T4-2022
- Produits des activités ordinaires de
955,0 millions $, comparativement à
894,3 millions $ au T4 de l'exercice précédent, en
hausse de 7 % d'un exercice à l'autre (ou de 25 %,
abstraction faite des produits tirés
des respirateurs)
- Résultat par action (RPA) de
0,17 $, par rapport à 0,07 $ au T4 de l'exercice
précédent
- RPA ajusté(1) de 0,29 $ par rapport à
0,22 $ (0,12 $, abstraction faite des programmes d'aide
gouvernementale COVID-19(2)) au T4 de l'exercice
précédent
- Résultat opérationnel(3) de
93,3 millions $, par rapport à 47,6 millions $
au T4 de l'exercice précédent
- Résultat opérationnel sectoriel ajusté(4) de
142,7 millions $, par rapport à
106,2 millions $ (69,0 millions $, abstraction
faite des programmes d'aide gouvernementale COVID-19(5))
au T4 de l'exercice précédent
- Flux de trésorerie disponibles(6) de
187,6 millions $, par rapport à
170,6 millions $ au T4 de l'exercice précédent
- Prises de commandes de 1,3 milliard $ et ratio
valeur comptable des commandes/ventes de 1,38
Exercice 2022
- Produits des activités ordinaires de
3,4 milliards $, comparativement à
3,0 milliards $ pour l'exercice précédent,
en hausse de 13 % d'un exercice à l'autre (ou de
23 %, abstraction faite des produits tirés
des respirateurs)
- RPA dilué de 0,45 $, comparativement à un montant
négatif de 0,17 $ pour l'exercice précédent
- RPA ajusté de 0,84 $ (0,80 $, abstraction faite
des programmes d'aide gouvernementale COVID-19) par rapport à
0,47 $ (0,12 $, abstraction faite des programmes d'aide
gouvernementale COVID-19) pour l'exercice précédent
- Résultat opérationnel de 284,2 millions $, par
rapport à 48,4 millions $ pour l'exercice
précédent
- Résultat opérationnel sectoriel ajusté de
444,5 millions $ (430,9 millions $, abstraction
faite des programmes d'aide gouvernementale COVID-19) par rapport à
280,6 millions $ (153,2 millions $, abstraction
faite des programmes d'aide gouvernementale COVID-19) pour
l'exercice précédent
- Flux de trésorerie disponibles de
341,5 millions $, pour un taux de
conversion(6) de 131 %
- Prises de commandes record de 4,1 milliards $,
carnet de commandes record de 9,6 milliards $ et ratio
valeur comptable des commandes/ventes de 1,21
MONTRÉAL, le 31 mai 2022 /CNW Telbec/ - (NYSE : CAE)
(TSX : CAE) - CAE publie aujourd'hui ses résultats et
annonce des produits des activités ordinaires de 955,0 millions $
pour le quatrième trimestre de l'exercice 2022, comparativement à
894,3 millions $ pour l'exercice précédent. Les produits des
activités ordinaires ont augmenté de 25 % pour le trimestre,
abstraction faite des produits des activités ordinaires de 130,0
millions $ enregistrés au quatrième trimestre de l'exercice
précédent en vertu d'un contrat d'approvisionnement en respirateurs
attribué par le gouvernement du Canada dans le cadre des efforts humanitaires
de CAE liés à la COVID-19. Le résultat net attribuable aux
détenteurs d'instruments de capitaux propres a totalisé 55,1
millions $ (0,17 $ par action) au quatrième trimestre,
comparativement à 19,8 millions $ (0,07 $ par action) l'an dernier.
Le résultat net ajusté du quatrième trimestre s'est établi à 92,0
millions $ (0,29 $ par action), par rapport à 63,2 millions $ (0,22
$ par action) l'an dernier. Le résultat net ajusté, abstraction
faite des programmes d'aide gouvernementale COVID-19, dont nous
n'avons pas bénéficié au cours du trimestre, s'est également établi
à 92,0 millions $ (0,29 $ par action) pour le trimestre, par
rapport à 35,9 millions $ (0,12 $ par action) pour l'exercice
précédent.
Pour l'exercice 2022 complet, les produits des activités
ordinaires ont totalisé 3,4 milliards $, par rapport à 3,0
milliards $ pour l'exercice précédent. Abstraction faite des
produits des activités ordinaires de 230,6 millions $
enregistrés pour l'exercice précédent en vertu du contrat
d'approvisionnement en respirateurs, les produits des activités
ordinaires ont augmenté de 23 % pour l'exercice considéré. Pour
l'exercice, le résultat opérationnel s'est fixé à 284,2 millions $
et le résultat opérationnel sectoriel ajusté s'est établi à 444,5
millions $, par rapport à 280,6 millions $ pour l'exercice
précédent. Le résultat opérationnel sectoriel ajusté, abstraction
faite des programmes d'aide gouvernementale COVID-19, a été de
430,9 millions $ pour l'exercice, par rapport à 153,2 millions $
pour l'exercice précédent. Le résultat net attribuable aux
détenteurs d'instruments de capitaux propres s'est fixé à 141,7
millions $ (0,45 $ par action) pour l'exercice, par rapport à une
perte nette de 47,2 millions $ (montant négatif de 0,17 $ par
action) pour l'exercice 2021. Le résultat net ajusté(7)
s'est établi à 261,5 millions $ (0,84 $ par action) pour
l'exercice, par rapport à 127,1 millions $ (0,47 $ par action) pour
l'exercice précédent. Le résultat net ajusté, abstraction faite des
programmes d'aide gouvernementale COVID-19(8), s'est
chiffré à 251,5 millions $ (0,80 $ par action) pour
l'exercice, par rapport à 33,6 millions $ (0,12 $
par action) pour l'exercice précédent. Les données financières sont
exprimées en dollars canadiens.
