Regulatory News:
CE COMMUNIQUE ET L’INFORMATION CONTENUE NE SONT PAS POUR
DIFFUSION, PUBLICATION OU DISTRIBUTION, EN TOUT OU EN PARTIE,
DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT, DANS, VERS OU DEPUIS L’AUSTRALIE, LE
CANADA, LE JAPON, L’AFRIQUE DU SUD, LES ETATS-UNIS OU TOUT AUTRE
JURIDICTION DANS LAQUELLE UNE TELLE DIFFUSION, PUBLICATION OU
DISTRIBUTION SERAIT CONTRAIRE AUX LOIS EN VIGUEUR
AVEVA Group PLC (« AVEVA »), un des leaders
mondiaux de solutions logicielles d’ingénierie et du traitement
d’informations, et Schneider Electric SE (« Schneider
Electric ») (Paris:SU) annoncent aujourd’hui être parvenus
à un accord de principe portant sur les principaux termes et
conditions de l’acquisition de certaines des activités de logiciels
industriels de Schneider Electric (notamment les activités
logicielles d’Invensys) (« Schneider Software »)
par AVEVA (l’ « Opération »).
Le portefeuille de produits de Schneider Software offre des
solutions d’ingénierie & d’optimisation des processus, de
planification & programmation des opérations, de gestion de
l’exécution des opérations, de gestion d’actifs, de contrôle des
opérations et de gestion de l’information.
AVEVA ferait l’acquisition de Schneider Software sur la base
d’un endettement financier net à zéro et recevrait de Schneider
Electric 550 millions de livres sterling en numéraire en échange de
nouvelles actions AVEVA émises en faveur de Schneider Electric, de
telle sorte que Schneider Electric possèderait 53,5% du capital
entièrement dilué du Nouveau Groupe AVEVA (tel que défini
ci-dessous) immédiatement après la clôture de l’opération. Compte
tenu du cours actuel de l’action AVEVA, les c. 74,0 millions
d’actions AVEVA à émettre en faveur de Schneider Electric au titre
de l’Opération auraient une valeur de marché actuelle de c.
1,3 milliards de livres sterling. Le paiement en numéraire
(décrit ci-dessus) effectué par Schneider Electric serait
distribué, au terme de l’Opération (au même titre que l’excédent de
trésorerie d’AVEVA décrit ci-dessous) aux actionnaires d’AVEVA (à
l’exception de Schneider Electric).
Compte tenu des tailles relatives de Schneider Software et
d’AVEVA, l’Opération serait considérée comme un « reverse
takeover » d’AVEVA au sens des Listing Rules du UK Listing
Authority (le « UKLA »). Certaines informations
concernant Schneider Software ont été fournies par Schneider
Electric et sont incluses dans la section Eléments d’information
complémentaires de ce communiqué.
Portée stratégique et autres avantages de l’opération
Les membres des Conseils d’Administration d’AVEVA et de
Schneider Electric sont convaincus de l’intérêt industriel et
stratégique d’un rapprochement entre AVEVA et Schneider Software
(formant le "Nouveau Groupe AVEVA"). L’Opération
présenterait, entre autres, les avantages suivants:
- Créer un leader mondial des logiciels
industriels, bénéficiant d’une position forte et de technologies
avancées sur des marchés clés, avec un chiffre d’affaires de près
de 534 millions de livres sterling et un EBITA Ajusté de près de
130 millions de livres sterling;
- Offrir à ses clients une gamme complète
et intégrée de produits et solutions – incluant notamment les
solutions SimSciTM, WonderwareTM et AvantisTM de Schneider
Electric, ainsi qu‘AVEVA PDMSTM, AVEVA Everything3DTM et AVEVA
NETTM–. Ce projet vise à créer pour ses clients une valeur-ajoutée
globale et visible, permettant au Nouveau Groupe AVEVA de mieux
appréhender les cycles spécifiques à certains marchés en adressant
tous les aspects du cycle de vie des Actifs Digitaux à travers la
simulation des processus, la conception 3D, la gestion des données
relatives aux actifs, la gestion des opérations et de performance
des actifs pour des projets complexes d’ingénierie de processus
industriels;
- Diversifier les marchés couverts par
AVEVA, en renforçant son positionnement dans les secteurs du
pétrole & gaz, de l’énergie et de l’industrie maritime, tout en
y adjoignant des positions fortes dans d’autres secteurs comme la
chimie, l’agroalimentaire, l’exploitation minière, la distribution
d’eau, le traitement des eaux usées, et le secteur pharmaceutique,
élargissant ainsi de manière significative ses marchés
adressables;
- Étendre les zones géographiques et
les marchés couverts, AVEVA bénéficiant principalement de
l’exposition de Schneider Software au marché américain (le
continent américain contribuera pour approximativement 36% du
chiffre d’affaire du Nouveau Groupe AVEVA contre 18% du chiffre
d’affaire d’AVEVA aujourd’hui);
- Créer de la valeur pour les
actionnaires résultant notamment d’un fort potentiel de synergies
de revenus et de coûts;
- Offrir une formidable opportunité
commerciale pour le Nouveau Groupe AVEVA en lui permettant de
s’appuyer sur les multiples canaux de distribution de Schneider
Electric;
- Positionner le Nouveau Groupe AVEVA
comme un acteur de référence, lui donnant la capacité d’appréhender
d’éventuelles opportunités de croissance externe;
- Générer de solides perspectives de
revalorisation du Nouveau Groupe AVEVA, du fait d’un positionnement
stratégique et d’un profil financier renforcés; et
- Renforcer la culture d’excellence du
management et l’image de marque du Nouveau groupe AVEVA,
contribuant à attirer et retenir les meilleurs talents.
Principaux termes de l’Opération
Les principaux termes détaillés ci-dessous ont été convenus mais
demeurent notamment soumis, inter alia, à la réalisation de due
diligences respectives sur les deux groupes, à un accord sur la
documentation contractuelle définitive et à son exécution et à
l’approbation des Conseils d’Administration d’AVEVA et de Schneider
Electric :
- AVEVA ferait l’acquisition de Schneider
Software sur la base d’un endettement financier net à zéro et
recevrait de Schneider Electric 550 millions de livres sterling en
numéraire en échange de nouvelles actions AVEVA émises en faveur de
Schneider Electric, de telle sorte que Schneider Electric
possèderait 53,5% du capital entièrement dilué du Nouveau Groupe
AVEVA immédiatement après la clôture de l’opération. Compte tenu du
cours actuel de l’action AVEVA, les c. 74,0 million d’actions AVEVA
à émettre en faveur de Schneider Electric au titre
de l’Opération auraient une valeur de marché actuelle de c.
1,3 milliards de livres sterling. Le paiement en numéraire (décrit
ci-dessus) effectué par Schneider Electric serait distribué, au
terme de l’Opération (au même titre que l’excédent de trésorerie
d’AVEVA décrit ci-dessous) aux actionnaires d’AVEVA (à l’exception
de Schneider Electric).
