000 A000000 03/31/2013
000 C000000 0001027596
000 D000000 N
000 E000000 NF
000 F000000 Y
000 G000000 N
000 H000000 N
000 I000000 6.1
000 J000000 A
001 A000000 ADVISORS SERIES TRUST
001 B000000 811-07959
001 C000000 4147656609
002 A000000 615 E. MICHIGAN STREET, 2ND FLOOR
002 B000000 MILWAUKEE
002 C000000 WI
002 D010000 53202
003  000000 N
004  000000 N
005  000000 N
006  000000 N
007 A000000 Y
007 B000000 38
007 C010100  1
007 C010200  2
007 C010300  3
007 C010400  4
007 C010500  5
007 C010600  6
007 C010700  7
007 C010800  8
007 C020800 CHASE GROWTH FUND
007 C030800 N
007 C010900  9
007 C011000 10
007 C011100 11
007 C011200 12
007 C011300 13
007 C011400 14
007 C011500 15
007 C011600 16
007 C011700 17
007 C011800 18
007 C011900 19
007 C012000 20
007 C012100 21
007 C012200 22
007 C012300 23
007 C012400 24
007 C012500 25
007 C012600 26
007 C012700 27

007 C012800 28
007 C012900 29
007 C013000 30
007 C013100 31
007 C013200 32
007 C013300 33
007 C013400 34
007 C013500 35
007 C013600 36
007 C013700 37
007 C013800 38
007 C013900 39
007 C014000 40
007 C024000 CHASE MID-CAP GROWTH FUND
007 C034000 N
007 C014100 41
007 C014200 42
007 C014300 43
007 C014400 44
007 C014500 45
007 C014600 46
007 C014700 47
007 C014800 48
007 C014900 49
007 C015000 50
007 C015100 51
007 C015200 52
007 C015300 53
007 C015400 54
007 C015500 55
007 C015600 56
007 C015700 57
007 C015800 58
007 C015900 59
007 C016000 60
007 C016100 61
007 C016200 62
007 C016300 63
007 C016400 64
007 C016500 65
007 C026500 POPLAR FOREST PARTNERS FUND
007 C036500 N
007 C016600 66
007 C016700 67
007 C016800 68
007 C016900 69
007 C017000 70
007 C017100 71
007 C027100 ALPHA DEFENSIVE GROWTH FUND
007 C037100 N
007 C017200 72

007 C027200 ALPHA OPPORTUNISTIC GROWTH FUND
007 C037200 N
007 C017300 73
007 C017400 74
007 C017500 75
007 C017600 76
007 C017700 77
007 C017800 78
007 C017900 79
007 C018000 80
007 C018100 81
007 C028100 SCHARF FUND
007 C038100 N
007 C018200 82
007 C018300 83
007 C018400 84
007 C018500 85
007 C028500 SCHARF BALANCED OPPORTUNITY FUND
007 C038500 N
007 C018600 86
007 C028600 SHENKMAN SHORT DURATION HIGH INCOME FUND
007 C038600 N
007 C018700 87
007 C018800 88
007 C018900 89
007 C019000 90
010 A00AA01 U.S. BANCORP FUND SERVICES, LLC
010 B00AA01 85-11357
010 C01AA01 MILWAUKEE
010 C02AA01 WI
010 C03AA01 53202
011 A00AA01 QUASAR DISTRIBUTORS, LLC
011 B00AA01 8-52323
011 C01AA01 MILWAUKEE
011 C02AA01 WI
011 C03AA01 53202
012 A00AA01 U.S. BANCORP FUND SERVICES, LLC
012 B00AA01 85-11357
012 C01AA01 MILWAUKEE
012 C02AA01 WI
012 C03AA01 53202
013 A00AA01 TAIT, WELLER & BAKER LLP
013 B01AA01 PHILADELPHIA
013 B02AA01 PA
013 B03AA01 19103
015 A00AA01 U.S. BANK NA
015 B00AA01 C
015 C01AA01 MILWAUKEE
015 C02AA01 WI
015 C03AA01 53212
015 E01AA01 X

018  00AA00 Y
019 A00AA00 Y
019 B00AA00   38
019 C00AA00 ADVSERTRST
020 A000001 CONIFER SECURITIES
020 C000001     46
020 A000002 JEFFERIES & COMPANY
020 C000002     41
020 A000003 SANFORD C. BERNSTEIN & CO. LLC
020 C000003     31
020 A000004 MORGAN KEEGAN & CO., INC.
020 C000004     23
020 A000005 JONES & ASSOCIATES, INC.
020 C000005     21
020 A000006 MERRILL LYNCH, INC
020 C000006     17
020 A000007 WEEDEN & CO., L.P.
020 C000007     12
020 A000008 R.B.C. DOMINION SECURITIES, INC.
020 C000008      9
020 A000009 J.P. MORGAN CHASE
020 C000009      8
020 A000010 BANK OF NEW YORK
020 C000010      6
021  000000      259
022 A000001 BANC OF AMERICA SECURITIES
022 C000001      1481
022 D000001       688
022 A000002 BARCLAY INVESTMENTS LTD.
022 C000002      1568
022 D000002       540
022 A000003 DEUTSCHE BANK TRUST CO.
022 C000003      1051
022 D000003       678
022 A000004 BANK OF AMERICA N.A.
022 C000004      1058
022 D000004       254
022 A000005 J.P. MORGAN CHASE
022 C000005      1153
022 D000005       152
022 A000006 GOLDMAN SACHS & CO.
022 C000006       521
022 D000006       755
022 A000007 CHASE SECURITIES, INC.
022 C000007       682
022 D000007       362
022 A000008 MORGAN STANLEY & CO., INC.
022 C000008       561
022 D000008       390
022 A000009 CREDIT SUISSE
022 C000009       888

