BOUYGUES : Résultats des 9 premiers mois 2019
COMMUNIQUÉ DE PRESSE – PARIS LE 14/11/2019
RÉSULTATS DES 9 PREMIERS MOIS 2019 AMELIORATION DU
RESULTAT OPERATIONNEL COURANT, DE LA MARGE OPERATIONNELLE COURANTE
ET DU RESULTAT NET PART DU GROUPESOLIDE
PERFORMANCE DES ACTIVITES DE CONSTRUCTION AVEC UN RESULTAT
OPERATIONNEL COURANT EN HAUSSE SUR UN ANTRES BONNE
PERFORMANCE COMMERCIALE ET FINANCIERE CHEZ BOUYGUES
TELECOMPERSPECTIVES CONFIRMEES
LES COMPTES CONSOLIDÉS AU 30 SEPTEMBRE 2019 SONT
PRÉSENTÉS COMPARATIVEMENT AVEC LES ÉTATS AU 30 SEPTEMBRE 2018 ET AU
31 DÉCEMBRE 2018 QUI ONT ÉTÉ RETRAITÉS POUR TENIR COMPTE DE
L’APPLICATION AU 1ER JANVIER 2019 DE LA NORME IFRS 16 SUR LES
CONTRATS DE LOCATION. DU FAIT DE LA RECLASSIFICATION DES CHARGES DE
LOYER EN DOTATIONS AUX AMORTISSEMENTS ET EN CHARGES D’INTÉRÊTS ET
DE LA NOUVELLE PRÉSENTATION DES LOYERS AU SEIN DES ÉTATS
FINANCIERS, LE GROUPE A ADOPTÉ DE NOUVEAUX INDICATEURS AFIN DE
CONTINUER À TRANSCRIRE LE CARACTÈRE OPÉRATIONNEL DES DÉPENSES DE
LOYERS (VOIR GLOSSAIRE PAGE 13) : EBITDA APRÈS LOYER, RÉSULTAT
OPÉRATIONNEL COURANT APRÈS LOYER ET RÉSULTAT OPÉRATIONNEL APRÈS
LOYER. PAR AILLEURS, LE CASH-FLOW LIBRE, LE CASH-FLOW LIBRE APRÈS
BFR ET L’ENDETTEMENT NET ONT ÉTÉ REDÉFINIS.
CHIFFRES CLÉS (millions d’euros) |
9M 2018Retraité |
9M 2019 |
Variation |
Chiffre d’affaires |
25 219 |
27 601 |
+9 %a |
Résultat opérationnel courant |
858 |
1 118 |
+260 M€ |
Marge opérationnelle courante |
3,4 % |
4,1 % |
+0,7 pts |
Résultat opérationnel courant après Loyerb |
818 |
1 076 |
+258 M€ |
Résultat
opérationnel |
1 056c |
1 168d |
+112 M€ |
Résultat opérationnel après Loyerb |
1 016 |
1 126 |
+110 M€ |
Résultat net
part du Groupe |
771 |
848 |
+77 M€ |
|
|
|
|
Endettement financier net (-) / Excédent financier net (+)
au 30 septembre |
(5 465) |
(4 643) |
-822 M€ |
(a) +5 % à périmètre et change constants (b) Voir nouvelle
définition dans le glossaire page 13(c) Dont 214 M€ de produits non
courants chez Bouygues Telecom et 16 M€ de charges non courantes
chez TF1 (d) Dont 60 M€ de produits non courants chez Bouygues
Telecom et 10 M€ de charges non courantes chez Bouygues
Construction
DANS LA CONTINUITÉ DU PREMIER SEMESTRE
2019, LE GROUPE AMÉLIORE SES RÉSULTATS ET SA
PROFITABILITÉ.
- Le chiffre d’affaires ressort à 27,6 milliards d’euros aux 9
premiers mois 2019, en croissance de 9 % et de 5 % à périmètre et
change constants sur un an.
- Le résultat opérationnel courant s’élève à 1 118 millions
d’euros, en amélioration de 260 millions d’euros par rapport aux 9
premiers mois 2018, portée par les bonnes performances des trois
activités. La marge opérationnelle courante progresse de 0,7 point
sur la période à 4,1 %.
- Le résultat opérationnel s’établit à 1 168 millions d’euros, en
hausse de 112 millions d’euros sur un an. Les résultats non
courants sont en baisse à 50 millions d’euros aux 9 premiers mois
2019 contre 198 millions d’euros aux 9 premiers mois 2018,
principalement chez Bouygues Telecom.
- À 848 millions d’euros, le résultat net part du Groupe
s’améliore de 77 millions d’euros sur un an.
LES ACTIVITÉS DE CONSTRUCTION DÉLIVRENT
UNE SOLIDE PERFORMANCE.
- Le carnet de commandes ressort à un très haut niveau de 32,5
milliards d’euros à fin septembre 2019.
- Le résultat opérationnel courant s’élève à 545 millions
d’euros, en amélioration de 122 millions d’euros par rapport aux 9
premiers mois 2018.
- La marge opérationnelle courante progresse de 0,4 point sur un
an.
BOUYGUES TELECOM CONTINUE D’AFFICHER UNE
TRÈS BONNE PERFORMANCE COMMERCIALE ET FINANCIÈRE.
- Bouygues Telecom a acquis 220 000 clients forfait mobile
hors MtoM et 110 000 clients FTTH au troisième trimestre 2019.