- Au terme de l’Opération, les
actionnaires d’AVEVA:
- Détiendraient 46,5% du Nouveau Groupe
AVEVA, avec un chiffre d’affaires et un EBITA Ajusté de près de 534
millions de livres sterling et 130 millions de livres sterling
respectivement;
- Recevraient 550 millions de livres
sterling en numéraire (à payer par Schneider Electric à AVEVA et
distribués ensuite aux actionnaires d’AVEVA à l’exception de
Schneider Electric), étant équivalent à 8,55 livres sterling par
action AVEVA sur une base totalement diluée et représentant environ
48% de la capitalisation boursière d’AVEVA sur une base entièrement
diluée au 17 juillet 2015 (cours de clôture à la date
précédant la publication de ce communiqué);
- Recevraient tout excédent de trésorerie
conservé sur le bilan d’AVEVA, qui serait distribué aux
actionnaires d’AVEVA (à l’exception de Schneider Electric), un tel
excédent étant calculé en fonction des besoins de trésorerie futurs
du Nouveau Groupe AVEVA et après ajustement des provisions de
retraite après impôts et autres éléments d’endettement, chacun de
ces éléments étant soumis à accord entre AVEVA and Schneider
Electric; et
- Auraient l’opportunité de bénéficier,
en tant qu’actionnaire du Nouveau Groupe AVEVA, des synergies de
ventes et de coûts attendues de la combinaison des deux sociétés,
et du positionnement renforcé du nouvel ensemble sur ses
marchés.
- Le Nouveau Groupe AVEVA continuerait à
être coté sur la Liste Officielle du UKLA (« Official
List ») et ses titres échangés sur le marché principal du
London Stock Exchange plc ;
- Le Conseil d’Administration du Nouveau
Groupe AVEVA serait constitué de la manière suivante:
- Le Conseil d’Administration existant
d’AVEVA resterait inchangé au terme de l’Opération. Plus
spécifiquement, Philip Aiken (Président d’AVEVA), Richard Longdon
(Directeur Général d’AVEVA) et James Kidd (Directeur Financier
d’AVEVA) resteront en place au terme de l’Opération, aux fins de
déterminer et poursuivre la stratégie du Nouveau Groupe AVEVA et
l’intégration de Schneider Software;
- Deux directeurs non-exécutifs
supplémentaires proposés par Schneider Electric seraient nommés au
Conseil d’Administration du Nouveau Groupe AVEVA à la clôture de
l’opération;
- Afin que le Conseil d’Administration du
Nouveau Groupe AVEVA soit constitué d’une majorité de directeurs
non-exécutifs indépendants (y compris le Président), un directeur
non-exécutif supplémentaire proposé par AVEVA serait désigné au
terme de ou peu après la clôture de l’Opération;
- Le Conseil d’Administration du Nouveau
Groupe AVEVA continuerait d’avoir un président non-exécutif
indépendant pour une période d’au moins deux ans après la clôture
de l’Opération. Puis, à l’issue de cette période, Schneider
Electric aurait le droit de désigner le Président parmi ses deux
directeurs non-exécutifs; En cas de partage des voix sur toute
question soulevée lors d’une réunion du conseil d’Administration du
Nouveau Groupe AVEVA, le vote du président dudit conseil
d’Administration serait prépondérant;
- Le Vice-Président du Conseil
d’Administration du Nouveau Groupe AVEVA serait choisi parmi les
deux directeurs non-exécutifs de Schneider Electric à la clôture de
l’Opération; et
- Un nouveau Directeur des Opérations
venant de Schneider Software serait désigné mais ne siègerait pas
au Conseil d’Administration du Nouveau Groupe AVEVA;
- Schneider Electric accepterait de
maintenir la politique progressive de dividendes d’AVEVA;
- L’Opération donnerait lieu à une
période transitoire de :
- Deux ans à compter de la date de
clôture de l’Opération, pendant lesquels Schneider Electric ne
pourrait pas accroître sa participation au-delà de 53,5% du capital
totalement dilué du Nouveau Groupe AVEVA, ou voter en faveur d’un
retrait de la cote du Nouveau Groupe AVEVA sans l’accord préalable
de la majorité des directeurs non-exécutifs indépendants du Nouveau
Groupe AVEVA;
- Une période supplémentaire de 18 mois à
l’issue de cette période de deux ans, durant laquelle Schneider
Electric ne pourrait pas accroître sa participation à un niveau
supérieur ou égal à 75% du capital dilué du Nouveau Groupe AVEVA
sans l’accord des directeurs non-exécutifs indépendants du Nouveau
Groupe AVEVA, autrement que par voie d’offre publique selon les
règles du City Code on Takeovers and Mergers (le “City
Code”), à condition qu’une telle offre :
- Présente une prime d’au moins 20% du
cours moyen pondéré par les volumes de l’action du Nouveau Groupe
AVEVA, calculé sur les 30 jours précédents la date de première
annonce d’une telle offre et que celle-ci soit recommandée par une
majorité des directeurs non-exécutifs indépendants du Nouveau
Groupe AVEVA (ou inclut un seuil minimal d’acceptation de l’offre
correspondant à une majorité des actionnaires minoritaires du
Nouveau Groupe AVEVA) ; ou
- Soit recommandée par une majorité des
directeurs non-exécutifs indépendants du Nouveau Groupe AVEVA;
- A l’issue de cette période, Schneider
Electric ne serait plus soumis à aucune restriction concernant
l’acquisition d’actions ou le lancement d’une offre publique sur le
Nouveau Groupe AVEVA, ni contraint de maintenir la cotation du
Nouveau Groupe AVEVA;
- Schneider Electric a l’intention de se
conformer aux Listing Rules du UKLA et établirait ainsi un accord
régissant les relations avec le Nouveau Groupe AVEVA au terme de
l’Opération. Sous les termes de cet accord, Schneider ne conclurait
d’accords et d’arrangements avec le Nouveau Groupe AVEVA que sur
une base sans liens de dépendance et sous des conditions
commerciales;
- Dans le cas où le Nouveau Groupe AVEVA
ne serait plus coté, l’accord régissant les relations deviendrait
caduc et certaines clauses prévues (notamment les clauses de
suspension décrites ci-dessus) ne seraient plus applicables;
et
- Schneider Electric et AVEVA
établiraient un accord en rapport avec la R&D et les activités
commerciales dans le but d’optimiser la génération de synergies
pour le bénéfice des deux parties.À propos de l’Opération, Richard
Longdon, le Président Directeur Général d’AVEVA a
déclaré :
“L’opération serait structurante pour AVEVA,
créant un leader mondial dans le secteur des logiciels industriels,
qui serait capable d’être plus compétitif à l’échelle
internationale. A travers l’acquisition de Schneider Software,
AVEVA accroîtrait son envergure et son portefeuille de produits de
manière significative, diversifierait ses marchés, et augmenterait
son exposition au marché américain, en adéquation avec nos
objectifs stratégiques.
