Résultat net pour l'exercice complet 2015 de
15,9 milliards USD, BPA de 1,31 USD(1)
Bank of America (NYSE : BAC) :
Faits financiers marquants2
Faits saillants de l'exploitation2
Services bancaires aux
particuliers
• Revenu, net des charges d’intérêts en
hausse de 4 % à 19,8 milliards USD (base EPI)(A)
• Revenu net d'intérêts (RNI) (base EPI)
en hausse de 2 % à 10,0 milliards USD(A)
– Hors RNI lié au marché et autres
ajustements(A), le RNI s'élevait à 10,5 milliards USD,
comparé à 10,3 milliards USD au 3e trimestre 2015 et à
10,4 milliards USD au 4e trimestre 2014.
• Revenu autre que d’intérêts en hausse de
7 % à 9,7 milliards USD
• Provision pour pertes de crédit de
0,8 milliard USD, comparé à 0,8 milliard USD au
3e trimestre 2015 et 0,2 milliard USD au 4e trimestre
2014
• Charges autres que d'intérêts en baisse
de 2 % à 13,9 milliards USD ; charges autres
que d'intérêts, hors litiges, en baisse de 3 % à
13,4 milliards USD(B)
• Résultat net en hausse de 9 % à
3,3 milliards USD ; bénéfice par action diluée de
0,28 USD, comparé à 0,25 USD
Postes du 4e trimestre 2015 divulgués
précédemment
• (0,03 USD) par action pour
réduction du RNI pour certains titres privilégiés de fiducie
• (0,03 USD) par action pour l'impact
négatif des amendements du droit fiscal du Royaume-Uni
Bilan, capital et liquidité
• Capitaux propres de 1ère catégorie
(transition) de 163,0 milliards USD ;
capitaux-propres de 1ère catégorie (sur une base entièrement
intégrée) de 154,1 milliards USD(C)
• Excédent mondial de sources de
liquidités en hausse de 65 milliards USD pour atteindre
un niveau record de 504 milliards USD ; temps nécessaire
de financement de 39 mois(D)
• Soldes de dépôts totaux en hausse de
78 milliards USD à 1,2 billion USD
• Rendement sur les actifs moyens de
0,61 % ; rendement sur les capitaux propres tangibles
moyens de 5,1 % ; rendement sur les capitaux propres
moyens de 7,3 %(E)
• Valeur comptable tangible par action en
hausse de(F) 8 % à 15,62 USD ; valeur comptable par
action en hausse de 6 % à 22,54 USD
• Retour de 4,5 milliards USD de
capital aux actionnaires en 2015 via des rachats d'actions
ordinaires et des dividendes
• Prêts en hausse de
12 milliards USD, dépôts en hausse de
48 milliards USD2
• Actifs de courtage en hausse de
8 %
• Production totale de prêts hypothécaires
en hausse de 13 %
• Dépenses totales liées aux cartes de
crédit américaines en hausse de 5 %
Gestion mondiale du patrimoine et des
investissements
• Soldes client totales de près de
2,5 billions USD
• Flux d'actifs à long terme sous gestion
de 7 milliards USD au 4e trimestre 2015
• Prêts en hausse de
12 milliards USD, dépôts en hausse de
16 milliards USD2
Services bancaires mondiaux
•Prêts en hausse de
37 milliards USD, dépôts en hausse de
16 milliards USD2
• No. 3 en termes d'honoraires liés
aux services bancaires d'investissement internationaux(G)
• A participé à 8 des 10
financements par emprunt majeurs et 7 des 10 transactions d'actions
majeures(G).
Marchés internationaux
• Hors DVA nette, chiffre d'affaires des
ventes et opérations en hausse de 11 %(H)
– Revenu fixe en hausse de
20 %(H)
– Actions en baisse de
3 %(H)
Actifs patrimoniaux et gestion
hypothécaire
• Charges autres que d'intérêts en baisse
de 16 % à 1,1 milliard USD ; charges autres que
d'intérêts, hors litiges, en baisse de 28 % à
795 millions USD(I)
• Nombre de premiers prêts hypothécaires
en défaut de plus de 60 jours en baisse de 46 % à 103 000
unités
1 Les résultats 2015 incluent l'adoption précoce de nouvelles
prévisions comptables sur la reconnaissance et la mesure des
instruments financiers. Voir la note H en fin de document pour des
informations supplémentaires.2 Comparaison des faits financiers
marquants et des faits saillants de l'exploitation par rapport au
même trimestre de l'année précédente sauf indication contraire. Les
soldes de dépôts et des prêts sont indiqués en glissement de fin de
période. La base équivalente pleinement imposable (EPI) de la
société est une mesure financière non définie par les PCGR. Voir la
note A en fin de document pour des informations supplémentaires. Le
revenu total, net des charges d’intérêts, sur une base PCGR était
de 19,5 milliards USD au 4e trimestre 2015, et le revenu
net des intérêts sur une base PCGR était de 9,8 milliards USD
au 4e trimestre 2015. Bénéfice par action sur une base
pleinement diluée.
Commentaires du PDG
Le meilleur résultat net annuel depuis
près d'une décennie
« L'exercice 2015 correspond à nos
meilleurs résultats depuis près d'une décennie, reflétant le
travail accompli pour développer un modèle opérationnel simple, axé
sur une croissance responsable en élargissant nos activités avec
chaque client et particulier. Nous avons observé une solide
activité clientèle dans la croissance des prêts, les dépôts et les
flux de gestion des actifs de gestion de patrimoine, et nous avons
augmenté le capital remis à nos actionnaires. Nous nous appuyons
sur cette progression pour continuer d'investir dans l'avenir et de
gérer nos dépenses. »– Brian Moynihan, directeur financier
Commentaires du directeur financier
« Nos résultats de ce trimestre
reflètent nos efforts continus d'améliorer notre levier
d'exploitation en continuant d'investir dans notre entreprise. Nous
avons augmenté le revenu net des intérêts, géré rigoureusement nos
dépenses et remis 1,3 milliard USD de capital à nos
actionnaires pour ce trimestre à travers le rachat d'actions
ordinaires et les dividendes. »
Paul Donofrio, directeur financier
Services bancaires aux
particuliers Trois mois clos le Résultats
financiers1 (en millions USD) 31/12/2015
30/9/2015 31/12/2014
• Des revenus en hausse de
33 millions USD à 7,8 milliards USD
– Le RNI a bénéficié de la hausse
des dépôts et des prêts
– Revenu autre que d'intérêt en
baisse, essentiellement attribuable à la baisse du revenu des
services bancaires hypothécaires
• Charges autres que d'intérêt en baisse
de 76 millions USD, essentiellement attribuable à la
baisse des dépenses d'exploitation ;
amélioration du ratio d’efficacité de
56 % à 57 %
• Revenu net en hausse de 9 % à
1,8 milliard USD
Revenu net des intérêts (EPI)
$ 5 059 $
5 004 $ 4 967 Revenu autre que d’intérêts
2 733 2 828 2 792
Revenu total
(EPI)2 7 792 7 832 7 759 Provision
pour créances irrécouvrables
654 648 653 Charges autres que
d’intérêts
4 343 4 435 4 419
Revenu
net $ 1 799 $ 1 759 $ 1 654
1 Les comparaisons sont établies par
rapport au même trimestre de l'année précédente sauf indication
contraire. Le chiffre d'affaire et le revenu net d'intérêt sont
établis sur une base EPI.
2 Revenu, net des charges
d’intérêts.
Trois mois clos le Faits saillants de
l'exploitation1,2 (en milliards USD)
31/12/2015 30/9/2015 31/12/2014 • Nº 1 du
marché des dépôts des particuliers3
• Les soldes de dépôts moyens ont augmenté
de 40 milliards USD, soit 8 %.
• Les soldes de dépôts moyens ont augmenté
de 12 milliards USD, soit 6 %.
• La production totale des prêts
hypothécaires et domiciliaires4 a augmenté de 2 milliards USD,
soit 13 %, à 17 milliards USD.
• Les actifs de courtage client ont
augmenté de 9 milliards USD, soit 8 % à
123 milliards USD.
• Environ 1,3 million de nouvelles
cartes de crédit remises aux particuliers sur le marché
américain
• 18,7 millions d'utilisateurs de
services bancaires mobiles, en hausse de 13 %
• 4 726 centres financiers, y compris
9 nouvelles ouvertures pour le trimestre
• Les dépenses combinées liées au
crédit/débit sont en hausse de 4 milliards USD à
130 milliards USD.
Dépôts moyens
$ 557,3 $ 548,9 $ 517,6 Moyenne des
prêts et crédit-baux
211,1 206,3 199,2 Actifs de courtage
(fin de période)
122,7 117,2 113,8 Production totale des
prêts hypothécaires4
17,0 16,9 15,0 Nombre d'utilisateurs de
services bancaires mobiles (en millions)
18,7 18,4 16,5
Nombre de centres financiers - États-Unis
4 726 4 741 4 855 Ratio d’efficacité (EPI)1
56 % 57 % 57 % Rendement sur capital alloué moyen (J)
25 % 24 % 22 %
Total des cartes de crédit émises
sur le marché américain Nouveaux comptes associés à une carte
de crédit (en millions)2
1,3 1,3 1,2 Marge ajustée en
fonction du risque2
9,81 % 9,54 % 9,96 %
1 Les comparaisons sont établies par
rapport au même trimestre de l'année précédente sauf indication
contraire. Le ratio d’efficacité est établi sur une base EPI.
2 Le portefeuille de cartes bancaires
américaines inclut les services bancaires aux particuliers et
GWIM.
3 Source : Données des agences SNL,
la part des dépôts des particuliers sur le marché américain
s'appuie sur les données des dépôts FDIC de juin 2015, ajustées
pour supprimer les soldes commerciaux.
4 La production totale des prêts
hypothécaires inclut les nouveaux prêts hypothécaires et
domiciliaires dans les services bancaires aux particuliers et GWIM.
Les montants représentent le solde impayé en capital des prêts et
dans le cas des prêts hypothécaires, le montant principal sur la
ligne de crédit totale.
Gestion
mondiale du patrimoine et des investissements Trois mois
clos le Résultats financiers1 (en millions
USD) 31/12/2015 30/9/2015
31/12/2014
• Des revenus en baisse de
160 millions USD à 4,4 milliards USD
– RNI relativement stable, car le
bénéfice tiré de la croissance des dépôts et des prêts était
annuléen grande partie par l'impact de la répartition par la
société des activités de gestion actif/passif (Asset Liability
Management, ALM).
– Baisse du revenu autre que
d’intérêts en raison de la baisse de l'activité transactionnelle et
des évaluations boursières
• Charges autres que d’intérêts en hausse
de 36 millions USD, essentiellement attribuable à la
hausse de l'amortissement des investissements et des actionsdéjà
émis dans les professionnels en contact avec les clients,
partiellement compensée par une diminution desrémunérations
incitatives liées au revenu
• Revenu net en baisse de 13 % à
614 millions USD
Revenu net des intérêts (EPI)
$ 1 412 $
1 377 $ 1 406 Revenu autre que d’intérêts
3 031 3 091 3 197
Revenu total
(EPI)2 4 443 4 468 4 603
Provision pour créances irrécouvrables
15 (2 ) 14 Charges
autres que d’intérêts
3 478 3 446 3 442
Revenu net $ 614 $ 656 $ 705
1 Les comparaisons sont établies par
rapport au même trimestre de l'année précédente sauf indication
contraire. Le chiffre d'affaires et le revenu net d'intérêt sont
établis sur une base EPI.
2 Revenu, net des charges
d’intérêts.
Trois mois clos le Faits saillants de
l'exploitation1 (en milliards USD)
31/12/2015 30/9/2015 31/12/2014
• Les soldes de dépôts moyens ont augmenté
de 12,5 milliards USD, soit 5 %.
