Suzano Papel (suzb-n1) - Esclarecimentos
March 16 2015 - 8:07AM
Bovespa News
SUZANO PAPEL (SUZB-N1) - Esclarecimentos
SUZANO PAPEL (SUZB-N1)
Esclarecimentos
Em atencao a consulta da CVM, a empresa enviou o seguinte:
Sao Paulo, 13 de marco de 2015 - SUZANO PAPEL E CELULOSE S.A.
("Suzano")
comunica aos seus acionistas e ao mercado em geral que recebeu
oficio n.
090/2015/CVM/SEP/GEA-2, datado de 12 de marco, cujo inteiro teor
encontra-se
transcrito abaixo:
"Senhor Diretor,
1. Reportamo-nos a noticia veiculada no jornal Valor Economico no
dia
12/03/2015, sob o titulo "Fusao de Fibria e Suzano volta a cena",
transcrita
abaixo:
Fusao de Fibria com Suzano volta a cena
Por Stella Fontes | De Sao Paulo
"Os produtores nacionais de celulose estao chegando mais perto de
tomar uma
decisao sobre potenciais movimentos de consolidacao da industria,
na avaliacao
do Bank of America Merrill Lynch. E uma combinacao de ativos entre
Fibria, maior
produtora mundial de fibra de eucalipto, e Suzano Papel e Celulose,
vice-lider
nesse segmento, parece ser a mais "logica" e traria sinergias de
ate R$ 9
bilhoes.
Em relatorio publicado esta semana, os analistas Thiago Lofiego,
Karel Luketic e
Betina Roxo ressaltaram que essa combinacao tambem criaria valor
significativo
para os acionistas das companhias, melhoraria a governanca
corporativa e criaria
uma grande lider de mercado.
O tema consolidacao da industria de celulose no pais volta a carga
em um momento
em que decisoes de investimento em expansao devem ser tomadas se o
objetivo for
aproveitar a "janela" de mercado no fim de 2017 e 2018. Antes
disso, ja ha
inauguracoes previstas e nao haveria tempo habil para execucao do
projeto.
"Nos ultimos anos, os comandos das duas companhias tem falado
publicamente que a
consolidacao e o melhor caminho para geracao de valor. A Fibria
reduziu sua
alavancagem e agora esta gerando fluxo de caixa livre
significativo. A Suzano
entregou sua expansao em celulose e levou o resultado operacional
por tonelada a
niveis mais competitivos", escreveram os analistas.
Procurada, a Suzano informou que nao se posicionaria sobre o
assunto. Em
teleconferencia com analistas na semana passada, porem, o
presidente da
companhia, Walter Schalka, afirmou que a empresa poderia usar seu
caixa em um
eventual movimento de consolidacao. A Fibria, por sua vez, tambem
informou que
nao faria comentarios sobre o assunto.
O presidente da Fibria, Marcelo Castelli, tem afirmado ha algum
tempo que a
consolidacao e o caminho preferido pela companhia para crescer. Em
paralelo, a
empresa esta trabalhando com afinco no projeto de expansao da
fabrica de Tres
Lagoas (MS), que pode seguir em breve a apreciacao do conselho de
administracao.
Pelos calculos dos analistas do BofA, as sinergias na area
florestal, no
suprimento de materia-prima, em despesas gerais e administrativas e
comerciais
sao "evidentes" caso ocorra uma fusao, com potencial de ganhos de
R$ 7 bilhoes a
R$ 9 bilhoes, o equivalente a algo entre 20% e 25% do valor de
mercado combinado
das companhias.
Juntas, as duas empresas poderiam produzir 8,6 milhoes de toneladas
por ano de
celulose, com participacao de 15% no mercado global da
materia-prima.
Uma peca fundamental para que essa operacao fosse adiante, conforme
os
analistas, seria garantir que os acionistas controladores tivessem
participacao
final semelhante na nova empresa. "Supondo uma fusao completa e
troca de acoes a
precos correntes de mercado, estimamos que os Feffers - familia
controladora da
Suzano - poderiam ficar com 23% da empresa, enquanto o grupo
Votorantim teria
18% e o BNDES [Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e
Social], 23%",
escreveram. Os analistas acrescentaram que os negocios de papel da
Suzano
poderiam ser cindidos.
