Regulatory News:
2T17 Variation
vs 2T16
1S17 Variation
vs 1S16
Résultat net ajusté1 -
en milliards de dollars (G$) 2,5 +14% 5,0 +32%
- en
dollar par action 0,97 +8% 1,98 +25%
Marge
brute d'autofinancement1 (G$) 5,3 +33%
10,0 +30%
Résultat net2 de 2,0 G$ au 2e trimestre
2017
Ratio d’endettement de 20,3% au 30 juin 2017
Production d’hydrocarbures de 2 500 kbep/j au 2e trimestre
2017
Acompte sur dividende de 0,62 €/action payable en janvier
20183
Le Conseil d’administration de Total (Paris:FP) (LSE:TTA)
(NYSE:TOT), réuni le 26 juillet 2017 sous la présidence de Patrick
Pouyanné, Président-directeur général, a pris connaissance des
comptes du Groupe pour le deuxième trimestre. En commentant les
résultats, Patrick Pouyanné a déclaré :
« Dans un environnement de prix toujours volatil, Total réalise
à nouveau un excellent trimestre avec un résultat net ajusté de 2,5
milliards de dollars, en hausse de 14% sur un an, et une marge
brute d’autofinancement de 5,3 milliards de dollars, en hausse
de 33%, alors que le Brent n’a augmenté que de 9%. Le Groupe a
ainsi généré sur le premier semestre plus de 3,1 milliards de
dollars de cash-flows après investissements, hors
acquisitions-cessions.Dans l’Exploration-Production, la marge brute
d’autofinancement trimestrielle est en hausse de près de 50% sur un
an. Elle a bénéficié d’une croissance des productions de plus de
3%, portée par le démarrage et la montée en puissance des nouveaux
projets fortement contributeurs en cash ainsi que des programmes de
réduction de coûts qui continuent à être mis en œuvre avec
détermination. Le Groupe continue également à préparer l’avenir,
avec la signature du contrat portant sur le développement de la
phase 11 du champ gazier géant de South Pars en Iran, le démarrage
des opérations sur le champ géant d’Al-Shaheen au Qatar et la
décision d’investissement dans la phase 3 du projet Halfaya en
Irak.Malgré un important programme d’arrêts dans le
Raffinage-Chimie au second trimestre, l’Aval a su générer 3,4
milliards de dollars de cash sur le premier semestre. Le Groupe
poursuit le développement rentable de sa pétrochimie avec le
démarrage de la production d’éthylène sur base éthane à Anvers et
le lancement de projets majeurs à Port Arthur aux Etats-Unis et à
Daesan en Corée du Sud.Dans ce contexte, Total affiche un bilan
renforcé en ramenant le ratio d’endettement à 20%. Ainsi, en ligne
avec sa stratégie, le Groupe dispose des marges de manoeuvre pour
tirer parti de l’environnement de coûts bas permettant de lancer
des projets rentables et d’acquérir des ressources dans des
conditions attractives.»
Principales données financières issues des comptes consolidés
de Total4
2T17 1T17 2T16 2T17
vs
2T16
En millions de dollars, sauf le taux d'imposition, le
résultat par action et le nombre d’actions 1S17
1S16 1S17
vs
1S16
2 748 2 767 2 524 +9% Résultat
opérationnel net ajusté des secteurs* 5 515 4 402
+25%
1 359 1 382 1 043 +30%
Exploration-Production 2 741 1 429 +92%
95 61 43 x2,2 Gas, Renewables & Power 156 116 +34%
861 1 023 1 018 -15% Raffinage-Chimie 1 884 2 148 -12%
433 301 420 +3% Marketing &
Services 734 709 +4%
578 591
797 -27% Quote-part du résultat net ajusté des
sociétés mises en équivalence
1 169 1 296 -10%
28,2% 31,3%
21,8% Taux moyen d'imposition du
Groupe5 29,9% 22,3%
2 474
2 558 2 174 +14% Résultat net ajusté part du
Groupe 5 032 3 810 +32%
0,97
1,01 0,90 +8% Résultat net ajusté dilué par
action (dollars)6 1,98 1,58 +25%
0,88
0,95 0,79 +11% Résultat net ajusté
dilué par action (euros)** 1,83 1,41 +29%
2
485 2 457 2 379 +4% Nombre moyen
pondéré dilué d’actions (millions) 2 471 2 365
+5%
2 037 2 849
2 088 -2% Résultat net part du Groupe 4
886 3 694 +32%
4 205 3 678 4 566 -8%
Investissements7 7 883 9 474 -17%
360
2 898 773 -53% Désinvestissements8
3 258 1 758 +85%
3 845 780
3 790 +1% Investissements nets9 4 625
7 713 -40%
3 949 2 944 4 059
-3% Investissements organiques10 6 893
8 674 -21%
52 12 17 x3,1
Acquisition de ressources 64 55 +16%
5
334 4 687 4 000 +33% Marge brute
d'autofinancement11 10 021 7 708 +30%
4
640 4 701 2 882 +61% Flux de
trésorerie d’exploitation 9 341 4 763 +96%
* Le nouveau secteur Gas, Renewables & Power porte
l’ambition du Groupe dans les énergies bas carbone. Il intègre les
activités Aval Gaz précédemment intégrées à l’Amont, Nouvelles
Energies (hors biotechnologies) précédemment intégrées au Marketing
& Services ainsi qu’une nouvelle direction Innovation &
Efficacité Energétique. Les secteurs Exploration-Production,
Raffinage-Chimie (qui intègre un pôle Biofuels) et Marketing &
Services ont été retraités. Un historique 2015 et 2016 est
disponible sur total.com** Taux de change moyen €-$ :
1,10213 au 2e trimestre 2017 et 1,08302 au 1er semestre 2017.
Faits marquants depuis le début du deuxième trimestre
20179
- Signature du contrat portant sur le
développement de la phase 11 du champ gazier géant de South Pars en
Iran
- Démarrage des opérations sur la
concession du champ géant d’Al-Shaheen au Qatar
- Accord global de partenariat avec
SONATRACH en Algérie
- Prise de permis d’exploration
offshore en Mauritanie, au Sénégal et en Irlande (bassin de
Porcupine).
- Lancement de la phase 3 d’Halfaya en
Irak
- Lancement de la première phase de
développement de ressources non conventionnelles de la Vaca Muerta
en Argentine et montée en participation sur la licence Aguada
Pichana Este (de 27% à 41%)
- Mise en production du projet gazier
Badamyar au Myanmar conformément au calendrier initial avec des
coûts inférieurs de 20% au budget
- Investissement de 450 M$ pour
augmenter de 30% la capacité de la plateforme intégrée de
raffinage-pétrochimie de Daesan en Corée du Sud, détenue à parts
égales par Total et Hanwha
- Première phase de la modernisation
de la plateforme d’Anvers avec le démarrage de la pétrochimie sur
base éthane
- Inauguration de la nouvelle
plateforme pétrochimique de Carling
- Acquisition de Pitpoint B.V.,
troisième opérateur du gaz naturel véhicule (GNV) en
Europe
- Mise en service d’une centrale
solaire à Nanao et lancement de la construction d’une centrale
solaire à Miyako au Japon
Analyse des résultats des
secteurs
Exploration-Production
> Environnement – prix de vente liquides et
gaz*
2T17 1T17 2T16 2T17
vs
2T16
1S17 1S16 1S17
vs
1S16
49,6 53,7 45,6 +9% Brent
($/b)
51,7 39,8 +30%
45,1
49,2 43,0 +5% Prix moyen des liquides
($/b)
47,1 36,8 +28%
3,93
4,10 3,43 +15% Prix moyen du gaz
($/Mbtu)
4,01 3,44 +17%
35,5
37,9 33,0 +8% Prix moyen des
hydrocarbures ($/bep)
36,7 29,6 +24%
* Filiales consolidées, hors marges fixes.
> Production
2T17 1T17 2T16 2T17
vs
2T16
Production d'hydrocarbures 1S17
1S16 1S17
vs
1S16
2 500 2 569 2 424 +3%
Productions combinées (kbep/j)
2 534 2 452
+3%
1 298 1 303 1 253 +4%
Liquides (kb/j)
1 300 1 269 +2%
6
500 6 894 6 466 +1% Gaz (Mpc/j)
6 696 6 453 +4%
La production d’hydrocarbures a été de 2 500 milliers de barils
équivalent pétrole par jour (kbep/j) au deuxième trimestre 2017, en
hausse de plus de 3% par rapport au deuxième trimestre 2016, en
raison des éléments suivants :
- +5% liés à la montée en puissance des
nouveaux projets, notamment Kashagan, Moho Nord, Incahuasi,
Surmont, et Angola LNG,
- +1% d’effet de périmètre, lié notamment
à la prise d’un intérêt supplémentaire de 75% dans le Barnett aux
Etats-Unis et à des cessions d’intérêts en Russie et en
Norvège,
- +1% lié à l’amélioration des conditions
de sûreté en Libye et au Nigeria,
- -4% liés au déclin naturel des champs,
à l’effet prix et aux quotas.
Au premier semestre 2017, la production d’hydrocarbures a été de
2 534 kbep/j, en hausse de plus de 3% par rapport au premier
semestre 2016, en raison des éléments suivants :
- +5% liés à la montée en puissance des
nouveaux projets notamment Kashagan, Incahuasi, Surmont, Angola
LNG, Moho Nord, et Laggan Tormore,
- +1% d’effet de périmètre, lié notamment
à la prise d’un intérêt supplémentaire de 75% dans le Barnett aux
Etats-Unis et à des cessions d’intérêts en Russie et en
Norvège,
- +1% lié à l’amélioration des conditions
de sûreté en Libye,
- -4% liés au déclin naturel des champs,
à l’effet prix et aux quotas.
> Résultats
2T17 1T17 2T16 2T17
vs
2T16
En millions de dollars, sauf le taux moyen
d'imposition 1S17 1S16 1S17
vs
1S16
1 359 1 382 1 043 +30% Résultat
opérationnel net ajusté*
2 741 1 429
+92%
373 315 433 -14% dont
quote-part du résultat net ajusté des
sociétés mises en équivalence
688 693 -1%
36,2% 41,9%
-0,2% Taux moyen d'imposition**
39,3% -6,1%
3 448 2 636 3 533 -2%
Investissements
6 084 7 768 -22%
132 113 446 -70%
Désinvestissements
245 1 264 -81%
3
296 2 506 3 257 +1% Investissements
organiques
5 802 7 405 -22%
3
248 3 031 2 208 +47% Marge brute
d'autofinancement
6 279 4 073 +54%
2
504 2 496 595 x4,2 Flux de
trésorerie d’exploitation
5 000 2 696
+85%
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les
informations par secteur d’activité des états financiers.** Il se
définit de la manière suivante : (impôt sur le résultat
opérationnel net ajusté) / (résultat opérationnel net ajusté -
quote-part du résultat des sociétés mises en équivalence -
dividendes reçus des participations - dépréciations des écarts
d’acquisition + impôt sur le résultat opérationnel net ajusté).
