KLÉPIERRE EN BONNE VOIE POUR ATTEINDRE SON OBJECTIF DE CASH-FLOW
NET COURANT D’AU MOINS 2,40 € PAR ACTION EN 2023
(+ 7 % VERSUS 2022)
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
KLÉPIERRE EN BONNE VOIE POUR ATTEINDRE SON
OBJECTIF DE CASH-FLOW NET COURANT D’AU MOINS 2,40 € PAR ACTION
EN 2023 (+ 7 % VERSUS 2022)
Paris, le 20 octobre 2023
Klépierre, leader européen des centres
commerciaux, a enregistré une forte croissance au cours des neuf
premiers mois de 2023 (1) :
- Revenus locatifs nets en hausse de
8,6 % à périmètre constant (2) sur neuf mois ;
- Indicateurs opérationnels
solides :
- chiffre d’affaires des
commerçants (3) en hausse de 7 % à périmètre constant sur
neuf mois,
- 1 197 baux signés, en
hausse de 21 % par rapport à la même période en 2022, avec un
taux de réversion positif de 4,1 % en plus de
l’indexation,
- taux d’occupation financière à
95,8 % ;
- Ratios financiers robustes :
- dette nette à 7 454 M€,
en baisse par rapport à décembre 2022, après le versement en
numéraire de l’intégralité du dividende,
- ratio dette nette / EBE
de 7,8x et ICR de 8,4x,
- ratio de couverture à taux fixe de
100 % en 2023 et 98 % en 2024,
- double notation financière :
notes A- attribuée par Fitch et BBB+ par S&P avec une
perspective stable,
- 310 M€ de nouveaux
financements conclus au troisième trimestre, portant à 1,5 Md€
le montant total des financements supplémentaires levés depuis le
début de l’année ;
- Confirmation de l’objectif de
cash-flow net courant par action en 2023 d’au moins 2,40 €,
soit une hausse de 7 % par rapport à 2022 (4) ;
- Première place au classement du
GRESB dans la catégorie « Europe Retail Listed » pour la
quatrième année consécutive et intégration dans l’indice
CAC 40 ESG.
PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE
Chiffre d’affaires des commerçants (5) et fréquentation
À périmètre constant, le chiffre d’affaires
total des commerçants (5) dans les centres de Klépierre a augmenté
de 7 % sur les neuf premiers mois de l’année par rapport à la
même période en 2022, tandis que la fréquentation a progressé de
8 %.Par zone géographique, les Pays-Bas et l’Allemagne
(+ 14 %) ont enregistré la meilleure performance pour ce
qui est du chiffre d’affaires des commerçants, suivis par l’Ibérie
(+ 10 %) et la Scandinavie (+ 8 %). En France,
la hausse est de 5 %, en ligne avec la croissance enregistrée
au premier semestre de l’année.Par segment, l’alimentation et
restauration a affiché les meilleurs résultats (+ 14 %). Le
segment « Autres », composé principalement des cinémas,
salles de sport et agences de voyage (+ 13 %), a lui
aussi surperformé la moyenne du Groupe. Le segment santé et beauté
a connu une progression de 10 %, alors que l’équipement de la
maison a enregistré une légère baisse de
3 %.
Évolution sur neuf mois du chiffre d’affaires des
commerçants par zone géographique par rapport à 2022
(5) |
Zone géographique |
Variation à périmètre constant |
Poids (en % du chiffre d’affaires total) |
France |
+ 5 % |
40 % |
Italie |
+ 5 % |
25 % |
Scandinavie |
+ 8 % |
12 % |
Ibérie |
+ 10 % |
10 % |
Pays-Bas et
Allemagne |
+ 14 % |
7 % |
Europe centrale |
+ 6 % |
6 % |
TOTAL |
+ 7 % |
100 % |
Évolution sur neuf mois du
chiffre d’affaires des commerçants par segment par rapport à
2022
(5) |
Segments |
Variation à périmètre constant |
Poids (en % du chiffre d’affaires total) |
Mode |
+ 5 % |
34 % |
Culture, cadeaux
et loisirs |
+ 6 % |
21 % |
Santé et
beauté |
+ 10 % |
15 % |
Alimentation et
restauration |
+ 14 % |
12 % |
Équipement de la
maison |
– 3 % |
11 % |
Autres |
+ 13 % |
7 % |
TOTAL |
+ 7 % |
100 % |
Activité locative
Sur les neuf premiers mois de l’année, le Groupe
a enrichi son offre commerciale et démontré la pertinence de ses
actifs pour les enseignes en signant 1 197 baux (en
hausse de 21 % par rapport à la même période en 2022). Au
total, 909 renouvellements et recommercialisations ont été
conclus, avec un taux de réversion positif de 4,1 %, en plus
de l’indexation. Au 30 septembre 2023, le taux d’occupation
financière s’élevait à 95,8 %, en hausse de 10 points de
base par rapport au 30 juin 2023, tandis que le taux d’effort
des commerçants est resté stable à 12,8 %.