Sommaire des résultats consolidés
(montants en millions, sauf les montants
par action)
|
Exercice
2022
|
|
Exercice
2021
|
|
Variation
en %
|
|
T4-2022
|
|
T4-2021
|
|
Variation
en %
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
3 371,3
|
$
|
2 981,9
|
$
|
13
|
%
|
955,0
|
$
|
894,3
|
$
|
7
|
%
|
Résultat
opérationnel
|
284,2
|
$
|
48,4
|
$
|
487
|
%
|
93,3
|
$
|
47,6
|
$
|
96
|
%
|
Résultat
opérationnel
sectoriel (ROS) ajusté
|
444,5
|
$
|
280,6
|
$
|
58
|
%
|
142,7
|
$
|
106,2
|
$
|
34
|
%
|
En pourcentage des produits
des activités ordinaires
|
13,2
|
%
|
9,4
|
%
|
|
|
14,9
|
%
|
11,9
|
%
|
|
|
ROS ajusté, abstraction
faite
des programmes
d'aide gouvernementale COVID-19
|
430,9
|
$
|
153,2
|
$
|
181
|
%
|
142,7
|
$
|
69,0
|
$
|
107
|
%
|
En pourcentage des produits
des activités ordinaires
|
12,8
|
%
|
5,1
|
%
|
|
|
14,9
|
%
|
7,7
|
%
|
|
|
Résultat net
|
150,0
|
$
|
(47,5)
|
$
|
416
|
%
|
57,1
|
$
|
18,8
|
$
|
204
|
%
|
Résultat net
attribuable aux détenteurs
d'instruments de capitaux propres
de la Société
|
141,7
|
$
|
(47,2)
|
$
|
400
|
%
|
55,1
|
$
|
19,8
|
$
|
178
|
%
|
RPA de base
|
0,46
|
$
|
(0,17)
|
$
|
371
|
%
|
0,17
|
$
|
0,07
|
$
|
143
|
%
|
RPA dilué
|
0,45
|
$
|
(0,17)
|
$
|
365
|
%
|
0,17
|
$
|
0,07
|
$
|
143
|
%
|
Résultat net
ajusté
|
261,5
|
$
|
127,1
|
$
|
106
|
%
|
92,0
|
$
|
63,2
|
$
|
46
|
%
|
RPA ajusté
|
0,84
|
$
|
0,47
|
$
|
79
|
%
|
0,29
|
$
|
0,22
|
$
|
32
|
%
|
Résultat net ajusté,
abstraction faite
des programmes
d'aide gouvernementale COVID-19
|
251,5
|
$
|
33,6
|
$
|
649
|
%
|
92,0
|
$
|
35,9
|
$
|
156
|
%
|
RPA ajusté, abstraction
faite
des programmes
d'aide gouvernementale COVID-19
|
0,80
|
$
|
0,12
|
$
|
567
|
%
|
0,29
|
$
|
0,12
|
$
|
142
|
%
|
Prises de
commandes(9)
|
4 091,2
|
$
|
2 723,5
|
$
|
50
|
%
|
1 321,1
|
$
|
927,9
|
$
|
42
|
%
|
Carnet de commandes
total(9)
|
9 577,5
|
$
|
8 201,1
|
$
|
17
|
%
|
9 577,5
|
$
|
8 201,1
|
$
|
17
|
%
|
« Je suis très satisfait de notre solide performance pour
le quatrième trimestre et l'exercice, caractérisée par une
croissance à deux chiffres, des marges plus élevées, d'excellents
flux de trésorerie disponibles et des prises de commandes
records », a déclaré Marc Parent, président et chef de la
direction de CAE. « Nous avons enregistré une croissance des
revenus annuels de 23 %, avant l'apport de notre initiative
humanitaire portant sur les respirateurs l'an dernier, une
augmentation de 58 % du résultat opérationnel sectoriel ajusté
et une hausse de 79 % du résultat par action. Nous avons
généré des flux de trésorerie disponibles de 342 millions $ et un
taux de conversion de 131 %, ce qui témoigne de la qualité de ces
résultats. Nous avons également continué d'assurer l'avenir grâce à
de nouvelles commandes d'une valeur de quelque 4,1 milliards $, à
un ratio valeur comptable des commandes/ventes de 1,21 et à un
carnet de commandes record de 9,6 milliards $. Ces chiffres sont
particulièrement impressionnants compte tenu du fait que notre
secteur amorce à peine une reprise cyclique. Dans le secteur Civil,
nous avons obtenu des commandes d'une valeur de 2,0 milliards $,
pour un ratio valeur comptable des commandes/ventes de 1,25, ces
commandes portant notamment sur des accords de formation à long
terme avec des compagnies aériennes et des exploitants d'avions
d'affaires, de même que la vente de 48 simulateurs de vol,
illustrant la force de la demande pour la formation des pilotes. Le
secteur Défense a poursuivi sur sa lancée et enregistré des prises
de commandes de solutions d'entraînement et de soutien aux missions
d'une valeur record de 1,9 milliard $, soit un ratio valeur
comptable des commandes/ventes de 1,20, et a clôturé l'exercice
avec des soumissions et propositions de valeur en cours d'un
montant record de 8,6 milliards $. Enfin, dans le secteur Santé,
nous avons enregistré une croissance à deux chiffres des revenus
pour un cinquième trimestre d'affilée et une croissance à deux
chiffres pour l'ensemble de l'exercice grâce à notre organisation
redynamisée et à nos solutions innovatrices. Malgré un
environnement toujours difficile, notre stratégie porte ses
fruits. »
Marc Parent, à propos des
perspectives de CAE, a ajouté : « Nous sommes habilement
passés à l'offensive dans un marché perturbé, en saisissant des
occasions de croissance hautement stratégiques pour étendre nos
capacités et notre portée. Au même moment, nous réduisons
considérablement nos coûts et continuons à innover en
révolutionnant la formation et les opérations critiques de nos
clients grâce à des solutions numériques immersives qui améliorent
la sécurité, l'efficacité et la préparation. Nos récents résultats
et l'ensemble des occasions qui s'offrent à nous renforcent ma
conviction que CAE est en voie de devenir plus grande, plus forte
et plus rentable dans le futur. »
Aviation civile (Civil)
Au quatrième trimestre, le
secteur Civil a enregistré des produits des activités ordinaires de
432,7 millions $, en hausse de 11 % par rapport
au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Le résultat
opérationnel s'est établi à 58,1 millions $, comparativement à 40,5
millions $ au quatrième trimestre de l'exercice précédent. Au
quatrième trimestre, le résultat opérationnel sectoriel ajusté du
secteur Civil a totalisé 96,3 millions $ (22,3 % des produits des
activités ordinaires), comparativement à 66,6 millions $ (17,2 %
des produits des activités ordinaires) au quatrième trimestre de
l'exercice précédent. Pour le trimestre considéré, le résultat
opérationnel sectoriel ajusté, abstraction faite des programmes
d'aide gouvernementale COVID-19, dont nous n'avons pas bénéficié au
cours du trimestre, s'est établi à 96,3 millions $ (22,3 % des
produits des activités ordinaires), par rapport à 46,9 millions $
(12,1 % des produits des activités ordinaires) pour le quatrième
trimestre de l'exercice précédent. Au quatrième trimestre, le taux
d'utilisation(10) des centres de formation du secteur
Civil s'est établi à 69 %, et il oscille autour de ce niveau
depuis la clôture du trimestre.
Pour l'exercice, les produits des activités ordinaires du
secteur Civil se sont établis à 1 617,8 millions $,
en hausse de 15 % par rapport à l'exercice précédent. Pour
l'exercice, le résultat opérationnel a totalisé
224,1 millions $, comparativement à
6,5 millions $ l'an dernier, et le résultat opérationnel
sectoriel ajusté s'est fixé à 314,7 millions $
(19,5 % des produits des activités ordinaires) par rapport à
164,3 millions $ (11,6 % des produits des activités
ordinaires) pour l'exercice précédent. Pour l'exercice, le résultat
opérationnel sectoriel ajusté, abstraction faite des programmes
d'aide gouvernementale COVID-19, a été de
309,5 millions $ (19,1 % des produits des activités
ordinaires), par rapport à 100,7 millions $ (7,1 %
des produits des activités ordinaires) l'an dernier. Pour
l'exercice, le taux d'utilisation des centres de formation du
secteur Civil s'est fixé à 60 %.
Le secteur Civil a obtenu ce trimestre des contrats de solutions
de formation d'une valeur de 517,0 millions $, notamment
pour des services de formation à long terme et la vente de
15 simulateurs de vol (FFS)(11). Pour l'exercice,
le secteur Civil a obtenu des commandes d'une valeur de
2,0 milliards $, illustrant la valeur de CAE en tant que
partenaire de choix des compagnies aériennes, des exploitants de
jets d'affaires, des fabricants OEM et des pilotes dans le monde
entier. Ces commandes portent entre autres sur la vente de
48 FFS (par rapport à 11 FFS pour l'exercice précédent) ainsi
que sur des accords de formation à long terme avec des clients dans
le monde entier, dont Endeavor Air, Avianca, Scandinavian Airlines,
WestJet, Envoy Air, LOT Polish Airlines et Sun Air Jets.
