LUK Leucadia National Corp.

Die Jefferies Group LLC gab heute die Finanzergebnisse des vierten Geschäftsquartals 2015 bekannt.

H�hepunkte des Dreimonatszeitraums zum 30. November 2015 mit bereinigten Beträgen unter Ausschluss der dem Bache-Bereich zurechenbaren Betriebsergebnisse und Abwicklungskosten:

• Investmentbanking-Nettoumsätze von 373 Mio. US-Dollar
• Nettoumsätze von insgesamt 132 Mio. US-Dollar
• Bereinigte Nettoumsätze (ausgenommen Bache) von 513 Mio. US-Dollar
• Bereinigte Nettoerträge (ausgenommen Bache) von 37 Mio. US-Dollar
• Nettoerträge von 25 Mio. US-Dollar (einschließlich Bache)

H�hepunkte des am 30. November 2015 abgeschlossenen Geschäftsjahres mit bereinigten Beträgen unter Ausschluss der dem Bache-Bereich zurechenbaren Betriebsergebnisse und Abwicklungskosten:

• Investmentbanking-Nettoumsätze von 1.439 Mio. US-Dollar
• Nettoumsätze von insgesamt 1.028 Mio. US-Dollar
• Bereinigte Nettoumsätze (ausgenommen Bache) von 2.395 Mio. US-Dollar
• Bereinigte Nettoerträge (ausgenommen Bache) von 189 Mio. US-Dollar
• Nettoerträge von 100 Mio. US-Dollar (einschließlich Bache)

Richard B. Handler, Chairman und CEO, und Brian P. Friedman, Chairman des Executive Committee, äußerten sich dazu wie folgt: „Unsere Gesamtjahresergebnisse haben unsere Erwartungen nicht erfüllt. Wir haben bedeutende Veränderungen vorgenommen und sind bestrebt, unsere Performanz im Jahr 2016 zu verbessern. Positiv ist zu bewerten, dass unser Diversifizierungsgrad und unsere tief gehenden Kompetenzen trotz schwieriger Marktbedingungen zu soliden Gesamtjahresergebnissen unserer Sparten Investment Banking und Equities führten. Wir erwirtschafteten in diesem Jahr starke Investmentbanking-Nettoumsätze in H�he von 1,4 Mrd. US-Dollar, die Rekordergebnisse in den Equity-Capital-Märkten und für die Advisory-Sparte in H�he von 408 Mio. US-Dollar bzw. 632 Mio. US-Dollar nach sich zogen und somit eine marktbedingte Abschwächung in den Bereichen Leveraged Finance und Energy Investment Banking kompensieren konnten, in denen wir jeweils eine führende Marktstellung einnehmen. Wir konnten weiterhin Marktanteile im Equity-Sales-Bereich und im Handelsgeschäft erobern. Trotz der Herausforderungen bei der Mehrzahl unserer Fixed-Income-Geschäfte verzeichneten unsere US-amerikanischen und internationalen Zinsgeschäfte sowie unser US-Investment-Grade-Firmenkreditgeschäft solide Nettoumsätze.”

„Die Sparte Fixed Income, die in früheren Jahren für Jefferies stets ein Garant für exzellente Ergebnisse war, hat im Jahr 2015 nicht an diese Erfolge anknüpfen k�nnen. Nahezu unsere gesamten Kreditgeschäfte mit festverzinslichen Wertpapieren wurden durch die anhaltende Antizipation der neuerlichen Zinsfestsetzung der US-Notenbank, den Kollaps auf den globalen Energiemärkten (wo wir über einen langen Zeitraum als aktiver Berater, Kapitalgeber und Trader tätig waren), den Rückgang des Neuinvestitionsvolumens im Bereich Leveraged Finance und die signifikant reduzierte Liquidität beeinträchtigt. Es gab eine Reihe von Phasen extremer Volatilität, gefolgt von Phasen geringer Handelsvolumina.“

„Wie wir im Rahmen des Leucadia Investor Day im Oktober bekannt gaben, haben wir im Verlauf des Jahres 2015 eine detaillierte Überprüfung und Analyse unserer sämtlichen Geschäfts- und Supportbereiche vorgenommen und nun, wie angekündigt, Reduzierungen unserer Risiko- und Kapitalbindung und Bilanzsumme implementiert, die sich am Marktumfeld und den gegenwärtigen Marktchancen orientieren. Darüber hinaus haben wir unsere gesamten Ressourcenzuteilungen angepasst, um zusätzliche Effizienzsteigerungen zu erzielen und unsere Erwartungen für das Jahr 2016 besser erfüllen zu k�nnen. Gleichzeitig haben wir neue Führungskräfte für einige Bereiche unsere Sparten Fixed Income und Equities rekrutiert, um sowohl unser Kundenangebot als auch unsere Ergebnisse zu verbessern und sind weiterhin bestrebt, ausgewählte hochqualifizierte Führungskräfte für unseren Geschäftsbereich Investment Banking zu gewinnen. Insbesondere in der Sparte Fixed Income erwarten wir, dass diese Bestrebungen unser Geschäft im Jahr 2016 zu gewohnter Rentabilität führen werden. Wir konnten eine Reihe von Veränderungen methodisch umsetzen, von denen wir überzeugt sind, dass sie zu geringerer Volatilität und Risikobindung sowie gr�ßerer Effizienz und besserer Rentabilität führen werden, wobei negative spürbare Auswirkungen auf unsere Kunden oder auf unsere Fähigkeit, Umsätze zu generieren, ausgeschlossen werden sollen.”