Revenus
En millions d’euros, part totale |
9M 2022 |
9M 2023 (6) |
Variation à périmètre constant (7) |
Total revenus locatifs bruts |
805,6 (8) |
857,8 |
|
|
Charges locatives refacturées (9)Revenus de gestion,
d’administration et autres produits (honoraires) |
132,454,0 |
133,551,4 |
|
|
Chiffre d’affaires total |
992,0 |
1 042,7 |
|
|
|
|
|
|
|
Total revenus locatifs nets |
657,4 (10) |
736,7 |
+ 8,6 % |
|
Les revenus
locatifs nets s’élèvent à 736,7 M€ (6), en hausse de
8,6 % à périmètre constant, grâce notamment à une forte
indexation positive et à une hausse des revenus annexes (loyers
variables, revenus des parkings et activités de Specialty Leasing).
La croissance a également été portée par une gestion rigoureuse des
charges immobilières qui s’est traduite par une amélioration du
ratio entre les revenus locatifs nets et les revenus locatifs
bruts.Le chiffre d’affaires total de Klépierre des neuf premiers
mois de 2023 s’établit à 1 042,7 M€ (6).
ENDETTEMENT ET FINANCEMENT
Au 30 septembre 2023, l’endettement
net consolidé a diminué par rapport à fin 2022 pour s’établir
à 7 454 M€, après le versement en numéraire de
l’intégralité du dividende.La maturité moyenne de la dette du
Groupe est de 6,4 ans, tandis que le ratio de couverture de
taux (11) atteint 100 % en 2023 et 98 % en 2024.En plus
des financements de 1,2 Md€ conclus au premier semestre, le
Groupe a contracté un nouvel emprunt hypothécaire vert et abondé
des souches obligataires existantes pour un montant total de
310 M€ au cours du trimestre.La position de liquidité de
Klépierre est restée élevée à 2,8 Md€ (12).Par conséquent, les
ratios financiers de Klépierre au 30 septembre 2023 restent
solides :
- le ratio dette
nette / EBE s’établit à 7,8x ;
- le ratio de
couverture des frais financiers (ICR) s’élève à 8,4x ; et
- le coût moyen de la
dette atteint 1,4 %.
KLÉPIERRE À NOUVEAU RECONNUE COMME UN LEADER MONDIAL
DANS LE DOMAINE DU DÉVELOPPEMENT DURABLE
Le Groupe a dévoilé en février 2023 sa nouvelle
stratégie Act4Good® et a intégré, à la mi-septembre, le
CAC 40 ESG d’Euronext. Cet indice boursier rassemble les
40 sociétés cotées les plus responsables sur la base de la notation
RSE qui leur est attribuée par Moody’s. Klépierre est déjà membre
du CAC SBT 1.5, un autre indice boursier d’Euronext composé des
entreprises dont les objectifs de réduction d’émissions de gaz à
effet de serre contribuent à limiter le réchauffement climatique à
1,5 °C selon l’initiative Science Based Targets sous l’égide des
Nations Unies.
Pour la quatrième année consécutive, Klépierre a
également été reconnue par le Global Real Estate Sustainability
Benchmark (GRESB) comme la première foncière cotée de commerce en
Europe. Selon cet organisme qui évalue les pratiques RSE des
sociétés immobilières au niveau mondial, Klépierre conserve
également son statut « Cinq Étoiles » attribué par le GRESB au Top
20 % des entreprises les plus performantes, toutes catégories
confondues.
PERSPECTIVES
Sur la base des performances des neuf premiers
mois de l’exercice, Klépierre confirme son objectif pour l’ensemble
de l’année et anticipe un cash-flow net courant d’au moins
2,40 € par action en 2023, soit une hausse de 7 % par
rapport au cash-flow net courant de 2,24 € (13) en 2022.Sauf
détérioration majeure de l’environnement géopolitique et
macroéconomique qui aurait un impact significatif sur la
consommation des ménages, les principales hypothèses de cet
objectif sont les suivantes :- un chiffre d’affaires des
commerçants à un niveau au moins égal à celui de 2022 ;- un taux
d’occupation stable ;
et - des taux
d’encaissement stables.Cet objectif intègre également l’impact sur
les coûts de l’inflation prévue en Europe pour le quatrième
trimestre 2023 et le niveau actuel des coûts de financement,
mais ne tient pas compte de l’impact d’autres cessions d’actifs
potentielles.
