement du « Bénéfice
(perte)
d'exploitation avant éléments »
au
« BAIIA avant éléments »
Bénéfice (perte) d'exploitation avant éléments ($) 42 59 104 72
277 14 15 15 15
59 (15) (9) (12) (13)
(49) 41
65 107 74
287 (+) Amortissement ($) 73 72 71 68
284
16 15 16 17
64 — — — —
— 89 87 87 85
348 (=)
BAIIA avant éléments ($) 115 131 175 140
561 30 30 31
32
123 (15) (9) (12) (13)
(49) 130 152 194 159
635 (/) Ventes ($) 1 085 1 054 1 054 1 046
4 239 216
228 231 242
917 — — — —
— 1 301 1 282 1 285 1 288
5 156 (=)
Marge du BAIIA avant éléments (%) 11% 12%
17% 13%
13% 14% 13% 13% 13%
13% — — — —
— 10%
12% 15% 12%
12%
« Bénéfice (perte) d’exploitation avant éléments », « BAIIA
avant éléments » et « Marge du BAIIA avant éléments » n’ont aucune
signification prescrite par les PCGR et ne sont pas nécessairement
comparables à des mesures similaires présentées par d’autres
sociétés. Ils ne devraient pas être considérés isolément ou en
remplacement du bénéfice (perte) d’exploitation ou de tout autre
état des résultats, état des flux de trésorerie ou renseignement
financier sur le bilan préparés selon les PCGR. Il est important
que le lecteur comprenne que certains éléments peuvent être
présentés à différentes lignes des états financiers par différentes
sociétés, menant ainsi à l’emploi de mesures différentes pour
différentes sociétés.
(1) Au 1er octobre 2016, la Société a acquis 100% des actions de
Home Delivery Incontinent Supplies Co. aux États-Unis.
Domtar CorporationDonnées sectorielles choisies(en
millions de dollars, sauf indication contraire)
2017 2016 T1 T2 T3
T4
Année T1 T2 T3 T4
Année Secteur des pâtes et papiers
Ventes ($) 1 073 999 1 054 1 090
4 216 1 085 1 054 1 054 1
046
4 239 Bénéfice d'exploitation ($) 34 65 93 58
250
19 35 89 74
217 Amortissement ($) 64 63 63 64
254 73
72 71 68
284 Perte de valeur des
immobilisations
corporelles
($) — — — —
— 21 3 5 —
29 Papiers
Production de papiers ('000 de TC) 709 715 745 724
2 893 785
715 726 714
2 940 Expéditions de papiers -
fabriqués
('000 de TC) 745 698 722 726
2 891 786 752 744 739
3
021 Papiers de
communication
('000 de TC) 622 582 597 600
2 401 657 627 620 618
2
522 Papiers de spécialité et
de façonnage
('000 de TC) 123 116 125 126
490 129 125 124 121
499
Expéditions de papiers -
sources externes
('000 de TC) 29 26 29 25
109 32 29 35 27
123
Expéditions de papiers -
total
('000 de TC) 774 724 751 751
3 000 818 781 779 766
3
144 Pâtes Expéditions de pâte(a) ('000 de TMSA) 453 383
424 462
1 722 369 360 369 415
1 513 Composition des
expéditions de
pâte (b):
Pâte kraft de feuillus (%) 4 % 3 % 7 % 5 %
5 % 5 % 4
% 4 % 8 %
5 % Pâte kraft de résineux (%) 67 % 62 % 61
% 54 %
61 % 66 % 61 % 63 % 63 %
63 %
Pâte en flocons (%) 29 % 35 % 32 % 41 %
34 % 29 % 35
% 33 % 29 %
32 % Secteur des soins
personnels Ventes ($) 249 241 253 262
1 005 216 228 231
242
917 Bénéfice (perte)
d'exploitation
($) 16 13 8 ( 564 )
( 527 ) 14 15 15 13
57
Amortissement ($) 16 16 17 18
67 16 15 16 17
64 Perte
de valeur de l'écart
d'acquisition
($) — — — 578
578 — — — —
— Cours moyen du
dollar $US / $CAN 1,323 1,344 1,253 1,272
1,297 1,375
1,289 1,305 1,333
1,325 $CAN / $US 0,756 0,744 0,798 0,786
0,771 0,727 0,776 0,766 0,750
0,755 € / $US 1,066
1,100 1,175 1,178
1,130 1,103 1,130 1,116 1,078
1,107
(a) Les données représentent les expéditions de pâte à des
tiers.(b) Les pourcentages incluent les expéditions de pâte à notre
secteur des soins personnels.
Note: Le terme « TC » désigne une tonne courte, le terme « TMSA
» désigne une tonne métrique séchée à l’air.
1 Mesure financière non conforme aux PCGR. Voir le Rapprochement
des mesures financières non conformes aux PCGR en annexe.
Consultez la
version source sur businesswire.com : http://www.businesswire.com/news/home/20180208005629/fr/
Domtar CorporationRELATIONS AVEC LES
INVESTISSEURSNicholas Estrela, 514 848-5049DirecteurRelations
avec les investisseursorRELATIONS AVEC LES MÉDIASDavid
Struhs, 803 802-8031Vice-présidentAffaires Corporatives et
développement durable
Domtar (NYSE:UFS)
Historical Stock Chart
From Aug 2024 to Sep 2024
Domtar (NYSE:UFS)
Historical Stock Chart
From Sep 2023 to Sep 2024