La marge brute d’autofinancement de l’Exploration-Production
s’est établie au deuxième trimestre à 3 248 M$, en hausse de 47%
sur un an, notamment grâce à la montée en puissance et au bon
comportement de projets fortement contributeurs en cash, comme Moho
Nord au Congo, et aux réductions de coûts, qui ont permis de tirer
pleinement parti de prix du pétrole et du gaz plus élevés par
rapport au deuxième trimestre 2016.
Sur les six premiers mois de l’année, la marge brute
d’autofinancement de l’Exploration-Production s’établit à
6 279 M$, en hausse de 54%, pour les mêmes raisons.
Le résultat opérationnel net ajusté de l’Exploration-Production
s’établit à :
- 1 359 M$ au deuxième trimestre 2017, en
hausse de 30% sur un an, grâce à la croissance de la production,
aux réductions de coûts, et aux prix du pétrole et du gaz plus
élevés.
- 2 741 M$ sur les six premiers mois de
l’année, en hausse de 92%, grâce à la hausse des productions, aux
réductions de coûts, et à la remontée des prix.
Gas, Renewables & Power
> Résultats
2T17 1T17 2T16 2T17
vs
2T16
En millions de dollars 1S17 1S16
1S17
vs
1S16
95 61 43 x2,2 Résultat
opérationnel net ajusté*
156 116 +34%
77 315
95 -19% Investissements
392
242 +62%
23 4 6 x3,8
Désinvestissements
27 104 -74%
68 102 90 -24% Investissements
organiques
170 223 -24%
110
20 31 x3,5 Marge brute
d'autofinancement
130 (51) ns
(114) 125 111 ns Flux de
trésorerie d’exploitation
11 (218) ns
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les
informations par secteur d’activité des états financiers.
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Gas, Renewables
& Power est en amélioration à 95 M$ au deuxième trimestre 2017
et à 156 M$ sur les six premiers mois de l’année, notamment grâce à
la contribution des activités gazières.
Raffinage-Chimie
> Volumes raffinés et taux d’utilisation*
2T17 1T17 2T16 2T17
vs
2T16
1S17 1S16 1S17
vs
1S16
1 672 1 917 1 795 -7% Total
volumes raffinés (kb/j)
1 796 1 951 -8%
574 625 522 +10% France
600 639 -6%
684 799 803 -15% Reste de
l'Europe
742 824 -10%
414 493 470
-12% Reste du monde
454 488
-7%
81% 91% 77%
Taux d’utilisation sur bruts traités**
86% 84%
* Y compris les quotes-parts dans TotalErg, la raffinerie des
Antilles et les raffineries africaines reportées dans le secteur
Marketing & Services.** Sur la base de la capacité de
distillation en début d’année.
Les volumes raffinés sont :
- en baisse de 7% sur le deuxième
trimestre 2017 par rapport au deuxième trimestre 2016. Les volumes
ont été affectés par un important programme d’arrêts, notamment à
Anvers en Belgique lié au démarrage du projet Optara et à Leuna en
Allemagne.
- en retrait de 8% sur les six premiers
mois par rapport à la même période l’année dernière, conséquence
notamment de la restructuration du raffinage européen désormais
effective, avec l’arrêt des traitements à La Mède et de la
réduction de 50% de la capacité de Lindsey.
> Résultats
2T17 1T17 2T16 2T17
vs
2T16
En millions de dollars
sauf l'ERMI
1S17 1S16 1S17
vs
1S16
41,0 38,9 35,0 +17% Indicateur
de marge de raffinage
européenne ERMI ($/t)
40,0 35,1 +14%
861 1 023 1 018
-15% Résultat opérationnel net ajusté*
1 884
2 148 -12%
401 266 480 -16% Investissements
667 741 -10%
20 2 740
23 -13% Désinvestissements
2 760
52 x53,1
381 222 456 -16%
Investissements organiques
603 690
-13%
1 352 1 034 1 137 +19%
Marge brute d'autofinancement
2 386 2
458 -3%
1 972 1 765 1 561 +26%
Flux de trésorerie d’exploitation
3 737
1 142 x3,3
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les
informations par secteur d’activité des états financiers.
Les marges de raffinage sont restées à un niveau favorable au
deuxième trimestre 2017 et la pétrochimie a continué de bénéficier
d’un contexte porteur.
Malgré d’importants programmes de maintenance, la marge brute
d’autofinancement s’est établie à 1 352 M$ au deuxième trimestre
2017, en hausse de 19% par rapport à la même période l’année
dernière, bénéficiant notamment des remontées de dividendes des
plateformes intégrées en Asie et au Moyen-Orient.
Le résultat opérationnel net ajusté du secteur Raffinage-Chimie
s’établit à :
- 861 M$ au deuxième trimestre 2017, en
retrait de 15% par rapport à la même période l’année dernière,
notamment du fait d’une forte activité de maintenance sur des sites
majeurs,
- 1 884 M$ au premier semestre 2017, en
retrait de 12% par rapport à la même période l’année dernière, pour
la même raison.
Marketing & Services
> Ventes de produits pétroliers
2T17 1T17 2T16 2T17
vs
2T16
Ventes en kb/j* 1S17 1S16
1S17
vs
1S16
1 760 1 728 1 793 -2% Total des
ventes du Marketing & Services
1 744 1 775
-2%
1 039 1 039 1 074 -3%
Europe
1 039 1 068 -3%
721
689 719 - Reste du monde
705 707 -
* Hors négoce international (trading) et ventes massives
Raffinage, et y compris quote-part dans TotalErg.
Au deuxième trimestre 2017 et au premier semestre 2017, les
ventes de produits pétroliers sont en retrait de 2% par rapport à
la même période l’année dernière, notamment du fait de la cession
du réseau de distribution en Turquie en 2016.
> Résultats
2T17 1T17 2T16 2T17
vs
2T16
En millions de dollars 1S17 1S16
1S17
vs
1S16
433 301 420 +3% Résultat
opérationnel net ajusté*
734 709 +4%
258 439
251 +3% Investissements
697
502 +39%
182 36 294 -38%
Désinvestissements
218 330 -34%
185 95 243 -24% Investissements
organiques
280 334 -16%
602
411 555 +8% Marge brute
d'autofinancement
1 013 962 +5%
229 313 261 -12% Flux de
trésorerie d’exploitation
542 841 -36%
* Le détail des éléments d’ajustement figure dans les
informations par secteur d’activité des états financiers.
En croissance, le Marketing & Services continue de tirer
pleinement parti de bonnes marges de distribution. Le résultat
opérationnel net ajusté trimestriel du Marketing & Services est
ainsi en hausse de 3% sur un an à 433 M$, et le résultat
opérationnel net ajusté semestriel est en hausse de 4% sur un an à
734 M$.
Résultats de Total
> Résultats opérationnels nets ajustés des
secteurs
Le résultat opérationnel net ajusté des secteurs a atteint
:
- 2 748 M$ au deuxième trimestre 2017, en
hausse de 9% sur an, notamment grâce à la bonne contribution de
l’Exploration-Production qui tire pleinement parti de la montée en
puissance de nouveaux projets et de la hausse des prix sur la
période.
- 5 515 M$ au premier semestre 2017, en
hausse de 25% sur un an, pour les mêmes raisons.
> Résultat net ajusté part du Groupe
Le résultat net ajusté s’est établi à 2 474 M$ au deuxième
trimestre 2017, en hausse de 14% par rapport à l’année dernière et
à 5 032 M$ au premier semestre 2017, en hausse de 32% par rapport à
l’année dernière. Cette évolution très positive résulte des efforts
continus de baisse du point mort et démontre la capacité du Groupe
à tirer profit de l’évolution positive des prix.
Le résultat net ajusté exclut l’effet de stock après impôt, les
éléments non-récurrents et les effets des variations de juste
valeur10.
Le total des éléments d’ajustement du résultat net11 représente
:
- Un montant de -437 M$ au deuxième
trimestre 2017, principalement lié à un effet de stock.
- Un montant de -146 M$ au premier
semestre 2017, composé notamment d’un effet de stock, de la
dépréciation du projet Fort Hills au Canada suite à la hausse des
coûts et de la plus-value réalisée sur la cession d’Atotech.
Le taux moyen d’imposition du Groupe s’est établi :
- 28,2% au deuxième trimestre 2017,
contre 21,8% un an auparavant. Le taux d’imposition de
l’Exploration-Production est remonté dans un contexte de prix du
pétrole plus soutenu.
- 29,9% au premier semestre 2017, contre
22,3% un an auparavant, pour la même raison.
> Résultat net ajusté par action
Le résultat net ajusté dilué par action est :
- en hausse de 8% à 0,97 $ au deuxième
trimestre 2017, calculé sur la base d’un nombre moyen pondéré dilué
d’actions de 2 485 millions, contre 0,90 $ au deuxième trimestre
2016.
- en hausse de 25% à 1,98 $ au premier
semestre 2017, calculé sur la base d’un nombre moyen pondéré dilué
de 2 471 millions, contre 1,58 $ au premier semestre 2016.
Au 30 juin 2017, le nombre d’actions dilué est de 2 503
millions.
> Cessions – acquisitions
Les cessions finalisées ont représenté :
- 207 M$ au deuxième trimestre 2017,
essentiellement constituées de la finalisation de la cession de
SPMR (Société du Pipeline Méditerranée Rhône)
- 2 918 M$ au premier semestre 2017,
essentiellement constituées de la cession d’Atotech et de
SPMR.
Les acquisitions finalisées ont représenté :
- 103 M$ au deuxième trimestre 2017,
essentiellement constituées de Pitpoint (spécialiste de
distribution de gaz naturel véhicule) et d’une participation
additionnelle dans le permis Baudroie-Mérou au Gabon.
- 650 M$ au premier semestre 2017,
essentiellement constituées d’une participation de 23% dans
Tellurian, d’actifs de distribution et de logistique en Afrique de
l’Est, de Pitpoint et d’une participation additionnelle dans le
permis Baudroie-Mérou au Gabon.
