- Carmila présentera son nouveau plan stratégique et financier
à horizon 2022-2026 lors de sa journée investisseurs du 7 décembre
2021 à Paris
- Ce plan décrit la nouvelle ambition de Carmila de construire
une croissance durable et d’investir dans de nouvelles lignes
métiers. Carmila répond ainsi aux évolutions structurelles du
retail, qui ont connu une accélération avec la crise
sanitaire
- Ce plan repose sur trois piliers :
- Un nouveau rôle pour Carmila en tant qu’incubateur et
plateforme omnicanale pour ses commerçants
- Une position de leader en matière de développement durable,
notamment au travers de projets de mixité urbaine et de
l’engagement d’atteindre zéro émission nette de carbone d’ici
2030
- L’investissement dans de nouvelles lignes métiers : les
infrastructures digitales et les nouveaux concepts retail
- Carmila prévoit que les nouvelles initiatives de croissance
contribuent à hauteur de 30 millions d’euros additionnels au
résultat récurrent à horizon 2026
- Carmila ambitionne une croissance annuelle moyenne de 10% de
son résultat récurrent par action en 2022 et 20231
- Carmila annonce un programme de cessions de 200 millions
d’euros en 2022 et 2023. Une partie du produit de ces cessions sera
allouée aux rachats d’actions
- Carmila s’engage à maintenir un bilan solide et cible un
ratio d’endettement LTV2 de 40% sur la période 2022-2026
- Carmila a l’intention de proposer un dividende annuel d’au
moins 1 euro par action entre 2022 et 2026, payé en numéraire, avec
une cible de taux de distribution de 75% du résultat net
récurrent3
Regulatory News:
Marie Cheval, Présidente et Directrice Générale de Carmila
(Paris:CARM) a commenté : «
La crise sanitaire a poussé Carmila à accélérer sa transformation
et a également renforcé son ambition. Ce nouveau plan stratégique
est centré sur la croissance et les investissements dans de
nouvelles activités. Carmila crée une nouvelle ligne métier, Next
Tower, pour investir dans les infrastructures digitales, et
accélère le développement de Carmila Retail Development. Carmila a
pour ambition de renforcer son offre de services omnicanaux et de
proposer une expérience client différenciante. C’est le début d’une
nouvelle phase pour Carmila, axée sur le développement durable,
avec des projets de mixité urbaine et un nouvel engagement
d’atteindre zéro émission nette de carbone d’ici 2030. »
Un incubateur et une plateforme omnicanale pour les
commerçants
Carmila accélère la
transformation de son cœur de métier en transformant sa manière de
travailler avec les commerçants.
Afin de répondre aux nouvelles
attentes des clients, les centres Carmila joueront un rôle
d’incubateur pour les nouvelles marques et les nouveaux concepts,
en particulier pour les DNVB (« digital native vertical brands »,
les marques nées sur internet). L’objectif est de renouveler le
mix-merchandising des centres Carmila, notamment autour de la
santé, qui représentera 15% des revenus locatifs d’ici 2026. En
proposant une large offre de formats adaptés à chaque besoin
(événements, boutiques éphémères, specialty leasing…), cette
stratégie permettra de générer des revenus additionnels et de
soutenir la fréquentation des centres Carmila.
Carmila accélère le
développement de sa plateforme de services aux commerçants,
notamment des services omnicanaux, en les regroupant sous une seule
offre (Carmila Services Hub).
Grâce à des partenariats avec
un écosystème de startups, Carmila renforce son soutien aux
commerçants à chaque étape du parcours client. Ces initiatives
favoriseront le développement omnicanal des centres et des
commerçants, générant du trafic et des ventes
additionnels.
Pour mettre en œuvre cette
stratégie omnicanale, Carmila peut s’appuyer sur son partenariat
avec Carrefour, actionnaire stratégique détenant 35% de son
capital. Carrefour apporte une expertise technique importante à
Carmila et lui donne accès à des leaders de la tech.
Cette nouvelle approche
générera une contribution additionnelle au résultat récurrent de 10
millions d’euros d’ici 2026.
