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COMMUNIQUE DE PRESSE
28 juillet 2017 |
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Résultats
semestriels 2017 en ligne avec les attentes
Excellente maîtrise du plan de
performance
Objectifs confirmés
Chiffres clés 1er semestre
2017 |
|
Principaux faits
marquants |
|
EBITDA
|
7,0
Mds€
-20,6 % org.[1] |
|
-
Energies
renouvelables :
-
Prise de contrôle de FUTUREN (éolien
terrestre)
-
2,4 GW en construction par EDF EN dont 0,9 GW de
solaire
-
Capacités brutes installées d'EDF EN supérieures
à 10 GW[2]
-
Services
énergétiques :
-
Succès de l'augmentation de
capital de 4 Mds€
-
Finalisation de la cession de
49,9 % de CTE, holding détenant 100 % des titres de
RTE
-
Nucléaire France :
production conforme aux prévisions compte tenu des arrêts de
réacteurs pour contrôles supplémentaires initiés en 2016 suite à
l'audit qualité de l'usine Creusot Forge
-
Nouveau
nucléaire :
-
Validation de la cuve de l'EPR de Flamanville
3 : projet d'avis de l'Autorité de Sûreté Nucléaire précisant
que la composition de l'acier du fond et du couvercle de la cuve du
réacteur n'est pas de nature à remettre en cause sa mise en service
sous certaines conditions et notamment le remplacement du couvercle
de la cuve avant fin 2024 (cf. CP du 29 juin 2017). Essais
d'ensemble en cours
-
Hinkley Point C : mise à jour des coûts du
projet à 19,6 Mds£2015[3] (cf. CP du
3 juillet 2017)
-
Création de la société EDVANCE :
rapprochement des ingénieries d'EDF et d'AREVA NP (cf. CP du 17 mai
2017)
-
Signature d'accords engageants pour l'entrée
d'investisseurs stratégiques au capital de NEW NP (cf. CP du 10
juillet 2017)
|
Résultat net courant
|
1,4
Md€
-53,8 % |
Résultat net part du Groupe |
2,0 Mds€
-3,7% |
Endettement financier net |
31,3
Mds€
-6,2 Mds€ |
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Production électrique
Nucléaire France : 197,2 TWh
Nucléaire Royaume-Uni : 32,2 TWh
Hydraulique France : 21,3 TWh
EDF EN : 6,4 TWh |
-3,9 %
+4,2 %
-16,5 %
+5,0 % |
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Plan de performance
Charges opérationnelles[4]
BFR
Cessions d'actifs signées ou réalisées
Investissements nets[5] |
~70 % en cumulé
de l'obj. 2018 vs 2015
~90 % en cumulé
de l'obj. 2015-2018
~80 % en cumulé
de l'obj. 2015-2020
-0,3 Md€ vs S1 2016 |
Objectifs 2017 confirmés
- Production nucléaire : 390 - 400 TW
-
EBITDA[6] :
13,7 - 14,3 Mds€
-
Endettement financier net/EBITDA[7] :
<= 2,5x
-
Taux de distribution du résultat net
courant[8] :
55 % à 65 %
|
|
Objectifs 2018
confirmés
-
Charges opérationnelles4 :
-0,7 Md€ par rapport à 2015
-
EBITDA[9] :
>= 15,2 Mds€
-
Investissements nets5 :
~10,5 Mds€
-
Cash flow9,[10]
: >= 0
-
Endettement financier net / EBITDA7,9 :
<= 2,5x
-
Taux de distribution du résultat net
courant8 :
50 %
|
Objectifs au-delà de 2018 confirmés
-
Charges opérationnelles 20194 :
Réduction >= 1 Md€ par rapport à
2015
-
Cessions d'actifs sur 2015-2020 : au
moins 10 Mds€
-
Taux de distribution du résultat net
courant8: 45 % à
50 %
|
Le Conseil d'administration d'EDF,
réuni le 27 juillet 2017 sous la présidence de Jean-Bernard Lévy, a
arrêté les comptes consolidés résumés du semestre clos le 30 juin
2017.
Jean-Bernard Lévy,
Président-Directeur Général d'EDF a déclaré :
« Dans un contexte de marché défavorable et
conforme à ses prévisions, le Groupe poursuit son plan de
performance et maintient ses objectifs annuels. S'appuyant sur un
bilan renforcé, EDF déploie activement sa stratégie CAP 2030.
Ce premier semestre 2017 est marqué par une accélération dans le
domaine des énergies renouvelables, avec en particulier la prise de
contrôle de la société Futuren et l'augmentation des capacités
nettes installées. La refondation de la filière nucléaire française
a aussi franchi des jalons essentiels et positifs ces derniers
mois. Je remercie les équipes pour leur mobilisation au quotidien
afin de faire d'EDF le champion de la croissance bas
carbone ».
Évolution des
résultats semestriels du groupe EDF
En millions d'euros |
S1 2016 |
S1 2017 |
Variation
(%) |
Variation
organique
(%) |
Chiffre d'affaires |
36 659 |
35 723 |
-2,6 |
-1,1 |
EBITDA |
8 944 |
6 996 |
-21,8 |
-20,6 |
EBIT |
4 512 |
3 882 |
-14,0 |
|
Résultat net part du Groupe |
2 081 |
2 005 |
-3,7 |
|
Résultat net courant[11] |
2 968 |
1 370 |
-53,8 |
|
Évolution de
l'EBITDA semestriel du groupe EDF
En millions d'euros |
S1 2016 |
S1 2017 |
Variation
organique (%) |
France -
Activités de production et commercialisation |
3 450 |
2 453 |
-28,9 |
France -
Activités régulées |
2 791 |
2 400 |
-14,0 |
Royaume-Uni |
1 118 |
627 |
-34,4 |
Italie |
328 |
426 |
+28,4 |
Autre
international |
363 |
275 |
-21,5 |
Autres
métiers |
894 |
815 |
-9,4 |
Total
Groupe |
8 944 |
6 996 |
-20,6 |
Dans des conditions de marché
défavorables, et compte tenu d'un recul de la production nucléaire
en France, les résultats du premier semestre 2017 sont en baisse.