- Le chiffre d’affaires est en hausse de 13 % et de 11 % à
périmètre et change constants par rapport aux 9 premiers mois 2018.
Le chiffre d’affaires services progresse, quant à lui, de 7 % sur
la période.
- L’EBITDA après Loyer est en forte croissance de 13 % sur un an.
La marge d’EBITDA après Loyer s’établit à 30,9 %, en augmentation
significative de 1,6 point sur un an.
LE GROUPE CONFIRME SES
PERSPECTIVES :
- En 2019, améliorer la profitabilité du Groupe
et atteindre 300 millions d’euros de cash-flow
libre1 chez Bouygues Telecom ;
- D’ici deux ans, améliorer la génération de cash-flow
libre après BFR2 du Groupe pour atteindre 1
milliard d’euros grâce à la contribution des trois
activités.
ANALYSE DÉTAILLÉE PAR
ACTIVITÉ
ACTIVITÉS DE CONSTRUCTION
Le carnet de commandes des activités de
construction, en baisse de 4 % par rapport à fin septembre 2018, se
maintient à un très haut niveau de 32,5 milliards d’euros au
30 septembre 2019.
En France, le carnet de
commandes des activités de construction à fin septembre 2019 est en
léger recul de 2 %3 à 14 milliards d’euros. Cette évolution
reflète :
- Une hausse de 7 %3 du carnet de commandes de Colas à 3,3
milliards d’euros à fin septembre 2019, portée par la croissance du
carnet de la Route en France métropolitaine (+8 %).
- Une légère baisse de 2 %3 du carnet de commandes de Bouygues
Construction à fin septembre 2019 à 8,5 milliards d’euros. Il
intègre notamment, au troisième trimestre 2019, les travaux
d’extension du port de Port-la-Nouvelle pour 199 millions d’euros.
En 2020, de nouveaux appels d’offres sont attendus dans le cadre du
Grand Paris Express.
- Une diminution de 11 % du carnet de commandes de Bouygues
Immobilier à 2,2 milliards d’euros. Elle reflète l’absence de
prises de commandes significatives en Immobilier d’entreprise sur
les 9 premiers mois de 2019 ainsi que la baisse des réservations de
logements dans un marché résidentiel en léger recul.
À l’international, le carnet de
commandes des activités de construction s’élève à 18,5 milliards
d’euros à fin septembre 2019, stable sur un an et en baisse de 7 %
à change constant et retraité des principales acquisitions et
cessions. La prise de commandes du troisième trimestre 2019 intègre
notamment la réalisation, par Bouygues Construction, d’un tunnel de
4 km à Hong-Kong pour 364 millions d’euros, ainsi que la
construction par Colas d’une voie de circulation d’1,1 km pour
l’aéroport international de Los Angeles pour 75 millions d’euros.
Des contrats significatifs sont attendus au quatrième trimestre
2019 et courant 2020.L’international représente 61 % du carnet de
commandes de Bouygues Construction et Colas à fin septembre 2019,
contre 59 % à fin septembre 2018.
Le chiffre d’affaires des activités de
construction s’établit à 21 583 millions d’euros aux 9
premiers mois 2019, en hausse de 9 % sur un an et de 4 % à
périmètre et change constants.
Le résultat opérationnel courant des 9 premiers
mois 2019 s’élève à 545 millions d’euros contre 423 millions
d’euros aux 9 premiers mois 2018 (+122 millions d’euros). Cette
hausse est portée par une contribution positive de l’activité
Energies et Services (51 millions d’euros aux 9 premiers mois 2019
contre -139 millions d’euros aux 9 premiers mois 2018), le retour à
l’équilibre de Colas Rail et le dynamisme de l’activité Route
métropole de Colas. Le résultat opérationnel courant de Bouygues
Immobilier aux 9 premiers mois 2019 reste pénalisé par la hausse du
coût des travaux consécutive au pic de réservations de logements
enregistré par le marché en 2017 et la très faible activité en
Immobilier d’Entreprise.
TF1
La part d’audience sur les cibles du groupe
TF1 se maintient à un haut niveau (32,1 % sur les
femmes de moins de 50 ans responsables des achats et 29,1 % sur les
individus âgés de 25 à 49 ans).
Le chiffre d’affaires des 9 premiers mois 2019
s’élève à 1 615 millions d’euros, en hausse de 2,5 % par
rapport aux 9 premiers mois 2018. À périmètre et change constants,
il est stable sur la période. Le chiffre d’affaires publicitaire
s’établit à 1 158 millions d’euros, en progression de 1 % sur
un an.
Le résultat opérationnel courant des 9 premiers
mois 2019 ressort à 184 millions d’euros, en progression de 57
millions d’euros sur un an. La marge opérationnelle courante est en
augmentation significative sur cette même période à 11,4 %, en
hausse de 3,4 points par rapport à l’année précédente. Cette
croissance reflète principalement des économies de 66 millions
d’euros sur le coût des programmes des cinq chaînes en clair aux 9
premiers mois 2019 en lien avec la diffusion, l’an dernier, de la
Coupe du Monde de Football masculine.
BOUYGUES TELECOM
Sur les 9 premiers mois de 2019,
Bouygues Telecom affiche une forte croissance de
ses résultats commerciaux et financiers.
Le parc forfaits Mobile hors MtoM est en hausse
de 501 000 nouveaux clients aux 9 premiers mois 2019 dont 220 000
au troisième trimestre, pour un parc forfaits Mobile hors MtoM
total de 11,4 millions de clients à fin septembre 2019.
