- Production trimestrielle record de 2,9 Mtmh, BPA
ajusté1 de 0,06 $ et BAIIA1 de 84,3 M$;
- La cadence augmente comme prévu dans le cadre de la phase II
d'expansion au Lac Bloom, contribuant à réduire les mesures de
coûts d'exploitation;
- Déclaration d'un dividende de 0,10 $ par action ordinaire
MONTRÉAL, le 26 oct.
2022 /CNW/ - Champion Iron Limited (TSX : CIA) (ASX :
CIA) (OTCQX : CIAFF) (« Champion » ou la « Société ») a le plaisir
d'annoncer ses résultats opérationnels et financiers pour le
deuxième trimestre financier terminé le 30 septembre 2022.
Détails relatifs à la conférence téléphonique
Champion tiendra une conférence téléphonique et une webdiffusion
le 27 octobre 2022 à 8 h 30 (heure de Montréal) /
23 h 30 (heure de Sydney) pour discuter des résultats du
deuxième trimestre terminé le 30 septembre 2022. Les détails
relatifs à la conférence téléphonique sont fournis à la fin du présent communiqué de
presse.
Le chef de la direction de Champion, M.
David Cataford, a déclaré : « Notre production
record est attribuable au travail et au dévouement de notre équipe
alors que la phase II continue de monter en cadence comme prévu,
malgré le contexte difficile. C'est ainsi que nos volumes de
minerai de fer vendus durant le trimestre ont grimpé de près de
43 % comparativement à la même période de l'année précédente.
Avec la phase II bien alignée
pour entrer en production commerciale d'ici la fin de l'année
civile, les volumes de production plus élevés contribuent aussi à
normaliser nos coûts d'exploitation par tonne vendue. Par ailleurs,
notre équipe finalise l'étude de faisabilité visant à évaluer la
production d'un matériel de bouletage à réduction directe
(« RD »), qui constituera la base de notre transition
potentielle vers des produits à valeur ajoutée pour la chaîne
d'approvisionnement d'une industrie sidérurgique plus verte. »
1. Faits saillants
Développement durable
- Aucun enjeu environnemental majeur n'a été signalé durant la
période;
- Partenariat avec la communauté innue de Takuaikan Uashat Mak
Mani-Utenam et le Comité sectoriel de main-d'œuvre de l'industrie
des mines, afin de mettre en œuvre des programmes de formation
destinés à accroître la collaboration entre Champion et ses
partenaires innus;
- Des ateliers et des activités de commémoration visant à
familiariser les employés de Champion avec la culture innue ont été
organisés lors de la Journée nationale de la vérité et de la
réconciliation le 30 septembre 2022, dans le cadre d'un engagement
annuel en lien avec nos valeurs d'entreprise; et
- Une activité de financement organisée par la Société à
Fermont et Montréal a attiré une
participation record, alors que plus de 240 personnes ont couru ou
marché dans le cadre de l'événement-bénéfice pour Cancer Fermont,
un organisme de bienfaisance améliorant la qualité de vie des
résidents de la ville aux prises avec le cancer, ainsi qu'un don
significatif à l'Envol-Maison de la Famille Sept-Îles, un centre
d'aide qui offre un soutien aux familles locales en
difficulté.
Opérations et résultats financiers
- Production record de 2 857 300 tmh de concentré à haute
teneur (66,1 % Fe) pour le trimestre
terminé le 30 septembre 2022, grâce à la mise en service de la
phase II, comparativement à 2 089 100 tmh de concentré à haute
teneur (66,3 % Fe) à la même période
en 2021;
- Coût comptant C11 de 65,9 $/tms (50,5 $
US/tms)2 pour le trimestre terminé le 30 septembre 2022,
ce qui se compare favorablement au coût comptant1 de
74,0 $/tms enregistré au trimestre précédent terminé le 30 juin
2022, alors que la Société commence à bénéficier des volumes de
production plus élevés générés par le projet de la phase II;
- Ventes records de concentré de minerai de fer pour le trimestre
terminé le 30 septembre 2022, contribuant aux produits de 300,6 M$
(331,0 M$ à la même période en 2021), aux flux de trésorerie nets
liés aux activités d'exploitation de 87,1 M$ (374,1 M$ à la même
période en 2021), au BAIIA1 de 84,3 M$ (200,0 M$ à la
même période en 2021) et au résultat
net de 19,5 M$ (BPA de 0,04 $) (114,6 M$ ou BPA de 0,23 $ à la même
période en 2021);
- Les résultats financiers du trimestre ont subi l'effet positif
des volumes plus élevés de minerai de fer vendu, qui a toutefois
été largement contrebalancé par le recul des prix de référence pour
le minerai de fer, les frais de démarrage transitoires prévus pour
soutenir l'entrée en production commerciale de la phase II, les
taux de récupération plus faibles anticipés en lien avec la période
de rodage de la phase II, les programmes de travaux saisonniers
planifiés en lien avec le parc à résidus, et la hausse des coûts
d'exploitation engendrée par les pressions inflationnistes à
l'échelle mondiale. Les avantages économiques du projet d'expansion
de la phase II devraient se faire sentir de façon progressive en
fonction de l'augmentation graduelle de la cadence de production
jusqu'à ce que la capacité nominale révisée du Lac Bloom de 15 Mtpa
soit atteinte;
- Liquidités disponibles1 de 586,4 M$ au 30 septembre
2022, incluant 277,4 M$ en trésorerie, équivalents de trésorerie et
investissements à court terme, comparativement à 571,0 M$ au 30
juin 2022; et
- Dividende de 0,10 $ par action ordinaire déclaré le 26 octobre
2022 (heure de Montréal) / le 27 octobre 2022 (heure de
Sydney) en lien avec les résultats
semestriels pour la période terminée le 30 septembre 2022.
État d'avancement de la phase II
- Les activités de mise en service se poursuivent comme prévu,
incluant des travaux d'optimisation des systèmes en lien avec la
production commerciale, laquelle devrait débuter d'ici la fin de
l'année civile 20223, tandis que la capacité nominale
devrait être atteinte au cours de l'année civile 20233;
et
- Le dernier programme de travaux majeurs sur le site, en lien
avec l'équipement de la phase II, a été complété, permettant aux
deux concasseurs de la Société d'alimenter les deux usines et de
réduire les goulots d'étranglement durant les périodes
d'entretien.
Croissance et développement
- L'étude de faisabilité ayant pour but d'évaluer le retraitement
et les infrastructures requises pour convertir près de la moitié de
la capacité nominale accrue de 15 Mtpa du Lac Bloom afin de
produire commercialement un produit à 69 % Fe servant à alimenter
la fabrication de boulettes à RD est presque terminée;
- En collaboration avec un important aciériste d'envergure
internationale, une étude de faisabilité visant à évaluer la
possibilité de remettre en service l'usine de bouletage de minerai
de fer de Pointe-Noire (l'« usine de bouletage ») afin de produire
des boulettes à RD avance à bon train et la date d'achèvement
anticipée a été fixée au deuxième semestre de l'année civile
2023;
- L'étude de faisabilité sur le projet de minerai de fer
Kamistiatusset (le « projet Kami »), dans le cadre de laquelle le
projet est évalué pour sa capacité à produire du matériel de
bouletage de qualité RD, devrait être terminée au premier semestre
de l'année civile 2023; et
- Des contrats de transport maritime ont été signés, prévoyant la
réservation de deux navires par mois, de janvier 2023 à décembre
2023, permettant de réduire la volatilité des primes de transport
maritime de la Société en établissant un prix convenu entre les
parties incluant une prime sur l'indice moyen Capesize C3 de la
bourse baltique par tonne, en plus d'une prime saisonnière
additionnelle pour les conditions hivernales.