022 D000009         0
022 A000010 WELLS FARGO BANK N.A.
022 C000010       563
022 D000010       533
023 C000000      11673
023 D000000       5177
026 A000000 N
026 B000000 Y
026 C000000 N
026 D000000 Y
026 E000000 N
026 F000000 N
026 G010000 Y
026 G020000 Y
026 H000000 Y
027  000000 Y
054 A00AA00 Y
054 B00AA00 Y
054 C00AA00 N
054 D00AA00 N
054 E00AA00 N
054 F00AA00 N
054 G00AA00 N
054 H00AA00 Y
054 I00AA00 N
054 J00AA00 Y
054 K00AA00 N
054 L00AA00 N
054 M00AA00 Y
054 N00AA00 N
054 O00AA00 N
077 A000000 N
078  000000 N
008 A000801 CHASE INVESTMENT COUNSEL CORPORATION
008 B000801 A
008 C000801 801-3396
008 D010801 CHARLOTTESVILLE
008 D020801 VA
008 D030801 22902
008 D040801 5096
024  000800 N
028 A010800       828
028 A020800         0
028 A030800         0
028 A040800      3664
028 B010800       334
028 B020800         0
028 B030800         0
028 B040800      5322
028 C010800      2010
028 C020800     38775

028 C030800         0
028 C040800     14552
028 D010800       807
028 D020800         0
028 D030800         0
028 D040800     18049
028 E010800       580
028 E020800         0
028 E030800         0
028 E040800      2785
028 F010800       596
028 F020800         0
028 F030800         0
028 F040800      4278
028 G010800      5155
028 G020800     38775
028 G030800         0
028 G040800     48650
028 H000800         0
029  000800 N
030 A000800      0
030 B000800  0.00
030 C000800  0.00
031 A000800      0
031 B000800      0
032  000800      0
033  000800      0
034  000800 N
035  000800      0
036 B000800      0
037  000800 Y
038  000800      0
039  000800 N
040  000800 N
042 A000800   0
042 B000800   0
042 C000800   0
042 D000800   0
042 E000800   0
042 F000800   0
042 G000800   0
042 H000800   0
043  000800      0
044  000800      0
045  000800 Y
046  000800 N
047  000800 Y
048  000800  0.750
048 A010800        0
048 A020800 0.000
048 B010800        0

048 B020800 0.000
048 C010800        0
048 C020800 0.000
048 D010800        0
048 D020800 0.000
048 E010800        0
048 E020800 0.000
048 F010800        0
048 F020800 0.000
048 G010800        0
048 G020800 0.000
048 H010800        0
048 H020800 0.000
048 I010800        0
048 I020800 0.000
048 J010800        0
048 J020800 0.000
048 K010800        0
048 K020800 0.000
049  000800 N
050  000800 N
051  000800 N
052  000800 N
053 A000800 N
055 A000800 Y
055 B000800 N
056  000800 Y
057  000800 N
058 A000800 N
059  000800 Y
060 A000800 Y
060 B000800 Y
061  000800     2000
062 A000800 N
062 B000800   0.0
062 C000800   0.0
062 D000800   0.0
062 E000800   0.0
062 F000800   0.0
062 G000800   0.0
062 H000800   0.0
062 I000800   0.0
062 J000800   0.0
062 K000800   0.0
062 L000800   0.0
062 M000800   0.0
062 N000800   0.0
062 O000800   0.0
062 P000800   0.0
062 Q000800   0.0
062 R000800   0.0

063 A000800   0
063 B000800  0.0
066 A000800 Y
066 B000800 N
066 C000800 N
066 D000800 Y
066 E000800 N
066 F000800 N
066 G000800 N
067  000800 N
068 A000800 N
068 B000800 N
069  000800 N
070 A010800 Y
070 A020800 N
070 B010800 Y
070 B020800 N
070 C010800 Y
070 C020800 N
070 D010800 Y
070 D020800 N
070 E010800 N
070 E020800 N
070 F010800 N
070 F020800 N
070 G010800 N
070 G020800 N
070 H010800 N
070 H020800 N
070 I010800 N
070 I020800 N
070 J010800 Y
070 J020800 N
070 K010800 Y
070 K020800 Y
070 L010800 Y
070 L020800 Y
070 M010800 N
070 M020800 N
070 N010800 N
070 N020800 N
070 O010800 Y
070 O020800 N
070 P010800 Y
070 P020800 N
070 Q010800 N
070 Q020800 N
070 R010800 N
070 R020800 N
071 A000800     77517
071 B000800    120356

071 C000800    124397
071 D000800   62
072 A000800  6
072 B000800        0
072 C000800     1176
072 D000800        0
072 E000800        0
072 F000800      474
072 G000800      119
072 H000800        0
072 I000800      134
072 J000800       14
072 K000800        0
072 L000800        8
072 M000800        6
072 N000800       13
072 O000800        0
072 P000800        0
072 Q000800       30
072 R000800        9
072 S000800        6
072 T000800        0
072 U000800        0
072 V000800        0
072 W000800       13
072 X000800      826
072 Y000800        0
072 Z000800      350
072AA000800    22053
072BB000800     3142
072CC010800        0
072CC020800    14029
072DD010800      251
072DD020800      161
072EE000800    40282
073 A010800   0.0569
073 A020800   0.0671
073 B000800   5.9225
073 C000800   0.0000
074 A000800       14
074 B000800        0
074 C000800        0
074 D000800        0
074 E000800        0
074 F000800   108717
074 G000800        0
074 H000800        0
074 I000800     1783
074 J000800      886
074 K000800        0
074 L000800      157

074 M000800       15
074 N000800   111572
074 O000800      547
074 P000800      135
074 Q000800        0
074 R010800        0
074 R020800        0
074 R030800        0
074 R040800       67
074 S000800        0
074 T000800   110823
074 U010800     5453
074 U020800     2144
074 V010800    14.54
074 V020800    14.72
074 W000800   0.0000
074 X000800     1258
074 Y000800        0
075 A000800        0
075 B000800   126837
076  000800     0.00
008 A004001 CHASE INVESTMENT COUNSEL CORPORATION
008 B004001 A
008 C004001 801-3396
008 D014001 CHARLOTTESVILLE
008 D024001 VA
008 D034001 22902
008 D044001 5096
024  004000 N
028 A014000       651
028 A024000         0
028 A034000         0
028 A044000      2481
028 B014000       234
028 B024000         0
028 B034000         0
028 B044000      1411
028 C014000       510
028 C024000       597
028 C034000         0
028 C044000      1853
028 D014000      1172
028 D024000         0
028 D034000         0
028 D044000      1328
028 E014000       703
028 E024000         0
028 E034000         0
028 E044000       506
028 F014000       362
028 F024000         0