• La moyenne des prêts et crédits-baux a
augmenté de 12,3 milliards USD, soit 10 %.
• Le total des soldes des clients est
resté relativement inchangé
à près de 2,5 billions USD.
• Les flux d'actifs à long terme sous
gestion
ont affiché un chiffre de
7 milliards USD marquant le 26e trimestre consécutif
de
flux positifs.
• Le nombre de conseillers en gestion de
patrimoine a augmenté de 5 % pour atteindre
18 167.
Dépôts moyens
$ 251,3 $ 244,0 $ 238,8 Moyenne des
prêts et crédit-baux
135,8 133,2 123,5 Flux d'actifs gérés à
long terme
6,7 4,4 9,4 Flux de liquidités à long terme sous
gestion
4,8 (3,2 ) (0,3 ) Marge avant impôts
21
% 23 % 25 % Ratio d’efficacité (EPI)1
78 % 77
% 75 % Rendement sur capital alloué moyen (J)
20 % 22
% 23 %
1 Les comparaisons sont établies par
rapport au même trimestre de l'année précédente sauf indication
contraire. Le ratio d’efficacité est établi sur une base EPI.
Services bancaires mondiaux
Trois mois clos le Résultats financiers1
(en millions USD) 31/12/2015 30/9/2015
31/12/2014
• Des revenus en hausse de
39 millions USD à 4,4 milliards USD
– Le RNI a bénéficié de
l'augmentation des soldes des dépôts et des prêts, partiellement
compensée par l'impact de l'attribution par la société des
activités ALM, y compris des coûts de liquidité, ainsi que
lacompression des marges sur prêts.
– La hausse du revenu autre que
d’intérêts s'explique principalement par les améliorations des
services de trésorerie et de crédit-bail,et par un gain sur la
vente de propriétés saisies, partiellement compensée par la baisse
des honoraires liés aux services bancaires d'investissement.
• La provision pour créances
irrécouvrables en hausse de 264 millions USD s'explique
par la hausse des créances irrécouvrables dans le secteur de
l'énergie, ainsique par les réserves accumulées pour la croissance
des prêts et l'exposition au secteur de l'énergie.
• Les charges autres que d’intérêts ont
diminué, principalement en raison de la baisse des litiges et coûts
de rémunérations incitatives,partiellement compensée par les
investissements dans les professionnels en contact avec les
clients.
• Revenu net en baisse de 9 % à
1,4 milliard USD, résultant essentiellement d'une hausse de la
provision pour créances irrécouvrables
Revenu net des intérêts (EPI)
$ 2 435 $
2 346 $ 2 415 Revenu autre que d’intérêts2
1 918 1 844 1 899
Revenu total
(EPI)2,3 4 353 4 190 4 314
Provision pour créances irrécouvrables
233 179 (31 ) Charges
autres que d’intérêts
1 938 2 018 1 969
Revenu net $ 1 378 $ 1 277 $
1 520
1 Les comparaisons sont établies par
rapport au même trimestre de l'année précédente sauf indication
contraire. Le chiffre d'affaires et le revenu net d'intérêt sont
établis sur une base EPI.
2 Actions bancaires avec les marchés
internationaux dans certaines transactions économiques émanant des
activités bancaires d'investissement et de nouveaux prêts
hypothécaires.
3 Revenu, net des charges
d’intérêts.
Trois mois clos le Faits saillants de
l'exploitation1 (en milliards USD)
31/12/2015 30/9/2015 31/12/2014
• Les soldes de dépôts moyens ont augmenté
de 15,7 milliards USD, soit 5 %.
• La moyenne des prêts et crédits-baux a
augmenté de 33,3 milliards USD, soit 12 %.
• Les honoraires liés aux services
bancaires d'investissement à l'échelle de l'entreprise de
1,3 milliard USD (à l’exclusion des transactions
auto-dirigées) ont décliné de 17 %,du fait de la baisse du
financement avec effet de levier et de l'émission d'actions,
partiellement compensée par la hausse des honoraires de
consultation.
• No. 3 en termes
d'honoraires nets liés aux services bancaires d'investissement
internationaux(G)
– Deuxième trimestre le plus
important en termes d'honoraires de consultation depuis la
fusion
• A participé à 8 des 10
financements par emprunt majeurs et 7 des 10 transactions d'actions
majeures(G).
Dépôts moyens
$ 307,8 $ 296,3 $ 292,1 Moyenne des
prêts et crédit-baux
320,3 310,0 287,0 Total honoraires
Services BI d'entreprise (hors transactions auto-dirigées)2
1,3 1,3 1,5 Honoraires Services bancaires BI internationaux2
0,7 0,8 0,8 Recettes des prêts aux entreprises
2,0
1,9 1,9 Recettes des services de transaction mondiaux
1,6
1,6 1,6 Ratio d’efficacité (EPI)1
44 % 48 % 46 %
Rendement sur capital alloué moyen (J)
16 % 14 % 18 %
1 Les comparaisons sont établies par
rapport au même trimestre l'an dernier sauf indication contraire.
Le ratio d’efficacité est établi sur une base EPI.
2 Actions bancaires avec les marchés
internationaux dans certaines transactions économiques émanant des
activités bancaires d'investissement et de nouveaux prêts
hypothécaires.
Marchés internationaux
Trois mois clos le Résultats financiers1
(en millions USD) 31/12/2015 30/9/2015
31/12/2014
• Recettes en hausse de
741 millions USD à 3,1 milliards USD ; hors DVA
net4, recettes en hausse de 313 millions USD à
3,3 milliards USD, résultant principalement par l'amélioration
des résultats des ventes et opérations et un gain sur les
placements en actions, partiellement contrebalancée par la baisse
des honoraires liés aux services bancaires d'investissement.
• Les charges autres que d’intérêts ont
augmenté de 232 millions USD, essentiellement attribuable
à la hausse des frais liés au revenu.
• Revenu net de
185 millions USD, comparé à une perte de
75 millions USD ; hors DVA, le revenu net était de
308 millions USD, comparé à
316 millions USD4.
Revenu net des intérêts (EPI)
$ 1 166 $
1 135 $ 1 036 Revenu autre que d’intérêts2
1 962 2 635 1 351
Chiffre d'affaires
total2,3 3 128 3 770 2 387 DVA
net4
(198 ) 12 626 )
Revenu total
(hors DVA net)
(EPI)2,3,4(H)
3 326 3 758 3 013 Provision pour créances
irrécouvrables
30 42 26 Charges autres que d’intérêts
2 754 2 683 2 522
Résultat net (perte)
$ 185 $ 821 $ 75 )
1 Les comparaisons sont établies par
rapport au même trimestre l'an dernier sauf indication contraire.
Le chiffre d'affaires et le revenu net d'intérêt sont établis sur
une base EPI.
2 Actions bancaires avec les marchés
internationaux dans certaines transactions économiques émanant des
activités bancaires d'investissement et de nouveaux prêts
hypothécaires.
3 Revenu, net des charges
d’intérêts.
4 Le chiffre d'affaires, hors DVA net, est
une mesure financière non conforme aux PCGR. Une charge
d'ajustements de l’évaluation de financement (Funding Valuation
Adjustment, FVA) de 497 millions USD a été enregistrée au
4e trimestre 2014, comprenant un DVA net. 1 L'entreprise a adopté
précocement au 4e trimestre 2015 de nouvelles prévisions comptables
sur la reconnaissance et la mesure des instruments financiers. Voir
la note H en fin de document pour des informations
supplémentaires.
Trois mois clos le Faits saillants de
l'exploitation1 (en milliards USD)
31/12/2015 30/9/2015 31/12/2014
• Revenu des ventes et opérations en
hausse de 0,7 milliard USD à 2,4 milliards USD
• Hors DVA nette, le chiffre d'affaires
des ventes et opérations est en hausse de 11 % à
2,6 milliards USD(H)
– Le chiffre d'affaires des
ventes et négociations FICC ont augmenté de 20 %, reflétant
l'amélioration sur l'ensemble des produits, notamment dans les taux
et les produits liés au crédit(H).
– Actions en baisse de
3 % en raison des niveaux inférieurs d'activité client(H)
• Meilleur cabinet de recherche
international pour la 5e année consécutive2
Moyenne des actifs liés aux opérations de commerce
$
416,1 $ 431,5 $ 455,5 Moyenne des prêts et crédit-baux
68,8 66,4 58,1 Revenu des ventes et opérations
2,4
3,2 1,7 Revenu des ventes et opérations (hors DVA nette)(H)
2,6 3,2 2,4 Honoraires Services bancaires BI internationaux
0,5 0,5 0,7 Ratio d’efficacité (EPI)1
88 % 71
% 106 % Rendement sur capital alloué moyen (J)
2 % 9
% n/s
n/s = non significatif
1 Les comparaisons sont établies par
rapport au même trimestre l'an dernier sauf indication contraire.
Le ratio d’efficacité est établi sur une base EPI.
2 Source : Institutional Investor
magazine.
Actifs patrimoniaux et gestion
hypothécaire Trois mois clos le Résultats
financiers1 (en millions USD) 31/12/2015
30/9/2015 31/12/2014
• La baisse du chiffre d'affaires de
50 millions USD s'explique par une diminution du RNI sur
les soldes des prêts hypothécaires inférieurs, ainsi qu'un
modestedéclin des revenus autres que d’intérêts, car les baisses du
portefeuille de prestations et du rendement des droits de gestion
hypothécaire,net de couverture, étaient partiellement compensées
par la baisse de la provision pour déclarations et garanties.
• Le bénéfice dans la provision pour
créances irrécouvrables était en baisse de
103 millions USD, résultant principalement d'un
ralentissementde l'amélioration du portefeuille.
• Charges autres que d’intérêts en baisse
de 16 % à 1,1 milliard USD ; hors litiges, baisse
des charges autres que d’intérêtsde 28 % à
795 millions USD, résultant essentiellement de la baisse
des frais de gestion(I).
• Nombre de premiers prêts hypothécaires
en défaut de plus de 60 jours en baisse de 46 % à 103 000
unités
• Déclin du nombre des employés du segment
Actifs patrimoniaux et Gestion hypothécaire (Legacy and Asset
Servicing, LAS)3 de 35 % à 11 200 personnes
• La perte nette a décliné à
351 millions USD de 379 millions USD.
Revenu net des intérêts (EPI)
$ 347 $ 382 $ 390
Revenu autre que d’intérêts
241 458 248
Revenu total
(EPI)2 588 840 638 Provision pour créances
irrécouvrables
(10 ) 6 (113 ) Charges autres que
d’intérêts
1 148 1 142 1 360 Frais de litiges
353 228 256 Charges autres que d’intérêts (hors litiges)
795 914 1 104
Perte nette $ (351
) $ (196 ) $ (379 )
1 Les comparaisons sont établies par
rapport au même trimestre l'an dernier sauf indication contraire.
Le chiffre d'affaire et le revenu net d'intérêt sont établis sur
une base EPI.
2 Revenu, net des charges
d’intérêts.
3 Inclut d'autres indicateurs EPI
soutenant les LAS (entrepreneurs).
Autres postes Trois mois clos
le Résultats financiers1 (en millions USD)
31/12/2015 30/9/2015
31/12/2014
• Amélioration du chiffre d'affaires de
201 millions USD à (545 millions USD)
– Le RNI était affecté par la
réduction de 0,6 milliard USD de certains titres privilégiés
de fiducie, et par des ajustements positifsde 0,1 milliard USD
liés au marché sur les titres de créance.
– La hausse du revenu autre que
d’intérêts s'explique principalement par l'absence de provision
pour les demandes de paiement d'assurance de protection
auRoyaume-Uni et par des gains supérieurs sur la vente des titres
de créance.