Cette transaction créerait une valeur significative pour nos
actionnaires par le biais du paiement en numéraire initial et par
leur participation dans le Nouveau Groupe AVEVA, leur permettant de
bénéficier des synergies et d’un cas d’investissement convainquant
lié à l’amélioration du positionnement stratégique du groupe.”
À propos de l’Opération, Jean-Pascal Tricoire, le Président
Directeur Général de Schneider Electric a déclaré :
“Le projet de rapprochement entre AVEVA et certains des actifs
de logiciels industriels de Schneider Electric représente une
formidable opportunité pour les parties prenantes des deux
entreprises. Cette combinaison vise à créer un leader mondial dans
le secteur des logiciels industriels. Ce leader bénéficiera d’un
portefeuille inégalé de solutions dans la gestion des actifs,
depuis leurs phases de conception et de construction jusqu’à leurs
phases d’exploitation, lui permettant d’accompagner ses clients
dans les marchés industriels et d’infrastructure clés tout au long
du cycle de vie de leurs actifs. Le rapprochement créera par
ailleurs un environnement favorable pour que nos équipes accélèrent
le développement de l’activité dans les logiciels, tout en tirant
parti des multiples canaux commerciaux de Schneider à travers le
monde.
Nous sommes convaincus qu’à travers notre taille accrue, notre
complémentarité géographique et nos capacités conjointes en
R&D, cette opération nous permettra de générer des synergies au
bénéfice de nos clients et de nos actionnaires.”
Autre
Une fois la documentation contractuelle définitive signée, la
réalisation de l’Opération est susceptible d’être soumise à
certaines conditions, entre autres toute consultation des instances
représentatives des salariés qui serait nécessaire, ainsi que
l’approbation de l’Opération par les actionnaires d’AVEVA et
l’obtention des autorisations requises en matière réglementaires ou
au titre du contrôle des concentrations.
Il n’y a aucune certitude quant à l’aboutissement des
discussions entre AVEVA et Schneider, ou quant aux termes finaux et
aux délais relatifs à l’Opération.
Conformément à la Listing Rule 5 du UKLA, afin d’éviter une
suspension de la cotation de l’action AVEVA, certaines informations
concernant Schneider Software doivent être fournies en vue
d’assurer que le public dispose d’une information suffisante sur
l’Opération. Les informations requises en vertu de cette Listing
Rule ont été transmises par Schneider Electric et intégrées dans la
section Eléments d’information complémentaires de ce communiqué. Le
Conseil d’administration d’AVEVA estime que ce communiqué et la
section Eléments d’information complémentaires contiennent
suffisamment d’informations relatives à Schneider Software pour
permettre une évaluation éclairée de la situation financière de
Schneider Software. De plus, le Conseil d’administration d’AVEVA
confirme qu’AVEVA a pris auprès de Schneider Electric les
dispositions nécessaires pour lui permettre d’être informée de
toute évolution relative à Schneider Software qu’il serait
nécessaire de porter sans délai à la connaissance du marché si
Schneider Software était d’ores et déjà détenue par AVEVA.
Le Conseil d’administration d’AVEVA confirme également que,
jusqu’à la publication d’un prospectus relatif à l’Opération ou la
fin des discussions entre les parties (ou toute autre date exigée
par l’UKLA), AVEVA procèdera à toute communication qui serait
requise en application des règles d’information et de transparence
(Disclosure and Transparency Rules) de la Financial Conduct
Authority du fait des développements de Schneider Software, comme
si ce dernier était d’ores et déjà détenue par AVEVA.
Un communiqué supplémentaire sera publié s’il y a lieu et au
moment opportun.
Règlement, cotation et négociation
L’Opération ayant été considérée comme un reverse takeover
d’AVEVA en vertu des règles du UKLA applicables aux sociétés
cotées, une demande d’admission devra être soumise à l’UKLA et au
London Stock Exchange portant sur les actions ordinaires du Nouveau
Groupe AVEVA devant d’une part être admises à la cote officielle
(Official List) et d’autre part négociées sur le marché principal
pour titres cotés du London Stock Exchange. L’Opération devrait
également être considérée comme un reverse takeover d’AVEVA selon
les normes comptables IFRS.
Un prospectus pour la demande d’admission à la cote officielle
(Official List) des actions nouvelles et existantes du Nouveau
Groupe AVEVA devra être publié. Ce prospectus intégrera les états
financiers audités de Schneider Software, préparés conformément aux
Listing Rules et aux Prospectus Rules de l’UKLA. L’information
financière contenue dans tout prospectus publié en lien avec
l’Opération est susceptible de différer de l’information financière
intégrée dans la section Eléments d’information complémentaires de
ce communiqué.
L’éligibilité du Nouveau Groupe AVEVA n’a pas encore fait
l’objet d’un accord avec l’UKLA. Une demande d’éligibilité du
Nouveau Groupe AVEVA sera présentée dès lors qu’un accord relatif à
l’Opération sera finalisé. Il est anticipé que l’admission à la
cote officielle (Official List) deviendra effective et les
négociations, avec règlement usuel, des titres du Nouveau Groupe
AVEVA commenceront le jour de la réalisation de l’Opération.
Rule 9 Whitewash
Une fois l’Opération réalisée, il est anticipé que Schneider
Electric détienne plus de 50% des droits de vote du Nouveau Groupe
AVEVA (calculés sur une base entièrement diluée). En vertu de
l’article 9 du City Code, toute personne faisant l’acquisition
d’une participation en actions qui, agrégée aux actions qu’elle
possède déjà, représente 30% ou plus des droits de vote d’une
société est normalement tenue de déposer une offre obligatoire
portant sur l’ensemble des actions restantes de la société. Il est
prévu de solliciter le « Panel on Takeovers and Mergers »
afin d’obtenir une dérogation à l’obligation de Schneider Electric
de déposer une offre sur l’ensemble des actions émises par AVEVA,
cette dérogation étant soumise à l’approbation, en assemble
générale, des actionnaires indépendants. Dans le cadre de ce
rapprochement, les actionnaires d’AVEVA réunis en assemblée
générale auront à se prononcer sur la dérogation à l’obligation
incombant à Schneider Electric, en vertu de l’article 9 du City
Code, de déposer une offre publique obligatoire.