La croissance du FTTH se poursuit avec
286 000 nouveaux clients gagnés sur les 9 premiers mois 2019,
dont 110 000 au troisième trimestre. Le taux de pénétration FTTH
s’élève ainsi à 22 % à fin septembre 2019 contre 13 % un an
auparavant. Au 30 septembre 2019, le parc FTTH compte 855 000
clients et le parc total Fixe 3,8 millions de clients.
Le chiffre d’affaires de Bouygues Telecom
ressort à 4 426 millions d’euros aux 9 premiers mois 2019, en
hausse de 13 % et de 11 % à périmètre et change constants sur un
an. Dans la continuité du premier semestre, le chiffre d’affaires
Services est en croissance de 7 % au troisième trimestre 2019 pour
s’établir à 3 396 millions d’euros sur les 9 premiers mois
2019. Cette progression reflète la croissance de la base clients
Mobile et Fixe, un ABPU Mobile stable depuis 2 ans à 19,9€ et une
hausse de 1,1€ de l’ABPU Fixe à 26,6€ au troisième trimestre 2019
sur un an.
L’EBITDA après Loyer s’élève à 1 050 millions
d’euros aux 9 premiers mois 2019, en forte hausse de 122 millions
d’euros sur un an. La marge d’EBITDA après Loyer s’établit à 30,9
%, en hausse de 1,6 point par rapport aux 9 premiers mois 2018.
Le résultat opérationnel courant ressort à 405
millions d’euros aux 9 premiers mois 2019, en hausse de 74 millions
d’euros sur un an.
À 465 millions d’euros, le résultat opérationnel
sur les 9 premiers mois 2019 diminue de 80 millions d’euros sur un
an en raison de moindres plus-values de cession de sites Mobile (58
millions d’euros aux 9 premiers mois 2019 contre 127 millions
d’euros aux 9 premiers mois 2018) et du produit non courant de 110
millions d’euros comptabilisé au troisième trimestre 2018 lié à
l’annulation de charges à payer antérieures à 2018 sur les
redevances des fréquences 1800 MHz.
Les investissements bruts d’exploitation
ressortent à 734 millions d’euros aux 9 premiers mois 2019, en
baisse de 186 millions d’euros sur un an.
Le cash-flow libre s’élève à 205 millions
d’euros aux 9 premiers mois 2019, en progression de 27 millions
d’euros par rapport aux 9 premiers mois 2018.
Ces très bons résultats reflètent la stratégie
de différenciation de Bouygues Telecom qui s’appuie sur la qualité
de ses réseaux Mobile et Fixe et de son expérience client. Dans le
Mobile, Bouygues Telecom a été reconnu par l’Arcep4 premier
opérateur dans les zones rurales en France et deuxième en moyenne
sur l’ensemble du territoire français pour la deuxième année
consécutive. Avec un parc de plus de 21 000 sites Mobile fin
2018, l’objectif de Bouygues Telecom est d’atteindre plus de
28 000 sites en 2023. Dans le Fixe, l’objectif est de disposer
de 12 millions de prises FTTH commercialisées fin 2019.
La croissance de Bouygues Telecom devrait
poursuivre sa dynamique grâce à des leviers
significatifs :
- Le gain de parts de marché dans le Mobile dans la zone moins
dense grâce aux bénéfices de la mutualisation du réseau et au
renforcement progressif du réseau de distribution local au travers
notamment de l’ouverture d’une cinquantaine de boutiques.
- Le potentiel croissant de clients dans le Fixe grâce à
l’accélération de la fibre. A fin septembre 2019, Bouygues Telecom
possède 10,2 millions de prises FTTH commercialisées, ce qui
représente une hausse de 3,9 millions de prises en un an. Il est
présent dans 85 départements et plus de 3 090 communes.
- Sur le marché Entreprises, l’augmentation de la part de marché
Mobile et Fixe en s’appuyant notamment sur les acquisitions de
Keyyo et de Nerim sur le marché des PME.
ALSTOM
Le 10 juillet 2019, lors de l’Assemblée générale
d’Alstom, les actionnaires ont approuvé la distribution d’un
dividende de 5,50 euros par action. Le groupe Bouygues a ainsi
reçu un dividende de 341 millions d’euros le 17 juillet 2019.
Le 12 septembre 2019, Bouygues a annoncé le
succès de la cession de 29 150 000 actions d’Alstom représentant 13
% du capital social, au prix de 37 euros par action (soit un
montant total de 1 079 millions d’euros) dans le cadre d’un
placement accéléré auprès d’investisseurs institutionnels. À
l’issue de cette vente, Bouygues conserve 14,7 % du capital social
d’Alstom.
Comme annoncé le 6 novembre, la contribution
d’Alstom au résultat net du Groupe s’élève à 238 millions d’euros
aux 9 premiers mois 2019, contre 230 millions d’euros aux 9
premiers mois 2018. La contribution des 9 premiers mois 2019
intègre 172 millions d’euros de plus-value nette liée à la vente
des 13 % du capital social d’Alstom.
SITUATION FINANCIÈRE
L’endettement financier net du Groupe s’établit
à 4,6 milliards d’euros à fin septembre 2019 contre 5,5
milliards d’euros à fin septembre 2018 et 3,6 milliards d’euros à
fin décembre 2018.