• Le déclin du bénéfice dans la provision
pour créances irrécouvrables de 112 millions USD
s'explique principalement par la baisse des recouvrements,notamment
sur la vente des prêts non productifs.
• La baisse des charges autres que
d’intérêts de 274 millions USD s'explique essentiellement
par la baisse des frais de litiges et de personnels,
partiellementcompensée par la hausse des honoraires
professionnels.
• L'impôt sur le revenu inclut l'impact
négatif de 290 millions USD résultant des amendements du
droit fiscal du Royaume-Uni.
• La perte nette a décliné à
289 millions USD de 375 millions USD.
Revenu net des intérêts (EPI)
$ (387 ) $ (502
) $ (349 ) Revenu autre que d’intérêts
(158 ) 14 (397
)
Chiffre d'affaires total (EPI)2 (545
) (488 ) (746 ) Provision pour créances irrécouvrables
(112 ) (67 ) (330 ) Charges autres que d’intérêts
210 84 484
Résultat net (perte) $ (289
) $ 4 $ (375 )
1 Les comparaisons sont établies par
rapport au même trimestre l'an dernier sauf indication contraire.
Le chiffre d'affaire et le revenu net d'intérêt sont établis sur
une base EPI.
2 Revenu, net des charges
d’intérêts
Note : Autres postes regroupe les activités ALM, les
investissements de capitaux propres, les cartes de crédit à la
consommation internationales, les entreprises en liquidation, la
répartition des dépenses résiduelles et autres. Les activités ALM
englobent certains titres hypothécaires résidentiels, les titres de
créance, les activités de gestion des taux d'intérêt et des risques
des devises étrangères, y compris la répartition du revenu net
d'intérêts résiduel et l’impact de certaines méthodologies de
répartition et de l’inefficacité de la couverture comptable.
En 2014, nous avons commencé avec des nouveautés, en retenant
certains prêts hypothécaires résidentiels dans le segment Services
bancaires aux particuliers, en conformité avec l'activité où
l'ensemble de la relation est gérée ; auparavant ces
types de prêts hypothécaires figuraient dans le segment Autres
postes. Par ailleurs, certains prêts hypothécaires résidentiels
gérés par le segment Actifs patrimoniaux et Gestion hypothécaire
sont présentés dans le segment Autres postes. Les résultats de
certaines activités ALM sont répartis entre nos segments
d'activité. Le segment Placements en actions inclut notre
coentreprise de services aux commerçants ainsi que le segment
Investissements principaux mondiaux qui est constitué d'un
portefeuille de titres, d'immobilier et d'autres investissements
non traditionnels.
Qualité du crédit Trois mois clos le Faits
marquants1 (en millions USD) 31/12/2015
30/9/2015 31/12/2014
• La qualité du crédit s'est
maintenue, reflétant son amélioration sur l'ensemble des
portefeuilles aux particuliers, tandis que le secteur de
l'énergiedu porte-feuille commercial connaissait un nombre élevé de
créances irrécouvrables et des niveaux critiqués.
• Les créances irrécouvrables
nettes étaient de 1,1 milliard USD, comparé à
0,9 milliard USD.
• À l'exception des pertes
associées au règlement du ministère de la justice d'août 2014, des
rajustements de valeurs en garantieet de la vente de prêts non
productifs et autres recouvrements, les montants nets passés par
pertes et profits étaient de 1 milliard USD au 4e
trimestre 2015 et au trimestrede l'année dernière.
• Le ratio des créances
irrécouvrables nettes était en hausse à 0,51 % contre
0,40 %. À l'exclusion des éléments mentionnés ci-dessus,
leratio des créances irrécouvrables nettes était de 0,45 % au
4e trimestre 2015, comparé à 0,47 %.
• La provision pour créances
irrécouvrables de 810 millions USD était relativement
stable comparé au troisième trimestre 2015et en hausse par rapport
au trimestre de l'année dernière en raison de la baisse des
recouvrements liés à la consommation, du ralentissement de
l'amélioration dans le portefeuille aux particuliers, et de la
hausse de réserve cumulée dans le porte-feuille commercial, en
raison de la croissance des prêtset de l'exposition au secteur de
l'énergie.
• La libération de réserve nette
était de 334 millions USD, comparé à
660 millions USD ; après l'ajustement de certains
élémentsréservés dans le cadre des trimestres précédents, la
libération de réserve nette était de 195 millions USD,
comparé à 509 millions USD.
• Les expositions commerciales
critiquées ont augmenté à 16,5 milliards USD contre
13,6 milliards USD au trimestre précédent
et11,6 milliards USD au 4e trimestre 2014, essentiellement
attribuable aux augmentations dans le secteur de l'énergie.
Provision pour créances irrécouvrables
$ 810 $ 806 $
219 Créances irrécouvrables nettes
1 144 932 879 Ratio
des créances irrécouvrables nettes2
0,51 % 0,42 %
0,40 %
En fin de période Prêts, crédit-baux et propriétés
saisies non productifs
$ 9 836 $ 10 336 $
12 629 Ratio des prêts, baux et propriétés saisies non
productifs3
1,10 % 1,17 % 1,45 % Provision pour
créances irrécouvrables et crédit-baux
$ 12 234
$ 12 657 $ 14 419 Ratio de la provision pour créances
irrécouvrables et crédit-baux4
1,37 % 1,44 % 1,65 %
1 Les comparaisons sont établies par
rapport au même trimestre de l'année précédente sauf indication
contraire.
2 Les ratios des créances irrécouvrables
nettes sont calculés comme des créances irrécouvrables nettes
annualisées divisées par la moyenne de l'encours des prêts et baux
durant la période.
3 Les ratios des prêts ou baux non
productifs et des propriétés saisies sont calculés sous forme de
prêts ou baux non productifs et des propriétés saisies, divisés par
l’encours des prêts, baux et propriétés saisies en fin de
période.
4 La provision pour ratios de créances
irrécouvrables et baux est calculée sur la base de la provision
pour créances et baux irrécouvrables, divisée par l’encours des
prêts et baux en fin de période.
Note : Les ratios excluent les
prêts comptabilisés selon l’option de la juste valeur pendant la
période.
Faits marquants des catégories Bilan, Capital et
Liquidité (en milliards USD sauf indication contraire) Bilan
(fin de période) Trois mois clos le 31/12/2015
30/9/2015 31/12/2014 Total d’actifs
$
2 144,3 $ 2,153,0 $ 2 104,5 Total des prêts et
crédit-baux
903,0 887,7 881,4 Total des dépôts
1 197,3 1 162,0 1 118,9
Financement et
liquidité Dette à long terme
$ 236,8 $ 237,3 $
243,1 Excédent mondial des sources de liquidités(D)
504 499
439 Temps nécessaire au financement (mois)(D)
39 42 39
Fonds propres Capitaux propres tangibles attribuables aux
actionnaires ordinaires1
$ 162 118 $
161 659 $ 151 732 Ratio des capitaux propres tangibles1
7,8 % 7,8 % 7,5 % Capitaux propres attribuables aux
actionnaires ordinaires
$ 233 932 $ 233 632
$ 224 162 Ratio des capitaux propres attribuables aux
actionnaires ordinaires
10,9 % 10,9 % 10,7 %
Données par action Valeur comptable tangible par action
ordinaire(F)
$ 15,62 $ 15,50 $ 14,43 Valeur comptable
par action ordinaire
22,54 22,41 21,32 Actions ordinaires en
circulation (en milliards)
10,38 10,43 10,52
Capitaux règlementaires Transition de Bâle 3 (tel que
déclaré)2,3 Capital en actions ordinaires de 1ère
catégorie (CET1)
$ 163,0 $ 161,6 $ 155,4 Actifs
pondérés en fonction du risque
1 602 1 392
1 262 Ratio des actions ordinaires de 1ère catégorie
10,2 % 11,6 % 12,3 %
Bâle 3 sur une base
entièrement intégrée2,4 Capital en actions ordinaires
de 1ère catégorie
$ 154,1 $ 153,1 $ 141,2
Approche
normalisée
Actifs pondérés en fonction du risque
$ 1 426 $
1 415 $ 1 415 Ratio CET1
10,8 % 10,8 % 10,0
%
Approches
avancées5
Actifs pondérés en fonction du risque
$ 1 574 $
1 398 $ 1 465 Ratio CET1
9,8 % 11,0 % 9,6 %
Actifs pondérés en fonction du risque pro forma
s/o $
1 570 s/o Ratio CET1 pro forma
s/o 9,7 % s/o
Effet de levier
supplémentaire(K)
Capitaux de 1ère catégorie
$ 175,8 $ 174,6 $ 160,5
SLR pour la société de portefeuille bancaire
6,4 %
6,4 % 5,9 % SLR pour la banque
6,9 % 7,0 % 7,0 %
Notes :
1 Représente une mesure financière non
PCGR. Pour un rapprochement, se reporter aux pages 17-19 du présent
communiqué de presse.
2 Les ratios de capitaux
règlementaires sont préliminaires. Le capital de fonds propres
de 1ère catégorie (Common equity tier 1, CET1), le capital
de 1ère catégorie, les actifs pondérés en fonction des risques
(Risk-Weighted Assets, RWA), le ratio CET1 et le ratio de levier
supplémentaire (Supplementary Leverage Ratio, SLR) pour la société
de portefeuille bancaire indiqués sur une base entièrement
intégrée, sont des mesures financières non conformes aux PCGR. Pour
un rapprochement de CET1 sur une base entièrement intégrée, se
reporter à la page 13 du présent communiqué de presse.
3 Comme indiqué précédemment, après avoir
obtenu l'autorisation d'utiliser le cadre capital Approches
avancées pour déterminer les fonds-propres basés sur le risque,
Bank of America doit maintenant déclarer les capitaux
règlementaires dans le cadre des Approches normalisées et avancées.
L'approche qui produit le ratio inférieur sera utilisée pour
évaluer l'adéquation des fonds propres ; c'était l'Approche
avancée au quatrième trimestre 2015. Avant de quitter le cycle
parallèle, nous ne devions déclarer les capitaux règlementaires que
dans le cadre de l'Approche normalisée uniquement.
4 Avec l'autorisation de quitter le
cycle parallèle, les organismes de règlementation des services
bancaires américains ont demandé des modifications à certains
modèles analytiques internes dont les modèles de crédit de gros (p.
ex. commercial), ce qui a augmenté nos actifs pondérés en fonction
des risques au quatrième trimestre 2015. Les informations du
pro forma au 3e trimestre 2015 incluent l'impact de ces
modifications si elles entraient en vigueur au 30 septembre
2015.
5 Les estimations en vertu des
Approches avancées de Bâle 3 sur une base entièrement
intégrée présument l'approbation des organismes de règlementation
bancaire américains de nos modèles analytiques internes, y compris
l'approbation de la méthodologie des modèles internes
(MMI). Au 31 décembre 2015, BAC n'avait pas
obtenu l'autorisation MMI.
Notes en fin de document
A La base équivalente pleinement imposable (EPI) de la
Société est une mesure financière non définie par les PCGR. Pour un
rapprochement avec les mesures financières PCGR, se reporter aux
pages 17 à 19 du présent communiqué de presse.