Sources et Données de base
Les informations contenues dans ce communiqué ont été calculées
sur la base des données suivantes :
- Nombre d’actions AVEVA au 17 juillet
2015 (dernière date pratique avant la publication de ce communiqué)
sur une base entièrement diluée : 64 337 345
- Prix par action AVEVA de 17,72 livres
sterling au 17 juillet 2015 (cours de clôture à la dernière
date pratique avant la publication de ce communiqué)
- Un taux de change historique moyen
USD/GBP pour l’année clôturée au 31 mars 2015 de 0,6212
- Origine de l’information financière
relative à AVEVA : rapport annuel et comptes clos au 31 mars
2015
- Origine de l’information financière
relative à Schneider Electric : information financière
présentée dans la section Eléments d’information complémentaires de
ce communiqué, telle que fournie par Schneider Electric
- Chiffre d’affaires combiné calculé en
additionnant celui d’AVEVA de 208,7 millions de livres sterling
pour l’année clôturée au 31 mars 2015 à celui de Schneider Software
pour la même période (tel que présenté dans la section Eléments
d’information complémentaires) et s’élevant à 524 m$, tel que
converti en livres sterling au cours de change moyen pour la
période correspondante
- EBITA Ajusté combiné calculé en
additionnant le EBITA Ajusté d’AVEVA de 61,8 millions de livres
sterling pour l’année financière clôturée le 31 mars 2015 à celui
de Schneider Software pour la même période (tel que présenté dans
la section Eléments d’information complémentaires) et s’élevant à
110 m$, tel que converti en livres sterling au cours de change
moyen pour la période correspondante
- EBITA Ajusté d’AVEVA pour l’année
financière clôturée le 31 mars 2015 (61,8 millions de livres
sterling) calculé comme étant le bénéfice avant impôts ajusté de
62,1 millions de livres sterling, minoré des revenus nets
financiers de 0,3 millions de livres sterling.
L’équipe de management d’AVEVA tiendra une conférence
téléphonique à 09:00 ce matin. Les participants sont invités à se
connecter au moins 15 minutes avant le début de la conférence afin
de s’inscrire. Les coordonnées de la conférence sont les
suivantes :
Téléphone : +44(0)20 3427 1902
Code conférence : 6827683
Les participants pourront poser des questions pendant la session
de questions-réponses. Une retransmission complète en différé sera
mise à disposition plus tard dans la journée.
Avertissement
Lazard & Co., Limited, autorisé et régulé au Royaume-Uni par
la Financial Conduct Authority, intervient dans le cadre de
l’Opération en tant que conseil financier d’AVEVA uniquement et ne
pourra donc être tenu pour responsable qu’envers AVEVA au titre des
protections accordées aux clients de Lazard & Co., Limited, ou
au titre de toute prestation de conseil relative à l’Opération ou
de tout autre élément mentionné dans ce communiqué. Ni Lazard &
Co., Limited ni aucune de ses filiales n’est tenu par, ou ne
consent à un quelconque devoir ou responsabilité (direct ou
indirect, contractuel, délictuel, légal ou autre) envers toute
personne qui n’est pas un client de Lazard & Co., Limited en
relation avec ce communiqué, ou toute opération ou déclaration que
ce dernier contient.
Numis Securities Limited (« Numis »), autorisé et
régulé au Royaume-Uni par la Financial Conduct Authority,
intervient dans le cadre de l’Opération en tant que courtier et
sponsor d’AVEVA uniquement et ne pourra donc être tenu pour
responsable qu’envers AVEVA au titre des protections accordées aux
clients de Numis, ou au titre de toute prestation de conseil
relative à l’Opération ou de tout autre élément mentionné dans ce
communiqué. Ni Numis ni aucune de ses filiales n’est tenu par, ou
ne consent à un quelconque devoir ou responsabilité (direct ou
indirect, contractuel, délictuel, légal ou autre) envers toute
personne qui n’est pas un client de Numis en relation avec ce
communiqué, ou toute opération ou déclaration que ce dernier
contient.
Morgan Stanley & Co. International plc (« Morgan
Stanley »), autorisé par la Prudential Regulation Authority et
régulé par la Financial Conduct Authority et la Prudential
Regulation Authority au Royaume-Uni, intervient dans le cadre de
l’Opération en tant que conseil financier de Schneider Electric
uniquement. Dans ce contexte, Morgan Stanley, ses affiliés et leurs
administrateurs, dirigeants, employés et agents respectifs ne
considèreront aucune autre personne comme étant leur client, et ne
seront responsables envers aucune autre personne au titre des
protections accordées à leurs clients, et pour la fourniture de
conseil dans le cadre de l’Opération, du contenu de ce communiqué
ou de tout autre élément que ce dernier contient.
Ondra LLP, opérant sous le nom de Ondra Partners (« Ondra
Partners »), autorisé par la Prudential Regulation Authority
et régulé par la Financial Conduct Authority et la Prudential
Regulation Authority au Royaume-Uni, intervient dans le cadre de
l’Opération en tant que conseil financier de Schneider Electric
uniquement. Dans ce contexte, Ondra Partners, ses affiliés et leurs
administrateurs, dirigeants, employés et agents respectifs ne
considèreront aucune autre personne comme étant leur client, ne
seront responsables envers aucune autre personne au titre des
protections accordées à leurs clients, et pour la fourniture de
conseil dans le cadre de l’Opération, du contenu de ce communiqué
ou de tout autre élément que ce dernier contient.
Ni le présent communiqué, ni une quelconque copie, ne doivent
être pris ou transmis directement ou indirectement en Australie, au
Canada, en Afrique du Sud, au Japon, aux Etats-Unis d’Amérique ou à
toute personne se trouvant sur le territoire de ces juridictions,
sauf en application des lois applicables en matière de valeurs
mobilières. Tout manquement à cette restriction est susceptible de
constituer une violation des lois relatives aux valeurs mobilières
applicables en Australie, au Canada, en Afrique du Sud, au Japon ou
aux Etats-Unis d’Amérique. La distribution de ce communiqué dans
d’autres juridictions est susceptible d’être légalement restreinte
et les personnes venant à se retrouver en possession de ce
communiqué ou de toute information contenue dans ce communiqué,
doivent s’informer des restrictions susceptibles d’exister et s’y
conformer.
Le présent communiqué n’a pas vocation à constituer ou faire
partie de, et ne constitue pas et ne fait pas partie de, toute
offre, invitation ou sollicitation en vue de toute offre d’acheter,
ou d’acquérir autrement, de souscrire à, de vendre ou de céder
autrement, toute valeur mobilière, en vertu de ce communiqué ou
autrement.
Le présent communiqué a été publié par AVEVA et Schneider
Electric et relève de la responsabilité d’AVEVA uniquement.
Le présent communiqué ne constitue en aucun cas un engagement
d’AVEVA ou de Schneider Electric de conclure un accord
juridiquement contraignant en relation avec l’Opération.
Le présent communiqué ne constitue pas et ne fait pas partie de,
toute offre, invitation à vendre ou de céder autrement, émettre, ou
sollicitation en vue de toute offre d’acheter, ou de souscrire à,
toute action ou autre valeur mobilière, de même que ni ce
communiqué, ou une partie de ce communiqué, ni sa mise à
disposition, ne constituera le fondement, ou ne pourra être invoqué
dans le cadre de tout engagement contractuel ou décision
d’investissement.
Le présent communiqué a été élaboré conformément aux lois et
réglementations applicables au Royaume-Uni et l’information publiée
est susceptible de différer de celle qui aurait été publiée si ce
communiqué avait été élaboré conformément aux lois et
réglementations applicables dans toute autre juridiction qu’au
Royaume-Uni.
