Orange: Résultats financiers au 30 juin 2020
Communiqué de presse
Paris, le 30 juillet 2020
Résultats financiers au 30 juin 2020
Très bonne résistance d’Orange en dépit des effets de l’épidémie
de COVID-19
Chiffre d’affaires et EBITDAaL en recul au
2ème trimestre 2020, pénalisés
par les effets de la crise sanitaire. Sur l’ensemble du
1er semestre, le chiffre
d’affaires reste en croissance avec une baisse de l’EBITDAaL très
modérée.
Bonne performance commerciale, reports d’investissements
et maitrise des coûts permettent à Orange de réitérer son objectif
2020 de cash-flow organique supérieur à 2,3 milliards
d’euros.
En millions d’euros |
|
T2 2020 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
6M 2020 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
10 375 |
(0,4)% |
(0,1)% |
|
20 769 |
0,3 % |
1,0 % |
EBITDAaL |
|
3 312 |
(1,8)% |
(1,9)% |
|
5 914 |
(0,8)% |
(0,7)% |
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
2 249 |
|
(5,8)% |
Résultat net de l'ensemble consolidé |
|
|
|
|
|
1 016 |
|
(10,7)% |
eCAPEX (hors licences) |
|
1 576 |
(15,8)% |
(16,1)% |
|
3 156 |
(9,9)% |
(10,1)% |
EBITDAaL - eCAPEX |
|
1 737 |
15,7 % |
16,0 % |
|
2 759 |
12,2 % |
12,7 % |
Cash-flow organique (activités télécoms) |
|
|
|
|
|
255 |
|
176,1 % |
§ Au 2ème trimestre 2020, le chiffre d’affaires est en
décroissance de -0,4%1, pénalisé par la baisse du roaming et des
ventes d’équipements, directement liée à la crise sanitaire.
La France et l’Afrique & Moyen-Orient sont en croissance
respective de +2,7% et +1,3% sur un an, compensant presque la
totalité de la baisse des autres segments : Espagne (-6,8%),
Europe (-3,6%), Entreprises (-3,3%).
- L’EBITDAaL affiche au 2ème trimestre un recul limité de -1,8%
sur un an, pénalisé notamment par les coûts des mesures sanitaires,
la baisse du roaming et une légère augmentation des provisions pour
créances douteuses. Sur le 1er semestre, l’EBITDAaL recule de
seulement -0,8%.
- Au 30 juin 2020, le résultat net de l'ensemble consolidé
s'établit à 1 016 millions d’euros (contre 1 137 millions d'euros
au 30 juin 2019 en données historiques).
- Au 1er semestre, les eCAPEX du Groupe baissent de -9,9%
sous l’effet de l’augmentation importante des co-financements en
France et des cessions d’actifs, notamment la cession de tours non
stratégiques en Espagne. Cette baisse s'explique aussi par un
ralentissement des investissements dans le mobile et les services
traditionnels qui a compensé une croissance des investissements
FTTH, notamment en France, moindre que prévue suite à la crise
sanitaire.
- Le cash-flow organique des activités télécoms atteint 255
millions d’euros en croissance de 163 millions d’euros sur un
an en données historiques, grâce notamment à la baisse des eCAPEX
et malgré les mesures de soutien aux fournisseurs et prestataires
les plus fragiles en France.
- Au 1er semestre, Orange a enregistré un pic significatif de
co-financements qui ont eu un effet favorable sur le chiffre
d’affaires, l’EBITDAaL et les eCAPEX. Ces co-financements
illustrent notre capacité à monétiser nos investissements FTTH
réalisés au cours des dernières années.
Ces résultats résilients sont le fruit de la stratégie du Groupe
axée sur la connectivité augmentée et sur les nouveaux territoires
de croissance qui permet de faire progresser nos bases clients
:
- Les offres convergentes totalisent 10,8 millions de clients au
30 juin 2020, en progression de +2,1% sur un an, permettant à
Orange de conforter sa position de 1er opérateur convergent en
Europe.
- Dans la fibre, Orange affiche, malgré le confinement, un 2ème
trimestre record en France avec 238 000 ventes nettes et une forte
croissance en Pologne avec 44 000 ventes nettes. Au 30 juin, Orange
compte 8,1 millions de clients fibre.
- En Afrique & Moyen-Orient, le déploiement de la 4G se
poursuit, permettant d’atteindre 27,9 millions de clients au 2ème
trimestre, soit une croissance de 40,4% sur un an. Orange Money
affiche une base de 19,6 millions de clients actifs au 2ème
trimestre, en croissance de 18,9%.
- Au 30 juin 2020, Orange Bank compte au total 1 million de
clients, suite à l'intégration d'Orange Courtage et le
développement de son offre en Espagne. En devenant courtier en
assurances, la banque franchit ainsi un nouveau cap dans sa
politique d’offres croisées avec Orange France.
En lien avec le plan Engage 2025, Orange a signé un contrat
d'achat d'électricité à long terme avec Boralex, pionnier des
énergies renouvelables et 1er producteur indépendant d'énergie
éolienne terrestre en France. Ce contrat de 67 GWh par an
couvre près de 3% de la consommation électrique d'Orange en
France.
Perspectives
Pour l’exercice 2020, Orange confirme qu’il ne prévoit pas de
déviation significative par rapport à ses objectifs financiers
:
- Compte tenu des informations détenues et des trajectoires
anticipées à ce jour, le Groupe anticipe ainsi désormais un léger
recul de l’EBITDAaL en 2020 autour de -1% en incluant tous les
effets liés à l’épidémie de Covid-19. Il est à noter que, hors
impact Covid, l’EBITDAaL aurait été comme prévu stable
positif.
- Etant donné les retards dans les investissements constatés à
date, le niveau des eCAPEX sera en recul, compensant le recul de
l’EBITDAaL.
- Ainsi, l’EBITDAaL moins eCapex du Groupe sera stable en
2020.
- L’engagement du Groupe de dépasser 2,3 milliards d’euros de
cash-flow organique des activités télécoms reste inchangé.
- L'objectif d'un ratio dette nette / EBITDAaL des activités
télécoms est maintenu autour de 2x à moyen terme.
Pour la période 2021-2023, Orange confirme ses objectifs
financiers annoncés lors de la journée investisseurs du 4 décembre
2019.
Orange versera un acompte sur le dividende 2020 de 0,30 euro en
numéraire le 9 décembre 2020. La décision sur le solde du dividende
2020 sera annoncée entre les dates de publication des résultats du
3ème et du 4ème trimestre 2020. Une distribution de 0,70 euro
par action reste toujours l'objectif du Groupe, y compris au titre
de l’année 2020; la décision définitive sera prise ultérieurement
en fonction de la situation.
Commentant la publication des résultats du 1er semestre 2020,
Stéphane Richard, Président-Directeur Général du groupe Orange a
déclaré :
« Malgré les effets de l’épidémie de Covid-19, Orange fait
preuve d’une remarquable résistance au premier semestre avec une
hausse du chiffre d’affaires de +0,3% et une baisse de l’EBITDAaL
contenue à -0,8%. Ces résultats témoignent de la résilience de
l’entreprise comme de sa capacité à se mobiliser collectivement
face à l’urgence.
En France, malgré les restrictions sanitaires, la dynamique
commerciale est bonne, en particulier sur la fibre : les ventes
nettes s’établissent à +238 000, un record pour un deuxième
trimestre. L’appétence des clients pour la fibre valide notre
stratégie d’investissement et nous poursuivons nos efforts de
déploiement en visant de construire autant de prises en 2020 qu’en
2019 en dépit du contexte sanitaire inédit.
En Espagne, où la situation reste difficile compte tenu du
glissement du marché vers le low cost, nous avons adapté notre
positionnement et élargi notre gamme d’offres ; une stratégie dont
les premiers résultats se font sentir.
En Afrique et au Moyen-Orient, le chiffre d’affaires croît de
+3,8% au premier semestre et l’EBITDAal de plus de 7% ; une
excellente performance portée par la data mobile (+40% de clients
de 4G sur un an), le broadband et Orange Money, qui sera renforcé
par le lancement d’Orange Bank Africa la semaine dernière.