Un leader dans la transformation durable des régions
Le pipeline des projets de
développement de Carmila a été complètement repensé autour de
l’excellence environnementale et de la mixité urbaine. Les cinq
projets d’extension majeurs représentent 550 millions d’euros
d’investissements pour un rendement de 6,6%. Ils reposent sur
l’extension du centre commercial et la création de logements,
d’espaces verts, de bureaux et d’infrastructures d’énergie
renouvelable, sans artificialisation nette des sols. Les travaux
sur ces cinq projets débuteront par Montesson en 2023. D’un montant
d’investissement de 150 millions d’euros, ce projet sera financé
par la rotation d’actifs.
Au-delà de ces cinq projets
d’extension majeurs, Carmila réalisera environ 60 projets de
restructuration par an, pour un coût annuel de 25 millions d’euros
avec un rendement de 10%.
Carmila lancera également des
projets de mixité urbaine à grande échelle, qui redéfiniront
totalement la place du centre commercial dans la ville. Les sites
en question, actuellement 100% retail, deviendront de nouveaux
quartiers pensés autour de l’habitation, du travail, des services
et des espaces verts. Les travaux débuteront à partir de 2025, pour
des livraisons à partir de 2030.
Un nouvel engagement sur le climat : zéro émission nette
d’ici 2030
Carmila se fixe comme objectif
zéro émission nette de carbone Scope 1 et 2 en 2030. D’ici 2030,
Carmila réduira de 90% ses émissions par rapport à 2019 grâce à une
diminution de sa consommation d’énergie et à l’utilisation
exclusive d’énergies renouvelables dans ses centres. Les 10%
d’émissions restant seront compensés, en ligne avec les
préconisations de la SBTi (“Science Based Targets initiative”).
Cette compensation s’effectuera via le financement de la transition
écologique d’exploitations agricoles proches des centres Carmila,
en partenariat avec la société TerraTerre. Carmila continuera
également de réduire ses émissions Scope 3, avec comme ambition
d’atteindre la neutralité carbone en 2040.
Création de la nouvelle ligne métier Next Tower, pour
investir dans les infrastructures digitales
Avec Next Tower, Carmila
annonce la création d’une société d’antennes pour la téléphonie
mobile, qui détiendra 180 millions d’euros d’actifs d’ici 2026.
Next Tower est un promoteur immobilier qui construit des tours 5G
partagées entre plusieurs opérateurs mobiles sur les sites Carmila
et Carrefour. Avec Next Tower, Carmila investira dans plusieurs
types d’infrastructures digitales, telles que les antennes mobiles,
les data centres et les réseaux de fibre optique.
Après une phase de test
concluante qui a débuté en 2019, Next Tower suivra un plan de
développement ambitieux de 80 nouveaux sites par an, pour un total
de 400 sites à horizon 2026. En 2026, cette ligne métier générera
une contribution au résultat récurrent annuel de Carmila de 10
millions d’euros. La croissance se poursuivra après cette première
phase.
En contribuant à réduire la
fracture numérique, le projet Next Tower est entièrement aligné
avec l’objectif de Carmila de participer à la transformation
durable des régions.
Next Tower requerra un
investissement d’environ 13 millions d’euros par an d’ici
2026.
Accélérer le développement de Carmila Retail
Development
Carmila Retail Development
(CRD) constituera une nouvelle ligne métier avec un portefeuille de
40 millions d’euros de participations minoritaires dans de nouveaux
concepts retail, sous forme d’investissements
capital-risque.
CRD réalise des
investissements en capital dans de jeunes entreprises afin de
tester de nouveaux concepts et de les déployer à plus grande
échelle dès lors qu’ils ont démontré leur fort potentiel en centre
commercial.
CRD acquiert des
participations de 30 à 40% dans de jeunes entreprises prometteuses
et leur fournit une expertise et des services omnicanaux pour les
aider à réussir leur développement en centres
commerciaux.
D’ici 2026, CRD ambitionne
d’avoir un portefeuille de 20 marques, opérant plus de 700
boutiques dans les centres Carmila et non-Carmila. Avec un cycle
d’investissement de 4 à 5 ans, Carmila a l’intention de céder les
participations une fois que les entreprises auront atteint un
certain niveau de maturité. Cela permettra alors à CRD d’investir
de nouveau dans de jeunes entreprises.