L’Opération, si elle est réalisée, constituera une opération
« whitewash » dans le cadre du City Code. En conséquence,
le présent communiqué ne saurait être interprété comme constituant
une offre formelle ou comme manifestant l’intention de faire une
offre formelle pour AVEVA. En particulier, le présent communiqué ne
constitue pas et ne saurait constituer une « offre
possible » (« possible offer ») ou une
« intention ferme de faire une offre » (« firm
intention to make an offer ») dans le cadre du City Code.
Le présent communiqué ne constitue pas une offre de vente de
valeurs mobilières aux Etats-Unis d’Amérique ou une offre
d’acquisition ou d’échange de valeurs mobilières aux Etats-Unis
d’Amérique. Aucune offre d’acquisition ou d’échange de valeurs
mobilières en contrepartie d’autres valeurs mobilières n’a été
formulée, ou ne sera formulée, directement ou indirectement, dans
ou par l’usage de courrier, de tout moyen ou instrument de commerce
inter-Etats ou de commerce international, ou de toute installation
d’une bourse nationale aux Etats-Unis d’Amérique ou dans tout autre
pays dans lequel une telle offre ne peut être faite, autrement que
(i) conformément à la réglementation applicable aux offres
publiques prévue par le « US Securities Exchange Act of
1934 » amendé, ou la règlementation applicable aux valeurs
mobilières dans tout autre pays, le cas échéant, ou (ii) en
application d’une exemption à ces réglementations.
Le présent communiqué est susceptible d’inclure des déclarations
qui sont des « déclarations prospectives ». Ces
déclarations prospectives peuvent être identifiées par l’usage
d’une terminologie prospective, qui inclut les termes
« croit », « estime », « envisage »,
« prévoit », « projette »,
« anticipe », « cible », « vise »,
« espère », « a l’intention de »,
« peut », « devra » ou « devrait »
ou, dans chaque cas, leur variante négative ou une terminologie
comparable, ou par des discussions relatives à une stratégie, des
plans, des objectifs, des buts, des futurs évènements ou des
intentions. Ces déclarations prospectives incluent tout élément qui
ne constitue pas un fait historique ou qui implique des
prédictions. Les déclarations prospectives peuvent différer et
diffèrent souvent substantiellement des conséquences réelles. Toute
déclaration prospective reflète l’opinion actuelle de AVEVA et de
Schneider Electric concernant des évènements futurs et est
assujettie à des risques en lien avec ces évènements futurs ainsi
qu’à d’autres risques, incertitudes et conjectures liées à
l’entreprise, aux résultats opérationnels, à la position
financière, à la liquidité, aux perspectives, à la croissance, ou
aux stratégies d’ AVEVA ou des activités de Schneider Software,
ainsi qu’aux industries dans lesquelles AVEVA et Schneider Electric
opèrent. Les déclarations prospectives ne valent qu’à la date à
laquelle elles sont exprimées et ne peuvent être invoquées en tant
que guide des performances futures. A l’exception des cas dans
lesquels la loi ou la réglementation applicable l’impose, AVEVA et
Schneider Electric déclinent toute obligation ou engagement de
publier des mises à jour ou révisions des déclarations prospectives
présentes dans ce communiqué qui peuvent se réaliser en raison d’un
changement de leurs prévisions ou pour refléter des évènements ou
circonstances intervenus après la date de ce communiqué. Le présent
communiqué, ainsi que toutes les informations qu’il contient, ne
peuvent être interprétés comme des prévisions de bénéfices et
aucune déclaration contenue dans ce communiqué ne pourrait être
interprété comme signifiant que le bénéfice par action AVEVA pour
les années financières en cours ou futures serait nécessairement
supérieur ou égal aux bénéfices par action historiques et publiés
d’AVEVA.
Certaines données chiffrées contenues dans le présent
communiqué, y compris l’information financière, ont été arrondies.
En conséquence, dans certains cas, les sommes ou variations en
pourcentage des données chiffrées contenues dans le présent
communiqué peuvent ne pas être totalement conformes au résultat
total donné.
Sauf indication explicite contraire, ni le contenu des sites
internet d’AVEVA ou Schneider Electric, ni le contenu des sites
internet accessibles par lien hypertexte via les sites internet
d’AVEVA ou Schneider Electric ne sont incorporés, en tout ou
partie, dans le présent communiqué.
Eléments d’information
complémentaires
concernant Schneider Software fournis par
Schneider Electric
1 Introduction
Cette section comprend les informations suivantes concernant
Schneider Software:
- Une description de Schneider Software
comprenant des indicateurs opérationnels non-financiers et des
indicateurs de performance clés, ainsi que de l’information sur les
tendances relatives à Schneider Software; et
- Des données financières sur Schneider
Software, comprenant Compte de Résultat, Bilan et Flux de
Trésorerie pour les années fiscales clôturées au 31 Mars 2013, 2014
and 2015, ainsi que leur base de préparation, y compris les
spécificités des principes comptables suivis, certaines
informations par segment et d’autres informations.
2 Description de Schneider Software
Schneider Software est un des principaux acteurs mondiaux des
logiciels industriels et un leader sur des marchés et des domaines
technologiques adjacents à ceux d’AVEVA. Schneider Software englobe
certaines activités historiques de logiciels de Schneider Electric
et les anciennes activités de logiciels d’Invensys plc (“Invensys
Software”) acquises en janvier 2014. Son large portefeuille
d’actifs couvre 6 principaux domaines technologiques offrant ainsi
une large couverture de la chaîne de valeur pour les clients dans
l’industrie des processus continus et de la production en série,
ainsi que sur le marché de l’infrastructure (couvrant l’énergie,
l’eau, le traitement des eaux usées et les infrastructures de
transport).
Le portefeuille de produits de Schneider Software couvre la
chaîne de valeur sur les verticales de marché ciblées au travers de
ses solutions d’ingénierie & d’optimisation des processus, de
planification & programmation des opérations, de gestion de
l’exécution des opérations, de gestion d’actifs, de contrôle des
opérations et de gestion de l’information sous des marques
multiples telles Wonderware, SimSci, Avantis, Citect et
ClearScada.
Schneider Software est présent sur les marchés d’Amérique du
Nord, d’Europe, du Moyen-Orient, d’Asie-Pacifique et d’Amérique
Latine avec plus de 2,000 employés dans le monde, 8 centres
internationaux de R&D et 23 centres d’exécution de projets. La
portée de Schneider Software s’étend plus encore grâce à un
écosystème de partenariats et d’alliances clés, comprenant plus de
160 partenaires sur les produits technologiques, 3,500 développeurs
certifiés et des alliances internationales de réalisation de projet
visant à renforcer les capacités d’exécution dans des géographies
et des secteurs clés tels que le pétrole, le gaz,
l’agroalimentaire, l’industrie pharmaceutique et les villes
intelligentes. Au cours de l’année clôturée le 31 Mars 2015,
environ 40% du chiffre d’affaires provenait d’Amérique du Nord, 29%
de la zone Europe Afrique Moyen-Orient, 19% d’Asie-Pacifique, 8%
d’Amérique Latine et 5% des autres marchés.