2. Activités d'exploitation à la mine du Lac Bloom
|
|
Trois mois
terminés
|
|
Six mois
terminés
|
|
|
le 30
septembre
|
|
le 30
septembre
|
|
|
2022
|
2021
|
Variance
|
|
2022
|
2021
|
Variance
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Données
d'exploitation
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Stérile extrait et
transporté (tmh)
|
|
4 572 900
|
5 299 600
|
(14 %)
|
|
10 178 900
|
9 999 100
|
2 %
|
Minerai extrait et
transporté (tmh)
|
|
8 214 700
|
5 713 900
|
44 %
|
|
14 407 800
|
11 357 800
|
27 %
|
Matériel extrait et
transporté (tmh)
|
|
12 787 600
|
11 013 500
|
16 %
|
|
24 586 700
|
21 356 900
|
15 %
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Ratio de
découverture
|
|
0,56
|
0,93
|
(40 %)
|
|
0,71
|
0,88
|
(19 %)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Minerai broyé
(tmh)
|
|
8 102 700
|
5 679 800
|
43 %
|
|
14 124 900
|
10 907 000
|
30 %
|
Teneur d'alimentation
(% Fe)
|
|
29,5
|
29,1
|
1 %
|
|
30,2
|
29,4
|
3 %
|
Récupération du Fe
(%)
|
|
78,6
|
83,3
|
(6 %)
|
|
79,3
|
83,1
|
(5 %)
|
Teneur du produit (%
Fe)
|
|
66,1
|
66,3
|
-- %
|
|
66,1
|
66,3
|
-- %
|
Concentré de minerai de
fer produit (tmh)
|
|
2 857 300
|
2 089 100
|
37 %
|
|
5 139 900
|
4 025 100
|
28 %
|
Concentré de minerai de
fer vendu (tms)
|
|
2 793 400
|
1 953 900
|
43 %
|
|
4 807 300
|
3 928 600
|
22 %
|
Mise en service de la phase II
Au cours du premier trimestre de l'exercice financier 2023, la
Société a amorcé et progressé dans la mise en service de la phase
II, et à la fin d'avril 2022, la première des deux lignes de
production dans l'usine de la phase II a été mise en service. Les
premiers chargements ferroviaires ont été expédiés le 3 mai 2022.
En juin 2022, la Société a procédé au démarrage de la deuxième
ligne, tel que prévu au calendrier de montée de la cadence du
projet. Ainsi, les deux lignes de production étaient donc en
service à la fin du premier trimestre. Au cours du trimestre
terminé le 30 septembre 2022, les activités de mise en service
ont progressé comme prévu. La Société a procédé à des ajustements
et des améliorations dans certains secteurs afin de stabiliser les
opérations (incluant des travaux pour accroître le débit de
traitement et améliorer le taux de récupération) afin d'atteindre
les niveaux de rendement prévus, plaçant la Société en bonne
posture pour atteindre la production commerciale comme prévu d'ici
la fin de l'année civile 20223 et la capacité nominale
au courant de l'année civile 20233. Le dernier programme
de travaux majeurs sur le site, en lien avec l'équipement de la
phase II, a été complété au cours du trimestre terminé le 30
septembre 2022, permettant aux deux concasseurs de la Société
d'alimenter les deux usines et de réduire les goulots
d'étranglement durant les périodes d'entretien. Les derniers
programmes de travaux mineurs sur le site devraient être finalisés
comme prévu au cours du troisième et du quatrième trimestres de
l'exercice financier 2023. Alors que les programmes de travaux sur
le site sont réalisés plus rapidement que prévu à l'échéancier, les
programmes de travaux hors du site, incluant les infrastructures de
tierces parties, continuent de progresser comme prévu.
Rendement opérationnel
Comparaison du deuxième trimestre de l'exercice financier
2023 et du deuxième trimestre de
l'exercice financier 2022
Au cours du trimestre terminé le 30 septembre 2022,
12,8 millions de tonnes de matériel ont été extraites et
transportées, comparativement à 11,0 millions de tonnes à la
même période en 2021, pour une progression de 16 %.
L'augmentation du matériel extrait et transporté a été rendue
possible grâce à l'ajout d'équipement comparativement à la même
période l'an dernier, contrebalancé par un cycle de transport plus
long puisque le matériel provenait de différentes fosses, dont
certaines ont été approfondies au fil du temps et des activités
minières. Le ratio de découverture plus bas pour le trimestre
terminé le 30 septembre 2022 est conforme au plan d'exploitation
minière révisé en lien avec les besoins d'alimentation
supplémentaires transitoires pendant la période de montée en
puissance de la Phase II.
La teneur d'alimentation du
minerai de fer pour le trimestre terminé le 30 septembre 2022 s'est
établie à 29,5 %, comparativement à 29,1 % à la même
période en 2021. La variation de la teneur d'alimentation est attribuable à la
présence d'un mélange de minerais à plus haute teneur en provenance de différentes fosses, ce
qui avait été anticipé et reste donc conforme au plan
d'exploitation minière et à la teneur
d'alimentation moyenne prévue sur la durée de vie de la mine.
Le taux de récupération moyen du Fe de la Société pour le
trimestre terminé le 30 septembre 2022 a été affecté à la baisse
par des récupérations inférieures, ce qui avait été anticipé durant
la mise en service du concentrateur de la phase II, mais reste
conforme aux attentes de la direction pour l'état d'avancement
actuel de la mise en service de la phase II. La légère diminution
du taux de récupération du Fe au cours du trimestre terminé le 30
septembre 2022, comparativement au premier trimestre, reflète la
proportion plus importante de tonnes traitées par le deuxième
concentrateur, ainsi que les impacts sur la stabilité de la phase I
attribuables à la finalisation du programme de raccordement de la
phase II, alors que l'utilisation de la deuxième usine augmente au
fil du temps. La Société s'attend à réussir à stabiliser le circuit
de récupération du Fe lorsque la phase II sera entrée en production
commerciale, ce qui devrait se produire d'ici la fin de l'année
civile 20223.
Au cours du trimestre terminé le 30 septembre 2022, les
activités opérationnelles ont été affectées par un entretien
semestriel planifié sur le deuxième concentrateur, alors qu'aucun
arrêt n'avait eu lieu lors de la même période de l'année
précédente. Un arrêt est maintenant planifié à chaque trimestre, en
alternance entre les deux concentrateurs et leurs installations
associées. Un arrêt planifié non récurrent de 20 jours visant
certains équipements spécifiques était nécessaire pour procéder au
raccordement du premier concasseur à la structure en A du dôme dans
le cadre de la montée en puissance du projet de la phase II, ce qui
a aussi affecté les activités opérationnelles au cours du
trimestre. Malgré ces éléments, le Lac Bloom a produit
2,9 Mtmh de concentré de minerai de fer à haute teneur au cours du trimestre terminé le
30 septembre 2022, en hausse de 37 % comparativement aux
2,1 Mtmh produites à la même période en 2021. La Société a établi
un nouveau record de production, ce qui s'explique par la mise en
service de la deuxième usine sur le site minier. Le débit de
traitement et la teneur
d'alimentation plus élevés ont aussi contribué aux volumes de
production plus importants, malgré le taux de récupération global
plus faible. La production du projet de la phase II depuis sa mise
en service se compare avantageusement aux volumes de production
prévus. Les usines ont traité 8,1 millions de tonnes de minerai
durant le trimestre terminé le 30 septembre 2022,
comparativement à 5,7 millions de tonnes à la même période l'année
précédente. Le débit de traitement pour la période a été affecté
positivement par la plus grande disponibilité de minerai extrait et
par la mise en service des opérations de la phase II lors des
trimestres précédents.