> Cash flow net
Le cash flow net12 du Groupe ressort à :
- 1 489 M$ au deuxième trimestre 2017,
contre 210 M$ au deuxième trimestre 2016, principalement grâce à la
hausse de 1 334 M$ de la marge brute d’autofinancement ; les
investissements nets étant stables sur la période.
- 5 396 M$ au premier semestre 2017,
contre -5 M$ au premier semestre 2016, grâce à la hausse de la
marge brute d’autofinancement de 2 313 M$, du produit de la vente
d’Atotech et de la baisse des investissements organiques.
> Rentabilité des capitaux propres
La rentabilité des capitaux propres sur la période du 1er
juillet 2016 au 30 juin 2017 s’est établie à 9,3%13, en hausse par
rapport à l’année 2016.
Comptes de Total S.A.
Le résultat net de TOTAL S.A., société mère, s’établit à 1 460
M€ au premier semestre 2017, contre 1 142 M€ au premier
semestre 2016.
Synthèse et perspectives
Les prix du pétrole restent volatils en ce début de troisième
trimestre, dans un contexte de stocks toujours élevés. Dans cet
environnement incertain, les bonnes performances financières du
Groupe confirment le succès de sa stratégie de baisse du point mort
et de croissance du cash flow.
Dans l'Amont, la croissance annuelle de la production devrait
être supérieure à 4% en 2017, soutenue par le démarrage des
opérations sur le champ d’Al-Shaheen au Qatar mi-juillet et la
poursuite de la montée en puissance des nouveaux projets, notamment
Kashagan au Kazakhstan et Moho Nord au Congo. Les démarrages de
projets se poursuivront au deuxième semestre, avec principalement
Libra Pioneiro au Brésil et Edradour-Glenlivet au Royaume-Uni.
Dans l’Aval, les marges de raffinage (portées par les cracks de
fuel lourd et d’essence) et de pétrochimie restent favorables en ce
début de troisième trimestre. La disponibilité de la plateforme
intégrée d’Anvers sera affectée au troisième trimestre par la
finalisation du projet de modernisation, qui devrait être effective
à la fin du trimestre. Des opérations de maintenance sont par
ailleurs planifiées à Port Arthur aux Etats-Unis. L’Aval a généré
3,4 milliards de dollars de cash flow au premier semestre et se
trouve en bonne position pour générer une marge d’autofinancement
d’environ 7 milliards de dollars sur 2017.
Le Groupe continue sans relâche ses efforts de réduction du
point mort. Les bons résultats du programme de réduction de coûts
permettent de confirmer l’objectif annoncé de 3,5 milliards de
dollars pour 2017, et la baisse des coûts de production à 5,5 $/b
en 2017 puis 5 $/b en 2018. Les investissements organiques
s’élèveront entre 14 et 15 milliards de dollars sur l’année, ce qui
permet de soutenir la croissance du Groupe.
-- -- --
Pour écouter en direct la conférence téléphonique qui se tient
ce jour à 15h30 (heure de Paris) de Patrick de La Chevardière,
Directeur Financier, avec les analystes financiers, vous pouvez
composer le +33 (0)1 76 77 22 32 (code d’accès 2729316) ou vous
connecter sur le site du Groupe total.com. Pour réécouter cette
conférence, vous pouvez composer le +33 (0)1 70 48 00 94 (code
d’accès 2729316).
Principales données opérationnelles des secteurs
> Exploration – Production
2T17 1T17 2T16 2T17
vs
2T16
Production combinée liquides/gaz
par zone géographique (kbep/j)
1S17 1S16 1S17
vs
1S16
746 806 770 -3% Europe et Asie
centrale
776 779 -
656 635 634
+4% Afrique
646 632 +2%
514 534 505 +2% Moyen-Orient
et Afrique du Nord
524 518 +1%
344 334 251 +37%
Amériques
339 255 +33%
240 259 264
-9% Asie Pacifique
249 268
-7%
2 500 2 569 2 424 +3%
Production totale
2 534 2 452 +3%
597 645 627 -5% dont filiales
mises en équivalence
621 624 -
2T17 1T17
2T16 2T17
vs
2T16
Production de liquides
par zone géographique (kb/j)
1S17 1S16 1S17
vs
1S16
266 271 251 +6% Europe et Asie centrale
268 251 +7%
505 485 511 -1% Afrique
495 515 -4%
376 392
367 +2% Moyen-Orient et Afrique du Nord
384 374 +3%
126 126 93 +35% Amériques
126 99 +27%
26
29 30 -15% Asie Pacifique
28 32 -13%
1 298 1 303 1
253 +4% Production totale
1 300
1 269 +2%
244 264 265 -8%
dont filiales mises en équivalence
254 253
+1%
2T17
1T17 2T16 2T17
vs
2T16
Production de gaz
par zone géographique (Mpc/j)
1S17 1S16 1S17
vs
1S16
2 592 2 891 2 877 -10% Europe et Asie centrale
2 740
2 845 -4%
679 713 594 +14% Afrique
696 579 +20%
763 787 761 - Moyen-Orient et Afrique du Nord
776 799
-3%
1 223 1 171 881 +39% Amériques
1 197 871 +37%
1 243 1 332 1 353 -8% Asie
Pacifique
1 287 1 359 -5%
6 500
6 894 6 466 +1% Production totale
6 696 6 453 +4%
1 829 2
015 1 927 -5% dont filiales mises en
équivalence
1 921 1 983 -3%
2T17 1T17
2T16 2T17
vs
2T16
Gaz Naturel Liquéfié 1S17 1S16
1S17
vs
1S16
2,64 2,98 2,81 -6% Ventes de
GNL* (Mt)
5,62 5,50 +2%
* Ventes part du Groupe, hors trading ; données des
périodes 2016 retraitées pour corriger les estimations des volumes
de Bontang en Indonésie avec le coefficient SEC 2016.
> Aval (Raffinage-Chimie et Marketing &
Services)
2T17 1T17 2T16 2T17
vs
2T16
Ventes de produits pétroliers
par zone géographique (kb/j)*
1S17 1S16 1S17
vs
1S16
2 082 2 206 2 372 -12% Europe
2 144 2 330 -8%
586 560 597 -2%
Afrique
573 549 +4%
654 570 597 +10% Amériques
612 564 +9%
735 697 705 +4%
Reste du monde
716 738 -3%
4
057 4 033 4 271 -5% Total des
ventes
4 045 4 181 -3%
538
616 717 -25% dont ventes massives
raffinage
577 708 -19%
1 759
1 689 1 761 - dont négoce international
1 724 1 698 +2%
* Y compris quote-part dans TotalErg.
Eléments d’ajustement du résultat net part du Groupe
2T17 1T17 2T16
En millions de
dollars 1S17 1S16
(108) 236
(486) Eléments non-récurrents du résultat net (part
du Groupe)
128 (336)
125 2 139
(14) Plus (moins) -value de cession
2
264 344
(54) (5) (2) Charges de restructuration
(59) (4)
(32) (1 718) (178) Dépréciations
exceptionnelles
(1 750) (178)
(147) (180)
(292) Autres éléments
(327)
(498)
(310) 55 405 Effet de stock :
écart FIFO / coût de remplacement, net d’impôt
(255)
222
(19) - (5) Effet des
variations de juste valeur
(19) (2)
(437) 291 (86) Total des
éléments d’ajustement du résultat net
(146)
(116)
Sensibilités 2017*
Scénario Variation
Impact estimé sur le
résultat opérationnel net ajusté
Impact estimé sur les flux
de trésorerie d'exploitation
Dollar 1,1 $/€ -0,1 $ par € +0,1 G$
~0 G$
Brent 50 $/b +10 $/b +2 G$
+2,5 G$
Marge de raffinage européenne (ERMI)
35 $/t +10 $/t +0,5 G$ +0,6 G$
* Sensibilités mises à jour une fois par an, à l’occasion de la
publication des résultats du 4eme trimestre de l’année précédente.
Les sensibilités indiquées sont des estimations préparées sur la
base de la vision actuelle de TOTAL de son portefeuille 2017. Les
résultats réels peuvent varier significativement des estimations
qui résulteraient de l’application de ces sensibilités. L’impact de
la sensibilité $/€ sur le résultat opérationnel net ajusté est
attribuable pour l’essentiel au Raffinage-Chimie.
Investissements – Désinvestissements
2T17 1T17 2T16 2T17
vs
2T16
En millions de dollars 1S17 1S16
1S17
vs
1S16
3 949 2 944 4 059 -3%
Investissements organiques
6 893 8 674
-21%
166 111 172 -3% dont exploration capitalisée
277
400 -31%
443 158 257 +72% dont augmentation des prêts non
courants
601 829 -28%
(153) (187) (301)
-49% dont remboursement des prêts non courants
(340) (401) -15%
103 547
206 -50% Acquisitions
650 399
+63%
207 2 711 472 -56%
Cessions
2 918 1 357 +115%
-
- 3 ns Autres opérations avec des
intérêts ne conférant pas le contrôle
- 3
ns
3 845 780 3 790 +1%
Investissements nets
4 625 7 713 -40%
Ratio dette nette sur capitaux propres
En millions de dollars 6/30/2017
31/03/2017 6/30/2016 Dettes financières courantes
13 070 13 582 13 789 Actifs financiers
courants nets
(3 377) (3 694) (1 628) Actifs et passifs
financiers destinés à être cédés ou échangés
(2) (2) (97)
Dettes financières non courantes
41 548 42 017 41 668
Instruments de couverture des dettes financières
non courantes
(558) (877) (1 251) Trésorerie et équivalents de trésorerie
(28 720) (27 526) (22 653)
Dette
nette 21 961 23 500 29 828
Capitaux propres – part
du Groupe
107 188 103 831 97 985 Répartition du résultat sur
la base des actions existantes à la clôture
(1 762) (3 239)
(1 618) Intérêts ne conférant pas le contrôle
2 772
2 823 2 904
Capitaux propres retraités
108 198 103 415 99 271
Ratio dette nette sur capitaux
propres 20,3% 22,7% 30,0%
Rentabilité des capitaux propres
En millions de dollars
Période du 1er juillet 2016 au30 juin
2017
Période du 1er avril 2016 au 31mars
2017
Période du 1er janvier 2016 au31 décembre
2016
Résultat net ajusté 9 661 9 363
8 447 Capitaux propres retraités moyens 103 734
99 784 96 929
Rentabilité des capitaux
propres (ROE) 9,3% 9,4%
8,7%
Rentabilité des capitaux employés moyens
> Période du 1er juillet 2016 au 30
juin 2017
En millions de dollars
Exploration-Production
Gas,Renewables& Power
Raffinage-Chimie
Marketing &Services
Groupe Résultat opérationnel net ajusté 4 529 479
3 931 1 584 10 609 Capitaux mis en œuvre au
30/06/2016* 107 405 4 622 12 249 5 789 129 635 Capitaux mis en
œuvre au 30/06/2017* 108 618 5 363 10 957 6
937 130 831
ROACE 4,2% 9,6%
33,9% 24,9% 8,1%
> Période du 1er avril 2016 au 31 mars
2017
En millions de dollars
Exploration-Production
Gas,Renewables& Power
Raffinage-Chimie
Marketing &Services
Groupe Résultat opérationnel net ajusté 4 213
427 4 088 1 571 10 245 Capitaux mis en œuvre au
31/03/2016* 104 826 4 669 12 555 5 836 127 754 Capitaux mis en
œuvre au 31/03/2017* 106 937 5 036 11 130
6 331 128 810
ROACE 4,0%
8,8% 34,5% 25,8% 8,0%
> Période du 1er janvier 2016 au 31 décembre
2016
En millions de dollars
Exploration-Production
Gas,Renewables& Power
Raffinage-Chimie
Marketing &Services
Groupe Résultat opérationnel net ajusté 3 217
439 4 195 1 559 9 274 Capitaux mis en œuvre au
31/12/2015* 103 791 4 340 10 454 5 875 121 143 Capitaux mis en
œuvre au 31/12/2016* 107 617 4 975 11 618
5 884 127 423
ROACE 3,0%
9,4% 38,0% 26,5% 7,5%
* Au coût de remplacement (retraités de l’effet de stock après
impôts).
