- Änderungen vereinfachen die
Vertragsstruktur
- Die Transaktion führt weiterhin zu
einem leichten Anstieg des operativen Ergebnisses pro Aktie im Jahr
2018 auf das Jahr hochgerechnet
- Strategische Überlegungen, attraktive
Wachstumschancen und bedeutende operative Synergien bleiben
überzeugend und unverändert.
Assurant, Inc. (NYSE: AIZ), ein weltweit führender Anbieter von
Risikomanagementl�sungen, und The Warranty Group, ein weltweit
führender Anbieter von Schutzplänen und verbundenen Leistungen
sowie Portfolio-Unternehmen von TPG Capital, meldeten heute, dass
sie die Struktur ihrer 2,5 Milliarden US-Dollar umfassenden
Transaktion, die am 18. Oktober angekündigt worden war, geändert
haben. Unter den geänderten Bedingungen wird Assurant, Inc. die TWG
Holdings Limited und ihre Tochtergesellschaften übernehmen und eine
in Delaware eingetragene Gesellschaft bleiben. Diese Änderung
erfolgt nach der kürzlich verabschiedeten US-Steuergesetzgebung und
erm�glicht es Assurant, die gesamte Vertragsstruktur zu
vereinfachen und den Finanzierungsmix der Transaktion zu
optimieren. Die Transaktion wird voraussichtlich im zweiten Quartal
2018 abgeschlossen, vorbehaltlich der aufsichtsrechtlichen und
sonstigen üblichen Abschlussbedingungen.
Die Transaktion wird weiterhin mit einem Eigenkapitalwert von
1,9 Milliarde US-Dollar bzw. einem Unternehmenswert von 2,5
Milliarden US-Dollar bewertet, einschließlich der bestehenden
Schulden von The Warranty Group. Nach wie vor wird erwartet, dass
die Transaktion einen leichten Anstieg des im Jahr 2018 erreichten
operativen Ergebnisses pro Aktie von Assurant auf das Jahr
hochgerechnet und einen deutlich h�heren Anstieg ohne die
Abschreibung transaktionsbezogener immaterieller Verm�genswerte zur
Folge haben wird. Die Wertsteigerung wird nun anhand eines h�heren
erwarteten, eigenständigen Basiswerts des Gewinns pro Aktie von
Assurant gemessen, der die Nettogewinne aus dem in den USA
erlassenen Steuergesetz widerspiegelt. Assurant wird weiterhin an
der New Yorker B�rse unter dem Kürzel AIZ gehandelt.
Aus der neuen Transaktionsstruktur ergeben sich folgende
Änderungen:
- TPG Capital und seine Unternehmen
erhalten 10,4 Millionen Assurant-Aktien bzw. rund 19,8 Prozent der
derzeit ausstehenden Aktien. Dies bedeutet eine Reduzierung
gegenüber den 16,0 Millionen Aktien, die ursprünglich ausgegeben
werden sollten.
- Im Gegenzug für weniger Assurant-Aktien
erhalten TPG Capital und seine Unternehmen eine erh�hte
Barabfindung in H�he von insgesamt rund 860 Millionen US-Dollar,
basierend auf dem gestrigen Schlusskurs, nach Berücksichtigung der
Transaktionsanpassung per Collar.
- Assurant hat sich in einer neuen
Finanzierungszusage zu einer Brückenfazilität von 1,5 Milliarde
US-Dollar verpflichtet (gegenüber ursprünglich 1,0 Milliarde
US-Dollar), um der neuen Struktur Rechnung zu tragen. Assurant geht
derzeit davon aus, diese Brückenfazilität je nach Marktbedingungen
durch eine Kombination aus Fremd- und Eigenkapital zu
ersetzen.
- Die Transaktion wird für die Aktionäre
von Assurant in den USA bzw. anderen Rechtsgebieten nicht mehr der
Besteuerung unterliegen.
- Nach Abschluss wird das Board von
Assurant aus 14 Directors bestehen, darunter zwei von TPG
Capital.