Comparaison du premier semestre de l'exercice financier
2023 et du premier semestre de
l'exercice financier 2022
La Société a extrait et transporté 24,6 millions de tonnes de
matériel au cours du semestre terminé le 30 septembre 2022,
comparativement à 21,4 millions de tonnes à la même période en
2021. Cette augmentation du matériel extrait et transporté est
attribuable à la mise en service d'équipement additionnel au niveau
des opérations comparativement à la même période l'an dernier. Le
ratio de découverture s'est établi à 0,71 pour le semestre terminé
le 30 septembre 2022, comparativement à 0,88 à la même période en
2021. Le ratio de découverture est conforme au ratio prévu au plan
d'exploitation minière révisé.
La teneur d'alimentation du
minerai de fer de 30,2 % pour le semestre terminé le 30
septembre 2022, est attribuable à la
présence d'un mélange de minerais en provenance de différentes
fosses, comparativement à la teneur
de 29,4 % à la même période en 2021,
et reste conforme à la teneur
d'alimentation moyenne prévue sur la durée de vie de la mine. Le
taux de récupération du Fe moyen plus bas pour le semestre terminé
le 30 septembre 2022 s'explique par la mise en service du
concentrateur de la phase II tel que décrit ci-dessus.
L'usine a traité 14,1 millions de tonnes de minerai au cours du
semestre terminé le 30 septembre 2022, pour une hausse de 30 %
comparativement à la même période en 2021,
et a produit 5,1 Mtmh de concentré de minerai de fer à haute
teneur, comparativement à
4,0 Mtmh à la même période en 2021, principalement en raison
de la mise en service du projet de la phase II.
3. Rendement financier
|
|
Trois mois
terminés
|
|
Six mois
terminés
|
|
|
le 30
septembre
|
|
le 30
septembre
|
|
|
2022
|
2021
|
Variance
|
|
2022
|
2021
|
Variance
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Données
financières (en milliers de
dollars)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits
|
|
300 621
|
331 006
|
(9 %)
|
|
579 942
|
876 414
|
(34 %)
|
Coût des
ventes
|
|
199 841
|
110 884
|
80 %
|
|
369 248
|
231 730
|
59 %
|
Autres
dépenses
|
|
16 839
|
20 313
|
(17 %)
|
|
32 444
|
34 873
|
(7 %)
|
Charges financières
nettes
|
|
10 765
|
1 012
|
964 %
|
|
14 955
|
5 399
|
177 %
|
Résultat net
|
|
19 530
|
114 596
|
(83 %)
|
|
61 084
|
338 935
|
(82 %)
|
BAIIA1
|
|
84 331
|
200 013
|
(58 %)
|
|
179 261
|
605 752
|
(70 %)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Statistiques
(en dollars par tms vendue)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prix de vente moyen
réalisé brut1
|
|
157,0
|
218,8
|
(28 %)
|
|
171,0
|
249,4
|
(31 %)
|
Prix de vente moyen
réalisé net1
|
|
107,6
|
169,4
|
(36 %)
|
|
120,6
|
223,1
|
(46 %)
|
Coût comptant
C11
|
|
65,9
|
56,2
|
17 %
|
|
69,3
|
58,2
|
19 %
|
Coût de maintien tout
inclus (« CMTI »)1
|
|
81,9
|
73,6
|
11 %
|
|
86,8
|
73,1
|
19 %
|
Marge
d'exploitation1
|
|
25,7
|
95,8
|
(73 %)
|
|
33,8
|
150,0
|
(77 %)
|
A. Produits
Comparaison du deuxième trimestre de l'exercice financier
2023 et du deuxième trimestre de
l'exercice financier 2022
Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2022, 2,8 millions
de tonnes de concentré de minerai de fer à haute teneur ont été vendues à un prix moyen réalisé
brut1 de 120,6 $ US/tms, avant les frais de transport et
autres coûts et les ajustements liés aux ventes provisoires,
comparativement à 174,6 $ US/tms à la même période de l'année
précédente. La diminution du prix de vente moyen réalisé
brut1 reflète les indices de prix plus bas durant le
trimestre terminé le 30 septembre 2022 comparativement à la même
période de l'année précédente. Malgré les indices de prix plus bas,
le prix de vente moyen réalisé brut1 de
120,6 $ US/tms représente une prime de 16,7 % par
rapport au prix de référence IODEX CFR Chine pour le minerai de fer
à 62 % Fe (« P62 ») pour la période, comparativement à une prime de
7,2 % à la même période en 2021.
Au cours du trimestre terminé le 30 septembre 2022, l'indice
IODEX CFR Chine pour le minerai de fer à 65 % Fe
(« P65 ») a fluctué d'un sommet de
131,5 $ US/tms à un prix plancher de
107,2 $ US/tms. Le prix moyen de l'indice P65 pour la
période était de 115,5 $ US/tms, en baisse de 39 %
par rapport au même trimestre de l'année précédente, résultant en
une prime moyenne de 11,8 % sur le prix de référence P62 qui
était de 103,3 $ US/tms. Le prix de vente moyen réalisé
brut1 de 120,6 $ US/tms était plus élevé que
l'indice P65 moyen pour la période de 115,5 $ US/tms, en
raison des ventes basées sur des prix pour le minerai de fer fixés
de façon rétrospective, alors que les prix étaient plus élevés que
l'indice P65 moyen pour la période courante. Ce facteur a été
partiellement contrebalancé par l'impact négatif des
1,3 million de tonnes qui étaient en transit au
30 septembre 2022, auxquelles un prix provisoire à terme moyen
de 112,3 $ US/tms a été attribué, ce qui était plus bas
que le prix moyen de l'indice P65 pour la période. En tenant compte
des frais de transport maritime et autres coûts et des ajustements
liés aux ventes provisoires, le prix de vente FAB réalisé
net1 de la Société était de 83,2 $ US/tms,
comparativement à 134,7 $ US/tms à la même période en
2021.
L'indice moyen Capesize C3 de la bourse baltique pour le
trimestre terminé le 30 septembre 2022 était de
24,0 $ US/t, en baisse de 24 % comparativement à
31,7 $ US/t à la même période en 2021, ce qui a contribué à
réduire les frais de transport maritime pour le trimestre terminé
le 30 septembre 2022 comparativement à la même période de l'année
précédente. Les frais de transport maritime plus bas pour le
trimestre terminé le 30 septembre 2022 sont en partie attribuables
à la baisse des prix pour le carburant et des exportations de
minerai de fer en partance du Brésil. Parallèlement, le retrait
partiel des confinements liés à la COVID-19 en Chine a permis de
réduire la congestion des ports, ce qui a aussi contribué à réduire
les frais de transport maritime, et les volumes de minerai de fer
transportés en mer étaient en recul alors que certains fournisseurs
marginaux confrontés à des défis de rentabilité ont réduit leurs
opérations. Champion réserve typiquement ses navires de trois à
quatre semaines avant la période de disponibilité désirée. Ceci
crée un délai naturel entre les frais de transport maritime payés
et le prix de l'indice C3. Les effets de ces délais se résorbent
éventuellement puisque la Société expédie son concentré de minerai
de fer à haute teneur de façon
uniforme tout au long de l'année.
Les ajustements de prix provisoires sur les ventes antérieures,
qui montrent une corrélation directe avec le déclin de l'indice P65
au cours du trimestre, ont aussi contribué à abaisser le prix de
vente moyen réalisé net1. Pour le trimestre terminé le
30 septembre 2022, un prix final de 116,2 $ US/tms a été
établi pour les 0,7 million de tonnes de minerai de fer qui
étaient en transit en date du 30 juin 2022, et qui avaient été évaluées au préalable à
un prix moyen provisoire de 138,4 $ US/tms.