Ce document ne constitue pas le rapport financier semestriel qui
fera l’objet d’une publication spécifique, conformément à l’article
L. 451-1-2 III du Code monétaire et financier, disponible sur le
site du Groupe total.com.
Ce communiqué de presse présente les résultats du deuxième
trimestre 2017, issus des comptes consolidés de TOTAL S.A. au 30
juin 2017 (non audités). L’annexe à ces comptes consolidés (non
auditée) est disponible sur le site du Groupe total.com.
Ce document peut contenir des informations prospectives sur le
Groupe (notamment des objectifs et tendances), ainsi que des
déclarations prospectives (forward-looking statements) au sens du
Private Securities Litigation Reform Act de 1995, concernant
notamment la situation financière, les résultats d’opérations, les
activités et la stratégie industrielle de TOTAL. Ces données ne
constituent pas des prévisions au sens du règlement européen
n°809/2004.
Les informations et déclarations prospectives contenues dans ce
document sont fondées sur des données et hypothèses économiques
formulées dans un contexte économique, concurrentiel et
réglementaire donné. Elles peuvent s’avérer inexactes dans le futur
et sont dépendantes de facteurs de risques susceptibles de donner
lieu à un écart significatif entre les résultats réels et ceux
envisagés, tels que notamment la variation des taux de change, le
prix des produits pétroliers, la capacité d’effectuer des
réductions de coûts ou des gains d’efficacité sans perturbation
inopportune des opérations, les considérations de réglementations
environnementales et des conditions économiques et financières
générales. De même, certaines informations financières reposent sur
des estimations notamment lors de l’évaluation de la valeur
recouvrable des actifs et des montants des éventuelles
dépréciations d’actifs.
Ni TOTAL ni aucune de ses filiales ne prennent l’engagement ou
la responsabilité vis-à-vis des investisseurs ou toute autre partie
prenante de mettre à jour ou de réviser, en particulier en raison
d’informations nouvelles ou événements futurs, tout ou partie des
déclarations, informations prospectives, tendances ou objectifs
contenus dans ce document. Des informations supplémentaires
concernant les facteurs, risques et incertitudes susceptibles
d’avoir un effet sur les résultats financiers ou les activités du
Groupe sont par ailleurs disponibles dans les versions les plus
actualisées du Document de référence déposé par la Société auprès
de l’Autorité des marchés financiers et du Form 20-F déposé par la
Société auprès de la United States Securities and Exchange
Commission (« SEC »).
L’information financière sectorielle est présentée selon les
principes identiques à ceux du reporting interne et reproduit
l’information sectorielle interne définie pour gérer et mesurer les
performances de TOTAL. Les indicateurs de performance excluant les
éléments d’ajustement, tels que le résultat opérationnel ajusté, le
résultat opérationnel net ajusté et le résultat net ajusté, sont
destinés à faciliter l'analyse de la performance financière et la
comparaison des résultats entre périodes. Les éléments d’ajustement
comprennent :
(i) les éléments non récurrentsEn
raison de leur caractère inhabituel ou particulièrement
significatif, certaines transactions qualifiées « d'éléments non
récurrents » sont exclues des informations par secteur d'activité.
En général, les éléments non récurrents concernent des transactions
qui sont significatives, peu fréquentes ou inhabituelles.
Cependant, dans certains cas, des transactions telles que coûts de
restructuration ou cessions d'actifs, qui ne sont pas considérées
comme représentatives du cours normal de l'activité, peuvent être
qualifiées d'éléments non récurrents, bien que des transactions
similaires aient pu se produire au cours des exercices précédents,
ou risquent de se reproduire lors des exercices futurs.(ii) l’effet de stockLes résultats ajustés des
secteurs Raffinage-Chimie et Marketing & Services sont
communiqués selon la méthode du coût de remplacement. Cette méthode
est utilisée afin de mesurer la performance des secteurs et de
faciliter la comparabilité de leurs résultats avec ceux des
principaux concurrents du Groupe.Dans la méthode du coût de
remplacement, proche du LIFO (Last In, First Out), la variation de
la valeur des stocks dans le compte de résultat est déterminée par
référence au différentiel de prix fin de mois d'une période à
l'autre ou par référence à des prix moyens de la période selon la
nature des stocks concernés et non par la valeur historique des
stocks. L’effet de stock correspond à la différence entre les
résultats calculés selon la méthode FIFO (First In, First Out) et
les résultats selon la méthode du coût de remplacement.(iii) l’effet des variations de juste
valeurL’effet des variations de juste valeur présenté en
éléments d’ajustement correspond, pour certaines transactions, à
des différences entre la mesure interne de la performance utilisée
par la Direction Générale de TOTAL et la comptabilisation de ces
transactions selon les normes IFRS.Les normes IFRS prévoient que
les stocks de trading soient comptabilisés à leur juste valeur en
utilisant les cours spot de fin de période. Afin de refléter au
mieux la gestion par des transactions dérivées de l’exposition
économique liée à ces stocks, les indicateurs internes de mesure de
la performance intègrent une valorisation des stocks de trading en
juste valeur sur la base de cours forward.Par ailleurs, dans le
cadre de ses activités de trading, TOTAL conclut des contrats de
stockage dont la représentation future est enregistrée en juste
valeur dans la performance économique interne du Groupe, mais n’est
pas autorisée par les normes IFRS.
Dans ce cadre, les résultats ajustés (résultat opérationnel
ajusté, résultat opérationnel net ajusté, résultat net ajusté) se
définissent comme les résultats au coût de remplacement, hors
éléments non récurrents et hors effet des variations de juste
valeur.
Les chiffres présentés en euros sont obtenus à partir des
chiffres en dollars convertis sur la base des taux de change moyen
euro/US dollar (€-$) des périodes concernées et ne résultent pas
d’une comptabilité tenue en euros.
Avertissement aux investisseurs américains - La SEC autorise les
sociétés pétrolières et gazières sous son autorité à publier
séparément les réserves prouvées, probables et possibles qu'elles
auraient identifiées conformément aux règles de la SEC. Ce document
peut contenir certains termes que les recommandations de la SEC
nous interdisent strictement d’utiliser dans les documents
officiels qui lui sont adressés, comme notamment les termes
"réserves potentielles" ou "ressources". Tout investisseur
américain est prié de se reporter au Form 20-F publié par TOTAL,
File N ° 1-10888, disponible au 2, place Jean Millier – Arche Nord
Coupole/Regnault - 92078 Paris-La Défense Cedex, France, ou sur
notre site Internet total.com. Ce document est également disponible
auprès de la SEC en appelant le 1-800-SEC-0330 ou sur le site
Internet de la SEC sec.gov.
1 Définitions en page 2.2 Part du Groupe.3 Le détachement de cet
acompte aura lieu le 19 décembre 2017 et la mise en paiement le 11
janvier 2018.4 Les résultats ajustés se définissent comme les
résultats au coût de remplacement, hors éléments non-récurrents, et
hors effet des variations de juste valeur. Le détail des éléments
d’ajustement figure en page 10.5 Il se définit de la manière
suivante : (impôt sur le résultat opérationnel net ajusté) /
(résultat opérationnel net ajusté - quote-part du résultat des
sociétés mises en équivalence - dividendes reçus des participations
- dépréciations des écarts d’acquisition + impôt sur le résultat
opérationnel net ajusté).6 Conformément aux normes IFRS, le
résultat net ajusté dilué par action est calculé à partir du
résultat net ajusté diminué du coupon des titres subordonnés à
durée indéterminée.7 Y compris acquisitions et augmentation des
prêts non courants.8 Y compris cessions et remboursements des
emprunts non courants9 Investissements nets = investissements –
cessions – remboursement des prêts non courants – autres opérations
avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.10 Investissements
organiques = investissements nets, hors acquisitions, cessions et
autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le contrôle.11
La marge brute d’autofinancement se définit comme le flux de
trésorerie d’exploitation avant variation du besoin en fonds de
roulement au coût de remplacement. La méthode du coût de
remplacement est explicitée page 13.12 Certaines des transactions
mentionnées dans les faits marquants restent soumises à l’accord
des autorités ou à la réalisation de conditions suspensives selon
les termes des accords.13 Ces éléments d’ajustement sont explicités
page 10.14 Le total des éléments d’ajustements du résultat net est
détaillé page 10 ainsi que dans les annexes aux comptes.15 Cash
flow net = marge brute d’autofinancement - investissements nets (y
compris les autres opérations avec des intérêts ne conférant pas le
contrôle).16 Détails en page 12.
