Die Jefferies Group LLC gab heute die Finanzergebnisse des
vierten Geschäftsquartals 2015 bekannt.
H�hepunkte des Dreimonatszeitraums zum 30. November 2015 mit
bereinigten Beträgen unter Ausschluss der dem Bache-Bereich
zurechenbaren Betriebsergebnisse und Abwicklungskosten:
- Investmentbanking-Nettoumsätze von 373
Mio. US-Dollar
- Nettoumsätze von insgesamt 132 Mio.
US-Dollar
- Bereinigte Nettoumsätze (ausgenommen
Bache) von 513 Mio. US-Dollar
- Bereinigte Nettoerträge (ausgenommen
Bache) von 37 Mio. US-Dollar
- Nettoerträge von 25 Mio. US-Dollar
(einschließlich Bache)
H�hepunkte des am 30. November 2015 abgeschlossenen
Geschäftsjahres mit bereinigten Beträgen unter Ausschluss der dem
Bache-Bereich zurechenbaren Betriebsergebnisse und
Abwicklungskosten:
- Investmentbanking-Nettoumsätze von
1.439 Mio. US-Dollar
- Nettoumsätze von insgesamt 1.028 Mio.
US-Dollar
- Bereinigte Nettoumsätze (ausgenommen
Bache) von 2.395 Mio. US-Dollar
- Bereinigte Nettoerträge (ausgenommen
Bache) von 189 Mio. US-Dollar
- Nettoerträge von 100 Mio. US-Dollar
(einschließlich Bache)
Richard B. Handler, Chairman und CEO, und Brian P. Friedman,
Chairman des Executive Committee, äußerten sich dazu wie folgt:
„Unsere Gesamtjahresergebnisse haben unsere Erwartungen nicht
erfüllt. Wir haben bedeutende Veränderungen vorgenommen und sind
bestrebt, unsere Performanz im Jahr 2016 zu verbessern. Positiv ist
zu bewerten, dass unser Diversifizierungsgrad und unsere tief
gehenden Kompetenzen trotz schwieriger Marktbedingungen zu soliden
Gesamtjahresergebnissen unserer Sparten Investment Banking und
Equities führten. Wir erwirtschafteten in diesem Jahr starke
Investmentbanking-Nettoumsätze in H�he von 1,4 Mrd. US-Dollar, die
Rekordergebnisse in den Equity-Capital-Märkten und für die
Advisory-Sparte in H�he von 408 Mio. US-Dollar bzw. 632 Mio.
US-Dollar nach sich zogen und somit eine marktbedingte Abschwächung
in den Bereichen Leveraged Finance und Energy Investment Banking
kompensieren konnten, in denen wir jeweils eine führende
Marktstellung einnehmen. Wir konnten weiterhin Marktanteile im
Equity-Sales-Bereich und im Handelsgeschäft erobern. Trotz der
Herausforderungen bei der Mehrzahl unserer Fixed-Income-Geschäfte
verzeichneten unsere US-amerikanischen und internationalen
Zinsgeschäfte sowie unser US-Investment-Grade-Firmenkreditgeschäft
solide Nettoumsätze.”
„Die Sparte Fixed Income, die in früheren Jahren für Jefferies
stets ein Garant für exzellente Ergebnisse war, hat im Jahr 2015
nicht an diese Erfolge anknüpfen k�nnen. Nahezu unsere gesamten
Kreditgeschäfte mit festverzinslichen Wertpapieren wurden durch die
anhaltende Antizipation der neuerlichen Zinsfestsetzung der
US-Notenbank, den Kollaps auf den globalen Energiemärkten (wo wir
über einen langen Zeitraum als aktiver Berater, Kapitalgeber und
Trader tätig waren), den Rückgang des Neuinvestitionsvolumens im
Bereich Leveraged Finance und die signifikant reduzierte Liquidität
beeinträchtigt. Es gab eine Reihe von Phasen extremer Volatilität,
gefolgt von Phasen geringer Handelsvolumina.“
„Wie wir im Rahmen des Leucadia Investor Day im Oktober bekannt
gaben, haben wir im Verlauf des Jahres 2015 eine detaillierte
Überprüfung und Analyse unserer sämtlichen Geschäfts- und
Supportbereiche vorgenommen und nun, wie angekündigt, Reduzierungen
unserer Risiko- und Kapitalbindung und Bilanzsumme implementiert,
die sich am Marktumfeld und den gegenwärtigen Marktchancen
orientieren. Darüber hinaus haben wir unsere gesamten
Ressourcenzuteilungen angepasst, um zusätzliche
Effizienzsteigerungen zu erzielen und unsere Erwartungen für das
Jahr 2016 besser erfüllen zu k�nnen. Gleichzeitig haben wir neue
Führungskräfte für einige Bereiche unsere Sparten Fixed Income und
Equities rekrutiert, um sowohl unser Kundenangebot als auch unsere
Ergebnisse zu verbessern und sind weiterhin bestrebt, ausgewählte
hochqualifizierte Führungskräfte für unseren Geschäftsbereich
Investment Banking zu gewinnen. Insbesondere in der Sparte Fixed
Income erwarten wir, dass diese Bestrebungen unser Geschäft im Jahr
2016 zu gewohnter Rentabilität führen werden. Wir konnten eine
Reihe von Veränderungen methodisch umsetzen, von denen wir
überzeugt sind, dass sie zu geringerer Volatilität und
Risikobindung sowie gr�ßerer Effizienz und besserer Rentabilität
führen werden, wobei negative spürbare Auswirkungen auf unsere
Kunden oder auf unsere Fähigkeit, Umsätze zu generieren,
ausgeschlossen werden sollen.”