Même si Orange a été plus que jamais essentiel pour ses clients
entreprises ces derniers mois, la crise sanitaire a affecté nos
résultats dans le B2B. Je signale toutefois la très bonne
performance d’Orange Cyberdefense et d’Orange Cloud for Business
dont les revenus sont en croissance de respectivement 11% et 8% au
premier semestre.
Cette crise a révélé le caractère stratégique des réseaux
télécoms pour nos économies et nos sociétés. Bien qu’affectés, nous
sommes confortés dans nos choix stratégiques d’Engage2025 dont nous
allons accélérer la mise en œuvre, qu’il s’agisse de la maîtrise de
notre empreinte carbone, du déploiement et de l’optimisation de nos
infrastructures ou du développement de nos territoires de
croissance.
Je tiens à remercier chaleureusement l’ensemble des équipes
d’Orange qui ont été pleinement mobilisés tout au long de la crise,
au service de nos clients. »
Indicateurs-clés
Données au 30 juin
En millions d’euros |
|
6M 2020 |
6M 2019à basecomparable |
6M 2019en donnéeshistoriques |
variationà
basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
20 769 |
20 703 |
20 573 |
0,3 % |
1,0 % |
France |
|
9 024 |
8 880 |
8 874 |
1,6
% |
1,7
% |
Espagne |
|
2 503 |
2 624 |
2 624 |
(4,6)% |
(4,6)% |
Europe |
|
2 729 |
2 774 |
2 789 |
(1,6)% |
(2,1)% |
Afrique & Moyen-Orient |
|
2 845 |
2 742 |
2 737 |
3,8
% |
3,9
% |
Entreprises |
|
3 859 |
3 908 |
3 770 |
(1,3)% |
2,3
% |
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
728 |
746 |
747 |
(2,4)% |
(2,4)% |
Eliminations intra-Groupe |
|
(920) |
(971) |
(968) |
|
|
EBITDAaL (1) |
|
5 914 |
5 960 |
5 958 |
(0,8)% |
(0,7)% |
dont
activités télécoms |
|
5 986 |
6 037 |
6 035 |
(0,9)% |
(0,8)% |
En % du chiffre d'affaires |
|
28,8
% |
29,2
% |
29,3
% |
(0,3
pt) |
(0,5
pt) |
France |
|
3 301 |
3 284 |
3 281 |
0,5
% |
0,6
% |
Espagne |
|
728 |
787 |
787 |
(7,5)% |
(7,5)% |
Europe |
|
730 |
699 |
708 |
4,3
% |
3,0
% |
Afrique & Moyen-Orient |
|
935 |
872 |
868 |
7,2
% |
7,7
% |
Entreprises |
|
471 |
578 |
565 |
(18,5)% |
(16,7)% |
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
(179) |
(183) |
(174) |
1,9
% |
(2,9)% |
dont
Orange Bank |
|
(72) |
(78) |
(78) |
7,7
% |
7,7
% |
Résultat d'exploitation |
|
2 249 |
|
2 388 |
|
(5,8)% |
dont
activités télécoms |
|
2 336 |
|
2 475 |
|
(5,6)% |
dont Orange Bank |
|
(87) |
|
(88) |
|
0,9 % |
Résultat net de l'ensemble consolidé |
|
1 016 |
|
1 137 |
|
(10,7)% |
Résultat net part du Groupe |
|
927 |
|
1 039 |
|
(10,7)% |
eCAPEX |
|
3 156 |
3 502 |
3 509 |
(9,9)% |
(10,1)% |
dont
activités télécoms |
|
3 142 |
3 486 |
3 493 |
(9,9)% |
(10,1)% |
en % du chiffre d'affaires |
|
15,1
% |
16,8
% |
17,0
% |
(1,7
pt) |
(1,9
pt) |
dont Orange Bank |
|
14 |
16 |
16 |
(14,5)% |
(14,5)% |
EBITDAaL – eCAPEX |
|
2 759 |
2 458 |
2 449 |
12,2 % |
12,7 % |
Cash-flow organique (activités télécoms) |
|
255 |
|
92 |
|
176,1 % |
(1) Les ajustements de présentation de l’EBITDAaL sont décrits à
l’annexe 1.
En millions d’euros |
|
Au 30 juin2020 |
Au 31 déc.2019 |
Endettement financier net (1) |
|
26 420 |
25 466 |
Ratio d'endettement financier net / EBITDAaL des activités
télécoms (2) |
|
2,04 |
1,96 |
(1) L’endettement financier net tel que défini et utilisé par
Orange ne prend pas en compte les activités d’Orange Bank pour
laquelle ce concept n’est pas pertinent.
(2) Le ratio d’endettement financier net rapporté à
l’EBITDAaL des activités télécoms est calculé sur la base de
l’endettement financier net du Groupe rapporté à l’EBITDAaL des
activités télécoms calculé sur les 12 mois précédents.
Indicateurs-clés
Données trimestrielles
En millions d’euros |
|
T2 2020 |
T2 2019à basecomparable |
T2 2019en donnéeshistoriques |
variationà
basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
10 375 |
10 413 |
10 388 |
(0,4)% |
(0,1)% |
France |
|
4 593 |
4 470 |
4 467 |
2,7
% |
2,8
% |
Espagne |
|
1 216 |
1 306 |
1 306 |
(6,8)% |
(6,8)% |
Europe |
|
1 329 |
1 378 |
1 400 |
(3,6)% |
(5,1)% |
Afrique & Moyen-Orient |
|
1 401 |
1 382 |
1 388 |
1,3
% |
0,9
% |
Entreprises |
|
1 925 |
1 990 |
1 940 |
(3,3)% |
(0,8)% |
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
355 |
375 |
376 |
(5,4)% |
(5,5)% |
Eliminations intra-Groupe |
|
(443) |
(488) |
(488) |
|
|
EBITDAaL (1) |
|
3 312 |
3 372 |
3 375 |
(1,8)% |
(1,9)% |
dont
activités télécoms |
|
3 350 |
3 405 |
3 408 |
(1,6)% |
(1,7)% |
En % du chiffre d'affaires |
|
32,3
% |
32,7
% |
32,8
% |
(0,4
pt) |
(0,5
pt) |
dont
Orange Bank |
|
(38) |
(34) |
(34) |
(12,6)% |
(12,6)% |
eCAPEX |
|
1 576 |
1 871 |
1 877 |
(15,8)% |
(16,1)% |
dont
activités télécoms |
|
1 567 |
1 862 |
1 869 |
(15,8)% |
(16,1)% |
en % du chiffre d'affaires |
|
15,1
% |
17,9
% |
18,0
% |
(2,8
pt) |
(2,9
pt) |
dont Orange Bank |
|
8 |
8 |
8 |
(1,4)% |
(1,4)% |
EBITDAaL – eCAPEX |
|
1 737 |
1 501 |
1 498 |
15,7 % |
16,0 % |
(1) Les ajustements de présentation de l’EBITDAaL sont décrits à
l'annexe 1.
Le Conseil d’administration d’Orange SA s’est réuni le 29
juillet 2020 et a examiné les comptes semestriels consolidés et le
rapport semestriel d’activité au 30 juin 2020. Conformément aux
normes d’audit, les commissaires aux comptes du Groupe ont procédé
à l’examen limité des comptes semestriels consolidés et à la
vérification des informations données dans le rapport semestriel
d’activité.
Des informations plus détaillées sur les comptes et les
indicateurs de performance du Groupe sont disponibles sur le site
Internet d’Orange à la rubrique "investisseurs / Résultats et
présentations" :
www.orange.com
Analyse des chiffres-clés du Groupe
Chiffre d’affaires
Le chiffre d’affaires du Groupe Orange s’élève
à 20,8 milliards d'euros au 1er semestre, en hausse de +0,3% sur un
an à base comparable. Cette croissance est alimentée par la
dynamique du 1er trimestre (+1,0%), le 2ème trimestre affichant un
chiffre d'affaires en décroissance (-0,4%), pénalisé notamment par
la baisse du chiffre d'affaires itinérance et équipements
directement liée à la crise sanitaire.