Comptes
Total_______________________________________
Comptes consolidés du deuxième trimestre et
du premier semestre 2017, normes IFRS
COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ
TOTAL (non audité) (en millions de dollars) (a)
2ème trimestre
2017
1er trimestre
2017
2ème trimestre
2016
Chiffre d'affaires 39 915 41 183 37 215
Droits d'accises (5 433) (5 090) (5 504) Produits des ventes 34 482
36 093 31 711 Achats, nets de variation de stocks (23 398) (23 987)
(20 548) Autres charges d'exploitation (6 106) (6 166) (5 906)
Charges d'exploration (199) (197) (536) Amortissements et
dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers (2
798) (4 579) (2 968) Autres produits 570 2 325 172 Autres charges
(106) (291) (133) Coût de l'endettement financier brut (345) (331)
(267) Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de
trésorerie (37) (11) 1 Coût de l'endettement financier net (382)
(342) (266) Autres produits financiers 285 228 312 Autres charges
financières (159) (160) (166) Quote-part du résultat net des
sociétés mises en équivalence 310 548 776 Charge d'impôt
(472) (693) (330)
Résultat net de l'ensemble
consolidé 2 027 2 779 2
118 Part du Groupe 2 037 2 849 2 088 Intérêts ne conférant pas
le contrôle (10) (70) 30 Résultat net par
action (dollars) 0,79 1,14 0,86 Résultat net
dilué par action (dollars) 0,79 1,13 0,86 (a)
Excepté pour les résultats nets par action.
RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ TOTAL (non audité)
(en millions de dollars)
2ème trimestre
2017
1er trimestre
2017
2ème trimestre
2016
Résultat net de l'ensemble consolidé 2 027
2 779 2 118 Autres éléments du
résultat global Pertes et gains actuariels 32 126 (132)
Effet d'impôt (12) (41) 40 Écart de conversion de consolidation de
la société-mère 4 524 940 (2 113) Sous-total
des éléments ne pouvant faire l'objet d'un reclassement en résultat
4 544 1 025 (2 205) Écart de conversion de
consolidation (1 218) (200) 589 Actifs financiers disponibles à la
vente 1 (1) (4) Couverture de flux futurs (79) 113 (66) Quote-part
du résultat global des sociétés mises en équivalence, net d'impôt
(794) 331 355 Autres éléments (3) 3 - Effet d'impôt 30
(39) 21 Sous-total des éléments pouvant faire l'objet
d'un reclassement en résultat (2 063) 207 895
Total autres éléments du résultat global (après impôt)
2 481 1 232 (1 310)
Résultat
global 4 508 4 011
808 Part du Groupe 4 507 4 074 795 Intérêts ne conférant pas
le contrôle 1 (63) 13
COMPTE DE RÉSULTAT
CONSOLIDÉ TOTAL (non audité) (en millions de
dollars) (a)
1er semestre
2017
1er semestre
2016
Chiffre d'affaires 81 098 70 056 Droits
d'accises (10 523) (10 823) Produits des ventes 70 575 59 233
Achats, nets de variation de stocks (47 385) (38 187) Autres
charges d'exploitation (12 272) (12 042) Charges d'exploration
(396) (730) Amortissements et dépréciations des immobilisations
corporelles et droits miniers (7 377) (5 648) Autres produits 2 895
672 Autres charges (397) (203) Coût de l'endettement financier brut
(676) (541) Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de
trésorerie (48) 11 Coût de l'endettement financier net (724) (530)
Autres produits financiers 513 503 Autres charges financières (319)
(321) Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence
858 1 274 Charge d'impôt (1 165) (282)
Résultat
net de l'ensemble consolidé 4 806 3
739 Part du Groupe 4 886 3 694 Intérêts ne conférant pas le
contrôle (80) 45 Résultat net par action (dollars)
1,93 1,54 Résultat net dilué par action (dollars)
1,92 1,53 (a) Excepté pour les résultats nets par
action.
RÉSULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ TOTAL
(non audité) (en millions de dollars)
1er semestre
2017
1er semestre
2016
Résultat net de l'ensemble consolidé 4 806
3 739 Autres éléments du résultat global
Pertes et gains actuariels 158 (213) Effet d'impôt (53) 72
Écart de conversion de consolidation de la société-mère 5
464 1 528 Sous-total des éléments ne pouvant faire l'objet
d'un reclassement en résultat 5 569 1 387 Écart de
conversion de consolidation (1 418) (1 355) Actifs financiers
disponibles à la vente - (14) Couverture de flux futurs 34 32
Quote-part du résultat global des sociétés mises en équivalence,
net d'impôt (463) 354 Autres éléments - 3 Effet d'impôt (9)
(3) Sous-total des éléments pouvant faire l'objet d'un
reclassement en résultat (1 856) (983)
Total
autres éléments du résultat global (après impôt) 3
713 404
Résultat global 8 519 4 143 Part
du Groupe 8 581 4 103 Intérêts ne conférant pas le contrôle (62) 40
BILAN CONSOLIDÉ TOTAL
(en millions de dollars)
30 juin 2017
(non audité)
31 mars 2017
(non audité)
31 décembre 2016 30 juin 2016
(non audité)
ACTIF Actifs non courants Immobilisations
incorporelles 14 119 14 048 15 362 14 207 Immobilisations
corporelles 112 659 111 100 111 971 111 420 Sociétés mises en
équivalence : titres et prêts 21 705 21 638 20 576 20 683 Autres
titres 1 483 1 381 1 133 1 411 Actifs financiers non courants 558
877 908 1 251 Impôts différés 4 981 4 766 4 368 4 175 Autres actifs
non courants 4 411 4 114 4 143 4 467
Total actifs non courants 159 916
157 924 158 461 157 614
Actifs courants Stocks 14 273 14 985 15 247 15 021 Clients
et comptes rattachés 12 923 12 235 12 213 11 933 Autres créances 14
034 13 955 14 835 14 850 Actifs financiers courants 3 618 3 971 4
548 2 018 Trésorerie et équivalents de trésorerie 28 720 27 526 24
597 22 653 Actifs destinés à être cédés ou échangés 421
413 1 077 1 257
Total actifs courants
73 989 73 085 72 517
67 732 Total actif 233 905 231
009 230 978 225 346 PASSIF Capitaux
propres Capital 7 797 7 667 7 604 7 846 Primes et réserves
consolidées 110 305 109 583 105 547 106 343 Écarts de conversion
(10 314) (12 819) (13 871) (11 619) Actions autodétenues
(600) (600) (600) (4 585)
Total des
capitaux propres - part du Groupe 107 188
103 831 98 680 97 985
Intérêts ne conférant pas le contrôle 2 772
2 823 2 894 2 904
Total des capitaux propres 109 960
106 654 101 574 100 889
Passifs non courants Impôts différés 10 920 10 936 11 060 11
345 Engagements envers le personnel 4 127 3 711 3 746 3 887
Provisions et autres passifs non courants 16 924 16 714 16 846 17
270 Dettes financières non courantes 41 548 42 017
43 067 41 668
Total passifs non courants
73 519 73 378 74 719
74 170 Passifs courants Fournisseurs et
comptes rattachés 21 914 21 633 23 227 20 478 Autres créditeurs et
dettes diverses 14 862 15 151 16 720 14 983 Dettes financières
courantes 13 070 13 582 13 920 13 789 Autres passifs financiers
courants 241 277 327 390 Passifs relatifs aux actifs destinés à
être cédés ou échangés 339 334 491 647
Total passifs courants 50 426 50
977 54 685 50 287 Total
passif 233 905 231 009 230 978 225
346 TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE
CONSOLIDÉ TOTAL (non audité) (en millions de
dollars)
2ème trimestre
2017
1er trimestre
2017
2ème trimestre
2016
FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION Résultat net de l’ensemble
consolidé 2 027 2 779 2 118 Amortissements et pertes de valeur des
immobilisations corporelles et incorporelles 2 930 4 660 3 361
Provisions et impôts différés (50) (197) (477) (Plus) Moins-value
sur cessions d'actifs (151) (2 232) (48) Dividendes moins
quote-part des résultats des sociétés mises en équivalence 501
(295) (280) Diminution (augmentation) du besoin en fonds de
roulement (268) (54) (1 752) Autres, nets (349) 40
(40)
Flux de trésorerie d'exploitation 4 640
4 701 2 882 FLUX DE TRÉSORERIE
D'INVESTISSEMENT Investissements corporels et incorporels (3
323) (2 678) (4 094) Coût d'acquisition de sociétés consolidées,
net de la trésorerie acquise (6) (319) 11 Coût d'acquisition de
titres (433) (523) (226) Augmentation des prêts non courants
(443) (158) (257)
Investissements (4
205) (3 678) (4 566) Produits de cession d'actifs
corporels et incorporels 74 6 200 Produits de cession de titres
consolidés, net de la trésorerie cédée - 2 696 270 Produits de
cession d'autres titres 133 9 2 Remboursement de prêts non courants
153 187 301
Désinvestissements
360 2 898 773 Flux de
trésorerie d'investissement (3 845) (780) (3
793) FLUX DE TRÉSORERIE DE FINANCEMENT Variation de
capital : - actionnaires de la société mère 406 15 4 - actions
propres - - - Dividendes payés : - aux actionnaires de la société
mère (1 462) (538) (1 173) - aux intérêts ne conférant pas le
contrôle (61) (15) (72) Emission de titres subordonnés à durée
indéterminée - - 1 950 Rémunération des titres subordonnés à durée
indéterminée (90) (129) - Autres opérations avec les intérêts ne
conférant pas le contrôle - - 3 Émission nette d'emprunts non
courants 290 56 400 Variation des dettes financières courantes (1
167) (1 413) 1 011 Variation des actifs et passifs financiers
courants 979 658 1 399
Flux de trésorerie de financement
(1 105) (1 366) 3 522
Augmentation (diminution) de la trésorerie (310) 2
555 2 611 Incidence des variations de change 1 504 374
(528) Trésorerie en début de période 27 526 24 597
20 570
Trésorerie à fin de période 28
720 27 526 22 653
TABLEAU DE FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ TOTAL (non
audité) (en millions de dollars)
1er
semestre
2017
1er semestre
2016
FLUX DE TRÉSORERIE D’EXPLOITATION Résultat net de l’ensemble
consolidé 4 806 3 739 Amortissements et pertes de valeur des
immobilisations corporelles et incorporelles 7 590 6 096 Provisions
et impôts différés (247) (745) (Plus) Moins-value sur cessions
d'actifs (2 383) (415) Dividendes moins quote-part des résultats
des sociétés mises en équivalence 206 (516) Diminution
(augmentation) du besoin en fonds de roulement (322) (3 297)
Autres, nets (309) (99)
Flux de trésorerie
d'exploitation 9 341 4 763 FLUX DE TRÉSORERIE
D'INVESTISSEMENT Investissements corporels et incorporels (6
001) (8 240) Coût d'acquisition de sociétés consolidées, net de la
trésorerie acquise (325) (122) Coût d'acquisition de titres (956)
(283) Augmentation des prêts non courants (601) (829)
Investissements (7 883) (9 474) Produits de
