Parker Hannifin et Denison International signent une entente autorisant Parker à acquérir les actions de Denison au moyen d'un
December 09 2003 - 3:55PM
PR Newswire (US)
Parker Hannifin et Denison International signent une entente
autorisant Parker � acqu�rir les actions de Denison au moyen d'une
OPA au comptant � 24 $ l'action CLEVELAND, Ohio, December 9
/PRNewswire/ -- - Le regroupement renforcera la position de leader
de Parker dans le secteur des syst�mes int�gr�s de mouvement et de
commande Comportant peu d'�l�ments communs, les gammes de produits
des deux entreprises se compl�teront Parker Hannifin Corporation
(PH � la Bourse de New York) et Denison International plc (DENHY au
Nasdaq) ont annonc� aujourd'hui la signature d'une entente finale
autorisant Parker � faire l'acquisition de Denison au moyen d'une
offre publique d'achat au comptant. L'entente, qui est subordonn�e
aux approbations r�glementaires habituelles et � certaines
conditions, pr�voit que les actionnaires de Denison recevront 24 $
en esp�ces pour chaque action ordinaire de Denison, y compris des
actions de d�positaire am�ricain, et chaque action ordinaire de
cat�gorie A de Denison. Parker prendra livraison de l'encaisse de
Denison � la conclusion de la transaction, pr�vue pour le premier
trimestre de 2004. Au 30 septembre 2003, le bilan de Denison
affichait 56,2 millions de dollars en esp�ces et 0,8 million de
dollars en effets � payer. (Photo:
http://www.newscom.com/cgi-bin/prnh/19990816/PHLOGO ) "Denison se
classe dans le peloton de t�te de l'industrie; elle est solidement
implant�e sur les march�s internationaux de l'hydraulique
industrielle, obtient des r�sultats remarquables et rentables en
Europe et compte une pr�sence appr�ciable en Asie, des facteurs qui
concourront tous au succ�s de nos projets d'acc�l�ration de la
rentabilit� et de la croissance, surtout en Chine", a mentionn� le
pr�sident-directeur g�n�ral de Parker, Don Washkewicz. Le pr�sident
du groupe de l'hydraulique de Parker, Lee Banks, a d�clar� : "Nous
sommes vraiment emball�s par les perspectives d�coulant de ce
regroupement. Denison poss�de des capacit�s de syst�me
additionnelles que nous pouvons greffer � nos activit�s et nous
fera profiter d'un �ventail de technologies compl�mentaires,
notamment les pompes � palettes, l'hydrostatique et un syst�me
d'entra�nement ventilateur � commande num�rique." Denison, dont les
produits annuels s'�l�vent � environ 180 millions de dollars,
exerce 61 % de ses activit�s en Europe. La soci�t� emploie quelque
1 150 personnes en Europe, en Asie et en Am�rique du Nord. "Tant du
point de vue strat�gique que culturel, il s'agit d'une union
parfaite entre deux entreprises qui partagent les m�mes principes
de gestion conservatrice et de cr�ation de valeur � long terme, ce
qui se refl�te dans nos bilans et notre capacit� d'attirer et de
conserver du personnel comp�tent et consciencieux", a soulign� M.
Banks. Le pr�sident du conseil de Denison, J. Colin Keith, a
affirm� : " Denison se r�jouit de se joindre � Parker. Nos
entreprises se compl�tent dans de nombreux domaines, et
technologies et les capacit�s de syst�mes de Denison am�lioreront
la contribution d�j� remarquable des produits et syst�mes de Parker
au secteur de l'hydraulique. Nous estimons �galement que cette
association entra�nera des avantages � court et � long terme pour
nos clients, nos partenaires commerciaux et nos employ�s." Parker a
not� que les actionnaires de Denison d�tenant environ 47 % des
actions ordinaires (dont des actions de d�positaire am�ricain), et
plus de 90% des actions ordinaires de cat�gorie A, ont consenti �
d�poser leurs actions dans le cadre de l'offre de Parker. Denison
International plc est un fabricant industriel et un fournisseur de
services pour r�seaux d'�lectricit� et composants � fluide
hydraulique de haute technologie. Lazard Freres & Co. LLC agit
� titre de preneur ferme pour Denison dans le cadre de la
transaction. Pour obtenir un compl�ment d'information au sujet de
Denison et de ses produits, veuillez consulter le site
www.denisonhydraulics.com. Parker Hannifin, dont le chiffre
d'affaires annuel atteint 6 milliards de dollars, est le plus
important fabricant diversifi� de technologies et de syst�mes de
commande et de mouvement � l'�chelle mondiale. La soci�t� fournit
des solutions de haute pr�cision � un large �ventail de march�s
commerciaux, mobiles, industriels et a�rospatiaux. Elle compte plus
de 46 000 employ�s r�partis dans 44 pays. Depuis 47 ans d'affil�e,
Parker augmente les dividendes annuels qu'elle verse � ses
actionnaires, ce qui constitue l'un des cinq grands records en
mati�re d'augmentation des dividendes de longue dur�e recens�s par
S&P 500. Pour tout compl�ment d'information, veuillez consulter
le site Web de la soci�t� � l'adresse www.parker.com Nota : Une
pr�sentation de diapositives contenant des renseignements
suppl�mentaires relatifs � la transaction est propos�e � toutes les
parties int�ress�es sur le site Web des relations avec les
investisseurs de Parker Hannifin � l'adresse www.phstock.com .