Au cours de cette période, le Groupe a poursuivi le déploiement de
son plan de transformation en accord avec la stratégie CAP 2030. Il
a en particulier réalisé avec succès une augmentation de capital
d'un montant de 4 milliards d'euros en 2017. Le plan de cessions
d'actifs a continué à se concrétiser et atteint un montant cumulé
d'environ 8,0 milliards[12] d'euros de
cessions signées ou réalisées pour un objectif d'au moins 10
milliards d'euros entre 2015 et 2020.
Les actions engagées dans le cadre du plan de performance ont
permis une réduction significative des charges
opérationnelles[13] de
2,2 % (-225 millions d'euros) par rapport au premier
semestre 2016 soit en cumulé environ 70 % de l'objectif de
-700 millions d'euros d'économies entre 2015 et 2018. Les
actions d'optimisation du BFR estimées à 200 millions d'euros,
permettent d'atteindre en cumulé environ 90% de l'objectif de 1,8
milliard d'euros d'optimisation du BFR sur la période
2015-2018.
L'EBITDA du segment France -
Activités de production et commercialisation s'élève à 2 453
millions d'euros, en baisse organique de 28,9 %, du fait
principalement du recul de la production nucléaire et hydraulique
et de conditions de marché défavorables.
L'EBITDA du segment France -
Activités régulées[14] atteint
2 400 millions d'euros en recul organique de 14,0 % suite
d'une part aux effets défavorables du climat et des tempêtes, et
d'autre part à des éléments favorables en 2016 sans équivalent en
2017.
Au Royaume-Uni, l'EBITDA est en
baisse organique de 34,4 % à 627 millions d'euros en raison
essentiellement de l'impact significatif de la baisse des prix
réalisés du nucléaire.
En Italie, l'EBITDA enregistre une
hausse organique de 28,4 % à 426 millions d'euros grâce à
l'évolution favorable des prix de vente d'électricité et à une
activité exploration et production dans les hydrocarbures tirée par
la hausse du cours du Brent et du prix du gaz.
L'EBITDA du segment Autre
international est en baisse organique de 21,5 %, en Belgique en
raison principalement d'une moindre production, et au Brésil du
fait de la révision du tarif.
L'EBITDA du segment Autres métiers
bénéficie d'une production d'énergie renouvelable en hausse de 5 %
et d'une augmentation des capacités nettes installées d'EDF
Énergies Nouvelles de 0,8 GW. En revanche, l'activité
Développement-Vente d'Actifs Structurés est en recul après un
volume soutenu d'opérations au premier semestre 2016 conduisant à
une baisse de l'EBITDA du segment au premier semestre 2017 de 9,4
%.
Le résultat financier est en
amélioration de 236 millions d'euros par rapport au premier
semestre 2016 grâce notamment à une augmentation des plus-values de
cession d'actifs dédiés, un coût de l'endettement en diminution, et
à une moindre charge de désactualisation.
Le résultat net courant s'établit
à 1 370 millions d'euros au premier semestre 2017, en baisse
de 53,8 % par rapport au premier semestre 2016.
Le résultat net part du Groupe
s'élève à 2 005 millions d'euros au premier semestre 2017,
quasi stable par rapport au premier semestre 2016 (-3,7 %), l'effet
positif de la plus value enregistrée au titre de la cession de 49,9
% de CTE[15] et
l'amélioration du résultat financier compensant globalement le
recul de l'EBITDA.
Le Groupe a poursuivi la maîtrise
et la sélectivité des investissements nets hors Linky[16], nouveaux
développements[17] et
cessions d'actifs, qui s'élèvent à 4 913 millions d'euros
intégrant l'investissement dans Futuren, en baisse de 252 millions
d'euros, grâce notamment à la rationalisation du parc thermique et
à un effort de l'ensemble des segments opérationnels. Les
investissements nets totaux s'élèvent à 1 480 millions
d'euros sur le premier semestre 2017 contre 5 569 millions
d'euros sur le premier semestre 2016, compte tenu de la cession de
49,9 % de CTE15.
Le cash flow opérationnel
s'établit à 4 156 millions d'euros sur le premier semestre
2017 contre 7 959 millions d'euros sur le premier semestre
2016, soit une diminution de 3 803 millions d'euros. Cette
variation résulte principalement de la baisse de l'EBITDA pour un
montant de 1 948 millions d'euros et de l'augmentation de
l'impôt payé sur le résultat.