„Wir sind davon überzeugt, dass diese vereinfachte Struktur
einen noch gr�ßeren Wert für Aktionäre, Kunden und Mitarbeiter
schafft und gleichzeitig Sicherheit bezüglich der Vorteile der
Steuerreform für unsere weltweiten Aktivitäten bietet“, sagte Alan
Colberg, President und Chief Executive Officer von Assurant.
„Wichtig ist, dass die Übernahme eine überzeugende, strategische
Transaktion bleibt, die unsere Position als führenden Anbieter von
Fahrzeugschutz weiter stärkt und gleichzeitig unsere Reichweite in
weiteren globalen Lifestyle-Märkten ausbaut.“
Die strategischen Überlegungen und weitere wichtige Bedingungen
bleiben unverändert.
- Der Zusammenschluss von Assurant und
The Warranty Group wird die Strategie von Assurant auf dem
weltweiten Lifestyle-Markt mit einem attraktiven Produkt- und
Kunden-Portfolio, diversifiziertem Wachstumsprofil und einer
erweiterten globalen Präsenz erheblich voranbringen.
- Assurant geht davon aus, bis Ende 2019
60 Millionen US-Dollar vor Steuern infolge operativer
Synergieeffekte durch die Optimierung der weltweiten Aktivitäten zu
erwirtschaften.
- Das derzeitige leitende Management von
Assurant wird das zusammengeführte Unternehmen führen.
EINZELHEITEN ZUR TELEFONKONFERENZ UND ZUM WEBCAST
Assurant veranstaltet heute um 8.30 Uhr Eastern Time (USA) eine
Telefonkonferenz und einen Webcast, um die Transaktion zu er�rtern.
Der Live-Webcast und die Investorenpräsentation stehen im Abschnitt
Investor Relations auf assurant.com zur Verfügung. Zudem wird eine
archivierte Aufzeichnung kurz nach der Veranstaltung für Personen
bereitstehen, die den Live-Broadcast nicht verfolgen k�nnen.
BERATER
Morgan Stanley & Co. LLC ist als Finanzberater für Assurant
tätig und Willkie Farr & Gallagher LLP fungiert als
Rechtsberater.
UBS Investment Bank ist als Finanzberater für The Warranty Group
tätig und Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP fungiert als
Rechtsberater.
Über Assurant
Assurant (NYSE:AIZ) ist ein weltweit führendes Unternehmen für
Risikomanagementl�sungen, die Schutz für den privaten Wohnbereich
und den Kauf von Waren bieten. Millionen Verbraucher verlassen sich
auf die innovativen Produkte, Dienstleistungen und Unterstützung
von Assurant für gr�ßere Anschaffungen wie Häuser, Autos, Geräte,
mobile Geräte und Beerdigungen. Assurant kooperiert mit führenden
Unternehmen, die diese Anschaffungen tätigen, verkaufen oder
finanzieren, um ihre Kunden gut zu betreuen und ihnen beim
Unternehmenswachstum zu helfen. Als Fortune-500-Unternehmen ist
Assurant in 16 Ländern weltweit vertreten. Zum 30. Juni 2017
verfügte das Unternehmen über Verm�genswerte von 32 Milliarden
US-Dollar und einen annualisierten Umsatz von 6 Milliarden
US-Dollar. Weitere Informationen finden Sie unter assurant.com oder
folgen Sie uns auf Twitter @AssurantNews.
Über The Warranty Group
Mit über 50 Jahren in marktführender Position ist The Warranty
Group ein weltweit führender Anbieter von Garantiel�sungen und
zugeh�rigen Leistungen mit Standorten in mehr als 35 Ländern und
über 1.600 Mitarbeitern. The Warranty Group ist ein
Komplettanbieter, der weltweit führenden Herstellern, Großhändlern
und Einzelhändlern von Verbrauchsgütern - darunter Automobilen,
Häusern, Verbrauchergeräten, Elektronik und M�beln -
Risikoübernahme-, Anspruchsverwaltungs- und Marketingexpertise
sowie Finanzinstitutionen spezielle Versicherungsprodukte und
Dienstleistungen bietet. Weitere Informationen finden Sie unter
www.thewarrantygroup.com.