Au niveau Groupe, les principaux services affichent au 1er
semestre les performances suivantes en données à base comparable
(toutes les variations sont sur un an) :
Le chiffre d’affaires de la convergence,
commercialisée dans l'ensemble des pays européens du Groupe, est de
3,6 milliards d'euros au 1er semestre, en croissance de +4,1%.
Cette progression permet à Orange de conforter sa position de 1er
opérateur convergent en Europe.
Le chiffre d'affaires des services mobiles
seuls est de 5,1 milliards d'euros au 1er semestre, en
baisse de -1,2% du fait d'un ralentissement des ventes nettes
notamment en Espagne et dans une moindre mesure sur le segment
Europe.
Le chiffre d’affaires des services fixes seuls
(4,7 milliards d'euros) diminue de -2,0% du fait du recul
tendanciel des services fixes bas débit et de la migration vers les
services convergents .
Le chiffre d'affaires de l'IT et des services
d'intégration (1,6 milliard d'euros) affiche une
croissance de +5,1%. Cette progression est tirée par la Pologne, et
dans une moindre mesure par Entreprises, impacté par la crise
sanitaire au deuxième trimestre.
Le chiffre d’affaires des services aux
opérateurs (4,1 milliards d'euros) progresse de +5,2%.
Cette croissance provient de la vente en gros de services fixes,
notamment les revenus liés au cofinancement et à la construction
des RIP en France.
Le chiffre d'affaires des ventes d'équipements
est en baisse de -16,9% (1,2 milliard d'euros), impacté par un
ralentissement du marché et par la fermeture des boutiques pendant
les périodes de confinement.
Evolution de la base clients
La base de clients convergents compte 10,8
millions de clients sur l'ensemble du Groupe au 30 juin 2020, en
hausse de +2,1% sur un an, soutenue par une très forte progression
en Europe.
Les services mobiles comptent 208,0 millions de
clients au 30 juin 2020, en hausse de +1,9% sur un an.
Les services fixes totalisent 45,1 millions de
clients au 30 juin 2020, en baisse de -2,0% sur un an,
essentiellement du fait d'une chute de près de -12,5% des accès
fixes bas débit.
EBITDAaL
L'EBITDAaL Groupe s'élève à
5,91 milliards d’euros au 1er semestre, en baisse de -0,8% à base
comparable, impacté par la baisse d’activité en lien avec la crise
sanitaire. Les principaux surcoûts engendrés par la gestion de la
crise sanitaire s'élèvent à 160 millions d’euros sur les 6 premiers
mois; ils sont globalement compensés par des efforts sur les coûts
d’un montant équivalent. Au 2ème trimestre, l'EBITDAaL Groupe
recule de -1,8%, après une croissance de +0,5% au trimestre
précédent, pénalisé notamment par les coûts liés aux mesures
sanitaires, la baisse du roaming et une légère augmentation des
créances clients à risque.
L'EBITDAaL des activités télécom est de 5,99
milliards d’euros au 1er semestre, en baisse de -0,9% à base
comparable
Résultat d'exploitation
Au 1er semestre, le résultat d’exploitation du
Groupe ressort à 2,25 milliards d’euros, en baisse de 139 millions
d'euros (-5,8%) en données historiques.
Cette diminution s’explique principalement par le recul de 43
millions d’euros de l’EBITDAaL en données historiques,
l’augmentation de 104 millions d’euros de la charge nette sur
principaux litiges, correspondant à la réappréciation du risque sur
différents contentieux et l’accroissement de 49 millions d’euros
des dotations aux amortissements des actifs immobilisés, qui sont
en partie compensés par la baisse de 56 millions d’euros des coûts
des programmes de restructuration.
Résultat net
Le résultat net de l'ensemble consolidé
d’Orange au 30 juin 2020 s’établit à 1 016 millions d’euros, contre
1 137 millions d’euros au 30 juin 2019 en données historiques.
Cette évolution reflète essentiellement la baisse du résultat
d’exploitation.
eCAPEX
Les eCAPEX Groupe baissent de -9,9% au 1er
semestre et de -15.8% sur le seul 2ème trimestre en raison de
l’augmentation des co-financements en France et des cessions
d'actifs, notamment la cession de tours non stratégiques en
Espagne. Cette baisse s'explique aussi par un ralentissement des
investissements dans le mobile et les services traditionnels qui a
compensé une croissance des investissements FTTH, notamment en
France, moindre que prévue suite à la crise sanitaire.
Malgré cette baisse, le Groupe continue le déploiement de la
fibre dont il reste le leader incontesté en Europe. Ainsi, entre le
30 juin 2019 et le 30 juin 2020, le nombre de foyers raccordables a
augmenté de +42,7% en France et +21,3% en Pologne et de 7% en
Espagne.
Cash-flow organique
Le cash-flow organique des activités télécoms
atteint 255 millions d’euros en croissance de 163 millions
d’euros sur un an en données historiques, principalement grâce à la
baisse des eCAPEX et des paiements liés aux intérêts financiers
nets et à l’impôt sur les sociétés qui permettent de compenser la
baisse de l’EBITDAaL et la détérioration du besoin en fonds de
roulement affecté notamment par l'effet des mesures de soutien du
Groupe aux fournisseurs et prestataires les plus fragiles en
France.
Evolution du portefeuille d’actifs
Il n'y a pas eu d'évolution significative du portefeuille
d'actifs au 2ème trimestre 2020.
Endettement financier net
L’endettement financier net du Groupe Orange
s’élève à 26,4 milliards d’euros au 30 juin 2020 en augmentation de
de 954 millions d’euros par rapport au 31 décembre 2019.
L’évolution de la dette au 1er semestre 2020 est notamment liée à
la saisonnalité de l’activité.
Le ratio "endettement financier net sur EBITDAaL des activités
télécoms" s’établit à 2,04x au 30 juin 2020. Il est en ligne avec
l'objectif d'un ratio dette nette/EBITDAaL des activités télécoms
autour de 2x à moyen terme.
Dividende
Orange versera un acompte sur le dividende 2020 de 0,30 euro en
numéraire le 9 décembre 2020. La décision sur le solde du dividende
sera annoncée entre les dates de publication des résultats du 3ème
et du 4ème trimestre 2020. Une distribution de 0,70 euro par action
reste toujours l'objectif du Groupe, y compris au titre de l’année
2020, la décision définitive sera prise ultérieurement en fonction
de la situation.
Analyse par secteur opérationnel
France
En millions d’euros |
|
T2 2020 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
6M 2020 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
4 593 |
2,7 % |
2,8 % |
|
9 024 |
1,6 % |
1,7 % |
Services
facturés aux clients |
|
2 684 |
0,1
% |
0,1
% |
|
5 377 |
0,0
% |
0,0
% |
Convergence |
|
1 131 |
4,1
% |
4,7
% |
|
2 268 |
4,7
% |
5,3
% |
Mobile seul |
|
559 |
(3,1)% |
(4,0)% |
|
1 124 |
(2,9)% |
(3,8)% |
Fixe Seul |
|
995 |
(2,5)% |
(2,5)% |
|
1 986 |
(3,3)% |
(3,3)% |
Services
aux opérateurs |
|
1 535 |
11,7
% |
11,9
% |
|
2 871 |
7,2
% |
7,5
% |
Ventes
d'équipements |
|
206 |
(26,7)% |
(26,7)% |
|
458 |
(20,8)% |
(20,8)% |
Autres revenus |
|
167 |
27,0 % |
26,5 % |
|
318 |
28,1 % |
27,6 % |
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
3 301 |
0,5 % |
0,6 % |
EBITDAaL
/ Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
36,6
% |
(0,4
pt) |
(0,4
pt) |
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
1 557 |
- |
(5,6)% |
eCAPEX |
|
|
|
|
|
1 635 |
(12,2)% |
(12,2)% |
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
18,1 % |
(2,9 pt) |
(2,9 pt) |
En France, un chiffre d'affaires en croissance soutenu
par les services aux opérateurs et une bonne résistance des
services facturés aux clients.