028 F034000         0
028 F044000       953
028 G014000      3632
028 G024000       597
028 G034000         0
028 G044000      8532
028 H004000         0
029  004000 N
030 A004000      0
030 B004000  0.00
030 C004000  0.00
031 A004000      0
031 B004000      0
032  004000      0
033  004000      0
034  004000 N
035  004000      0
036 B004000      0
037  004000 Y
038  004000      1
039  004000 N
040  004000 N
042 A004000   0
042 B004000   0
042 C004000   0
042 D004000   0
042 E004000   0
042 F004000   0
042 G004000   0
042 H004000   0
043  004000      0
044  004000      0
045  004000 Y
046  004000 N
047  004000 Y
048  004000  0.750
048 A014000        0
048 A024000 0.000
048 B014000        0
048 B024000 0.000
048 C014000        0
048 C024000 0.000
048 D014000        0
048 D024000 0.000
048 E014000        0
048 E024000 0.000
048 F014000        0
048 F024000 0.000
048 G014000        0
048 G024000 0.000
048 H014000        0

048 H024000 0.000
048 I014000        0
048 I024000 0.000
048 J014000        0
048 J024000 0.000
048 K014000        0
048 K024000 0.000
049  004000 N
050  004000 N
051  004000 N
052  004000 N
053 A004000 Y
053 B004000 Y
055 A004000 N
055 B004000 N
056  004000 Y
057  004000 N
058 A004000 N
059  004000 Y
060 A004000 Y
060 B004000 Y
061  004000     2000
062 A004000 N
062 B004000   0.0
062 C004000   0.0
062 D004000   0.0
062 E004000   0.0
062 F004000   0.0
062 G004000   0.0
062 H004000   0.0
062 I004000   0.0
062 J004000   0.0
062 K004000   0.0
062 L004000   0.0
062 M004000   0.0
062 N004000   0.0
062 O004000   0.0
062 P004000   0.0
062 Q004000   0.0
062 R004000   0.0
063 A004000   0
063 B004000  0.0
066 A004000 Y
066 B004000 N
066 C004000 Y
066 D004000 N
066 E004000 N
066 F004000 N
066 G004000 N
067  004000 N
068 A004000 N

068 B004000 N
069  004000 N
070 A014000 Y
070 A024000 N
070 B014000 Y
070 B024000 N
070 C014000 Y
070 C024000 N
070 D014000 Y
070 D024000 N
070 E014000 N
070 E024000 N
070 F014000 N
070 F024000 N
070 G014000 N
070 G024000 N
070 H014000 N
070 H024000 N
070 I014000 N
070 I024000 N
070 J014000 Y
070 J024000 N
070 K014000 Y
070 K024000 Y
070 L014000 Y
070 L024000 N
070 M014000 N
070 M024000 N
070 N014000 N
070 N024000 N
070 O014000 Y
070 O024000 N
070 P014000 Y
070 P024000 N
070 Q014000 N
070 Q024000 N
070 R014000 N
070 R024000 N
071 A004000     15986
071 B004000     20637
071 C004000     29401
071 D004000   54
072 A004000  6
072 B004000        0
072 C004000      164
072 D004000        0
072 E004000        0
072 F004000      112
072 G004000       30
072 H004000        0
072 I004000       56

072 J004000        5
072 K004000        0
072 L004000        3
072 M004000        3
072 N004000       12
072 O004000        0
072 P004000        0
072 Q004000       16
072 R004000       10
072 S004000        4
072 T004000        0
072 U004000        0
072 V004000        0
072 W004000        6
072 X004000      257
072 Y004000       41
072 Z004000      -52
072AA004000     2501
072BB004000      996
072CC014000     1329
072CC024000        0
072DD014000        0
072DD024000        0
072EE004000      637
073 A014000   0.0000
073 A024000   0.0000
073 B004000   0.8260
073 C004000   0.0000
074 A004000        0
074 B004000        0
074 C004000        0
074 D004000        0
074 E004000        0
074 F004000    29675
074 G004000        0
074 H004000        0
074 I004000      715
074 J004000        0
074 K004000        0
074 L004000       11
074 M004000       13
074 N004000    30414
074 O004000        0
074 P004000       32
074 Q004000        0
074 R014000        0
074 R024000        0
074 R034000        0
074 R044000       32
074 S004000        0
074 T004000    30350

074 U014000      647
074 U024000      101
074 V014000    40.59
074 V024000    40.69
074 W004000   0.0000
074 X004000      978
074 Y004000        0
075 A004000        0
075 B004000    29867
076  004000     0.00
008 A006501 POPLAR FOREST CAPITAL, LLC
008 B006501 A
008 C006501 801-68455
008 D016501 PASADENA
008 D026501 CA
008 D036501 91101
024  006500 Y
025 A006501 JPMORGAN CHASE & CO.
025 C006501 E
025 D006501    9492
025 D006502       0
025 D006503       0
025 D006504       0
025 D006505       0
025 D006506       0
025 D006507       0
025 D006508       0
028 A016500      2971
028 A026500         0
028 A036500         0
028 A046500      2479
028 B016500      2739
028 B026500         0
028 B036500         0
028 B046500      7199
028 C016500      3281
028 C026500      2010
028 C036500         0
028 C046500      8509
028 D016500     24227
028 D026500         0
028 D036500         0
028 D046500      4319
028 E016500      4372
028 E026500         0
028 E036500         0
028 E046500      4628
028 F016500      4895
028 F026500         0
028 F036500         0
028 F046500      3608