Sur les 9 premiers mois de 2019, le Groupe a
amélioré la génération de cash-flow libre avant BFR de 167 millions
d’euros (647 millions d’euros hors dividende d’Alstom contre 480
millions d'euros aux 9 premiers mois 2018) et a augmenté sa
consommation de BFR d’environ 400 millions d’euros. L’amélioration
des BFR de Colas et de Bouygues Immobilier n’a pas compensé
l’évolution défavorable du BFR d’exploitation de Bouygues
Construction, en lien avec l’avancement des grands chantiers.
|
PROCHAIN
RENDEZ-VOUS FINANCIER·20 février 2020 : Résultats
annuels de l’année 2019 (7h30 CET) |
|
Les comptes ont fait l’objet d’un examen limité des commissaires
aux comptes et le rapport correspondant a été émis.Retrouvez
l’intégralité des comptes et annexes sur le site
www.bouygues.com
CONTACT INVESTISSEURS ET ANALYSTES :
INVESTORS@bouygues.com • Tél : +33 (0)1 44 20 10 79
CONTACT PRESSE :
presse@bouygues.com • Tél : +33 (0)1 44 20 12 01
BOUYGUES SA • 32 avenue Hoche • F-75378 Paris
CEDEX 08 • www.bouygues.com |
|
À PROPOS DE BOUYGUES
Bouygues est un groupe de services diversifié,
structuré par une forte culture d’entreprise et dont les métiers
s’organisent autour de trois activités : la Construction avec
Bouygues Construction (BTP et Energies & Services), Bouygues
Immobilier et Colas (Routes) ; les Télécoms avec Bouygues Telecom
et les Médias avec TF1.
ACTIVITÉ COMMERCIALE DES 9 PREMIERS MOIS
2019
CARNET DE COMMANDESDES ACTIVITÉS DE
CONSTRUCTION(millions d’euros) |
Fin septembre |
|
2018 |
2019 |
Variation |
Bouygues
Construction |
22 518 |
21 160 |
-6 % |
Bouygues
Immobilier |
2 567 |
2 245 |
-13 % |
Colas |
8 688 |
9 084 |
+5 % |
Total |
33 773 |
32 489 |
-4 % |
BOUYGUES CONSTRUCTIONPRISES DE
COMMANDES(millions d’euros) |
9 premiers mois |
|
2018 |
2019 |
Variation |
France |
4 365 |
3 550 |
-19 % |
International |
5 816 |
4 512 |
-22 % |
Total |
10 181 |
8 062 |
-21 % |
BOUYGUES
IMMOBILIERRÉSERVATIONS(millions
d’euros) |
9 premiers mois |
|
2018 |
2019 |
Variation |
Logement |
1 527 |
1 408 |
-8 % |
Immobilier d’entreprise |
218 |
44 |
-80 % |
Total |
1 745 |
1 452 |
-17 % |
COLASCARNET DE COMMANDES(millions
d’euros) |
Fin septembre |
|
2018 |
2019 |
Variation |
France
métropolitaine |
3 395 |
3 292 |
-3 % |
International et Outre-Mer |
5 293 |
5 792 |
+9 % |
Total |
8 688 |
9 084 |
+5 % |
TF1PART D’AUDIENCEa |
Fin septembre |
|
2018 |
2019 |
Variation |
Total |
32,4 % |
32,1 % |
-0,3 pt |
(a) Source Médiamétrie – Femmes de moins de 50 ans responsables
des achats
BOUYGUES TELECOMPARC CLIENTS (en
milliers) |
|
Fin déc. 2018 |
Fin sep 2019 |
Variation |
Parc Clients
Mobile hors MtoM |
11 414 |
11 831 |
+417 |
Parc Forfait Mobile hors MtoM |
10 890 |
11 391 |
+501 |
Parc total Mobile |
16 351 |
17 505 |
+1 154 |
Parc total Fixe |
3 676 |
3 831 |
+155 |
PERFORMANCE FINANCIÈRE DES 9 PREMIERS
MOIS 2019
|
|
|
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ RESUMÉ (millions
d’euros) |
9M 2018 retraité |
9M 2019 |
Variation |
Chiffre d’affaires |
25 219 |
27 601 |
+9 %a |
Résultat opérationnel
courant |
858 |
1
118 |
+260 M€ |
Résultat opérationnel courant après Loyerb |
818 |
1 076 |
+258 M€ |
Autres
produits et charges opérationnels |
198 |
50 |
-148 M€ |
Résultat
opérationnel |
1 056c |
1 168d |
+112 M€ |
Résultat opérationnel après Loyerb |
1 016 |
1 126 |
+110 M€ |
Coût de l’endettement financier
net |
(163) |
(162) |
+1 M€ |
Charges d’intérêt sur obligations
locatives |
(40) |
(42) |
-2
M€ |
Autres produits et charges
financiers |
26 |
19 |
-7
M€ |
Impôt |
(265) |
(325) |
-60
M€ |
Quote-part de résultat des coentreprises et entités associées |
252 |
286 |
+34 M€ |
dont Alstom |
230 |
238 |
+8 M€ |
Résultat
net des activités poursuivies |
866 |
944 |
+78 M€ |
Résultat net
attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle |
(95) |
(96) |
-1 M€ |
Résultat
net part du Groupe |
771 |
848 |
+77 M€ |
(a) +5 % à périmètre et change constants (b) Voir glossaire pour
les nouvelles définitions
(c) Dont 16 M€ de charges non courantes chez TF1
correspondant à l’amortissement des droits audiovisuels réévalués
dans le cadre de l’acquisition de Newen Studios et 214 M€ de
produits non courants chez Bouygues Telecom (essentiellement 127 M€
de produits non courants liés à la plus-value de cession de sites
et 110 M€ de produits non courants liés à l’annulation de charges à
payer antérieures à 2018 sur les redevances des fréquences 1800 MHz
et 28 M€ de charges non courantes liées au partage de réseau)(d)
