Communiqué de Presse
CROSSJECT ANNONCE
LE LANCEMENT D'UNE AUGMENTATION DE CAPITAL AVEC MAINTIEN DU DPS
POUR UN MONTANT D'ENVIRON 4,0 M€ AU PRIX DE 1,16 € PAR
ACTION
Souscription du 3 au 14 décembre
2018 (inclus)
3 DPS donnant droit de souscrire à 1 action nouvelle
(Offre ne donnant pas lieu à un prospectus soumis au visa de
l'AMF)
Dijon, le 27 novembre 2018
CROSSJECT (ISIN :
FR0011716265 ; Mnémo : ALCJ), « specialty pharma » qui développe et
commercialisera prochainement un portefeuille de médicaments dédiés
aux situations d'urgence, annonce le lancement
d'une augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel
de souscription d'un montant d'environ 4,0 M€.
Patrick Alexandre, Président du
Directoire de Crossject, commente : «Après
avoir franchi une étape clé avec la reprise de la production la
semaine passée, Crossject lance une augmentation de capital de 4 M€
afin de se doter de moyens supplémentaires pour accompagner ses
développements industriels et pharmaceutiques. Nos prochaines
étapes sont claires : 2019, signature d'accords commerciaux ; 2020,
premiers dépôts de dossiers d'AMM[1] ; 2021,
première commercialisation de dispositifs ZENEO®. Notre actionnaire
historique, Gemmes Venture, nous renouvelle son soutien en
participant à l'opération, qu'il garantit par ailleurs à hauteur de
75%. Je remercie par avance l'ensemble de nos actionnaires qui, en
souscrivant à l'augmentation de capital, continueront à accompagner
le développement de la société.».
Cette opération s'inscrit dans le
cadre du financement de la poursuite du développement de la Société
et du renforcement de sa structure financière. En effet, l'activité
nécessite des investissements récurrents pour financer tant le
développement et la structuration de l'outil industriel que les
étapes réglementaires en vue de l'obtention des autorisations de
mise sur le marché (AMM) pour lesquelles les dépôts de demande aux
Etats-Unis et en Europe sont prévus en 2020 prioritairement pour
ZENEO® Naloxone, ZENEO® Midazolam et ZENEO® Adrénaline.
Si l'année 2018 a été marquée par
l'incident intervenu sur l'outil industriel et le décalage de
plusieurs mois du calendrier de développement, la récente reprise
de production devrait permettre à la Société de finaliser les
négociations avec des partenaires potentiels et de signer des
accords commerciaux au cours de l'année 2019.
A la date de la présente
opération, la Société ne dispose pas d'un fonds de roulement net
suffisant pour faire face à ses obligations et à ses besoins de
trésorerie d'exploitation des 12 prochains mois. Post augmentation
de capital, le besoin de financement de la Société a été évalué à
ce jour à 11 M€. Les aides et avances remboursables, le Crédit
Impôt Recherche et les revenus consécutifs à la signature d'accords
commerciaux devraient permettre à la Société de disposer d'un fonds
de roulement net suffisant au regard de ses obligations au cours
des 12 prochains mois. Dans l'hypothèse d'absence ou de décalages
de l'enregistrement de revenus commerciaux et/ou de réalisation de
l'Emission à hauteur de 75%, la Société est actuellement en
discussion en vue de l'obtention de financements non dilutifs.
La Société a reçu le soutien de
son actionnaire historique, GEMMES VENTURE, détenant 24,0% du
capital, qui s'est engagé à garantir la réussite de l'opération à
travers l'atteinte d'un montant minimum de 75 % de l'Emission.
En conséquence du lancement de la
présente opération, l'attribution gratuite de bons de souscription
d'actions (BSA) au profit des actionnaires dont le principe avait
été annoncé en juillet dernier est reportée de manière à ce que la
Société soit de nouveau en mesure d'émettre ces valeurs mobilières.
En raison de l'atteinte du plafond d'émission disponible sur 2018,
cette opération sera mise en oeuvre après la prochaine Assemblée
générale qui devrait se tenir en avril 2019 (sous réserve de
l'adoption d'une nouvelle délégation le permettant).