Le chiffre d'affaires de la France est en
croissance de +2,7% au 2ème trimestre, porté par la dynamique des
services aux opérateurs (+11,7%) et la très bonne résistance des
services facturés aux clients (+0,1%), malgré les effets négatifs
du confinement sur l'itinérance et les déploiements FTTH.
Le chiffre d’affaires des services facturés aux
clients croit de +0,1% au 2ème trimestre, soit une
amélioration de tendance par rapport au 1er trimestre où il était
stable. Hors RTC, les services facturés aux clients affichent une
progression de +1,9% sur un an.
Au 2ème trimestre, le chiffre d'affaires
convergent croit de +4,1% grâce notamment au
foisonnement et à la nouvelle tarification des offres. Le chiffre
d’affaires du mobile seul baisse de -3,1%, impacté
par les migrations vers la convergence. Le chiffre d'affaires du
fixe seul baisse de -2,5%, impacté par la baisse
continue des services bas débit (-12,0%).
Le chiffre d'affaires des services aux
opérateurs croît de +11,7% au 2ème trimestre, en
accélération par rapport aux +2,6% du 1er trimestre. Cette
croissance est tirée par les co-financements reçus en Zones Moins
Denses et par la construction des RIP, qui font plus que compenser
la baisse de l’itinérance et du dégroupage.
Le chiffre d'affaires des ventes d'équipements
est en baisse de -26,7% sur un an, très fortement pénalisé par la
fermeture de l’ensemble des boutiques en France pendant la période
du confinement et malgré une forte reprise en juin.
La croissance du chiffre d'affaires "Autres
revenus" de +27% sur un an est tirée par la poursuite du
programme built-to-suit qui permettra à Orange de soutenir
l’accélération du déploiement de son réseau mobile et de densifier
sa couverture en zones rurales et sur les axes de transport tout en
conservant la puissance d’investissement nécessaire pour consolider
son leadership sur l’ensemble du réseau.
Coté ARPO, l'ARPO convergent a progressé de
+1,5 euro sur le trimestre pour atteindre 68,7 euros.
L’ARPO mobile seul a diminué de -0,21 euro sur un
an et s’établit à 16,6 euros au 2ème trimestre, du fait de la
baisse des revenus du roaming liée au Covid. L’ARPO
haut débit fixe est en croissance de +0,07 euro au 2ème
trimestre, notamment grâce à l'augmentation des usages VoIP et
Divertissements qui s'est accentuée pendant le confinement.
Du côté des performances commerciales du 2ème
trimestre, le contrat mobile affiche une solide
résilience avec 29 000 ventes nettes (après -58 000 ventes nettes
au 1er trimestre 2020), dans un marché toujours très concurrentiel
et impacté par la fermeture des boutiques durant la période de
confinement.
Le haut débit fixe enregistre 61 000 ventes
nettes au 2ème trimestre, à comparer à 41 000 ventes nettes au 2ème
trimestre 2019. Cette performance commerciale est tirée par
un excellent trimestre sur la fibre avec 238 000 ventes
nettes malgré le confinement. C’est un plus haut historique pour un
2ème trimestre et un vrai succès commercial puisque 51% de ces
ventes ont été faites avec de nouveaux clients. Orange a poursuivi
le déploiement de la fibre à un rythme élevé au 2ème trimestre avec
un total de 19,3 millions de foyers raccordables et 3,8 millions de
clients fibre à fin juin.
La base clients convergents haut débit grand
public est en progression de +1,1% sur un an avec 1,67
lignes mobiles par offre convergence, en augmentation de +1,3% sur
un an.
L’EBITDAaL est en légère croissance au 1er
semestre (+0,5%), les cofinancements FTTH reçus ainsi que nos
efforts d’économies de coûts permettant de compenser les effets de
la crise (perte de chiffre d'affaires liée au roaming, coûts
sanitaires …) ainsi que la décroissance forte de services
traditionnels tels que l'itinérance nationale.
Espagne
En millions d’euros |
|
T2 2020 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
6M 2020 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
1 216 |
(6,8)% |
(6,8)% |
|
2 503 |
(4,6)% |
(4,6)% |
Services
facturés aux clients |
|
869 |
(7,2)% |
(7,2)% |
|
1 779 |
(5,8)% |
(5,8)% |
Convergence |
|
502 |
(3,1)% |
(3,1)% |
|
1 020 |
(2,8)% |
(2,8)% |
Mobile seul |
|
250 |
(13,1)% |
(13,1)% |
|
517 |
(11,5)% |
(11,5)% |
Fixe Seul |
|
114 |
(10,8)% |
(10,8)% |
|
238 |
(6,1)% |
(6,1)% |
IT & services d'intégration |
|
2 |
64,4
% |
64,4
% |
|
4 |
56,3
% |
56,3
% |
Services
aux opérateurs |
|
229 |
10,4
% |
10,4
% |
|
449 |
7,6
% |
7,6
% |
Ventes
d'équipements |
|
118 |
(27,2)% |
(27,2)% |
|
263 |
(17,0)% |
(17,0)% |
Autres revenus |
|
0 |
- |
- |
|
12 |
- |
- |
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
728 |
(7,5)% |
(7,5)% |
EBITDAaL
/ Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
29,1
% |
(0,9
pt) |
(0,9
pt) |
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
228 |
- |
(10,3)% |
eCAPEX |
|
|
|
|
|
392 |
(25,9)% |
(25,9)% |
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
15,7 % |
(4,5 pt) |
(4,5 pt) |
Les performances financières en Espagne sont impactées
par la crise sanitaire et le glissement du marché vers le
low-cost
Le chiffre d’affaires d'Orange Espagne baisse
de -6,8% au 2ème trimestre, fortement impacté par la crise
sanitaire et un environnement promotionnel très intense depuis la
fin des restrictions sur la portabilité. Ainsi le chiffre
d’affaires des services facturés aux clients
baisse de -7,2%, impacté par une diminution de l’ensemble de ses
composantes.
Le chiffre d'affaires convergent fléchit de
-3,1% au 2ème trimestre, le chiffre d’affaires du mobile
seul baisse de -13,1% et le chiffre d'affaires
fixe seul de -10,8%. De son côté le chiffre
d’affaires des services IT & d’Intégration
bondit de 64,4% alimenté par le marché entreprises, mais reste
faible en volume.
Le chiffre d'affaires des services aux
opérateurs affiche une hausse de +10,4% au 2ème trimestre,
malgré la forte diminution du roaming visiteur, tiré par la hausse
du trafic international, alors que le chiffre d’affaires des
ventes d'équipements est en baisse de -27,2%,
impacté par l’arrêt quasi-complet de l’activité commerciale pendant
la période de confinement.
Sur le plan commercial, afin de faire face à une polarisation du
marché accentuée par la crise sanitaire, Orange a mis en place une
stratégie visant à protéger la valeur sur le haut de marché tout en
augmentant les volumes sur le bas de marché. Cette stratégie porte
ses fruits et a permis d'augmenter l'ARPO
convergent sur les 2 marques principales que sont Orange
et Jazztel et d'afficher au total un ARPO convergent stable à 57,5
euros.
L’EBITDAaL affiche un recul de -7,5% au 1er
semestre, résorbant une partie de la perte de chiffre d’affaires
grâce à la poursuite des efforts sur les coûts indirects et des
économies de coûts directs, majoritairement liées au ralentissement
de l’activité commerciale pendant la crise sanitaire.