028 G016500     42485
028 G026500      2010
028 G036500         0
028 G046500     30742
028 H006500       475
029  006500 Y
030 A006500     22
030 B006500  5.00
030 C006500  0.00
031 A006500      2
031 B006500      0
032  006500     20
033  006500      0
034  006500 N
035  006500      0
036 B006500      0
037  006500 N
038  006500      0
039  006500 N
040  006500 Y
041  006500 Y
042 A006500   2
042 B006500   0
042 C006500   2
042 D006500  64
042 E006500  32
042 F006500   0
042 G006500   0
042 H006500   0
043  006500     80
044  006500      0
045  006500 Y
046  006500 N
047  006500 Y
048  006500  0.000
048 A016500   250000
048 A026500 1.000
048 B016500   750000
048 B026500 0.800
048 C016500        0
048 C026500 0.000
048 D016500        0
048 D026500 0.000
048 E016500        0
048 E026500 0.000
048 F016500        0
048 F026500 0.000
048 G016500        0
048 G026500 0.000
048 H016500        0
048 H026500 0.000

048 I016500        0
048 I026500 0.000
048 J016500        0
048 J026500 0.000
048 K016500  1000000
048 K026500 0.600
049  006500 N
050  006500 N
051  006500 N
052  006500 N
053 A006500 Y
053 B006500 Y
053 C006500 N
055 A006500 N
055 B006500 N
056  006500 Y
057  006500 N
058 A006500 N
059  006500 Y
060 A006500 Y
060 B006500 Y
061  006500     5000
062 A006500 N
062 B006500   0.0
062 C006500   0.0
062 D006500   0.0
062 E006500   0.0
062 F006500   0.0
062 G006500   0.0
062 H006500   0.0
062 I006500   0.0
062 J006500   0.0
062 K006500   0.0
062 L006500   0.0
062 M006500   0.0
062 N006500   0.0
062 O006500   0.0
062 P006500   0.0
062 Q006500   0.0
062 R006500   0.0
063 A006500   0
063 B006500  0.0
066 A006500 Y
066 B006500 N
066 C006500 N
066 D006500 Y
066 E006500 N
066 F006500 N
066 G006500 N
067  006500 N
068 A006500 N

068 B006500 N
069  006500 N
070 A016500 N
070 A026500 N
070 B016500 Y
070 B026500 N
070 C016500 N
070 C026500 N
070 D016500 Y
070 D026500 N
070 E016500 N
070 E026500 N
070 F016500 N
070 F026500 N
070 G016500 N
070 G026500 N
070 H016500 N
070 H026500 N
070 I016500 N
070 I026500 N
070 J016500 Y
070 J026500 N
070 K016500 Y
070 K026500 Y
070 L016500 Y
070 L026500 Y
070 M016500 Y
070 M026500 N
070 N016500 N
070 N026500 N
070 O016500 Y
070 O026500 N
070 P016500 Y
070 P026500 N
070 Q016500 N
070 Q026500 N
070 R016500 N
070 R026500 N
071 A006500     48193
071 B006500     35366
071 C006500    199323
071 D006500   18
072 A006500  6
072 B006500        3
072 C006500     2638
072 D006500        0
072 E006500        0
072 F006500      997
072 G006500      107
072 H006500        0
072 I006500       56

072 J006500       10
072 K006500        0
072 L006500        6
072 M006500        6
072 N006500       26
072 O006500        0
072 P006500        0
072 Q006500       42
072 R006500        9
072 S006500        5
072 T006500       80
072 U006500        0
072 V006500        0
072 W006500       14
072 X006500     1358
072 Y006500      281
072 Z006500     1564
072AA006500     6760
072BB006500     3274
072CC016500    36425
072CC026500        0
072DD016500      665
072DD026500     1531
072EE006500      716
073 A016500   0.3316
073 A026500   0.4001
073 B006500   0.1227
073 C006500   0.0000
074 A006500        0
074 B006500        0
074 C006500        0
074 D006500        0
074 E006500        0
074 F006500   228327
074 G006500        0
074 H006500        0
074 I006500     6494
074 J006500        0
074 K006500        0
074 L006500     1299
074 M006500       16
074 N006500   236136
074 O006500        0
074 P006500      218
074 Q006500        0
074 R016500        0
074 R026500        0
074 R036500        0
074 R046500      736
074 S006500        0
074 T006500   235182

074 U016500     2036
074 U026500     4487
074 V016500    35.99
074 V026500    36.08
074 W006500   0.0000
074 X006500     3930
074 Y006500        0
075 A006500        0
075 B006500   199860
076  006500     0.00
008 A007101 ALPHA CAPITAL FUNDS MANAGEMENT, LLC
008 B007101 A
008 C007101 801-71990
008 D017101 ATLANTA
008 D027101 GA
008 D037101 30309
024  007100 N
028 A017100      1611
028 A027100         0
028 A037100         0
028 A047100        49
028 B017100      1037
028 B027100         0
028 B037100         0
028 B047100       113
028 C017100      3439
028 C027100         0
028 C037100         0
028 C047100       168
028 D017100      4308
028 D027100       329
028 D037100         0
028 D047100       215
028 E017100      6469
028 E027100         0
028 E037100         0
028 E047100        97
028 F017100       749
028 F027100         0
028 F037100         0
028 F047100      3937
028 G017100     17613
028 G027100       329
028 G037100         0
028 G047100      4579
028 H007100         0
029  007100 N
030 A007100      0
030 B007100  0.00
030 C007100  0.00
031 A007100      0

031 B007100      0
032  007100      0
033  007100      0
034  007100 N
035  007100      0
036 B007100      0
037  007100 N
038  007100      0
039  007100 N
040  007100 N
041  007100 N
042 A007100   0
042 B007100   0
042 C007100   0
042 D007100   0
042 E007100   0
042 F007100   0
042 G007100   0
042 H007100   0
043  007100      0
044  007100      0
045  007100 Y
046  007100 N
047  007100 Y
048  007100  0.650
048 A017100        0
048 A027100 0.000
048 B017100        0
048 B027100 0.000
048 C017100        0
048 C027100 0.000
048 D017100        0
048 D027100 0.000
048 E017100        0
048 E027100 0.000
048 F017100        0
048 F027100 0.000
048 G017100        0
048 G027100 0.000
048 H017100        0
048 H027100 0.000
048 I017100        0
048 I027100 0.000
048 J017100        0
048 J027100 0.000
048 K017100        0
048 K027100 0.000
049  007100 N
050  007100 N
051  007100 N
052  007100 N