Le cash flow après investissements
nets est en amélioration significative et s'établit à
3 158 millions d'euros principalement grâce à la cession
de 49,9 % de CTE15 et à une
variation favorable du besoin en fonds de roulement. Le cash flow
Groupe[18] est
positif de 1 482 millions d'euros. Il tient compte du paiement en
actions de la majeure partie du solde du dividende au titre de
l'exercice 2016 et de la dotation règlementaire[19] aux
actifs dédiés.
|
31/12/2016 |
30/06/2017 |
Endettement financier net[20] (en milliards d'euros) |
37,4 |
31,3 |
Endettement financier net /
EBITDA |
2,3x |
2,2x[21] |
L'endettement financier net du
Groupe est de 31 268 millions d'euros au 30 juin 2017. Il
était de 37 425 millions d'euros au 31 décembre 2016. Cette
amélioration résulte principalement de l'augmentation de capital de
4 milliards d'euros et des cessions d'actifs réalisées au premier
semestre 2017. Le ratio d'endettement financier net / EBITDA
s'élève à 2,2x au 30 juin 2017, en cohérence avec l'objectif
que s'est fixé le Groupe pour l'exercice 2017 d'un ratio inférieur
à 2,5x.
Principaux
résultats du Groupe par segment
France - Activités
de production et de commercialisation
|
S1 2016 |
S1 2017 |
Variation
organique (%) |
Chiffre d'affaires |
18 683 |
18 564 |
-0,6 |
EBITDA |
3 450 |
2 453 |
-28,9 |
Le chiffre d'affaires du premier
semestre 2017 du segment France - Activités de production et
commercialisation s'élève à 18 564 millions d'euros, en baisse
organique de 119 millions d'euros (-0,6 %) par rapport au premier
semestre 2016.
L'EBITDA est en recul organique de
28,9% à 2 453 millions d'euros dans un contexte de marché
défavorable.
Sur le premier semestre 2017, la
baisse de la production nucléaire et de la production hydraulique
par rapport au premier semestre 2016 a pénalisé l'EBITDA d'un
montant estimé de -514 millions d'euros.
L'EBITDA a aussi été marqué par
l'effet négatif des conditions de marché et des souscriptions ARENH
au guichet de novembre 2016 (40,7 TWh au titre du premier
semestre 2017) pour un montant estimé de -504 millions d'euros.
L'évolution des tarifs, hors prise en compte de la rémunération de
la capacité dans la formule par empilement tarifaire, conduit à une
baisse estimée de 221 millions d'euros par rapport au premier
semestre 2016.
D'autre part, l'intensité
concurrentielle et les effets prix négatifs sur les nouvelles
offres ont affecté les conditions de marché aval pour un montant
net estimé défavorable de -191 millions d'euros.
Le climat, en particulier sur le
mois de janvier 2017, ainsi que l'effet année bissextile en 2016,
ont pesé négativement pour un montant estimé de -183 millions
d'euros en comparaison avec la même période en 2016.
La mise en place du mécanisme de
capacité[22] a un
impact favorable pour un montant de +286 millions d'euros sur le
premier semestre 2017.
Dans le cadre du plan de
performance du groupe EDF, les charges opérationnelles[23] ont
diminué d'un montant estimé de 272 millions d'euros, soit -6,0
%, grâce à des actions de performance opérationnelle sur les
achats, et à la maitrise de la masse salariale. Ces actions sont
engagées dans toutes les entités, avec notamment une baisse du coût
des fonctions support et des activités commerciales, et une
optimisation des coûts des parcs hydraulique, nucléaire et
thermique.
La production nucléaire s'établit
à 197,2 TWh à fin juin 2017, un niveau conforme aux prévisions.
L'écart de 8,0 TWh (-3,9 %) par
rapport au premier semestre 2016 provient pour l'essentiel, des
arrêts sur toute la période de Gravelines 5 et Fessenheim 2 liés
aux dossiers de fabrication de l'usine Creusot Forge, et de la fin
des contrôles des générateurs de vapeur concernés par la
problématique de «ségrégation carbone» au premier trimestre
2017.
Les arrêts fortuits des réacteurs
de Flamanville 1 et Cattenom 1 ont été en grande partie compensés
par une plus forte utilisation des réacteurs en fonctionnement.
Sur la base de la production
nucléaire à fin juin, et compte tenu du redémarrage des réacteurs
de Bugey 5 et de Gravelines 5, le Groupe maintient son objectif de
production nucléaire pour l'année 2017 de 390 - 400 TWh.
La production
hydraulique[24] s'élève à
21,3 TWh[25], en baisse
de 4,2 TWh par rapport au premier semestre 2016, en raison d'une
faible hydraulicité.
En complément, les centrales
thermiques, notamment au gaz, ont été plus fortement sollicitées.
Leur production, en hausse de 3,6 TWh par rapport au premier
semestre 2016, atteint 7,8 TWh.
France - Activités
régulées
|
S1 2016 |
S1 2017 |
Variation
organique (%) |
Chiffre d'affaires |
8 125 |
8 174 |
+0,6 |
EBITDA |
2 791 |
2 400 |
-14,0 |
Le chiffre d'affaires du premier
semestre 2017 du segment France - Activités régulées, s'élève à 8
174 millions d'euros, en hausse organique de 49 millions
d'euros (+0,6 %) par rapport au premier semestre 2016.
L'EBITDA est en recul organique de
391 millions d'euros (-14,0 %) avec notamment un effet volume
défavorable estimé à -91 millions d'euros lié au climat, aux
dépassements de puissance souscrite induits par la vague de froid
de janvier 2017 et à l'année bissextile 2016. Le premier semestre
2017 a également été marqué par des tempêtes d'intensité
exceptionnelle en France métropolitaine avec un impact négatif sur
les dépenses d'exploitation et sur les indemnités de coupure en
métropole pour un montant estimé de -62 millions d'euros.