D’ici 2026, CRD se fixe comme
objectif une contribution annuelle au résultat récurrent de Carmila
de 10 millions d’euros. En 2024 les commerçants du portefeuille
représenteront environ 15 millions d’euros de loyers pour Carmila
en tant que bailleur. Ces partenaires contribueront au
renouvèlement du mix-merchandising dans les centres
Carmila.
Cette nouvelle phase pour
Carmila Retail Development débute par des investissements de 15
millions d’euros en 2021, de 10 millions d’euros en 2022 et de 10
millions d’euros en 2023, avec zéro investissement net après
2023.
Apporter de la croissance à un cœur de métier
résilient
Carmila est confiant dans sa
capacité à maintenir un niveau de vacance bas et une base locative
stable dans les années à venir, en s’appuyant sur son modèle
d’incubateur et des loyers modérés (255 euros par mètre carré, au
premier semestre 2021). Carmila est également confiant en ses
valeurs d’expertise et s’attend à une légère augmentation de la
valeur de son patrimoine à périmètre constant à fin 2021. La
performance de son cœur de métier devrait s’améliorer dans les
trimestres à venir en raison de l’augmentation de la collecte des
loyers et du maintien d’une base locative stable. Cette
amélioration a commencé dès le troisième trimestre 2021, le taux de
collecte de loyer atteignant 92% au troisième trimestre à
date.
En plus de la performance
résiliente de son cœur de métier, Carmila prévoit que les trois
nouvelles initiatives majeures, le modèle d’incubateur et les
services aux commerçants, Next Tower et Carmila Retail Development,
apportent 30 millions d’euros de résultat récurrent annuel
additionnel d’ici 2026.
Carmila s’attend à une croissance linéaire de la contribution de
ses initiatives au résultat récurrent sur la période 2022-2026.
Cela correspond à une augmentation de +18% du résultat récurrent
par rapport au niveau de 2020.
Un objectif de croissance du résultat récurrent par action de
10% en moyenne en 2022 et 2023
Pendant la crise sanitaire,
Carmila a démontré la résilience de son modèle de centres
commerciaux attenants aux hypermarchés Carrefour. Carmila se fixe
désormais comme objectif une croissance annuelle moyenne de 10% de
son résultat récurrent par action en 2022 et 2023. Cette croissance
sera soutenue par la normalisation de la performance financière et
les premiers impacts des nouvelles initiatives. Pour rappel,
Carmila anticipe un résultat récurrent par action stable en 2021
par rapport à 2020.
A partir de 2024, la
croissance additionnelle proviendra majoritairement des nouvelles
initiatives.
Cette trajectoire financière
repose sur l’absence de nouvelles fermetures de centres liées au
COVID à partir de 2022. Elle repose également sur le périmètre
actuel des centres Carmila, mais inclut les contributions de
Carmila Retail Development et Next Tower. Elle inclut, par
ailleurs, les coûts additionnels relatifs au projet de réduction
des émissions, largement entamé en 2026. Enfin, Carmila se fixe
l’objectif d’une réduction absolue de la base de coûts en 2026 par
rapport à 2021.
Un nouveau programme de rotation d’actifs
Après plusieurs années
d’expansion de son réseau et d’acquisition de nouveaux sites,
Carmila déploie une stratégie de cession de sites arrivés à
maturité. Carmila cible un montant total de cessions de 200
millions d’euros en 2022 et 2023 et souhaite prolonger ce plan de
cession d’actifs après 2023.
Une partie du produit de ces
cessions sera réinvestie dans de nouveaux actifs et dans les
projets d’extension et de restructuration. L’autre partie garantira
la solidité financière de Carmila ou sera distribuée aux
actionnaires.
Carmila cible un ratio d’endettement LTV de 40%
Carmila s’engage à maintenir
un bilan solide à un niveau d’endettement compatible avec sa
notation financière BBB (perspective stable) de S&P.
Carmila cible un ratio
d’endettement LTV de 40% (droits inclus) sur la période
2022-2026.
Politique de dividende : 1 euro par action et taux de
distribution de 75%
Carmila a l’intention de
proposer un dividende annuel d’au moins 1 euro par action, payé en
numéraire, pour les dividendes versés entre 2022 et 2026, avec une
cible de taux de distribution de 75% du résultat net récurrent.
Cette décision sera soumise à l’approbation des
actionnaires.
