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AUX AGENCES DE TRANSMISSION DES ÉTATS-UNIS NI DIFFUSÉ AUX
ÉTATS-UNIS/
MONTRÉAL, le 21 mars 2022 /CNW Telbec/ - Le Fonds de
placement immobilier BTB (TSX : BTB.UN)
(« BTB » ou le « Fonds ») annonce
aujourd'hui qu'il a conclu une entente avec un syndicat de preneurs
fermes mené par la Financière Banque Nationale Inc. (les «
Preneurs Fermes ») en vue d'un placement public de
8 334 000 parts de fiducie (les « Parts »), sujet aux
approbations règlementaires, sur la base d'une prise ferme au prix
de 4,20 $ la Part pour un produit brut total d'environ 35M $. Le Fonds a convenu d'octroyer aux Preneurs
Fermes une option de surallocation leur permettant d'acquérir
jusqu'à un maximum de 1 250 100 parts additionnelles au même
prix que le placement, pouvant être levé en tout ou en partie
jusqu'à 30 jours après la clôture du placement.
30M$ du produit net du placement sera utilisé pour rembourser la
facilité de crédit d'acquisition de BTB, et la balance pour les
besoins généraux du Fonds. Après la conclusion du placement et
l'emploi du produit net qui en résulte, BTB prévoit avoir accès à
approximativement 90M$ en capital disponible sous forme de
facilités de crédit et de liquidités, sous réserve de remplir les
conditions de déboursement des facilités de crédit.
Les Parts seront offertes par supplément de prospectus au
prospectus préalable de base simplifié de BTB daté du 11 juin 2021,
lequel supplément de prospectus devrait être déposé auprès des
commissions en valeurs mobilières et autres organismes de
réglementation de chacune des provinces et territoires du
Canada le ou vers le 23 mars 2022.
La clôture du placement est prévue le ou vers le 30 mars 2022.
Le présent communiqué de presse ne constitue pas une offre de
vente ni une sollicitation d'une offre d'achat des titres dans
quelque juridiction que ce soit. Le présent communiqué de presse ne
constitue pas une offre de titres à vendre aux États-Unis et les
titres auxquels il fait référence ne peuvent être offerts ou vendus
aux États-Unis sans enregistrement ou exemption d'un tel
enregistrement.
Mise à jour sur le déploiement du capital
Le Fonds continue d'exécuter sa stratégie de croissance et de
repositionnement de son portefeuille, tout en mettant l'accent sur
les propriétés industrielles et celles de bureaux de banlieue. Les
acquisitions relutives précédemment annoncées, lesquelles
totalisent environ 200M$ de juste valeur de propriétés
industrielles situées à Edmonton,
en Alberta et Saskatoon, en Saskatchewan, ainsi que les acquisitions de
propriétés de bureaux de banlieue, bien situées à Montréal et
Ottawa démontrent l'engagement de
BTB à positionner son portefeuille stratégiquement dans les
principaux marchés canadiens avec des actifs de grande qualité.
Plus spécifiquement, les transactions suivantes ont eu lieu
depuis novembre 2021:
- Le 8 novembre 2021, le Fonds a acquis deux propriétés de
bureaux de banlieue classe « A », dédiées aux hautes technologies
et sciences de la vie situées au 2344
et 2600 boulevard Alfred-Nobel à Saint-Laurent, Montréal, au Québec, pour une
somme totale de 73,6 M$1. La superficie locative
totale de ces deux propriétés est d'approximativement 238 000 pieds
carrés et elles sont 100% louées.
- Le 24 décembre 2021, le Fonds a acquis un portefeuille
de 10 propriétés, soit neuf propriétés industrielles et une
propriété de bureaux situées à Edmonton et Saskatoon pour une somme totale de 93,7
M$1. Les 10 propriétés totalisent 421 500 pieds
carrés et sont 100% louées.
- Le 21 décembre 2021, le Fonds a disposé d'une propriété
commerciale située au 2340, boulevard Lapinière à Brossard, Québec, pour une somme totale de
4,5 M$1. Cette propriété avait été acquise pour
un prix de 3,5 M$.
- Le 7 janvier 2022, le Fonds a acquis deux propriétés de
bureaux de classe « A » situées au 979 et 1031 rue Bank dans le
quartier Glebe à Ottawa, Ontario.
Acquises pour une somme totale de 38,1 M$1, ces
deux propriétés ont augmenté la superficie totale du Fonds de 116
226 pieds carrés.