AGENDA |
|
14 février 2024 |
Résultats annuels 2023 (après bourse – provisoire) |
CONTACTS
RELATIONSINVESTISSEURS |
CONTACTS
PRESSE |
|
Paul Logerot, Group Head of IR and financial
communication +33 (0)7 50 66 05 63 —
paul.logerot@klepierre.comHugo Martins, IR Manager
+33 (0)7 72 11 63 24 — hugo.martins@klepierre.com Tanguy
Phelippeau, IR Officer +33 (0)7 72 09 29 57 —
tanguy.phelippeau@klepierre.com |
Hélène Salmon, Group Head of Communication +33 (0)6 43 41 97 18 —
helene.salmon@klepierre.comWandrille Clermontel, Taddeo +33 (0)6 33
05 48 50 — teamklepierre@taddeo.fr |
|
À PROPOS DE KLÉPIERRE
Klépierre, leader européen des centres
commerciaux, associe une expertise en termes de développement, de
gestion locative et d’asset management. Le portefeuille de la
société est estimé à 19,4 milliards d’euros au 30 juin
2023, et compte de grands centres commerciaux dans plus de
10 pays en Europe continentale, qui accueillent des centaines
de millions de visiteurs par an. Klépierre détient une
participation majoritaire (56,1 %) dans Steen & Strøm,
première société foncière scandinave de centres commerciaux.
Klépierre est une Société d’investissement immobilier cotée (SIIC)
française, dont les actions sont admises aux négociations sur
Euronext Paris, et est membre des indices CAC Next 20 et EPRA
Euro Zone. Elle est aussi membre d’indices éthiques, comme
l’Euronext CAC 40 ESG, le CAC SBT 1.5, MSCI Europe
ESG Leaders, FTSE4Good, Euronext Vigeo Europe 120, et figure
sur la « Liste A » du CDP. Ces distinctions
soulignent l’engagement du Groupe dans une démarche proactive de
développement durable, ainsi que le leadership mondial du Groupe
dans la lutte contre le changement climatique.Pour en savoir plus,
veuillez consulter notre site Internet :
www.klepierre.com
Le présent communiqué de presse, son annexe et la
présentation des résultats sont disponibles dans la section
« Publications » de la page Finance du site
Klépierre :
https://www.klepierre.com/finance/publications
(1) Les chiffres publiés dans ce communiqué, y
compris ceux mentionnés dans les annexes, n’ont pas été audités.(2)
La variation à périmètre constant s’entend sur une base comparable
de centres commerciaux, hors contribution des acquisitions, des
nouveaux centres et des extensions, impact des surfaces en cours de
restructuration, cessions réalisées depuis janvier 2022 et sur la
base du même périmètre comptable.(3) La variation s’entend sur une
base comparable de magasins, hors cessions et acquisitions d’actifs
et hors Turquie.(4) Hors produit non récurrent lié aux créances de
2020 et 2021 (0,30 €) et cash-flow généré par les actifs cédés
(0,08 €), le cash-flow net courant par action s’élevait à
2,24 € en 2022.(5) La variation s’entend sur une base
comparable de magasins, hors cessions et acquisitions d’actifs et
hors Turquie.(6) Hors produit non récurrent lié aux créances de
2020 et 2021.(7) La variation à périmètre constant s’entend sur une
base comparable de centres commerciaux, hors contribution des
acquisitions, des nouveaux centres et des extensions, impact des
surfaces en cours de restructuration, cessions réalisées depuis
janvier 2022 et sur la base du même périmètre comptable.(8) Hors
produit non récurrent lié aux créances de 2020 et 2021
(22,0 M€) et revenus locatifs bruts générés par les actifs
cédés (27,4 M€).(9) Charges refacturées aux locataires. Les
charges locatives refacturées sont incluses dans le chiffre
d’affaires total (IFRS 15). (10) Hors produit non récurrent lié aux
créances de 2020 et 2021 (52,0 M€) et revenus locatifs nets générés
par les actifs cédés (25,2 M€).(11) Ratio entre la dette à taux
fixe (après couverture) et la dette nette, exprimé en
pourcentage.(12) La position de liquidité représente l’ensemble des
ressources financières à la disposition d’une société. Cet
indicateur est donc égal à la somme des disponibilités en fin de
période (130 M€), des lignes de crédit renouvelables
confirmées et non tirées (2,3 Md€, nettes des billets de
trésorerie) et des lignes de crédit non engagées (321 M€).
(13) Hors produit non récurrent lié aux créances
de 2020 et 2021 (0,30 €) et cash-flow généré par les actifs
cédés (0,08 €), le cash-flow net courant par action s’élevait
à 2,24 € en 2022.
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