Europe
En millions d’euros |
|
T2 2020 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
6M 2020 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
1 329 |
(3,6)% |
(5,1)% |
|
2 729 |
(1,6)% |
(2,1)% |
Services
facturés aux clients |
|
896 |
1,6
% |
0,4
% |
|
1 817 |
2,9
% |
2,7
% |
Convergence |
|
180 |
22,5
% |
18,9
% |
|
357 |
23,9
% |
21,8
% |
Mobile seul |
|
494 |
(6,7)% |
(7,9)% |
|
1 008 |
(4,7)% |
(5,3)% |
Fixe Seul |
|
152 |
(2,5)% |
(6,0)% |
|
308 |
(3,9)% |
(5,6)% |
IT & services d'intégration |
|
71 |
39,3
% |
61,0
% |
|
143 |
45,0
% |
71,4
% |
Services
aux opérateurs |
|
246 |
(6,9)% |
(9,1)% |
|
506 |
(3,2)% |
(4,5)% |
Ventes
d'équipements |
|
162 |
(16,6)% |
(18,3)% |
|
348 |
(12,3)% |
(13,3)% |
Autres revenus |
|
25 |
(34,2)% |
(35,8)% |
|
58 |
(34,2)% |
(34,7)% |
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
730 |
4,3 % |
3,0 % |
EBITDAaL
/ Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
26,7
% |
1,5
pt |
1,3
pt |
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
173 |
- |
1,9 % |
eCAPEX |
|
|
|
|
|
369 |
(8,2)% |
(9,5)% |
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
13,5 % |
(1,0 pt) |
(1,1 pt) |
La convergence et l'IT soutiennent la solide dynamique
des services facturés aux clients, l'EBITDAaL progresse grâce aux
efforts de transformation.
Le chiffre d’affaires de l'Europe (pour rappel
la Belgique, le Luxembourg, la Moldavie, la Pologne, la Roumanie et
la Slovaquie) est en baisse de -3,6% au 2ème trimestre, impacté
principalement par un fort ralentissement des ventes d'équipements
(-16,6%) et de la revente d'énergie en Pologne (une composante de
"autres revenus" en baisse de -34,2%). La croissance des
services facturés aux clients reste soutenue
(+1,6%), néanmoins en ralentissement par rapport au trimestre
précédent (+4,3%), en raison notamment d’une moindre contribution
de l’itinérance internationale en lien avec les restrictions de
déplacements mises en place par de nombreux pays.
Au sein des services facturés aux clients, le chiffre d'affaires
convergent conserve une croissance solide de
+22,5% confirmant la dynamique de ce marché où Orange est le leader
en Europe. Le chiffre d’affaires du mobile seul
baisse de -6,7% au 2ème trimestre, affecté notamment par les
migrations vers la convergence. Le chiffre d'affaires du
fixe seul est en décroissance de -2,5%, mais en
amélioration par rapport aux -5,2% au 1er trimestre et -8,0% au
4ème trimestre 2019, la croissance des services haut-débit fixe ne
compensant pas le déclin des services bas-débit fixe. Les services
IT et d'intégration continuent d'afficher une
forte croissance de leur chiffre d'affaires de +39,3%,
essentiellement grâce à la Pologne.
Le chiffre d'affaires des services aux
opérateurs baisse de -6,9% au 2ème trimestre après une
hausse de +0,6% au trimestre précédent. Ce ralentissement provient
de baisses des tarifs de terminaison mobile, de la fin de contrats
d’itinérance nationale,d’un moindre usage des SMS, particulièrement
en Belgique, et de la baisse du nombre de visiteurs internationaux.
Le chiffre d’affaires des ventes d’équipements est
en baisse de -16,6%, impacté par un ralentissement du marché et
mais surtout par la fermeture d'un grand nombre de boutiques qui
s'est prolongée jusqu'en juin. Du côté des performances
commerciales du 2ème trimestre, la crise sanitaire a
fortement pesé sur les ventes nettes de contrats mobiles (-10 000
vs. +28 000 au 1er trimestre) et sur le prépayé (-460 000 vs. -228
000 au trimestre précédent). Son effet est plus modéré sur la
convergence (+58 000 vs. +85 000 au 1er trimestre) et sur le haut
débit fixe (+40 000 à comparer aux +51 000 de la période
précédente), dont +49 000 ventes nettes fibre qui s’avèrent même
meilleures qu’il y a un an (+46 000). La base TV poursuit sa
croissance à +4.6%, en ralentissement par rapport au 1er trimestre
(+7.4%).
Au niveau des pays d'Europe, la
Pologne affiche un 8ème trimestre consécutif de
croissance (+2,6%) en accélération par rapport au trimestre
précédent (+0.9%), tirée par une bonne dynamique (+4,5%) des
services facturés aux clients. Les autres pays de la zone affichent
une baisse de leur chiffre d'affaires, due essentiellement à un
léger fléchissement des services facturés aux clients et à une
baisse plus marquée des ventes d'équipements.
L’EBITDAaL du semestre progresse de +4.3%
(+30m€), avec une contribution positive de la Pologne (+8.2%) et de
la Belgique (+8.8%), sous l’effet d’efforts fructueux de
transformation et de mitigation des effets de la crise sanitaire,
tout particulièrement en Pologne.
Afrique & Moyen-Orient
En millions d’euros |
|
T2 2020 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
6M 2020 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
1 401 |
1,3 % |
0,9 % |
|
2 845 |
3,8 % |
3,9 % |
Services
facturés aux clients |
|
1 210 |
4,7
% |
4,0
% |
|
2 444 |
6,8
% |
6,8
% |
Mobile seul |
|
1 070 |
3,9
% |
3,1
% |
|
2 164 |
6,1
% |
5,9
% |
Fixe Seul |
|
137 |
10,8
% |
11,0
% |
|
270 |
11,4
% |
12,2
% |
IT & services d'intégration |
|
4 |
49,1
% |
48,2
% |
|
11 |
73,3
% |
73,1
% |
Services
aux opérateurs |
|
161 |
(16,0)% |
(16,7)% |
|
342 |
(12,7)% |
(12,5)% |
Ventes
d'équipements |
|
20 |
(18,3)% |
(17,3)% |
|
40 |
(13,1)% |
(11,0)% |
Autres revenus |
|
9 |
(8,7)% |
28,6 % |
|
19 |
13,5 % |
52,6 % |
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
935 |
7,2 % |
7,7 % |
EBITDAaL
/ Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
32,9
% |
1,1
pt |
1,2
pt |
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
456 |
- |
4,7 % |
eCAPEX |
|
|
|
|
|
449 |
6,8 % |
7,4 % |
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
15,8 % |
0,4 pt |
0,5 pt |
Bonne résistance de l'Afrique &
Moyen-Orient.
L'Afrique & Moyen-Orient a un chiffre
d'affaires en hausse de +1,3% au 2ème trimestre à comparer
au +6,2% du trimestre précédent. Malgré l'impact de la crise
sanitaire qui a causé des fermetures de boutiques, la bonne
résistance des services facturés aux clients
(+4,7%) alimente cette dynamique, grâce notamment aux relais
de croissance que sont la data mobile, le haut débit fixe, et
Orange Money dont la croissance a cependant ralenti par rapport au
1er trimestre.
Le chiffre d’affaires des services mobile seul
croît de +3,9% au 2ème trimestre, avec une base 4G atteignant 27,9
millions de clients, en augmentation de +40,4% sur 12 mois.
Cette progression est notamment soutenue par la data dont le
chiffre d'affaires progresse de +26,5% au 2ème trimestre. La
composition de la base clients mobiles continue de s'améliorer avec
un taux de base facturée qui progresse de +2 points et un taux de
churn sur les services prépayés qui baisse de 0,3%.
Le chiffre d'affaires des services fixe seul
progresse pour sa part de +10,8% au 2ème trimestre, en recul par
rapport aux +12,0% du trimestre précédent. Le nombre de clients
fixe haut débit croit de +31% sur un an atteignant 1,4 million de
clients, et confirme ainsi son rôle de relais de croissance puisque
le chiffre d'affaires haut débit fixe bondit de +32,9% au 2ème
trimestre.
Le chiffre d'affaires des services aux
opérateurs baisse de -16,0% au 2ème trimestre impacté
notamment par la baisse de l'activité de transit international et
du roaming visiteurs. Le chiffre d’affaires des ventes
d’équipements baisse également (-18,3%) du fait d’un
ralentissement du marché et bien entendu de la crise sanitaire qui
a causé la fermeture de nombreuses boutiques.
Le chiffre d'affaires d'Orange Money est en
hausse de +12,5% au 2ème trimestre, à comparer aux +22,3% du 1er
trimestre, pénalisé à la fois par le confinement et la gratuité des
transactions recommandée par la Banque Centrale des États de
l'Afrique de l'Ouest dans le contexte de la crise sanitaire. La
base clients actifs progresse de façon dynamique (+18,9% sur un an)
et totalise 19,6 millions de clients.