„Unsere Bilanzsumme zum 30. November 2015 betrug 38,5 Mrd. US-Dollar. Dies entspricht einem Rückgang um 4,2 Mrd. US-Dollar gegenüber dem Vorquartal und um 6,0 Mrd. US-Dollar gegenüber dem Ende des Geschäftsjahres 2014. Der Verschuldungsgrad (ohne Auswirkungen der Leucadia-Transaktion, die einen signifikanten Goodwill-Zuwachs und eine entsprechende Erh�hung des Eigenkapitals aufgrund der Transaktionszahlung nach sich zieht) erreichte mit einem Wert unterhalb von 9 das niedrigste Niveau der letzten sieben Jahre. Über die absolute Reduzierung unserer Bilanzsumme hinaus belief sich unser Bestand an langfristigen Wertpapieren zum 30. November 2015 auf 16,5 Mrd. US-Dollar. Dies entspricht einem Rückgang um 2,4 Mrd. US-Dollar gegenüber dem Stand zum 31. August 2015 und um 2,1 Mrd. US-Dollar gegenüber dem Wert am 30. November 2014. Diese Rückgänge erfolgten im Wesentlichen im Verlauf unseres vierten Quartals und während sie unsere vierteljährlichen Nettoumsätze der Sparte festverzinsliche Wertpapiere und die Rentabilität aufgrund der Herausforderung, Positionen in einem volatilen Umfeld mit geringerer Liquidität aufzul�sen, zu reduzieren drohen, sind wir überzeugt, dass dies unser Unternehmen in hervorragender Weise positionieren wird, um im Jahr 2016 und darüber hinaus erfolgreich zu sein. In diesem Zusammenhang stellen wir fest, dass unsere Belastung aufgrund unseres Energiehandelsgeschäfts zum Jahresende 39 Mio. US-Dollar betrug. Gleichzeitig stiegen die Verm�genswerte in Zusammenhang mit unserer Sparte Prime Securities, die in erster Linie im Namen unserer Kunden gehaltene Wertpapiere umfassen, von einem Wert zum Ende des Vorquartals in H�he von 3,3 Mrd. US-Dollar und zum Ende des Jahres 2014 in H�he von 3,2 Mrd. US-Dollar nun auf einen Wert von 3,9 Mrd. US-Dollar. Getrennt hiervon schloss Jefferies Finance, unser 50/50-Jointventure für Firmenkreditgeschäfte mit MassMutual, im Verlauf des Quartals die Syndizierung einer Reihe seiner anvertrauten Finanzierungen ab und zum Jahresende fielen unsere ausstehenden Verpflichtungen rund 29% niedriger aus als der Durchschnitt der ausstehenden Verpflichtungen zu den Quartalsenden im Verlauf der letzten beiden Jahre und um 33% niedriger als zum Jahresende 2014. Wir bleiben aktiv an der Bedienung unserer Sponsor- und Firmenkunden mit Leveraged-Finance-L�sungen beteiligt.“

„Unsere ungedeckten Verbindlichkeiten wurden von 6,3 Mrd. US-Dollar im Vorjahr um 700 Mio. US-Dollar auf 5,6 Mrd. US-Dollar zum Jahresende 2015 reduziert. Wir planen, unsere Fälligkeiten zum März in H�he von 350 Mio. US-Dollar aus Kassenbeständen zu begleichen. Die Reduzierung der Bilanzsumme findet ihre Entsprechung in proportionalen Reduzierungen unserer Risiko- und Kapitalbindung und sollte unsere Volatilität und Abwärtsrisiken im Jahr 2016 dämpfen, obwohl die Marktbedingungen niemals vollständig korrekt vorhergesagt werden k�nnen. Da wir unsere Bilanzsumme verringerten, verharrten unsere Level-3-Verm�genswerte bei rund 3% unseres Bestandes, unsere Liquiditätsreserve blieb trotz der Rückzahlung einer Fälligkeit in H�he von 500 Mio. US-Dollar im Verlauf des Quartals bei 5,1 Mrd. US-Dollar und unsere Liquiditätsquote erh�hte sich auf 13,2%. Der durchschnittliche VaR für das Quartal betrug 10 Mio. US-Dollar und lag damit um 40% unter dem Wert für das dritte Quartal (14 Mio. US-Dollar).”

„Diese signifikanten Veränderungen unserer Fixed-Income-Sparte erfolgten nach unserer Entscheidung, unsere Bache- und Waren-Termingeschäfte einzustellen, um eine weitere signifikante Beeinträchtigung der Rentabilität von Jefferies auszuschließen. Im Jahr 2015 verzeichneten wir Vorsteuerverluste von 135 Mio. US-Dollar und einen operativen Verlustvortrag (einschließlich Abwicklungskosten) von 90 Mio. US-Dollar in Zusammenhang mit Bache. Alle Kundenkonten wurden nun auf die Société Générale oder andere Diensteanbieter übertragen. Die Gesamtkosten im Jahr 2016 sollten die Schwelle von 5 Mio. US-Dollar nicht überschreiten.”