053 A007100 Y
053 B007100 Y
053 C007100 N
055 A007100 N
055 B007100 N
056  007100 Y
057  007100 N
058 A007100 N
059  007100 Y
060 A007100 Y
060 B007100 Y
061  007100     5000
062 A007100 N
062 B007100   0.0
062 C007100   0.0
062 D007100   0.0
062 E007100   0.0
062 F007100   0.0
062 G007100   0.0
062 H007100   0.0
062 I007100   0.0
062 J007100   0.0
062 K007100   0.0
062 L007100   0.0
062 M007100   0.0
062 N007100   0.0
062 O007100   0.0
062 P007100   0.0
062 Q007100   0.0
062 R007100   0.0
063 A007100   0
063 B007100  0.0
066 A007100 Y
066 B007100 N
066 C007100 Y
066 D007100 N
066 E007100 N
066 F007100 N
066 G007100 N
067  007100 N
068 A007100 N
068 B007100 N
069  007100 N
070 A017100 N
070 A027100 N
070 B017100 Y
070 B027100 N
070 C017100 Y
070 C027100 N
070 D017100 Y
070 D027100 N

070 E017100 N
070 E027100 N
070 F017100 N
070 F027100 N
070 G017100 Y
070 G027100 N
070 H017100 N
070 H027100 N
070 I017100 Y
070 I027100 N
070 J017100 Y
070 J027100 N
070 K017100 Y
070 K027100 Y
070 L017100 Y
070 L027100 N
070 M017100 Y
070 M027100 N
070 N017100 N
070 N027100 N
070 O017100 Y
070 O027100 N
070 P017100 Y
070 P027100 N
070 Q017100 N
070 Q027100 N
070 R017100 Y
070 R027100 N
071 A007100     25169
071 B007100     12006
071 C007100     22830
071 D007100   53
072 A007100  6
072 B007100        0
072 C007100      427
072 D007100        0
072 E007100        0
072 F007100       77
072 G007100       33
072 H007100        0
072 I007100       12
072 J007100        4
072 K007100        0
072 L007100        1
072 M007100        3
072 N007100        9
072 O007100        0
072 P007100        0
072 Q007100        0
072 R007100        9
072 S007100        4

072 T007100        0
072 U007100        0
072 V007100        0
072 W007100        7
072 X007100      159
072 Y007100       11
072 Z007100      279
072AA007100      118
072BB007100      104
072CC017100       39
072CC027100        0
072DD017100      347
072DD027100        0
072EE007100        0
073 A017100   0.1633
073 A027100   0.0000
073 B007100   0.0000
073 C007100   0.0000
074 A007100        0
074 B007100        0
074 C007100        0
074 D007100        0
074 E007100        0
074 F007100        0
074 G007100        0
074 H007100        0
074 I007100    29511
074 J007100      500
074 K007100        0
074 L007100       13
074 M007100       12
074 N007100    30036
074 O007100        0
074 P007100       46
074 Q007100        0
074 R017100        0
074 R027100        0
074 R037100        0
074 R047100      613
074 S007100        0
074 T007100    29377
074 U017100     2868
074 U027100        0
074 V017100    10.24
074 V027100     0.00
074 W007100   0.0000
074 X007100      168
074 Y007100        0
075 A007100        0
075 B007100    23677
076  007100     0.00

008 A007201 ALPHA CAPITAL FUNDS MANAGEMENT, LLC
008 B007201 A
008 C007201 801-71990
008 D017201 ATLANTA
008 D027201 GA
008 D037201 30309
024  007200 N
028 A017200      7686
028 A027200         0
028 A037200         0
028 A047200        79
028 B017200      1830
028 B027200         0
028 B037200         0
028 B047200       137
028 C017200      1722
028 C027200         0
028 C037200         0
028 C047200       222
028 D017200      6034
028 D027200       323
028 D037200         0
028 D047200       327
028 E017200      1263
028 E027200         0
028 E037200         0
028 E047200       171
028 F017200      5909
028 F027200         0
028 F037200         0
028 F047200       141
028 G017200     24444
028 G027200       323
028 G037200         0
028 G047200      1077
028 H007200         0
029  007200 N
030 A007200      0
030 B007200  0.00
030 C007200  0.00
031 A007200      0
031 B007200      0
032  007200      0
033  007200      0
034  007200 N
035  007200      0
036 B007200      0
037  007200 N
038  007200      0
039  007200 N
040  007200 N

041  007200 N
042 A007200   0
042 B007200   0
042 C007200   0
042 D007200   0
042 E007200   0
042 F007200   0
042 G007200   0
042 H007200   0
043  007200      0
044  007200      0
045  007200 Y
046  007200 N
047  007200 Y
048  007200  0.650
048 A017200        0
048 A027200 0.000
048 B017200        0
048 B027200 0.000
048 C017200        0
048 C027200 0.000
048 D017200        0
048 D027200 0.000
048 E017200        0
048 E027200 0.000
048 F017200        0
048 F027200 0.000
048 G017200        0
048 G027200 0.000
048 H017200        0
048 H027200 0.000
048 I017200        0
048 I027200 0.000
048 J017200        0
048 J027200 0.000
048 K017200        0
048 K027200 0.000
049  007200 N
050  007200 N
051  007200 N
052  007200 N
053 A007200 Y
053 B007200 Y
053 C007200 N
055 A007200 N
055 B007200 N
056  007200 Y
057  007200 N
058 A007200 N
059  007200 Y
060 A007200 Y