Conséquemment, pour le trimestre terminé le 30 septembre 2022, des
ajustements nets négatifs liés aux ventes provisoires de 20,9 M$
ont été comptabilisés en diminution des produits pour ces
0,7 million de tonnes, ce qui a eu un impact négatif de
5,3 $ US/tms sur le volume total vendu de 2,8 Mtms pour la
période courante, comparable à l'impact négatif enregistré à la
même période en 2021.
En tenant compte des frais de transport maritime et autres coûts
de 32,1 $ US/tms et de l'ajustement négatif lié aux ventes
provisoires de 5,3 $ US/tms, la Société a enregistré un
prix de vente moyen réalisé net1 de 83,2 $ US/tms
(107,6 $ CA/tms) pour son minerai de fer à haute teneur livré au client final. Les produits ont
totalisé 300,6 M$ pour le trimestre terminé le 30 septembre
2022, comparativement à 331,0 M$ à la même période en 2021,
reflétant le prix de vente moyen réalisé net1 plus bas,
en partie compensé par les volumes de ventes nettement plus élevés
et la faiblesse du dollar canadien.
Comparaison du premier semestre de l'exercice financier
2023 et du premier semestre de
l'exercice financier 2022
Au cours du semestre terminé le 30 septembre 2022, la Société a
vendu 4,8 millions de tonnes de concentré de minerai de fer,
principalement à des clients situés en Chine, au Japon, en Corée du
Sud et en Europe. Tandis que le
prix de référence P65 du minerai de fer à haute teneur fluctuait entre un plancher de 107,2$
US/tms et un sommet de 185 $ US/tms durant le semestre terminé
le 30 septembre 2022, la Société a vendu son produit à un prix de
vente moyen réalisé brut1 de 132,7 $ US/tms avant
les frais de transport maritime et autres coûts et les ajustements
liés aux ventes provisoires. Le prix de référence P65 moyen pour le
semestre terminé le 30 septembre 2022 était de
137,3 $ US/tms, en baisse de 35 % par rapport à la
même période en 2021, résultant en une prime moyenne de 14,2 %
sur le prix de référence P62 qui était de 120,2 $ US/tms.
Le prix de vente moyen réalisé brut1 est plus bas que
l'indice moyen P65 à haute teneur de
137,3 $ US/tms pour la période, en raison des ventes qui
ont été comptabilisées à un prix provisoire moyen de
112,3 $ US/tms à la fin de la période, soit nettement
plus bas que l'indice P65 moyen pour la période. La Société
s'attend à ce que son concentré de minerai de fer continue de se
vendre à des prix similaires à l'indice P65 sur le long terme.
En combinant le prix de vente moyen réalisé brut1
avec l'ajustement négatif lié aux ventes provisoires de 5,8 $
US/tms, la Société a vendu son minerai de fer à haute teneur à un prix de 126,9 $ US/tms au cours
du semestre terminé le 30 septembre 2022, comparativement à
l'indice moyen P65 à haute teneur de
137,3 $ US/tms. Après déduction des frais de transport
maritime et autres coûts de 33,1 $ US/tms, la Société a enregistré
un prix de vente moyen réalisé net1 de 93,8 $ US/tms
(120,6 $ CA/tms) pour son minerai de fer à haute teneur. Conséquemment, les produits ont totalisé
579,9 M$ pour le semestre terminé le 30 septembre 2022,
comparativement à 876,4 M$ à la même période en 2021,
principalement en raison du prix de vente moyen réalisé
brut1 plus bas, en partie compensé par le volume de
ventes nettement plus élevé et la faiblesse du dollar canadien. Un
ajustement lié aux ventes provisoires négatif pour le semestre
terminé le 30 septembre 2022, comparativement à un ajustement de
prix provisoire positif à la même période en 2021, a aussi
contribué à réduire les produits.
B. Coût des ventes et coût comptant C11
Le coût des ventes englobe le coût des opérations minières et du
traitement du minerai, les dépenses G&A du site minier et les
frais des opérations ferroviaires et portuaires. Il inclut
également les frais marginaux et spécifiques liés à la COVID-19 et,
depuis avril 2022, il inclut également les frais de démarrage de la
phase II du Lac Bloom engagés après la mise en service. Ces frais
de démarrage comprennent principalement des coûts opérationnels
inhabituels attribuables au fait que les installations n'ont pas
encore atteint un niveau de rendement normalisé.
Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2022, le coût des
ventes a totalisé 199,8 M$, comparativement à 110,9 M$ à
la même période en 2021. Au cours du trimestre terminé le 30
septembre 2022, le coût comptant C11 par tonne, excluant
les frais marginaux et spécifiques liés à la COVID-19 et les frais
de démarrage de la phase II, a totalisé 65,9 $/tms,
comparativement à 56,2 $/tms à la même période en 2021.
Le coût comptant C11 par tms vendue pour le trimestre
terminé le 30 septembre 2022 a bénéficié des volumes plus
importants de concentré de minerai de fer vendu associés aux
volumes de production accrus découlant du projet de la phase II,
mais ceci a été entièrement contrebalancé par les pressions
inflationnistes subies à l'échelle mondiale, affectant les coûts du
carburant utilisé dans le cadre des activités minières de la
Société et le transport terrestre, sans compter les coûts des
explosifs et des opérations ferroviaires et portuaires. Le ratio de
découverture prévu sur la durée de vie de la mine utilisé pour la
capitalisation des coûts au cours du trimestre terminé le
30 septembre 2021 était aussi nettement plus bas, ce qui avait
eu un impact positif sur le coût comptant1 de la période
l'année précédente. Les taux de récupération plus faibles associés
à la mise en service du concentrateur de la phase II ont aussi
affecté défavorablement le coût comptant1 pour la
période alors que le volume de concentré produit était inférieur au
niveau standard. Enfin, les cycles de transport plus longs associés
au plan d'exploitation minière actuel contribuent aussi à la hausse
des coûts d'extraction minière comparativement au trimestre
précédent.
Pour le semestre terminé le 30 septembre 2022, la Société a
produit du minerai de fer à haute teneur à un coût comptant C11 de
69,3 $/tms, comparativement à 58,2 $/tms pour le semestre
terminé le 30 septembre 2021. La variation est attribuable aux
mêmes facteurs qui ont affecté le coût comptant C11 pour
le trimestre terminé le 30 septembre 2022.
Par ailleurs, des arrêts non planifiés de tierces parties,
l'entretien planifié d'autres installations, ainsi que
l'augmentation des effectifs et le recours accru à des
sous-traitants en lien avec la mise en service du projet de la
phase II durant le premier trimestre, ont aussi contribué au coût
comptant1 plus élevé pour le semestre terminé le 30
septembre 2022.
C. Résultat net et BAIIA1
Comparaison du deuxième trimestre de l'exercice financier
2023 et du deuxième trimestre de
l'exercice financier 2022
Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2022, la Société a
généré un résultat net de 19,5 M$ (BPA de 0,04 $),
comparativement à 114,6 M$ (BPA de 0,23 $) à la même
période en 2021. Le résultat net a principalement été affecté par
le prix moyen plus bas de l'indice P65 au cours de la période,
ainsi que par le coût comptant1 plus élevé,
comparativement à la même période de l'année précédente. La
diminution du résultat net est en partie compensée par le
volume de ventes plus important découlant de la solide montée en
cadence de la phase II et la diminution des impôts sur le résultat
et des impôts miniers courants.
Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2022, la Société a
généré un BAIIA1 de 84,3 M$, ce qui représente une
marge BAIIA1 de 28 %, comparativement à
200,0 M$ ou une marge BAIIA1 de 60 % à la même
période en 2021. Le recul du BAIIA1 comparativement à la
même période de l'année financière 2021 est principalement
attribuable au prix de vente moyen réalisé net1 plus bas
et au coût comptant1 plus élevé. Cette diminution est en
partie compensée par le volume de ventes plus important découlant
de la solide montée en cadence de la phase II.
Comparaison du premier semestre de l'exercice financier
2023 et du premier semestre de
l'exercice financier 2022
Pour le semestre terminé le 30 septembre 2022, la Société a
généré un résultat net de 61,1 M$ (BPA de 0,12 $),
comparativement à 338,9 M$ (BPA de 0,67 $) à la même
période en 2021. La diminution du résultat net est principalement
attribuable aux prix de référence plus bas pour le minerai de fer
et au coût comptant plus élevé, en partie compensés par les volumes
de ventes plus importants découlant de la solide mise en service de
la phase II et la diminution des impôts sur le résultat et des
impôts miniers courants.
Pour le semestre terminé le 30 septembre 2022, la Société a
généré un BAIIA1 de 179,3 M$, ou une marge
BAIIA1 de 31 %, comparativement à 605,8 M$, ou
une marge BAIIA1 de 69 % à la même période en 2021.
Cette diminution du BAIIA1 est principalement
attribuable à la baisse du prix de vente moyen réalisé
net1 et aux coûts de production plus élevés, en partie
compensés par un volume de ventes plus important suivant la mise en
service de la phase II.
D. Coût de maintien tout inclus (« CMTI »)1
et marge d'exploitation1
Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2022, la Société a
enregistré un CMTI1 de 81,9 $/tms, comparativement
à 73,6 $/tms à la même période en 2021. La hausse reflète
principalement le coût comptant C11 plus élevé, en
partie compensé par l'impact positif des volumes plus élevés de
concentré de minerai de fer vendu.
La Société a généré une marge d'exploitation1 de
25,7 $/tms pour chaque tonne de concentré de minerai de fer à
haute teneur vendue durant le
trimestre terminé le 30 septembre 2022, comparativement à
95,8 $/tms à la même période de l'année précédente. La
variation résulte principalement du prix de vente moyen réalisé
net1 plus bas et du CMTI1 plus élevé pour la
période.
Pour le semestre terminé le 30 septembre 2022, la Société a
enregistré un CMTI1 de 86,8 $/tms, comparativement
à 73,1 $/tms à la même période en 2021. La variation reflète
principalement le coût comptant C11 plus élevé et
l'augmentation des dépenses en immobilisations de maintien
découlant principalement des investissements plus importants
consentis pour rehausser les digues de retenue des résidus miniers.
La Société s'affaire activement à s'assurer que tout est en place
pour soutenir les opérations de la phase II, notamment en
embauchant du personnel supplémentaire et en engageant les dépenses
nécessaires en immobilisations de maintien. Se reporter à la
rubrique 5 - Flux de trésorerie, pour de plus amples détails
sur les dépenses en immobilisations de maintien.
La marge d'exploitation1 s'est élevée à 33,8 $/tms
pour le semestre terminé le 30 septembre 2022, comparativement à
150,0 $/tms à la même période en 2021. La variation est
principalement attribuable au prix de vente moyen réalisé
net1 plus bas et au CMTI1 plus élevé.
4. Activités d'exploration
Durant le trimestre et le semestre terminés le 30 septembre
2022, la Société a maintenu toutes ses propriétés en règle et n'a
pas conclu d'ententes d'option. Pour le trimestre et le semestre
terminés le 30 septembre 2022, des dépenses d'exploration et
d'évaluation de 0,9 M$ et 3,1 M$, respectivement, ont été
engagées, comparativement à 2,0 M$ et 2,7 M$,
respectivement, aux mêmes périodes en 2021. Au cours du trimestre
et du semestre terminés le 30 septembre 2022, les dépenses
d'exploration et d'évaluation se composaient principalement de
coûts associés au développement des ressources et à des travaux de
forage, aux travaux en lien avec la mise à jour de l'étude de
faisabilité du projet Kami et de frais de renouvellement des
claims. Durant le semestre terminé le 30 septembre 2022,
4 430 mètres de forage au diamant ont été réalisés sur la
propriété du Lac Bloom, principalement dans un but de conversion
des ressources. Des travaux d'évaluation et de cartographie
géologique ont débuté sur les titres d'exploration situés au sud du
Lac Bloom. De plus, vers la fin-septembre, la Société a entrepris
une campagne de forage au diamant à Lamêlée Sud.
Pour de plus amples détails sur les projets d'exploration et des
cartes, veuillez consulter le site Web de la Société à
l'adresse : www.championiron.com à la section Opérations
& Projets.
5. Flux de trésorerie -- Achats d'immobilisations
corporelles
|
|
Trois mois
terminés
|
|
Six mois
terminés
|
|
|
le 30
septembre
|
|
le 30
septembre
|
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en milliers de
dollars)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rehaussement des digues
de retenue des résidus miniers
|
|
28 440
|
|
14 174
|
|
37 425
|
|
20 512
|
Activités de
découverture et d'extraction minière
|
|
3 730
|
|
8 684
|
|
14 793
|
|
17 218
|
Réfection de
l'équipement minier
|
|
4 011
|
|
3 603
|
|
10 908
|
|
5 498
|
Dépenses en
immobilisations de maintien
|
|
36 181
|
|
26 461
|
|
63 126
|
|
43 228
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Autres dépenses en
immobilisations de développement
au Lac Bloom
|
|
42 403
|
|
127 192
|
|
138 072
|
|
220 364
|
Achats
d'immobilisations corporelles portés aux flux de
trésorerie
|
|
78 584
|
|
153 653
|
|
201 198
|
|
263 592
|
Dépenses en immobilisations de maintien
L'augmentation des investissements relatifs au parc à résidus
pour le trimestre et le semestre terminés le 30 septembre 2022
reflète le reclassement des travaux préparatifs effectués sur les
digues de retenue en lien avec la phase II, des autres dépenses en
immobilisations de développement lors des périodes comparatives aux
investissements pour le rehaussement des digues de retenue des
résidus miniers lors du trimestre et du semestre terminés le 30
septembre 2022. De plus, durant le trimestre et le semestre
terminés le 30 septembre 2022, les conditions météorologiques ont
été plus favorables qu'aux mêmes périodes de l'année précédente,
permettant ainsi à la Société d'avancer les travaux effectués sur
les digues de retenue. Dans le cadre de la surveillance étroite et
des inspections régulières des infrastructures du parc à résidus
effectuées par la Société, cette dernière continue d'investir dans
sa stratégie de résidus miniers sécuritaires et développe
actuellement un plan d'investissement à long terme pour le parc à
résidus.
La diminution des coûts liés aux activités de découverture et
d'extraction minière au cours du trimestre et du semestre terminés
le 30 septembre 2022 comparativement aux mêmes périodes
en 2021 est conforme au plan d'exploitation minière qui inclut les
opérations de la phase II. La variation des activités de
découverture est attribuable au ratio de découverture révisé
utilisé pour capitaliser certains des coûts miniers depuis le
quatrième trimestre de l'exercice financier 2022. Le nouveau ratio
tient compte des réserves minérales de la Société en lien avec la
mise en œuvre du plan d'exploitation minière de la phase II. Les
activités de découverture et d'extraction minière plus importantes
dans les périodes comparatives étaient associées aux préparatifs en
vue des opérations du projet de la phase II.