Le secteur Civil s'est également associé à quatre importants
concepteurs d'aéronefs à décollage et à atterrissage verticaux
électriques (eVTOL) pour fournir une série de solutions, dont des
simulateurs, des programmes de formation des pilotes et des
techniciens de maintenance, ainsi qu'un soutien d'ingénierie à
l'intégration des systèmes aéronautiques.
Le ratio valeur comptable des commandes/ventes(9) du
secteur Civil s'est établi à 1,19 pour le trimestre et à 1,25 pour
les 12 derniers mois. Le carnet de commandes du secteur Civil
totalisait 4,9 milliards $ à la fin de l'exercice, ce qui
représente une hausse de 15 % par rapport à l'exercice
précédent.
Le 28 février 2022, le secteur Civil a conclu l'acquisition
de la division AirCentre de Sabre axée sur les opérations
aériennes, qu'il est actuellement en voie d'intégrer. Cette
acquisition fait partie intégrante d'une stratégie visant à
positionner CAE comme un chef de file technologique dans le marché
croissant des solutions numériques de gestion des vols et des
équipages en tête de l'industrie.
Sommaire des résultats - Aviation civile
(en millions, sauf les unités NES et les
FFS)
|
Exercice
2022
|
|
Exercice
2021
|
|
Variation
en %
|
|
T4-2022
|
|
T4-2021
|
|
Variation
en %
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
1 617,8
|
$
|
1 412,9
|
$
|
15
|
%
|
432,7
|
$
|
388,2
|
$
|
11
|
%
|
Résultat
opérationnel
|
224,1
|
$
|
6,5
|
$
|
3 348
|
%
|
58,1
|
$
|
40,5
|
$
|
43
|
%
|
Résultat
opérationnel
sectoriel (ROS) ajusté
|
314,7
|
$
|
164,3
|
$
|
92
|
%
|
96,3
|
$
|
66,6
|
$
|
45
|
%
|
En pourcentage des produits
des activités ordinaires
|
19,5
|
%
|
11,6
|
%
|
|
|
22,3
|
%
|
17,2
|
%
|
|
|
ROS ajusté, abstraction
faite
des programmes
d'aide gouvernementale COVID-19
|
309,5
|
$
|
100,7
|
$
|
207
|
%
|
96,3
|
$
|
46,9
|
$
|
105
|
%
|
En pourcentage des produits
des activités ordinaires
|
19,1
|
%
|
7,1
|
%
|
|
|
22,3
|
%
|
12,1
|
%
|
|
|
Prises de
commandes
|
2 016,5
|
$
|
1 261,9
|
$
|
60
|
%
|
517,0
|
$
|
385,8
|
$
|
34
|
%
|
Carnet de commandes
total
|
4 919,2
|
$
|
4 293,1
|
$
|
15
|
%
|
4 919,2
|
$
|
4 293,1
|
$
|
15
|
%
|
Unités
NES(12)
|
246
|
|
246
|
|
--
|
%
|
246
|
|
240
|
|
3
|
%
|
FFS dans le réseau de
CAE
|
316
|
|
317
|
|
--
|
%
|
316
|
|
317
|
|
--
|
%
|
FFS livrés
|
30
|
|
36
|
|
(17)
|
%
|
7
|
|
14
|
|
(50)
|
%
|
Taux
d'utilisation
|
60
|
%
|
47
|
%
|
|
|
69
|
%
|
55
|
%
|
|
|
Défense et sécurité (Défense)
Au quatrième trimestre,
le secteur Défense a enregistré des produits des activités
ordinaires de 469,5 millions $, en hausse de 40 %
par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent. Le
résultat opérationnel s'est établi à 25,8 millions $,
comparativement à une perte opérationnelle de 8,5 millions $ au
quatrième trimestre de l'exercice précédent. Au quatrième
trimestre, le résultat opérationnel sectoriel ajusté du secteur
Défense a totalisé 36,8 millions $ (7,8 % des produits des
activités ordinaires), comparativement à 23,2 millions $ (6,9 % des
produits des activités ordinaires) au quatrième trimestre de
l'exercice précédent. Pour le trimestre considéré, le résultat
opérationnel sectoriel ajusté, abstraction faite des programmes
d'aide gouvernementale COVID-19, dont nous n'avons pas bénéficié au
cours du trimestre, s'est établi à 36,8 millions $ (7,8 % des
produits des activités ordinaires), par rapport à 6,8 millions $
(2,0 % des produits des activités ordinaires) pour le quatrième
trimestre de l'exercice précédent.
Les produits des activités ordinaires du secteur Défense se sont
établis à 1 602,1 millions $ pour l'exercice, en hausse de 32 % par
rapport à l'an dernier. Pour l'exercice, le résultat opérationnel a
totalisé 56,0 millions $, comparativement à
15,5 millions $ l'an dernier, et le résultat opérationnel
sectoriel ajusté s'est fixé à 119,2 millions $
(7,4 % des produits des activités ordinaires), par rapport à
87,0 millions $ (7,1 % des produits des activités
ordinaires) pour l'exercice précédent. Pour l'exercice, le résultat
opérationnel sectoriel ajusté, abstraction faite des programmes
d'aide gouvernementale COVID-19, s'est établi à
111,2 millions $ (6,9 % des produits des activités
ordinaires), par rapport à 26,7 millions $ (2,2 %
des produits des activités ordinaires) l'an dernier. Les résultats
du secteur Défense pour le quatrième trimestre et
l'exercice 2022 reflètent l'acquisition de L3H MT.
Pour le trimestre, le secteur Défense a obtenu des commandes
record d'une valeur de 751,3 millions $. Parmi les
principaux contrats, notons un contrat du gouvernement du
Canada pour étendre et prolonger
le contrat du programme d'entraînement en vol de l'OTAN au
Canada jusqu'en 2027. Le secteur
Défense a également élargi son bassin de clients potentiels grâce à
l'obtention d'un contrat ID/IQ de prototypage, d'intégration et de
développement à acquisition rapide de l'U.S.Naval Air Systems
Command (NAVAIR). d'une valeur maximale de 250 millions $US, dans deux domaines :
commandement et contrôle (C2), et développement et exploitation de
systèmes aéronautiques.
Au cours de l'exercice, le secteur Défense a obtenu des
commandes record d'une valeur de 1,9 milliard $, y
compris des contrats à titre de maître d'œuvre dans les cinq
domaines (aérien, terrestre, maritime, spatial et cyber). Parmi les
principaux contrats dans le domaine aérien, CAE a évincé un
titulaire de plus de 60 ans en Allemagne pour l'entraînement
initial au vol des forces aériennes allemandes. Dans le domaine
terrestre, le secteur Défense a notamment remporté un contrat de la
U.S. Air Force pour le développement et le déploiement de nouveaux
simulateurs du système Joint Terminal Control Training and
Rehearsal System (JTC-TRS), et pour la mise à niveau des systèmes
existants à une configuration commune dans l'ensemble des
installations du ministère de la Défense américain. Dans le domaine
maritime, le secteur Défense a remporté un contrat pour la
livraison d'un deuxième simulateur d'hélicoptère NH90 Seal Lion à
la marine allemande et a obtenu, par le biais de sa coentreprise
Xebec, le contrat pour le nouveau système intégré d'entraînement
maritime (MITS) amélioré de l'armée américaine. Le secteur
Défense a remporté son premier contrat à titre de maître d'œuvre
dans le domaine spatial avec des capacités de mission décisives et
des services spatiaux fiables, et a reçu de multiples contrats de
sous-traitance pour étendre son soutien aux opérations du Army
Space and Missile Defense Command. Dans le domaine cyber, le
secteur Défense a remporté un contrat afin d'étendre les capacités
de détection de cyberintrusions dans le cadre du programme
Innovation pour la défense, l'excellence et la sécurité (IDEeS) du
ministère de la Défense nationale du Canada, et il a étendu son contrat en vertu du
programme Simulator Common Architecture Requirements and Standards
(SCARS), fournissant une architecture de réseau hybride en nuage
cyberrenforcée intégrant plus de 2 400 simulateurs des forces
aériennes. Le secteur Défense a également obtenu un premier contrat
en tant que maître d'œuvre pour la communauté du renseignement
américaine, dans le cadre duquel nous dirigerons les efforts de
développement et d'intégration du prototype Beyond 3D pour la
National Geospatial Intelligence Agency.