„Unsere Bilanzsumme zum 30. November 2015 betrug 38,5 Mrd.
US-Dollar. Dies entspricht einem Rückgang um 4,2 Mrd. US-Dollar
gegenüber dem Vorquartal und um 6,0 Mrd. US-Dollar gegenüber dem
Ende des Geschäftsjahres 2014. Der Verschuldungsgrad (ohne
Auswirkungen der Leucadia-Transaktion, die einen signifikanten
Goodwill-Zuwachs und eine entsprechende Erh�hung des Eigenkapitals
aufgrund der Transaktionszahlung nach sich zieht) erreichte mit
einem Wert unterhalb von 9 das niedrigste Niveau der letzten sieben
Jahre. Über die absolute Reduzierung unserer Bilanzsumme hinaus
belief sich unser Bestand an langfristigen Wertpapieren zum 30.
November 2015 auf 16,5 Mrd. US-Dollar. Dies entspricht einem
Rückgang um 2,4 Mrd. US-Dollar gegenüber dem Stand zum 31. August
2015 und um 2,1 Mrd. US-Dollar gegenüber dem Wert am 30. November
2014. Diese Rückgänge erfolgten im Wesentlichen im Verlauf unseres
vierten Quartals und während sie unsere vierteljährlichen
Nettoumsätze der Sparte festverzinsliche Wertpapiere und die
Rentabilität aufgrund der Herausforderung, Positionen in einem
volatilen Umfeld mit geringerer Liquidität aufzul�sen, zu
reduzieren drohen, sind wir überzeugt, dass dies unser Unternehmen
in hervorragender Weise positionieren wird, um im Jahr 2016 und
darüber hinaus erfolgreich zu sein. In diesem Zusammenhang stellen
wir fest, dass unsere Belastung aufgrund unseres
Energiehandelsgeschäfts zum Jahresende 39 Mio. US-Dollar betrug.
Gleichzeitig stiegen die Verm�genswerte in Zusammenhang mit unserer
Sparte Prime Securities, die in erster Linie im Namen unserer
Kunden gehaltene Wertpapiere umfassen, von einem Wert zum Ende des
Vorquartals in H�he von 3,3 Mrd. US-Dollar und zum Ende des Jahres
2014 in H�he von 3,2 Mrd. US-Dollar nun auf einen Wert von 3,9 Mrd.
US-Dollar. Getrennt hiervon schloss Jefferies Finance, unser
50/50-Jointventure für Firmenkreditgeschäfte mit MassMutual, im
Verlauf des Quartals die Syndizierung einer Reihe seiner
anvertrauten Finanzierungen ab und zum Jahresende fielen unsere
ausstehenden Verpflichtungen rund 29% niedriger aus als der
Durchschnitt der ausstehenden Verpflichtungen zu den Quartalsenden
im Verlauf der letzten beiden Jahre und um 33% niedriger als zum
Jahresende 2014. Wir bleiben aktiv an der Bedienung unserer
Sponsor- und Firmenkunden mit Leveraged-Finance-L�sungen
beteiligt.“
„Unsere ungedeckten Verbindlichkeiten wurden von 6,3 Mrd.
US-Dollar im Vorjahr um 700 Mio. US-Dollar auf 5,6 Mrd. US-Dollar
zum Jahresende 2015 reduziert. Wir planen, unsere Fälligkeiten zum
März in H�he von 350 Mio. US-Dollar aus Kassenbeständen zu
begleichen. Die Reduzierung der Bilanzsumme findet ihre
Entsprechung in proportionalen Reduzierungen unserer Risiko- und
Kapitalbindung und sollte unsere Volatilität und Abwärtsrisiken im
Jahr 2016 dämpfen, obwohl die Marktbedingungen niemals vollständig
korrekt vorhergesagt werden k�nnen. Da wir unsere Bilanzsumme
verringerten, verharrten unsere Level-3-Verm�genswerte bei rund 3%
unseres Bestandes, unsere Liquiditätsreserve blieb trotz der
Rückzahlung einer Fälligkeit in H�he von 500 Mio. US-Dollar im
Verlauf des Quartals bei 5,1 Mrd. US-Dollar und unsere
Liquiditätsquote erh�hte sich auf 13,2%. Der durchschnittliche VaR
für das Quartal betrug 10 Mio. US-Dollar und lag damit um 40% unter
dem Wert für das dritte Quartal (14 Mio. US-Dollar).”
„Diese signifikanten Veränderungen unserer Fixed-Income-Sparte
erfolgten nach unserer Entscheidung, unsere Bache- und
Waren-Termingeschäfte einzustellen, um eine weitere signifikante
Beeinträchtigung der Rentabilität von Jefferies auszuschließen. Im
Jahr 2015 verzeichneten wir Vorsteuerverluste von 135 Mio.
US-Dollar und einen operativen Verlustvortrag (einschließlich
Abwicklungskosten) von 90 Mio. US-Dollar in Zusammenhang mit Bache.
Alle Kundenkonten wurden nun auf die Société Générale oder andere
Diensteanbieter übertragen. Die Gesamtkosten im Jahr 2016 sollten
die Schwelle von 5 Mio. US-Dollar nicht überschreiten.”