Schneider Software travaille avec 10 des 15 plus grandes
entreprises minières, 18 des 20 plus grands groupes pharmaceutiques
19 des 20 plus grandes compagnies pétrolières, 22 des 45 plus
grandes entreprises agroalimentaires et 22 des 40 plus grandes
entreprises de chimie (voir la note de bas de page A).
Au cours de l’année financière clôturée le 31 Mars 2015, le
chiffre d’affaires de Schneider Software atteignait 524 m$ avec un
EBITA Ajusté de 110 m$ représentant une marge de 21,0%.
3 Principales informations relatives à la performance
opérationnelle non financière de Schneider Software
Schneider Software opère dans six domaines technologiques,
pouvant être regroupés en trois principales activités, en fonction
de leur « business model » et de la nature de leurs
revenus respectifs.
L’activité « Process Engineering » propose des
logiciels de conception de processus et de simulation s’adressant
aux acteurs de l’ingénierie et de la construction, ainsi qu’aux
acteurs de l’industrie lourde (exploration, raffinage, chimie et
production électrique), pour les aider dans la conception et la
gestion de leurs actifs d’exploitation. Cette industrie a été
impactée par les contraintes pesant actuellement sur les projets à
forte intensité capitalistique, en particulier dans le secteur
pétrolier et gazier. Le chiffre d’affaires généré par cette
activité provient majoritairement de l’octroi de licences
d’exploitation de logiciels, lesquelles sont fournies avec le
support technique pendant toute la durée de la licence.
L’activité « Operations Management » (regroupant
« Process Optimisation », « Operations
Planning and Scheduling », « Operations
Execution Management », « Asset Management » and
« Information Management ») propose des solutions
d’optimisation opérationnelle grâce à un portefeuille
d’applications destinées à améliorer les processus de production et
de logistique. L’objectif est d’assurer la fiabilité et la
disponibilité des actifs de production ainsi que la gestion en
temps réel de l’information opérationnelle utile à la prise de
décision. Cette division s’adresse à une clientèle provenant de
diverses industries, principalement liées au secteur industriel
hybride et à la production en continu. La diversité des
secteurs couverts par cette division protège en partie du risque
lié aux contraintes budgétaires d’un secteur en particulier. Le
chiffre d’affaires de cette activité est généré par le biais de
projets regroupant la licence perpétuelle d’un logiciel, la mise à
disposition des systèmes d’intégration pour la configuration du
logiciel ainsi que le support technique suite à la mise en
œuvre.
L’activité « Operations Control » propose des
solutions logicielles de contrôle et de visualisation en temps
réel, afin de maintenir le fonctionnement des actifs en ligne avec
les objectifs de performance. Les solutions fournies sont
déclinables à tous les secteurs manufacturiers et d’infrastructure
qui opèrent des actifs automatisés. Cette division couvre une
grande variété de secteurs à l’échelle internationale, par le biais
d’un réseau global de distributeurs, de revendeurs spécialisés et
de « system integrators ». Le chiffre d’affaires est
généré par l’octroi de licences perpétuelles de logiciels et le
support technique, dont l'activité s'appuie sur le réseau de
distribution.
Schneider Software maintient son avantage concurrentiel en
investissant dans des produits technologiques de premier plan.
Environ 14% de son chiffre d’affaires est réinvesti en recherche et
développement, dont la majorité est allouée au développement de
nouvelles fonctionnalités et à la création de programmes de
nouvelle génération. L’effort de R&D est géré efficacement
grâce au déploiement au niveau mondial de méthodes de
développement, destinées à améliorer la productivité de la R&D
d’année en année, assurant ainsi une commercialisation accélérée.
Environ 50% des effectifs de R&D sont basés dans des pays à
faibles coûts, en interne ou par le biais d’un partenaire
sous-traitant, favorisant une gestion optimale des coûts de
recherche et développement. Schneider Software maintient également
un niveau élevé de satisfaction client, s’établissant à 95% sur
l’ensemble des activités. Le modèle est fondé sur l’innovation et
le capital humain, avec plus de 2,000 professionnels à l’échelle
globale, sur 8 centres d’innovation principaux et 23 centres
d’exécution de projets. Enfin, Schneider Software accorde une
attention particulière au développement de ses employés et à la
gestion des talents.
4 Résultats récents et perspectives
Pour l’année fiscale achevée le 31 Mars 2015
(« FY15 »), Schneider Software a publié un chiffre
d’affaires d’environ 524 millions de dollars. Depuis FY15,
l’activité de Schneider Software est en ligne avec les attentes de
Schneider Electric dans le contexte macro-économique actuel et aux
vues de son incidence sur les industries capitalistiques, impactées
par la baisse du prix du pétrole. L’environnement des affaires
s’est caractérisé par certains délais dans la prise de commandes et
dans le démarrage de contrats associés à des cycles
d’investissement plus longs, obtenus auprès des clients les plus
exposés à l’évolution du prix du pétrole. Le management de
Schneider Software anticipe qu’un environnement de marché similaire
caractérisera l’exercice 2015-2016. Par le passé, le chiffre
d’affaires a eu tendance à culminer aux 3ème et 4ème trimestres de
l’année fiscale clôturant fin mars, la première partie de
l’exercice représentant environ 42% à 49% du chiffre d’affaires
total. Une part significative du chiffre d’affaires est
traditionnellement concentrée sur la fin du trimestre, en
particulier celui lié aux licences de logiciels.
5 Information financière non auditée de Schneider
Software
La base de préparation de l’information financière non auditée
sur Schneider Software ci-dessous est présentée ci-après.
Compte de résultat consolidé m$
m$ m$ USD
2012/2013 2013/2014 2014/2015
Chiffre d’affaires 468 520 $524 Coûts
des ventes (172) (188) (189)
Marge brute 296
332 335 Recherche et développement (58) (73) (73)
Frais généraux et commerciaux (136) (141) (152)
EBITA ajusté
102 118 110 Autres produits et charges
d’exploitation (2) (10) (6) Charges de restructuration (2) - -
EBITA 98 108 103 Amortissement et
dépréciation des incorporels liés aux acquisitions (4) (13) (43)
Résultat d’exploitation 94 96 60
- Les revenus de Schneider Software sont
en hausse sur la période FY13-FY15, passant de 468 m$ à 524 m$
- soit un TCAM de 6% - en raison de :
- Une croissance organique d’environ 5% :
- Croissance de 18% de l’activité
maintenance, de 3,1% des services et de 0,5% des
licences ;
- Croissance de 7,1% en Amérique du Nord,
de 9,6% en Amérique du Sud, de 3,5% en Europe et une baisse de 4,3%
en Asie-Pacifique.
- La consolidation d’InStep durant
l’exercice 2015 (InStep a été consolidé à partir de sa date
d’acquisition, soit le 14 novembre 2014, et a contribué à hauteur
de 5,6 m$ au chiffre d’affaires du groupe ; ses revenus totaux
ont atteint 13,4 m$ en 2014).
