2022-02-03 Communiqué de Presse PFI-TIVOLY
Tours en Savoie, le 3 février 2022
Peugeot Frères Industrie se renforce dans l’outillage, secteur
d’origine de la marque Peugeot, avec son projet d’acquisition du
groupe Tivoly suivi du dépôt d’une offre publique d’achat
simplifiée Peugeot Frères Industrie et la famille Tivoly annoncent
entrer en négociations exclusives en vue de l’acquisition par
Peugeot Frères Industrie d’une participation majoritaire dans
Holding Tivoly ainsi que l’acquisition en direct auprès de certains
membres de la famille Tivoly d’actions Tivoly S.A. Holding Tivoly
est l’actionnaire majoritaire de la société Tivoly S.A, leader
français du marché de l’outil coupant, dont les titres sont admis
aux négociations sur Euronext Growth. En cas de réalisation de
l’acquisition, Holding Tivoly déposera une offre publique d’achat
simplifiée sur la totalité des actions Tivoly S.A.
L’acquisition porterait sur i) 8 401 actions ordinaires de
Holding Tivoly correspondant à 78,08 % du capital et des droits de
vote de Holding Tivoly, qui elle-même détient 777 307 actions
ordinaires de Tivoly S.A. (représentant à ce jour environ 70,15 %
de son capital social et 77,78 % de ses droits de vote théoriques)
et ii) 36 094 actions ordinaires Tivoly S.A. détenues en direct par
certains membres de la famille Tivoly correspondant à 3,26 % de son
capital social et 3,61 % de ses droits de vote théoriques.
Monsieur Jean-François Tivoly conserverait une participation
minoritaire de Holding Tivoly.
L’acquisition des actions Holding Tivoly et des actions Tivoly
S.A. détenues en direct serait réalisée sur la base d’un prix par
action Tivoly S.A. provisoirement estimé entre les parties à 41,5 €
qui pourra être ajusté (à la hausse comme à la baisse) en fonction
de certains éléments de dette nette et de BFR de Tivoly S.A. au 31
décembre 2021, étant précisé que le prix final ne pourra être
inférieur à 37,7 € par action. Le prix provisoirement estimé à 41,5
€ extériorise une prime de 103% par rapport au cours de clôture du
2 février 2022. Un nouveau communiqué sera publié lorsque le prix
final sera déterminé.
Une promesse d’achat a été conclue ce jour devant permettre aux
parties de finaliser leur accord ; la signature de la documentation
finale interviendrait à l’issue de la procédure de consultation des
instances représentatives du personnel, conformément aux
dispositions légales applicables. La réalisation de l’acquisition
du bloc pourrait avoir lieu courant du premier semestre 2022.
En cas de réalisation de l’acquisition du bloc, Holding Tivoly,
qui sera alors contrôlée par Peugeot Frères Industrie, déposera un
projet d’offre publique d'achat simplifiée visant le solde du
capital de Tivoly S.A. et à un prix par action qui ne pourra être
inférieur à 37,7 €, le prix de l’offre devant être égal au prix
final tel que déterminé par les parties conformément à ce qui
précède.
Si les conditions réglementaires sont remplies à l'issue de
l'offre publique d'achat simplifiée, Holding Tivoly a l’intention
de demander la mise en œuvre d’une procédure de retrait obligatoire
des titres de Tivoly S.A aux mêmes conditions financières que
celles de l'offre publique d'achat simplifiée.
Un expert indépendant sera désigné par le Conseil
d’administration de Tivoly S.A, conformément aux dispositions de
l’article 261-1, I et II du règlement général de l’Autorité des
marchés financiers.
Créé en 1917 par Lucien Tivoly, puis développé à partir de 1961
par son petit-fils Jean Michel Tivoly le groupe Tivoly conçoit,
produit et commercialise des outils de coupe destinés à
l’industrie, aux professionnels et aux particuliers. Basée à
Tours-en-Savoie, la société est également implantée en Espagne, au
Royaume-Uni, en Chine, au Mexique et aux Etats-Unis, et compte plus
de 600 employés. Son savoir-faire reconnu et son champ de
compétences étendu lui ont permis de devenir un acteur diversifié
en France et à l’étranger. La marque Tivoly dispose d’une forte
notoriété en France, due à la qualité et à la technicité de ses
produits et sa capacité d’innovation. Sa large gamme est destinée à
des industriels de rang mondial dans la haute technologie
(aéronautique et médical notamment), mais aussi aux artisans et aux
particuliers.
