Intek: cede a Paragon il controllo del business Speciali di Kme
June 16 2021 - 5:01AM
MF Dow Jones (Italian)
Intek Group, società che controlla il gruppo Kme, ha definito un
accordo con Paragon Partners, fondo di private equity tedesco che
gestisce fondi per 1,2 miliardi, per la cessione del controllo del
business Speciali facente capo al gruppo Kme.
L'accordo, che conferisce un'esclusiva a Paragon per la
negoziazione del contratto definitivo di compravendita in linea con
i termini concordati in data odierna, prevede la creazione di una
società - posseduta al 55% da Paragon e al 45% da Kme - in cui
verrà conferito il predetto business degli Speciali.
L'operazione apporterà a Kme cassa complessiva per 260-280
milioni - di cui circa 60-80 milioni destinati al rimborso di
finanziamenti infragruppo relativi al capitale circolante - più un
vendor loan di Euro 32 milioni che verrà rimborsato dalla stessa
società di nuova costituzione.
Il business degli Speciali di Kme, leader mondiale nelle
lingottiere per acciaierie e prodotti ad alta resistenza alla
corrosione utilizzati principalmente nel settore navale e
petrolchimico, ha prodotto nel 2020 ricavi pari a circa Euro 260
milioni e un Ebitda pari a circa 44 milioni.
L'accordo è stato raggiunto sulla base di un'offerta vincolante
(binding) di Paragon totalmente finanziata (fully funded) con mezzi
propri e di terzi, soggetta, oltrechè alla negoziazione del
contratto definitivo, ad una due diligence finale su aspetti legali
e fiscali di società estere minori afferenti al business oggetto di
cessione. L'accordo si inserisce nel contesto della strategia del
gruppo Kme di concentrarsi sui prodotti laminati in rame e sue
leghe, in cui il gruppo è leader europeo, e dove intende
focalizzarsi e crescere nel futuro, dati gli interessanti tassi di
crescita previsti per i principali mercati di riferimento.
L'operazione con Paragon - insieme ad altre operazioni allo
studio su altri assets ed attività non core, - contribuisce in
maniera sostanziale al perseguimento dell'obiettivo di gruppo di
progressivo deleveraging, permettendo al contempo di partecipare in
quota parte alla futura creazione di valore del business degli
Speciali.
fch
(END) Dow Jones Newswires
June 16, 2021 04:49 ET (08:49 GMT)
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