Au niveau de l'ensemble des pays d'Afrique &
Moyen-Orient, la base clients mobile reste stable avec
123,5 millions de clients.
Au 2ème trimestre, 10 pays de la zone sont en croissance dont 5
affichent une croissance de chiffre d'affaires à 2 chiffres. Parmi
les pays contribuant le plus au chiffre d’affaires total de
l’Afrique et Moyen-Orient, le cluster Côte
d'Ivoire affiche une progression de +7,3% sur un an, grâce
à la bonne performance du Burkina Faso et à des offres valeur en
Côte d’Ivoire, et l'Egypte croit de +3,3%.
L'EBITDAaL de l'Afrique et Moyen-Orient est en
croissance de +7,2% au 1er semestre pour atteindre un taux de marge
de 32,9% en augmentation de +1,1 point grâce à la maîtrise des
coûts et à la poursuite des initiatives de transformation.
Entreprises
En millions d’euros |
|
T2 2020 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
6M 2020 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
1 925 |
(3,3)% |
(0,8)% |
|
3 859 |
(1,3)% |
2,3 % |
Fixe
Seul |
|
984 |
(1,0)% |
(0,9)% |
|
1 958 |
(1,4)% |
(1,0)% |
Voix |
|
326 |
1,0
% |
1,0
% |
|
632 |
(2,8)% |
(2,6)% |
Données |
|
658 |
(2,0)% |
(1,8)% |
|
1 326 |
(0,7)% |
(0,3)% |
IT &
services d'intégration |
|
738 |
(2,6)% |
4,1
% |
|
1 475 |
1,9
% |
12,0
% |
Mobile
* |
|
203 |
(14,8)% |
(14,8)% |
|
426 |
(10,3)% |
(10,3)% |
Mobile Seul |
|
162 |
(13,4)% |
(13,3)% |
|
327 |
(11,0)% |
(11,0)% |
Services aux opérateurs |
|
11 |
43,9
% |
43,9
% |
|
21 |
20,1
% |
20,1
% |
Ventes d'équipements |
|
30 |
(31,7)% |
(31,7)% |
|
77 |
(13,3)% |
(13,3)% |
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
471 |
(18,5)% |
(16,7)% |
EBITDAaL
/ Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
12,2
% |
(2,6
pt) |
(2,8
pt) |
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
267 |
- |
(25,8)% |
eCAPEX |
|
|
|
|
|
174 |
(13,0)% |
(11,9)% |
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
4,5 % |
(0,6 pt) |
(0,7 pt) |
Baisse du chiffre d'affaires après 6 trimestres
consécutifs de hausse due à l'impact de la crise sanitaire sur
l'activité des entreprises et le déploiement de
projets.
Au 2ème trimestre, le chiffre d’affaires du secteur Entreprises
baisse de -3,3% après 6 trimestres consécutifs de hausse. Les
services B2B d'Orange ont joué un rôle critique pour permettre aux
entreprises de rester opérationnelles pendant la crise sanitaire;
néanmoins la baisse d'activité et les décalages dans les
déploiements de projets des entreprises clientes expliquent ce
ralentissement du chiffre d'affaires.
Le chiffre d’affaires de l'IT et des services
d’intégration enregistre la première baisse de son
histoire (-2,6%) au 2ème trimestre, tout en restant en hausse sur
l'ensemble du semestre (+1,9%). Ce recul au 2ème trimestre
s’explique par les effets de la crise sanitaire, que ne compensent
pas les bonnes performances au 1er semestre du cloud en hausse de
+8% et de la cybersécurité en croissance de +11%, démontrant leur
importance en particulier en période de crise. Au 30 juin 2020, les
services IT et intégration représentent 38% du chiffre d’affaires
du segment Entreprises.
Le chiffre d’affaires de la Data baisse de
-2,0% au 2ème trimestre, impacté notamment par Globecast dont les
activités de diffusion ont été fortement réduites suite aux
annulations généralisées des événements dans le monde entier. Le
chiffre d'affaires Mobile* diminue lui de -14,8%
au 2ème trimestre, principalement du fait de la baisse des revenus
de l'itinérance fortement affectés par la crise sanitaire. Celui
des services traditionnels de
voix en revanche progresse de +1,0%, tiré par la
croissance du trafic voix et des services d'audioconférence pendant
le confinement.
L'EBITDAaL de l'activité Entreprises baisse de
-18,5% au 1er semestre, les 2/3 de cette baisse étant dus aux
impacts de la crise sanitaire, notamment sur l'itinérance et la
data. Un plan de transformation est en cours d'implémentation et le
retour à la croissance de l'EBITDAaL n’est pas prévu avant la fin
2021.
* Les revenus du Mobile incluent les services
mobiles et les ventes d’équipements mobiles facturés aux
entreprises, et le trafic mobile entrant des entreprises facturé
aux autres opérateurs.
Opérateurs Internationaux & Services
Partagés
En millions d’euros |
|
T2 2020 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
6M 2020 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
355 |
(5,4)% |
(5,5)% |
|
728 |
(2,4)% |
(2,4)% |
Services
aux opérateurs |
|
259 |
(3,8)% |
(3,7)% |
|
530 |
(2,4)% |
(2,3)% |
Autres revenus |
|
96 |
(10,4)% |
(11,0)% |
|
199 |
(2,4)% |
(2,9)% |
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
(179) |
1,9 % |
(2,9)% |
EBITDAaL
/ Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
(24,6)% |
(0,1
pt) |
(1,3
pt) |
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
(345) |
- |
12,3 % |
eCAPEX |
|
|
|
|
|
123 |
68,9 % |
55,7 % |
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
16,9 % |
7,2 pt |
6,3 pt |
Le chiffre d’affaires des Opérateurs Internationaux et
Services Partagés enregistre une baisse de -5,4% au 2ème
trimestre après une hausse de +0,7% au 1er trimestre.
Les services aux opérateurs internationaux ont été fortement
impactés par l’épidémie de Covid-19 du fait de l’arrêt des
déplacements et voyages à l’international et de la réduction des
flux sur les Corridors voix. Les autres revenus ont aussi été
affectés par la fermeture des cinémas pendant le confinement et par
la baisse des activités de pose d’Orange Marine également freinées
par la crise sanitaire.
Orange Bank
En millions d’euros |
|
|
|
|
|
6M 2020 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Produit
net Bancaire (PNB) |
|
|
|
|
|
34 |
119,0
% |
119,0
% |
Coût du
risque de crédit bancaire |
|
|
|
|
|
(11) |
180,5
% |
180,5
% |
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
(87) |
- |
0,9 % |
eCAPEX |
|
|
|
|
|
14 |
(14,5)% |
(14,5)% |
Au 1er semestre 2020, le Produit Net Bancaire (PNB) d'Orange
Bank progresse de 18 millions d'euros sur un an grâce au
développement de la nouvelle offre Orange Bank.
Le résultat d’exploitation est en hausse de 1 million d'euros
par rapport au 1er semestre 2019, en raison de l'augmentation du
PNB et de la baisse des coûts d’acquisition de clients, dans un
contexte de dégradation de l’environnement économique et commercial
du fait de la crise sanitaire qui a provoqué la fermeture des
boutiques Orange et agences Groupama pendant la période de
confinement et engendré une hausse du coût du risque.
En France, Orange Bank a intégré dans son activité Orange
Courtage qui propose des assurances pour terminaux mobiles auprès
de 450 000 clients particuliers et 150 000 clients professionnels.
Orange Bank poursuit ainsi sa stratégie orientée valeur en devenant
aussi courtier d'assurance et en franchissant ainsi un nouveau cap
dans le développement d'offres croisées avec le métier historique
d'Orange.
Au 30 juin 2020, Orange Bank compte 1 million de clients dont 31
000 en Espagne où le service a été lancé au 4ème trimestre
2019.