Le ratio valeur comptable des commandes/ventes du secteur
Défense s'est établi à 1,60 pour le trimestre et à 1,20 pour les
12 derniers mois, soit la première fois depuis quatre
exercices que ce ratio annuel est supérieur à 1,0. Le carnet de
commandes du secteur Défense totalisait 4,7 milliards $ à
la fin de l'exercice. Le bassin d'occasions d'affaires du secteur
Défense s'est renforcé, avec des soumissions et propositions de
valeur en cours d'un montant record de
8,6 milliards $.
Sommaire des résultats - Défense et sécurité
(montants en millions)
|
Exercice
2022
|
|
Exercice
2021
|
|
Variation
en %
|
|
T4-2022
|
|
T4-2021
|
|
Variation
en %
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
1 602,1
|
$
|
1 217,1
|
$
|
32
|
%
|
469,5
|
$
|
334,4
|
$
|
40
|
%
|
Résultat
opérationnel
|
56,0
|
$
|
15,5
|
$
|
261
|
%
|
25,8
|
$
|
(8,5)
|
$
|
404
|
%
|
Résultat
opérationnel
sectoriel (ROS) ajusté
|
119,2
|
$
|
87,0
|
$
|
37
|
%
|
36,8
|
$
|
23,2
|
$
|
59
|
%
|
En pourcentage des produits
des activités ordinaires
|
7,4
|
%
|
7,1
|
%
|
|
|
7,8
|
%
|
6,9
|
%
|
|
|
ROS ajusté, abstraction
faite
des programmes
d'aide gouvernementale COVID-19
|
111,2
|
$
|
26,7
|
$
|
316
|
%
|
36,8
|
$
|
6,8
|
$
|
441
|
%
|
En pourcentage des produits
des activités ordinaires
|
6,9
|
%
|
2,2
|
%
|
|
|
7,8
|
%
|
2,0
|
%
|
|
|
Prises de
commandes
|
1 923,3
|
|
1 109,7
|
|
73
|
%
|
751,3
|
|
370,4
|
|
103
|
%
|
Carnet de commandes
total
|
4 658,3
|
$
|
3 908,0
|
$
|
19
|
%
|
4 658,3
|
$
|
3 908,0
|
$
|
19
|
%
|
Santé
Les produits des activités ordinaires de
52,8 millions $ enregistrés par le secteur Santé au
quatrième trimestre représentent une baisse de 69 % par
rapport au quatrième trimestre de l'exercice précédent. Les
produits des activités ordinaires ont augmenté de 27 % pour le
trimestre, abstraction faite des produits des activités ordinaires
de 130,0 millions $ comptabilisés à l'exercice précédent en vertu
d'un contrat d'approvisionnement en respirateurs attribué par le
gouvernement du Canada. Le
résultat opérationnel s'est établi à 9,4 millions $,
comparativement à 15,6 millions $ au quatrième trimestre de
l'exercice précédent. Au quatrième trimestre, le résultat
opérationnel sectoriel ajusté a totalisé 9,6 millions $ (18,2 % des
produits des activités ordinaires), comparativement à 16,4 millions
$ (9,6 % des produits des activités ordinaires) au quatrième
trimestre de l'exercice précédent. Pour le trimestre considéré, le
résultat opérationnel sectoriel ajusté, abstraction faite des
programmes d'aide gouvernementale COVID-19, dont nous n'avons pas
bénéficié au cours du trimestre, s'est établi à 9,6 millions $
(18,2 % des produits des activités ordinaires), par rapport à 15,3
millions $ (8,9 % des produits des activités ordinaires) pour le
quatrième trimestre de l'exercice précédent. Le secteur Santé a de
nouveau enregistré une croissance de ses produits des activités
ordinaires trimestriels par rapport à l'exercice précédent
(abstraction faite des respirateurs) alors qu'il déploie une
organisation élargie et redynamisée, dans l'objectif précis
d'atteindre une plus grande portée.
Les produits des activités ordinaires du secteur Santé ont
totalisé 151,4 millions $ pour l'exercice, en baisse de
57 % par rapport à l'exercice précédent. Abstraction faite des
produits de 230,6 millions $ enregistrés à l'exercice
précédent en vertu du contrat d'approvisionnement en respirateurs,
les produits des activités ordinaires ont augmenté de 25 %
pour l'exercice considéré. Pour l'exercice, le résultat
opérationnel a totalisé 4,1 millions $, comparativement à
26,4 millions $ l'an dernier, et le résultat opérationnel
sectoriel ajusté s'est fixé à 10,6 millions $ (7,0 %
des produits des activités ordinaires) par rapport à
29,3 millions $ (8,3 % des produits des activités
ordinaires) pour l'exercice précédent. Pour l'exercice, le résultat
opérationnel sectoriel ajusté, abstraction faite des programmes
d'aide gouvernementale COVID-19, s'est établi à
10,2 millions $ (6,7 % des produits des activités
ordinaires), par rapport à 25,8 millions $ (7,3 %
des produits des activités ordinaires) l'an dernier.
Au cours de l'exercice, les secteurs Santé et Défense de CAE ont
collaboré pour remporter un contrat de soutien aux forces armées
allemandes en fournissant des simulateurs de patients, des
services de formation des utilisateurs et des services de soutien à
la maintenance dans diverses installations. Cette collaboration est
un exemple des synergies intragroupe de CAE et témoigne de sa
culture unique Un CAE.
Le secteur Santé a aussi consolidé sa position de chef de file
en innovation dans le domaine de l'apprentissage et de la formation
en soins de santé fondés sur la simulation. Le secteur Santé a
commencé les livraisons à l'échelle mondiale de son plus récent
simulateur de patient pédiatrique, CAE Aria, et a lancé des mises à
niveau pour plusieurs produits, dont le simulateur d'échographie
Vimedix 3.3, CAE CathLab VR, le gestionnaire d'inventaire de
l'outil CAE LearningSpace Enterprise, et CAE Maestro.
Sommaire des résultats - Santé
(montants en millions, sauf les marges
opérationnelles sectorielles)
|
Exercice
2022
|
|
Exercice
2021
|
|
Variation
en %
|
|
T4-2022
|
|
T4-2021
|
|
Variation
en %
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
151,4
|
$
|
351,9
|
$
|
(57)
|
%
|
52,8
|
$
|
171,7
|
$
|
(69)
|
%
|
Résultat
opérationnel
|
4,1
|
$
|
26,4
|
$
|
|
|
9,4
|
$
|
15,6
|
$
|
|
|
Résultat
opérationnel
sectoriel (ROS) ajusté
|
10,6
|
$
|
29,3
|
$
|
|
|
9,6
|
$
|
16,4
|
$
|
|
|
En pourcentage des produits
des activités ordinaires
|
7,0
|
%
|
8,3
|
%
|
|
|
18,2
|
%
|
9,6
|
%
|
|
|
ROS ajusté, abstraction
faite
des programmes
d'aide gouvernementale COVID-19
|
10,2
|
$
|
25,8
|
$
|
|
|
9,6
|
$
|
15,3
|
$
|
|
|
En pourcentage des produits
des activités ordinaires
|
6,7
|
%
|
7,3
|
%
|
|
|
18,2
|
%
|
8,9
|
%
|
|
|
Autres points saillants financiers
CAE a engagé des
coûts de restructuration, d'intégration et d'acquisition de 36,0
millions $ au quatrième trimestre de l'exercice 2022, dont un
montant de 22 millions $ au titre des acquisitions de L3H MT et
d'AirCentre et un montant de 12 millions $ au titre du programme de
restructuration visant à réduire les coûts. Cela porte à 179
millions $ le total des coûts de restructuration, d'intégration et
d'acquisition engagés depuis le début du programme, au deuxième
trimestre de l'exercice 2021.