060 B007200 Y
061  007200     5000
062 A007200 N
062 B007200   0.0
062 C007200   0.0
062 D007200   0.0
062 E007200   0.0
062 F007200   0.0
062 G007200   0.0
062 H007200   0.0
062 I007200   0.0
062 J007200   0.0
062 K007200   0.0
062 L007200   0.0
062 M007200   0.0
062 N007200   0.0
062 O007200   0.0
062 P007200   0.0
062 Q007200   0.0
062 R007200   0.0
063 A007200   0
063 B007200  0.0
066 A007200 Y
066 B007200 N
066 C007200 Y
066 D007200 N
066 E007200 N
066 F007200 N
066 G007200 N
067  007200 N
068 A007200 N
068 B007200 N
069  007200 N
070 A017200 N
070 A027200 N
070 B017200 Y
070 B027200 N
070 C017200 Y
070 C027200 N
070 D017200 Y
070 D027200 N
070 E017200 N
070 E027200 N
070 F017200 N
070 F027200 N
070 G017200 Y
070 G027200 N
070 H017200 N
070 H027200 N
070 I017200 Y
070 I027200 N

070 J017200 Y
070 J027200 N
070 K017200 Y
070 K027200 Y
070 L017200 Y
070 L027200 N
070 M017200 Y
070 M027200 N
070 N017200 N
070 N027200 N
070 O017200 Y
070 O027200 N
070 P017200 Y
070 P027200 N
070 Q017200 N
070 Q027200 N
070 R017200 Y
070 R027200 N
071 A007200     36358
071 B007200     13058
071 C007200     24064
071 D007200   54
072 A007200  6
072 B007200        0
072 C007200      470
072 D007200        0
072 E007200        0
072 F007200       80
072 G007200       26
072 H007200        0
072 I007200       12
072 J007200        4
072 K007200        0
072 L007200        1
072 M007200        3
072 N007200        9
072 O007200        0
072 P007200        0
072 Q007200        0
072 R007200        9
072 S007200        3
072 T007200        0
072 U007200        0
072 V007200        0
072 W007200        7
072 X007200      154
072 Y007200        0
072 Z007200      316
072AA007200      313
072BB007200      272
072CC017200      669

072CC027200        0
072DD017200      356
072DD027200        0
072EE007200        0
073 A017200   0.1562
073 A027200   0.0000
073 B007200   0.0000
073 C007200   0.0000
074 A007200        0
074 B007200        0
074 C007200        0
074 D007200        0
074 E007200        0
074 F007200        0
074 G007200        0
074 H007200        0
074 I007200    36500
074 J007200        0
074 K007200        0
074 L007200       62
074 M007200       14
074 N007200    36576
074 O007200      150
074 P007200       45
074 Q007200        0
074 R017200        0
074 R027200        0
074 R037200        0
074 R047200       10
074 S007200        0
074 T007200    36371
074 U017200     3568
074 U027200        0
074 V017200    10.19
074 V027200     0.00
074 W007200   0.0000
074 X007200      116
074 Y007200        0
075 A007200        0
075 B007200    24649
076  007200     0.00
008 A008101 SCHARF INVESTMENTS, LLC
008 B008101 A
008 C008101 801-18799
008 D018101 SCOTTS VALLEY
008 D028101 CA
008 D038101 95066
024  008100 N
028 A018100      2238
028 A028100         0
028 A038100         0

028 A048100       143
028 B018100      2969
028 B028100         0
028 B038100         0
028 B048100       651
028 C018100      5355
028 C028100       187
028 C038100         0
028 C048100       379
028 D018100      3954
028 D028100         0
028 D038100         0
028 D048100     10485
028 E018100      2778
028 E028100         0
028 E038100         0
028 E048100       110
028 F018100      2833
028 F028100         0
028 F038100         0
028 F048100       158
028 G018100     20127
028 G028100       187
028 G038100         0
028 G048100     11926
028 H008100         0
029  008100 N
030 A008100      0
030 B008100  0.00
030 C008100  0.00
031 A008100      0
031 B008100      0
032  008100      0
033  008100      0
034  008100 N
035  008100      0
036 B008100      0
037  008100 Y
038  008100      5
039  008100 N
040  008100 N
042 A008100   0
042 B008100   0
042 C008100   0
042 D008100   0
042 E008100   0
042 F008100   0
042 G008100   0
042 H008100   0
043  008100      0
044  008100      0

045  008100 Y
046  008100 N
047  008100 Y
048  008100  0.990
048 A018100        0
048 A028100 0.000
048 B018100        0
048 B028100 0.000
048 C018100        0
048 C028100 0.000
048 D018100        0
048 D028100 0.000
048 E018100        0
048 E028100 0.000
048 F018100        0
048 F028100 0.000
048 G018100        0
048 G028100 0.000
048 H018100        0
048 H028100 0.000
048 I018100        0
048 I028100 0.000
048 J018100        0
048 J028100 0.000
048 K018100        0
048 K028100 0.000
049  008100 N
050  008100 N
051  008100 N
052  008100 N
053 A008100 Y
053 B008100 Y
053 C008100 N
055 A008100 N
055 B008100 N
056  008100 Y
057  008100 N
058 A008100 N
059  008100 Y
060 A008100 N
060 B008100 N
061  008100    10000
062 A008100 N
062 B008100   0.0
062 C008100   0.0
062 D008100   0.0
062 E008100   0.0
062 F008100   0.0
062 G008100   0.0
062 H008100   0.0
062 I008100   0.0

062 J008100   0.0
062 K008100   0.0
062 L008100   0.0
062 M008100   0.0
062 N008100   0.0
062 O008100   0.0
062 P008100   0.0
062 Q008100   0.0
062 R008100   0.0
063 A008100   0
063 B008100  0.0
066 A008100 Y
066 B008100 N
066 C008100 Y
066 D008100 N
066 E008100 N
066 F008100 N
066 G008100 N
067  008100 N
068 A008100 N
068 B008100 N
069  008100 N
070 A018100 Y
070 A028100 N
070 B018100 Y
070 B028100 Y
070 C018100 N
070 C028100 N
070 D018100 Y
070 D028100 N
070 E018100 N
070 E028100 N
070 F018100 N
070 F028100 N
070 G018100 Y
070 G028100 N
070 H018100 N
070 H028100 N
070 I018100 N
070 I028100 N
070 J018100 Y
070 J028100 N
070 K018100 Y
070 K028100 Y
070 L018100 Y
070 L028100 Y
070 M018100 Y
070 M028100 N
070 N018100 Y
070 N028100 N
070 O018100 Y