Calendrier des événements à venir
29/10/2020 - Publication des résultats du
troisième trimestre 2020
Contacts
presse : 01 44 44 93 93 Jean-Bernard Orsoni
jeanbernard.orsoni@orange.com Tom Wright tom.wright@orange.com
Olivier Emberger olivier.emberger@orange.com |
communication financière : 01 44 44 04 32 (analystes et
investisseurs) Patrice Lambert-de Diesbach p.lambert@orange.com
Isabelle Casadoisabelle.casado@orange.com Samuel
Castelosamuel.castelo@orange.com Didier Kohn didier.kohn@orange.com
Aurélia Roussel aurelia.roussel@orange.com Andrei Dragolici
andrei.dragolici@orange.com |
actionnaires individuels : 0 800 05 10 10 |
Avertissement
Ce communiqué contient des informations prospectives concernant
la situation financière et les résultats d’Orange. Bien que nous
estimions qu’elles reposent sur des hypothèses raisonnables, ces
informations prospectives sont soumises à de nombreux risques et
incertitudes, y compris des problématiques qui nous sont inconnues
ou ne sont pas considérées à présent comme substantielles et il ne
peut être garanti que les événements attendus auront lieu ou que
les objectifs énoncés seront effectivement atteints. En
particulier, les conséquences de l’épidémie de Covid-19 sont
incertaines et la crise sanitaire pourrait aggraver les risques
auxquels le Groupe est confronté. Des informations plus détaillées
sur les risques potentiels pouvant affecter nos résultats
financiers sont disponibles dans le Document de référence déposé le
20 avril 2020 auprès de l'Autorité des marchés financiers et dans
le rapport annuel (Form 20-F) enregistré le 21 avril 2020 auprès de
la U.S. Securities and Exchange Commission. Sous réserve de la
réglementation applicable, Orange ne s’engage nullement à mettre à
jour les informations prospectives à la lumière des développements
futurs..
Annexe 1 : tableau de passage des données ajustées aux
éléments du compte de résultat
Au 2ème trimestre :
|
|
T2 2020 |
|
T2 2019en données historiques |
En millions d’euros |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
Chiffre d'affaires |
|
10 375 |
- |
10 375 |
|
10 388 |
- |
10 388 |
Achats
externes |
|
(4 174) |
- |
(4 174) |
|
(4 289) |
- |
(4 289) |
Autres
produits opérationnels |
|
135 |
- |
135 |
|
197 |
- |
197 |
Autres
charges opérationnelles |
|
(188) |
(172) |
(361) |
|
(93) |
(2) |
(95) |
Charges
de personnel |
|
(2 147) |
(14) |
(2 161) |
|
(2 162) |
(28) |
(2 190) |
Impôts et
taxes d'exploitation |
|
(317) |
- |
(317) |
|
(320) |
- |
(320) |
Résultat
de cession d'actifs immobilisés, de titres et d'activités |
|
- |
2 |
2 |
|
- |
21 |
21 |
Coûts des
restructurations |
|
- |
(7) |
(7) |
|
- |
(40) |
(40) |
Dotations
aux amortissements des actifs financés |
|
(12) |
- |
(12) |
|
(3) |
- |
(3) |
Dotations
aux amortissements des droits d'utilisation |
|
(330) |
- |
(330) |
|
(312) |
- |
(312) |
Pertes de
valeur des droits d'utilisation |
|
- |
(6) |
(6) |
|
1 |
(24) |
(24) |
Intérêts
sur les dettes liées aux actifs financés |
|
(0) |
0 |
- |
|
(0) |
0 |
- |
Intérêts sur les dettes locatives |
|
(28) |
28 |
- |
|
(32) |
32 |
- |
EBITDAaL |
|
3 312 |
(168) |
- |
|
3 375 |
(41) |
- |
Principaux litiges |
|
(169) |
169 |
- |
|
- |
- |
- |
Charges
spécifiques de personnel |
|
(11) |
11 |
- |
|
(26) |
26 |
- |
Revue du
portefeuille d'actifs immobilisés, de titres et d'activités |
|
2 |
(2) |
- |
|
21 |
(21) |
- |
Coûts des
programmes de restructuration |
|
(13) |
13 |
- |
|
(64) |
64 |
- |
Coûts
d'acquisition et d'intégration |
|
(6) |
6 |
- |
|
(4) |
4 |
- |
Intérêts
sur les dettes liées aux actifs financés |
|
- |
(0) |
(0) |
|
- |
(0) |
(0) |
Intérêts sur les dettes locatives |
|
- |
(28) |
(28) |
|
- |
(32) |
(32) |
Données semestrielles :
|
|
6M 2020 |
|
6M 2019en données historiques |
En millions d’euros |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
Chiffre d'affaires |
|
20 769 |
- |
20 769 |
|
20 573 |
- |
20 573 |
Achats
externes |
|
(8 557) |
- |
(8 557) |
|
(8 563) |
- |
(8 563) |
Autres
produits opérationnels |
|
271 |
- |
271 |
|
341 |
- |
341 |
Autres
charges opérationnelles |
|
(274) |
(174) |
(448) |
|
(194) |
(7) |
(201) |
Charges
de personnel |
|
(4 342) |
(33) |
(4 376) |
|
(4 320) |
(114) |
(4 434) |
Impôts et
taxes d'exploitation |
|
(1 232) |
- |
(1 232) |
|
(1 207) |
- |
(1 207) |
Résultat
de cession d'actifs immobilisés, de titres et d'activités |
|
- |
59 |
59 |
|
- |
68 |
68 |
Coûts des
restructurations |
|
- |
(13) |
(13) |
|
- |
(52) |
(52) |
Dotations
aux amortissements des actifs financés |
|
(22) |
- |
(22) |
|
(3) |
- |
(3) |
Dotations
aux amortissements des droits d'utilisation |
|
(642) |
- |
(642) |
|
(609) |
- |
(609) |
Pertes de
valeur des droits d'utilisation |
|
- |
(6) |
(6) |
|
(0) |
(24) |
(24) |
Intérêts
sur les dettes liées aux actifs financés |
|
(1) |
1 |
- |
|
(0) |
0 |
- |
Intérêts sur les dettes locatives |
|
(56) |
56 |
- |
|
(60) |
60 |
- |
EBITDAaL |
|
5 914 |
(111) |
- |
|
5 958 |
(68) |
- |
Principaux litiges |
|
(169) |
169 |
- |
|
(65) |
65 |
- |
Charges
spécifiques de personnel |
|
(28) |
28 |
- |
|
(46) |
46 |
- |
Revue du
portefeuille d'actifs immobilisés, de titres et d'activités |
|
59 |
(59) |
- |
|
68 |
(68) |
- |
Coûts des
programmes de restructuration |
|
(19) |
19 |
- |
|
(75) |
75 |
- |
Coûts
d'acquisition et d'intégration |
|
(10) |
10 |
- |
|
(10) |
10 |
- |
Intérêts
sur les dettes liées aux actifs financés |
|
- |
(1) |
(1) |
|
- |
(0) |
(0) |
Intérêts sur les dettes locatives |
|
- |
(56) |
(56) |
|
- |
(60) |
(60) |
Annexe 2 : indicateurs-clés de performance
En milliers, en fin de période |
|
Au 30 juin2020 |
|
Au 30 juin2019 |
Nombre de clients des services convergents |
|
10 814 |
|
10 588 |
Nombre d'accès mobiles (hors MVNO) (1) |
|
207 956 |
|
204 155 |
dont |
Accès
mobiles de clients convergents |
|
19 233 |
|
18 654 |
|
Accès
mobiles seuls |
|
188 722 |
|
185 501 |
dont |
Clients
avec forfaits |
|
75 094 |
|
72 730 |
|
Clients
avec offres prépayées |
|
132 862 |
|
131 425 |
Nombre d'accès fixes (2) |
|
45 120 |
|
46 025 |
|
Nombre d'accès fixes Retail |
|
29 322 |
|
29 892 |
|
|
Nombre d'accès fixes haut débit |
|
20 971 |
|
20 353 |
|
|
dont |
Accès
très haut débit (THD) |
|
8 421 |
|
7 028 |
|
|
|
Accès
fixes des clients convergents |
|
10 814 |
|
10 588 |
|
|
|
Accès
fixes seuls |
|
10 158 |
|
9 765 |
|
|
Nombre d'accès fixes bas débit |
|
8 351 |
|
9 539 |
|
Nombre d'accès fixes Wholesale |
|
15 797 |
|
16 132 |
Total des accès Groupe (1+2) |
|
253 076 |
|
250 180 |
Les données 2019 sont à base comparable.