Les entrées nettes de trésorerie provenant des activités
opérationnelles se sont établies à 206,8 millions $ pour
le trimestre, comparativement à 174,6 millions $ au
quatrième trimestre de l'exercice précédent. Les flux de trésorerie
disponibles se sont fixés à 187,6 millions $ ce
trimestre, comparativement à 170,6 millions $ au
quatrième trimestre de l'exercice précédent. Pour l'exercice, les
entrées nettes de trésorerie provenant des activités
opérationnelles ont totalisé 418,2 millions $,
comparativement à 366,6 millions $ l'an dernier, et les
flux de trésorerie disponibles se sont établis à
341,5 millions $, comparativement à
346,8 millions $ l'an dernier. Le taux de conversion
s'est établi à 131 % pour l'exercice 2022.
La charge d'impôt sur le résultat s'est établie à 3,7 millions $
ce trimestre, ce qui correspond à un taux d'imposition effectif de
6 %, par rapport à un taux d'imposition effectif négatif de 21 % au
quatrième trimestre de l'exercice précédent. Le taux d'imposition a
été touché par les coûts de restructuration, d'intégration et
d'acquisition et par un ajustement lié à la transition à
l'infonuagique enregistrés pour le trimestre considéré. Sans ces
éléments, le taux d'imposition s'établit à 15 %, taux qui est
utilisé pour calculer le résultat net ajusté de
92,0 millions $ et le RPA ajusté de 0,29 $ pour le
T4-2022. Sur cette base, le taux d'imposition se serait établi à
16 % pour le quatrième trimestre de l'exercice précédent.
Les dépenses d'investissement en immobilisations liées à la
croissance et à la maintenance(13) ont totalisé 74,7
millions $ pour le trimestre et 272,2 millions $ pour l'exercice,
essentiellement au titre du soutien des occasions de croissance
relutives visant à étendre le réseau mondial de formation
aéronautique du secteur Civil.
À la fin de l'exercice, la dette nette(14) était de
2 700,1 millions $ et le ratio de la dette nette sur
le BAIIA ajusté(15) était de 3,58. À la fin du trimestre
précédent, la dette nette était de
2 310,5 millions $ et le ratio de la dette nette sur
le BAIIA ajusté était de 3,23. Au cours des deux derniers
exercices, CAE a effectué plusieurs investissements de croissance
afin d'accroître sa capacité et sa portée, dont neuf acquisitions
pour 2,1 milliards $ et des dépenses d'investissement en
immobilisations de 379,8 millions $.
Le rendement du capital utilisé (RCU)(16) ajusté
s'est établi à 6,2 % pour le trimestre, comparativement à
6,1 % au trimestre précédent et à 5,0 % au quatrième
trimestre de l'exercice précédent. Le RCU ajusté, abstraction faite
des programmes d'aide gouvernementale COVID-19, s'est établi à
6,1 % pour le trimestre, comparativement à 5,5 % au
trimestre précédent et 3,1 % au quatrième trimestre de
l'exercice précédent.
Perspectives de la direction pour
l'exercice 2023
En 2020, CAE a mis en œuvre une
stratégie de croissance qu'elle estime à même de lui permettre de
sortir de la pandémie avec une entreprise plus grande, plus forte
et plus rentable que jamais. Plus précisément, en guise de point de
repère sur le chemin de la reprise cyclique et par la suite, la
Société vise une marge opérationnelle sectorielle ajustée
consolidée d'environ 17 % d'ici à ce que ses marchés se soient
généralement ressaisis, ainsi qu'une progression constante par la
suite. Elle prévoit atteindre ce niveau de rentabilité grâce à une
base d'activités beaucoup plus importante et à une structure de
capital postérieure à la pandémie qui lui permettra de conserver
une grande marge de manœuvre pour investir davantage dans son
avenir.
Les vents contraires actuels comprennent la pandémie mondiale
continue, les tensions géopolitiques et la guerre en Ukraine, l'inflation élevée depuis des
décennies, le ralentissement de la croissance économique mondiale
et les pénuries aiguës dans la chaîne d'approvisionnement et la
main-d'œuvre, autant de facteurs qui peuvent influer sur le moment
exact et le rythme de la reprise du marché. Malgré la volatilité
supplémentaire induite par ces facteurs, la direction maintient une
vision très positive de son potentiel de redressement et
d'augmentation ultérieure. Pour l'exercice 2023, CAE s'attend
à maintenir ses solides perspectives de croissance et à enregistrer
d'importantes prises de commandes.
Les tendances à long terme attendues sont extrêmement favorables
pour les trois secteurs d'activité principaux de la Société. La
volonté accrue des compagnies aériennes de confier à CAE leurs
activités de formation et de soutien opérationnel numérique
cruciales ainsi que leurs besoins en gestion des équipages,
l'accroissement de la demande prévue de pilotes et la forte
croissance de la demande de voyages en jets d'affaires sont des
éléments positifs durables pour le secteur Civil. Parmi les
facteurs favorables au secteur Défense, notons le changement de
priorités de la défense nationale, qui accorde davantage
d'importance aux menaces d'adversaires de force comparable, ainsi
que la reconnaissance de la hausse marquée du besoin de solutions
numériques et synthétiques immersives. Quant à lui, le secteur
Santé est prêt à saisir les occasions découlant de la pénurie aiguë
de personnel infirmier et de la demande en hausse pour des
solutions de sécurité publique.
La Société est d'avis que la demande de déplacements aériens est
considérablement comprimée et que le rythme de reprise du secteur
Civil aux niveaux d'avant la pandémie ou à des niveaux plus élevés
devrait continuer de dépendre en grande partie de l'assouplissement
des restrictions de voyage. Les excellents résultats de formation
du secteur Civil en Amérique et l'activité considérablement accrue
de commandes de FFS constituent un modèle convaincant pour le
potentiel d'une reprise mondiale plus importante. Au cours de
l'exercice 2023, en plus de continuer à accroître sa part du
marché de la formation aéronautique et de renforcer sa position
dans le domaine des services aériens, le secteur Civil prévoit
maintenir sa part de premier plan dans les ventes de FFS et livrer
plus de 40 FFS à des clients du monde entier, une plus grande
proportion d'unités devant être livrées au cours du second semestre
de l'exercice.