Tableau des flux de trésorerie consolidés m$
m$ m$ USD
2012/2013 2013/2014 2014/2015
Trésorerie provenant des activités d’exploitation 66
110 76 Trésorerie (affectée aux) produites par des
activités d’investissement (2) 11 (5)
Variation du financement intragroupe (62) (118) (73) Résultat
financier net - - 1
Trésorerie (affectée aux) produite par des
opérations de financement (62) (117) (72)
Effet net des conversions - (1) (5)
Variation nette de
trésorerie 3 3 (6) Trésorerie
nette de début de période 9 12 15
Trésorerie nette de fin de période 12 15
9 Trésorerie (affectée aux) produites par les activités
d’exploitation incluant les activités d’investissement
63 102 69 Bilan consolidé m$ m$
m$ USD 2012/2013 2013/2014 2014/2015
Écarts d’acquisition, nets 172 1 375 1 419 Immobilisations
incorporelles, nettes 42 329 298 Immobilisations corporelles nettes
et actif d’impot différé 9 10 9 Total actifs non-courants 223 1 714
1 726 Financement Groupe, net (15) 98 178 Trésorerie et équivalents
de trésorerie 12 15 9 Autres actifs courants 119 130 150 Total
actifs courants 116 243 337 Total de l’actif 339 1 957 2 063
Capital social 153 1 625 1 745 Autres éléments du résultat global
(2) - 1 Total capitaux propres 151 1 625 1 746 Provisions non
courantes 3 1 4 Provisions pour retraites et engagements assimilés
5 5 5 Passif d’impôt différé 6 137 124 Total passifs non courants
15 143 133 Total passifs courants 173 190 184 Total du
passif 339 1 957 2 063
BASE DE PRÉPARATION
L’information financière non auditée de Schneider Software
(« L’information financière de Schneider Software »)
présentée ci-dessus a été préparée à partir i) des états financiers
historiques audités préparés conformément aux normes IFRS de
l’activité Logiciel de Schneider (« Schneider Software ») pour les
exercices clos les 31 mars 2013, 2014 et 2015, qui comprennent le
résultat de l’activité Logiciel d’Invensys (« Invensys
Software ») à partir de sa date d’acquisition par Schneider
Electric en janvier 2014 ; et ii) des états financiers audités
préparés conformément aux normes IFRS de l’activité Logiciel
d’Invensys pour les exercices clos les 31 mars 2013 et 2014.
L’information financière de Schneider Software présente sur
trois exercices les résultats de Schneider Software agrégés aux
résultats d’Invensys Software avant sa date d’acquisition par
Schneider Electric. La contribution d’Invensys Software aux revenus
et à l’EBITA ajusté avant son acquisition était de respectivement
416,1 m$ et 103,0 m$ pour l’exercice clos au 31 mars 2013, et de
respectivement 358,8 m$ et 78,0 m$ pour l’exercice clos au 31 mars
2014. Aucun ajustement n’a été passé afin de mettre en évidence
l’effet en année pleine des acquisitions moins significatives
réalisées par Schneider Software ou Invensys Software sur les trois
exercices présentés.
Des ajustements ont été comptabilisés afin de refléter la
performance de Schneider Software en tant qu’entreprise autonome
vis-à-vis du groupe Schneider Electric, sur une base cohérente avec
la transaction actuellement envisagée. Ces ajustements comprennent
principalement i) des ajustements montrant l’impact financier lié à
la gestion de Schneider Software en tant qu’entreprise autonome,
ii) l’annulation de la capitalisation des dépenses de recherche et
développement réalisée dans certaines entités (hors Invensys) de
Schneider Software, afin de présenter un traitement comptable
homogène des coûts capitalisés entre Invensys Software et AVEVA, et
iii) divers ajustements qui portent principalement sur l’exclusion
d’une entité qui ne sera pas intégrée au périmètre de la
transaction envisagée. L’impact total de ces ajustements sur le
chiffre d’affaires et l’EBITA ajusté de Schneider Software pour les
exercices clos au 31 mars 2013, 2014 et 2015 est de respectivement
+5,9 m$, +9,7 m$, et +5,9 m$ pour le chiffre d’affaires, et de
respectivement (16.0) m$, (13.8) m$, et (14.8) m$ pour l’EBITA
ajusté.
Par conséquent, l’information financière de Schneider Software
n’a pas vocation à présenter des états financiers en conformité
avec le référentiel IFRS.
L’EBITA ajusté correspond au résultat d’exploitation avant
amortissement et dépréciation des actifs incorporels liés aux
acquisitions, coûts de restructuration, paiements fondés sur des
actions et autres revenus et charges d’exploitation.
Les entités de Schneider Software sont composées d’un ensemble
d’entités légales localisées dans différents pays et des activités
Logiciel d’autres entités légales qui ont également des activités
autres que Logiciel. Les activités Logiciel de ces entités légales
ont fait l’objet d’un « carve-out » et sont incluses dans
l’information financière décrite dans cette base de
préparation.
Les actifs et passifs des entités opérant dans l’activité
Logiciel acquises par Schneider Electric à des tiers au cours des
exercices présentés ont été comptabilisés en contrepartie des
capitaux propres comme résultant d’un transfert d’activité sous
contrôle commun à leur valeur comptable (y compris les écarts
d’acquisition) telle qu’elle résulte de la comptabilisation des
acquisitions de ces entités dans les états financiers consolidés de
Schneider Electric à la date dudit transfert. L’augmentation des
actifs et passifs de Schneider Software entre les exercices
clôturés au 31 mars 2013 et 31 mars 2014 est attribuable
principalement à la consolidation des actifs et passifs d’Invensys
Software à la suite de l’acquisition d’Invensys plc par Schneider
Electric le 17 janvier 2014.
Les actifs et passifs d’Invensys Software ont été comptabilisés
comme un transfert d’activité sous contrôle commun de Schneider
Electric par les capitaux propres à leur valeur comptable (incluant
l’écart d’acquisition) résultant de la comptabilisation de
l’acquisition d’Invensys Software par Schneider Electric. Ainsi,
cette acquisition est sans effet sur la trésorerie de Schneider
Software et l’impact de cette acquisition en terme de flux de
trésorerie pour Schneider Software se limite à la trésorerie nette
d’Invensys Software acquise à la date d’acquisition, soit
11,4m$.
Les actifs et passifs des activités Logiciels des entités qui
ont également des activités autres que Logiciels et qui ont
fait l’objet d’un « carve-out » ont été initialement
comptabilisés en contrepartie d’un financement de Schneider
Software (voir la ligne « Financement du groupe, net » au
bilan) à leur valeur comptable estimée dans les états financiers
consolidés de Schneider Electric.
En ce qui concerne les engagements de retraites, les actifs et
les engagements ont été inclus dans l’information financière de
Schneider Software dans la mesure où il revient à Invensys Software
d’assumer les obligations financières liées à ces engagements de
retraites.