La hausse des coûts du programme d'entretien de l'équipement
minier de la Société pour le trimestre et le semestre terminés le
30 septembre 2022 est attribuable à l'ajout d'équipements
miniers sur le plan des opérations et au taux d'utilisation élevé
de ces équipements. Les dépenses en lien avec la réfection de ces
équipements ont aussi été affectées défavorablement par l'inflation
enregistrée à l'échelle mondiale au cours du trimestre et du
semestre terminés le 30 septembre 2022.
Autres dépenses en immobilisations de développement au Lac
Bloom
Pour le trimestre terminé le 30 septembre 2022, les autres
dépenses en immobilisations de développement au Lac Bloom ont
totalisé 42,4 M$, comparativement à 127,2 M$ à la même
période en 2021. Durant le trimestre terminé le 30 septembre 2022,
ces dépenses se composaient principalement de 26,2 M$ de
dépenses en immobilisations en lien avec la phase II, 5,1 M$
en coûts d'emprunt qui ont été capitalisés durant la période de
développement du projet de la phase II, et 4,5 M$ en dépôts
pour des équipements de production devant être mis en service et
éventuellement financés par l'entremise de l'entente-cadre de
location avec Caterpillar Financial Services Limited. Durant le
trimestre terminé le 30 septembre 2022, les autres dépenses en
immobilisations de développement ont été compensées par l'obtention
d'un octroi gouvernemental totalisant 5,2 M$, en lien avec les
initiatives de réduction des émissions de gaz à effet de serre et
de la consommation d'énergie de la Société, comparativement à
6,2 M$ à la même période de l'année précédente. La Société
s'est qualifiée pour des subventions totalisant jusqu'à
21,8 M$.
Au cours du semestre terminé le 30 septembre 2022, les autres
dépenses en immobilisations de développement au Lac Bloom ont
totalisé 138,1 M$, comparativement à 220,4 M$ à la même
période de l'année précédente. Durant le semestre terminé le 30
septembre 2022, ces dépenses se composaient principalement de
94,0 M$ de dépenses en immobilisations en lien avec la phase
II, 19,2 M$ en dépôts pour des équipements de production, et
9,6 M$ en coûts d'emprunt. Les autres dépenses en
immobilisations de développement ont été compensées par l'obtention
d'un octroi gouvernemental totalisant 5,2 M$ tel que décrit
ci-dessus, comparativement à 6,2 M$ à la même période en
2021.
Lors du trimestre et du semestre terminés le 30 septembre 2021,
ces dépenses se composaient principalement de dépenses en
immobilisations en lien avec la phase II, d'investissements dans
les infrastructures de logement sur le site minier afin d'héberger
l'effectif en croissance, d'avances pour des équipements de
production et d'investissements pour accroître la capacité de
broyage et d'autres améliorations des infrastructures.
6. Informations relatives à la conférence téléphonique et à sa
webdiffusion
Une webdiffusion et une conférence téléphonique au cours
desquelles les résultats ci-dessus seront abordés plus en détail
auront lieu le 27 octobre 2022 à 8 h 30 (heure de Montréal) /
23 h 30 (heure de Sydney). Les
auditeurs pourront suivre une webdiffusion en direct de la
conférence téléphonique à partir de la section Investisseurs du
site Web de la Société à l'adresse :
www.championiron.com/investisseurs/evenements-presentations ou en
composant sans frais le 1-888-390-0546 en Amérique du Nord ou le
+1-800-076-068 en Australie.
La webdiffusion sera archivée en ligne à des fins de
consultation et sera disponible sur le site Web de la Société à
l'adresse :
www.championiron.com/investisseurs/evenements-presentations. Une
rediffusion téléphonique sera également disponible dans la semaine
suivant la conférence téléphonique, en composant le +1-888-390-0541
en Amérique du Nord ou le +1-416-764-8677 outremer, puis en
composant le code d'accès 477793 #.
À propos de Champion Iron Limited
Champion Iron Limited, par l'entremise de sa filiale Minerai de
fer Québec inc., détient et exploite le complexe minier du Lac
Bloom, situé à l'extrémité sud de la Fosse du Labrador, à environ 13 km au nord de
Fermont, Québec. La mine du Lac
Bloom est une mine à ciel ouvert avec deux concentrateurs qui
s'alimentent principalement en énergie hydroélectrique
renouvelable. Les phases I et II de l'usine du Lac Bloom ont une
capacité nominale combinée de 15 Mtpa et produisent du concentré de
minerai de fer à haute teneur (66,2 %
Fe) avec de faibles teneurs en contaminants et ont prouvé leur
capacité à produire un concentré de qualité supérieure destiné à la
réduction directe (67,5 % Fe). Les produits de minerai de fer
à haute teneur et à faible
contamination du Lac Bloom ont su se mériter une prime par rapport
au prix de référence Platts IODEX pour le minerai de fer à 62 % Fe.
La Société expédie son concentré de minerai de fer du Lac Bloom par
rail jusqu'au port de chargement situé à Sept-Îles, Québec, et l'a
vendu à ses clients partout dans le monde, incluant en Chine, au
Japon, au Moyen-Orient, en Europe,
en Corée du Sud, en Inde et au Canada. En plus du complexe minier du Lac
Bloom, Champion possède également un portefeuille de projets
d'exploration et de développement dans la Fosse du Labrador, incluant le projet de minerai de fer
Kamistiatusset situé à quelques kilomètres au sud-est du Lac Bloom,
et le projet de minerai de fer de Consolidated Fire Lake North
situé à environ 40 km au sud du Lac Bloom.
Mise en garde à propos des énoncés prospectifs
Le présent communiqué de presse renferme de l'information et des
énoncés qui peuvent constituer de l'« information prospective » aux
termes des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables.
Les énoncés prospectifs sont des énoncés qui ne sont pas des faits
historiques et qui sont généralement, mais pas toujours, identifiés
par l'emploi de termes comme « planifie », « s'attend à », «
budgète », « est prévu », « estime », «
continue », « prévoit », « projette », « prédit », « a
l'intention de », « anticipe », « vise », « cible » ou « est
d'avis », ou toute variation de ces termes, y compris leurs
négatifs, ou des énoncés à l'effet que certaines actions,
événements ou résultats « peuvent », « doivent », «
pourraient », « devraient », « pourront » ou « devront »
survenir, se réaliser ou être entrepris. Les énoncés prospectifs
comportent des risques inhérents, des incertitudes et d'autres
facteurs qui ne peuvent être prédits ni contrôlés par la
Société.
Excepté les énoncés de faits historiques, tous les énoncés dans
le présent communiqué de presse concernant des événements futurs,
des développements ou des réalisations que Champion s'attend à voir
se réaliser sont des énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs
comprennent les attentes de la direction concernant : (i) le
partenariat avec la communauté innue de Takuaikan Uashat Mak
Mani-Utenam et le Comité sectoriel de main-d'œuvre de l'industrie
des mines visant à mettre en œuvre des programmes de forage pour
accroître la collaboration entre Champion et ses partenaires innus;
(ii) le projet d'expansion de la phase II de la Société, les frais
de démarrage transitoires prévus pour soutenir l'entrée en
production commerciale, les taux de récupération plus bas, les
retombées économiques, l'impact sur la capacité nominale et l'état
d'avancement; (iii) le potentiel de valoriser le concentré de
minerai de fer du Lac Bloom à une teneur plus élevée en fer avec une plus faible
concentration de contaminants et l'étude de faisabilité évaluant le
retraitement et les infrastructures requises pour convertir près de
la moitié de la capacité nominale accrue de 15 Mtpa du Lac
Bloom afin de produire commercialement un produit à 69 % Fe servant
à alimenter la fabrication de boulettes RD et son échéancier de
réalisation; iv) l'étude de faisabilité évaluant la possibilité de
remettre en service l'usine de bouletage de minerai de fer de
Pointe-Noire afin de produire des boulettes de qualité RD et sa
date de réalisation anticipée; (v) l'étude de faisabilité du projet
Kami, son objectif visé et sa date de réalisation anticipée;
(vi) la volatilité réduite des primes de transport maritime de
la Société en vertu de ses contrats de transport maritime; (vii) le
virage amorcé au niveau des méthodes de production de l'industrie
sidérurgique et la transition de l'offre de produits de la Société;
et (viii) l'impact des fluctuations des prix pour le minerai de fer
sur la Société et la survenance de certains événements et leur
impact sur les prix pour le minerai de fer et la demande pour les
produits de minerai de fer à haute teneur.