Le revenu net d'intérêts sur une base PCGR était de
9,8 milliards USD, 9,5 milliards USD et
9,6 milliards USD pour les trois mois clos les
31 décembre 2015, 30 septembre 2015 et
31 décembre 2014, respectivement. Le revenu net des
intérêts sur une base EPI, hors ajustements liés au marché et
autres, représente une mesure financière non PCGR. Les ajustements
liés au marché de la dépense d’amortissement de prime et
l’inefficacité des couvertures étaient de
0,1 milliard USD, (0,6) milliard USD, et
(0,6) milliard USD pour les trois mois clos les
31 décembre 2015, 30 septembre 2015 et
31 décembre 2014, respectivement. Les autres ajustements
pour le trimestre se terminant le 31 décembre 2015
incluent 0,6 milliard USD en ajustements négatifs sur
certains titres privilégiés de fiducie. Le chiffre d'affaires
total, net des charges d'intérêts, sur une base PCGR était de
19,5 milliards USD, 20,4 milliards USD et
18,7 milliards USD pour les trois mois clos les
31 décembre 2015, 30 septembre 2015 et
31 décembre 2014, respectivement. Les gains (pertes) de
DVA net ont été de (198) millions USD,
12 millions USD et (626) millions USD pour les
trois mois clos les 31 décembre 2015,
30 septembre 2015 et 31 décembre 2014,
respectivement. B Les charges autres que d’intérêts, hors
litiges, sont une mesure financière non conforme aux PCGR. Les
charges autres que d’intérêts, sur une base PCGR était de
13,9 milliards USD, 13,8 milliards USD et
14,2 milliards USD pour les trois mois clos les
31 décembre 2015, 30 septembre 2015 et
31 décembre 2014, respectivement. Les frais de litiges
étaient de 428 millions USD, 231 millions USD
et 393 millions USD pour les trois mois clos les
31 décembre 2015, 30 septembre 2015 et
31 décembre 2014, respectivement. C Les
estimations sur une base entièrement intégrée sont des mesures
financières non conformes aux PCGR. Pour un rapprochement avec les
mesures financières PCGR, se reporter aux
pages 17 à 19 du présent communiqué de presse.
Le 1er janvier 2014, les règlementations de
Bâle 3 ont pris effet, sous réserve des dispositions de
transition principalement liées aux déductions et aux ajustements
règlementaires impactant le capital en actions ordinaires
de 1ère catégorie (CET1) et le capital de 1ère catégorie.
Bank of America a obtenu l'autorisation de commencer à utiliser le
cadre capital des Approches avancées pour déterminer les besoins en
fonds-propres basés sur le risque à compter du quatrième
trimestre 2015. Comme indiqué précédemment, avec
l'autorisation de quitter le cycle parallèle, les organismes de
règlementation bancaire américains ont demandé des modifications à
certains modèles analytiques internes, y compris les modèles de
crédit de gros (p. ex. commercial), ce qui augmentera nos actifs
pondérés en fonction des risques au quatrième trimestre 2015.
Les informations du pro forma au 3e trimestre 2015 incluent
l'impact de ces modifications si elles entraient en vigueur au 30
septembre 2015. Les estimations en vertu des Approches avancées de
Bâle 3 présument l'approbation sur une base entièrement
intégrée de nos modèles analytiques internes par les organismes de
réglementation bancaire américains, y compris l'approbation de la
méthodologie des modèles internes (MMI).
Au 31 décembre 2015, BAC n'avait pas obtenu
l'autorisation MMI. D Les sources de liquidités
excédentaires mondiales incluent les espèces et les titres liquides
non grevés de haute qualité, limités aux titres du gouvernement
américain, aux titres des agences américaines, aux MBS des agences
américaines, et un groupe sélectionné de titres de gouvernements
non américains et de supranationales, et sont disponibles pour
répondre aux besoins de financement à mesure qu'ils se présentent.
Cela n'inclut pas la capacité d'emprunt de la fenêtre d'escompte de
la Réserve Fédérale ou de la Federal Home Loan Bank. Les transferts
de liquidités d'une banque à d'autres organismes réglementés sont
soumis à certaines restrictions réglementaires. Le temps avant la
nécessité d'un financement est une mesure de couverture de la dette
qui est exprimée sous forme du nombre de mois pendant lesquelles
les obligations non garanties des sociétés de portefeuille de Bank
of America Corporation peuvent être satisfaites en utilisant
seulement son excédent mondial de sources de liquidités sans
émettre d'emprunts ni approvisionner des liquidités
supplémentaires. Nous définissons les obligations contractuelles
non garanties aux fins de ce système métrique comme l'échéance des
dettes subordonnées ou senior émises ou garanties par Bank of
America Corporation. Nous avons inclus dans le montant des
obligations contractuelles non garanties le passif, y compris les
coûts estimés, pour le règlement de la titrisation privée BNY
Mellon annoncée auparavant. Ce montant était de 8,5 milliards
USD au 31 décembre 2015. E Le rendement sur
capitaux propres tangibles moyens attribuables aux actionnaires
ordinaires est une mesure financière non conforme aux PCGR. Pour de
plus amples informations, veuillez consulter les pages 17-19 du
présent communiqué de presse. F La valeur comptable tangible
par action ordinaire est une mesure non définie par les PCGR. Pour
de plus amples informations, veuillez consulter les pages 17-19 du
présent communiqué de presse. G Les classements par Dealogic
à compter du 5 janvier 2016 pour le trimestre clos
le 31 décembre 2015. H
En janvier 2016, le FASB a émis de
nouvelles prévisions comptables sur la reconnaissance et la mesure
des instruments financiers. L'entreprise a adopté précocement la
provision rétroactive au 1er janvier 2015, qui exige qu'elle
présente les gains latents/pertes résultant des modifications dans
l'élargissement des écarts de crédit de la Société sur les passifs
comptabilisés en vertu de l'option de la juste valeur (appelé
ajustements d'évaluation des éléments débiteurs, Debit Valuation
Adjustments, DVA) dans les gains ou pertes latentes (Other
Comprehensive Income, OCI). L'adoption avait pour effet de
reclassifier à compter du 1er janvier 2015 les pertes de DVA
latentes de 2,0 milliards USD avant l'impôt
(1,2 milliard USD après impôt) relevant des bénéfices non
distribués depuis le 1er janvier 2015 en autres éléments du
résultat global cumulés. Les gains de DVA latents avant l'impôt de
301 millions USD, 301 millions USD et 420
millions USD étaient par ailleurs reclassifiés de la catégorie
Autres produits en OCI cumulés pour les 3e trimestre 2015, 2e
trimestre 2015 et 1er trimestre 2015, respectivement. Cela a eu
pour effet de réduire le revenu net qui était déclaré précédemment
aux trimestres susmentionnés de 187 millions USD, 186
millions USD et 260 millions USD, soit approximativement
0,02 USD par trimestre. Ce changement est reflété dans les
résultats consolidés et ceux du segment des marchés internationaux.
Les résultats 2014 n'étaient pas soumis à une mise au point
conformément aux orientations sur les nouvelles prévisions
comptables.
Le revenu de toutes les périodes incluait
la DVA nette sur les dérivés, ainsi que l'amortissement de la
partie en crédit personnel de la remise d'achat et de la DVA
réalisée sur les dettes structurées ; les périodes antérieures
à 2015 incluaient également la DVA latente sur les dettes
structurées.
Le revenu du segment Marchés Mondiaux,
hors DVA nette et le revenu des ventes et opérations hors DVA nette
sont des mesures financières non conformes aux PCGR. Les pertes de
la DVA nette s’élevaient à 198 millions USD et
626 millions USD pour les trois mois clos les
31 décembre 2015 et 2014, respectivement. Les pertes de
la DVA nette des titres à revenu fixe, devises et marchandises
(Fixed Income Currency and Commodities, FICC) s’élevaient à
190 millions USD et 577 millions USD pour les
trois mois clos les 31 décembre 2015 et 2014,
respectivement. Les pertes de la DVA nette en actions se
chiffraient à 8 millions USD
et 49 millions USD pour les trois mois clos
les 31 décembre 2015 et 2014.
I Les charges autres que d’intérêts du segment Actifs
patrimoniaux et Gestion hypothécaire (Legacy Assets and Servicing,
LAS), hors litiges, sont une mesure financière non conforme aux
PCGR. Les charges autres que d’intérêts LAS était de
1,1 milliard USD et de 1,4 milliards USD pour
les trois mois clos les 31 décembre 2015,
30 septembre 2015 et 31 décembre 2014,
respectivement. Les frais de litiges LAS étaient de
353 millions USD, 228 millions USD et
256 millions USD pour les trois mois clos les
31 décembre 2015, 30 septembre 2015 et
31 décembre 2014, respectivement. J Le rendement
du capital alloué moyen est une mesure financière non PCGR. La
société considère que l’utilisation de ces mesures financières non
PCGR permet une évaluation plus claire des résultats des segments.
Il se peut que d’autres entreprises définissent ou calculent cette
mesure différemment. Pour un rapprochement avec les mesures
financières PCGR, se reporter aux
pages 17 à 19 du présent communiqué de presse.
K Le ratio d'effet de levier supplémentaire estimé est
mesuré en utilisant le capital de 1ère catégorie en fin de
trimestre en tant que numérateur, calculé en vertu de Bâle 3,
sur une base entièrement intégrée. Le dénominateur est une
exposition du levier supplémentaire sur la base d'une moyenne
quotidienne de la somme des expositions sur bilan, moins les
déductions autorisées de 1ère catégorie, ainsi que la moyenne
simple des engagements hors bilan, à compter de la fin de chaque
mois dans un trimestre. Les expositions hors bilan incluent
principalement les engagements de prêt inutilisés, les lettres de
crédit, les expositions aux dérivés potentiels futurs et les
transactions assimilables aux pensions.
Au 31 décembre 2015, le SLR estimé pour la société
de portefeuille bancaire sur une base entièrement intégrée était de
6,4%. Les différences entre les expositions de levier
supplémentaire sur une base entièrement intégrée et transitionnels
sont insignifiantes.
Coordonnées et conférence
téléphonique à l'intention des investisseurs
Remarque : Le
président-directeur général Brian Moynihan et le directeur
financier Paul Donofrio commenteront les résultats du quatrième
trimestre 2015 dans le cadre d'une téléconférence
à 8 h 30, heure de New York, aujourd’hui. La
présentation et les documents à l'appui sont accessibles en ligne
sur le site Internet Bank of America Investor Relations à
l'adresse : http://investor.bankofamerica.com.
Pour une connexion à la téléconférence, en
mode audio uniquement, composez le 1.877.200.4456 (États-Unis) ou
le 1.785.424.1732 (international), puis le code de la
conférence : 79795. Veuillez
appeler 10 minutes avant le début de la téléconférence.
Une retransmission de la téléconférence sera également disponible à
partir de midi (HNE) le 19 janvier et jusqu’au 27 janvier, minuit,
par téléphone en composant le 1.800.753.8546 (États-Unis) ou
le 1.402.220.0685 (pour l’international).
Coordonnées de la conférence des investisseurs
À propos de Bank of America
Bank of America, l'une des plus importantes institutions
financières internationales, offre aux particuliers, aux petites et
moyennes entreprises, ainsi qu'aux grandes sociétés une gamme
complète de produits et services bancaires, d'investissement et de
gestion d'actifs, ainsi que d'autres produits et services
financiers et de gestion des risques. La société offre des services
inégalés aux États-Unis, desservant près de 47 millions
de particuliers et de petites entreprises avec
environ 4 700 centres financiers de détail et à peu
près 16 000 distributeurs automatiques de billets,
ainsi qu'une banque en ligne primée servant 32 millions
d’utilisateurs actifs et environ 19 millions
d'utilisateurs mobiles. Bank of America est un chef de file dans la
gestion de patrimoine, les services bancaires aux entreprises et
des services d’investissement et de négociations couvrant un large
éventail de classes d’actifs et s’adressant aux sociétés,
gouvernements, institutions et particuliers du monde entier. Bank
of America offre à près de 3 millions de
propriétaires de petites entreprises la meilleure assistance du
secteur grâce à une gamme de produits et services en ligne
innovants et faciles à utiliser. La société dessert des clients à
travers des opérations dans l’ensemble des 50 états, le
district de Columbia, les Îles Vierges américaines, Puerto Rico et
plus de 35 pays. Les actions de Bank of America
Corporation (NYSE : BAC) sont cotées à la bourse de New
York.