Les indicateurs-clés par pays sont présentés sur le site du
Groupe orange.com, à la rubrique Investisseurs, dans le document
"Orange Investors data book Q2 2020", directement accessible avec
le lien suivant :
https://www.orange.com/fr/Investisseurs/Resultats-et-presentations/Folder/Tous-les-resultats-consolides
Annexe 3 : glossaire
Chiffres clés
Données à base comparable : des données à méthodes,
périmètre et taux de change comparables sont présentées pour la
période précédente. Le passage des données historiques aux données
à base comparable consiste à conserver les résultats de la période
écoulée et à retraiter les résultats de la période correspondante
de l’exercice précédent, dans le but de présenter, sur des périodes
comparables, des données financières à méthodes, périmètre et taux
de change comparables. La méthode utilisée est d’appliquer aux
données de la période correspondante de l’exercice précédent, les
méthodes et le périmètre de la période écoulée ainsi que les taux
de change moyens utilisés pour le compte de résultat de la période
écoulée. Les variations en données à base comparable permettent de
refléter l’évolution organique de l’activité. Les données à base
comparable ne constituent pas des agrégats financiers définis par
les normes IFRS et peuvent ne pas être comparables aux indicateurs
dénommés de façon similaire par d’autres entreprises.
EBITDAaL ou "EBITDA after Leases": résultat d’exploitation,
avant dotations aux amortissements des actifs immobilisés, avant
effets liés aux prises de contrôle, avant reprise des réserves de
conversion des entités liquidées, avant pertes de valeur des écarts
d’acquisition et des actifs immobilisés, avant résultat des entités
mises en équivalence, après charges d’intérêts sur dettes locatives
et dettes liées aux actifs financés, et ajusté des effets des
principaux litiges, des charges spécifiques de personnel, de la
revue du portefeuille d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités, des coûts des programmes de restructuration, des coûts
d'acquisition et d'intégration et, le cas échéant, d’autres
éléments spécifiques systématiquement précisés, qu’il s’agisse de
produits ou de charges. L’EBITDAaL ne constitue pas un indicateur
financier défini par les normes IFRS et peut ne pas être comparable
aux indicateurs dénommés de façon similaire par d’autres
entreprises.
eCAPEX ou "CAPEX économiques" : (i) investissements
corporels et incorporels hors licences de télécommunication et hors
actifs financés, (ii) diminués des prix de cession des actifs
immobilisés. Les e-CAPEX ne constituent pas un agrégat financier
défini par les normes IFRS et peuvent ne pas être comparables aux
indicateurs dénommés de façon similaire par d’autres
entreprises.
Cash-Flow Organique (activités télécoms) : le
cash-flow organique des activités télécoms correspond, sur le
périmètre des activités télécoms, au flux net de trésorerie généré
par l’activité, diminué (i) des remboursements des dettes locatives
et des dettes sur actifs financés, et (ii) des acquisitions et
cessions d’immobilisations incorporelles et corporelles, nettes de
la variation des dettes de fournisseurs d’immobilisations, (iii)
hors licences de télécommunication décaissées et hors effet des
principaux litiges décaissés (et encaissés). Le Cash-Flow Organique
(activités télécoms) ne constitue pas un agrégat financier défini
par les normes IFRS et peut ne pas être comparable aux indicateurs
dénommés de façon similaire par d’autres entreprises.
Convergence
La base-clients et le chiffre d'affaires facturés aux clients
(hors ventes d'équipements) de la Convergence concernent les offres
convergentes définies comme la combinaison a minima d’un accès haut
débit fixe et d’un forfait mobile, et souscrites par les clients du
marché grand public.
ARPO Convergent : le chiffre d’affaires trimestriel moyen par
offre convergente (ARPO) est calculé en divisant le chiffre
d’affaires des services des offres convergentes grand public
facturés aux clients généré sur les trois derniers mois (hors
ajustements IFRS15) par la moyenne pondérée du nombre d’offres
convergentes grand public sur la même période. L’ARPO est exprimé
en chiffre d’affaires mensuel par offre convergente.
Indicateurs de performance
Les accès fixes Retail correspondent au nombre d’accès fixes de
détail (grand public et entreprises) comprenant, d’une part, les
accès haut débit (xDSL, FTTx, câble, 4Gfixe, satellite…), et
d’autre part, les accès bas débit (accès RTC, publiphonie et
autres).
Les accès fixes Wholesale correspondent au nombre d’accès fixes
haut débit et bas débit opérés par Orange auprès des autres
opérateurs.
Services Mobile Seul
Le chiffre d'affaires des services Mobile Seul concernent les
revenus facturés aux clients des offres mobiles hors ceux de la
Convergence grand public et hors ventes d'équipements. La
base-clients regroupe les clients des forfaits hors Convergence
grand public, les forfaits machine-to-machine et les prépayés.
ARPO Mobile Seul : le chiffre d’affaires trimestriel moyen
Mobile Seul (ARPO) est calculé en divisant le chiffre d’affaires
des services Mobile Seul (hors machine-to-machine et hors
ajustement IFRS15) généré sur les trois derniers mois par la
moyenne pondérée du nombre de clients Mobile Seul (hors
machine-to-machine) sur la même période. L’ARPO est exprimé en
chiffre d’affaires mensuel par client Mobile Seul.
Services Fixe Seul
Le chiffre d'affaires des services Fixe Seul inclut le chiffre
d'affaires des services fixes hors ceux de la Convergence grand
public et hors ventes d'équipements : téléphonie fixe
classique, fixe haut débit, solutions et réseaux d’entreprise2. La
base-clients est constituée des clients de la téléphonie fixe et du
haut débit fixe, hors les clients de la Convergence grand
public.
ARPO Fixe Seul haut débit : le chiffre d’affaires
trimestriel moyen Fixe Seul haut débit (ARPO) est calculé en
divisant le chiffre d’affaires des services du Fixe Seul haut débit
(hors ajustement IFRS15) généré sur les trois derniers mois par la
moyenne pondérée du nombre de clients Fixe Seul haut débit sur la
même période. L’ARPO est exprimé en chiffre d’affaires mensuel par
client Fixe Seul haut débit.
IT & services d'intégration
Le chiffre d'affaires de l'IT et des services d’intégration
inclut les revenus des services de communication et de
collaboration unifiés (Local Area Network et téléphonie, conseil,
intégration, gestion de projet, offres de vidéoconférence), les
services d'hébergement et d'infrastructure (dont le cloud
computing), les services applicatifs (gestion de la relation
clients et autres services applicatifs), les services de sécurité,
les services liés au machine-to-machine (hors connectivité), ainsi
que les ventes d'équipements liées aux produits et services
ci-dessus.
Services aux opérateurs
Le chiffre d'affaires réalisé avec les autres opérateurs inclut
(i) les services mobiles aux autres opérateurs qui regroupent le
trafic mobile entrant, le roaming visiteurs, le partage de réseaux,
l'itinérance nationale et les opérateurs de réseaux virtuels
(MVNO), et (ii) les services fixes aux autres opérateurs qui
comprennent notamment l'interconnexion nationale, les services aux
opérateurs internationaux, les services d'accès à haut et très haut
débit (accès fibre, dégroupage de lignes téléphoniques, ventes
d'accès xDSL), et la vente en gros de lignes téléphoniques.
1 Sauf mention contraire, toutes les variations
figurant dans le présent communiqué sont en données à base
comparable.
2 A l’exception de la France, où l'essentiel des
solutions et des réseaux d’entreprise est porté par le secteur
Entreprises.
Orange (EU:ORA)
Historical Stock Chart
From Aug 2024 to Sep 2024
Orange (EU:ORA)
Historical Stock Chart
From Sep 2023 to Sep 2024