Bien que Champion croie que les attentes exprimées dans ces
énoncés prospectifs sont basées sur des hypothèses raisonnables, de
tels énoncés prospectifs sont sujets à des risques, incertitudes et
autres facteurs connus et inconnus, dont la plupart sont hors du
contrôle de la Société, ce qui peut faire en sorte de faire varier
substantiellement les résultats, performances ou accomplissements
réels de la Société par rapport à ceux qui sont exprimés ou
sous-entendus dans ces énoncés prospectifs. Des facteurs
susceptibles de causer de telles variations entre les résultats
réels et ceux indiqués dans les énoncés prospectifs incluent, sans
s'y limiter : les résultats des études de faisabilité; les
changements aux hypothèses utilisées dans le cadre des études de
faisabilité; les délais dans les projets; le moment et
l'incertitude du passage de l'industrie sidérurgique vert et des
fours électriques à arc; la disponibilité continue de capital ou de
financement ainsi que l'état général de l'économie, du marché et
des affaires; les incertitudes générales économiques,
concurrentielles, politiques et sociales; les prix futurs du
minerai de fer; les futurs coûts de transport; des défaillances des
usines, des équipements ou des processus à opérer comme prévu; des
retards dans l'obtention d'approbations gouvernementales, des
permis nécessaires ou dans l'achèvement d'activités de
développement ou de construction; et les effets de catastrophes et
de crises de santé publique, incluant l'impact de la COVID-19 sur
l'économie mondiale, le marché du minerai de fer et les opérations
de Champion; ainsi que les facteurs traités dans la section sur les
facteurs de risque du rapport annuel 2022 de la Société et de la
notice annuelle pour l'exercice financier terminé le 31 mars
2022 de la Société, tous deux disponibles sur SEDAR à l'adresse :
www.sedar.com, auprès de l'ASX à l'adresse : www.asx.com.au et sur
le site Web de la Société à l'adresse : www.championiron.com.
Rien ne garantit que cette information se révélera exacte, les
résultats réels et les événements futurs pouvant être sensiblement
différents de ceux prévus dans l'information prospective. Les
lecteurs ne doivent donc pas se fier outre mesure à l'information
prospective.
Toute l'information prospective de Champion dans le présent
communiqué de presse est donnée en date des présentes ou à toute
autre date spécifiée dans ces énoncés et est fondée sur les avis et
les estimations de la direction de Champion et sur l'information
dont la direction dispose à la date des présentes. Champion décline
toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser son
information prospective, notamment à la lumière de nouveaux
renseignements ou d'événements futurs, à moins que la législation
ne l'y oblige. Si la Société publie une mise à jour de l'un ou de
plusieurs des énoncés prospectifs, l'on ne doit pas supposer que
d'autres mises à jour suivront à propos de ces énoncés prospectifs
ou d'autres énoncés prospectifs. Champion met en garde le lecteur à
l'effet que la liste de risques et d'incertitudes ci-dessus n'est
pas exhaustive. Les lecteurs devraient considérer les facteurs
ci-dessus avec attention, ainsi que les incertitudes qu'ils
représentent et les risques qu'ils comportent.
Abréviations
Sauf indication contraire, tous les montants en dollars indiqués
dans les présentes sont libellés en millions de dollars canadiens,
à l'exception de : (i) les montants dans les tableaux, qui
sont en milliers de dollars canadiens; et (ii) les montants par
action ou par tonne. Les abréviations et les définitions suivantes
sont utilisées tout au long de ce communiqué de presse : $ US
(dollar américain), $ CA (dollar canadien), Fe (minerai de fer),
tmh (tonne métrique humide), tms (tonne métrique sèche), Mtpa
(million de tonnes par an), M (million), km (kilomètre), G&A
(générales et administratives), BAIIA (bénéfice avec les intérêts,
l'impôt et l'amortissement), CMTI (coût de maintien tout inclus),
BPA (bénéfice par action), Lac Bloom ou mine du Lac Bloom (complexe
minier du Lac Bloom), et phase II (projet de la phase II
d'expansion). L'utilisation de « Champion » ou de la « Société
» fait référence à Champion Iron Limited et/ou à l'une ou plusieurs
ou toutes ses filiales, selon le cas. IFRS fait référence aux
Normes internationales d'information financière.
Pour plus de renseignements sur Champion Iron Limited, veuillez
visiter notre site Web à l'adresse :
www.championiron.com.
La diffusion du présent communiqué de presse a été autorisée par
David Cataford, chef de la direction
de Champion Iron Limited.
Des copies des états financiers consolidés résumés non audités
de la Société et du rapport de gestion connexe pour le trimestre et
le semestre terminés le 30 septembre 2022 sont disponibles sous le
profil de la Société sur SEDAR (www.sedar.com), auprès de l'ASX
(www.asx.com.au) et sur le site Web de la Société
(www.championiron.com).
_______________________________________
|
1 Il s'agit
d'une mesure financière non conforme aux IFRS, d'un ratio ou d'une
autre mesure financière. La mesure n'est pas une mesure financière
standardisée en vertu du cadre de présentation de l'information
financière utilisé pour préparer les états financiers et pourrait
donc ne pas être comparable à des mesures financières similaires
utilisées par d'autres émetteurs. Se reporter à la section
ci-dessous : Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures
financières pour les définitions de ces mesures et un rapprochement
avec les mesures conformes aux IFRS les plus directement
comparables, le cas échéant. D'autres détails sur ces mesures non
conformes aux IFRS et autres mesures financières ont été intégrés
par renvoi et peuvent être consultés à la rubrique 20 du rapport de
gestion de la Société pour le trimestre et le semestre terminés le
30 septembre 2022, disponible sur SEDAR à l'adresse :
www.sedar.com, auprès de l'ASX au : www.asx.com.au et sur le site
Web de la Société à la section Investisseurs au :
www.championiron.com.
|
2 Se
reporter à la note 6 du rapport de gestion pour le trimestre et le
semestre terminés le 30 septembre 2022, disponible sur SEDAR à
l'adresse : www.sedar.com, auprès de l'ASX au : www.asx.com.au et
sur le site Web de la Société à la section Investisseurs au :
www.championiron.com.
|
3 Se
reporter à la rubrique « Mise en garde à propos des énoncés
prospectifs » du présent communiqué de presse.
|
Mesures non conformes aux IFRS et autres mesures financières
La Société a inclus certaines mesures financières non conformes
aux IFRS, des ratios et d'autres mesures financières dans le
présent communiqué de presse, tels qu'énumérés dans le tableau
ci-dessous, afin d'offrir aux investisseurs de l'information
additionnelle leur permettant d'évaluer le rendement sous-jacent de
la Société. Ces mesures sont principalement tirées des états
financiers mais n'ont pas de définition officielle en vertu des
IFRS et pourraient donc ne pas être comparables aux mesures
similaires présentées par d'autres sociétés. La direction est
d'avis que ces mesures, en plus des mesures conventionnelles
préparées conformément aux IFRS, permettent aux investisseurs de
mieux comprendre les résultats des activités de la Société. Les
mesures non conformes aux IFRS et les autres mesures financières ne
devraient pas être considérées isolément ou comme substitut aux
mesures de rendement préparées conformément aux IFRS. L'exclusion
de certains éléments des mesures financières non conformes aux IFRS
n'implique pas nécessairement que ces éléments ne sont pas
récurrents.