Dont 10 M€ de charges non courantes chez Bouygues Construction
correspondant à des coûts de restructuration et 60 M€ de produits
non courants chez Bouygues Telecom essentiellement liés à la
plus-value de cession de sites
|
|
|
CALCUL DE L’EBITDA APRES LOYERa (millions
d’euros) |
9M 2018 retraité |
9M 2019 |
Variation |
Résultat opérationnel courant après
Loyera |
818 |
1 076 |
+ 258 M€ |
Dotations nettes aux amortissements des
immobilisations corporelles et incorporelles |
1
244 |
1
284 |
+40
M€ |
Dotations aux provisions et
dépréciations nettes de reprises utilisées |
112 |
165 |
+53
M€ |
Reprise de provisions et dépréciations
non utilisées et autres |
(252) |
(173) |
+79
M€ |
EBITDA après Loyera |
1 922 |
2 352 |
+ 430 M€ |
(a) Voir glossaire pour les nouvelles définitions
|
|
|
|
|
|
CHIFFRE D’AFFAIRES DES ACTIVITÉS (millions
d’euros) |
9M 2018 retraité |
9M 2019 |
Variation |
Effet change |
Effet périmètre |
A |
PCC |
Activités de constructiona |
19 736 |
21 583 |
9,4% |
-1,2% |
-4,0% |
4,2% |
Dont Bouygues Construction |
8 589 |
9 899 |
15,3% |
-1,5% |
-10,3% |
3,5% |
Dont Bouygues Immobilier |
1 716 |
1 610 |
-6,2% |
0,1% |
0,0% |
-6,1% |
Dont
Colas |
9 602 |
10 182 |
6,0% |
-1,1% |
1,1% |
5,9% |
TF1 |
1 576 |
1 615 |
2,5% |
0,0% |
-2,4% |
0,1% |
Bouygues Telecom |
3 934 |
4 426 |
12,5% |
0,0% |
-1,0% |
11,5% |
Bouygues SA et autres |
118 |
145 |
Ns |
- |
- |
Ns |
Retraitements intra-Groupeb |
(316) |
(276) |
Ns |
- |
- |
Ns |
Chiffre d’affaires du Groupe |
25 219 |
27 601 |
9,4% |
-0,9% |
-3,4% |
5,1% |
Dont
France |
15 646 |
16 043 |
2,5% |
0,0% |
2,8% |
5,3% |
Dont
international |
9 573 |
11 558 |
20,7% |
-2,5% |
-13,5% |
4,7% |
(a) Somme des chiffres d’affaires contributifs (après
retraitements internes aux activités de construction)(b) Dont
retraitements intra-groupe des activités de construction
|
|
|
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS À L’EBITDA APRES LOYER DU
GROUPE (millions d’euros) |
9M 2018 retraité |
9M 2019 |
Variation |
Activités de construction |
716 |
980 |
+264 M€ |
dont Bouygues
Construction |
222 |
395 |
+173
M€ |
dont Bouygues
Immobilier |
85 |
32 |
-53
M€ |
dont Colas |
409 |
553 |
+144 M€ |
TF1 |
299 |
328 |
+29 M€ |
Bouygues
Telecom |
928 |
1 050 |
+122 M€ |
Bouygues SA et autres |
(21) |
(6) |
+15 M€ |
EBITDA après Loyer du Groupe |
1 922 |
2 352 |
+430 M€ |
|
|
|
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT
DU GROUPE (millions d’euros) |
9M 2018 retraité |
9M 2019 |
Variation |
Activités de construction |
423 |
545 |
+122 M€ |
dont Bouygues
Construction |
146 |
280 |
+134
M€ |
dont Bouygues
Immobilier |
113 |
42 |
-71
M€ |
dont Colas |
164 |
223 |
+59 M€ |
TF1 |
127 |
184 |
+57 M€ |
Bouygues
Telecom |
331 |
405 |
+74 M€ |
Bouygues SA et autres |
(23) |
(16) |
+7 M€ |
Résultat opérationnel courant du Groupe |
858 |
1 118 |
+260 M€ |
|
|
|
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL COURANT
APRES LOYERa DU
GROUPE (millions d’euros) |
9M 2018 retraité |
9M 2019 |
Variation |
Activités de construction |
407 |
525 |
+118 M€ |
dont
Bouygues Construction |
139 |
272 |
+133
M€ |
dont
Bouygues Immobilier |
112 |
41 |
-71
M€ |
dont Colas |
156 |
212 |
+56 M€ |
TF1 |
124 |
181 |
+57 M€ |
Bouygues Telecom |
311 |
387 |
+76 M€ |
Bouygues SA et autres |
(24) |
(17) |
+7 M€ |
Résultat opérationnel courant après Loyera du
Groupe |
818 |
1 076 |
+258 M€ |
(a) Voir glossaire pour les nouvelles définitions |
|
|
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL DU
GROUPE (millions d’euros) |
9M 2018 retraité |
9M 2019 |
Variation |
Activités de construction |
423 |
535 |
+112 M€ |
dont Bouygues
Construction |
146 |
270 |
+124
M€ |
dont Bouygues
Immobilier |
113 |
42 |
-71
M€ |
dont Colas |
164 |
223 |
+59 M€ |
TF1 |
111 |
184 |
+73 M€ |
Bouygues
Telecom |
545 |
465 |
-80 M€ |
Bouygues SA et autres |
(23) |
(16) |
+7 M€ |
Résultat opérationnel du Groupe |
1 056a |
1 168b |
+112 M€ |
(a) Dont 16 M€ de charges non courantes chez TF1 correspondant à
l’amortissement des droits audiovisuels réévalués dans le cadre de
l’acquisition de Newen Studios et 214 M€ de produits non courants
chez Bouygues Telecom (essentiellement 127 M€ de produits non
courants liés à la plus-value de cession de sites et 110 M€ de
produits non courants liés à l’annulation de charges à payer
antérieures à 2018 sur les redevances des fréquences 1800 MHz et 28
M€ de charges non courantes liées au partage de réseau)(b) Dont 10