„Unsere Unternehmensleitung hat uns durch schwierige Zeiten bei Jefferies geführt. Hierzu geh�ren die Jahre 1990, 1994, 1998, 2001-02, 2008-09, 2011 und jetzt 2015. Jedes von ihnen brachte einzigartige Veränderungen mit sich und jede dieser Phasen zog ähnlich einzigartige Wachstumschancen und schließlich eine bessere Wettbewerbsposition für unser Unternehmen nach sich. Nach all diesen Herausforderungen und einem hohen Maß an harter Arbeit und dem Engagement unseres gesamten Teams sind wir überzeugt, dass wir nun in unseren Sparten Investment Banking, Equities und Fixed Income hervorragend aufgestellt sind. Darüber hinaus sind die Bereiche Tangible Equity, Gesamtkapital und unser Liquiditätsprofil stärker einzustufen als zum Ende jeder dieser schwierigen Phasen. Im Verlauf dieses Jahres mit all seinen Herausforderungen sind wir in jedem Quartal rentabel geblieben und waren in der Lage, unsere operativen Geschäftsbereiche zu analysieren, zu verändern und in geeigneter Weise anzupassen, während wir weiterhin unsere Kunden angemessen bedienen konnten. Im Jahr 2016 werden wir den Fokus weiter auf unsere Kunden richten und nicht nachlassen in unserem Streben, Bereiche zu identifizieren, in denen wir unsere operativen Geschäftsbereiche weiter verbessern k�nnen, sowie neue leistungsstarke Partnerschaften zu begründen, unsere Risiken sorgfältig zu steuern und nie die Wertschätzung für unsere Mitarbeiter zu verlieren, deren harte Arbeit und großartiges Engagement die wichtigsten Verm�genswerte von Jefferies bilden und den Grundstein für den Erfolg des Unternehmens legen.”

Die beigefügten Finanztabellen sind unter Bezugnahme auf unseren Quartalsbericht auf Formblatt 10-Q für das am 31. August 2015 abgeschlossene Quartal und unseren Jahresbericht auf Formblatt 10-K für das am 30. November 2014 abgeschlossene Geschäftsjahr zu lesen. Beträge mit Bezug auf den 30. November 2015 sind vorläufige Schätzungen zum Ver�ffentlichungsdatum dieser Pressemitteilung und k�nnen im Jahresbericht auf Formblatt 10-K für das zum 30. November abgeschlossene Geschäftsjahr 2015 geändert werden. Die oben erwähnten bereinigten Finanzkennzahlen sind nicht GAAP-konform. Die Geschäftsleitung vertritt jedoch die Ansicht, dass diese Kennzahlen Anlegern wichtige Informationen bieten, um die Ergebnisse des Unternehmens im Zusammenhang mit dem Ausstieg aus dem Bache-Geschäft zu beurteilen. Der Anhang enthält auf den Seiten 6-8 eine Überleitung der bereinigten Zahlen auf die entsprechenden US-GAAP-konform ausgewiesenen Finanzkennzahlen.

Diese Mitteilung enthält sogenannte „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne der Safe-Harbor-Bestimmungen von Abschnitt 27A des US-amerikanischen Securities Act von 1933 und Abschnitt 21E des Securities Exchange Act von 1934. Zu zukunftsgerichteten Aussagen geh�ren Aussagen über künftige Ergebnisse und Leistungen, darunter künftige Marktanteile, voraussichtliche Finanzergebnisse und Abwicklungskosten des Bache-Geschäfts. Die tatsächlichen Ergebnisse k�nnen maßgeblich von den in derartigen Aussagen dargestellten erwarteten Ergebnissen abweichen. Bitte lesen Sie unseren jüngsten Jahresbericht auf Formblatt 10-K, wo wichtige Faktoren er�rtert werden, die dazu führen k�nnen, dass die tatsächlichen Ergebnisse in beträchtlichem Maße von den Prognosen zukunftsgerichteter Aussagen abweichen.

Jefferies, eine weltweit tätige Investmentbankingfirma, ist seit über 50 Jahren im Dienste ihrer Kunden tätig. Jefferies ist ein führender Anbieter von Informationen, Kompetenzen und Abwicklungsdiensten für Investoren, Unternehmen und staatliche Stellen. Ihr Angebot umfasst das komplette Spektrum an Investmentbanking, Verkauf, Handel, Recherchen und Strategien für Aktien, festverzinsliche Wertpapiere und Devisen sowie Verm�gensverwaltung in allen Teilen Amerikas, Europa und Asien. Die Jefferies Group LLC ist eine hundertprozentige Tochter der diversifizierten Holdinggesellschaft Leucadia National Corporation (NYSE: LUK).

  JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN KONSOLIDIERTE ERTRAGSRECHNUNG (Beträge in Tausend US-Dollar) (Ungeprüft)   Quartal zum 30. November 2015     31. August 2015     30. November 2014       Umsätze: Kommissionen $ 146.288 $ 172.284 $ 180.275 Principal-Transaktionen (38.525 ) (50.297 ) (33.841 ) Investmentbanking 372.930 389.820 316.012 Verm�gensverwaltungsgebühren und Erträge aus

verwalteten Fonds

8.020 4.182 1.728 Zinserträge 221.962 230.805 237.911 Sonstige Umsätze   (8.736 )   34.329     20.919   Gesamtumsatz 701.939 781.123 723.004 Zinsaufwand   188.843     202.195     198.195   Nettoumsatz   513.096     578.928     524.809     Nicht-Zinsaufwand: Vergütungen und Leistungen 284.647 336.499 308.487   Nicht-Vergütungsaufwand: Maklerprovisionen und Clearing-Gebühren 40.932 45.307 55.829 Technologie und Kommunikation 78.918 89.378 66.363 Miete und Gerätemiete 26.567 25.967 26.115 Geschäftsentwicklung 27.098 30.527 27.791 Beratungsdienstleistungen 27.613 24.684 28.206 Delkredere (5.483 ) 5.158 50.772 Goodwill-Verbesserung — — 54.000 Sonstige   15.693     14.315     21.266   Nicht-Vergütungsaufwand insgesamt   211.338     235.336     330.342   Nicht-Zinsaufwand insgesamt   495.985     571.835     638.829   Gewinn (Verlust) vor Ertragssteuern 17.111 7.093 (114.020 ) Ertragssteueraufwand   (7.546 )   4.609     (13.901 ) Nettoerträge (Verlust) 24.657 2.484 (100.119 ) Auf Minderheitenanteile entfallende Nettoerträge (Verlust)