BAIIA et marge BAIIA
|
|
Trois mois
terminés
|
|
Six mois
terminés
|
|
|
le 30
septembre
|
|
le 30
septembre
|
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en milliers de dollars)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Bénéfice avant les
impôts sur le résultat et les impôts miniers
|
|
45 511
|
|
189 564
|
|
116 459
|
|
580 957
|
Charges financières
nettes
|
|
10 765
|
|
1 012
|
|
14 955
|
|
5 399
|
Amortissement
|
|
28 055
|
|
9 437
|
|
47 847
|
|
19 396
|
BAIIA
|
|
84 331
|
|
200 013
|
|
179 261
|
|
605 752
|
Produits
|
|
300 621
|
|
331 006
|
|
579 942
|
|
876 414
|
Marge BAIIA
|
|
28 %
|
|
60 %
|
|
31 %
|
|
69 %
|
Résultat net ajusté et BPA ajusté
|
Trois mois
terminés
|
Six mois
terminés
|
|
le 30
septembre
|
le 30
septembre
|
|
2022
|
|
2021
|
2022
|
|
2021
|
|
|
|
|
|
|
|
(en milliers de
dollars, sauf les montants par action)
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
|
19 530
|
|
114 596
|
61 084
|
|
338 935
|
|
|
|
|
|
|
|
Éléments de
trésorerie
|
|
|
|
|
|
|
Perte (gain) à la
cession de placements non courants
|
--
|
|
232
|
--
|
|
(176)
|
Coûts marginaux liés à
la COVID-19
|
305
|
|
1 099
|
1 145
|
|
3 167
|
Frais de démarrage de
la phase II du Lac Bloom
|
15 391
|
|
4 613
|
34 867
|
|
4 613
|
|
15 696
|
|
5 944
|
36 012
|
|
7 604
|
|
|
|
|
|
|
|
Incidence fiscale des
ajustements cités ci-dessus1
|
(5 964)
|
|
(2 228)
|
(13 684)
|
|
(3 118)
|
|
|
|
|
|
|
|
Résultat net
ajusté
|
29 262
|
|
118 312
|
83 412
|
|
343 421
|
|
|
|
|
|
|
|
Nombre moyen pondéré
d'actions ordinaires
en
circulation - de base
|
517 104 000
|
|
506 429 000
|
516 899
000
|
|
506 351 000
|
|
|
|
|
|
|
|
BPA ajusté
|
0,06
|
|
0,23
|
0,16
|
|
0,68
|
1
L'incidence fiscale des ajustements est calculée à l'aide du taux
d'imposition applicable.
|
Liquidités disponibles
|
|
Au 30
septembre
|
|
Au 30 juin
|
|
|
2022
|
|
2022
|
|
|
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
|
276 858
|
|
155 924
|
Investissements à court
terme
|
|
562
|
|
31 161
|
Montants disponibles en
vertu des facilités de crédit
|
|
309 002
|
|
383 941
|
Liquidités
disponibles
|
|
586 422
|
|
571 026
|
Coût comptant C1
|
|
Trois mois
terminés
|
|
Six mois
terminés
|
|
|
le 30
septembre
|
|
le 30
septembre
|
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Par tonne
vendue
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Concentré de minerai de
fer vendu (tms)
|
|
2 793 400
|
|
1 953 900
|
|
4 807 300
|
|
3 928 600
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en milliers de dollars, sauf les montants par
tonne)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Coût des
ventes
|
|
199 841
|
|
110 884
|
|
369 248
|
|
231 730
|
Moins : Coûts
marginaux liés à la COVID-19
|
|
(305)
|
|
(1 099)
|
|
(1 145)
|
|
(3 167)
|
Moins : Frais de
démarrage de la phase II du Lac Bloom
|
|
(15 391)
|
|
--
|
|
(34 867)
|
|
--
|
|
|
184 145
|
|
109 785
|
|
368 103
|
|
228 563
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Coût comptant C1 (par
tms vendue)
|
|
65,9
|
|
56,2
|
|
69,3
|
|
58,2
|
Coût de maintien tout inclus
|
|
Trois mois
terminés
|
|
Six mois
terminés
|
|
|
le 30
septembre
|
|
le 30
septembre
|
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Par tonne
vendue
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Concentré de minerai de
fer vendu (tms)
|
|
2 793 400
|
|
1 953 900
|
|
4 807 300
|
|
3 928 600
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en milliers de dollars, sauf les montants par
tonne)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Coût des
ventes
|
|
199 841
|
|
110 884
|
|
369 248
|
|
231 730
|
Moins : Coûts
marginaux liés à la COVID-19
|
|
(305)
|
|
(1 099)
|
|
(1 145)
|
|
(3 167)
|
Moins : Frais de
démarrage de la phase II du Lac Bloom
|
|
(15 391)
|
|
--
|
|
(34 867)
|
|
--
|
Dépenses en
immobilisations de maintien
|
|
36 181
|
|
26 461
|
|
63 126
|
|
43 228
|
Dépenses
G&A
|
|
8 564
|
|
7 548
|
|
20 836
|
|
15 352
|
|
|
228 890
|
|
143 794
|
|
417 198
|
|
287 143
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CMTI (par tms
vendue)
|
|
81,9
|
|
73,6
|
|
86,8
|
|
73,1
|
Marge d'exploitation et marge bénéficiaire
|
|
Trois mois
terminés
|
Six mois
terminés
|
|
|
le 30
septembre
|
le 30
septembre
|
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Par tonne
vendue
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Concentré de minerai de
fer vendu (tms)
|
|
2 793 400
|
|
1 953 900
|
|
4 807 300
|
|
3 928 600
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en milliers de dollars, sauf les montants par
tonne)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits
|
|
300 621
|
|
331 006
|
|
579 942
|
|
876 414
|
Prix de vente moyen
réalisé net (par tms vendue)
|
|
107,6
|
|
169,4
|
|
120,6
|
|
223,1
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
CMTI (par tms
vendue)
|
|
81,9
|
|
73,6
|
|
86,8
|
|
73,1
|
Marge d'exploitation
(par tms vendue)
|
|
25,7
|
|
95,8
|
|
33,8
|
|
150,0
|
Marge
bénéficiaire
|
|
24 %
|
|
57 %
|
|
28 %
|
|
67 %
|
Prix de vente moyen réalisé brut par
tms vendue
|
Trois mois
terminés
|
|
Six mois
terminés
|
|
le 30
septembre
|
|
le 30
septembre
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
Par tonne
vendue
|
|
|
|
|
|
|
|
Concentré de minerai de
fer vendu (tms)
|
2 793 400
|
|
1 953 900
|
|
4 807 300
|
|
3 928 600
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(en milliers de dollars, sauf les montants par
tonne)
|
|
|
|
|
|
|
|
Produits
|
300 621
|
|
331 006
|
|
579 942
|
|
876 414
|
Ajustements liés aux
ventes provisoires
|
20 931
|
|
11 229
|
|
36 599
|
|
(49 666)
|
Frais de transport
maritime et autres coûts
|
117 131
|
|
85 219
|
|
205 492
|
|
153 026
|
Produits
bruts
|
438 683
|
|
427 454
|
|
822 033
|
|
979 774
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Prix de vente moyen
réalisé brut (par tms vendue)
|
157,0
|
|
218,8
|
|
171,0
|
|
249,4
|
SOURCE Champion Iron Limited