L'ensemble des éléments défavorables ne sont que partiellement
compensés par les hausses des tarifs pour un montant estimé de
+50 millions d'euros. Par ailleurs, des éléments favorables en
2016 sans équivalent en 2017 expliquent une baisse de l'EBITDA à
hauteur de 240 millions d'euros.
Royaume-Uni
En millions d'euros |
S1 2016 |
S1 2017 |
Variation
organique (%) |
Chiffre
d'affaires |
4 988 |
4 427 |
-1,8 |
EBITDA |
1 118 |
627 |
-34,4 |
La contribution du Royaume-Uni au
chiffre d'affaires du Groupe s'élève à 4 427 millions d'euros au
premier semestre 2017, en baisse de 561 millions d'euros. L'EBITDA
s'élève à 627 millions d'euros, en baisse organique de 34,4% par
rapport à juin 2016.
L'EBITDA est pénalisé par le recul
de la marge énergie principalement lié à la baisse des prix
réalisés du nucléaire. La baisse de la consommation des clients
résidentiels en raison des conditions climatiques pénalise
également l'EBITDA. Le nombre de comptes clients est quasi stable
par rapport à fin décembre 2016.
La production nucléaire s'établit
à 32,2 TWh, soit +1,3 TWh par rapport à juin 2016, grâce à une
bonne performance opérationnelle portée par un calendrier favorable
des opérations de rechargement en combustible sur le premier
semestre 2017 et par une bonne disponibilité du parc nucléaire.
Italie
En millions d'euros |
S1 2016 |
S1 2017 |
Variation
organique (%) |
Chiffre
d'affaires |
5 561 |
4 968 |
-10,8 |
EBITDA |
328 |
426 |
+28,4 |
En Italie, le chiffre d'affaires
du premier semestre 2017 s'élève à 4 968 millions d'euros, en
baisse organique de 10,8 % par rapport au premier semestre 2016
sans impact significatif sur la marge. L'EBITDA ressort en hausse
organique de 28,4 %, à 426 millions d'euros.
Dans les activités Électricité,
l'EBITDA est en hausse essentiellement sous l'effet positif de
l'évolution des prix moyens de vente et de la bonne performance de
la production thermique qui compense la baisse de la production
hydraulique.
L'EBITDA des activités
Hydrocarbures ressort en hausse organique grâce principalement à
l'évolution favorable des prix du Brent et du gaz, et à
l'optimisation des coûts de maintenance pour l'activité
exploration-production. Par ailleurs, les marges aval sont en
amélioration.
Autre
international
En millions d'euros |
S1 2016 |
S1 2017 |
Variation
organique (%) |
Chiffre
d'affaires |
2 708 |
2 537 |
-2,8 |
EBITDA |
363[26] |
275 |
-21,5 |
Le chiffre d'affaires du segment
Autre international s'élève à 2 537 millions d'euros, en baisse
organique de 2,8 % par rapport au premier semestre 2016.
L'EBITDA est en baisse organique de 21,5 %, à 275 millions
d'euros.
En Belgique, l'EBITDA est en
baisse organique de 40,4 % à 69 millions d'euros. Ce recul est lié
à des prix d'électricité réalisés en baisse et à une moindre
production nucléaire liée au programme de maintenance. D'autre part
les mauvaises conditions de vent et d'hydraulicité ont entrainé une
faible production renouvelable. En revanche, les activités de
services sont en progression et la capacité éolienne installée est
en croissance continue pour atteindre 309 MW à fin juin 2017 (soit
+3 % par rapport au 31 décembre 2016).
En Pologne[27],
l'EBITDA s'élève à 133 millions d'euros, en hausse organique de 2,4
%, grâce à l'augmentation des volumes de chaleur et des certificats
d'économie d'énergie conjuguée à une baisse du prix du charbon
consommé. Les actifs d'EDF Polska sont en cours de
cession[28].
Après une année 2016
exceptionnelle, l'EBITDA du Brésil est pénalisé par la baisse du
tarif du contrat de vente d'électricité (PPA) suite à la révision
annuelle.
Autres
métiers
En millions d'euros |
S1 2016 |
S1 2017 |
Variation
organique (%) |
Chiffre
d'affaires |
3 528 |
3 811 |
+6,8 |
EBITDA |
894 |
815 |
-9,4 |
Le chiffre d'affaires du segment
Autres métiers s'élève à 3 811 millions d'euros, en hausse
organique de 6,8 % par rapport au premier semestre 2016. L'EBITDA
est en baisse organique de 9,4 %, à 815 millions d'euros.
La contribution d'EDF Énergies
Nouvelles à l'EBITDA du Groupe s'élève à 451 millions d'euros, en
baisse organique de 113 millions d'euros (-20,4 %) par rapport au
premier semestre 2016. Les capacités nettes installées sont en
augmentation de 0,8 GW et atteignent 6,7 GW à fin juin 2017. La
production poursuit sa croissance avec une évolution de +5,0 % au
premier semestre 2017. Le portefeuille de projets en construction
d'EDF Énergies Nouvelles est en fort développement à 2,4 GW bruts à
fin juin 2017 (dont 0,9 GW dans le solaire). En revanche, le volume
d'opérations lié à l'activité Développement-Vente d'Actifs
Structurés, significatif au premier semestre 2016 en Europe
(Portugal, Grèce) et sans équivalent à fin juin 2017, pénalise
l'EBITDA.
L'EBITDA de Dalkia s'établit à 155
millions d'euros, en hausse organique de 12 millions d'euros (+8,9
%), avec la signature ou le renouvellement de nombreux contrats
commerciaux, comme par exemple la gestion énergétique des bâtiments
communaux de Valence et son agglomération sur 7 ans, ou la
récupération de chaleur du site PSA de Charleville-Mézières sur 25
ans. L'EBITDA du premier semestre 2017 bénéficie de l'évolution
favorable des indices de révision des prestations de services et de
la hausse du prix de l'énergie.