Déclarations prévisionnelles
Bank of America et sa direction peuvent formuler certains
énoncés constituant des « énoncés prospectifs » au sens
de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces
énoncés sont identifiables par le fait qu’ils ne mentionnent pas
strictement des faits historiques ou actuels. Ces énoncés
prospectifs utilisent souvent des termes, tels que
« prévoit », « cible », « s’attend
à », « espère », « estime »,
« envisage », « planifie », « a pour
objectif de », « pense », « continue » et
d’autres expressions du même genre, ou des verbes au futur ou au
conditionnel, tels que « devoir », « pouvoir »
et « être ». Les énoncés prospectifs représentent les
attentes, les projets ou les prévisions actuels des résultats et
des revenus futurs de Bank of America ainsi que, plus généralement,
les futures conditions économiques et commerciales et autres sujets
liés à l'avenir. Ces énoncés ne garantissent pas les résultats ou
la performance futurs et impliquent certains risques connus et
inconnus, incertitudes et hypothèses difficiles à prévoir et
souvent indépendants de Bank of America. Les résultats réels
peuvent sensiblement différer des résultats exprimés ou impliqués
par l’une de ces déclarations prospectives.
Vous ne devez pas accorder une confiance excessive aux
déclarations prospectives et vous devez considérer les incertitudes
et risques suivants, ainsi que les incertitudes et risques discutés
plus en détail sous l'article 1A. Facteurs de risque du
rapport annuel 2014 de Bank of America sur le formulaire 10-K, et
dans tous les documents futurs déposés à l’avenir par Bank of
America auprès de la Commission des valeurs mobilières des
États-Unis : la capacité de la Société à résoudre le rachat de
déclarations et de garanties et tout conflit y afférent, y compris
les réclamations ou actions en justice émanant d'investisseurs ou
de fiduciaires visant à distinguer certains aspects du règlement
ACE Securities Corp. v. DB Structured Products, Inc. (ACE) ou sa
capacité à présenter d’autres réclamations dans le but d’éviter
l’impact du règlement ACE ; et la possibilité que la Société
soit confrontée à des litiges liés à l’entretien, aux titres, aux
fraudes, aux indemnités, contribution ou autres réclamations
émanant d’une ou plusieurs contreparties, dont les administrateurs,
les acheteurs de prêts, les assureurs, les émetteurs ou toute autre
partie impliquée dans les titrisations, les monolines ou les
marques privées et autres investisseurs ; la possibilité que
des pertes liées aux déclarations et garanties futures puissent se
produire en excédant les limites de responsabilité de la Société et
la portée estimée de ses pertes possibles concernant les risques
liés à ses déclarations et garanties ; la possibilité que la
Société ne recouvre pas les créances hypothécaires, les
réclamations, dommages, pénalités, amendes et atteintes à la
réputation potentiels résultant des litiges et poursuites
réglementaires en cours ou futurs, notamment la possibilité que les
montants soient supérieurs aux limites enregistrées de
responsabilité de la Société et à la portée estimée de ses pertes
possibles suite à des expositions à des litiges ; la
possibilité que la Commission européenne impose des mesures
correctives suite à son enquête sur les pratiques concurrentielles
de la Société ; les résultats possibles du LIBOR, autres enquêtes
et investigations de référence sur les taux et les changes ; les
incertitudes concernant la stabilité financière et les taux de
croissance des juridictions non américaines, le risque que ces
juridictions soient confrontées à des difficultés de gestion de
leur dette souveraine, et les difficultés liées aux marchés
financiers, aux devises et au négoce, et l’exposition de la Société
à de tels risques, y compris directs, indirects et
opérationnels ; l’impact des taux d’intérêt, des taux de
change et des conditions économiques mondiaux et
nord-américains ; l’impact sur les activités de la Société,
les conditions financières et les résultats des opérations dans un
environnement à des taux d’intérêt potentiellement plus
élevés ; l’impact sur les activités, la situation financière
et les résultats des opérations de la Société résultant d’une
période de baisse prolongée des prix de l’énergie ; les
changements défavorables causés aux cotes de crédit de la Société
par les grandes agences d’évaluation de crédit ; les
estimations de la juste valeur de certains des actifs et passifs de
la Société ; les incertitudes liées au contenu, au calendrier
et à l'impact des exigences réglementaires en matière de capital et
de liquidités, y compris l'adoption potentielle des besoins en
capacité d'absorption de perte totale ; le potentiel que
l'exposition à l'assurance de protection des paiements augmente en
réponse aux actions de la Financial Conduct Authority ; l'impact
potentiel des actions de la Réserve fédérale sur les plans
d'immobilisations de la Société ; l’impact de la mise en œuvre
et de la conformité aux règlementations internationales et
américaines, nouvelles et en évolution, y compris mais sans s’y
limiter, les exigences de planification en termes de recouvrement
et de résolution, la loi Volcker, et les réglementations
dérivées ; une défaillance dans ou une violation des systèmes
d’exploitation ou de sécurité ou de l’infrastructure de la Société,
ou ceux de tiers, y compris résultant de cyberattaques et autres
questions similaires.
Ces déclarations prospectives ne valent qu’à la date de leur
publication et Bank of America ne s’engage aucunement à actualiser
l’une de ces déclarations prospectives afin de refléter l’effet des
circonstances ou des événements survenus après la date de
publication de la déclaration prospective.
BofA Global Capital Management Group, LLC (BofA Global Capital
Management) est une division de gestion d'actifs de Bank of America
Corporation. Les entités BofA Global Capital Management offrent des
services et des produits de gestion d’investissement aux
investisseurs institutionnels et individuels.
Bank of America Merrill Lynch est le nom commercial des
activités de Services bancaires mondiaux et Marchés internationaux
de Bank of America Corporation. Les prêts, produits dérivés et
autres activités bancaires commerciales sont effectués par des
banques affiliées de Bank of America Corporation, y compris Bank of
America, N.A., qui fait partie de la FDIC. Les activités liées aux
titres, aux conseils financiers et autres activités bancaires
d’investissement sont exercées par des banques d’investissement
affiliées appartenant à Bank of America Corporation (« Banques
d’investissement affiliées »), parmi lesquelles figurent
Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, qui sont
des sociétés de courtage agréées membres de la FINRA et de la SIPC.
Les produits d’investissement offerts par les banques
d’investissement affiliées : Ne sont pas assurés par la
FDIC * Peuvent perdre de la valeur * Ne sont pas garantis par une
banque. Les courtiers-négociants de Bank of America Corporation ne
sont pas des banques, mais des entités légales séparées de leurs
affiliés bancaires. Les obligations des courtiers-négociants sont
distinctes de celles de leurs affiliés bancaires (sauf indication
contraire explicite) et ces affiliés bancaires ne sont pas
responsables des titres vendus, offerts ou recommandés par les
courtiers-négociants. Ce qui précède vaut également pour d’autres
sociétés affiliées qui ne sont pas des banques.
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la salle de presse de Bank of America à l’adresse
http://newsroom.bankofamerica.com.
www.bankofamerica.com
Bank of America Corporation et filiales
Données financières
sélectionnées
(en millions USD, sauf données par
action ; actions en milliers)
Compte de
résultats récapitulatif
Exercice clos le31 décembre
Quatrièmetrimestre 2015 Troisièmetrimestre2015
Quatrièmetrimestre2014
2015 2014 Revenu net des intérêts
$ 39 251 $ 39 952
$
9 801 $ 9 511 $ 9 635 Revenu autre que
d’intérêts
43 256 44 295
9 727 10 870 9 090
Revenu total, net des charges d’intérêts(1)
82 507
84 247
19 528 20 381 18 725 Provision
pour créances irrécouvrables
3 161 2 275
810 806 219 Charges autres que d’intérêts
57 192
75 117
13 871 13 808
14 196 Bénéfice avant impôts sur le revenu
22 154 6 855
4 847 5 767
4 310 Charge d’impôt sur le revenu
6 266
2 022
1 511 1 446
1 260 Résultat net (1)
$ 15 888
$ 4 833
$ 3 336 $
4 321 $ 3 050 Dividendes sur actions
privilégiées
1 483 1 044
330
441 312 Revenu net imputable aux actionnaires
ordinaires(1)
$ 14 405 $ 3 789
$ 3 006 $ 3 880 $
2 738 Actions ordinaires émises
4 054 25 866
71 36 648 Nombre moyen
d’actions ordinaires émises et en circulation
10 462 282 10 527 818
10 399 422 10 444 291
10 516 334 Nombre moyen d'actions ordinaires diluées
émises et en circulation
11 213 992
10 584 535
11 153 169
11 197 203 11 273 773
Bilan moyen
récapitulatif
Total des titres de créance
$ 390 884 $
351 702
$ 399 423 $ 394 420 $
371 014 Total des prêts et crédit-baux
882 183
903 901
891 861 882 841 884 733 Total
des actifs productifs
1 830 342
1 814 930
1 852 958 1 847 396
1 802 121 Total d’actifs
2 160 141
2 145 590
2 180 472 2 168 993
2 137 551 Total des dépôts
1 155 860
1 124 207
1 186 051 1 159 231
1 122 514 Capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires
230 182 223 072
234 851
231 620 224 479 Total des capitaux propres attribuables
aux actionnaires
251 990 238 482
257 125 253 893 243 454
Ratios de
performance
Rendement sur actifs moyens(1)
0,74 % 0,23 %
0,61 % 0,79 % 0,57 % Rendement sur capitaux propres
tangibles moyens attribuables aux actionnaires ordinaires (1, 2)
9,11 2,52
7,32 9,65 7,15
Données par
action ordinaire
Bénéfices (1)
$ 1,38 $ 0,36
$ 0,29 $
0,37 $ 0,26 Bénéfices dilués (1)
1,31 0,36
0,28 0,35
0,25 Dividendes distribués
0,20 0,12
0,05 0,05 0,05
Valeur comptable
22,54 21,32
22,54 22,41 21,32 Valeur
comptable tangible (2)
15,62 14,43
15,62 15,50 14,43
31 décembre 2015 30 septembre2015
31 décembre2014
Bilan
récapitulatif de fin de période
Total des titres de créance
$ 407 005 $
391 651 $ 380 461 Total des prêts et crédit-baux
903 001 887 689 881 391 Total des actifs
productifs
1 811 998 1 826 310
1 768 431 Total d’actifs
2 144 316
2 153 006 2 104 534 Total des dépôts
1 197 259 1 162 009 1 118 936
Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
233 932 233 632 224 162 Total des capitaux
propres attribuables aux actionnaires
256 205
255 905 243 471 Actions ordinaires émises et en
circulation
10 380 265 10 427 305
10 516 542
Qualité du
crédit
Exercice clos le31 décembre
Quatrièmetrimestre 2015 Troisièmetrimestre2015
Quatrièmetrimestre2014
2015 2014 Total des montants nets
passés par pertes et profits
$ 4 338 $
4 383
$ 1 144 $ 932 $ 879 Montants nets
passés par pertes et profits en pourcentage de la moyenne des prêts
et baux en cours (3)
0,50 % 0,49 %
0,51
% 0,42 % 0,40 % Provision pour créances irrécouvrables
$ 3 161 $ 2 275
$ 810 $ 806 $
219