cession d'actifs corporels et incorporels 80 992 Produits de
cession de titres consolidés, net de la trésorerie cédée 2 696 270
Produits de cession d'autres titres 142 95 Remboursement de prêts
non courants 340 401
Désinvestissements
3 258 1 758 Flux de trésorerie
d'investissement (4 625) (7 716) FLUX DE
TRÉSORERIE DE FINANCEMENT Variation de capital : - actionnaires
de la société mère 421 4 - actions propres - - Dividendes payés : -
aux actionnaires de la société mère (2 000) (2 127) - aux intérêts
ne conférant pas le contrôle (76) (75) Emission de titres
subordonnés à durée indéterminée - 1 950 Rémunération des titres
subordonnés à durée indéterminée (219) (133) Autres opérations avec
les intérêts ne conférant pas le contrôle - 3 Émission nette
d'emprunts non courants 346 554 Variation des dettes financières
courantes (2 580) (2 016) Variation des actifs et passifs
financiers courants 1 637 4 145
Flux de trésorerie de
financement (2 471) 2 305
Augmentation (diminution) de la trésorerie 2 245
(648) Incidence des variations de change 1 878 32 Trésorerie
en début de période 24 597 23 269
Trésorerie à fin
de période 28 720 22 653
VARIATION DES
CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS TOTAL (non audité)
Actions émises Primes et
réserves
consolidées
Écarts
de
conversion
Actions autodétenues Capitaux propres - part du
Groupe Intérêts ne conférant pas le contrôle Capitaux
propres (en millions de dollars)
Nombre
Montant Nombre
Montant
Au 1er janvier 2016 2 440 057 883 7
670 101 528 (12 119) (113
967 758) (4 585) 92 494 2
915 95 409 Résultat net du premier semestre 2016
- - 3 694 - - - 3 694 45 3 739 Autres éléments du résultat global -
- (91) 500 - - 409 (5) 404
Résultat Global - -
3 603 500 - - 4 103 40
4 143 Dividendes - - (3 188) - - - (3 188) (75) (3 263)
Émissions d'actions 63 204 391 176 2 490 - - - 2 666 - 2 666
Rachats d'actions - - - - - - - - - Cessions d'actions(1) - - - - 1
580 - - - - Paiements en actions - - 52 - - - 52 - 52 Annulation
d'actions - - - - - - - - - Emission de titres subordonnés à durée
indéterminée - - 1 950 - - - 1 950 - 1 950 Rémunération des titres
subordonnés à durée indéterminée - - (77) - - - (77) - (77) Autres
opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle - - (40)
- - - (40) 6 (34) Autres éléments - - 25 - - - 25 18 43
Au 30
juin 2016 2 503 262 274 7 846
106 343 (11 619) (113 966
178) (4 585) 97 985 2
904 100 889 Résultat net du 1er juillet au 31
décembre 2016 - - 2 502 - - - 2 502 (35) 2 467 Autres éléments du
résultat global - - (17) (2 252) - - (2 269) 6 (2 263)
Résultat
Global - - 2 485 (2 252) -
- 233 (29) 204 Dividendes - - (3 324) -
- - (3 324) (18) (3 342) Émissions d'actions 27 434 856 75 1 063 -
- - 1 138 - 1 138 Rachats d'actions - - - - - - - - - Cessions
d'actions(1) - - (163) - 3 047 088 163 - - - Paiements en actions -
- 60 - - - 60 - 60 Annulation d'actions (100 331 268) (317) (3 505)
- 100 331 268 3 822 - - - Emission de titres subordonnés à durée
indéterminée - - 2 761 - - - 2 761 - 2 761 Rémunération des titres
subordonnés à durée indéterminée - - (126) - - - (126) - (126)
Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le contrôle -
- (58) - - - (58) (49) (107) Autres éléments - - 11 - - - 11 86 97
Au 31 décembre 2016 2 430 365 862 7
604 105 547 (13 871) (10
587 822) (600) 98 680 2
894 101 574 Résultat net du premier semestre 2017
- - 4 886 - - - 4 886 (80) 4 806 Autres éléments du résultat global
- - 138 3 557 - - 3 695 18 3 713
Résultat Global -
- 5 024 3 557 - - 8 581
(62) 8 519 Dividendes - - (3 297) - - - (3 297) (76)
(3 373) Émissions d'actions 71 170 026 193 3 103 - - - 3 296 - 3
296 Rachats d'actions - - - - - - - - - Cessions d'actions (1) - -
- - 4 000 - - - - Paiements en actions - - 74 - - - 74 - 74
Annulation d'actions - - - - - - - - - Emission de titres
subordonnés à durée indéterminée - - - - - - - - - Rémunération des
titres subordonnés à durée indéterminée - - (142) - - - (142) -
(142) Autres opérations avec les intérêts ne conférant pas le
contrôle - - (7) - - - (7) 7 - Autres éléments - - 3 - - - 3 9 12
Au 30 juin 2017 2 501 535 888 7
797 110 305 (10 314) (10
583 822) (600) 107 188 2
772 109 960
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ
TOTAL (non audité)
2ème trimestre 2017
(en millions de dollars)
Exploration & Production Gas,
Renewables & Power Raffinage Chimie
Marketing & Services Holding
Éliminations de consolidation Total Chiffre
d'affaires hors Groupe 2 068 2 671 17 347 17 831 (2) - 39 915
Chiffre d'affaires Groupe 5 118 274 6 016 169 90 (11 667) - Droits
d'accises - - (680) (4 753) -
- (5 433)
Produits des ventes 7 186
2 945 22 683 13 247 88 (11 667)
34 482 Charges d'exploitation (3 547) (2 857) (21 918) (12
729) (319) 11 667 (29 703) Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers (2 344)
(40) (245) (158) (11) - (2 798)
Résultat opérationnel 1 295 48 520
360 (242) - 1 981 Quote-part du
résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments
487 13 148 258 (6) - 900 Impôts du résultat opérationnel net
(512) (24) (142) (123) 214 -
(587)
Résultat opérationnel net 1 270
37 526 495 (34) - 2 294
Coût net de la dette nette (267) Intérêts ne conférant pas le
contrôle
10
Résultat net - part du
groupe 2 037
2ème trimestre 2017 (éléments d'ajustement)
(a)
(en millions de dollars)
Exploration & Production Gas,
Renewables & Power Raffinage Chimie
Marketing & Services Holding
Éliminations de consolidation Total Chiffre
d'affaires hors Groupe - (27) - - - - (27) Chiffre d'affaires
Groupe - - - - - - - Droits d'accises - - -
- - - -
Produits des ventes
- (27) - - - -
(27) Charges d'exploitation (117) (25) (411) (80) (64) -
(697) Amortissements et dépréciations des immobilisations
corporelles et droits miniers (15) 1 -
- - - (14)
Résultat
opérationnel(b) (132) (51) (411)
(80) (64) - (738) Quote-part du
résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments
(4) (16) (53) 121 - - 48 Impôts du résultat opérationnel net
47 9 129 21 22 - 228
Résultat opérationnel net(b) (89) (58)
(335) 62 (42) - (462) Coût net
de la dette nette (7) Intérêts ne conférant pas le contrôle
32
Résultat net - part du groupe
(437) (a) Les éléments d'ajustement incluent les
éléments non récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations
de juste valeur.
(b) Dont effet stock
Sur le résultat opérationnel - - (372) (54) - Sur le résultat
opérationnel net - - (270) (45) -
2ème trimestre 2017
(ajusté)
(en millions de dollars) (a)
Exploration & Production Gas,
Renewables & Power Raffinage Chimie
Marketing & Services Holding
Éliminations de consolidation Total Chiffre
d'affaires hors Groupe 2 068 2 698 17 347 17 831 (2) - 39 942
Chiffre d'affaires Groupe 5 118 274 6 016 169 90 (11 667) - Droits
d'accises - - (680) (4 753) -
- (5 433)
Produits des ventes 7 186
2 972 22 683 13 247 88 (11 667)
34 509 Charges d'exploitation (3 430) (2 832) (21 507) (12
649) (255) 11 667 (29 006) Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers (2 329)
(41) (245) (158) (11) - (2 784)
Résultat opérationnel ajusté 1 427 99
931 440 (178) - 2 719 Quote-part
du résultat net des sociétés mises en équivalence et autres
éléments 491 29 201 137 (6) - 852 Impôts du résultat opérationnel
net (559) (33) (271) (144) 192
- (815)
Résultat opérationnel net ajusté 1
359 95 861 433 8 - 2
756 Coût net de la dette nette (260) Intérêts ne conférant pas
le contrôle
(22)
Résultat net ajusté -
part du groupe
2 474 Résultat
net ajusté dilué par action (dollars)
0,97 (a) Excepté pour le résultat net par action.
2ème
trimestre 2017
(en millions de dollars)
Exploration & Production Gas,
Renewables & Power Raffinage Chimie
Marketing & Services Holding
Éliminations de consolidation Total
Investissements 3 448 77 401 258 21 - 4 205 Désinvestissements 132
23 20 182 3 - 360 Flux de trésorerie d'exploitation 2 504
(114) 1 972 229 49 - 4
640
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TOTAL (non
audité)
1er
trimestre 2017
(en millions de dollars)
Exploration & Production Gas,
Renewables & Power Raffinage Chimie
Marketing & Services Holding
Éliminations de consolidation Total Chiffre
d'affaires hors Groupe 2 103 3 197 18 574 17 298 11 - 41 183
Chiffre d'affaires Groupe 5 548 309 6 346 274 105 (12 582) - Droits
d'accises - - (701) (4 389) -
- (5 090)
Produits des ventes 7 651
3 506 24 219 13 183 116 (12 582)
36 093 Charges d'exploitation (3 687) (3 469) (22 878) (12
665) (233) 12 582 (30 350) Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers (4 068)
(72) (287) (144) (8) - (4 579)
Résultat opérationnel (104) (35) 1 054
374 (125) - 1 164 Quote-part du
résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments
190 (45) 2 453 30 22 - 2 650 Impôts du résultat opérationnel net
(439) (37) (356) (108) 171
- (769)
Résultat opérationnel net (353)
(117) 3 151 296 68 - 3
045 Coût net de la dette nette (266) Intérêts ne conférant pas
le contrôle
70
Résultat net - part du
groupe 2 849
1er trimestre 2017 (éléments d'ajustement)
(a)
(en millions de dollars)
Exploration & Production Gas,
Renewables & Power Raffinage Chimie
Marketing & Services Holding
Éliminations de consolidation Total Chiffre
d'affaires hors Groupe - - - - - - - Chiffre d'affaires Groupe - -
- - - - - Droits d'accises - - - -
- - -
Produits des ventes -
- - - - - - Charges
d'exploitation - (89) 57 (15) - - (47) Amortissements et
dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers
(1 854) (26) (50) - - -
(1 930)
Résultat opérationnel(b) (1
854) (115) 7 (15) - - (1
977) Quote-part du résultat net des sociétés mises en
équivalence et autres éléments (210) (63) 2 209 5 - - 1 941 Impôts
du résultat opérationnel net 329 - (88)
5 - - 246
Résultat opérationnel
net(b) (1 735) (178) 2 128
(5) - - 210 Coût net de la dette nette
(7) Intérêts ne conférant pas le contrôle
88
Résultat net - part du groupe 291
(a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents,
l'effet de stock et l'effet des variations de juste valeur.
