2023 : UNE ANNEE D’HYPERCROISSANCE RENTABLE
CHIFFRE D’AFFAIRES : +50,7%
EBITDA AJUSTE1 : 23,2% DU CA
FONDAMENTAUX RENFORCES AVEC UNE STRUCTURE BILANTIELLE TRES
SOLIDE
CONFIRMATION DE L’AMBITION DU PLAN 4C
- 50,7% de croissance du chiffre d'affaires sur l'exercice
2023
- EBITDA ajusté1 sur l'exercice 2023 à 3 263 milliers d'euros
(23,2% du chiffre d'affaires)
- Bénéfice opérationnel de l'exercice 2023 de 2 477 milliers
d'euros (17,6% du chiffre d'affaires)
- Bénéfice net de l'exercice 2023 de 2 140 milliers d'euros
(15,2% du chiffre d'affaires)
- Progression des liquidités disponibles de 5 456 milliers
d’euros à 6 237 milliers d'euros au 31 décembre 2023
- Liquidités nettes (hors obligations locatives) de 6 109
milliers d’euros au 31 décembre 2023
- Un exercice qui sécurise la trajectoire du Plan 4C et qui
densifie l'ensemble des actifs du Groupe
- Visioconférence actionnaires et investisseurs - Jeudi 28
mars 2024 à 11 :00
Regulatory News:
MEMSCAP (Euronext Paris : MEMS), fournisseur leader de solutions
de capteurs de pression de haute précision et de forte stabilité
pour les marchés de l’aéronautique et du médical, utilisant la
technologie des MEMS (Micro Electro Mechanical Systems), annonce
aujourd’hui ses résultats annuels pour l’exercice fiscal 2023 clos
le 31 décembre 2023.
Présentation du chiffre d’affaires consolidé
En ligne avec les précédentes publications trimestrielles, le
chiffre d’affaires audité du Groupe pour l’exercice 2023 s’établit
à 14 073 milliers d’euros contre 9 336 milliers d’euros pour
l’exercice 2022, soit une croissance de 50,7% sur l’exercice
2023.
La répartition du chiffre d’affaires consolidé par secteur
d’activité sur l’exercice 2023, présenté selon IFRS 5, est la
suivante :
Secteurs / Chiffre d’affaires (En
milliers d’euros)
2022
2022 (%)
2023
2023 (%)
Aéronautique
6 729
72%
8 801
63%
Médical
2 480
27%
3 589
26%
Communications optiques
--
--
1 555
11%
Autres (Redevances sur licence de
marques)
128
1%
128
1%
Total chiffre d’affaires des
activités poursuivies
9 336
100%
14 073
100%
(Les éventuels écarts apparents sur sommes sont dus aux
arrondis.)
Le chiffre d’affaires des activités poursuivies de l’exercice
2023 présente une progression comparée à l’exercice 2022 de +50,7%
en euro et +54,7% en dollar américain. Il est rappelé que les
ventes réalisées en dollar américain représentent environ 62% du
chiffre d’affaires consolidé des activités poursuivies sur
l’exercice 2023.
Les ventes de l’activité Aéronautique s’élèvent à 8 801 milliers
d’euros (+2 072 milliers d’euros / +30,8% vs 2022) et confirment le
fort dynamisme de cette activité amorcé dès 2021 suite à
l’affaiblissement des impacts liés à la pandémie de Covid-19.
Représentant 62,5% du chiffre d’affaires consolidé des activités
poursuivies (2022 : 72,1%), l’activité Aéronautique demeure le
premier segment de marché du Groupe. Le segment Médical, dont les
ventes s’établissent à 3 589 milliers d’euros, présente de même des
volumes d’activité élevés avec une progression de 1 109 milliers
d’euros comparé à l’exercice 2022 (+44,7% vs 2022).
La division communications optiques, dont les activités
commerciales ont été effectives en janvier 2023 suite à la mise en
place d’une organisation fabless, affiche un chiffre d’affaires sur
l’exercice de 1 555 milliers d’euros.
Les redevances de licence de marques, dont notamment la marque
Ioma, contribuent à un chiffre d’affaires de 128 milliers d’euros,
en ligne avec le précédent exercice.