En application des dispositions de
l'article L. 411-2 du code monétaire et financier et de l'article
211-2 du règlement général de l'Autorité des Marchés Financiers
(AMF), la présente émission ne donnera pas lieu à un Prospectus
visé par l'AMF, car le montant total de l'offre est inférieur à 8
000 000 € (calculé sur une période de 12 mois).
FACTEURS DE
RISQUES
Les principaux facteurs de risques liés à l'émission figurent
ci-après :
-
le marché des droits préférentiels de
souscription pourrait n'offrir qu'une liquidité limitée et être
sujet à une grande volatilité ;
-
les actionnaires qui n'exerceraient pas leurs
droits préférentiels de souscription verraient leur participation
dans le capital de la Société diluée ;
-
le prix de marché des actions de la Société
pourrait fluctuer et baisser en-dessous du prix de souscription des
actions émises sur exercice des droits préférentiels de
souscription ;
-
la volatilité et la liquidité des actions de la
Société pourraient fluctuer significativement ;
-
en cas de baisse du prix du marché des actions
de la Société, les droits préférentiels de souscription pourraient
perdre de leur valeur.
Les investisseurs sont invités à
prendre en considération les facteurs de risques décrits dans le
Rapport Financier 2017 (disponible sur le site internet de la
Société : www.crossject.com).
MODALITES DE
L'OPERATION
Nature de
l'opération : La levée de fonds
proposée par la société CROSSJECT porte sur une augmentation de
capital par émission d'actions ordinaires avec maintien du droit
préférentiel de souscription (DPS).
Montant brut
maximum de l'augmentation de capital : 3 944 976,72 €, prime
d'émission incluse.
Nombre maximum
d'actions nouvelles : 3 400 842 actions nouvelles
ordinaires de 1,00€ de valeur nominale chacune. 3 DPS permettront
de souscrire 1 action nouvelle. Les Actions Nouvelles porteront
jouissance courante et seront admises sur Euronext Growth dès leur
émission prévue le 28 décembre 2018 sur la même ligne de cotation
que les actions existantes de la Société (code ISIN
FR0011716265).
Prix de
souscription : le prix d'émission des actions nouvelles est de
1,16 € par action, soit une décote faciale de -32,9% par rapport au
cours de clôture de l'action CROSSJECT le 27 novembre 2018 (1,73 €)
et une décote de -27,0 % par rapport à la valeur théorique de
l'action CROSSJECT ex-droit (1,59€).
Période de
souscription : la période de souscription des actions nouvelles
sera ouverte du 3 décembre au 14 décembre 2018 (inclus).
Droit
préférentiel de souscription : La
souscription des Actions Nouvelles sera réservée, par préférence
:
-
aux titulaires d'actions existantes enregistrées
comptablement sur leur compte titres à l'issue de la journée
comptable du 28 novembre 2018, qui se verront attribuer des droits
préférentiels de souscription le 29 novembre 2018, à raison d'un
droit préférentiel de souscription par action existante de la
Société ; et
- aux
cessionnaires des droits préférentiels de souscription.
Les titulaires de droits
préférentiels de souscription pourront souscrire, du 3 décembre
2018 jusqu'à la clôture de la période de souscription, soit
jusqu'au 14 décembre 2018 inclus, par exercice de leurs droits
préférentiels de souscription :
-
à titre irréductible, à raison de 1 Action
Nouvelle pour 3 actions existantes possédées. 3 droits
préférentiels de souscription permettront en effet de souscrire 1
Action Nouvelle au prix de 1,16 euro par action ; et
-
à titre réductible le nombre d'Actions Nouvelles
qu'ils désireraient en sus de celui leur revenant du chef de
l'exercice de leurs droits à titre irréductible, étant précisé que
seules les Actions Nouvelles éventuellement non absorbées par les
souscriptions à titre irréductible seront réparties entre les
souscripteurs à titre réductible, dans la limite de leurs demandes
et au prorata du nombre d'actions existantes dont les droits auront
été utilisés à l'appui de leurs souscriptions à titre irréductible,
sans qu'il puisse en résulter une attribution de fraction d'Action
Nouvelle.