L'EBITDA d'EDF Trading s'élève à
187 millions d'euros au premier semestre 2017, en hausse organique
de 3,2 % par rapport au premier semestre 2016. Cette évolution est
directement liée à une bonne performance sur le mois de janvier
partiellement compensée depuis en raison de conditions de marché
défavorables en particulier sur les contrats gaz saisonniers en
Amérique du Nord.
Principaux faits
marquants[29]
postérieurs
à la communication du premier trimestre
2017
Événements majeurs
- EDF lève partiellement une des
conditions suspensives prévues dans le contrat d'acquisition de NEW
NP
(cf. communiqué de presse (CP) du 12 juillet 2017)
- Signature d'accords engageants
pour l'entrée d'investisseurs stratégiques au capital de NEW NP
(cf. CP du 10 juillet 2017)
- Précisions sur le projet Hinkley
Point C : mise à jour des coûts du projet (cf. CP du 3 juillet
2017)
- Validation de la cuve de l'EPR de
Flamanville 3 : projet d'avis de l'Autorité de Sûreté
Nucléaire précisant que la composition de l'acier du fond et du
couvercle de la cuve du réacteur n'est pas de nature à remettre en
cause sa mise en service sous certaines conditions et notamment le
remplacement du couvercle de la cuve avant fin 2024 (cf. CP du 29
juin 2017)
- EDF a annoncé la signature d'un
accord avec PGE pour la cession des actifs d'EDF Polska (cf. CP du
19 mai 2017 et note 2.5.2 de l'annexe aux comptes consolidés
résumés du semestre clos le 30 juin 2017)
- Le Conseil d'administration d'EDF
a approuvé la création de la société EDVANCE, jalon essentiel de la
refondation de la filière nucléaire française (cf. CP du 17 mai
2017)
Participations, partenariats et
projets d'investissement
Développement des énergies
renouvelables, EDF Énergies Nouvelles[30]
- Le 20 juillet 2017, EDF Énergies
Nouvelles a annoncé le succès de l'Offre Publique d'Achat
Simplifiée d'EDF Énergies Nouvelles sur FUTUREN (cf. note 3.1 de
l'annexe aux comptes consolidés résumés du semestre clos le 30
juin 2017)
- Le 13 juillet 2017, EDF Énergies
Nouvelles a acquis un ensemble de projets éoliens d'une capacité de
plus de 600 MW au Royaume-Uni
- Le 5 juillet 2017, EDF Énergies
Nouvelles a acquis le spécialiste de l'exploitation-maintenance de
parcs éoliens en mer OWS
- Le 22 juin 2017, EDF Énergies
Nouvelles a annoncé le renforcement de ses positions dans la Région
Auvergne-Rhône-Alpes
- Le 21 juin 2017, EDF Énergies
Nouvelles a signé un contrat d'achat d'électricité pour un projet
éolien de 100 MW aux États-Unis
- Le 19 juin 2017, EDF Énergies
Nouvelles a annoncé qu'elle réalisera un nouveau projet solaire de
115 MWc au Brésil
- Avec EDF ENR, le groupe EDF se
renforce et se diversifie dans l'autoconsommation en France (cf. CP
du 7 juin 2017)
- Finalisation du financement de la
phase 3 du parc solaire de 800 MW de Mohammed bin Rashid Al Maktoum
(cf. CP du 14 juin 2017)
Développement des services
énergétiques
- Le 6 juillet 2017, EDF Energy
Services a finalisé l'acquisition d'Imtech, entreprise dans le
domaine du génie climatique au Royaume-Uni et en Irlande qui
fournit des services techniques à ses clients dans les secteurs du
bâtiment, de l'industrie, du tertiaire et des collectivités locales
(cf. note 22.1.2 de l'annexe aux comptes consolidés résumés du
semestre clos le 30 juin 2017)
- EDF ambitionne de doubler son
chiffre d'affaires d'ici à 2025 sur les services énergétiques pour
les entreprises et les collectivités (cf. CP du 20 juin 2017)
- Le 11 mai 2017, Sowee a lancé sa
borne de recharge connectée pour véhicules électriques
Développement durable
- EDF est certifié ISO 14001 par
AFNOR Certification pour la cinquième fois (cf. CP du 23 juin
2017)
- EDF a signé un accord bilatéral
innovant de facilité de crédit avec un taux d'intérêt lié à sa
notation développement durable (cf. CP du 22 mai 2017)
Autres Événements marquants
- Nominations au sein de l'équipe
de direction d'EDF Energy (cf. CP du 27 juillet 2017)
- Résultat de l'option pour le
paiement du solde du dividende en actions au titre de l'exercice
2016 (cf. CP du 28 juin 2017 et notes 17.1 et 17.2 de l'annexe aux
comptes consolidés résumés du semestre clos le 30 juin
2017)
- Jean-Bernard Lévy, Président
Directeur Général du groupe EDF, a procédé à plusieurs nominations
au sein du Comité Exécutif, qui ont pris effet le 17 juillet 2017
(cf. CP du 12 juin 2017)
L'innovation
- EDF et le CEA renforcent leur
collaboration dans la R&D pour le nucléaire, le numérique et la
transition énergétique (cf. CP du 19 juin 2017)
ANNEXES :
Compte de résultat consolidé
(en millions d'euros) |
|
S1 2017 |
S1 2016 |