- Le 27 janvier 2022, le Fonds a disposé de quatre
propriétés industrielles situées au 705 ,725
et 805 Boundary Road et 2901 avenue Marleau à Cornwall, en Ontario. Le Fonds a disposé de ces propriétés
pour une somme totale de 26 M$1. Ces propriétés
avaient été acquises pour une somme totale de 15,1M$. Subséquemment
au remboursement des hypothèques sur les propriétés, le Fonds a
reçu des produits nets d'approximativement 19M$. Les produits nets
ont été partiellement utilisés pour rembourser le solde sur la
facilité de crédit.
Acquisition d'une propriété industrielle
En sus des transactions mentionnées ci-haut, BTB annonce la
levée des conditions pour l'acquisition d'une propriété
industrielle de haute qualité située à Ottawa en Ontario. Totalisant plus de 46 000 pieds
carrés, la propriété est à être acquise pour une somme totale de
12,5M$1à un taux d'actualisation de 5,74%.
Il est prévu qu'approximativement 8,1M$ du prix d'achat seront
financés par une nouvelle hypothèque et le solde sera financé par
les fonds disponibles. Il est prévu que l'acquisition soit conclue
en fin mars 2022, sous réserve de remplir les conditions de clôture
standards.
Mise à jour opérationnelle
Compte tenu du placement, il est prévu que le ratio
d'endettement total par rapport à l'actif total (déduction faite de
la trésorerie et équivalents de trésoreries soit
d'approximativement 58 % (incluant les débentures convertibles),
résultant en un ratio d'endettement total en-dessous de l'objectif
de 60% de BTB.
Le Fonds a perçu plus de 99% des loyers contractuels payables
entre mars 2020 et décembre 2021,
démontrant un impact minimal relié à la pandémie de la COVID-19 sur
ses locataires et les perceptions de loyers.
Le 25 février 2022, le Fonds a annoncé qu'il a conclu une
entente de développement conditionnelle, de vente de droits aériens
à un promoteur pour développer une composante résidentielle sur un
de ses sites commerciaux où 900 unités pourraient être construites
(conditionnel inter alia, à l'approbation du changement de
zonage), rapportant ainsi approximativement 30M$ de produit net
durant la période de redéveloppement. Ce montant n'a pas été évalué
et n'a pas été pris en considération dans l'évaluation de la valeur
totale de l'actif du Fonds.
À propos de BTB
BTB est une fiducie de placement immobilier dont les parts se
transigent à la Bourse de Toronto.
BTB est un propriétaire immobilier actif dans l'est et l'ouest du
Canada et détient 73
propriétés totalisant environ 5,7 millions de pieds
carrés dont la valeur de son actif total dépasse 1,1 milliard
$.
BTB offre un plan de réinvestissement des distributions aux
porteurs de parts, lequel permet aux participants de réinvestir
leurs distributions mensuelles en parts additionnelles de BTB, à un
prix calculé en fonction du cours moyen pondéré des parts à la
Bourse de Toronto durant les cinq
jours de bourse qui précèdent immédiatement la date de
distribution, escompté de 3%.
Pour de l'information plus détaillée, visitez le site internet
du Fonds au www.btbreit.com
Énoncés prospectifs
Le présent communiqué peut contenir des énoncés prospectifs
concernant BTB. Ces énoncés se reconnaissent habituellement à
l'emploi de termes tels que « pouvoir », « prévoir », « estimer »,
« avoir l'intention de », « être d'avis » ou « continuer », la
forme négative de ces termes et leurs variantes, ainsi qu'à
l'emploi du conditionnel et du futur. Le rendement et les résultats
réels de BTB pourraient différer sensiblement de ceux qui sont
exprimés dans ces énoncés ou qui y sont sous-entendus. Ces énoncés
sont faits sous réserve des risques et incertitudes inhérents aux
attentes. Parmi les facteurs importants en conséquence desquels les
résultats réels pourraient différer sensiblement des attentes,
citons, entre autres, les facteurs généraux liés à la conjoncture
économique et aux marchés, la concurrence, la modification de la
réglementation gouvernementale et les facteurs exposés dans les
documents déposés par BTB auprès des organismes de réglementation
au Canada. La présente mise en
garde s'applique à tous les énoncés prospectifs attribuables à BTB
et aux personnes qui agissent en son nom. Sauf indication contraire
ou exigée par la loi applicable, tous les énoncés prospectifs sont
à jour à la date du présent communiqué
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1 Excluant les frais de transaction
et ajustements.
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SOURCE Fonds de placement immobilier BTB