„Unsere Unternehmensleitung hat uns durch schwierige Zeiten bei
Jefferies geführt. Hierzu geh�ren die Jahre 1990, 1994, 1998,
2001-02, 2008-09, 2011 und jetzt 2015. Jedes von ihnen brachte
einzigartige Veränderungen mit sich und jede dieser Phasen zog
ähnlich einzigartige Wachstumschancen und schließlich eine bessere
Wettbewerbsposition für unser Unternehmen nach sich. Nach all
diesen Herausforderungen und einem hohen Maß an harter Arbeit und
dem Engagement unseres gesamten Teams sind wir überzeugt, dass wir
nun in unseren Sparten Investment Banking, Equities und Fixed
Income hervorragend aufgestellt sind. Darüber hinaus sind die
Bereiche Tangible Equity, Gesamtkapital und unser Liquiditätsprofil
stärker einzustufen als zum Ende jeder dieser schwierigen Phasen.
Im Verlauf dieses Jahres mit all seinen Herausforderungen sind wir
in jedem Quartal rentabel geblieben und waren in der Lage, unsere
operativen Geschäftsbereiche zu analysieren, zu verändern und in
geeigneter Weise anzupassen, während wir weiterhin unsere Kunden
angemessen bedienen konnten. Im Jahr 2016 werden wir den Fokus
weiter auf unsere Kunden richten und nicht nachlassen in unserem
Streben, Bereiche zu identifizieren, in denen wir unsere operativen
Geschäftsbereiche weiter verbessern k�nnen, sowie neue
leistungsstarke Partnerschaften zu begründen, unsere Risiken
sorgfältig zu steuern und nie die Wertschätzung für unsere
Mitarbeiter zu verlieren, deren harte Arbeit und großartiges
Engagement die wichtigsten Verm�genswerte von Jefferies bilden und
den Grundstein für den Erfolg des Unternehmens legen.”
Die beigefügten Finanztabellen sind unter Bezugnahme auf unseren
Quartalsbericht auf Formblatt 10-Q für das am 31. August 2015
abgeschlossene Quartal und unseren Jahresbericht auf Formblatt 10-K
für das am 30. November 2014 abgeschlossene Geschäftsjahr zu lesen.
Beträge mit Bezug auf den 30. November 2015 sind vorläufige
Schätzungen zum Ver�ffentlichungsdatum dieser Pressemitteilung und
k�nnen im Jahresbericht auf Formblatt 10-K für das zum 30. November
abgeschlossene Geschäftsjahr 2015 geändert werden. Die oben
erwähnten bereinigten Finanzkennzahlen sind nicht GAAP-konform. Die
Geschäftsleitung vertritt jedoch die Ansicht, dass diese Kennzahlen
Anlegern wichtige Informationen bieten, um die Ergebnisse des
Unternehmens im Zusammenhang mit dem Ausstieg aus dem
Bache-Geschäft zu beurteilen. Der Anhang enthält auf den Seiten 6-8
eine Überleitung der bereinigten Zahlen auf die entsprechenden
US-GAAP-konform ausgewiesenen Finanzkennzahlen.
Diese Mitteilung enthält sogenannte „zukunftsgerichtete
Aussagen“ im Sinne der Safe-Harbor-Bestimmungen von Abschnitt 27A
des US-amerikanischen Securities Act von 1933 und Abschnitt 21E des
Securities Exchange Act von 1934. Zu zukunftsgerichteten Aussagen
geh�ren Aussagen über künftige Ergebnisse und Leistungen, darunter
künftige Marktanteile, voraussichtliche Finanzergebnisse und
Abwicklungskosten des Bache-Geschäfts. Die tatsächlichen Ergebnisse
k�nnen maßgeblich von den in derartigen Aussagen dargestellten
erwarteten Ergebnissen abweichen. Bitte lesen Sie unseren jüngsten
Jahresbericht auf Formblatt 10-K, wo wichtige Faktoren er�rtert
werden, die dazu führen k�nnen, dass die tatsächlichen Ergebnisse
in beträchtlichem Maße von den Prognosen zukunftsgerichteter
Aussagen abweichen.
Jefferies, eine weltweit tätige Investmentbankingfirma, ist seit
über 50 Jahren im Dienste ihrer Kunden tätig. Jefferies ist ein
führender Anbieter von Informationen, Kompetenzen und
Abwicklungsdiensten für Investoren, Unternehmen und staatliche
Stellen. Ihr Angebot umfasst das komplette Spektrum an
Investmentbanking, Verkauf, Handel, Recherchen und Strategien für
Aktien, festverzinsliche Wertpapiere und Devisen sowie
Verm�gensverwaltung in allen Teilen Amerikas, Europa und Asien. Die
Jefferies Group LLC ist eine hundertprozentige Tochter der
diversifizierten Holdinggesellschaft Leucadia National Corporation
(NYSE: LUK).
JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN
KONSOLIDIERTE ERTRAGSRECHNUNG (Beträge in Tausend
US-Dollar) (Ungeprüft) Quartal zum 30.