Présentation du compte de résultat consolidé
Le compte de résultat consolidé du Groupe pour l’exercice 2023,
présenté selon IFRS 5, s’analyse comme suit :
En milliers d’euros
2022
2023
Chiffre d'affaires des
activités poursuivies
9 336
14 073
Coût des ventes
(5 659)
(8 033)
Marge brute
3 677
6 040
% du chiffre d'affaires
39,4%
42,9%
Charges opérationnelles*
(3 441)
(3 563)
Résultat opérationnel
236
2 477
Résultat financier
7
(304)
Impôt
(92)
(33)
Résultat net des activités
poursuivies
151
2 140
Résultat après impôt de activités
abandonnées
897
--
Résultat net de l’ensemble
consolidé
1 048
2 140
(Données ayant fait l’objet d’un audit par les commissaires aux
comptes du Groupe qui émettront ultérieurement leurs rapports. La
publication des comptes annuels a été autorisée par le conseil
d’administration du 27 mars 2024. Les éventuels écarts apparents
sur sommes sont dus aux arrondis.) * Charges nettes des subventions
de recherche et développement.
La progression marquée des volumes de ventes ainsi que l’effet
mix produit impacte le taux de marge brut du Groupe qui s’établit à
42,9% contre 39,4% au titre de l’exercice précédent. La marge brute
consolidée s’établit ainsi à 6 040 milliers d’euros contre 3 677
milliers d’euros au titre de l’exercice 2022.
Les charges opérationnelles, nettes de subventions,
s’établissent à 3 563 milliers d’euros contre un montant de 3 441
millions d’euros pour l’exercice 2022. Net de subventions, le
montant des frais de recherche et développement s’établit à 1 402
milliers d’euros au titre de l’exercice 2023 contre 1 510 milliers
d’euros pour l’exercice précédent et comprend notamment les
développements des nouvelles générations de produits avioniques.
Les frais de recherche et développement nets de subventions
représentent ainsi 10,0% du chiffre d’affaires consolidé (2022 :
16,2%). Dans le cadre de la croissance des activités du Groupe, les
frais commerciaux et administratifs progressent respectivement de
+18,7% et de +8,0% sur l’exercice 2023 par rapport à l’exercice
2022.
L’effectif moyen équivalent temps plein du Groupe relatif aux
activités poursuivies est passé de 41,3 personnes sur l’exercice
2022 à 54,5 personnes sur l’exercice 2023 soit une progression de
+31,9%.
Sur l’exercice 2023, le bénéfice opérationnel des activités
poursuivies s’établit à 2 477 milliers d’euros (17,6% du chiffre
d’affaires) contre un bénéfice opérationnel de 236 milliers d’euros
au titre de l’exercice 2022. Le résultat financier, soit une perte
financière nette de 304 milliers d’euros sur l’exercice 2023 (2022
: Gain financier net non-significatif), intègre notamment une perte
de change d’un montant de 234 milliers d’euros (2022 : Gain de
change de 138 milliers d’euros). La charge d’impôt comptabilisée
sur les exercices 2023 et 2022 correspond à la variation d’actif
d’imposition différée. Cette charge est sans impact sur la
trésorerie du Groupe.
Le bénéfice net après impôt des activités poursuivies s’élève
ainsi à 2 140 milliers d’euros sur l’exercice 2023 (15,2% du
chiffre d’affaires) contre un bénéfice de 151 milliers d’euros sur
l’exercice 2022.
Après prise en compte des résultats des activités poursuivies et
abandonnées, l’ensemble consolidé présente un bénéfice net de 2 140
milliers d’euros (15,2% du chiffre d’affaires) sur l’exercice 2023
contre un bénéfice net de 1 048 milliers d’euros sur l’exercice
2022. Il est à noter que le bénéfice net de l’exercice 2022
intégrait une plus-value exceptionnelle de 1 754 milliers d’euros
réalisée suite à la cession des actifs dédiés à l’activité de
fonderie (Produits sur mesure – Activité abandonnée au titre de
l’exercice 2022) et détenus par la filiale américaine du
Groupe.
Évolution de la trésorerie et des capitaux propres du
Groupe
L’EBITDA ajusté1 des activités poursuivies au titre de
l’exercice 2023 s’élève à 3 263 milliers d’euros (23,2% du chiffre
d’affaires) contre à 1 443 milliers d’euros au titre de l’exercice
2022. Il est ici précisé que les frais de recherche et
développement ont été intégralement comptabilisés en charge et
n’ont donné lieu à aucune activation au bilan du Groupe sur
l’exercice 2023.