Le secteur Défense de CAE est également en passe de devenir
encore plus important et plus rentable. Le secteur Défense est
étroitement aligné sur les priorités absolues de ses clients, axées
sur la défense de la liberté face à des menaces par des adversaires
de force comparable. Au cours des deux dernières années, le secteur
Défense s'est taillé une place en tant que plus importante
entreprise mondiale de formation et de simulation, peu importe la
plateforme, dans le marché de la défense. Cette position devrait
accroître le potentiel d'obtention de nouvelles affaires dans le
monde, accroissement qu'accéléreront l'acquisition de L3H MT et la
capacité et la clientèle élargies de l'entité regroupée. Les
événements géopolitiques actuels ont galvanisé les priorités de la
défense nationale aux États-Unis et dans l'ensemble des pays de
l'OTAN, et la direction est d'avis que l'augmentation des dépenses
et la priorité spécifique accordée à l'état de préparation de la
défense pourraient se traduire par des occasions supplémentaires
pour CAE pour les années à venir. Le secteur Défense compte
maintenir le rythme d'intégration de L3H MT à l'exercice
2023 et réaliser des synergies de
coûts attendues de l'ordre de 35 à 45 millions $ d'ici l'exercice
2024. Les obstacles découlant de la COVID-19 persistent pour les
entreprises internationales du secteur de la défense; la direction
estime toutefois que ceux-ci sont temporaires. À court terme, le
secteur Défense devrait continuer de composer avec l'effet différé
d'un ratio valeur comptable des commandes/ventes historiquement
inférieur à 1,0, et on s'attend à ce que la croissance sur
plusieurs périodes soit stimulée par la réalisation progressive des
synergies liées à l'intégration de L3H MT et par la conversion en
revenus des prises de commandes et des soumissions records
récemment enregistrées.
Enfin, le secteur Santé pourrait devenir une entreprise encore
plus importante et rentable pour CAE à mesure qu'elle gagne des
parts dans le marché de la formation et de la simulation en soins
de santé et continue d'accroître l'élan créé au cours des
18 derniers mois par une organisation redynamisée.
Pour l'exercice 2023, la direction prévoit que la
croissance du résultat opérationnel sectoriel ajusté consolidé de
CAE se chiffrera à environ 35 % et qu'elle sera réalisée
surtout au second semestre.
Les dépenses totales d'investissement en immobilisations
devraient s'établir à quelque 250 millions $ pour l'exercice 2023,
principalement afin de soutenir les occasions de croissance
durables et rentables. Habituellement, les investissements dans le
fonds de roulement hors trésorerie sont plus élevés au premier
semestre de l'exercice et, à l'instar des exercices précédents, la
direction prévoit qu'une partie de ces investissements dans le
fonds de roulement hors trésorerie seront repris au second
semestre. La Société continue de viser une conversion de 100 %
du résultat net ajusté en flux de trésorerie disponibles pour
l'exercice. Alors qu'elle continue à saisir des occasions de
croissance attrayantes, CAE s'attend à ce que son ratio de la dette
nette sur le BAIIA ajusté diminue jusqu'à être inférieur à 3,0 au
cours des 18 prochains mois. CAE est d'avis que son taux
d'imposition effectif sera porté à quelque 22 %, reflétant en
partie les changements récents des régimes fiscaux mondiaux.
Les perspectives de la direction pour l'exercice 2023 et les objectifs et attentes ci-dessus
constituent des énoncés prospectifs au sens des lois sur les
valeurs mobilières applicables et sont fondées sur un certain
nombre d'hypothèses, y compris relativement aux conditions du
marché, aux facteurs macroéconomiques et géopolitiques, aux chaînes
d'approvisionnement et aux marchés du travail, de même qu'au moment
et au niveau d'assouplissement des restrictions de mobilité
mondiales liées à la COVID-19. Le transport aérien est un moteur
majeur des activités de CAE, et la direction s'appuie sur l'analyse
de l'Association du transport aérien international (IATA) pour
élaborer ses hypothèses sur le taux et le schéma de reprise de son
marché clé de l'aviation civile. De plus, pour élaborer ses
perspectives pour l'exercice 2023, la direction a présumé qu'il n'y
aurait pas d'autres perturbations de l'économie mondiale, du trafic
aérien, des activités de CAE et de sa capacité à fournir des
produits et des services. Les attentes sont également assujetties à
un certain nombre de risques et d'incertitudes et sont fondées sur
les hypothèses en matière de réceptivité des clients à l'égard des
solutions de formation et de soutien opérationnel de CAE, ainsi que
sur les hypothèses importantes formulées dans ce communiqué, dans
le rapport de gestion trimestriel et dans le rapport de gestion de
l'exercice 2022 de CAE. Veuillez vous reporter aux rubriques
ci-après intitulées : « Mise en garde concernant les
énoncés prospectifs », « Hypothèses importantes » et
« Risques importants ».
Facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance
(ESG)
Au cours du trimestre, CAE a publié un Code de
conduite des fournisseurs officiel de portée mondiale afin de
renforcer l'importance accordée aux facteurs ESG dans l'ensemble de
sa chaîne de valeur. Elle a également renforcé son orientation
interne en matière d'ESG en nommant une cheffe de la direction du
développement durable, qui relève du chef de la direction, de même
qu'une cheffe de la direction de la diversité, de l'équité et de
l'inclusion, et des équipes spécialisées. CAE a également réalisé
un vaste exercice d'importance ESG avec divers groupes
d'intervenants externes et internes qui servira de base à sa
prochaine feuille de route ESG pluriannuelle. Une étape importante
a été franchie en matière de changement climatique ce
trimestre : le comité sur les changements climatiques de CAE a
terminé l'exercice d'évaluation des risques liés au changement
climatique impliquant plusieurs établissements stratégiques
représentatifs de la gamme d'activités et de la présence
géographique de CAE. Les résultats seront présentés dans le
prochain rapport de responsabilité sociale d'entreprise de CAE,
sous les recommandations du Groupe de travail sur l'information
financière relative aux changements climatiques (GIFCC). CAE a
également poursuivi son apport de longue date à la décarbonisation
du secteur aéronautique. Avec l'acquisition de la division
AirCentre de Sabre axée sur les opérations aériennes, CAE a élargi
ses capacités de gestion des vols qui permettent aux compagnies
aériennes et aux exploitants de jets d'affaires de réduire leur
empreinte carbone grâce à l'optimisation des plans de vol et de la
consommation de carburant. En septembre 2020, CAE est devenue
la première entreprise aéronautique canadienne à devenir
carboneutre.
Pour en savoir plus sur la feuille de route et les réalisations
de CAE en matière de développement durable, consultez le rapport,
au https://www.cae.com/fr/responsabilite-sociale/.
Information détaillée
Nous recommandons fortement aux
lecteurs de consulter le rapport de gestion ainsi que les états
financiers consolidés de CAE qui sont disponibles sur notre site
Web à www.cae.com/fr/investisseurs pour obtenir un exposé plus
complet de nos résultats sectoriels.
Les états financiers consolidés et le rapport de gestion de CAE
pour l'exercice clos le 31 mars 2022 ont été déposés auprès
des commissions canadiennes de valeurs mobilières sur SEDAR
(www.sedar.com) et sont disponibles sur notre site Web
(www.cae.com). Ces documents ont également été déposés auprès de la
Securities and Exchange Commission des États-Unis et sont
disponibles sur son site Web (www.sec.gov). Les détenteurs de
titres de CAE peuvent également obtenir un exemplaire imprimé des
états financiers consolidés et du rapport de gestion de la Société,
sans frais, en communiquant avec le service de Relations avec les
investisseurs (investisseurs@cae.com).
Conférence téléphonique sur les résultats du T4 et de
l'exercice 2022
Marc Parent,
président et chef de la direction de CAE; Sonya Branco, vice-présidente exécutive,
Finances, et chef de la direction financière; et Andrew Arnovitz, vice-président principal,
Relations avec les investisseurs et Gestion du risque
d'entreprise, tiendront une conférence téléphonique qui sera axée
sur les résultats demain à 8 h 30 (HE). La conférence est
destinée aux analystes, aux investisseurs institutionnels et aux
médias. Le numéro à composer pour entendre cette téléconférence est
le +1-877-586-3392 ou le +1-416-981-9024. Une diffusion audio en
direct sera accessible au public sur le site Web de CAE à
www.cae.com.