(b) Dont effet stock
Sur le résultat opérationnel - - 83 (15) - Sur le résultat
opérationnel net - - 58 (5) -
1er trimestre 2017 (ajusté)
(en millions de dollars) (a)
Exploration & Production Gas,
Renewables & Power Raffinage Chimie
Marketing & Services Holding
Éliminations de consolidation Total Chiffre
d'affaires hors Groupe 2 103 3 197 18 574 17 298 11 - 41 183
Chiffre d'affaires Groupe 5 548 309 6 346 274 105 (12 582) - Droits
d'accises - - (701) (4 389) -
- (5 090)
Produits des ventes 7 651
3 506 24 219 13 183 116 (12 582)
36 093 Charges d'exploitation (3 687) (3 380) (22 935) (12
650) (233) 12 582 (30 303) Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers (2 214)
(46) (237) (144) (8) - (2 649)
Résultat opérationnel ajusté 1 750 80 1
047 389 (125) - 3 141 Quote-part du
résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments
400 18 244 25 22 - 709 Impôts du résultat opérationnel net
(768) (37) (268) (113) 171 -
(1 015)
Résultat opérationnel net ajusté 1 382
61 1 023 301 68 - 2 835
Coût net de la dette nette (259) Intérêts ne conférant pas le
contrôle
(18)
Résultat net ajusté -
part du groupe
2 558 Résultat
net ajusté dilué par action (dollars)
1,01 (a) Excepté pour le résultat net par action.
1er
trimestre 2017
(en millions de dollars)
Exploration & Production Gas,
Renewables & Power Raffinage Chimie
Marketing & Services Holding
Éliminations de consolidation Total
Investissements 2 636 315 266 439 22 - 3 678 Désinvestissements 113
4 2 740 36 5 - 2 898 Flux de trésorerie d'exploitation 2 496
125 1 765 313 2 - 4 701
INFORMATIONS
PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TOTAL (non audité)
2ème trimestre
2016
(en millions de dollars)
Exploration & Production Gas,
Renewables & Power Raffinage Chimie
Marketing & Services Holding
Éliminations de consolidation Total Chiffre
d'affaires hors Groupe 1 822 1 914 16 567 16 913 (1) - 37 215
Chiffre d'affaires Groupe 4 340 194 5 540 208 81 (10 363) - Droits
d'accises - - (924) (4 580) -
- (5 504)
Produits des ventes 6 162
2 108 21 183 12 541 80 (10 363)
31 711 Charges d'exploitation (3 692) (2 078) (19 523) (11
768) (292) 10 363 (26 990) Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers (2 529)
(34) (246) (151) (8) - (2 968)
Résultat opérationnel (59) (4) 1 414
622 (220) - 1 753 Quote-part du
résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments
543 63 210 47 98 - 961 Impôts du résultat opérationnel net
202 (21) (378) (190) (10) -
(397)
Résultat opérationnel net 686 38
1 246 479 (132) - 2 317 Coût net
de la dette nette (199) Intérêts ne conférant pas le contrôle
(30)
Résultat net - part du
groupe 2 088
2ème trimestre 2016 (éléments d'ajustement)
(a)
(en millions de dollars)
Exploration & Production Gas,
Renewables & Power Raffinage Chimie
Marketing & Services Holding
Éliminations de consolidation Total Chiffre
d'affaires hors Groupe - (6) - - - - (6) Chiffre d'affaires Groupe
- - - - - - - Droits d'accises - - - -
- - -
Produits des ventes -
(6) - - - - (6) Charges
d'exploitation (358) - 449 110 - - 201 Amortissements et
dépréciations des immobilisations corporelles et droits miniers
(200) - - - - -
(200)
Résultat opérationnel(b) (558)
(6) 449 110 - - (5)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence et
autres éléments - - (76) (13) - - (89) Impôts du résultat
opérationnel net 201 1 (145) (38)
- - 19
Résultat opérationnel
net(b) (357) (5) 228 59
- - (75) Coût net de la dette nette (5)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
(6)
Résultat net - part du groupe (86) (a) Les
éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet
de stock et l'effet des variations de juste valeur.
(b) Dont effet stock
Sur le résultat opérationnel - - 516 118 - Sur le résultat
opérationnel net - - 331 84 -
2ème trimestre 2016 (ajusté)
(en millions de dollars) (a)
Exploration & Production Gas,
Renewables & Power Raffinage Chimie
Marketing & Services Holding
Éliminations de consolidation Total Chiffre
d'affaires hors Groupe 1 822 1 920 16 567 16 913 (1) - 37 221
Chiffre d'affaires Groupe 4 340 194 5 540 208 81 (10 363) - Droits
d'accises - - (924) (4 580) -
- (5 504)
Produits des ventes 6 162
2 114 21 183 12 541 80 (10 363)
31 717 Charges d'exploitation (3 334) (2 078) (19 972) (11
878) (292) 10 363 (27 191) Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers (2 329)
(34) (246) (151) (8) - (2 768)
Résultat opérationnel ajusté 499 2 965
512 (220) - 1 758 Quote-part du
résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments
543 63 286 60 98 - 1 050 Impôts du résultat opérationnel net
1 (22) (233) (152) (10) -
(416)
Résultat opérationnel net ajusté 1 043
43 1 018 420 (132) - 2
392 Coût net de la dette nette (194) Intérêts ne conférant pas
le contrôle
(24)
Résultat net ajusté -
part du groupe
2 174 Résultat
net ajusté dilué par action (dollars)
0,90 (a) Excepté pour le résultat net par action.
2ème
trimestre 2016
(en millions de dollars)
Exploration & Production Gas,
Renewables & Power Raffinage Chimie
Marketing & Services Holding
Éliminations de consolidation Total
Investissements 3 533 95 480 251 207 - 4 566 Désinvestissements 446
6 23 294 4 - 773 Flux de trésorerie d'exploitation 595
111 1 561 261 354 - 2 882
INFORMATIONS
PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TOTAL (non audité)
1er semestre 2017
(en millions de dollars)
Exploration & Production Gas,
Renewables & Power Raffinage Chimie
Marketing & Services Holding
Éliminations de consolidation Total Chiffre
d'affaires hors Groupe 4 171 5 868 35 921 35 129 9 - 81 098 Chiffre
d'affaires Groupe 10 666 583 12 362 443 195 (24 249) - Droits
d'accises - - (1 381) (9 142) -
- (10 523)
Produits des ventes 14 837
6 451 46 902 26 430 204 (24 249)
70 575 Charges d'exploitation (7 234) (6 326) (44 796) (25
394) (552) 24 249 (60 053) Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers (6 412)
(112) (532) (302) (19) - (7 377)
Résultat opérationnel 1 191 13 1 574
734 (367) - 3 145 Quote-part du
résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments
677 (32) 2 601 288 16 - 3 550 Impôts du résultat opérationnel net
(951) (61) (498) (231) 385
- (1 356)
Résultat opérationnel net 917
(80) 3 677 791 34 - 5 339
Coût net de la dette nette (533) Intérêts ne conférant pas le
contrôle
80
Résultat net - part du
groupe 4 886
1er semestre 2017 (éléments d'ajustement)
(a)
(en millions de dollars)
Exploration & Production Gas,
Renewables & Power Raffinage Chimie
Marketing & Services Holding
Éliminations de consolidation Total Chiffre
d'affaires hors Groupe - (27) - - - - (27) Chiffre d'affaires
Groupe - - - - - - - Droits d'accises - - -
- - - -
Produits des ventes
- (27) - - - -
(27) Charges d'exploitation (117) (114) (354) (95) (64) -
(744) Amortissements et dépréciations des immobilisations
corporelles et droits miniers (1 869) (25)
(50) - - - (1 944)
Résultat
opérationnel(b) (1 986) (166) (404)
(95) (64) - (2 715) Quote-part du
résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments
(214) (79) 2 156 126 - - 1 989 Impôts du résultat opérationnel net
376 9 41 26 22 -
474
Résultat opérationnel net(b) (1 824)
(236) 1 793 57 (42) -
(252) Coût net de la dette nette (14) Intérêts ne conférant
pas le contrôle
120
Résultat net -
part du groupe (146) (a) Les éléments
d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock
et l'effet des variations de juste valeur.
(b) Dont effet stock
Sur le résultat opérationnel - - (289) (69) - Sur le résultat
opérationnel net - - (212) (50) -
1er semestre 2017
(ajusté)
(en millions de dollars) (a)
Exploration & Production Gas,
Renewables & Power Raffinage Chimie
Marketing & Services Holding
Éliminations de consolidation Total Chiffre
d'affaires hors Groupe 4 171 5 895 35 921 35 129 9 - 81 125 Chiffre
d'affaires Groupe 10 666 583 12 362 443 195 (24 249) - Droits
d'accises - - (1 381) (9 142) -
- (10 523)
Produits des ventes 14 837
6 478 46 902 26 430 204 (24 249)
70 602 Charges d'exploitation (7 117) (6 212) (44 442) (25
299) (488) 24 249 (59 309) Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers (4 543)
(87) (482) (302) (19) - (5 433)
Résultat opérationnel ajusté 3 177 179 1
978 829 (303) - 5 860 Quote-part du
résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments
891 47 445 162 16 - 1 561 Impôts du résultat opérationnel net
(1 327) (70) (539) (257) 363
- (1 830)
Résultat opérationnel net ajusté
2 741 156 1 884 734 76 -
5 591 Coût net de la dette nette (519) Intérêts ne conférant
pas le contrôle
(40)
Résultat net
ajusté - part du groupe
5
032 Résultat net ajusté dilué par action (dollars)
1,98 (a) Excepté pour le
résultat net par action.