Au 31 décembre 2023, le Groupe affiche des liquidités
disponibles d’un montant de 6 237 milliers d’euros (31 décembre
2022 : 5 456 milliers d’euros) intégrant la trésorerie active ainsi
que les placements financiers comptabilisés en autres actifs
financiers non-courants. Dans un contexte de très forte croissance
de l’activité et de l’accroissement de la production, MEMSCAP a
généré un flux de trésorerie positif provenant des activités
opérationnelles poursuivies de 1 752 milliers d’euros contre 1 411
milliers d’euros sur l’exercice 2022.
Au 31 décembre 2023, le montant des dettes et emprunts
financiers (hors obligations locatives) s’établit à 128 milliers
d’euros et les liquidités nettes (hors obligations locatives)
s’élèvent à 6 109 milliers d’euros.
Au 31 décembre 2023, les capitaux propres du Groupe MEMSCAP
s’établissent à 17 676 milliers d’euros (31 décembre 2022 : 15 587
milliers d’euros).
1 L’EBITDA ajusté correspond au résultat opérationnel incluant
le résultat net de change relatif aux opérations courantes du
Groupe, retraité : - des dotations aux amortissements et provisions
opérationnelles courantes, et - de la charge résultant de
l’application de la norme IFRS 2 « Paiement fondé sur des actions
».
Perspectives
L’exercice 2023 initie la trajectoire de MEMSCAP dans son
ambition exprimée par le plan 4C 2026. Le couple Aéronautique /
Médical demeure le moteur principal tant en termes de croissance
que de rentabilité alors que les communications optiques tout en
restant un facteur de soutien à la profitabilité du Groupe,
continuent d’afficher une importante volatilité du fait du contexte
asiatique et des investissements qui y sont dédiés en fibre
optique.
« La croissance et la rentabilité sur l’exercice 2023 confortent
notre ambition initiale portée par le Plan 4C 2026. Pour nos
activités aéronautiques, les équipes de MEMSCAP sont aujourd’hui
concentrées à apporter des solutions industrielles et commerciales
pour le marché du contrôle moteur et de gagner un nombre croissant
de programmes innovants préparant l’après 2026. » déclare Jean
Michel Karam, président-directeur général de MEMSCAP. « Dans le
secteur du médical, nous sommes actuellement en train d’élargir
l’utilisation de nos capteurs pour une variété d’applications. La
rentabilité élevée de MEMSCAP, son bilan solide ainsi que notre
expertise alliée à des barrières à l’entrée fortes, fruit d’années
de développement, nous permettent désormais de sélectionner nos
partenaires et nos marchés cibles et d’affiner ainsi un modèle
pérenne à marge élevée ne subissant pas les érosions de prix.
Indépendamment de la volatilité intrinsèque du marché des
communications optiques, nos moteurs de croissance en Aéronautique
et Médical soutiennent la trajectoire du plan 4C et son
atterrissage en 2026. »
Visioconférence actionnaires et investisseurs : Jeudi 28 mars
2024 à 11 :00. Nous vous remercions de bien vouloir vous
inscrire et adresser en amont vos questions grâce au lien suivant :
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À propos de MEMSCAP
MEMSCAP est fournisseur leader de solutions de capteurs de
pression de haute précision et de forte stabilité, basées sur la
technologie des MEMS, pour les marchés de l’aéronautique et du
médical.
MEMSCAP fournit également des atténuateurs variables (VOA) pour
le marché des communications optiques.
Pour plus d’informations, consultez le site :
www.memscap.com
MEMSCAP : Cotée sur Euronext Paris (Euronext
Paris - Libellé Memscap - Code ISIN : FR0010298620 - Code
mnémonique : MEMS)
ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE CONSOLIDEE
Exercice clos le 31 décembre 2023
31 décembre 2023
31 décembre 2022
€000
€000
Actifs
Actifs non-courants
Immobilisations
corporelles..........................................................................
937
901
Immobilisations
incorporelles........................................................................
6 682
6 888
Actifs au titre de droits
d’utilisation...............................................................
5 354
4 764
Autres actifs financiers
non-courants.............................................................
1 436
1 276
Actifs nets liés aux avantages au
personnel....................................................
1
6
Actifs d’impôt
différé....................................................................................
106
137
14 516
13 972
Actifs courants
Stocks...........................................................................................................
4 054
2 578
Clients et autres
débiteurs............................................................................
2 714
2 494
Paiements
d’avance......................................................................................
197
222
Trésorerie et équivalents de
trésorerie..........................................................
4 801
4 180
11 766
9 474
Total actifs
26 282
23 446
Capitaux propres et passifs
Capitaux propres
Capital
émis..................................................................................................
