A operadora de estacionamentos Estapar fixou o preço de R$ 10,50
por ação em sua oferta pública inicial (IPO), no piso da faixa
indicativa, que ia até R$ 13, com a empresa levantando R$ 345,3
milhões.
O valor total da oferta era estimado em R$ 336 milhões,
considerando o preço por ação, médio de R$
11,75 da faixa indicativa.
O código para negociação na B3 será (BOV:ALPK3) e estreia
da Estapar na B3 está prevista para 15 de maio de 2020, com
suas ações listadas no Novo Mercado.
As informações foram divulgadas pela Comissão de Valores
Mobiliários (CVM) que tinha protocolado o pedido de abertura
de capital no dia 6 de março.
Após a finalização do IPO é esperado que a companhia tenha
um Free Float de
59,5% do seu capital social, bem acima do percentual exigido de 25%
no segmento Novo Mercado de governança corporativa da B3.
A oferta da Estapar é a primeira operação de ações no mercado de
capitais brasileiro desde o início da pandemia. A maior parte dos
recursos levantados na operação devem ser destinados para o
pagamento da concessão onerosa do serviço de estacionamento
rotativo (“zona azul”) no município de São Paulo.
É uma concessão de parceria público-privada (PPP) com a
cidade de São Paulo para a gestão dos estacionamento de rua, as
chamadas “faixas azuis”.
Conforme o prospecto preliminar, a abertura de capital
da Allpark terá uma oferta primária de
28.600.000 novas ações, e oferta secundária de 1.234.430 ações, que
atualmente pertencem a sócios da empresa.
O banco BTG Pactual será responsável
por coordenar a oferta da dona da Estapar.
Quem é All Park
A Allpark é uma empresa brasileira, fundada em 1981 em Curitiba,
que atua como administradora de estacionamentos. Desde
2009, o BTG Pactual é o controlador
da empresa com uma participação de 49,5%. Os antigos donos
possuem 2,7% da companhia.
Outras empresas sócias da administradora são a
Equity International, com 30,2%, Bozano Investimentos,
com 11,5% e Franklin Templeton, com 6,1%.
A Estapar, principal rede de estacionamentos da Allpark, conta
com 400 mil vagas de garagem que estão distribuídas em 77 cidades
brasileiras.
A empresa atua também em 23 cidades com o sistema Zona Azul.
Segundo informações disponíveis no site da companhia, atualmente, a
empresa conta com 6,5 mil funcionários e atende cerca de 15 milhões
de clientes por mês.
“Nos últimos anos, estabeleceu seu processo de liderança na
América Latina assumindo operações de grande porte em concessões
privadas e públicas nos maiores aeroportos, além das maiores arenas
esportivas do Brasil, liderando vários segmentos como hospitais,
universidades, empreendimentos comerciais de alto padrão, shopping
centers, entre outros”, informou
a Estapar.
Além de manter operações, nas maiores arenas esportivas do
Brasil, liderando vários segmentos como hospitais, universidades,
empreendimentos comerciais de alto padrão, shopping centers, entre
outros.
Os principais segmentos de atuação da companhia são:
- Alugadas e administradas (Leased and Managed Locations);
- Operações próprias (Owned Locations);
- Concessões públicas (Concessions – On e Off-Street);
- Contratos de longo prazo (Long-term Contracts).
Informações financeiras
Nos últimos 10 anos, os contratos privados de longo
prazo, concessões públicas e operações
próprias passaram a representar 77% do lucro bruto da
companhia.
Esta distribuição é resultado da sua estratégia voltada a uma
plataforma baseada em contratos de longo prazo e ativos próprios de
real estate com margens superiores.
Com isto, a Estapar ganhou maior volume em suas margens,
passando de uma margem ebitda ajustada de 6% em
2019 para 34,4% em 2019, levando em
consideração os impactos da adoção do IFRS 16.
Conforme o último balanço de resultados que foi divulgado pela
empresa, a Allpark registrou um prejuízo de R$ 848 mil em 2018. Em
2017, o valor foi negativo em R$ 2,908 milhões. Já em 2016, o
balanço ficou no vermelho em R$ 3,828 milhões. A receita
líquida da empresa somou R$ 979,233 milhões em 2018, R$ 952,194
milhões em 2017 e R$ 861,881 milhões em 2016.
Vale ressaltar que o balanço
da Allpark divulgado em 2018, referente
também aos anos de 2017 e 2016, precisou ser reapresentado após
erros contábeis.
Vale a pena comprar ações da empresa?
As operações da companhia estão sujeitas a diversos riscos, que
podem apresentar um impacto adverso nos resultados da companhia e
consequentemente no preço de suas ações, como baixa eficiência dos
gastos públicos e desajuste fiscal estrutural.
A companhia ressaltou que como consequência das medidas de
distanciamento social, suas operações foram impactadas após a
pandemia.
Resultando em uma queda de aproximadamente 80% do faturamento da
empresa, na comparação com abril de 2019.
A empresa também corre o risco de não conseguir a renovação
de contratos de locação e renovar os contratos de locação em
situações menos favoráveis mostrando grande dependência de
concessões públicas.
Por outro lado, a empresa é a maior operadora de estacionamentos
do Brasil, com forte capilaridade nacional e presente em
localizações estratégicas, gerando um alto nível de inteligência de
mercado.
A companhia também tem uma estratégia de atuação bem
implementada, facilitando a identificação de oportunidades no
segmento de mobilidade urbana, além de atuar em um mercado com
grande potencial de crescimento.
Allpark Empreendimentos ... ON (BOV:ALPK3)
Historical Stock Chart
From Mar 2024 to Apr 2024
Allpark Empreendimentos ... ON (BOV:ALPK3)
Historical Stock Chart
From Apr 2023 to Apr 2024