M€ de charges non courantes chez Bouygues Construction
correspondant à des coûts de restructuration et 60 M€ de produits
non courants chez Bouygues Telecom essentiellement liés à la
plus-value de cession de sites
|
|
|
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL APRES
LOYERa DU
GROUPE (millions d’euros) |
9M 2018 retraité |
9M 2019 |
Variation |
Activités de construction |
407 |
515 |
+108 M€ |
dont Bouygues
Construction |
139 |
262 |
+123
M€ |
dont Bouygues
Immobilier |
112 |
41 |
-71
M€ |
dont Colas |
156 |
212 |
+56 M€ |
TF1 |
108 |
181 |
+73 M€ |
Bouygues
Telecom |
525 |
447 |
-78 M€ |
Bouygues SA et autres |
(24) |
(17) |
+7 M€ |
Résultat opérationnel après Loyera |
1 016b |
1 126c |
+110 M€ |
(a) Voir glossaire pour les nouvelles définitions(b) Dont 16 M€
de charges non courantes chez TF1 correspondant à l’amortissement
des droits audiovisuels réévalués dans le cadre de l’acquisition de
Newen Studios et 214 M€ de produits non courants chez Bouygues
Telecom (essentiellement 127 M€ de produits non courants liés à la
plus-value de cession de sites et 110 M€ de produits non courants
liés à l’annulation de charges à payer antérieures à 2018 sur les
redevances des fréquences 1800 MHz et 28 M€ de charges non
courantes liées au partage de réseau)(c) Dont 10 M€ de charges non
courantes chez Bouygues Construction correspondant à des coûts de
restructuration et 60 M€ de produits non courants chez Bouygues
Telecom essentiellement liés à la plus-value de cession de
sites
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU RÉSULTAT NET PART DU
GROUPE (millions d’euros) |
9M 2018 retraité |
9M 2019 |
Variation |
Activités de construction |
279 |
381 |
+102 M€ |
dont Bouygues
Construction |
110 |
226 |
+116
M€ |
dont Bouygues
Immobilier |
61 |
20 |
-41
M€ |
dont Colas |
108 |
135 |
+27 M€ |
TF1 |
36 |
52 |
+16 M€ |
Bouygues
Telecom |
309 |
251 |
-58 M€ |
Alstom |
230 |
238 |
+8 M€ |
Bouygues SA et autres |
(83) |
(74) |
+9 M€ |
Résultat net part du Groupe |
771 |
848 |
+77 M€ |
ENDETTEMENT FINANCIER NET (-) / EXCÉDENT FINANCIER NET (+)
PAR MÉTIER (millions d’euros) |
À fin déc. 2018 retraité |
À fin sep. 2019 |
Variation |
|
Bouygues
Construction |
3
119 |
2
196 |
-923
M€ |
|
Bouygues
Immobilier |
(238) |
(633) |
-395
M€ |
|
Colas |
(475) |
(1
220) |
-745
M€ |
|
TF1 |
(28) |
(53) |
-25
M€ |
|
Bouygues
Telecom |
(1
275) |
(1
689) |
-414
M€ |
|
Bouygues SA et autres |
(4 715) |
(3 244) |
+1 471 M€ |
|
Endettement financier net (-) / Excédent financier net
(+) |
(3 612) |
(4 643) |
-1 031 M€ |
|
IFRS 16 obligations locatives |
(1 644) |
(1 647) |
-3 M€ |
|
|
|
|
|
|
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AUX INVESTISSEMENTS
D’EXPLOITATION
NETS (millions d’euros) |
9M 2018 retraité |
9M 2019 |
Variation |
Activités de construction |
314 |
304 |
-10 M€ |
dont Bouygues
Construction |
97 |
149 |
+52
M€ |
dont Bouygues
Immobilier |
6 |
7 |
+1
M€ |
dont Colas |
211 |
148 |
-63 M€ |
TF1 |
129 |
161 |
+32 M€ |
Bouygues Telecom |
714 |
638 |
-76 M€ |
Bouygues SA et autres |
6 |
2 |
-4 M€ |
Investissements d’exploitation nets |
1 163 |
1 105 |
-58 M€ |
|
|
|
CONTRIBUTION DES ACTIVITÉS AU CASH-FLOW LIBRE AVANT
BFRa DU GROUPE
(millions d’euros) |
9M 2018 retraité |
9M 2019 |
Variation |
Activités de construction |
247 |
400 |
+153 M€ |
dont Bouygues
Construction |
55 |
147 |
+92
M€ |
dont Bouygues
Immobilier |
43 |
(20) |
-63
M€ |
dont Colas |
149 |
273 |
+124 M€ |
TF1 |
94 |
117 |
+23 M€ |
Bouygues
Telecom |
178 |
205 |
+27 M€ |
Bouygues SA et autres |
(39) |
266b |
+305 M€ |
Cash-flow
libre avant BFR du Groupe |
480 |
988 |
+508 M€ |
Hors dividendes de 341 M€ d’Alstom |
480 |
647 |
+167 M€ |
(a) Voir nouvelle définition dans le glossaire page 13(b) Dont
341 M€ de dividendes d’Alstom
GLOSSAIRE
Activités de
construction : Bouygues Construction, Bouygues
Immobilier et Colas
ABPU (Average Billing Per User) :
- Dans le Mobile, il est égal à la somme des
chiffres d’affaires Mobile facturés au client pour les clients
Grand Public et/ou Entreprise divisée par le nombre de clients
moyen sur la période. Il ne prend pas en compte les cartes SIM MtoM
et SIM gratuites.- Pour le Fixe, il est égal à la somme des
chiffres d’affaires Fixe facturés au client pour les clients Grand
Public (hors Entreprises) divisée par le nombre de clients moyen
sur la période
BtoB (business to
business) : décrit les activités d'échanges entre les
entreprises.
