Americanas consegue apoio dos detentores de pelo menos 57% de suas dívidas
December 19 2023 - 8:35AM
Newspaper
Quase um ano depois de comunicar ao mercado um rombo de mais de
R$ 20 bilhões, que depois se revelou fruto de fraudes contábeis, a
Americanas chega às vésperas da assembleia geral de credores (AGC)
com condições de aprovar o seu plano de recuperação judicial. Com a
aprovação, a empresa receberá um aporte de R$ 24 bilhões, que será
dividido entre os três principais acionistas e os bancos
credores.
Nesta segunda, 18, a varejista informou que o banco Safra,
fundos geridos pela BTG Pactual Asset e a Oliveira Trust, que é o
agente fiduciário de uma de suas emissões de debêntures, aderiram
formalmente ao plano. Assim, a companhia chega à AGC, marcada para
hoje, com o apoio dos detentores de pelo menos 57% de suas dívidas.
Há a expectativa de que outros credores ainda deem seu aval ao
plano, como o Banco do Brasil e a Caixa Econômica Federal.
O Safra tentou na Justiça suspender a assembleia, alegando
manipulações no acordo entre a Americanas e os credores. O pedido,
entretanto, foi negado, e o banco acabou aderindo ao acordo. Com R$
2,5 bilhões a receber da Americanas (BOV:AMER3), o Safra é um dos
maiores credores no processo.
Para aprovar o plano, a Americanas precisa da adesão dos
detentores da maioria do volume de créditos e também da maioria
simples dos credores presentes na AGC. Segundo pessoas próximas ao
processo, é alta a probabilidade de que a empresa consiga as duas
maiorias e, dessa forma, encerre 2023 com o plano de recuperação
aprovado.
O Bradesco, o maior credor da rede de varejo, acredita que o
plano será aprovado. “Devemos ter a aprovação, e isso tem um
reflexo positivo para os trabalhadores, para os fornecedores e
também para os credores ao longo do tempo”, disse ontem Marcelo
Noronha, o presidente do banco, que tem cerca de R$ 5 bilhões a
receber.
Os bancos credores converterão R$ 12 bilhões em dívidas da
empresa em ações, de modo proporcional à fatia de cada um na
dívida. Segundo Noronha, os bancos não devem participar em
instâncias como o conselho de administração da varejista, por não
ser um investimento de caráter estratégico. “Eles (os acionistas de
referência) devem ficar com mais de 50%”, afirmou Noronha.
‘Torcedores’
O presidente do conselho de administração do Bradesco, Luiz
Carlos Trabuco Cappi, disse que o banco trabalha pela recuperação
da rede. “Somos torcedores e partícipes de que a empresa volte à
normalidade.”
Até que o plano chegasse ao formato que atraiu as adesões dos
grandes credores, houve uma longa negociação e vários atrasos. O
aporte de R$ 12 bilhões que Jorge Paulo Lemann, Marcel Telles e
Carlos Alberto Sicupira, acionistas de referência da Americanas,
farão na varejista é o dobro do proposto em janeiro. E o valor só
aumentou após uma dura negociação com os bancos credores.
No início do processo, as instituições rejeitaram a ideia de
converter dívidas em ações, porque consideravam que a capitalização
que os três sócios propunham, então de R$ 6 bilhões, era baixa
diante da necessidade da companhia. Em paralelo, alguns bancos
foram à Justiça para tentar executar garantias contra a Americanas.
À medida que a negociação avançou e o aporte proposto pelo trio
aumentou, as ações foram sendo suspensas.
Os R$ 12 bilhões foram colocados na mesa em outubro, com os três
empresários concordando em aportar na empresa de forma imediata R$
2 bilhões que, anteriormente, haviam se comprometido a aportar no
futuro, caso necessário. Isso ajudou a destravar as
negociações.
Ainda assim, o acordo atrasou: era esperado para o primeiro
semestre, mas os credores só assinaram seus termos após a
Americanas publicar o balanço auditado de 2022, adiado por quatro
vezes e finalmente revelado em novembro. O rombo chegou a R$ 25,2
bilhões, e o prejuízo da rede varejista no ano passado foi de R$
12,912 bilhões. Os números dos nove primeiros meses de 2023 devem
ser publicados até o final de dezembro.
Informações Broadcast
Americanas ON (BOV:AMER3)
Historical Stock Chart
From Apr 2024 to May 2024
Americanas ON (BOV:AMER3)
Historical Stock Chart
From May 2023 to May 2024