Zinsen

  148     427     (360 ) Auf die Jefferies Group LLC entfallende Nettoerträge (Verlust)   $ 24.509     $ 2.057     $ (99.759 )   Betriebsmarge vor Steuerabzug 3,3 % 1,2 % (21,7 )% Effektiver Steuersatz (44,1 )% 65,0 % 12,2 %   JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN KONSOLIDIERTE ERTRAGSRECHNUNG (Beträge in Tausend US-Dollar) (Ungeprüft)   Geschäftsjahr bis einschließlich 30. November 2015     30. November 2014     Umsätze: Kommissionen $ 659.002 $ 668.801 Principal-Transaktionen 172.617 532.292 Investmentbanking 1.439.007 1.529.274 Verm�gensverwaltungsgebühren und Erträge (Verlust) aus

verwalteten Fonds

8.015 17.047 Zinserträge 922.189 1.019.970 Sonstige Umsätze   74.074     78.881   Gesamtumsatz 3.274.904 3.846.265 Zinsaufwand   799.654     856.127   Nettoumsatz   2.475.250     2.990.138     Nicht-Zinsaufwand: Vergütungen und Leistungen 1.467.131 1.698.530   Nicht-Vergütungsaufwand: Maklerprovisionen und Clearing-Gebühren 200.032 215.329 Technologie und Kommunikation 313.044 268.212 Miete und Gerätemiete 101.138 107.767 Geschäftsentwicklung 105.963 106.984 Beratungsdienstleistungen 103.972 109.601 Delkredere (396 ) 55.355 Goodwill-Verbesserung — 54.000 Sonstige   62.566     71.339   Nicht-Vergütungsaufwand insgesamt   886.319     988.587   Nicht-Zinsaufwand insgesamt   2.353.450     2.687.117   Gewinn vor Ertragssteuern 121.800 303.021 Ertragssteueraufwand   21.924     142.061   Nettoerträge 99.876 160.960 Auf Minderheitenanteile entfallende Nettoerträge   1.795     3.400   Auf die Jefferies Group LLC entfallende Nettoerträge   $ 98.081     $ 157.560     Betriebsmarge vor Steuerabzug 4,9 % 10,1 % Effektiver Steuersatz 18,0 % 46,9 %   JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN KONSOLIDIERTE BEREINIGTE AUSGEWÄHLTE FINANZDATEN (Beträge in Tausend US-Dollar) (Ungeprüft)         Quartal zum 30. November 2015 GAAP Bereinigungen Bereinigt   Nettoumsätze $ 513.096 $ (363 ) (1) $ 513.459   Nicht-Zinsaufwand: Vergütungen und Leistungen 284.647 7.111 (2) 277.536 Nicht-Vergütungsaufwand   211.338     12.327   (3)   199.011   Nicht-Zinsaufwand insgesamt   495.985     19.438   (4)   476.547     Betriebsgewinn (-verlust)   $ 17.111     $ (19.801 )   $ 36.912   Nettogewinn (-verlust)   $ 24.657     $ (12.165 )   $ 36.822     Vergütungsquote (a) 55,5 % 54,1 %   Quartal zum 31. August 2015 GAAP Bereinigungen Bereinigt   Nettoumsätze $ 578.928 $ (4.289 ) (1) $ 583.217   Nicht-Zinsaufwand: Vergütungen und Leistungen 336.499 22.117 (2) 314.382 Nicht-Vergütungsaufwand   235.336     37.708   (3)   197.628   Nicht-Zinsaufwand insgesamt   571.835     59.825     512.010     Betriebsgewinn (-verlust)   $ 7.093     $ (64.114 )   $ 71.207   Nettogewinn (-verlust)   $ 2.484     $ (44.318 )   $ 46.802     Vergütungsquote (a) 58,1 % 53,9 %   Quartal zum 30. November 2014 GAAP Bereinigungen Bereinigt   Nettoumsätze $ 524.809 $ 54.907 (1) $ 469.902   Nicht-Zinsaufwand: Vergütungen und Leistungen 308.487 21.794 (2) 286.693 Nicht-Vergütungsaufwand   330.342     145.075   (3)   185.267   Nicht-Zinsaufwand insgesamt   638.829     166.869     471.960     Betriebsgewinn (-verlust)   $ (114.020 )   $ (111.962 )   $ (2.058 ) Nettogewinn (-verlust)   $ (100.119 )   $ (82.338 )   $ (17.781 )   Vergütungsquote (a) 58,8 % 61,0 %  

(a) Die Überleitung der Vergütungsquote für US-GAAP auf Bereinigt leitet sich aus der Überleitung obiger Komponenten ab.