Carnet de
commandes (Bouygues Construction,
Colas) : représente le volume d'activité traitée restant à
réaliser pour les opérations ayant fait l'objet d'une prise de
commande ferme, c'est-à-dire dont le contrat a été signé et est
entré en vigueur (après l’obtention de l’ordre de service et la
levée des conditions suspensives).
Carnet de commandes (Bouygues
Immobilier) : il est composé du chiffre d’affaires des
ventes notariées restant à réaliser et du montant du chiffre
d’affaires total des réservations signées restant à notarier. En
application de la norme IFRS 11, Bouygues Immobilier exclut de son
carnet de commandes le chiffre d’affaires des réservations
réalisées à travers des sociétés mises en équivalence (société en
co-promotion en cas de contrôle conjoint).
Cash-flow libre : capacité
d’autofinancement nette (déterminée après coût de l’endettement
financier net, après charges d’intérêts sur obligations locatives
et après impôts décaissés) diminuée des investissements nets
d’exploitation ainsi que du remboursement des obligations
locatives.
Cash-flow libre après
BFR : capacité d’autofinancement nette (déterminée
après coût de l’endettement financier net, après charges d’intérêts
sur obligations locatives et après impôts décaissés) diminuée des
investissements nets d’exploitation ainsi que du remboursement des
obligations locatives.Il est calculé après variation du besoin en
fonds de roulement lié à l’activité. Le calcul du cash-flow
libre par métier est présenté dans la note 11 « Information
sectorielle » de l’annexe aux comptes consolidés au 30
septembre 2019 disponible sur le site internet du Groupe
Bouygues.
Chiffre d’affaires autre (Bouygues
Telecom) : différence entre le chiffre d’affaires
total de Bouygues Telecom et le chiffre d’affaires Services. Il
comprend en particulier :- Les ventes de terminaux,
d’accessoires, d’assurances ou autres- Les revenus d’itinérance-
Les prestations de services autres que Telecom (construction de
sites ou installation de lignes FTTH)- Le cofinancement
publicitaire
Chiffre d’affaires Services (Bouygues
Telecom) : il comprend :- Le chiffre d’affaires
facturé au client qui intègre :
- Dans le Mobile :
- Pour les clients Grand Publics : le chiffre d’affaires des
appels sortants (voix, SMS et données), des frais de mise en
service, des services à valeur ajoutée
- Pour les clients Entreprise : le chiffre d’affaires des
appels sortants (voix, SMS et données), des frais de mise en
service, des services à valeur ajoutée, ainsi que le chiffre
d’affaires des services rendus aux Entreprises
- Le chiffre d’affaires du Machine-To-Machine (MtoM)
- Le chiffre d’affaires de l’itinérance (roaming visiteurs)
- Le chiffre d’affaires réalisé avec les opérateurs de réseaux
mobiles virtuels (MVNO);
- Dans le Fixe :
- Pour les clients Grand Public, le chiffre d’affaires des appels
sortants, des services fixes haut débit, des services de télévision
(notamment Video On Demand et TV Replay) et le chiffre d’affaires
relatif aux frais de mise en service et à la location
d’équipements
- Pour les clients Entreprise, le chiffre d’affaires des appels
sortants, des services fixes haut débit, des services de télévision
(notamment Video On Demand et TV Replay) et le chiffre d’affaires
relatif aux frais de mise en service et à la location
d’équipements, ainsi que le chiffre d’affaires des services rendus
aux Entreprises
- Le chiffre d’affaires de vente en gros réalisé avec d’autres
opérateurs de réseaux fixes ;
- Le revenu des appels entrants Voix et SMS- L’étalement de la
subvention sur la durée de vie prévisionnelle du client,
conséquence d’IFRS 15- L’activation, puis l’étalement sur la durée
de vie prévisionnelle du client des chiffres d’affaires liées aux
mises en services
Consommation 4G : données
consommées sur les réseaux cellulaires 4G, hors Wi-Fi
EBITDA après Loyer : correspond
au résultat opérationnel courant après Loyer (résultat opérationnel
courant après prise en compte des charges d’intérêts sur
obligations locatives) corrigé des dotations nettes aux
amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles,
aux provisions et dépréciations ainsi que des effets liés aux
prises et aux pertes de contrôle. Ces derniers concernent l’impact
lié aux réévaluations des lots antérieurement détenus ou des lots
conservés.