Les droits préférentiels de
souscription détachés des actions existantes autodétenues de la
Société à la date de l'Emission seront cédés sur le marché avant la
clôture de la période de négociation des droits préférentiels de
souscription, soit jusqu'au 12 décembre 2018.
Valeur théorique
du droit préférentiel de souscription : 0,14 € (sur la
base du cours de clôture de l'action le 27 novembre 2018, soit
1,73€ euro). Le prix d'émission des Actions Nouvelles fait
apparaître une décote de -27,0 % par rapport à la valeur théorique
de l'action CROSSJECT ex-droit.
Ces valeurs ne préjugent ni de la valeur du droit préférentiel de
souscription pendant la période de négociation des droits
préférentiels de souscription ni de la valeur de l'action CROSSJECT
ex-droit, ni des décotes, telles qu'elles seront constatées sur le
marché.
Cadre juridique
de l'opération : Dûment autorisé par le Conseil de
Surveillance du 26 novembre 2018 et faisant usage de la délégation
conférée aux termes de la 7ème résolution
adoptée par l'assemblée générale mixte des actionnaires du 17 mai
2018, le Directoire de CROSSJECT a décidé, lors de sa séance du 27
novembre 2018, de procéder à une augmentation de capital avec
maintien du droit préférentiel de souscription dont les modalités
sont détaillées dans le présent communiqué, ainsi que dans un avis
aux actionnaires qui paraitra le 28 novembre 2018 au Bulletin des
Annonces Légales Obligatoires (BALO).
Engagements de
souscription : Dans l'hypothèse où toutes les Actions
Nouvelles ne seraient pas souscrites à l'expiration de la période
de souscription, la Société a reçu un engagement de souscription
(l'«
Engagement de Souscription ») visant à garantir la réussite de
l'Emission à travers l'atteinte d'un montant minimum de 75 % de
l'Emission lequel ne constitue pas une garantie de bonne fin au
sens de l'article L. 225-145 du Code de commerce.
Gemmes Venture, en sa qualité d'actionnaire de la Société s'est
engagé (i) à souscrire à titre irréductible à hauteur de ses droits
soit environ 24,0% du nombre d'Actions Nouvelles offertes et (ii)
dans le cas où les souscriptions des actionnaires existants ou
cessionnaires de droits préférentiels de souscription seraient
insuffisantes pour couvrir 75% de l'Emission à l'expiration de la
période de souscription, à souscrire un nombre d'actions tel que
l'ensemble des souscriptions recueillies dans le cadre de cette
Emission représente 75% du nombre des Actions Offertes. Par
ailleurs, Gemmes Venture se réserve la possibilité, à sa seule
initiative, de porter son ordre de souscription à un nombre
d'actions tel que l'ensemble des souscriptions recueillies dans le
cadre de cette émission représente 100% du nombre des Actions
Offertes.
En cas de souscription de Gemmes Venture à hauteur de 75% et en
l'absence de toute autre souscription, la participation de Gemmes
Venture au capital de la Société serait portée de 24,0% à
39,2%.
Limitation de
l'augmentation de capital. - En
application de l'article L.225-134 du Code de commerce,
l'augmentation de capital pourra être limitée au montant des
souscriptions recueillies à condition que celles-ci atteignent
75 % au moins du montant fixé initialement. Par ailleurs, si
le montant des Actions Nouvelles non souscrites représente moins de
3 % de l'augmentation de capital, cette dernière pourra,
d'office et dans tous les cas, être limitée au montant des
souscriptions recueillies.