1 869
1 869
Primes
d’émission.........................................................................................
17 972
17 972
Actions
propres.............................................................................................
(134)
(144)
Réserves
consolidées....................................................................................
1 095
(242)
Ecarts de
conversion.....................................................................................
(3 126)
(3 868)
17 676
15 587
Passifs non-courants
Obligations
locatives.....................................................................................
4 646
4 479
Emprunts portant
intérêt..............................................................................
26
128
Passifs liés aux avantages au
personnel.........................................................
80
69
4 752
4 676
Passifs courants
Fournisseurs et autres
créditeurs..................................................................
2 780
2 487
Obligations
locatives.....................................................................................
937
576
Emprunts portant
intérêt..............................................................................
102
101
Provisions.....................................................................................................
35
19
3 854
3 183
Total passifs
8 606
7 859
Total des capitaux propres et
passifs
26 282
23 446
COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDE
Exercice clos le 31 décembre 2023
2023
2022
Activités poursuivies
€000
€000
Ventes de biens et
services.......................................................................
14 073
9 336
Produits des activités
ordinaires..............................................................
14 073
9 336
Coût des
ventes........................................................................................
(8 033)
(5 659)
Marge
brute.............................................................................................
6 040
3 677
Autres
produits........................................................................................
142
402
Frais de recherche et
développement.......................................................
(1 548)
(1 912)
Frais
commerciaux....................................................................................
(801)
(675)
Charges
administratives............................................................................
(1 356)
(1 256)
Résultat
opérationnel..............................................................................
2 477
236
Charges
financières..................................................................................
(380)
(141)
Produits
financiers....................................................................................
76
148
Résultat avant
impôt...............................................................................
2 173
243
Produit / (charge) d’impôt sur le
résultat..................................................
(33)
(92)
Résultat net après impôt des activités
poursuivies...................................
2 140
151
Activités abandonnées
Résultat des activités abandonnées, net
d’impôt.......................................
--
897
Résultat net de l’ensemble
consolidé.......................................................
2 140
1 048
Résultats par action :
- de base pour le résultat net de
l’ensemble consolidé attribuable aux porteurs de capitaux
ordinaires de l’entité mère.................................
€ 0,286
€ 0,140
- dilué pour le résultat net de l’ensemble
consolidé attribuable aux porteurs de capitaux ordinaires de
l’entité mère.................................
€ 0,278
€ 0,140
- de base pour le résultat après impôt des
activités poursuivies aux porteurs de capitaux ordinaires de
l’entité mère.................................
€ 0,286
€ 0,020
- dilué pour le résultat après impôt des
activités poursuivies attribuable aux porteurs de capitaux
ordinaires de l’entité mère...........................
€ 0,278
€ 0,020
ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDE
Exercice clos le 31 décembre 2023
2023
2022
€000
€000
Résultat net de l’ensemble
consolidé..........................................................................
2 140
1 048
Eléments qui ne seront pas reclassés
ultérieurement en résultat
Ecarts actuariels liés aux avantages
postérieurs à
l’emploi............................................
(30)
(25)
Retraitements liés aux opérations de
restructuration interne (1)...................................
(1 195)
--
Impôts sur les éléments qui ne seront pas
reclassés en résultat....................................
--
--
Total des éléments qui ne seront pas
reclassés en
résultat.........................................
(1 225)
(25)
Eléments susceptibles d’être reclassés
ultérieurement en résultat
Variation de juste valeur sur actifs
financiers
non-courants..........................................
108
(135)
Ecarts de change résultant des activités à
l'étranger.....................................................
742
(1 089)
Impôts sur les éléments susceptibles
d’être reclassés en résultat.................................
--
--
Total des éléments susceptibles d’être
reclassés ultérieurement en résultat..............
850
(1 224)
Total des autres éléments du résultat
global nets
d’impôt..........................................
(375)
(1 249)
Résultat global
consolidé............................................................................................
1 765
(201)
(1) Le transfert des activités « Communications optiques » de la
filiale américaine Memscap Inc. à sa société mère Memscap S.A.,
finalisé sur le seconde semestre 2023, s’apparente à une opération
de restructuration exclusivement interne au Groupe dont les effets
ont été éliminés en consolidation. En conséquence, cette opération
n’engendre aucun impact sur le compte de résultat consolidé de
l’exercice, sur les postes d’actifs et de dettes du bilan consolidé
ainsi que sur le montant total des capitaux propres de l’exercice
2023.