Chiffre
d'affaires |
|
35 723 |
36 659 |
Achats de
combustible et d'énergie |
|
(19 345) |
(18 764) |
Autres
consommations externes |
|
(3 733) |
(3 991) |
Charges
de personnel |
|
(6 286) |
(6 333) |
Impôts et
taxes |
|
(2 687) |
(2 727) |
Autres
produits et charges opérationnels |
|
3 324 |
4 100 |
Excédent brut d'exploitation |
|
6 996 |
8 944 |
Variations nettes de juste valeur sur instruments dérivés énergie
et matières premières hors activités de trading |
|
(196) |
(77) |
Dotations
aux amortissements |
|
(4 212) |
(3 916) |
Dotations
nettes aux provisions pour renouvellement des immobilisations en
concession |
|
(41) |
(15) |
(Pertes
de valeur)/reprises |
|
(32) |
(300) |
Autres
produits et charges d'exploitation |
|
1 367 |
(124) |
Résultat d'exploitation |
|
3 882 |
4 512 |
Coût de
l'endettement financier brut |
|
(879) |
(953) |
Effet de
l'actualisation |
|
(1 283) |
(1 367) |
Autres
produits et charges financiers |
|
1 174 |
1 096 |
Résultat financier |
|
(988) |
(1 224) |
Résultat avant impôts des sociétés intégrées |
|
2 894 |
3 288 |
Impôts
sur les résultats |
|
(712) |
(960) |
Quote-part de résultat net des entreprises associées et des
coentreprises |
|
(93) |
(162) |
RÉSULTAT NET
CONSOLIDE |
|
2 089 |
2 166 |
Dont résultat net - part du Groupe |
|
2 005 |
2 081 |
Dont résultat net attribuable aux participations ne donnant
pas le contrôle |
|
84 |
85 |
|
|
|
|
Résultat net part du Groupe par action en
euros : |
|
|
|
Résultat
par action |
|
0,66 |
0,88 |
Résultat
dilué par action |
|
0,66 |
0,88 |
Bilan consolidé
ACTIF
(en millions d'euros) |
|
30/06/2017 |
31/12/2016 |
Goodwill |
|
8 750 |
8
923 |
Autres actifs
incorporels |
|
7 630 |
7
450 |
Immobilisations en
concessions de distribution publique d'électricité en France |
|
53 682 |
53
064 |
Immobilisations en
concessions des autres activités |
|
7 604 |
7
616 |
Immobilisations de
production et autres immobilisations corporelles du domaine
propre |
|
71 187 |
70
573 |
Participations dans
les entreprises associées et les coentreprises |
|
6 995 |
8
645 |
Actifs financiers non
courants |
|
37 040 |
35
129 |
Autres débiteurs non
courants |
|
2 164 |
2
268 |
Impôts différés
actifs |
|
1 955 |
1 641 |
Actif non courant |
|
197 007 |
195 309 |
Stocks |
|
13 692 |
14
101 |
Clients et comptes
rattachés |
|
21 500 |
23
296 |
Actifs financiers
courants |
|
29 381 |
29
986 |
Actifs d'impôts
courants |
|
552 |
183 |
Autres débiteurs
courants |
|
10 174 |
10
652 |
Trésorerie et
équivalents de trésorerie |
|
3 804 |
2 893 |
Actif courant |
|
79 103 |
81 111 |
Actifs
détenus en vue de leur vente |
|
1 781 |
5 220 |
TOTAL DE L'ACTIF |
|
277 891 |
281 640 |
|
|
|
|
CAPITAUX PROPRES ET PASSIF
(en millions d'euros) |
|
30/06/2017 |
31/12/2016 |
Capital |
|
1 444 |
1 055 |
Réserves et résultats
consolidés |
|
38
308 |
33 383 |
Capitaux propres - part du
Groupe |
|
39 752 |
34 438 |
Intérêts attribuables
aux participations ne donnant pas le contrôle |
|
7 086 |
6 924 |
Total des capitaux propres |
|
46 838 |
41 362 |
Provisions liées à la
production nucléaire - Aval du cycle, déconstruction des
centrales et derniers coeurs |
|
44 954 |
44
843 |
Provisions pour
déconstruction hors installations nucléaires |
|
1 516 |
1
506 |
Provisions pour
avantages du personnel |
|
21 258 |
21
234 |
Autres provisions |
|
1 970 |
2 155 |
Provisions non courantes |
|
69 698 |
69 738 |
Passifs spécifiques
des concessions de distribution publique d'électricité en
France |
|
46 013 |
45
692 |
Passifs financiers non
courants |
|
51 669 |
54
276 |
Autres créditeurs non
courants |
|
4 836 |
4
810 |
Impôts différés
passifs |
|
2 927 |
2 272 |
Passif non courant |
|
175 143 |
176 788 |
Provisions
courantes |
|
5 632 |
5
228 |
Fournisseurs et
comptes rattachés |
|
10 983 |
13
031 |
Passifs financiers
courants |
|
14 486 |
18
289 |
Dettes d'impôts
courants |
|
164 |
419 |
Autres créditeurs
courants |
|
24
155 |
24 414 |
Passif courant |
|
55 420 |
61 381 |
Passifs
liés aux actifs détenus en vue de leur vente |
|
490 |
2 109 |
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DU PASSIF |
|
277 891 |
281 640 |
Tableau de flux de trésorerie
consolidé
(en millions d'euros) |
|
S1 2017 |
S1
2016 |
Opérations d'exploitation : |
|
|
|
Résultat avant impôt des sociétés intégrées |
|
2 894 |
3 288 |
Pertes de valeur /
(reprises) |
|
32 |
300 |
Amortissements,
provisions et variations de juste valeur |
|
4 420 |
4
308 |
Produits et charges
financiers |
|
429 |
462 |
Dividendes reçus des
entreprises associées et des coentreprises |
|
76 |
210 |
Plus ou moins-values