November 2015 31. August 2015
30. November 2014 Umsätze:
Kommissionen $ 146.288 $ 172.284 $ 180.275 Principal-Transaktionen
(38.525 ) (50.297 ) (33.841 ) Investmentbanking 372.930 389.820
316.012 Verm�gensverwaltungsgebühren und Erträge aus
verwalteten Fonds
8.020 4.182 1.728 Zinserträge 221.962 230.805 237.911 Sonstige
Umsätze (8.736 ) 34.329 20.919
Gesamtumsatz 701.939 781.123 723.004 Zinsaufwand 188.843
202.195 198.195 Nettoumsatz
513.096 578.928 524.809
Nicht-Zinsaufwand: Vergütungen und Leistungen 284.647
336.499 308.487 Nicht-Vergütungsaufwand: Maklerprovisionen
und Clearing-Gebühren 40.932 45.307 55.829 Technologie und
Kommunikation 78.918 89.378 66.363 Miete und Gerätemiete 26.567
25.967 26.115 Geschäftsentwicklung 27.098 30.527 27.791
Beratungsdienstleistungen 27.613 24.684 28.206 Delkredere (5.483 )
5.158 50.772 Goodwill-Verbesserung — — 54.000 Sonstige
15.693 14.315 21.266
Nicht-Vergütungsaufwand insgesamt 211.338
235.336 330.342 Nicht-Zinsaufwand insgesamt
495.985 571.835 638.829
Gewinn (Verlust) vor Ertragssteuern 17.111 7.093 (114.020 )
Ertragssteueraufwand (7.546 ) 4.609
(13.901 ) Nettoerträge (Verlust) 24.657 2.484 (100.119 ) Auf
Minderheitenanteile entfallende Nettoerträge (Verlust)
Zinsen
148 427 (360 ) Auf die Jefferies
Group LLC entfallende Nettoerträge (Verlust) $ 24.509
$ 2.057 $ (99.759 ) Betriebsmarge vor
Steuerabzug 3,3 % 1,2 % (21,7 )% Effektiver Steuersatz (44,1 )%
65,0 % 12,2 %
JEFFERIES GROUP LLC UND
TOCHTERGESELLSCHAFTEN KONSOLIDIERTE ERTRAGSRECHNUNG
(Beträge in Tausend US-Dollar) (Ungeprüft)
Geschäftsjahr bis einschließlich 30. November 2015
30. November 2014 Umsätze:
Kommissionen $ 659.002 $ 668.801 Principal-Transaktionen 172.617
532.292 Investmentbanking 1.439.007 1.529.274
Verm�gensverwaltungsgebühren und Erträge (Verlust) aus
verwalteten Fonds
8.015 17.047 Zinserträge 922.189 1.019.970 Sonstige Umsätze
74.074 78.881 Gesamtumsatz 3.274.904 3.846.265
Zinsaufwand 799.654 856.127 Nettoumsatz
2.475.250 2.990.138
Nicht-Zinsaufwand: Vergütungen und Leistungen 1.467.131 1.698.530
Nicht-Vergütungsaufwand: Maklerprovisionen und
Clearing-Gebühren 200.032 215.329 Technologie und Kommunikation
313.044 268.212 Miete und Gerätemiete 101.138 107.767
Geschäftsentwicklung 105.963 106.984 Beratungsdienstleistungen
103.972 109.601 Delkredere (396 ) 55.355 Goodwill-Verbesserung —
54.000 Sonstige 62.566 71.339
Nicht-Vergütungsaufwand insgesamt 886.319
988.587 Nicht-Zinsaufwand insgesamt 2.353.450
2.687.117 Gewinn vor Ertragssteuern 121.800 303.021
Ertragssteueraufwand 21.924 142.061
Nettoerträge 99.876 160.960 Auf Minderheitenanteile entfallende
Nettoerträge 1.795 3.400 Auf die
Jefferies Group LLC entfallende Nettoerträge $ 98.081
$ 157.560 Betriebsmarge vor Steuerabzug 4,9 %
10,1 % Effektiver Steuersatz 18,0 % 46,9 %
JEFFERIES
GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN KONSOLIDIERTE BEREINIGTE
AUSGEWÄHLTE FINANZDATEN (Beträge in Tausend US-Dollar)
(Ungeprüft) Quartal zum 30.
November 2015 GAAP Bereinigungen Bereinigt
Nettoumsätze $ 513.096 $ (363 ) (1) $ 513.459
Nicht-Zinsaufwand: Vergütungen und Leistungen 284.647 7.111 (2)
277.536 Nicht-Vergütungsaufwand 211.338 12.327
(3) 199.011 Nicht-Zinsaufwand insgesamt
495.985 19.438 (4) 476.547
Betriebsgewinn (-verlust) $ 17.111 $
(19.801 ) $ 36.912 Nettogewinn (-verlust) $
24.657 $ (12.165 ) $ 36.822
Vergütungsquote (a) 55,5 % 54,1 %
Quartal zum 31. August
2015 GAAP Bereinigungen Bereinigt
Nettoumsätze $ 578.928 $ (4.289 ) (1) $ 583.217
Nicht-Zinsaufwand: Vergütungen und Leistungen 336.499 22.117 (2)
314.382 Nicht-Vergütungsaufwand 235.336 37.708
(3) 197.628 Nicht-Zinsaufwand insgesamt
571.835 59.825 512.010
Betriebsgewinn (-verlust) $ 7.093 $ (64.114 )
$ 71.207 Nettogewinn (-verlust) $ 2.484
$ (44.318 ) $ 46.802 Vergütungsquote
(a) 58,1 % 53,9 %
Quartal zum 30. November 2014
GAAP Bereinigungen Bereinigt
Nettoumsätze $ 524.809 $ 54.907 (1) $ 469.902
Nicht-Zinsaufwand: Vergütungen und Leistungen 308.487 21.794 (2)
286.693 Nicht-Vergütungsaufwand 330.342
145.075 (3) 185.267 Nicht-Zinsaufwand
insgesamt 638.829 166.869
471.960 Betriebsgewinn (-verlust) $ (114.020 )
$ (111.962 ) $ (2.058 ) Nettogewinn (-verlust)
$ (100.119 ) $ (82.338 ) $ (17.781 )
Vergütungsquote (a) 58,8 % 61,0 %
(a) Die Überleitung der Vergütungsquote für US-GAAP auf
Bereinigt leitet sich aus der Überleitung obiger Komponenten
ab.
