Grupo Ultra avança na venda de dois grandes negócios, a indústria química Oxiteno e farmácias Extrafarma
February 07 2021 - 10:32PM
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O Grupo Ultra, que está em um processo de redução de ativos
considerados não estratégicos, avançou na venda de dois grandes
negócios: a indústria química Oxiteno, avaliada em R$ 8 bilhões, e
a rede de farmácias Extrafarma.
A primeira venda está adiantada, tendo recebido algumas
propostas, embora uma fonte de próxima ao negócio tenha descrito o
interesse no ativo como “limitado”. O segundo ativo está ainda em
discussões iniciais, com a Pague Menos – capitalizada depois de sua
abertura de capital, no ano passado – surgindo como potencial
interessada.
Com as vendas, o
Ultra (BOV:UGPA3) pretende focar sua atuação em negócios
relacionados ao mercado de óleo e gás, como os postos Ipiranga, a
Ultragaz e a Ultracargo. Apesar do desinvestimento de áreas não
prioritárias, a companhia não “conta” com esses recursos para
crescer em ativos relacionados ao negócio principal, disse uma
fonte. O conglomerado quer, por exemplo, investir em refino e está
na briga por refinarias da região Sul colocadas à venda pela
Petrobrás.
As propostas das interessadas na Oxiteno foram feitas na semana
passada. Entre os interessados estariam a holandesa LyondellBasell
(que no passado negociou com a petroquímica Braskem, sem sucesso) e
fundos de private equity. Outra potencial compradora seria a
própria Braskem, mas fontes de mercado questionam a capacidade da
empresa, que tem como sócias a Novonor (ex-Odebrecht) e a
Petrobrás, de fazer a aquisição. A participação, dizem fontes,
seria para “marcar posição”. Já a Unipar, apontada em 2020 como
potencial compradora, está fora da disputa. A visão, até aqui, é de
que a venda seja feita a um estrangeiro.
Para a Extrafarma – negócio que o Ultra comprou em 2013, quando
planejava tornar os postos Ipiranga uma espécie de “hub” de varejo,
com várias conveniências -, a aposta do mercado é que uma rede
nacional de maior porte incorpore as lojas à sua estrutura. Nesse
cenário, a Pague Menos apareceria na ponta, embora as negociações
ainda não estejam avançadas. A Extrafarma – originalmente fundada
no Pará – tem hoje 400 lojas e fatura R$ 1,5 bilhão por ano. A
Pague Menos, criada em Fortaleza (CE), já é bem maior: tem mais de
1,1 mil pontos de venda pelo País.
No processo da Oxiteno, espera-se para as próximas semanas a
seleção de dois ou mais interessados que participarão da segunda
fase da venda, a das propostas vinculantes, que embutem o
compromisso da compra em caso de aprovação. A expectativa do Ultra,
dizem fontes, é que as negociações sejam concluídas dentro de cerca
de dois meses.
Uma fonte afirmou que o Grupo Ultra ainda baterá o martelo se
seguirá com o processo de venda da Extrafarma, que está em um passo
anterior ao processo envolvendo a Oxiteno. Isso dependerá, conforme
fontes, das ofertas que surgirem.
Para a venda da Oxiteno, o Grupo Ultra contratou o Bank of
America. No caso da busca de um comprador para a Extrafarma, quem
conduz o negócio é o Bradesco BBI.
Procurada, a Ultrapar não comentou. No último fato relevante
sobre o tema, disse que “avalia continuamente seu portfólio ” e vem
direcionando investimentos, de forma prioritária, para fortalecer
seu posicionamento na cadeia de óleo e gás no Brasil.
Braskem, Lyondell e Pague Menos não se manifestaram.
Informações Estadão
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