31 décembre 2015
30 septembre2015 31 décembre2014 Total des prêts, baux et
des propriétés saisies non productifs (4)
$
9 836 $ 10 336 $ 12 629 Prêts, baux et
propriétés saisies non productifs en pourcentage du total des
prêts, baux et propriétés saisies (3)
1,10 % 1,17 %
1,45 % Provision pour créances irrécouvrables et crédit-baux
$ 12 234 $ 12 657 $ 14 419 Provision
pour créances irrécouvrables et crédit-baux en pourcentage de
l’encours total des prêts et baux (3)
1,37 % 1,44 %
1,65 %
Bank of America Corporation et filiales Données
financières sélectionnées (suite)
(en millions USD)
Transition de Bâle 3
Gestion des
capitaux
31 décembre 2015 30 septembre2015
31 décembre2014
Fonds propres à risques (5, 6,
7) : Capital en actions ordinaires de 1ère
catégorie
$ 163 026 $ 161 649 $
155 361 Ratio du capital en actions ordinaires de 1ère
catégorie
10,2 % 11,6 % 12,3 % Ratio de levier
de 1ère catégorie
8,6 8,5 8,2 Ratio des fonds
propres tangibles (8)
8,9 8,8 8,4 Ratio des capitaux propres
tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires (8)
7,8
7,8 7,5
Rapprochements du
capital règlementaire (5, 7, 9)
31 décembre 2015 30 septembre2015
31 décembre2014
Capital
règlementaire - Transition de Bâle 3 sur une
base entièrement intégrée Capitaux propres de 1ère
catégorie (transition) (6) $ 163 026
$ 161 649 $ 155 361 Actifs d'impôt différé résultant des
pertes nettes d'exploitation et des crédits d'impôt reportables
intégrés progressivement durant la transition
(5 151
) (5 554 ) (8 905 ) Autres éléments du résultat
global progressivement intégrés pendant la transition
(1 917 ) (1 018 ) (1 592 ) Biens
intangibles progressivement intégrés pendant la transition
(1 559 ) (1 654 ) (2 556 ) Actifs du
fonds de pension à prestations déterminées intégrés progressivement
durant la transition
(568 ) (470 ) (599 ) DVA
associée aux passifs et aux dérivés, intégrée progressivement
durant la transition
307 228 925 Autres ajustements et
déductions intégrés progressivement durant la transition
(54
) (92 ) (1 417 )
Capitaux propres de 1ère
catégorie (sur une base entièrement intégrée) $
154 084 $ 153 089 $ 141 217
Actifs pondérés en fonction du
risque - Tels que déclarés sous Bâle 3 (sur une
base entièrement intégrée) Actifs pondérés en fonction du
risque selon l’approche normalisée de Bâle 3 tel que
déclaré (6) $ 1 401 849 $
1 391 672 $ 1 261 544 Variation des actifs
pondérés en fonction du risque de déclarés à entièrement intégrés
24 088 22 989 153 722
Actifs pondérés en fonction du risque selon l’approche
normalisée de Bâle 3 (sur une base entièrement
intégrée) $ 1 425 937 $
1 414 661 1 415 266
Actifs pondérés en fonction du risque selon les approches
avancées de Bâle 3 tel que déclaré $
1 602 070 s/o s/o Variation des actifs pondérés en
fonction du risque de déclarés à entièrement intégrés
(27 690 ) s/o s/o
Actifs pondérés en fonction
du risque selon les approches avancées de Bâle 3 (sur une
base entièrement intégrée) (10) $
1 574 380 $ 1 397 504
1 465 479
Ratios du capital
règlementaire Actions ordinaires de 1ère catégorie en
fonction de l’approche normalisée de Bâle 3 (transition)
(6)
11,6 % 11,6 % 12,3 % Capital en actions
ordinaires de 1ère catégorie en fonction de l’approche avancée de
Bâle 3 (transition)
10,2 s/o s/o Capital en actions
ordinaires de 1ère catégorie en fonction de l’approche normalisée
de Bâle 3 (sur une base entièrement intégrée)
10,8 10,8 10,0
Capital en actions ordinaires de 1ère catégorie en fonction de
l’approche avancée de Bâle 3 (sur une base entièrement intégrée)
(10)
9,8 11,0 9,6
(1) Pour d'autres détails sur l'impact de l'adoption précoce de
nouvelles orientations comptables sur la reconnaissance et la
mesure des instruments financiers, voir page 9.
(2) Le rendement des capitaux propres attribuables aux
actionnaires ordinaires et la valeur comptable tangible par action
ordinaire moyens sont des mesures financières non PCGR. Nous
pensons que l’utilisation de ces mesures financières non PCGR
permet une évaluation plus claire des résultats de la Société. Il
est possible que d’autres entreprises définissent ou calculent les
mesures financières non PCGR différemment. Voir Rapprochements avec
les mesures financières PCGR aux pages 17-19.
(3) Les ratios n’incluent pas les prêts consentis en vertu de
l’option de la juste valeur au cours de la période en question. Les
ratios des montants passés par pertes et profits sont annualisés
pour la présentation trimestrielle.
(4) Les soldes ne comprennent pas les cartes de crédit en
souffrance, les prêts aux particuliers garantis par des biens
immobiliers dont les remboursements sont assurés par la Federal
Housing Administration et les accords de confirmation à long terme
assurés par les individus (prêts immobiliers pleinement assurés),
et en général, les autres prêts aux particuliers et commerciaux non
garantis par des biens immobiliers, les prêts douteux rachetés,
même si le client est en souffrance, les prêts non productifs
détenus en vue de la vente, les prêts non productifs consentis en
vertu de l’option de la juste valeur et les prêts de
restructuration de dette de débiteurs n’accumulant pas d’intérêt
supprimés des portefeuilles douteux avant le 1er janvier 2010.
(5) Les ratios de capital règlementaires sont préliminaires.
(6) Le ratio du capital en actions ordinaires de 1ère catégorie
au 30 septembre 2015 reflète la migration du calcul des
actifs pondérés en fonction du risque, de l'approche générale basée
sur les risques à l'approche normalisée de Bâle 3, et le
capital en actions ordinaires de 1ère catégorie inclut
l'intégration des dispositions transitoires du capital
réglementaire 2015.
(7) Bank of America a obtenu l'autorisation de commencer à
utiliser le cadre capital des Approches avancées pour déterminer
les besoins en fonds-propres basés sur le risque à compter du
quatrième trimestre 2015. Avec l'autorisation de quitter le
cycle parallèle, Bank of America doit maintenant déclarer les
capitaux réglementaires dans le cadre des Approches normalisées et
avancées. L'approche qui produit le ratio inférieur sera utilisée
pour évaluer l'adéquation des fonds propres ; c'était
l'Approche avancée au quatrième trimestre 2015. Avant de quitter le
cycle parallèle, nous ne devions déclarer que les capitaux
règlementaires dans le cadre de l'Approche normalisée
uniquement.
(8) Le ratio de capitaux propres corporels est égal aux capitaux
propres corporels en fin de période divisés par les actifs
corporels en fin de période. Le ratio des capitaux propres
tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires sont équivalents
aux capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires
ordinaires en fin de période, divisés par les immobilisations
corporelles de fin de période. Les capitaux propres tangibles
attribuables aux actionnaires et les immobilisations corporelles
sont des mesures financières non PCGR. Nous pensons que
l’utilisation de ces mesures financières non PCGR permet une
évaluation plus claire des résultats de la Société. Il est possible
que d’autres entreprises définissent ou calculent les mesures
financières non PCGR différemment. Voir Rapprochements avec les
mesures financières PCGR aux pages 17-19.
(9) Les estimations sur une base entièrement intégrée sont des
mesures financières non conformes aux PCGR. Pour les rapprochements
aux mesures financières PCGR, voir ce qui précède.
(10) Les estimations en vertu des Approches avancées de
Bâle 3 sur une base entièrement intégrée présument
l'approbation de nos modèles analytiques internes par les
organismes de réglementation bancaire américains, y compris
l'approbation de la méthodologie des modèles internes (MMI).
Au 31 décembre 2015, la Société n'avait pas obtenu
l'autorisation MMI.
s/o = sans objet
Certains montants de la période précédente ont été reclassés
pour correspondre à la présentation de la période actuelle.
Bank of America Corporation et filiales Résultats
trimestriels par segment d’activité (en millions USD)
Quatrième trimestre 2015
Services bancaires aux
particuliers
GWIM
Services bancaires
mondiaux
Marchés internationaux
Actifs patrimoniaux et
gestion hypothécaire
Autres
postes
Revenu total, net de charges d’intérêts (base EPI) (1)
$
7 792 $ 4 443 $
4 353 $ 3 128 $ 588
$ (545 ) Provision pour créances
irrécouvrables
654 15 233 30 (10
) (112 ) Charges autres que d’intérêts
4 343 3 478 1 938
2 754 1 148 210 Résultat net (perte)
1 799 614 1 378 185
(351 ) (289 ) Rendement sur capital
alloué moyen (2)
25 % 20 % 16
% 2 % n/s n/s
Bilan
Moyenne
Total des prêts et crédit-baux
$ 211 126
$ 135 839 $ 320 290 $
68 835 $ 27 223 $
128 548 Total des dépôts
557 319
251 306 307 806 37 454
n/s 22 916 Capital alloué (2)
29 000
12 000 35 000 35 000
24 000 n/s Fin de période Total des prêts
et crédit-baux
$ 214 405 $
137 847 $ 325 677 $
73 208 $ 26 521 $
125 343 Total des dépôts
572 739
260 893 296 162 37 276
n/s 22 898 Troisième trimestre 2015
Services bancairesaux particuliers
GWIM
Services bancairesmondiaux
Marchésinternationaux
Actifspatrimoniaux etgestion
hypothécaire
Autres
postes
Revenu total, net de charges d’intérêts (base EPI) (1, 3) $
7 832 $ 4 468 $ 4 190 $ 3 770 $ 840 $ (488 )
Provision pour créances irrécouvrables 648 (2 ) 179 42 6 (67 )
Charges autres que d’intérêts 4 435 3 446 2 018
2 683 1 142 84 Résultat net (perte) (3) 1 759 656
1 277 821 (196 ) 4 Rendement sur capital alloué moyen (2) 24 %
22 % 14 % 9 % n/s n/s
Bilan
Moyenne Total des prêts et crédit-baux $ 206 337 $
133 168 $ 310 043 $ 66 392 $ 29 074 $
137 827 Total des dépôts 548 897 243 980
296 321 37 050 n/s 22 603 Capital alloué (2)
29 000 12 000 35 000 35 000 24 000 n/s
Fin de période Total des prêts et crédit-baux $ 208 981
$ 134 630 $ 315 224 $ 70 159 $ 27 982 $
130 713 Total des dépôts 551 541 246 172
297 644 36 019 n/s 21 769 Quatrième trimestre
2014
Services bancairesaux particuliers
GWIM
Services bancairesmondiaux
Marchésinternationaux
Actifspatrimoniaux etgestion
hypothécaire
Autres
postes
Revenu total, net de charges d’intérêts (base EPI) (1) $ 7 759
$ 4 603 $ 4 314 $ 2 387 $ 638 $ (746 ) Provision
pour créances irrécouvrables 653 14 (31 ) 26 (113 ) (330 ) Charges
autres que d’intérêts 4 419 3 442 1 969 2 522
1 360 484 Résultat net (perte) 1 654 705 1 520 75 )
(379 ) (375 ) Rendement sur capital alloué moyen (2) 22 % 23 % 18 %
n/s n/s n/s
Bilan
Moyenne Total des prêts et crédit-baux $ 199 215 $
123 544 $ 287 003 $ 58 108 $ 33 772 $
183 091 Total des dépôts 517 581 238 835
292 096 40 941 n/s 22 162 Capital alloué (2)
30 000 12 000 33 500 34 000 17 000 n/s
Fin de période Total des prêts et crédit-baux $ 202 000
$ 125 431 $ 288 905 $ 59 388 $ 33 055 $
172 612 Total des dépôts 524 415 245 391
279 792 40 746 n/s 19 240
(1) La base équivalente pleinement imposable (EPI) est une
mesure de performance qu’utilise la direction dans l’exploitation
de la société et qu’elle juge de nature à donner aux investisseurs
une image plus précise de la marge d’intérêt à des fins de
comparaison.