Bei der Darstellung der bereinigten Finanzdaten handelt es sich
um ungeprüfte, nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen. Dabei werden
die Daten zunächst gemäß US-GAAP erstellt und anschließend durch
Ausblendung des Bache-Geschäfts bereinigt. Das Unternehmen vertritt
die Auffassung, dass die bereinigten Zahlen und entsprechenden
Anpassungen in Verbindung mit vergleichbaren Zahlen nach US-GAAP
Anlegern dienlich sind, um die Ergebnisse des Unternehmens im
Zusammenhang mit dem Ausstieg aus dem Bache-Geschäft beurteilen zu
k�nnen. Diese Kennzahlen sind weder als Ersatz für die GAAP-konform
ermittelten Finanzkennzahlen noch als aussagekräftigere Kennzahlen
zu betrachten.
JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN
KONSOLIDIERTE BEREINIGTE AUSGEWÄHLTE FINANZDATEN (Beträge
in Tausend US-Dollar) (Ungeprüft)
Geschäftsjahr bis einschließlich 30. November 2015
GAAP Bereinigungen Bereinigt
Nettoumsätze $ 2.475.250 $ 80.199 (1) $ 2.395.051
Nicht-Zinsaufwand: Vergütungen und Leistungen 1.467.131 87.681 (2)
1.379.450 Nicht-Vergütungsaufwand 886.319
127.168 (3) 759.151 Nicht-Zinsaufwand
insgesamt 2.353.450 214.849 (4)
2.138.601 Betriebsgewinn (-verlust) $ 121.800
$ (134.650 ) $ 256.450
Nettogewinn (-verlust) $ 99.876 $ (89.602 )
$ 189.478 Vergütungsquote (a) 59,3 % 57,6 %
Geschäftsjahr bis einschließlich 30. November
2014 GAAP Bereinigungen Bereinigt
Nettoumsätze $ 2.990.138 $ 202.797 (1) $ 2.787.341
Nicht-Zinsaufwand: Vergütungen und Leistungen 1.698.530 98.618 (2)
1.599.912 Nicht-Vergütungsaufwand 988.587
249.586 (3) 739.001 Nicht-Zinsaufwand
insgesamt 2.687.117 348.204
2.338.913 Betriebsgewinn (-verlust) $ 303.021
$ (145.407 ) $ 448.428
Nettogewinn (-verlust) $ 160.960 $ (99.468 )
$ 260.428 Vergütungsquote (a) 56,8 % 57,4 %
(a) Die Überleitung der Vergütungsquote für
US-GAAP auf Bereinigt leitet sich aus der Überleitung obiger
Komponenten ab.
Bei der Darstellung der bereinigten Finanzdaten
handelt es sich um ungeprüfte, nicht GAAP-konforme
Finanzkennzahlen. Dabei werden die Daten zunächst gemäß US-GAAP
erstellt und anschließend durch Ausblendung des Bache-Geschäfts
bereinigt. Das Unternehmen vertritt die Auffassung, dass die
bereinigten Zahlen und entsprechenden Anpassungen in Verbindung mit
vergleichbaren Zahlen nach US-GAAP Anlegern dienlich sind, um die
Ergebnisse des Unternehmens im Zusammenhang mit dem Ausstieg aus
dem Bache-Geschäft beurteilen zu k�nnen. Diese Kennzahlen sind
weder als Ersatz für die GAAP-konform ermittelten Finanzkennzahlen
noch als aussagekräftigere Kennzahlen zu betrachten.
JEFFERIES GROUP LLC UND
TOCHTERGESELLSCHAFTEN
KONSOLIDIERTE BEREINIGTE AUSGEWÄHLTE
FINANZDATEN
FUSSNOTEN
(1) Umsätze des Bache-Geschäfts, darunter Kommissionen,
Principal-Transaktionen und Nettozinsen, wurden im dargestellten
Berichtszeitraum in den bereinigten Finanzkennzahlen als
Umsatzverringerung gewertet.
(2) Im Berichtszeitraum erfasster Vergütungsaufwand und
Leistungen für Mitarbeiter, deren Aufgaben ausschließlich das
Bache-Geschäft betreffen, darunter die Bereiche Front-Office und
Support, wurden in den bereinigten Finanzkennzahlen als
Aufwandsverringerung von Vergütungen und Leistungen gewertet.
(3) Aufwendungen, die in den Darstellungszeiträumen direkt dem
Betrieb des Bache-Geschäfts zufallen, wurden aus dem bereinigten
Nicht-Vergütungsaufwand ausgeklammert. Dazu zählen
Maklerprovisionen und Clearing-Gebühren, Abschreibung von
aktivierter Software von Bache zur Durchführung der
Geschäftsaktivitäten, Technologie- und Mietaufwendungen im direkten
Zusammenhang mit Bache sowie durch Bache entstandene Aufwendungen
für Geschäftsentwicklung und Beratungsdienste im Rahmen von
Vertriebs- und Handelsaktivitäten, darunter Schätzungen bestimmter,
das Bache-Geschäft betreffender Supportkosten.
(4) In der Position Nicht-Zinsaufwand insgesamt für den
Dreimonats- bzw. Jahreszeitraum bis einschließlich 30. November
2015 sind Kosten im Zusammenhang mit dem Ausstieg aus dem
Bache-Geschäft in H�he von 11,2 Millionen US-Dollar bzw. 73,1
Millionen US-Dollar vor Steuern enthalten. Der Nachsteuereffekt
dieser Kosten beläuft sich im Dreimonats- bzw. Jahreszeitraum bis
einschließlich 30. November 2015 auf 8,1 Millionen bzw. 52,6
Millionen US-Dollar. Diese Kosten beinhalten in erster Linie
Abfindungen, garantierte Bonuszahlungen und Leistungsauszahlungen
für die Mitarbeiter, inkrementelle Abschreibungen auf ausstehende
Belegschaftsaktien und Bargeldpämien, Vertragsbeendigungskosten und
inkrementelle Abschreibungen auf aktivierte Software, die nach der
Abwicklung des Geschäfts voraussichtlich nicht mehr verwendet
wird.
JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN AUSGEWÄHLTE
STATISTISCHE ANGABEN (Beträge in Tausend US-Dollar,
ausgenommen sonstige Daten) (Ungeprüft)
Quartal zum 30.
November 2015 31. August 2015 30. November 2014
Umsätze nach
Quelle
Aktien $ 123.702 $ 203.077 $ 158.452 Festverzinsliche Wertpapiere
8.444 (18.151 ) 48.617 Verkauf und Handel insgesamt
132.146 184.926 207.069 Eigenkapital
93.547 127.051 67.910 Fremdkapital 68.705 113.928
131.901 Kapitalmärkte 162.252 240.979 199.811 Beratung
210.678 148.841 116.201 Investmentbanking
insgesamt 372.930 389.820 316.012
Verm�gensverwaltungsgebühren und Kapitalerträge (-verluste)aus
verwalteten Fonds: Verm�gensverwaltungsgebühren 5.864 7.067 4.930
Kapitalerträge (-verluste) aus verwalteten Fonds 2.156
(2.885 ) (3.202 ) Gesamt 8.020 4.182 1.728
Nettoumsätze $ 513.096 $
578.928 $ 524.809
Sonstige
Daten
Anzahl der Handelstage 63 65 63 Anzahl der Handelsverlusttage 22 21
17 Anzahl der Handelsverlusttage ohne KCG 23 18 16
Durchschnittlicher konzernweiter VaR (in Mio. USD (A) $ 9,72 $
13,77 $ 12,75 Durchschnittlicher konzernweiter VaR ohne KCG (in
Mio. USD) (A) $ 8,46 $ 12,16 $ 8,77
(A) Der Value-at-Risk (VaR) ist der potenzielle Wertverlust
unserer Handelspositionen durch ungünstige Marktbewegungen für
einen Zeithorizont von einem Tag mit 95-prozentigem
Konfidenzniveau. Eine weitere Erläuterung der Berechnung des VaR
finden Sie unter der Überschrift „Value at Risk“ in Teil II, Nr. 7
des Abschnitts „Management's Discussion and Analysis“ in unserem
Jahresbericht auf Formblatt 10-K für das am 30. November 2014
abgeschlossene Geschäftsjahr.
JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN
AUSGEWÄHLTE STATISTISCHE ANGABEN (Beträge in Tausend
US-Dollar, ausgenommen sonstige Daten) (Ungeprüft)
Geschäftsjahr bis
einschließlich 30. November 2015 30. November
2014
Umsätze nach
Quelle
Aktien $ 758.456 $ 696.221 Festverzinsliche Wertpapiere 269.772
747.596 Verkauf und Handel insgesamt 1.028.228
1.443.817 Eigenkapital 408.474 339.683 Fremdkapital
398.179 627.536 Kapitalmärkte 806.653 967.219
Beratung 632.354 562.055 Investmentbanking insgesamt
1.439.007 1.529.274
Verm�gensverwaltungsgebühren und Kapitalerträge (-verluste)aus
verwalteten Fonds: Verm�gensverwaltungsgebühren 31.819 26.682
Kapitalerträge (-verluste) aus verwalteten Fonds (23.804 ) (9.635 )
Gesamt 8.015 17.047
Nettoumsätze $
2.475.250 $ 2.990.138
Sonstige
Daten
Anzahl der Handelstage 252 251 Anzahl der Handelsverlusttage 64 44
Anzahl der Handelsverlusttage ohne KCG 55 26
Durchschnittlicher konzernweiter VaR (in Mio. USD) (A) $ 12,40 $
14,35
Durchschnittlicher konzernweiter VaR ohne
KCG (in Mio. USD) (A)
$ 9,97 $ 9,54
(A) Der Value-at-Risk (VaR) ist der potenzielle Wertverlust
unserer Handelspositionen durch ungünstige Marktbewegungen für
einen Zeithorizont von einem Tag mit 95-prozentigem
Konfidenzniveau. Eine weitere Erläuterung der Berechnung des VaR
finden Sie unter der Überschrift „Value at Risk“ in Teil II, Nr. 7
des Abschnitts „Management's Discussion and Analysis“ in unserem
Jahresbericht auf Formblatt 10-K für das am 30. November 2014
abgeschlossene Geschäftsjahr.
JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN FINANZIELLE
ECKDATEN (Beträge in Millionen US-Dollar, soweit nicht
anders gekennzeichnet) (Ungeprüft)
Quartal zum 30. November 2015 31.
August 2015 30. November 2014
Finanzielle
Position:
Gesamtverm�gen (1) $ 38.537 $ 42.785 $ 44.518 Durchschnittliches
Gesamtverm�gen im Zeitraum (1) $ 48.720 $ 48.327 $ 51.030
Gesamtverm�gen, ohne Goodwill und immaterielle Verm�genswerte im
Zeitraum (1) $ 46.831 $ 46.432 $ 49.077 Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente $ 3.510 $ 3.442 $ 4.080 Zahlungsmittel
und Zahlungsmitteläquivalente und sonstige Liquiditätsquellen (1)
(2) $ 5.081 $ 5.151 $ 5.500 Liquiditätsquellen – prozentualer
Anteil am Gesamtverm�gen (1) (2) 13,2 % 12,0 % 12,4 %
Zahlungsmitteläquivalente und sonstige
Liquiditätsquellen – prozentualer Anteil am Gesamtverm�gen abzgl.