À CAE, nous fournissons aux gens qui occupent des rôles
critiques le savoir-faire et les solutions nécessaires pour rendre
le monde plus sécuritaire. En tant qu'entreprise de haute
technologie, nous tirons parti des technologies numériques pour
recréer le monde réel en déployant des solutions de formation
fondées sur la simulation et de soutien opérationnel critique.
Par-dessus tout, nous permettons aux pilotes, aux compagnies
aériennes, aux forces de défense et de sécurité et aux
professionnels de la santé de donner le meilleur d'eux-mêmes,
chaque jour et lorsque les enjeux sont les plus élevés. Dans le
monde entier, nous sommes présents partout où les clients ont
besoin de nous, avec plus de 13 000 employés répartis
dans plus de 200 emplacements et centres de formation dans
plus de 35 pays. CAE s'appuie sur 75 ans d'innovations
dans la conception de simulateurs de vol et de missions de la plus
haute-fidélité possible, des mannequins chirurgicaux et des
programmes de formation personnalisés, alimentés par l'intelligence
artificielle. Nous investissons temps et ressources dans la
création de la prochaine génération de solutions de formation et
d'opérations critiques immersives et numériques de pointe.
Aujourd'hui comme demain, nous nous assurerons que nos clients sont
prêts lors des moments qui comptent le plus.
Mise en garde concernant les contraintes liées au communiqué
sommaire des résultats
Ce communiqué sommaire des résultats
renferme des renseignements limités qui visent à aider le lecteur à
évaluer le rendement de CAE, mais ces renseignements ne devraient
pas être utilisés par les lecteurs qui ne connaissent pas CAE et ne
devraient en aucun cas remplacer les états financiers, les notes
annexes aux états financiers et le rapport de gestion de CAE.
Mise en garde concernant les énoncés prospectifs
Le
présent communiqué de presse contient des énoncés de nature
prospective concernant nos activités, les événements et les faits
nouveaux qui pourraient selon nous avoir lieu dans l'avenir. Il
s'agit par exemple d'énoncés concernant notre vision, nos
stratégies, les tendances et perspectives commerciales, nos
produits des activités ordinaires futurs, nos dépenses
d'investissement en immobilisations, nos expansions et initiatives
nouvelles, nos obligations financières, nos liquidités disponibles,
nos ventes futures, la conjoncture économique en général, les
perspectives et tendances d'un secteur d'activité, les économies de
coûts récurrentes annuelles prévues qui découleront des programmes
d'excellence opérationnelle, les marchés potentiels estimatifs, les
énoncés relatifs à nos acquisitions de L3H MT et d'AirCentre,
l'accès de CAE aux sources de financement, l'accroissement
prévu de divers paramètres financiers, les attentes concernant les
économies de coûts et les synergies prévues, la solidité, la
complémentarité et la compatibilité des acquisitions de L3H MT
et d'AirCentre avec nos activités et nos équipes existantes, les
autres avantages prévus des acquisitions de L3H MT et
d'AirCentre et leur incidence sur notre croissance future, nos
résultats opérationnels, notre rendement, nos activités, nos
projets et nos occasions, nos perspectives commerciales, nos
objectifs, notre développement, nos plans, nos stratégies de
croissance et autres priorités stratégiques et notre position de
chef de file dans nos marchés ainsi que d'autres énoncés qui ne
concernent pas des faits historiques.
Les énoncés prospectifs contiennent normalement des termes comme
croire, compter, s'attendre à, prévoir,
envisager, continuer de, estimer, pouvoir,
vouloir, devoir, stratégie, futur et
des formulations analogues. Tous ces énoncés sont des énoncés
prospectifs au sens des dispositions d'exonération des lois
canadiennes applicables sur les valeurs mobilières et au sens de la
loi américaine Private Securities Litigation Reform Act
de 1995.
De par leur nature, les énoncés prospectifs exigent que nous
formulions des hypothèses et sont assujettis à des risques et
incertitudes inhérents à nos activités qui pourraient faire en
sorte que les résultats réels au cours de périodes futures
diffèrent considérablement des résultats indiqués dans les énoncés
prospectifs. Bien que ces énoncés soient fondés sur les attentes et
les hypothèses de la direction concernant les tendances
historiques, les conditions actuelles et les faits attendus dans
l'avenir, ainsi que sur d'autres facteurs que nous jugeons
raisonnables et appropriés dans les circonstances, nous avisons le
lecteur de ne pas se fier outre mesure aux énoncés prospectifs,
puisqu'ils risquent de ne pas être exacts. Les énoncés
prospectifs contenus dans le présent communiqué représentent nos
attentes en date du 31 mai 2022 et,
par conséquent, peuvent changer après cette date. Sauf dans la
mesure prévue par la loi, nous rejetons toute intention ou
obligation d'actualiser ou de réviser l'un ou l'autre des énoncés
prospectifs, que ce soit à la lumière de nouveaux renseignements,
d'événements futurs ou d'autres facteurs. Les informations et
énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont
expressément visées par la présente mise en garde. De plus, les
énoncés comportant « à notre avis » ou d'autres
expressions semblables reflètent nos opinions sur un sujet donné.
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information constitue un fondement raisonnable à ces énoncés, elle
peut être limitée ou incomplète. Nos énoncés ne doivent pas être
interprétés comme le reflet d'une enquête exhaustive sur la
totalité de l'information pertinente ou d'un examen de toute cette
information. Ces énoncés sont intrinsèquement incertains, et les
investisseurs sont priés de ne pas se fier indûment à ces énoncés.
Sauf indication contraire de CAE, ces énoncés ne tiennent pas
compte de l'incidence potentielle d'éventuels éléments
exceptionnels ni des cessions, monétisations, fusions,
acquisitions, autres regroupements d'entreprises ou autres
transactions qui pourraient être annoncés ou survenir après le
31 mai 2022. Les répercussions financières de ces transactions
et de ces éléments exceptionnels peuvent être complexes et
dépendent des faits propres à chacun d'eux. Nous ne pouvons donc
pas décrire les répercussions prévues de façon significative ou de
la même façon que nous présentons les risques connus qui touchent
notre entreprise. Les énoncés prospectifs présentés dans ce
communiqué visent à aider les investisseurs et d'autres parties à
comprendre certains éléments clés de nos résultats financiers
prévus pour l'exercice 2023 et à obtenir une meilleure
compréhension de notre environnement opérationnel prévu. Les
lecteurs sont avisés que ces renseignements peuvent ne pas convenir
à d'autres fins.