Bei der Darstellung der bereinigten Finanzdaten handelt es sich um ungeprüfte, nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen. Dabei werden die Daten zunächst gemäß US-GAAP erstellt und anschließend durch Ausblendung des Bache-Geschäfts bereinigt. Das Unternehmen vertritt die Auffassung, dass die bereinigten Zahlen und entsprechenden Anpassungen in Verbindung mit vergleichbaren Zahlen nach US-GAAP Anlegern dienlich sind, um die Ergebnisse des Unternehmens im Zusammenhang mit dem Ausstieg aus dem Bache-Geschäft beurteilen zu k�nnen. Diese Kennzahlen sind weder als Ersatz für die GAAP-konform ermittelten Finanzkennzahlen noch als aussagekräftigere Kennzahlen zu betrachten.

  JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN KONSOLIDIERTE BEREINIGTE AUSGEWÄHLTE FINANZDATEN (Beträge in Tausend US-Dollar) (Ungeprüft)         Geschäftsjahr bis einschließlich 30. November 2015 GAAP Bereinigungen Bereinigt   Nettoumsätze $ 2.475.250 $ 80.199 (1) $ 2.395.051   Nicht-Zinsaufwand: Vergütungen und Leistungen 1.467.131 87.681 (2) 1.379.450 Nicht-Vergütungsaufwand   886.319     127.168   (3)   759.151   Nicht-Zinsaufwand insgesamt   2.353.450     214.849   (4)   2.138.601     Betriebsgewinn (-verlust)   $ 121.800     $ (134.650 )   $ 256.450     Nettogewinn (-verlust)   $ 99.876     $ (89.602 )   $ 189.478     Vergütungsquote (a) 59,3 % 57,6 %     Geschäftsjahr bis einschließlich 30. November 2014 GAAP Bereinigungen Bereinigt   Nettoumsätze $ 2.990.138 $ 202.797 (1) $ 2.787.341   Nicht-Zinsaufwand: Vergütungen und Leistungen 1.698.530 98.618 (2) 1.599.912 Nicht-Vergütungsaufwand   988.587     249.586   (3)   739.001   Nicht-Zinsaufwand insgesamt   2.687.117     348.204     2.338.913     Betriebsgewinn (-verlust)   $ 303.021     $ (145.407 )   $ 448.428     Nettogewinn (-verlust)   $ 160.960     $ (99.468 )   $ 260.428     Vergütungsquote (a) 56,8 % 57,4 %  

(a) Die Überleitung der Vergütungsquote für US-GAAP auf Bereinigt leitet sich aus der Überleitung obiger Komponenten ab.

Bei der Darstellung der bereinigten Finanzdaten handelt es sich um ungeprüfte, nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen. Dabei werden die Daten zunächst gemäß US-GAAP erstellt und anschließend durch Ausblendung des Bache-Geschäfts bereinigt. Das Unternehmen vertritt die Auffassung, dass die bereinigten Zahlen und entsprechenden Anpassungen in Verbindung mit vergleichbaren Zahlen nach US-GAAP Anlegern dienlich sind, um die Ergebnisse des Unternehmens im Zusammenhang mit dem Ausstieg aus dem Bache-Geschäft beurteilen zu k�nnen. Diese Kennzahlen sind weder als Ersatz für die GAAP-konform ermittelten Finanzkennzahlen noch als aussagekräftigere Kennzahlen zu betrachten.

 

JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN

KONSOLIDIERTE BEREINIGTE AUSGEWÄHLTE FINANZDATEN

FUSSNOTEN

 

(1) Umsätze des Bache-Geschäfts, darunter Kommissionen, Principal-Transaktionen und Nettozinsen, wurden im dargestellten Berichtszeitraum in den bereinigten Finanzkennzahlen als Umsatzverringerung gewertet.

(2) Im Berichtszeitraum erfasster Vergütungsaufwand und Leistungen für Mitarbeiter, deren Aufgaben ausschließlich das Bache-Geschäft betreffen, darunter die Bereiche Front-Office und Support, wurden in den bereinigten Finanzkennzahlen als Aufwandsverringerung von Vergütungen und Leistungen gewertet.

(3) Aufwendungen, die in den Darstellungszeiträumen direkt dem Betrieb des Bache-Geschäfts zufallen, wurden aus dem bereinigten Nicht-Vergütungsaufwand ausgeklammert. Dazu zählen Maklerprovisionen und Clearing-Gebühren, Abschreibung von aktivierter Software von Bache zur Durchführung der Geschäftsaktivitäten, Technologie- und Mietaufwendungen im direkten Zusammenhang mit Bache sowie durch Bache entstandene Aufwendungen für Geschäftsentwicklung und Beratungsdienste im Rahmen von Vertriebs- und Handelsaktivitäten, darunter Schätzungen bestimmter, das Bache-Geschäft betreffender Supportkosten.

(4) In der Position Nicht-Zinsaufwand insgesamt für den Dreimonats- bzw. Jahreszeitraum bis einschließlich 30. November 2015 sind Kosten im Zusammenhang mit dem Ausstieg aus dem Bache-Geschäft in H�he von 11,2 Millionen US-Dollar bzw. 73,1 Millionen US-Dollar vor Steuern enthalten. Der Nachsteuereffekt dieser Kosten beläuft sich im Dreimonats- bzw. Jahreszeitraum bis einschließlich 30. November 2015 auf 8,1 Millionen bzw. 52,6 Millionen US-Dollar. Diese Kosten beinhalten in erster Linie Abfindungen, garantierte Bonuszahlungen und Leistungsauszahlungen für die Mitarbeiter, inkrementelle Abschreibungen auf ausstehende Belegschaftsaktien und Bargeldpämien, Vertragsbeendigungskosten und inkrementelle Abschreibungen auf aktivierte Software, die nach der Abwicklung des Geschäfts voraussichtlich nicht mehr verwendet wird.

JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN AUSGEWÄHLTE STATISTISCHE ANGABEN (Beträge in Tausend US-Dollar, ausgenommen sonstige Daten) (Ungeprüft)               Quartal zum 30. November 2015 31. August 2015 30. November 2014

Umsätze nach Quelle

Aktien $ 123.702 $ 203.077 $ 158.452 Festverzinsliche Wertpapiere 8.444   (18.151 ) 48.617   Verkauf und Handel insgesamt 132.146   184.926   207.069     Eigenkapital 93.547 127.051 67.910 Fremdkapital 68.705   113.928   131.901   Kapitalmärkte 162.252 240.979 199.811 Beratung 210.678   148.841   116.201   Investmentbanking insgesamt 372.930   389.820   316.012     Verm�gensverwaltungsgebühren und Kapitalerträge (-verluste)aus verwalteten Fonds: Verm�gensverwaltungsgebühren 5.864 7.067 4.930 Kapitalerträge (-verluste) aus verwalteten Fonds 2.156   (2.885 ) (3.202 ) Gesamt 8.020   4.182   1.728   Nettoumsätze $ 513.096   $ 578.928   $ 524.809    

Sonstige Daten

Anzahl der Handelstage 63 65 63 Anzahl der Handelsverlusttage 22 21 17 Anzahl der Handelsverlusttage ohne KCG 23 18 16   Durchschnittlicher konzernweiter VaR (in Mio. USD (A) $ 9,72 $ 13,77 $ 12,75 Durchschnittlicher konzernweiter VaR ohne KCG (in Mio. USD) (A) $ 8,46 $ 12,16 $ 8,77  

(A) Der Value-at-Risk (VaR) ist der potenzielle Wertverlust unserer Handelspositionen durch ungünstige Marktbewegungen für einen Zeithorizont von einem Tag mit 95-prozentigem Konfidenzniveau. Eine weitere Erläuterung der Berechnung des VaR finden Sie unter der Überschrift „Value at Risk“ in Teil II, Nr. 7 des Abschnitts „Management's Discussion and Analysis“ in unserem Jahresbericht auf Formblatt 10-K für das am 30. November 2014 abgeschlossene Geschäftsjahr.

  JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN AUSGEWÄHLTE STATISTISCHE ANGABEN (Beträge in Tausend US-Dollar, ausgenommen sonstige Daten) (Ungeprüft)           Geschäftsjahr bis einschließlich 30. November 2015 30. November 2014

Umsätze nach Quelle

Aktien $ 758.456 $ 696.221 Festverzinsliche Wertpapiere 269.772   747.596   Verkauf und Handel insgesamt 1.028.228   1.443.817     Eigenkapital 408.474 339.683 Fremdkapital 398.179   627.536   Kapitalmärkte 806.653 967.219 Beratung 632.354   562.055   Investmentbanking insgesamt 1.439.007   1.529.274     Verm�gensverwaltungsgebühren und Kapitalerträge (-verluste)aus verwalteten Fonds: Verm�gensverwaltungsgebühren 31.819 26.682 Kapitalerträge (-verluste) aus verwalteten Fonds (23.804 ) (9.635 ) Gesamt 8.015   17.047   Nettoumsätze $ 2.475.250   $ 2.990.138    

Sonstige Daten

Anzahl der Handelstage 252 251 Anzahl der Handelsverlusttage 64 44 Anzahl der Handelsverlusttage ohne KCG 55 26   Durchschnittlicher konzernweiter VaR (in Mio. USD) (A) $ 12,40 $ 14,35

Durchschnittlicher konzernweiter VaR ohne KCG (in Mio. USD) (A)

$ 9,97 $ 9,54  

(A) Der Value-at-Risk (VaR) ist der potenzielle Wertverlust unserer Handelspositionen durch ungünstige Marktbewegungen für einen Zeithorizont von einem Tag mit 95-prozentigem Konfidenzniveau. Eine weitere Erläuterung der Berechnung des VaR finden Sie unter der Überschrift „Value at Risk“ in Teil II, Nr. 7 des Abschnitts „Management's Discussion and Analysis“ in unserem Jahresbericht auf Formblatt 10-K für das am 30. November 2014 abgeschlossene Geschäftsjahr.

JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN FINANZIELLE ECKDATEN (Beträge in Millionen US-Dollar, soweit nicht anders gekennzeichnet) (Ungeprüft)           Quartal zum 30. November 2015 31. August 2015 30. November 2014  

Finanzielle Position:

Gesamtverm�gen (1) $ 38.537 $ 42.785 $ 44.518 Durchschnittliches Gesamtverm�gen im Zeitraum (1) $ 48.720 $ 48.327 $ 51.030 Gesamtverm�gen, ohne Goodwill und immaterielle Verm�genswerte im Zeitraum (1) $ 46.831 $ 46.432 $ 49.077   Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente $ 3.510 $ 3.442 $ 4.080 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und sonstige Liquiditätsquellen (1) (2) $ 5.081 $ 5.151 $ 5.500 Liquiditätsquellen – prozentualer Anteil am Gesamtverm�gen (1) (2) 13,2 % 12,0 % 12,4 %

Zahlungsmitteläquivalente und sonstige Liquiditätsquellen – prozentualer Anteil am Gesamtverm�gen abzgl. Goodwillund immaterielle Verm�genswerte (1) (2)