Goodwillund immaterielle Verm�genswerte (1) (2)
13,9 % 12,6 % 12,9 % Besitz von Finanzinstrumenten (1) $
16.540 $ 18.892 $ 18.637 Goodwill und immaterielle Werte (1) $
1.891 $ 1.891 $ 1.904 Eigenkapital insgesamt (einschließlich
Minderheitenanteile) $ 5.513 $ 5.514 $ 5.463 Eigenkapital der
Mitglieder insgesamt $ 5.486 $ 5.481 $ 5.425 Materielles
Eigenkapital der Mitglieder (3) $ 3.595 $ 3.590 $ 3.520
Bache-Verm�gen (4) $ 45 $ 263 $ 4.202
Level-3-Finanzinstrumente:
Besitz von Level-3-Finanzinstrumenten (1) (5) (6) $ 501 $ 474 $ 485
Prozentualer Anteil von Level-3-Finanzinstrumenten am
Gesamtverm�gen (1) (6) 1,3 % 1,1 % 1,1 % Prozentualer Anteil von
Level-3-Finanzinstrumenten am Gesamtbesitz von Finanzinstrumenten
(1) (6) 3,0 % 2,5 % 2,6 % Prozentualer Anteil von
Level-3-Finanzinstrumenten am materiellen Eigenkapital der
Mitglieder (1) (6) 13,9 % 13,2 % 13,8 %
Sonstige Daten
und Finanzkennzahlen:
Gesamtkapital (1) (7) $ 10.802 $ 10.850 $ 11.269 Verschuldungsgrad
(1) (8) 7,0 7,8 8,1 Bereinigter Verschuldungsgrad (1) (9) 8,8 10,3
10,4 Materieller Verschuldungsgrad, brutto (1) (10) 10,2 11,4 12,1
Verschuldungsgrad – ohne Auswirkung der Leucadia-Transaktion (1)
(11) 8,8 9,8 10,3 Anzahl der Handelstage 63 65 63 Anzahl der
Handelsverlusttage 22 21 17 Anzahl der Handelsverlusttage ohne KCG
23 18 16 Durchschnittlicher konzernweiter VaR (12) $ 9,72 $ 13,77 $
12,75 Durchschnittlicher konzernweiter VaR ohne KCG (12) $ 8,46 $
12,16 $ 8,77 Anzahl der Mitarbeiter am Ende des
Berichtszeitraums 3.557 3.665 3.915
JEFFERIES GROUP LLC
UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN FINANZIELLE ECKDATEN -
FUSSNOTEN
(1) Den 30. November 2015 betreffende Summen stellen eine
vorläufige Schätzung zum Ver�ffentlichungsdatum dieser
Ergebnismitteilung dar, die in unserem Jahresbericht auf Formblatt
10-K für das am 30. November 2015 beendete Geschäftsjahr
gegebenenfalls geändert werden.
(2) Zu sonstigen Liquiditätsquellen geh�ren mit Stand vom 30.
November 2015 hochwertige Staatsanleihen und umgekehrte
Pensionsgeschäfte, die mit US-Staatsanleihen und anderen
hochwertigen Staatsanleihen in einer Gesamth�he von 1.266 Millionen
US-Dollar und 305 Millionen US-Dollar besichert sind. Diese stellen
die Summe des geschätzten Betrages zusätzlicher gesicherter Mittel
dar, die unter vernünftigen Erwägungen von unseren
Finanzinstrumenten erwartet werden k�nnen, die zurzeit nicht zu
angemessenen Abschlägen verpfändet sind. Zum 30. November 2014
geh�rten zu diesen Beträgen ferner weitere Mittel, die unter der
zugesagten vorrangig besicherten revolvierenden Kreditlinie
verfügbar waren, die für den Betriebskapitalbedarf von Jefferies
Bache bereitstand. Die in sonstigen Liquiditätsquellen enthaltenen
entsprechenden Summen lagen mit Stand vom 31. August 2015 bei 1.263
Millionen bzw. 446 Millionen US-Dollar und mit Stand vom 30.
November 2014 bei 1.057 Millionen bzw. 364 Millionen US-Dollar.
(3) Das materielle Eigenkapital der Mitglieder (eine nicht
GAAP-konforme Finanzkennzahl) entspricht dem Eigenkapital der
Mitglieder insgesamt abzüglich Goodwill und identifizierbarer
immaterieller Werte. Wir halten das materielle Eigenkapital der
Mitglieder zu Bewertungszwecken für aussagekräftig, da
Finanzunternehmen oft als ein Vielfaches des materiellen
Eigenkapitals der Mitglieder bewertet werden, weshalb diese
Kennzahlen für Investoren von Bedeutung sind.
(4) Das Bache-Verm�gen (eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl)
beinhaltet Barmittel und Äquivalente, getrennt geführte Barmittel
und Wertpapiere, Finanzinstrumente, im Rahmen von
Wiederverkaufsvereinbarungen erworbene Wertpapiere und dem
Bache-Geschäft zurechenbare Forderungen.
(5) Level-3-Finanzinstrumente sind nach Accounting Standards
Codification 820 als solche klassifiziert. Sie werden zu ihrem
beizulegenden Zeitwert ausgewiesen und in den Besitz von
Finanzinstrumenten eingeschlossen.