La combinaison de la marque Tivoly, référence dans le secteur,
et de la marque Peugeot, née dans l’outillage en 1810, contribuera
à accélérer le développement de l’activité dans un marché de plus
en plus concurrentiel. Leur ADN commun de technicité, de
performance et d’ancrage familial, permettra au groupe de fournir
des solutions toujours plus innovantes à ses clients. Peugeot
Frères Industrie est par ailleurs l’un des actionnaires du Groupe
Sigma qui développe et commercialise notamment les outils
stationnaires et électroportatifs Peugeot.
Jean-François Tivoly restera Président Directeur-Général de
Tivoly S.A. le temps qu’une dissociation des fonctions de Président
et de Directeur Général soit mise en place, conformément aux
meilleures pratiques de gouvernement d’entreprise. Il restera
ensuite durablement impliqué dans la conduite de la société comme
Président du Conseil d’administration.
Christian Peugeot, Président de Peugeot Frères Industrie, a
déclaré : « Notre famille est engagée dans une démarche ambitieuse
de développement de la marque Peugeot, une marque multi-métiers
depuis les origines, dans ses domaines historiques et sur de
nouveaux horizons, au-delà de l’univers automobile. Après avoir
renforcé notre pôle Cuisine en 2018 avec l’acquisition de Monbento
et de Bretagne Céramique Industrie, nous poursuivons aujourd’hui
cette stratégie dans l’Outillage et au-delà. Nous nous réjouissons
d’accompagner la croissance du groupe Tivoly, dans une dynamique
entrepreneuriale et dans l’esprit de nos valeurs familiales
communes, en entrant au capital de ce bel industriel français.
»
Jean-François Tivoly a déclaré : « Ces dernières années nous
avons établi des bases solides pour le développement futur de notre
groupe. Notre rapprochement avec Peugeot Frères Industrie nous
permettra d’exploiter au mieux ce potentiel et d’accélérer notre
croissance tant organique qu’externe. Mon père Jean Michel Tivoly
et mes deux frères Marc et Edouard qui ont beaucoup œuvré à ce
rapprochement, ainsi que moi-même, sommes très heureux de cette
opération qui garantit la pérennité de l’entreprise au sein d’un
actionnariat familial français et d’une culture partagée. »
Croissance Partenaires et Société Générale agissent en tant que
conseils financiers et White & Case LLP en tant que conseil
juridique de Peugeot Frères Industrie pour cette opération.
BNP Paribas agit en tant que conseil financier exclusif et
Archers en tant que conseil juridique de la famille Tivoly pour
cette opération.
À PROPOS DE PEUGEOT FRERES INDUSTRIE Peugeot Frères Industrie
est une filiale à 100% des Établissements Peugeot Frères, la
holding de tête du Groupe familial Peugeot. Au travers de ses
propres filiales, participations, licences et projets, Peugeot
Frères Industrie a pour mission de développer la marque Peugeot
hors activité automobile ainsi que d’autres marques partageant le
même ADN d'ingéniosité au service du quotidien.
A PROPOS DU GROUPE TIVOLY TIVOLY est un groupe industriel qui a
pour vocation la conception, la production et la commercialisation
d’outils de coupe et de produits et services associés destinés aux
professionnels de la fabrication et de la maintenance, aux artisans
et aux particuliers, au secteur aéronautique, et aux secteurs
médical et dentaire. Tivoly S.A. est cotée sur Euronext Growth,
sous le code ISIN FR0000060949
CONTACT PRESSE Caroline Simon caroline.simon@image7.fr +33 6 89
87 61 24
Avertissement
Ce communiqué de presse a une valeur exclusivement informative
et ne constitue ni une offre de vente, ni une sollicitation d’une
offre d’achat de titres dans une quelconque juridiction. La
diffusion, la publication ou la distribution de ce communiqué de
presse est interdite dans tout pays où une telle diffusion,
publication ou distribution serait effectuée en violation des lois
ou règlements applicables. Certaines informations contenues dans ce
communiqué de presse sont des déclarations prospectives, et non des
données historiques. Ces déclarations prospectives sont données
uniquement à la date du présent communiqué de presse et sont
sujettes à divers risques et incertitudes, dont un grand nombre
sont difficiles à prédire et échappent généralement au contrôle de
Peugeot Frères Industrie
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