de cession |
|
(2
039) |
(447) |
Variation du besoin en
fonds de roulement |
|
482 |
(1 720) |
Flux de trésorerie nets générés par
l'exploitation |
|
6 294 |
6 401 |
Frais financiers nets
décaissés |
|
(828) |
(800) |
Impôts sur le résultat
payés |
|
(827) |
638 |
Flux de trésorerie nets liés aux opérations
d'exploitation |
|
4 639 |
6 239 |
Opérations d'investissement : |
|
|
|
Investissements en
titres de participation déduction faite de la trésorerie
acquise |
|
(115) |
(62) |
Cessions de titres de
participation déduction faite de la trésorerie cédée (1) |
|
1 822 |
284 |
Investissements
incorporels et corporels |
|
(6
535) |
(6 577) |
Produits de cessions
d'immobilisations incorporelles et corporelles |
|
487 |
79 |
Variations d'actifs
financiers |
|
(3
276) |
(584) |
Flux de trésorerie nets liés aux opérations
d'investissement |
|
(7 617) |
(6 860) |
Opérations de financement : |
|
|
|
Augmentation de capital EDF |
|
4 005 |
- |
Transactions avec les
participations ne donnant pas le contrôle (2) |
|
224 |
2 |
Dividendes versés par
EDF |
|
(75) |
(81) |
Dividendes versés aux
participations ne donnant pas le contrôle |
|
(102) |
(119) |
Achats/ventes
d'actions propres |
|
- |
4 |
Flux de trésorerie avec les
actionnaires |
|
4 052 |
(194) |
Emissions
d'emprunts |
|
1 870 |
638 |
Remboursements d'emprunts |
|
(2
132) |
(1 019) |
Rémunérations versées aux porteurs de titres subordonnés à durée
indéterminée |
|
(394) |
(401) |
Participations reçues sur le financement d'immobilisations en
concession |
|
66 |
69 |
Subventions d'investissement reçues |
|
344 |
405 |
Autres flux de trésorerie liés aux
opérations de financement |
|
(246) |
(308) |
Flux de trésorerie nets liés aux opérations de
financement |
|
3 806 |
(502) |
Variation nette de la trésorerie et des équivalents de
trésorerie |
|
828 |
(1 123) |
|
|
|
|
TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE À
L'OUVERTURE |
|
2 893 |
4 182 |
Variation
nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie |
|
828 |
(1
123) |
Incidence
des variations de change |
|
(33) |
(99) |
Produits
financiers sur disponibilités et équivalents de trésorerie |
|
11 |
7 |
Incidence
des reclassements |
|
105 |
17 |
TRESORERIE ET EQUIVALENTS DE TRESORERIE À LA
CLOTURE |
|
3 804 |
2 984 |
Acteur
majeur de la transition énergétique, le groupe EDF est un
énergéticien intégré, présent sur l'ensemble des métiers : la
production, le transport, la distribution, le négoce, la vente
d'énergies et les services énergétiques. Leader des énergies bas
carbone dans le monde, le Groupe a développé un mix de production
diversifié basé sur l'énergie nucléaire, l'hydraulique, les
énergies nouvelles renouvelables et le thermique. Le Groupe
participe à la fourniture d'énergies et de services à environ 37,1
millions de clients, dont 26,2 millions en France. Il a réalisé en
2016 un chiffre d'affaires consolidé de 71 milliards d'euros. EDF
est une entreprise cotée à la Bourse de Paris.
Avertissement
Cette
présentation ne constitue pas une offre de vente de valeurs
mobilières aux États-Unis ou dans tout autre pays.
Aucune assurance ne peut être donnée quant à la
pertinence, l'exhaustivité ou l'exactitude des informations ou
opinions contenues dans cette présentation, et la responsabilité
des dirigeants d'EDF ne saurait être engagée pour tout préjudice
résultant de l'utilisation qui pourrait être faite de cette
présentation ou de son contenu.
Le présent document peut contenir des objectifs ou
des prévisions concernant la stratégie, la situation financière ou
les résultats du groupe EDF. EDF estime que ces prévisions ou
objectifs reposent sur des hypothèses raisonnables à la date du
présent document mais qui peuvent s'avérer inexactes et qui sont en
tout état de cause soumises à des facteurs de risques et
incertitudes. Il n'y a aucune certitude que les évènements prévus
auront lieu ou que les résultats attendus seront effectivement
obtenus. Les facteurs importants susceptibles d'entraîner des
différences entre les résultats envisagés et ceux effectivement
obtenus comprennent notamment la réussite des initiatives
stratégiques, financières et opérationnelles d'EDF fondées sur le
modèle d'opérateur intégré, l'évolution de l'environnement
concurrentiel et du cadre réglementaire des marchés de l'énergie,
et les risques et incertitudes concernant l'activité du Groupe, sa
dimension internationale, l'environnement climatique, les
fluctuations des prix des matières premières et des taux de change,
les évolutions technologiques, l'évolution de l'activité
économique.