La gestion de la trésorerie est faite au niveau mondial par
Schneider Electric. La situation financière et les coûts de
financement présentés dans l’information financière de Schneider
Software pourraient ne pas être représentatifs de la situation
financière, des résultats opérationnels et des flux de trésorerie
qui auraient été présentés si Schneider Software avait été une
entité autonome.
La charge d’impôt courante a été calculée à partir du résultat
avant impôt de Schneider Software en considérant que l’entité était
autonome sans prendre en compte l’imputation potentielle de
déficits fiscaux existant au sein des groupes Invensys ou Schneider
Electric mais extérieurs au périmètre agrégé. La charge d’impôt
courante, pour sa part autre que celle directement payable aux
autorités fiscales, a été considérée comme réglée par ou à
Schneider Electric ou Invensys par un transfert de capitaux propres
de ou à Schneider Electric ou Invensys au cours de l’année où cette
charge a été constatée.
Schneider Software n’a jamais formé une entité légale
auparavant, il n’y a donc pas matière à présenter un capital social
de Schneider Software. Les capitaux propres de Schneider Software
sont donc composés du capital cumulé net investi par Schneider
Electric, des bénéfices accumulés de Schneider Software et des
autres éléments du résultat global.
Les informations financières de Schneider Software ont été
préparées selon le principe de continuité d’exploitation, selon
lequel Schneider Software poursuivra ses opérations et sera capable
de réaliser ses actifs et de s‘acquitter de ses passifs dans le
cadre normal de ses opérations.
L’information financière de Schneider Software est présentée en
dollars américains ($).
DIFFÉRENCES ENTRE LES PRINCIPES
COMPTABLES D’AVEVA ET SCHNEIDER SOFTWARE
A ce jour, il n’a pas été identifié de différences
significatives entre les principes comptables appliqués lors de la
préparation et de la présentation des Etats Financiers respectifs
de Schneider Software et d’AVEVA pour les exercices clos au 31 mars
2013, au 31 mars 2014 et au 31 mars 2015, sauf, potentiellement, en
ce qui concerne la non-prise en considération de certaines
licences, pour lesquelles AVEVA reconnaît le chiffre d’affaires
associé en amont (sous réserve de respecter certains critères),
plutôt que de le répartir sur la durée de la licence.
INFORMATIONS
OPÉRATIONNELLES
1. Secteurs opérationnels :
Les activités de Schneider Software présentées dans les Etats
Financiers historiques de Schneider Software n’ont pas été gérées
comme une activité intégrée sous la responsabilité d’un principal
décideur opérationnel dédié aux activités Logiciels au sein de
Schneider Electric sur les exercices présentés et aucune donnée de
reporting détaillée n’était disponible pour cette activité au sein
de Schneider Electric.
Ainsi, pour les exercices présentés, Schneider Software n’a pas
de secteurs opérationnels correspondant à la définition de la norme
IFRS 8 – Secteurs opérationnels
2. Chiffre d’affaires par source de revenus
Schneider Software n’a pas de client externe représentant plus
de 10% de son chiffre d’affaires au 31 mars 2015, au 31 mars 2014
et au 31 mars 2013
Le chiffre d’affaires par source de revenus se décompose de la
façon suivante :
Chiffre d’affaires par source de revenus m$
m$ m$ USD
2012/2013 2013/2014 2014/2015
Maintenance de logiciels 107 126 152 Licences de logiciels 237 247
239 Services d’ingénierie 124 147 133
Chiffre d’affaires total 468 520
524
3. Chiffre d’affaires par zone géographique
Le chiffre d’affaires réalisé avec des clients externes (sur la
base du siège social du client) se décompose de la façon
suivante :
Chiffre d’affaires par zone géographiqueUSD
m$
2012/2013
m$
2013/2014
m$
2014/2015
Amérique du Nord 177 200 209 Europe, Moyen
Orient et Afrique 141 152 152 Asie-Pacifique 107 109 98 Amérique du
Sud 34 35 40 Reste du monde 9 24 25
Chiffre
d’affaires total 468 520
524
CHARGES D’EXPLOITATION
Les autres produits et charges d’exploitation se décomposent de
la façon suivante :
Autres produits et charges d’exploitation m$
m$ m$ USD
2012/2013 2013/2014 2014/2015
Coûts de transition (1) (2) (2) Paiements fondés sur des actions
(0) (2) (1) Coûts liés aux acquisitions (1) (5) (3) Autres 0
- (0)
Autres produits et charges
d’exploitation (2) (10)
(6)
Les coûts de transition sont principalement liés à l’acquisition
d’Invensys par Schneider Software.
OPÉRATIONS AVEC DES PARTIES
LIÉES
Les Etats Financiers de Schneider Software incluent des
transactions avec des filiales d’Invensys et Schneider Electric
ayant une activité autre que Logiciel. Aucune transaction
significative n’est intervenue entre Invensys Software et Schneider
Electric.
Opérations avec des parties liées m$
m$ m$ USD 2012/2013
2013/2014 2014/2015 Résultat :
Chiffre d’affaires 47 54 45
Éléments bilanciels :
Créances envers des parties liées (15) 98 178
Les créances envers les parties liées sont majoritairement
constituées de la trésorerie centralisée au niveau de Schneider
Electric conformément à la convention de gestion de trésorerie. Les
comptes clients et fournisseurs sont principalement constitués de
transactions avec des filiales d’Invensys.
Notes de bas de page
Note de bas de page A : Les listes des principales sociétés
des secteurs minier, pharmaceutique, agroalimentaire et chimique
ont été déterminées à partir des revenus de ces sociétés sur les 12
mois précédant le dernier exercice financier reporté, tandis que la
liste des principales compagnies pétrolières a été déterminée à
partir de leurs productions sur la même période.
Consultez la
version source sur businesswire.com : http://www.businesswire.com/news/home/20150719005037/fr/
AVEVA Group PLCRichard Longdon (Chief Executive
Officer)James Kidd (Chief Financial Officer)Derek Brown (Head of
Investor Relations)+44 1223 556655ouLazard (Financial Adviser)Cyrus
KapadiaRichard HoyleOlivier Christnacht+44 20 7187 2000ouNumis
(Corporate Broker and Sponsor)Simon WillisRupert KreftingJamie
Lillywhite+44 (0)20 7260 1000ouHudson Sandler (Financial PR)Andrew
HayesWendy BakerAlex Brennan+44 20 7796 4133ouSchneider Electric
SEAnthony Song (Relations investisseurs)+33 (0) 1 41 29 83
29ouVéronique Roquet-Montégon (Presse)+33 (0) 1 41 29 70 76ouMorgan
Stanley (Financial Adviser)Simon SmithJean-Baptiste CharletLaurence
Hopkins+44 (0) 207 425 8000ouOndra Partners (Financial
Adviser)Michael ToryRodolphe Roch+44 (0) 207 082 8751
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