INCIDENCE DE
L'EMISSION SUR LES CAPITAUX PROPRES PAR ACTION
A titre indicatif, l'incidence de
l'augmentation de capital sur la quote-part des capitaux propres
annuels par action (calculs effectués sur la base des capitaux
propres semestriels au 30 juin 2018 et du nombre d'actions
composant le capital social de la Société au 26/11/2018) serait la
suivante :
Quote-part des capitaux propres par
action (en euros) |
Base non diluée* |
Base diluée** |
Avant émission des actions nouvelles
provenant de la présente augmentation de capital |
0,23 |
0,37 |
Après émission des 3 400 842 actions
nouvelles provenant de la présente augmentation de capital |
0,46 |
0,56 |
Après émission des 2 550 632 actions
nouvelles provenant de la présente augmentation de capital en cas
de réduction à 75% de l'offre |
0,42 |
0,52 |
* sur la base d'un montant de
capitaux propres de 2 353 K€ au 30/06/2018 et d'un nombre
d'actions existantes de 10 202 528 au 26/11/2018
** en cas d'exercice des instruments donnant accès au capital
représentant un nombre maximum de 673 017 actions nouvelles
potentielles (excluant les actions potentielles relatives à la
conversion du solde des OC émises en février et juillet 2018)
INCIDENCE DE
L'ÉMISSION SUR LA SITUATION DE L'ACTIONNAIRE (POUR L'ACTIONNAIRE
QUI NE SOUSCRIT PAS)
A titre indicatif, l'incidence de
l'augmentation de capital sur la participation dans le capital d'un
actionnaire détenant 1,00% du capital social de la Société
préalablement à l'augmentation de capital et ne souscrivant pas à
celle-ci (calculs effectués sur la base du nombre d'actions
composant le capital social de la Société au 26/11/2018) serait la
suivante :
Participation de l'actionnaire
(%) |
Base non diluée |
Base diluée* |
Avant émission des actions nouvelles
provenant de la présente augmentation de capital |
1,00% |
0,94% |
Après émission des 3 400 842 actions
nouvelles provenant de la présente augmentation de capital |
0,75% |
0,72% |
Après émission des 2 550 632 actions
nouvelles provenant de la présente augmentation de capital en cas
de réduction à 75% de l'offre |
0,80% |
0,76% |
* en cas d'exercice des
instruments donnant accès au capital représentant un nombre maximum
de 673 017 actions nouvelles potentielles (excluant les actions
potentielles relatives à la conversion du solde des OC émises en
février et juillet 2018)
CALENDRIER
27/11/2018 |
Décision du Directoire de lancement et de fixation des
caractéristiques de l'augmentation de capital
Communiqué de presse de lancement décrivant les caractéristiques de
l'augmentation de capital |
28/11/2018 |
Journée comptable à l'issue de laquelle les porteurs
d'Actions enregistrées comptablement sur leurs comptes-titres
auront droit à se voir attribuer des droits préférentiels de
souscription
Avis Euronext relatif à l'émission des actions nouvelles
Publication de l'avis au BALO |
29/11/2018 |
Détachement des DPS et début des négociations |
03/12/2018 |
Ouverture de la période de souscription et début de la
période d'exercice des DPS |
12/12/2018 |
Fin de la période de négociation des DPS |
14/12/2018 |
Clôture de la période de souscription et de la période
d'exercice des DPS |
21/12/2018 |
Diffusion du communiqué de résultat de l'opération
Diffusion par Euronext de l'avis d'admission |
28/12/2018 |
Règlement livraison
Cotation des actions nouvelles |
MODALITES DE
SOUSCRIPTION
L'augmentation de capital sera
réalisée avec maintien du droit préférentiel de souscription des
actionnaires (« DPS ») et faculté de souscription à titre
irréductible et à titre réductible. Chaque action détenue à la
clôture le 28 novembre 2018 donnera droit à un DPS. 3 DPS détenus
ou achetés permettront de souscrire à titre irréductible 1 action
nouvelle. Les DPS seront cotés et négociables jusqu'au 12 décembre
2018 inclus sur Euronext Growth sous le code ISIN FR0013383155.
· Si
vous êtes actionnaire de la société
Vous disposez de DPS attachés à
vos actions CROSSJECT, qui vous permettent de souscrire en priorité
aux Actions Nouvelles en appliquant le rapport 1 Action Nouvelle
pour 3 DPS (1 action ancienne donnant droit à 1 DPS).
-
Soit vous disposez d'un nombre exact et
suffisant d'actions anciennes pour pouvoir souscrire via vos DPS à
un nombre entier d'Actions Nouvelles (par exemple, si vous disposez
de 3 actions CROSSJECT, vous pourrez souscrire par priorité à 1
Action Nouvelle),
-
Soit vous ne disposez pas d'un nombre suffisant
d'actions anciennes pour obtenir un nombre entier d'Actions
Nouvelles, vous pourrez dès lors acheter ou vendre le nombre de DPS
permettant d'atteindre le rapport conduisant à un nombre entier
d'Actions Nouvelles (1 Action Nouvelle pour 3 DPS).