070 O028100 N
070 P018100 Y
070 P028100 N
070 Q018100 N
070 Q028100 N
070 R018100 Y
070 R028100 N
071 A008100     21502
071 B008100      9710
071 C008100     39014
071 D008100   25
072 A008100  6
072 B008100        0
072 C008100      340
072 D008100        0
072 E008100        0
072 F008100      210
072 G008100       26
072 H008100        0
072 I008100       33
072 J008100        4
072 K008100        0
072 L008100        3
072 M008100        3
072 N008100       16
072 O008100        0
072 P008100        0
072 Q008100        0
072 R008100        9
072 S008100        5
072 T008100        0
072 U008100        0
072 V008100        0
072 W008100        8
072 X008100      317
072 Y008100       52
072 Z008100       74
072AA008100      625
072BB008100      662
072CC018100     2879
072CC028100        0
072DD018100      123
072DD028100        0
072EE008100       66
073 A018100   0.0747
073 A028100   0.0000
073 B008100   0.0403
073 C008100   0.0000
074 A008100        0
074 B008100        0
074 C008100        0

074 D008100        0
074 E008100        0
074 F008100    43191
074 G008100        0
074 H008100        0
074 I008100     5681
074 J008100        0
074 K008100        0
074 L008100      649
074 M008100       34
074 N008100    49555
074 O008100      400
074 P008100       62
074 Q008100        0
074 R018100        0
074 R028100        0
074 R038100        0
074 R048100       94
074 S008100        0
074 T008100    48999
074 U018100     1675
074 U028100        0
074 V018100    29.26
074 V028100     0.00
074 W008100   0.0000
074 X008100      304
074 Y008100        0
075 A008100        0
075 B008100    42615
076  008100     0.00
008 A008501 SCHARF INVESTMENTS, LLC
008 B008501 A
008 C008501 801-18799
008 D018501 SCOTTS VALLEY
008 D028501 CA
008 D038501 95066
024  008500 N
028 A018500         0
028 A028500         0
028 A038500         0
028 A048500         0
028 B018500         0
028 B028500         0
028 B038500         0
028 B048500         0
028 C018500      6118
028 C028500         0
028 C038500         0
028 C048500         0
028 D018500      3428
028 D028500         0

028 D038500         0
028 D048500        32
028 E018500      1567
028 E028500         0
028 E038500         0
028 E048500       140
028 F018500        59
028 F028500         0
028 F038500         0
028 F048500        28
028 G018500     11172
028 G028500         0
028 G038500         0
028 G048500       200
028 H008500         0
029  008500 N
030 A008500      0
030 B008500  0.00
030 C008500  0.00
031 A008500      0
031 B008500      0
032  008500      0
033  008500      0
034  008500 N
035  008500      0
036 B008500      0
037  008500 N
038  008500      0
042 A008500   0
042 B008500   0
042 C008500   0
042 D008500   0
042 E008500   0
042 F008500   0
042 G008500   0
042 H008500   0
043  008500      0
044  008500      0
045  008500 Y
046  008500 N
047  008500 Y
048  008500  0.990
048 A018500        0
048 A028500 0.000
048 B018500        0
048 B028500 0.000
048 C018500        0
048 C028500 0.000
048 D018500        0
048 D028500 0.000
048 E018500        0

048 E028500 0.000
048 F018500        0
048 F028500 0.000
048 G018500        0
048 G028500 0.000
048 H018500        0
048 H028500 0.000
048 I018500        0
048 I028500 0.000
048 J018500        0
048 J028500 0.000
048 K018500        0
048 K028500 0.000
049  008500 N
050  008500 N
051  008500 N
052  008500 N
053 A008500 Y
053 B008500 Y
055 A008500 N
055 B008500 N
056  008500 Y
057  008500 N
058 A008500 N
059  008500 Y
060 A008500 N
060 B008500 N
061  008500    10000
062 A008500 N
062 B008500   0.0
062 C008500   0.0
062 D008500   0.0
062 E008500   0.0
062 F008500   0.0
062 G008500   0.0
062 H008500   0.0
062 I008500   0.0
062 J008500   0.0
062 K008500   0.0
062 L008500   0.0
062 M008500   0.0
062 N008500   0.0
062 O008500   0.0
062 P008500   0.0
062 Q008500   0.0
062 R008500   0.0
063 A008500   0
063 B008500  0.0
066 A008500 Y
066 B008500 N
066 C008500 N

066 D008500 N
066 E008500 Y
066 F008500 N
066 G008500 N
067  008500 Y
068 A008500 N
068 B008500 N
069  008500 N
070 A018500 Y
070 A028500 N
070 B018500 Y
070 B028500 N
070 C018500 N
070 C028500 N
070 D018500 Y
070 D028500 N
070 E018500 N
070 E028500 N
070 F018500 N
070 F028500 N
070 G018500 Y
070 G028500 N
070 H018500 N
070 H028500 N
070 I018500 N
070 I028500 N
070 J018500 Y
070 J028500 N
070 K018500 Y
070 K028500 Y
070 L018500 Y
070 L028500 Y
070 M018500 Y
070 M028500 N
070 N018500 Y
070 N028500 N
070 O018500 Y
070 O028500 N
070 P018500 Y
070 P028500 N
070 Q018500 N
070 Q028500 N
070 R018500 Y
070 R028500 N
071 A008500      9272
071 B008500       443
071 C008500      8366
071 D008500    5
072 A008500  4
072 B008500        6
072 C008500       46

072 D008500        0
072 E008500        0
072 F008500       26
072 G008500       13
072 H008500        0
072 I008500        7
072 J008500        2
072 K008500        0
072 L008500        2
072 M008500        1
072 N008500        1
072 O008500        0
072 P008500        0
072 Q008500        0
072 R008500        5
072 S008500        3
072 T008500        0
072 U008500        0
072 V008500        0
072 W008500        3
072 X008500       63
072 Y008500       32
072 Z008500       21
072AA008500      106
072BB008500       26
072CC018500     1283
072CC028500        0
072DD018500        0
072DD028500        0
072EE008500        0
073 A018500   0.0000
073 A028500   0.0000
073 B008500   0.0000
073 C008500   0.0000
074 A008500        0
074 B008500        0
074 C008500        0
074 D008500        0
074 E008500      825
074 F008500     7842
074 G008500        0
074 H008500        0
074 I008500     3696
074 J008500       36
074 K008500        0
074 L008500       28
074 M008500       22
074 N008500    12449
074 O008500       56
074 P008500       25
074 Q008500        0