Rachats d’actions financés par des cessions d’actifs
Carmila entend utiliser une
partie du produit des cessions d’actifs pour soutenir les
distributions aux actionnaires. Si la valorisation des titres de
Carmila reste significativement en dessous de son actif net
tangible, cette distribution prendra la forme de rachats
d’actions.
CALENDRIER FINANCIER 7 décembre 2021 : Carmila Capital
Markets Day 16 février 2022 (après clôture des marchés) :
Résultats annuels 2021 17 février 2022 : Réunion
d'information financière 21 avril 2022 (après clôture des
marchés) : Information financière du T1 2022 12 mai 2022 :
Assemblée générale
À PROPOS DE CARMILA Troisième société cotée de centres
commerciaux en Europe Continentale, Carmila a été créée par
Carrefour et de grands investisseurs institutionnels en vue de
transformer et valoriser les centres commerciaux attenants aux
magasins Carrefour en France, Espagne et Italie. Au 30 juin 2021,
son portefeuille était constitué de 214 centres commerciaux,
leaders sur leur zone de chalandise, et valorisés à 6,13 milliards
d’euros. Plaçant la proximité au cœur de toutes ses actions,
Carmila a pour ambition de simplifier la vie et d'améliorer le
quotidien des commerçants et des clients au cœur de tous les
territoires. Animées par une véritable culture commerçante, ses
équipes intègrent l’ensemble des expertises dédiées à
l’attractivité de ses actifs : opérations, direction de centre,
commercialisation, marketing digital local, new business et
RSE.
Carmila est cotée au compartiment A sur Euronext-Paris sous le
symbole CARM. Elle bénéficie du régime des sociétés
d’investissements immobiliers cotées (« SIIC »). Le 18 septembre
2017, Carmila intégrait les indices FTSE EPRA/NAREIT Global Real
Estate (EMEA Region). Le 24 septembre 2018, Carmila intégrait les
indices Euronext CAC Small, CAC Mid & Small et CAC
All-tradable.
AVERTISSEMENT Certaines déclarations figurant dans ce
document ne se rapportent pas à des faits historiquement avérés,
mais constituent des projections, estimations et autres données à
caractère prévisionnel basées sur l’opinion des dirigeants. Ces
déclarations traduisent les opinions et hypothèses qui ont été
retenues à la date à laquelle elles ont été faites. Elles sont
sujettes à des risques et incertitudes connus et inconnus à raison
desquels les résultats futurs, la performance ou les événements à
venir peuvent significativement différer de ceux qui sont indiqués
ou induits dans ces déclarations. Nous vous invitons à vous référer
au Document d’enregistrement universel de Carmila le plus récent
déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers pour obtenir des
informations complémentaires concernant ces facteurs, risques et
incertitudes. Carmila n’a aucunement l’intention ni l’obligation de
mettre à jour ou de modifier les déclarations à caractère
prévisionnel susvisées. Carmila ne peut donc être tenue pour
responsable des conséquences pouvant résulter de l’utilisation qui
serait faite de ces déclarations.
Ce communiqué de presse est disponible dans
la section Finance, rubrique « Communiqués financiers », du site de
Carmila :
https://www.carmila.com/finance/communiques-financiers/
Retrouvez-nous sur www.carmila.com
1 Le plan financier repose sur l’absence d’effet COVID majeur,
par exemple de nouvelles fermetures de centres liées au COVID, à
partir de 2022. 2 Droits inclus 3 Dividende soumis à l’approbation
des actionnaires
Consultez la
version source sur businesswire.com : https://www.businesswire.com/news/home/20211206005592/fr/
CONTACT INVESTISSEURS ET ANALYSTES Pierre-Yves Thirion –
Directeur financier pierre_yves_thirion@carmila.com +33 6 47 21 60
49
Jonathan Kirk – Directeur des relations investisseurs
jonathan_kirk@carmila.com +33 6 31 71 83 98
CONTACT PRESSE Morgan Lavielle - Directeur Communication
morgan_lavielle@carmila.com +33 6 87 77 48 80
Carrefour Property Devel... (EU:CARM)
Historical Stock Chart
From Mar 2024 to Apr 2024
Carrefour Property Devel... (EU:CARM)
Historical Stock Chart
From Apr 2023 to Apr 2024