(6) Im Mai 2015 ver�ffentlichte das Financial Accounting
Standards Board das Rechnungslegungsstandards-Update Nr. 2015-07,
„Fair Value Measurement (Topic 820) - Angaben für Investitionen in
bestimmte Unternehmen, die den Nettoinventarwert je Anteil (oder
dessen Äquivalent) berechnen.“ Die Vorgabe streicht die
Anforderung, Investitionen in die Fair-Value-Hierarchie
aufzunehmen, für welche der beizulegende Zeitwert am
Nettoinventarwert unter Anwendung des zweckmäßigen Hilfsmittels
unter „Fair Value Measurements and Disclosures (Topic 820)“
bemessen wird. Ebenfalls gestrichen wird die Anforderung, bestimmte
Angaben für alle Investitionen zu machen, die für eine Bemessung
zum beizulegenden Zeitwert unter Anwendung des zweckmäßigen
Hilfsmittels für den Nettoinventarwert infrage kommen. Vielmehr
sind diese Angaben auf Investitionen begrenzt, bei denen wir uns
entschieden haben, deren beizulegenden Zeitwert anhand des
zweckmäßigen Hilfsmittels zu bemessen. Die Vorgabe gilt
rückwirkend, und wir haben diese Vorgabe bereits im zweiten Quartal
des Geschäftsjahres 2015 übernommen.
(7) Das Gesamtkapital beinhaltet mit Stand vom 30. November 2015
und 30. November 2014 unsere langfristigen Verbindlichkeiten in
H�he von 5.289 Millionen, 5.337 Millionen bzw. 5.806 Millionen
US-Dollar und unser Gesamteigenkapital. Von den im Gesamtkapital
enthaltenen langfristigen Verbindlichkeiten wurden die unter der
revolvierenden Kreditfazilität in Anspruch genommenen Beträge und
gegebenenfalls die innerhalb eines Jahres fällig werdenden
Verbindlichkeiten abgezogen.
(8) Der Verschuldungsgrad entspricht dem Gesamtverm�gen
dividiert durch das gesamte Eigenkapital.
(9) Der bereinigte Verschuldungsgrad (eine nicht GAAP-konforme
Finanzkennzahl) ist das bereinigte Verm�gen geteilt durch das
materielle gesamte Eigenkapital, also gesamtes Eigenkapital
abzüglich Goodwill und identifizierbarer immaterieller Werte. Das
bereinigte Verm�gen (eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl) ist
das Gesamtverm�gen abzüglich geliehener Wertpapiere, unter
Weiterverkaufsvereinbarungen erworbener Wertpapiere, getrennt
geführter Barbestände und Wertpapiere, Goodwill und
identifizierbarer immaterieller Werte plus verkaufte, aber noch
nicht erworbene Finanzinstrumente (abzgl. derivativer
Verbindlichkeiten). Mit Stand vom 30. November 2015, 31. August
2015 und 30. November 2014 belief sich das bereinigte Verm�gen auf
31.639 Millionen, 37.241 Millionen US-Dollar bzw. 36.906 Millionen
US-Dollar. Wir halten das bereinigte Verm�gen für eine
aussagekräftige Kennzahl, da sie bestimmte Verm�genswerte
ausschließt, die als risikoärmer gelten, weil sie im Allgemeinen
durch Kundenverbindlichkeiten über unsere Wertpapierleihgeschäfte
selbstfinanziert werden.
(10) Der materielle Brutto-Verschuldungsgrad (eine nicht
GAAP-konforme Finanzkennzahl) ist das Gesamtverm�gen abzüglich
Goodwill und identifizierbarer immaterieller Werte geteilt durch
das materielle Eigenkapital der Mitglieder. Der materielle
Brutto-Verschuldungsgrad wird von Rating-Agenturen zur Beurteilung
unseres Verschuldungsgrades herangezogen.
(11) Der Verschuldungsgrad ohne Auswirkungen der
Leucadia-Transaktion (eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl) wird
wie folgt berechnet:
30. November 31.
August 30. November Millionen US-Dollar
2015
2015 2014 Gesamtverm�gen $ 38.537 $ 42.785 $ 44.518
Anpassungen an den beizulegenden Zeitwert
im Rahmen der Goodwill- und Übernahmebilanzierung bei
derTransaktion mit Leucadia
(1.957 ) (1.957 ) (1.957 )
Bisherige Netto-Abschreibungen auf
Verm�gensanpassungen nach derErwerbsmethode
124 120 108 Gesamtverm�gen ohne Auswirkung der
Transaktion $ 36.704 $ 40.948 $ 42.669
Eigenkapital insgesamt $ 5.513 $ 5.514 $ 5.463 Eigenkapital aus
Transaktionszahlung (1.426 ) (1.426 ) (1.426 ) Von Leucadia
übernommene Vorzugsaktien 125 125 125
Bisherige Netto-Abschreibungen auf
Verm�gensanpassungen nach der Erwerbsmethodenach Steuern
(52 ) (41 ) (9 ) Eigenkapital insgesamt ohne Auswirkung der
Transaktion $ 4.160 $ 4.172 $ 4.153
Verschuldungsgrad – ohne Auswirkungen der Leucadia-Transaktion 8,8
9,8 10,3
(12) Der Value-at-Risk (VaR) ist der potenzielle Wertverlust
unserer Handelspositionen durch ungünstige Marktbewegungen für
einen Zeithorizont von einem Tag mit 95-prozentigem
Konfidenzniveau. Eine weitere Erläuterung der Berechnung des VaR
finden Sie unter der Überschrift „Value at Risk“ in Teil II, Nr. 7
des Abschnitts „Management's Discussion and Analysis“ in unserem
Jahresbericht auf Formblatt 10-K für das am 30. November 2014
abgeschlossene Geschäftsjahr.
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Jefferies Group LLCPeregrine C. Broadbent: 212-284-2338Chief
Financial Officer
Leucadia (NYSE:LUK)
Historical Stock Chart
From Aug 2024 to Sep 2024
Leucadia (NYSE:LUK)
Historical Stock Chart
From Sep 2023 to Sep 2024