074 R018500        0
074 R028500        0
074 R038500        0
074 R048500       11
074 S008500        0
074 T008500    12357
074 U018500      490
074 U028500        0
074 V018500    25.21
074 V028500     0.00
074 W008500   0.0000
074 X008500        6
074 Y008500        0
075 A008500        0
075 B008500    10507
076  008500     0.00
008 A008601 SHENKMAN CAPITAL MANAGEMENT, INC.
008 B008601 A
008 C008601 801-25180
008 D018601 NEW YORK
008 D028601 NY
008 D038601 10017
024  008600 N
025 D008601       0
025 D008602       0
025 D008603       0
025 D008604       0
025 D008605       0
025 D008606       0
025 D008607       0
025 D008608       0
028 A018600      1685
028 A028600         0
028 A038600         0
028 A048600         0
028 B018600     13528
028 B028600        29
028 B038600         0
028 B048600         0
028 C018600         0
028 C028600        35
028 C038600         0
028 C048600         0
028 D018600         0
028 D028600        36
028 D038600         0
028 D048600         0
028 E018600       160
028 E028600        44
028 E038600         0
028 E048600         0

028 F018600      1386
028 F028600        44
028 F038600         0
028 F048600      1350
028 G018600     16759
028 G028600       188
028 G038600         0
028 G048600      1350
028 H008600         0
029  008600 Y
030 A008600      0
030 B008600  3.00
030 C008600  0.00
031 A008600      0
031 B008600      0
032  008600      0
033  008600      0
034  008600 N
035  008600      0
036 B008600      0
037  008600 Y
038  008600      0
039  008600 N
040  008600 Y
041  008600 N
042 A008600   0
042 B008600   0
042 C008600   0
042 D008600   0
042 E008600   0
042 F008600   0
042 G008600   0
042 H008600   0
043  008600      0
044  008600      0
045  008600 Y
046  008600 N
047  008600 Y
048  008600  0.550
048 A018600        0
048 A028600 0.000
048 B018600        0
048 B028600 0.000
048 C018600        0
048 C028600 0.000
048 D018600        0
048 D028600 0.000
048 E018600        0
048 E028600 0.000
048 F018600        0
048 F028600 0.000

048 G018600        0
048 G028600 0.000
048 H018600        0
048 H028600 0.000
048 I018600        0
048 I028600 0.000
048 J018600        0
048 J028600 0.000
048 K018600        0
048 K028600 0.000
049  008600 N
050  008600 N
051  008600 N
052  008600 N
053 A008600 Y
053 B008600 Y
055 A008600 N
055 B008600 N
056  008600 Y
057  008600 N
058 A008600 N
059  008600 Y
060 A008600 Y
060 B008600 Y
061  008600     1000
062 A008600 Y
062 B008600   0.0
062 C008600   0.0
062 D008600   0.0
062 E008600   0.0
062 F008600   0.0
062 G008600   0.0
062 H008600   0.0
062 I008600   0.0
062 J008600   0.0
062 K008600   0.0
062 L008600   0.0
062 M008600   0.0
062 N008600   0.0
062 O008600   0.0
062 P008600  78.5
062 Q008600  17.2
062 R008600   4.3
063 A008600   0
063 B008600  1.5
064 A008600 N
064 B008600 N
066 A008600 N
067  008600 N
068 A008600 N
068 B008600 N

069  008600 N
070 A018600 Y
070 A028600 N
070 B018600 Y
070 B028600 N
070 C018600 Y
070 C028600 N
070 D018600 Y
070 D028600 N
070 E018600 Y
070 E028600 N
070 F018600 Y
070 F028600 N
070 G018600 Y
070 G028600 N
070 H018600 Y
070 H028600 N
070 I018600 Y
070 I028600 N
070 J018600 Y
070 J028600 Y
070 K018600 Y
070 K028600 Y
070 L018600 Y
070 L028600 Y
070 M018600 Y
070 M028600 N
070 N018600 N
070 N028600 N
070 O018600 Y
070 O028600 N
070 P018600 Y
070 P028600 N
070 Q018600 Y
070 Q028600 N
070 R018600 Y
070 R028600 N
071 A008600     23649
071 B008600      8519
071 C008600     15261
071 D008600   56
072 A008600  5
072 B008600      210
072 C008600        0
072 D008600        0
072 E008600       28
072 F008600       35
072 G008600       42
072 H008600        0
072 I008600       16
072 J008600        3

072 K008600        0
072 L008600        0
072 M008600        3
072 N008600       16
072 O008600        0
072 P008600        0
072 Q008600        0
072 R008600        7
072 S008600        3
072 T008600        0
072 U008600        0
072 V008600        0
072 W008600       11
072 X008600      136
072 Y008600       94
072 Z008600      196
072AA008600    16702
072BB008600        0
072CC018600      156
072CC028600        0
072DD018600        0
072DD028600      191
072EE008600        0
073 A018600   0.1122
073 A028600   0.1243
073 B008600   0.0000
073 C008600   0.0000
074 A008600        0
074 B008600        0
074 C008600        0
074 D008600    15074
074 E008600        0
074 F008600        0
074 G008600        0
074 H008600        0
074 I008600      543
074 J008600      602
074 K008600      162
074 L008600      316
074 M008600       24
074 N008600    16721
074 O008600      861
074 P008600       86
074 Q008600        0
074 R018600        0
074 R028600        0
074 R038600        0
074 R048600       15
074 S008600        0
074 T008600    15759
074 U018600        8

074 U028600     1550
074 V018600    10.12
074 V028600    10.12
074 W008600   0.0000
074 X008600       18
074 Y008600        0
075 A008600        0
075 B008600    15497
076  008600     0.00
SIGNATURE   DOUGLAS G. HESS
TITLE       PRESIDENT