Des informations détaillées sur ces risques
potentiels et incertitudes sont disponibles dans le Document de
Référence d'EDF déposé auprès de l'Autorité des marchés financiers
le 6 mars 2017 (consultable en ligne sur le site internet de l'AMF
à l'adresse www.amf-france.org ou celui d'EDF à l'adresse
www.edf.fr).
EDF ne s'engage pas et n'a pas l'obligation de
mettre à jour les informations de nature prévisionnelle contenues
dans ce document pour refléter les faits et circonstances
postérieurs à la date de cette présentation.
|
N'imprimez ce message que si
vous en avez l'utilité.
EDF SA
22-30, avenue de Wagram
75382 Paris cedex 08
Capital de 1 443 677 137 euros
552 081 317 R.C.S. Paris
www.edf.fr |
|
CONTACTS
Presse : +33(0) 1 40 42 46 37
Analystes et investisseurs : +33(0) 1 40 42
40 38
|
[1] Variation
organique à périmètre et change comparables
[2] Capacités
nettes installées : 6,7 GW
[3] Hors
intérêts intercalaires et hors effet de change par rapport à un
taux de change de référence du projet de 1 livre = 1,23
euros ; surcoûts nets des plans d'actions
[4] Somme des
charges de personnel et des autres consommations externes. À
périmètre et taux de change comparables. À taux d'actualisation
retraites constants. Hors variation des charges opérationnelles des
activités de services
[5]
Investissements nets hors Linky, nouveaux développements et
cessions d'actifs. Linky est un projet porté par Enedis, filiale
indépendante d'EDF au sens des dispositions du Code de
l'énergie
[6] À taux de
change 2016
[7] À taux de
change 2016 et hypothèse de taux d'actualisation des engagements
nucléaires à 4,1 % pour 2017 et 3,9 % pour 2018
[8] Ajusté de
la rémunération des emprunts hybrides comptabilisée en fonds
propres
[9] À taux de
change 2016 et hypothèse de prix d'électricité en France 2018 sur
les volumes non couverts au 31/12/2016 >= 36 €/MWh
[10] À taux de
change 2016. Cash flow hors Linky, nouveaux développements et
cessions d'actifs, avec hypothèse de taux d'actualisation des
engagements nucléaires à 4,1 % pour 2017 et 3,9 % pour 2018, hors
acompte sur dividende au titre de l'année fiscale 2018 qui sera
décidé au 2e semestre
2018
[11] Le
résultat net courant n'est pas défini par les normes IFRS et
n'apparaît pas en lecture directe dans le compte de résultat
consolidé du Groupe. Il correspond au résultat net hors éléments
non récurrents et hors variation nette de juste valeur sur
instruments dérivés énergie et matières premières hors activités de
trading nets d'impôts
[12] Impact sur
l'endettement financier net
[13] Somme des
charges de personnel et des autres consommations externes. À
périmètre et taux de change comparables. À taux d'actualisation
retraites constants. Hors variation des charges opérationnelles des
activités de services
[14] Activités
régulées : Enedis, Electricité de Strasbourg et activités
insulaires. Enedis est une filiale indépendante d'EDF au sens des
dispositions du Code de l'énergie
[15] Holding
détenant 100 % des titres RTE (filiale indépendante d'EDF au sens
des dispositions du Code de l'énergie)
[16] Linky est
un projet porté par Enedis, filiale indépendante d'EDF au sens des
dispositions du Code de l'énergie
[17] Nouveaux
développements : notamment projets UK NNB et éolien offshore
[18] Cash flow
après dividendes hors prise en compte de l'augmentation de
capital
[19] Dotation
aux actifs dédiés règlementaire de 1 095 millions d'euros
conformément au courrier ministériel du 10 février 2017
[20]
L'endettement financier net n'est pas défini par les normes
comptables et n'apparaît pas en lecture directe dans le bilan
consolidé du Groupe. Il correspond aux emprunts et dettes
financières diminués de la trésorerie et des équivalents de
trésorerie ainsi que des actifs liquides. Les actifs liquides sont
des actifs financiers composés de fonds ou de titres de maturité
initiale supérieure à trois mois, facilement convertibles en
trésorerie, et gérés dans le cadre d'un objectif de liquidité
[21] Le ratio
au 30 juin 2017 est calculé sur la base du cumul de l'EBITDA du
second semestre 2016 et du premier semestre 2017
[22] Mise en
place du mécanisme de capacité au 1er janvier
2017, impactant les tarifs, les achats/ventes sur les marchés de
gros et les offres à prix de marché
[23] À
périmètre et taux de change comparables. À taux d'actualisation
retraites constants. Hors variation des charges opérationnelles des
activités de services
[24] Production
hydraulique hors activités insulaires avant déduction du
pompage
[25] Production
après déduction du pompage : 22,1 TWh en S1 2016 et 17,6 TWh en S1
2017
[26] EBITDA du
1er semestre
2016 comprenant les activités de EDF Demasz en Hongrie, cédées le
31 janvier 2017
[27] Les
activités en Pologne d'EDF EN et de Dalkia sont intégrées dans le
segment « Autres métiers »
[28] Actifs
d'EDF Polska en cours de cession, cf. communiqué de presse publié
par EDF le 19 mai 2017
[29] Pour plus
de détail voir la section 2 du Rapport Semestriel d'activités au 30
juin 2017, la liste exhaustive des communiqués de presse est
disponible sur le site internet : www.edf.fr
[30] La liste
exhaustive des communiqués de presse d'EDF Énergies Nouvelles est
disponible sur le site internet :
www.edf-energies-nouvelles.com
EDF CP S1 2017
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Source: EDF via Globenewswire