TABLEAU DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES
CONSOLIDES
Exercice clos le 31 décembre 2023
(En milliers d’euros, sauf données par
action)
Nombre
Capital
Primes
Actions
Réserves
Ecarts de
Total capitaux
d’actions
émis
d’émission
propres
consolidées
conversion
propres
€000
€000
€000
€000
€000
€000
Solde au 1er janvier
2022..................................................................
7 476 902
1 869
17 972
(144)
(1 130)
(2 779)
15 788
Résultat net de l’ensemble
consolidé................................................
--
--
--
--
1 048
--
1 048
Autres éléments du résultat global nets
d’impôts..............................
--
--
--
--
(160)
(1 089)
(1 249)
Résultat
global.................................................................................
--
--
--
--
888
(1 089)
(201)
Opérations sur titres
auto-détenus...................................................
--
--
--
--
--
--
--
Solde au 31 décembre
2022.............................................................
7 476 902
1 869
17 972
(144)
(242)
(3 868)
15 587
Solde au 1er janvier
2023..................................................................
7 476 902
1 869
17 972
(144)
(242)
(3 868)
15 587
Résultat net de l’ensemble
consolidé................................................
--
--
--
--
2 140
--
2 140
Autres éléments du résultat global nets
d’impôts..............................
--
--
--
--
(1 117)
742
(375)
Résultat
global.................................................................................
--
--
--
--
1 023
742
1 765
Opérations sur titres
auto-détenus...................................................
--
--
--
10
--
--
10
Paiements en
actions........................................................................
--
--
--
--
314
--
314
Solde au 31 décembre
2023.............................................................
7 476 902
1 869
17 972
(134)
1 095
(3 126)
17 676
TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE CONSOLIDES
Exercice clos le 31 décembre 2023
2023
2022
€000
€000
Flux de trésorerie provenant des /
(consommés par les) activités opérationnelles :
Résultat net de l’ensemble
consolidé.........................................................................
2 140
1 048
Résultat net des activités
abandonnées.....................................................................
--
897
Résultat net des activités
poursuivies........................................................................
2 140
151
Ajustements pour :
Amortissements et
provisions.............................................................................
721
1 065
Annulation des plus et moins-values de
cession d'actifs.......................................
17
35
Autres éléments non
monétaires.........................................................................
410
120
Créances
clients........................................................................................................
(328)
(51)
Stocks.......................................................................................................................
(1 598)
(577)
Autres
débiteurs.......................................................................................................
120
250
Dettes
fournisseurs...................................................................................................
(163)
341
Autres
créditeurs......................................................................................................
433
77
Variation nette de la trésorerie
d’exploitation des activités poursuivies...................
1 752
1 411
Flux de trésorerie d’exploitation utilisés
par les activités abandonnées......................
--
(1 311)
Flux de trésorerie provenant des /
(consommés par les) activités opérationnelles...
1 752
100
Flux de trésorerie provenant des /
(consommés par les) activités d’investissement :
Acquisition
d’immobilisations....................................................................................
(346)
(261)
Revente / (achat) d’actifs
financiers...........................................................................
(145)
(84)
Variation nette de la trésorerie
d’investissement des activités poursuivies..............
(491)
(345)
Flux de trésorerie
d’investissement provenant des / (utilisés par les) activités
abandonnées...........
--
1 694
Flux de trésorerie provenant des /
(consommés par les) activités d’investissement.
(491)
1 349
Flux de trésorerie provenant des /
(consommés par les) activités de financement :
Remboursement d’emprunts et
assimilés..................................................................
(101)
(120)
Remboursement des obligations
locatives.................................................................
(502)
(586)
Revente / (achat) d’actions
propres...........................................................................
10
--
Variation nette de la trésorerie de
financement des activités poursuivies................
(593)
(706)
Flux de trésorerie de financement utilisés
par les activités abandonnées...................
--
--
Flux de trésorerie provenant des /
(consommés par les) activités de financement...
(593)
(706)
Impact des taux de change sur la
trésorerie et équivalents de trésorerie....................
(47)
(211)
Augmentation / (diminution) nette de
trésorerie et équivalents de trésorerie.........
621
532
Solde de la trésorerie et équivalents
de trésorerie à l’ouverture..............................
4 180
3 648
Solde de la trésorerie et équivalents
de trésorerie à la clôture.................................
4 801
4 180
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Matthews Emerging Market... (NASDAQ:MEMS)
Historical Stock Chart
From Apr 2023 to Apr 2024