Über TPG
TPG ist ein weltweit führendes Unternehmen für alternative
Anlageklassen und wurde 1992 mit mehr als 73 Milliarden US-Dollar
verwaltetem Verm�gen gegründet. Heute hat TPG Niederlassungen in
Austin, Peking, Boston, Dallas, Fort Worth, Hongkong, Houston,
London, Luxemburg, Melbourne, Moskau, Mumbai, New York, San
Francisco, Seoul und Singapur. Die Investmentplattformen von TPG
decken ein breites Spektrum von Anlageklassen ab, darunter
Privatkapital, Wachstum/Risiko, Immobilien, Kredite und
B�rsenkapital. Mit dynamischen Produkten und Optionen schafft TPG
Werte für Investoren. Dabei wird besonderer Wert auf Disziplin und
gute operative Leistungen im Hinblick auf die Anlagestrategie und
Leistung des Portfolios gelegt. Weitere Informationen finden Sie
unter www.tpg.com.
Hinweis bezüglich zukunftsbezogener Aussagen
Einige in dieser Pressemitteilung enthaltenen Aussagen,
insbesondere Aussagen zur beabsichtigten Transaktion, den Vorteilen
und Synergien der Transaktion, darunter operativen Synergien,
künftigen M�glichkeiten für das zusammengeführte Unternehmen und
alle Aussagen bezüglich der Finanzierungspläne, künftigen
Ergebnisse, Finanzlage und Finanzvorgänge, Auswirkungen des jüngst
verabschiedeten Steuerreformgesetzes in den USA, erwarteten
Geschäftstätigkeiten und -angebote, geplanten Aktivitäten, des
voraussichtlichen Wachstums, der voraussichtlichen Marktpräsenz und
-m�glichkeiten, Strategien, Wettbewerb und weiteren Erwartungen,
Zielen und Finanzkennzahlen für künftige Perioden des
zusammengeführten Unternehmens, sind m�glicherweise
zukunftsbezogene Aussagen im Sinne des US-amerikanischen Private
Securities Litigation Reform Act von 1995. Zukunftsgerichtete
Aussagen basieren auf den bestm�gliche Schätzungen, Annahmen und
Prognosen des Managements und sind mit erheblichen Unsicherheiten
verbunden. Die tatsächlichen Ergebnisse k�nnen erheblich von den in
den zukunftsbezogenen Aussagen projizierten abweichen. Assurant
oder The Warranty Group unterliegen keinerlei Verpflichtung,
zukunftsbezogene Aussagen in dieser Pressemitteilung zu
aktualisieren, um neuen Informationen, künftigen Ereignissen oder
Entwicklungen Rechnung zu tragen. Eine nähere Er�rterung
allgemeiner Risikofaktoren, die sich auf die Ergebnisse von
Assurant auswirken k�nnten, ist in den Risikofaktoren der bei der
US-B�rsenaufsichtsbeh�rde (SEC) eingereichten regelmäßigen Berichte
und Jahresberichte von Assurant enthalten, die unter folgendem Link
abrufbar sind: http://www.sec.gov.
Die Ausgangssprache, in der der Originaltext ver�ffentlicht
wird, ist die offizielle und autorisierte Version. Übersetzungen
werden zur besseren Verständigung mitgeliefert. Nur die
Sprachversion, die im Original ver�ffentlicht wurde, ist
rechtsgültig. Gleichen Sie deshalb Übersetzungen mit der originalen
Sprachversion der Ver�ffentlichung ab.
Originalversion auf businesswire.com
ansehen: http://www.businesswire.com/news/home/20180109006185/de/
AssurantMedien:Linda Recupero,
212.859.7005linda.recupero@assurant.comoderInvestor
Relations:Suzanne Shepherd,
212.859.7062suzanne.shepherd@assurant.comoderSean Moshier,
212.859.5831sean.moshier@assurant.comoderThe Warranty
GroupMedien:Margaret Nagle,
312.356.3010Margaret.nagle@thewarrantygroup.comoderTPGMedien:Luke
Barrett, 212.601.4752lbarrett@tpg.com
Assurant (NYSE:AIZ)
Historical Stock Chart
From Mar 2024 to Apr 2024
Assurant (NYSE:AIZ)
Historical Stock Chart
From Apr 2023 to Apr 2024