Excédent / Endettement financier
net : la position de trésorerie du Groupe se calcule
en tenant en compte la trésorerie et équivalents de trésorerie, les
soldes créditeurs de banque, les dettes financières non courantes
et courantes et les instruments financiers. L’endettement/excédent
financier n’inclut pas les obligations locatives non courantes et
courantes. Selon que ce solde est positif ou négatif, il s’agit
respectivement d’un excédent financier net ou d’un endettement
financier net. Les principaux éléments de variation de
l’endettement net sont présentés en note 7 de l’annexe aux comptes
consolidés au 30 septembre 2019 disponible sur le site internet du
Groupe Bouygues.
Evolution du chiffre d’affaires à
périmètre et change constants :- A change
constant : évolution après conversion du chiffre d’affaires en
devises de la période en cours aux taux de change de la période de
comparaison- A périmètre constant : évolution du chiffre
d’affaires des périodes à comparer, recalculé de la façon
suivante:
- En cas d’acquisition, est déduit de la période en cours le
chiffre d’affaires de la société acquise qui n’a pas de
correspondance dans la période de comparaison
- En cas de cession, est déduit de la période de comparaison le
chiffre d’affaires de la société cédée qui n’a pas de
correspondance dans la période en cours
FTTH (Fiber to the
Home - Fibre jusqu’à l’abonné) : correspond au déploiement
de la fibre optique depuis le nœud de raccordement optique (lieu
d’implantation des équipements de transmission de l’opérateur)
jusque dans les logements ou locaux à usage professionnel
(définition Arcep)Marge d’EBITDA après Loyer (Bouygues
Telecom) : EBITDA après Loyer sur chiffre d’affaires
Services
MtoM : les communications
« machine à machine » ou « MtoM » consistent en la mise en relation
de machines ou d’objets intelligents, ou entre un objet intelligent
et une personne, avec un système d’information via des réseaux de
communications mobiles généralement sans intervention humaine
Prises FTTH sécurisées :
horizontal déployé ou en cours de déploiement ou commandé et ce,
jusqu’au point de mutualisation
Prises FTTH commercialisées :
prises pour lesquelles l’horizontal et la verticale sont déployés
et connectés via le point de mutualisation
Prise de commandes (Bouygues
Construction, Colas) : une affaire est enregistrée
dans la prise de commandes dès lors que le contrat est signé et
entré en vigueur (obtention de l'ordre de service et levée de
l'ensemble des conditions suspensives) et que le financement est
mis en place. Le montant enregistré correspond au chiffre
d’affaires à réaliser sur cette affaire.
Réservations en valeur (Bouygues
Immobilier) : montant exprimé en euro de
la valeur des biens immobiliers réservés sur une période
donnée.- Logements : somme des valeurs des contrats de
réservation, unité et bloc, signés par les clients et validés en
interne, nettes des désistements enregistrés. - Immeubles de
bureaux : ils sont enregistrés dans les réservations à la vente
notairePour les opérations immobilières réalisées en
co-promotion :
- Si Bouygues Immobilier détient le contrôle exclusif de la
société de co-promotion (intégration globale), alors 100 % des
montants sont intégrés dans les réservations
- S’il y a contrôle conjoint (société mise en équivalence), alors
l’activité commerciale est enregistrée à hauteur de la quote-part
détenue dans la société de co-promotion
Résultat opérationnel courant après
Loyer : résultat opérationnel courant après prise en
compte des charges d’intérêts sur obligations locatives
Résultat opérationnel après
Loyer : résultat opérationnel après prise en compte
des charges d’intérêts sur obligations locatives
RIP : Réseau d’Initiative
Publique
Taux de churn Fixe : ensemble des
résiliations du mois couru, divisé par le parc fin du mois
précédent
Taux de churn Mobile : ensemble des
résiliations du mois couru, divisé par le parc fin du mois
précédent
Taux de pénétration
FTTH : part du parc client Fixe en FTTH
(nombre de clients FTTH divisé par le nombre de clients Fixe
total)
Très Haut Débit :
abonnements avec un débit crête descendant supérieur ou égal à 30
Mbits/s. Comprend les abonnements FTTH, FTTLA, box 4G et VDSL2
(définition Arcep)
Utilisateurs 4G : clients
ayant utilisé le réseau 4G au cours des trois derniers mois
(définition Arcep)
1 Cash-flow libre = CAF nette (déterminée après
coût de l’endettement financier net, après charges d’intérêts sur
obligations locatives et après impôts décaissés) diminuée des
investissements nets d’exploitation ainsi que du remboursement des
obligations locatives. Il est calculé avant variation du BFR.
2 Cash-flow libre après BFR = CAF nette
(déterminée après coût de l’endettement financier net, après
charges d’intérêts sur obligations locatives et après impôts
décaissés) diminuée des investissements nets d’exploitation ainsi
que du remboursement des obligations locatives. Il est calculé
après variation du BFR lié à l’activité et hors fréquences 5G.
3 À change constant et hors principales acquisitions et
cessions
4 Etude Arcep d’octobre 2018 et d’octobre 2019
- CP_résultats 9M 2019_Bouygues
Bouygues (EU:EN)
Historical Stock Chart
From Aug 2024 to Sep 2024
Bouygues (EU:EN)
Historical Stock Chart
From Sep 2023 to Sep 2024