Ja uma eventual combinacao da Fibria com outros concorrentes
privados, como
Eldorado Brasil e Cenibra, parece menos provavel neste momento,
conforme os
analistas. Segundo explicam, o fato de essas empresas nao serem
listadas em
bolsa torna a avaliacao mais complexa.
Ha muitos anos, houve rumores de que o BNDES tinha planos de
construir uma
campea nacional do setor, com a combinacao da antiga Aracruz (hoje
Fibria),
Bahia Sul (Suzano) e Cenibra - ficou conhecido como "Projeto ABC".
Mais
recentemente, especulacoes passaram a envolver uma combinacao entre
Fibria e
Eldorado. As duas empresas negam que tenha havido conversas sobre a
operacao.
A instalacao de uma nova linha de celulose pela Fibria na fabrica
de Tres Lagoas
nao e descartada pelos analistas. Eles apontam que uma decisao
sobre o projeto
podera ser tomada ate meados desse ano, com desembolsos muito
limitados nos
primeiros seis ou nove meses. Caso surja uma oportunidade de
consolidacao,
porem, essa expansao seria adiada ou cancelada."
2. A respeito, requeremos a manifestacao de V.S.a sobre a
veracidade das
afirmacoes veiculadas na noticia, especialmente se ha conversas em
andamento
sobre uma possivel fusao entre a Suzano Papel e Celulose S.A. e a
Fibria
Celulose S.A., e se confirmada, explicar ainda os motivos pelos
quais entendeu
nao se tratar de Fato Relevante, nos termos da Instrucao CVM
n.358/2002.
3. Tal manifestacao devera incluir copia deste Oficio e ser
encaminhada ao
Sistema IPE, categoria "Comunicado ao Mercado", tipo
"Esclarecimentos sobre
consultas CVM/BOVESPA".
4. Ressaltamos que, nos termos do art. 3o da Instrucao CVM n.
358/02, cumpre ao
Diretor de Relacoes com Investidores divulgar e comunicar a CVM e,
se for o
caso, a bolsa de valores e entidade do mercado de balcao organizado
em que os
valores mobiliarios de emissao da companhia sejam admitidos a
negociacao,
qualquer ato ou fato relevante ocorrido ou relacionado aos seus
negocios, bem
como zelar por sua ampla e imediata disseminacao, simultaneamente
em todos os
mercados em que tais valores mobiliarios sejam admitidos a
negociacao. Lembramos
ainda da obrigacao disposta no paragrafo unico do art. 4o da
Instrucao CVM n.
358/02, de inquirir os administradores e acionistas controladores
da Companhia,
com o objetivo de averiguar se estes teriam conhecimento de
informacoes que
deveriam ser divulgadas ao mercado.
5. Cientificamos para os devidos fins que cabera a Superintendencia
de Relacoes
com Empresas, no uso de suas atribuicoes legais e com fundamento no
inciso II,
do artigo 9o, da Lei n. 6.385/1976, e no artigo 7o c/c o artigo 9o
da Instrucao
CVM n. 452/2007, determinar a aplicacao de multa cominatoria, no
valor de R$
1.000,00 (mil reais), sem prejuizo de outras sancoes
administrativas, pelo nao
atendimento ao presente oficio, ora tambem enviado via fax e
e-mail, no prazo de
1 (um) dia util.
c.c. CVM - Comissao de Valores Mobiliarios
Sr. Fernando Soares Vieira - Superintendente de Relacoes com
Empresas
Sr. Guilherme Rocha Lopes Gerente de Acompanhamento de Empresas
2"
Em atendimento a solicitacao, a Companhia informa que nao ha, neste
momento,
qualquer informacao relevante a divulgar ao mercado e a seus
acionistas. A
Companhia permanece comprometida a informar aos seus acionistas e
ao mercado, no
momento e forma adequados, a respeito de qualquer fato que deva ser
divulgado na
forma da lei e da regulamentacao da Comissao de Valores
Mobiliarios.
Sao Paulo, 13 de marco de 2015.