1er semestre 2017
(en millions de dollars)
Exploration & Production Gas,
Renewables & Power Raffinage Chimie
Marketing & Services Holding
Éliminations de consolidation Total
Investissements 6 084 392 667 697 43 - 7 883 Désinvestissements 245
27 2 760 218 8 - 3 258 Flux de trésorerie d'exploitation 5
000 11 3 737 542 51 - 9
341
INFORMATIONS PAR SECTEUR D'ACTIVITÉ TOTAL (non
audité)
1er
semestre 2016
(en millions de dollars)
Exploration & Production Gas,
Renewables & Power Raffinage Chimie
Marketing & Services Holding
Éliminations de consolidation Total Chiffre
d'affaires hors Groupe 3 711 3 939 30 505 31 899 2 - 70 056 Chiffre
d'affaires Groupe 7 718 420 9 688 340 151 (18 317) - Droits
d'accises - - (1 885) (8 938) -
- (10 823)
Produits des ventes 11 429
4 359 38 308 23 301 153 (18 317)
59 233 Charges d'exploitation (6 999) (4 392) (35 305) (22
068) (512) 18 317 (50 959) Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers (4 775)
(62) (499) (296) (16) - (5 648)
Résultat opérationnel (345) (95) 2 504
937 (375) - 2 626 Quote-part du
résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments 1
170 114 389 51 201 - 1 925 Impôts du résultat opérationnel net
515 (16) (655) (275) 28 -
(403)
Résultat opérationnel net 1 340 3
2 238 713 (146) - 4 148 Coût net
de la dette nette (409) Intérêts ne conférant pas le contrôle
(45)
Résultat net - part du
groupe 3 694
1er semestre 2016 (éléments d'ajustement)
(a)
(en millions de dollars)
Exploration & Production Gas,
Renewables & Power Raffinage Chimie
Marketing & Services Holding
Éliminations de consolidation Total Chiffre
d'affaires hors Groupe - (132) - - - - (132) Chiffre d'affaires
Groupe - - - - - - - Droits d'accises - - -
- - - -
Produits des ventes
- (132) - - - -
(132) Charges d'exploitation (691) - 242 33 - - (416)
Amortissements et dépréciations des immobilisations corporelles et
droits miniers (200) - - - -
- (200)
Résultat opérationnel(b)
(891) (132) 242 33 - -
(748) Quote-part du résultat net des sociétés mises en
équivalence et autres éléments 329 (8) (77) (21) - - 223 Impôts du
résultat opérationnel net 473 27 (75)
(8) - - 417
Résultat opérationnel
net(b) (89) (113) 90 4
- - (108) Coût net de la dette nette (11)
Intérêts ne conférant pas le contrôle
3
Résultat net - part du groupe (116) (a) Les
éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet
de stock et l'effet des variations de juste valeur.
(b) Dont effet stock
Sur le résultat opérationnel - - 311 41 - Sur le résultat
opérationnel net - - 198 34 -
1er semestre 2016 (ajusté)
(en millions de dollars) (a)
Exploration & Production Gas,
Renewables & Power Raffinage Chimie
Marketing & Services Holding
Éliminations de consolidation Total Chiffre
d'affaires hors Groupe 3 711 4 071 30 505 31 899 2 - 70 188 Chiffre
d'affaires Groupe 7 718 420 9 688 340 151 (18 317) - Droits
d'accises - - (1 885) (8 938) -
- (10 823)
Produits des ventes 11 429
4 491 38 308 23 301 153 (18 317)
59 365 Charges d'exploitation (6 308) (4 392) (35 547) (22
101) (512) 18 317 (50 543) Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers (4 575)
(62) (499) (296) (16) - (5 448)
Résultat opérationnel ajusté 546 37 2
262 904 (375) - 3 374 Quote-part du
résultat net des sociétés mises en équivalence et autres éléments
841 122 466 72 201 - 1 702 Impôts du résultat opérationnel net
42 (43) (580) (267) 28 -
(820)
Résultat opérationnel net ajusté 1 429
116 2 148 709 (146) - 4
256 Coût net de la dette nette (398) Intérêts ne conférant pas
le contrôle
(48)
Résultat net ajusté -
part du groupe
3 810 Résultat
net ajusté dilué par action (dollars)
1,58 (a) Excepté pour le résultat net par action.
1er
semestre 2016
(en millions de dollars)
Exploration & Production Gas,
Renewables & Power Raffinage Chimie
Marketing & Services Holding
Éliminations de consolidation Total
Investissements 7 768 242 741 502 221 - 9 474 Désinvestissements 1
264 104 52 330 8 - 1 758 Flux de trésorerie d'exploitation 2
696 (218) 1 142 841 302 -
4 763
Réconciliation des informations par secteur
avec les états financiers consolidés TOTAL (non
audité)
2ème trimestre 2017
(en millions de dollars)
Ajusté Éléments
d'ajustement (a)
Compte de résultat consolidé Chiffre
d'affaires 39 942 (27) 39 915 Droits
d'accises (5 433) - (5 433) Produits des ventes 34 509 (27) 34 482
Achats, nets de variation de stocks (22 939) (459) (23 398) Autres
charges d'exploitation (5 868) (238) (6 106) Charges d'exploration
(199) - (199) Amortissements et dépréciations des immobilisations
corporelles et droits miniers (2 784) (14) (2 798) Autres produits
206 364 570 Autres charges (58) (48) (106) Coût de l'endettement
financier brut (338) (7) (345) Produits et charges de trésorerie et
d'équivalents de trésorerie (37) - (37) Coût de l'endettement
financier net (375) (7) (382) Autres produits financiers 285 - 285
Autres charges financières (159) - (159) Quote-part du résultat net
des sociétés mises en équivalence 578 (268) 310 Charge d'impôt
(700) 228 (472)
Résultat net de l'ensemble
consolidé 2 496 (469) 2 027 Part du Groupe
2 474 (437) 2 037 Intérêts ne conférant pas le contrôle 22 (32)
(10) (a) Les éléments d'ajustement incluent les éléments non
récurrents, l'effet de stock et l'effet des variations de juste
valeur.
2ème trimestre 2016
(en millions de dollars)
Ajusté Éléments
d'ajustement (a)
Compte de résultat consolidé Chiffre
d'affaires 37 221 (6) 37 215 Droits
d'accises (5 504) - (5 504) Produits des ventes 31 717 (6) 31 711
Achats, nets de variation de stocks (21 130) 582 (20 548) Autres
charges d'exploitation (5 875) (31) (5 906) Charges d'exploration
(186) (350) (536) Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers (2 768) (200) (2 968)
Autres produits 172 - 172 Autres charges (65) (68) (133) Coût de
l'endettement financier brut (262) (5) (267) Produits et charges de
trésorerie et d'équivalents de trésorerie 1 - 1 Coût de
l'endettement financier net (261) (5) (266) Autres produits
financiers 312 - 312 Autres charges financières (166) - (166)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 797
(21) 776 Charge d'impôt (349) 19 (330)
Résultat net de l'ensemble consolidé 2 198
(80) 2 118 Part du Groupe 2 174 (86) 2 088 Intérêts
ne conférant pas le contrôle 24 6 30 (a) Les éléments
d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock
et l'effet des variations de juste valeur.
Réconciliation des informations par secteur avec les états
financiers consolidés TOTAL (non audité)
1er semestre 2017
(en millions de dollars)
Ajusté Éléments
d'ajustement (a)
Compte de résultat consolidé Chiffre
d'affaires 81 125 (27) 81 098 Droits
d'accises (10 523) - (10 523) Produits des ventes 70 602 (27) 70
575 Achats, nets de variation de stocks (46 929) (456) (47 385)
Autres charges d'exploitation (11 984) (288) (12 272) Charges
d'exploration (396) - (396) Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers (5 433) (1 944) (7
377) Autres produits 314 2 581 2 895 Autres charges (116) (281)
(397) Coût de l'endettement financier brut (662) (14) (676)
Produits et charges de trésorerie et d'équivalents de trésorerie
(48) - (48) Coût de l'endettement financier net (710) (14) (724)
Autres produits financiers 513 - 513 Autres charges financières
(319) - (319) Quote-part du résultat net des sociétés mises en
équivalence 1 169 (311) 858 Charge d'impôt (1 639)
474 (1 165)
Résultat net de l'ensemble consolidé 5
072 (266) 4 806 Part du Groupe 5 032 (146) 4 886
Intérêts ne conférant pas le contrôle 40 (120) (80) (a) Les
éléments d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet
de stock et l'effet des variations de juste valeur.
1er semestre 2016
(en millions de dollars)
Ajusté Éléments
d'ajustement (a)
Compte de résultat consolidé Chiffre
d'affaires 70 188 (132) 70 056 Droits
d'accises (10 823) - (10 823) Produits des ventes 59 365 (132) 59
233 Achats, nets de variation de stocks (38 487) 300 (38 187)
Autres charges d'exploitation (11 676) (366) (12 042) Charges
d'exploration (380) (350) (730) Amortissements et dépréciations des
immobilisations corporelles et droits miniers (5 448) (200) (5 648)
Autres produits 343 329 672 Autres charges (119) (84) (203) Coût de
l'endettement financier brut (530) (11) (541) Produits et charges
de trésorerie et d'équivalents de trésorerie 11 - 11 Coût de
l'endettement financier net (519) (11) (530) Autres produits
financiers 503 - 503 Autres charges financières (321) - (321)
Quote-part du résultat net des sociétés mises en équivalence 1 296
(22) 1 274 Charge d'impôt (699) 417 (282)
Résultat net de l'ensemble consolidé 3 858
(119) 3 739 Part du Groupe 3 810 (116) 3 694 Intérêts
ne conférant pas le contrôle 48 (3) 45 (a) Les éléments
d'ajustement incluent les éléments non récurrents, l'effet de stock
et l'effet des variations de juste valeur.
Consultez la
version source sur businesswire.com : http://www.businesswire.com/news/home/20170727005683/fr/
TotalMike SANGSTERNicolas FUMEXKim HOUSEGORomain
RICHEMONTTel. : + 44 (0)207 719 7962Fax : + 44 (0)207 719
7959ouRobert HAMMOND (U.S.)Tel. : +1 713-483-5070Fax : +1
713-483-5629
TOTAL (NYSE:TOT)
Historical Stock Chart
From Mar 2024 to Apr 2024
TOTAL (NYSE:TOT)
Historical Stock Chart
From Apr 2023 to Apr 2024