13,9 % 12,6 % 12,9 %   Besitz von Finanzinstrumenten (1) $ 16.540 $ 18.892 $ 18.637 Goodwill und immaterielle Werte (1) $ 1.891 $ 1.891 $ 1.904   Eigenkapital insgesamt (einschließlich Minderheitenanteile) $ 5.513 $ 5.514 $ 5.463 Eigenkapital der Mitglieder insgesamt $ 5.486 $ 5.481 $ 5.425 Materielles Eigenkapital der Mitglieder (3) $ 3.595 $ 3.590 $ 3.520   Bache-Verm�gen (4) $ 45 $ 263 $ 4.202  

Level-3-Finanzinstrumente:

Besitz von Level-3-Finanzinstrumenten (1) (5) (6) $ 501 $ 474 $ 485 Prozentualer Anteil von Level-3-Finanzinstrumenten am Gesamtverm�gen (1) (6) 1,3 % 1,1 % 1,1 % Prozentualer Anteil von Level-3-Finanzinstrumenten am Gesamtbesitz von Finanzinstrumenten (1) (6) 3,0 % 2,5 % 2,6 % Prozentualer Anteil von Level-3-Finanzinstrumenten am materiellen Eigenkapital der Mitglieder (1) (6) 13,9 % 13,2 % 13,8 %  

Sonstige Daten und Finanzkennzahlen:

Gesamtkapital (1) (7) $ 10.802 $ 10.850 $ 11.269 Verschuldungsgrad (1) (8) 7,0 7,8 8,1 Bereinigter Verschuldungsgrad (1) (9) 8,8 10,3 10,4 Materieller Verschuldungsgrad, brutto (1) (10) 10,2 11,4 12,1 Verschuldungsgrad – ohne Auswirkung der Leucadia-Transaktion (1) (11) 8,8 9,8 10,3   Anzahl der Handelstage 63 65 63 Anzahl der Handelsverlusttage 22 21 17 Anzahl der Handelsverlusttage ohne KCG 23 18 16 Durchschnittlicher konzernweiter VaR (12) $ 9,72 $ 13,77 $ 12,75 Durchschnittlicher konzernweiter VaR ohne KCG (12) $ 8,46 $ 12,16 $ 8,77   Anzahl der Mitarbeiter am Ende des Berichtszeitraums 3.557 3.665 3.915   JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN FINANZIELLE ECKDATEN - FUSSNOTEN  

(1) Den 30. November 2015 betreffende Summen stellen eine vorläufige Schätzung zum Ver�ffentlichungsdatum dieser Ergebnismitteilung dar, die in unserem Jahresbericht auf Formblatt 10-K für das am 30. November 2015 beendete Geschäftsjahr gegebenenfalls geändert werden.

(2) Zu sonstigen Liquiditätsquellen geh�ren mit Stand vom 30. November 2015 hochwertige Staatsanleihen und umgekehrte Pensionsgeschäfte, die mit US-Staatsanleihen und anderen hochwertigen Staatsanleihen in einer Gesamth�he von 1.266 Millionen US-Dollar und 305 Millionen US-Dollar besichert sind. Diese stellen die Summe des geschätzten Betrages zusätzlicher gesicherter Mittel dar, die unter vernünftigen Erwägungen von unseren Finanzinstrumenten erwartet werden k�nnen, die zurzeit nicht zu angemessenen Abschlägen verpfändet sind. Zum 30. November 2014 geh�rten zu diesen Beträgen ferner weitere Mittel, die unter der zugesagten vorrangig besicherten revolvierenden Kreditlinie verfügbar waren, die für den Betriebskapitalbedarf von Jefferies Bache bereitstand. Die in sonstigen Liquiditätsquellen enthaltenen entsprechenden Summen lagen mit Stand vom 31. August 2015 bei 1.263 Millionen bzw. 446 Millionen US-Dollar und mit Stand vom 30. November 2014 bei 1.057 Millionen bzw. 364 Millionen US-Dollar.

(3) Das materielle Eigenkapital der Mitglieder (eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl) entspricht dem Eigenkapital der Mitglieder insgesamt abzüglich Goodwill und identifizierbarer immaterieller Werte. Wir halten das materielle Eigenkapital der Mitglieder zu Bewertungszwecken für aussagekräftig, da Finanzunternehmen oft als ein Vielfaches des materiellen Eigenkapitals der Mitglieder bewertet werden, weshalb diese Kennzahlen für Investoren von Bedeutung sind.

(4) Das Bache-Verm�gen (eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl) beinhaltet Barmittel und Äquivalente, getrennt geführte Barmittel und Wertpapiere, Finanzinstrumente, im Rahmen von Wiederverkaufsvereinbarungen erworbene Wertpapiere und dem Bache-Geschäft zurechenbare Forderungen.

(5) Level-3-Finanzinstrumente sind nach Accounting Standards Codification 820 als solche klassifiziert. Sie werden zu ihrem beizulegenden Zeitwert ausgewiesen und in den Besitz von Finanzinstrumenten eingeschlossen.