Vous pouvez par ailleurs, en plus
des souscriptions à titre irréductible effectuées au moyen des DPS
dont vous disposez, souscrire à titre réductible avant le 14
décembre 2018 le nombre d'Actions Nouvelles que vous souhaitez, en
faisant parvenir votre demande, en même temps que votre demande de
souscription à titre irréductible, auprès de Crédit Industriel et
Commercial - CM-CIC Market Solutions Adhérent n°025 - 6, avenue de
Provence ; 75452 Paris Cedex 9 ou auprès de votre intermédiaire
financier habilité (votre souscription ne sera en revanche prise en
compte que sous réserve que l'opération ne soit pas déjà souscrite
totalement à titre irréductible par les titulaires de DPS et sera
servie dans la limite de votre demande et au prorata du nombre
d'actions anciennes dont les droits auront été utilisés à l'appui
de votre souscription à titre irréductible, sans qu'il puisse en
résulter une attribution de fraction d'Actions Nouvelles). Chaque
souscription devra être accompagnée du versement du prix de
souscription.
· Si
vous n'êtes pas actionnaire de la société
Vous pouvez souscrire de deux
manières :
-
Soit en faisant l'acquisition en bourse de
droits préférentiels de souscriptions (DPS) du 29 novembre 2018 au
12 décembre 2018, par l'intermédiaire de l'établissement financier
en charge de votre compte titre et en exerçant, au plus tard le 14
décembre 2018, vos DPS auprès de ce dernier. Le code ISIN des DPS
est FR0013383155.
-
Soit en souscrivant à titre libre avant le 14
décembre 2018. Les personnes désirant souscrire à titre libre
devront faire parvenir leur demande auprès de Crédit Industriel et
Commercial - CM-CIC Market Solutions Adhérent n°025 - 6, avenue de
Provence ; 75452 Paris Cedex 9 ou auprès de leur intermédiaire
financier habilité. Conformément aux dispositions de l'article L
225-134 du Code de commerce, les souscriptions à titre libre ne
seront prises en compte que si les souscriptions à titre
irréductible et à titre réductible n'ont pas absorbé la totalité de
l'augmentation de capital, étant précisé que le Directoire
disposera de la faculté de répartir librement les actions non
souscrites, en totalité ou en partie, entre les personnes
(actionnaires ou tiers) de son choix ayant effectuées des demandes
de souscriptions à titre libre.
Dans le cadre de cette opération,
CROSSJECT est conseillé par CM-CIC Market Solutions et le cabinet
D'Hoir Beaufre Associés.
Contacts :
Crossject
Patrick Alexandre
info@crossject.com |
Relations investisseurs
CM-CIC Market Solutions
Catherine Couanau +33 (0) 1 53 48 81 97
catherine.couanau@cmcic.fr
|
|
Relations presse
Buzz & Compagnie
Mélanie Voisard +33 (0)3 80 43 54 89
melanie.voisard@buzzetcompagnie.com
Audrey Lachat +33 (0)3 80 43 54 89
audrey.lachat@buzzetcompagnie.com |
A propos de CROSSJECT ·
www.crossject.com
Crossject (Code ISIN : FR0011716265 ; Mnémo : ALCJ ;
LEI :969500W1VTFNL2D85A65) développe et commercialisera
prochainement un portefeuille de médicaments dédiés aux situations
d'urgence : épilepsie, migraine sévère, choc allergique, overdose,
crise d'asthmes.Grâce à son système breveté d'auto-injection sans
aiguille, Crossject ambitionne de devenir le leader mondial des
médicaments d'urgence auto-administrés. La société est cotée sur le
marché Euronext Growth Paris depuis 2014, et a bénéficié de
financements par Bpifrance notamment.
[1] AMM :
Autorisation de mise sur le marché délivrée par les autorités
réglementaires
CROSSJECT : Augmentation de capital
avec maintien du DPS
This
announcement is distributed by West Corporation on behalf of West
Corporation clients.
The issuer of this announcement warrants that they are solely
responsible for the content, accuracy and originality of the
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Source: CROSSJECT via Globenewswire
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