(2) Le rendement du capital alloué moyen est calculé en divisant
le résultat net ajusté en fonction du coût des crédits sur fonds et
revenus et certaines charges liées aux immobilisations
incorporelles, par le capital alloué moyen. Le capital alloué et
les rendements connexes sont des mesures financières non PCGR. La
Société considère que l’utilisation de ces mesures financières non
PCGR permet une évaluation plus claire des résultats de ses
segments. Il est possible que d’autres entreprises définissent ou
calculent ces mesures différemment. (Voir Pièce
documentaire A : Rapprochements non
PCGR - Rapprochements aux mesures financières PCGR, voir
les pages 17 à 19).
(3) Pour d'autres détails sur l'impact de l'adoption précoce de
nouvelles prévisions comptables sur la reconnaissance et la mesure
des instruments financiers, voir page 9.
n/s = non significatif
Parmi les segments, certains montants de la période précédente
ont été reclassés pour correspondre à la présentation de la période
actuelle.
Bank of America Corporation et filiales Résultats en
cumul annuel par segment commercial (en millions USD)
Exercice clos le
31 décembre 2015
Services bancaires
aux particuliers
GWIM
Services bancaires
mondiaux
Marchés internationaux
Actifs patrimoniaux et
gestion hypothécaire
Autres
postes
Revenu total, net de charges d’intérêts (base EPI) (1, 2)
$
30 618 $ 18 001 $
16 919 $ 15 067 $
3 430 $ (619 ) Provision pour
créances irrécouvrables
2 524 51 685
99 144 (342 ) Charges autres que
d’intérêts
17 485 13 843 7 888
11 310 4 451 2 215 Résultat net
(perte) (1)
6 739 2 609 5 273
2 496 (740 ) (489 )
Rendement sur capital alloué moyen (3)
23 % 22
% 15 % 7 % n/s n/s
Bilan
Moyenne Total des prêts et crédit-baux
$
204 723 $ 131 383 $
305 220 $ 63 572 $
29 885 $ 147 400 Total des dépôts
545 839 244 725 294 733
38 470 n/s 21 862 Capital alloué (3)
29 000 12 000 35 000
35 000 24 000 n/s Fin de
période Total des prêts et crédit-baux
$
214 405 $ 137 847 $
325 677 $ 73 208 $
26 521 $ 125 343 Total des dépôts
572 739 260 893 296 162
37 276 n/s 22 898 Exercice
clos le 31 décembre 2014 Services bancaires
aux particuliers
GWIM
Services bancairesmondiaux
Marchésinternationaux
Actifspatrimoniaux etgestion
hypothécaire
Autres
postes
Revenu total, net de charges d’intérêts (base EPI) (2) $
30 809 $ 18 404 $ 17 607 $ 16 188 $ 2 676
$ (568 ) Provision pour créances irrécouvrables 2 680 14 322
110 127 (978 ) Charges autres que d’intérêts 17 865
13 654 8 170 11 862 20 633 2 933 Résultat
net (perte) 6 436 2 969 5 769 2 705
(13 110 ) 64 Rendement sur capital alloué moyen (3) 21 % 25 %
17 % 8 % n/s n/s
Bilan
Moyenne Total des prêts et crédit-baux $ 197 115 $
119 775 $ 286 484 $ 62 073 $ 35 941 $
202 513 Total des dépôts 512 820 240 242
288 010 40 813 n/s 30 834 Capital alloué (3)
30 000 12 000 33 500 34 000 17 000 n/s
Fin de période Total des prêts et crédit-baux $ 202 000
$ 125 431 $ 288 905 $ 59 388 $ 33 055 $
172 612 Total des dépôts 524 415 245 391
279 792 40 746 n/s 19 240
(1) Pour d'autres détails sur l'impact de l'adoption précoce de
nouvelles orientations comptables sur la reconnaissance et la
mesure des instruments financiers, voir page 9.
(2) La base équivalente pleinement imposable (EPI) est une
mesure de performance qu’utilise la direction dans l’exploitation
de la société et qu’elle juge de nature à donner aux investisseurs
une image plus précise de la marge d’intérêt à des fins de
comparaison.
(3) Le rendement du capital alloué moyen est calculé en divisant
le résultat net ajusté en fonction du coût des crédits sur fonds et
revenus et certaines charges liées aux immobilisations
incorporelles, par le capital alloué moyen. Le capital alloué et
les rendements connexes sont des mesures financières non PCGR. La
Société considère que l’utilisation de ces mesures financières non
PCGR permet une évaluation plus claire des résultats de ses
segments. Il est possible que d’autres entreprises définissent ou
calculent ces mesures différemment. (Voir Pièce
documentaire A : Rapprochements non
PCGR - Rapprochements aux mesures financières PCGR, voir
les pages 17 à 19).
n/s = non significatif
Parmi les segments, certains montants de la période précédente
ont été reclassés pour correspondre à la présentation de la période
actuelle.
Bank of America Corporation et filiales Données
financières supplémentaires
(en millions USD)
Données sur une
base équivalente pleinement imposable (EPI)
(1)
Exercice clos le31 décembre
Quatrièmetrimestre 2015 Troisièmetrimestre2015
Quatrièmetrimestre2014
2015 2014 Revenu net des intérêts
$ 40 160 $ 40 821
$
10 032 $ 9 742 $ 9 865 Revenu total, net des
charges d'intérêts (2)
83 416 85 116
19 759 20 612 18 955 Rendement net d’intérêt
2,20 % 2,25 %
2,16 % 2,10 % 2,18 %
Ratio d’efficacité (2)
68,56 88,25
70,20 66,99 74,90
Autres
données
31 décembre 2015 30 septembre2015
31 décembre2014 Nombre de centres
financiers - États-Unis
4 726 4 741
4 855 Nombre de DAB de la marque - États-Unis
16 038 16 062 15 834 Employés en équivalent
temps plein en fin de période
213 280 215 193
223 715
(1) La base EPI est une mesure financière non PCGR. La base EPI
est une mesure de la performance qu’utilise la direction dans
l’exploitation de la société et qu’elle juge de nature à donner aux
investisseurs une image plus précise de la marge d’intérêt à des
fins de comparaison. Voir Rapprochements avec les mesures
financières PCGR aux pages 17-19.
(2) Pour d'autres détails sur l'impact de l'adoption précoce de
nouvelles prévisions comptables sur la reconnaissance et la mesure
des instruments financiers, voir page 9.
Certains montants de la période précédente ont été reclassés
pour correspondre à la présentation de la période actuelle.
Bank of America Corporation et filiales Rapprochements
avec les mesures financières PCGR (en millions USD)
La Société évalue ses activités sur une base équivalente
pleinement imposable, une mesure financière non conforme aux PCGR.
La Société estime que la gestion des activités avec un revenu net
des intérêts sur une base équivalente pleinement imposable donne
une idée plus précise de la marge d’intérêts à des fins de
comparaison. Le revenu total, net des charges d’intérêts, inclut le
revenu net des intérêts sur une base équivalente pleinement
imposable et le revenu autre que d’intérêts. La Société considère
les ratios et les analyses connexes (à savoir, les ratios
d’efficacité et le rendement net d’intérêt) sur une base
équivalente pleinement imposable. Afin de dériver la base
équivalente pleinement imposable, le revenu net des intérêts est
ajusté pour refléter le revenu non imposable sur une base
comparable avant impôts avec une augmentation correspondante de la
charge d’impôt sur le revenu. Dans le cadre de ce calcul, la
Société utilise le taux d’imposition fédéral prévu par la loi
de 35 %. Cette mesure garantit la comparabilité du revenu
net des intérêts émanant des sources imposables et non imposables.
Le ratio d’efficacité mesure les coûts consacrés pour générer un
dollar de chiffre d’affaires, et le rendement net d’intérêt mesure
les points de base perçus par la Société sur le coût des fonds.
La Société évalue également ses activités en fonction des ratios
suivants qui utilisent les fonds propres tangibles, une mesure
financière non conforme aux PCGR. Les fonds propres tangibles
représentent le montant ajusté des fonds propres des actionnaires
ou des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires,
ayant été réduit par les écarts d’acquisition et les actifs
incorporels (à l’exception des droits de gestion hypothécaires),
déduction faite des passifs des impôts différés afférents. Le
rendement des capitaux propres tangibles moyens attribuables aux
actionnaires ordinaires mesure la contribution aux résultats de la
Société sous forme de pourcentage des capitaux propres moyens
ajustés attribuables aux actionnaires ordinaires. Le ratio des
capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires
représente les capitaux propres ajustés attribuables aux
actionnaires ordinaires en fin de période, divisés par le total des
actifs moins les écarts d’acquisition et des actifs incorporels
(hors droits de gestion hypothécaires), déduction faite des passifs
des impôts différés afférents. Le rendement des capitaux propres
tangibles moyens attribuables aux actionnaires mesure la
contribution aux résultats de la Société sous forme d’un
pourcentage des capitaux propres moyens globaux ajustés
attribuables aux actionnaires. Le ratio des fonds propres tangibles
représente le total des capitaux propres ajustés attribuables aux
actionnaires en fin de période, divisé par le total des actifs
moins les écarts d’acquisition et les actifs incorporels (hors
droits de gestion hypothécaire), déduction faite des passifs des
impôts différés afférents. La valeur comptable tangible par action
ordinaire représente les capitaux propres ajustés attribuables aux
actionnaires ordinaires en fin de période, divisés par les actions
ordinaires en circulation en fin de période. Ces mesures servent à
évaluer l’utilisation des actions par la Société. De plus, les
modèles de rentabilité, relationnels et d’investissements ont tous
recours au rendement sur les capitaux propres tangibles moyens
attribuables aux actionnaires comme mesures clés pour soutenir nos
objectifs de croissance globaux.
Par ailleurs, la Société révise périodiquement le capital
affecté à ses activités et alloue le capital annuellement au cours
des processus de planification stratégique et du capital. Nous
utilisons une méthodologie qui prend en compte l'effet des besoins
en capital règlementaire, outre les modèles de capital internes
basés sur le risque. Les modèles internes du capital à risque de la
Société utilisent une méthodologie ajustée en fonction du risque
intégrant les éléments de risque de crédit, du marché, des taux
d’intérêt, commercial et opérationnel de chaque segment. Le
rendement du capital alloué moyen est calculé en divisant le
résultat net, ajusté en fonction du coût des crédits sur fonds et
revenus et certaines charges liées aux immobilisations
incorporelles, par le capital moyen alloué. Le capital alloué et
les rendements connexes sont tous deux des mesures financières non
PCGR. Le capital alloué fait l'objet de révisions périodiques et
des raffinements sont effectués en fonction de multiples
considérations incluant, sans s'y limiter, les actifs pondérés en
fonction du risque mesurés en vertu des Approches avancées et
normalisées de Bâle 3, des risques des segments d'activité et
du profil de risque, et des plans stratégiques. Dans le cadre de ce
processus, en 2015, la Société a ajusté le montant du capital
alloué à ses segments d’activité, principalement Actifs
patrimoniaux et Gestion hypothécaire.