(6) Im Mai 2015 ver�ffentlichte das Financial Accounting Standards Board das Rechnungslegungsstandards-Update Nr. 2015-07, „Fair Value Measurement (Topic 820) - Angaben für Investitionen in bestimmte Unternehmen, die den Nettoinventarwert je Anteil (oder dessen Äquivalent) berechnen.“ Die Vorgabe streicht die Anforderung, Investitionen in die Fair-Value-Hierarchie aufzunehmen, für welche der beizulegende Zeitwert am Nettoinventarwert unter Anwendung des zweckmäßigen Hilfsmittels unter „Fair Value Measurements and Disclosures (Topic 820)“ bemessen wird. Ebenfalls gestrichen wird die Anforderung, bestimmte Angaben für alle Investitionen zu machen, die für eine Bemessung zum beizulegenden Zeitwert unter Anwendung des zweckmäßigen Hilfsmittels für den Nettoinventarwert infrage kommen. Vielmehr sind diese Angaben auf Investitionen begrenzt, bei denen wir uns entschieden haben, deren beizulegenden Zeitwert anhand des zweckmäßigen Hilfsmittels zu bemessen. Die Vorgabe gilt rückwirkend, und wir haben diese Vorgabe bereits im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2015 übernommen.

(7) Das Gesamtkapital beinhaltet mit Stand vom 30. November 2015 und 30. November 2014 unsere langfristigen Verbindlichkeiten in H�he von 5.289 Millionen, 5.337 Millionen bzw. 5.806 Millionen US-Dollar und unser Gesamteigenkapital. Von den im Gesamtkapital enthaltenen langfristigen Verbindlichkeiten wurden die unter der revolvierenden Kreditfazilität in Anspruch genommenen Beträge und gegebenenfalls die innerhalb eines Jahres fällig werdenden Verbindlichkeiten abgezogen.

(8) Der Verschuldungsgrad entspricht dem Gesamtverm�gen dividiert durch das gesamte Eigenkapital.

(9) Der bereinigte Verschuldungsgrad (eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl) ist das bereinigte Verm�gen geteilt durch das materielle gesamte Eigenkapital, also gesamtes Eigenkapital abzüglich Goodwill und identifizierbarer immaterieller Werte. Das bereinigte Verm�gen (eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl) ist das Gesamtverm�gen abzüglich geliehener Wertpapiere, unter Weiterverkaufsvereinbarungen erworbener Wertpapiere, getrennt geführter Barbestände und Wertpapiere, Goodwill und identifizierbarer immaterieller Werte plus verkaufte, aber noch nicht erworbene Finanzinstrumente (abzgl. derivativer Verbindlichkeiten). Mit Stand vom 30. November 2015, 31. August 2015 und 30. November 2014 belief sich das bereinigte Verm�gen auf 31.639 Millionen, 37.241 Millionen US-Dollar bzw. 36.906 Millionen US-Dollar. Wir halten das bereinigte Verm�gen für eine aussagekräftige Kennzahl, da sie bestimmte Verm�genswerte ausschließt, die als risikoärmer gelten, weil sie im Allgemeinen durch Kundenverbindlichkeiten über unsere Wertpapierleihgeschäfte selbstfinanziert werden.

(10) Der materielle Brutto-Verschuldungsgrad (eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl) ist das Gesamtverm�gen abzüglich Goodwill und identifizierbarer immaterieller Werte geteilt durch das materielle Eigenkapital der Mitglieder. Der materielle Brutto-Verschuldungsgrad wird von Rating-Agenturen zur Beurteilung unseres Verschuldungsgrades herangezogen.

(11) Der Verschuldungsgrad ohne Auswirkungen der Leucadia-Transaktion (eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl) wird wie folgt berechnet:

          30. November 31. August 30. November Millionen US-Dollar 2015 2015 2014 Gesamtverm�gen $ 38.537 $ 42.785 $ 44.518

Anpassungen an den beizulegenden Zeitwert im Rahmen der Goodwill- und Übernahmebilanzierung bei derTransaktion mit Leucadia

(1.957 ) (1.957 ) (1.957 )

Bisherige Netto-Abschreibungen auf Verm�gensanpassungen nach derErwerbsmethode

124   120   108   Gesamtverm�gen ohne Auswirkung der Transaktion $ 36.704   $ 40.948   $ 42.669     Eigenkapital insgesamt $ 5.513 $ 5.514 $ 5.463 Eigenkapital aus Transaktionszahlung (1.426 ) (1.426 ) (1.426 ) Von Leucadia übernommene Vorzugsaktien 125 125 125

Bisherige Netto-Abschreibungen auf Verm�gensanpassungen nach der Erwerbsmethodenach Steuern

(52 ) (41 ) (9 ) Eigenkapital insgesamt ohne Auswirkung der Transaktion $ 4.160   $ 4.172   $ 4.153     Verschuldungsgrad – ohne Auswirkungen der Leucadia-Transaktion 8,8   9,8   10,3    

(12) Der Value-at-Risk (VaR) ist der potenzielle Wertverlust unserer Handelspositionen durch ungünstige Marktbewegungen für einen Zeithorizont von einem Tag mit 95-prozentigem Konfidenzniveau. Eine weitere Erläuterung der Berechnung des VaR finden Sie unter der Überschrift „Value at Risk“ in Teil II, Nr. 7 des Abschnitts „Management's Discussion and Analysis“ in unserem Jahresbericht auf Formblatt 10-K für das am 30. November 2014 abgeschlossene Geschäftsjahr.

Die Ausgangssprache, in der der Originaltext ver�ffentlicht wird, ist die offizielle und autorisierte Version. Übersetzungen werden zur besseren Verständigung mitgeliefert. Nur die Sprachversion, die im Original ver�ffentlicht wurde, ist rechtsgültig. Gleichen Sie deshalb Übersetzungen mit der originalen Sprachversion der Ver�ffentlichung ab.

Originalversion auf businesswire.com ansehen: http://www.businesswire.com/news/home/20151216005467/de/

Jefferies Group LLCPeregrine C. Broadbent: 212-284-2338Chief Financial Officer