Quelques pr�cisions concernant les titres Le pr�sent communiqu� ne
constitue ni une offre d'achat ni la sollicitation d'une offre de
vente visant les titres de Denison International plc. A la date
pr�vue du lancement de l'offre publique d'achat, Parker Hannifin
Corporation d�posera les documents relatifs � l'offre publique
d'achat aupr�s de la Securities and Exchange Commission ( la
"SEC"), Denison International plc d�posera une d�claration de
sollicitation/recommandation concernant l'offre publique d'achat.
Les documents relatifs � l'OPA, dont une offre d'achat, une lettre
d'accompagnement et d'autres documents y aff�rents, ainsi que la
d�claration de sollicitation/recommandation, renfermeront des
renseignements importants. Les actionnaires de Denison
International plc sont pri�s de lire ces documents attentivement
avant de prendre une d�cision concernant l'offre publique d'achat.
Les documents relatifs � l'OPA, certains autres documents connexes
et la d�claration de sollicitation/recommandation seront transmis
gratuitement � tous les actionnaires de Denison International plc.
En outre, tous ces documents seront accessibles gratuitement sur le
site Web de la SEC � l'adresse www.sec.gov. Enonc�s prospectifs
Parker Hannifin Les �nonc�s prospectifs contenus dans le pr�sent
communiqu� et dans d'autres rapports �crits ou oraux sont fond�s
sur des �v�nements et des circonstances connus au moment de la
diffusion et, par cons�quent, ils sont assujettis � des risques et
� des incertitudes impr�visibles, notamment � l'ex�cution r�ussie
de la transaction annonc�e. Tous les �nonc�s concernant le
rendement, les r�sultats pr�visionnels, les �v�nements ou les
d�veloppements futurs constituent des �nonc�s prospectifs. Le
rendement futur de la soci�t� risque de diff�rer sensiblement des
attentes actuelles, selon la conjoncture de ses march�s industriels
et sa capacit� � obtenir les avantages anticip�s associ�s aux
activit�s de restructuration annonc�es , aux programmes
strat�giques visant � am�liorer les marges d'exploitation et aux
initiatives de croissance. Une modification des conditions
�conomiques sur les march�s individuels peut avoir un effet
particuli�rement volatil sur les projections sectorielles. Parmi
les facteurs susceptibles d'influencer la performance future,
mentionnons : les changements dans les relations d'affaires avec
les clients et les fournisseurs principaux et les achats effectu�s
par ces derniers ou aupr�s d'eux, y compris les retards et les
annulations de livraisons; les incertitudes li�es � l'�ch�ancier, �
la conclusion et � l'int�gration des acquisitions; les dangers li�s
au terrorisme et aux efforts d�ploy�s pour le combattre; la
conjoncture concurrentielle du march� et son effet sur les ventes
et l'�tablissement des prix; l'augmentation du co�t des mati�res
premi�res non r�cup�rables sur le prix du produit; de m�me que les
facteurs �conomiques � l'�chelle internationale, y compris les taux
de change, les difficult�s � p�n�trer de nouveaux march�s et la
conjoncture �conomique g�n�rale incluant des facteurs tels que les
taux d'int�r�ts. Les �nonc�s de la soci�t� ne sont valables qu'� la
date de cette publication et Parker Hannifin ne s'engage pas � les
mettre � jour. Denison International Certains aspects abord�s dans
le pr�sent communiqu� sont des "�nonc�s prospectifs" au sens de la
r�gle refuge �tablie par la Private Securities Litigation Act of
1995. De tels �nonc�s sont assujettis � certains risques et
incertitudes pouvant faire en sorte que les r�sultats r�els
divergent de fa�on non n�gligeable de ceux actuellement anticip�s.
Les actionnaires, les investisseurs potentiels et les autres
lecteurs sont pri�s d'examiner ces facteurs soigneusement au moment
d'�valuer les �nonc�s prospectifs. Les �nonc�s prospectifs figurant
dans le pr�sent communiqu� ne se rapportent qu'� la date du pr�sent
communiqu� et Denison International plc n'assume aucune
responsabilit� quant � des diffusions de mises � jour des �nonc�s
en question pour refl�ter des circonstances ou des �v�nements
post�rieurs. Sites Web: http://www.phstock.com
http://www.denisonhydraulics.com DATASOURCE: Parker Hannifin
Corporation Renseignements: m�dias, Lorrie Paul Crum,
vice-pr�sidente aux communications int�gr�es, +1-216-896-2750, ou
+1- 330-666-4196 (apr�s les heures normales de bureau),
lcrum@parker.com; analystes financiers, Pamela Huggins,
vice-pr�sidente et tr�sori�re, +1-216-896-2240,
phuggins@parker.com, toutes deux de Parker Hannifin Corporation;
Bruce A. Smith, directeur financier et administrateur de Denison
International plc, +1-937-644-4437/ Photo :
http://www.newscom.com/cgi-bin/prnh/19990816/PHLOGO PRN Photo Desk,
+1-888-776-6555 ou +1- 212-782-2840
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