Consultez les tableaux ci-dessous et référez-vous aux pages 18
et 19 pour un rapprochement de ces mesures financières non PCGR
avec les mesures financières PCGR pour les exercices clos les
31 décembre 2015 et 2014, et les trois mois clos les
31 décembre 2015, 30 septembre 2015 et
31 décembre 2014. La Société pense que l’utilisation de ces
mesures financières non PCGR permet une évaluation plus claire de
ses résultats. Il se peut que d’autres entreprises définissent ou
calculent leurs données financières supplémentaires
différemment.
Exercice clos le31 décembre
Quatrièmetrimestre 2015
Troisièmetrimestre2015 Quatrièmetrimestre2014
2015 2014
Rapprochement du
revenu net d’intérêt et du revenu net des intérêts sur une base
pleinement imposable comparable
Revenu net des intérêts
$ 39 251 $ 39 952
$ 9 801 $ 9 511 $ 9 635 Ajustement sur
une base équivalente pleinement imposable
909 869
231 231 230
Revenu net
d'intérêts sur une base équivalente pleinement imposable
$ 40 160 $ 40 821
$
10 032 $ 9 742 $ 9 865
Rapprochement du
revenu total, net des charges d’intérêts sur le revenu total, net
des charges d’intérêts sur une base équivalente pleinement
imposable
Revenu total, net des charges d'intérêts (1)
$
82 507 $ 84 247
$ 19 528 $
20 381 $ 18 725 Ajustement sur une base équivalente
pleinement imposable
909 869
231
231 230
Revenu total, net des charges d’intérêts
sur une base équivalente pleinement imposable $
83 416 $ 85 116
$
19 759 $ 20 612 $ 18 955
Rapprochement de
la charge d'impôt sur le revenu et de la charge d'impôt sur le
revenu sur une base équivalente pleinement imposable
Charge d’impôt sur le revenu(1)
$ 6 266 $
2 022
$ 1 511 $ 1 446 $ 1 260
Ajustement sur une base équivalente pleinement imposable
909
869
231 231 230
Charge
d'impôt sur le revenu sur une base équivalente pleinement
imposable $ 7 175 $ 2 891
$ 1 742 $ 1 677 $ 1 490
Rapprochement des
capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires et
des capitaux propres moyens tangibles attribuables aux actionnaires
ordinaires
Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
$
230 182 $ 223 072
$ 234 851 $
231 620 $ 224 479 Écarts d’acquisition
(69 772 ) (69 809 )
(69 761
) (69 774 ) (69 782 ) Actifs incorporels (hors
droits de gestion hypothécaires)
(4 201 )
(5 109 )
(3 888 ) (4 099 ) (4 747
) Passifs des impôts différés afférents
1 852
2 090
1 753 1 811
2 019
Capitaux propres tangibles attribuables aux
actionnaires ordinaires $ 158 061 $
150 244
$ 162 955 $
159 558 $ 151 969
Rapprochement des
capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires et des
capitaux propres moyens tangibles attribuables aux
actionnaires
Capitaux propres
$ 251 990 $ 238 482
$ 257 125 $ 253 893 $ 243 454 Écarts
d’acquisition
(69 772 ) (69 809 )
(69 761 ) (69 774 ) (69 782 ) Actifs
incorporels (hors droits de gestion hypothécaires)
(4 201 ) (5 109 )
(3 888
) (4 099 ) (4 747 ) Passifs des impôts différés
afférents
1 852 2 090
1 753 1 811 2 019
Capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires
$ 179 869 $ 165 654
$
185 229 $ 181 831 $ 170 944
(1) Pour d'autres détails sur l'impact de l'adoption précoce de
nouvelles prévisions comptables sur la reconnaissance et la mesure
des instruments financiers, voir page 9.
Certains montants de la période précédente ont été reclassés
pour correspondre à la présentation de la période actuelle.
Bank of America Corporation et filiales
Rapprochements
avec les mesures financières PCGR (suite)
(en millions USD)
Exercice clos le31
décembre Quatrièmetrimestre 2015
Troisièmetrimestre2015 Quatrièmetrimestre2014
2015 2014
Rapprochement des
capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires en fin de
période et des capitaux propres tangibles attribuables aux
actionnaires ordinaires en fin de période
Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
$
233 932 $ 224 162
$ 233 932 $
233 632 $ 224 162 Écarts d’acquisition
(69 761 ) (69 777 )
(69 761
) (69 761 ) (69 777 ) Actifs incorporels (hors
droits de gestion hypothécaires)
(3 768 )
(4 612 )
(3 768 ) (3 973 ) (4 612
) Passifs des impôts différés afférents
1 716
1 960
1 716 1 762
1 960
Capitaux propres tangibles attribuables aux
actionnaires ordinaires $ 162 119 $
151 733
$ 162 119 $
161 660 $ 151 733
Rapprochement des
capitaux propres attribuables aux actionnaires en fin de période et
des capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires en fin
de période
Capitaux propres
$ 256 205 $ 243 471
$ 256 205 $ 255 905 $ 243 471 Écarts
d’acquisition
(69 761 ) (69 777 )
(69 761 ) (69 761 ) (69 777 ) Actifs
incorporels (hors droits de gestion hypothécaires)
(3 768 ) (4 612 )
(3 768
) (3 973 ) (4 612 ) Passifs des impôts différés
afférents
1 716 1 960
1 716 1 762 1 960
Capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires
$ 184 392 $ 171 042
$
184 392 $ 183 933 $ 171 042
Rapprochement des
actifs en fin de période et des actifs tangibles en fin de
période
Actifs
$ 2 144 316 $ 2 104 534
$ 2 144 316 $ 2 153 006 $
2 104 534 Écarts d’acquisition
(69 761
) (69 777 )
(69 761 ) (69 761 )
(69 777 ) Actifs incorporels (hors droits de gestion
hypothécaires)
(3 768 ) (4 612 )
(3 768 ) (3 973 ) (4 612 ) Passifs des
impôts différés afférents
1 716 1 960
1 716 1 762 1 960
Immobilisations corporelles $
2 072 503 $ 2 032 105
$ 2 072 503 $ 2 081 034
$ 2 032 105
Valeur comptable
par action ordinaire
Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
$
233 932 $ 224 162
$ 233 932 $
233 632 $ 224 162 Actions ordinaires émises et en
circulation en fin de période
10 380 265
10 516 542
10 380 265
10 427 305 10 516 542
Valeur comptable par
action ordinaire $ 22,54 $ 21,32
$
22,54 $ 22,41 $ 21,32
Valeur comptable
tangible par action ordinaire
Capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires
$ 162 119 $ 151 733
$
162 119 $ 161 660 $ 151 733 Actions
ordinaires émises et en circulation en fin de période
10 380 265 10 516 542
10 380 265 10 427 305
10 516 542
Valeur comptable tangible par action
ordinaire $ 15,62 $ 14,43
$ 15,62 $
15,50 $ 14,43
Certains montants de la période précédente ont été reclassés
pour correspondre à la présentation de la période actuelle.
Bank of America Corporation et filiales
Rapprochements
avec les mesures financières PCGR (suite)
(en millions USD)
Exercice clos le31
décembre Quatrièmetrimestre 2015
Troisièmetrimestre2015 Quatrièmetrimestre2014
2015 2014
Rapprochement du
rendement sur capital alloué moyen (1)
Services
bancaires aux particuliers
Résultat net déclaré
$ 6 739 $ 6 436
$ 1 799 $ 1 759 $ 1 654 Ajustement lié
aux immobilisations incorporelles (2)
4 4
1 1 1
Revenu net ajusté
$ 6 743 $ 6 440
$
1 800 $ 1 760 $ 1 655
Capitaux propres alloués moyens (3)
$
59 319 $ 60 398
$ 59 296 $
59 305 $ 60 367 Ajustement lié aux écarts d’acquisition
et à un pourcentage des immobilisations incorporelles
(30 319 ) (30 398 )
(30 296
) (30 305 ) (30 367 )
Capital alloué moyen
$ 29 000 $ 30 000
$
29 000 $ 29 000 $ 30 000
Gestion mondiale
de patrimoine et d’investissements
Résultat net déclaré
$ 2 609 $ 2 969
$ 614 $ 656 $ 705 Ajustement lié aux immobilisations
incorporelles (2)
11 13
2 3
3
Revenu net ajusté $ 2 620
$ 2 982
$ 616 $ 659
$ 708 Capitaux propres alloués moyens (3)
$
22 130 $ 22 214
$ 22 115 $
22 132 $ 22 186 Ajustement lié aux écarts d’acquisition
et à un pourcentage des immobilisations incorporelles
(10 130 ) (10 214 )
(10 115
) (10 132 ) (10 186 )
Capital alloué moyen
$ 12 000 $ 12 000
$
12 000 $ 12 000 $ 12 000
Services
bancaires mondiaux
Résultat net déclaré
$ 5 273 $ 5 769
$ 1 378 $ 1 277 $ 1 520 Ajustement lié
aux immobilisations incorporelles (2)
1 2
1 — —
Revenu net ajusté $
5 274 $ 5 771
$
1 379 $ 1 277 $ 1 520
Capitaux propres alloués moyens (3)
$
58 935 $ 57 429
$ 58 938 $
58 947 $ 57 420 Ajustement lié aux écarts d’acquisition
et à un pourcentage des immobilisations incorporelles
(23 935 ) (23 929 )
(23 938
) (23 947 ) (23 920 )
Capital alloué moyen
$ 35 000 $ 33 500
$
35 000 $ 35 000 $ 33 500
Marchés
internationaux
Revenu net déclaré (perte) (4)
$ 2 496 $
2 705
$ 185 $ 821 $ 75 ) Ajustement lié aux
immobilisations incorporelles (2)
10 9
2 4 2
Revenu net ajusté (perte)
$ 2 506 $ 2 714
$
187 $ 825 $ (73 ) Capitaux propres
alloués moyens (3)
$ 40 392 $ 39 394
$ 40 355 $ 40 351 $ 39 395 Ajustement
lié aux écarts d’acquisition et à un pourcentage des
immobilisations incorporelles
(5 392 )
(5 394 )
(5 355 ) (5 351 ) (5 395
)
Capital alloué moyen $ 35 000 $
34 000
$ 35 000 $ 35 000
$ 34 000
(1) Aucun ajustement du revenu net (perte) déclaré ou des
capitaux propres alloués moyens pour Actifs patrimoniaux et Gestion
hypothécaire.
(2) Représente le coût des fonds, des crédits sur les bénéfices
et de certaines dépenses liées aux immobilisations
incorporelles.
(3) Les capitaux propres alloués moyens sont composés du capital
alloué moyen plus le capital pour la portion des écarts
d’acquisition et des immobilisations incorporelles qui a été
spécialement attribuée au segment d’activité.
(4) Pour de plus amples informations sur l'impact de l'adoption
précoce de nouvelles prévisions comptables sur la reconnaissance et
la mesure des instruments financiers, voir page 9.
Certains montants de la période précédente ont été reclassés
pour correspondre à la présentation de la période actuelle.
Il s’agit d’informations préliminaires fondées
sur les données de la société disponibles au moment de la
présentation.
Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune
manière être considéré comme officiel. La seule version du
communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue
d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte
source, qui fera jurisprudence.
Consultez la
version source sur businesswire.com : http://www.businesswire.com/news/home/20160128006080/fr/
Les investisseurs peuvent contacter :Lee McEntire,
Bank of America, 1.980.388.6780Jonathan Blum, Bank of America
(Titres à revenu fixe), 1.212.449.3112Contact pour la
presse :Jerry Dubrowski, Bank of America,
1.980.388.2840jerome.f.dubrowski@bankofamerica.com
Bank of America (NYSE:BAC)
Historical Stock Chart
From Aug 2024 to Sep 2024
Bank of America (NYSE:BAC)
Historical Stock Chart
From Sep 2023 to Sep 2024