Hypothèses importantes
Les énoncés prospectifs dans le
présent communiqué de presse sont basés sur certaines hypothèses, y
compris, sans s'y limiter : les répercussions négatives prévues de
la pandémie de COVID-19 sur nos activités, nos résultats
opérationnels, nos flux de trésorerie et/ou notre situation
financière, y compris l'effet escompté des mesures d'atténuation
mises en œuvre à la suite de la pandémie de COVID-19 et le moment
et le degré d'assouplissement des restrictions de déplacement à
l'échelle mondiale liées à la COVID-19, la conjoncture de marché,
la réceptivité des clients envers les solutions de formation et de
soutien opérationnel de CAE, l'exactitude de nos estimations des
marchés potentiels et des occasions sur les marchés, la réalisation
des économies de coûts récurrentes annuelles prévues et des autres
avantages escomptés des récentes initiatives de restructuration et
des programmes d'excellence opérationnelle, la capacité de répondre
aux pressions inflationnistes prévues et la capacité de contrer les
hausses des coûts au moyen de hausses des prix, l'incidence réelle
des perturbations logistiques de la chaîne d'approvisionnement
mondiale sur l'offre, les niveaux de production et les coûts, la
stabilité des taux de change, la capacité à couvrir les risques
liés aux fluctuations des taux d'intérêt et des taux de change, la
disponibilité d'emprunts sur lesquels effectuer des prélèvements et
l'utilisation d'un ou de plusieurs de nos conventions de crédit de
premier rang, les liquidités disponibles provenant de notre
trésorerie et équivalents de trésorerie, des montants non utilisés
sur nos facilités de crédit renouvelables, du solde disponible dans
le cadre de notre facilité d'achat de créances, de nos flux de
trésorerie provenant des activités opérationnelles et de l'accès
continu au financement par emprunt de façon suffisante pour
répondre aux besoins financiers dans un avenir prévisible, l'accès
aux sources de financement attendues dans les délais prévus,
l'absence de répercussions importantes d'ordre financier,
opérationnel ou concurrentiel découlant de modifications de la
réglementation touchant nos activités, notre capacité à conserver
nos contrats et à en obtenir de nouveaux, notre capacité à réaliser
des synergies et à maintenir notre position sur le marché à la
suite de l'exécution réussie des plans d'intégration liés aux
acquisitions de L3H MT et d'AirCentre, notre capacité à achever par
ailleurs l'intégration des activités de L3H MT et d'AirCentre
acquises dans les délais prévus et selon les coûts prévus, notre
capacité à attirer et à retenir des employés clés en lien avec les
acquisitions de L3H MT et d'AirCentre, les estimations et attentes
de la direction par rapport à la conjoncture économique et
commerciale futures et autres facteurs liés aux acquisitions de L3H
MT et d'AirCentre et aux effets connexes sur la croissance et
l'accroissement de divers paramètres financiers, la réalisation des
avantages stratégiques, financiers et autres attendus des
acquisitions de L3H MT et d'AirCentre dans les délais prévus, et
selon les conditions économiques, politiques et du secteur prévues,
l'exactitude et l'exhaustivité des informations, y compris
l'information financière, communiquées au grand public et autres
par L3Harris Technologies et AirCentre, et l'absence de coûts ou de
passifs non déclarés importants liés aux acquisitions de L3H MT et
d'AirCentre. Pour de plus amples renseignements, y compris à
l'égard des autres hypothèses sous-jacentes aux énoncés prospectifs
formulés dans le présent communiqué, veuillez vous reporter à la
rubrique pertinente du rapport de gestion de CAE pour l'exercice
clos le 31 mars 2022. Compte tenu de l'incidence de
l'évolution des circonstances entourant la pandémie de COVID-19 et
des mesures connexes prises par CAE, les gouvernements, les
autorités de réglementation, les entreprises et les clients, les
hypothèses de CAE font intrinsèquement l'objet de plus
d'incertitude. Par conséquent, les hypothèses énoncées dans le
présent communiqué et, par ricochet, les énoncés prospectifs fondés
sur ces hypothèses, pourraient se révéler inexacts.
Risques importants
Les facteurs de risque importants
qui pourraient faire en sorte que les résultats ou événements
actuels diffèrent considérablement de ceux exprimés dans nos
énoncés prospectifs sont mentionnés dans le rapport de gestion pour
l'exercice clos le 31 mars 2022 déposé par CAE auprès des
Autorités canadiennes en valeurs mobilières (disponible au
www.sedar.com) et auprès de la Securities and Exchange Commission
des États-Unis (disponible au www.sec.gov). Le rapport de gestion
de l'exercice 2022 est également disponible au www.cae.com.
L'un ou plusieurs des facteurs décrits dans le rapport de gestion
de CAE pourraient être exacerbés par la pandémie de COVID-19 en
progression et avoir des conséquences sur les activités, les
résultats d'exploitation et la situation financière de CAE qui
soient beaucoup plus graves que s'il n'y avait pas eu de pandémie.
Ainsi, les lecteurs sont informés que les risques divulgués
pourraient avoir une incidence défavorable importante sur nos
énoncés prospectifs. Nous devons souligner le fait que la liste des
facteurs de risque n'est pas exhaustive et d'autres facteurs
pourraient également avoir des répercussions défavorables sur nos
résultats.
Mesures hors PCGR et autres mesures financières
Le
présent communiqué comprend des mesures hors PCGR et d'autres
mesures financières. Les mesures hors PCGR fournissent une
information supplémentaire utile, mais n'ont pas de signification
normalisée établie conformément aux PCGR. Le lecteur doit se garder
de les confondre avec les mesures du rendement établies
conformément aux PCGR ou de les substituer à celles-ci. En outre,
il doit éviter de comparer ces mesures hors PCGR aux mesures
portant un nom similaire que fournissent ou utilisent d'autres
sociétés. La direction croit que la présentation de certaines
mesures hors PCGR fournit aux lecteurs une meilleure compréhension
de nos résultats et des tendances tout en leur fournissant des
renseignements additionnels sur nos résultats financiers
et opérationnels.
(1) Le résultat par action ajusté est une mesure hors
PCGR qui est obtenue en éliminant les coûts de restructuration,
d'intégration et d'acquisition, et les pertes de valeur et les
autres profits et pertes découlant de transactions stratégiques
importantes ou d'événements spécifiques, après impôt, ainsi que les
éléments fiscaux non récurrents importants du résultat dilué par
action des activités poursuivies attribuable aux détenteurs
d'instruments de capitaux propres de la Société. L'incidence par
action correspond à ces coûts de restructuration, d'intégration et
d'acquisition et à ces pertes de valeur et autres profits et
pertes, après impôt, de même qu'aux éléments fiscaux non
récurrents, divisés par le nombre moyen pondéré dilué d'actions.
Nous calculons cette mesure parce que nous estimons qu'elle est un
meilleur indicateur de notre performance opérationnelle par action
et qu'elle facilite la comparaison entre les périodes.
(2) Le résultat par action ajusté, abstraction faite
des programmes d'aide gouvernementale COVID-19, exclut en outre
l'incidence des apports gouvernementaux liés aux programmes d'aide
COVID-19 qui ont été portés au crédit du résultat, après impôt,
mais n'est pas ajusté pour tenir compte des charges opérationnelles
accrues découlant de la COVID-19 que nous comptabilisons et dont
nous tenons compte dans nos résultats.
(3) Le résultat opérationnel est une mesure
additionnelle conforme aux PCGR qui nous indique quel résultat nous
avons obtenu avant la prise en compte des effets de certaines
décisions financières, structures fiscales et activités
abandonnées. Nous en suivons l'évolution, car nous trouvons qu'il
facilite la comparaison entre les périodes et avec les résultats
d'entreprises et de secteurs d'activité où la structure de capital
et la réglementation fiscale sont différentes des nôtres.
(4) Le résultat opérationnel sectoriel ajusté est une
mesure hors PCGR qui correspond à la somme des indicateurs clés
utilisés pour mesurer le résultat financier individuel des secteurs
opérationnels. Le résultat opérationnel sectoriel ajusté donne une
indication de la rentabilité individuelle des secteurs puisqu'il
exclut l'incidence des éléments qui ne se rapportent pas
directement à leur performance. Le résultat opérationnel sectoriel
ajusté correspond au résultat opérationnel, abstraction faite des
coûts de restructuration, d'intégration et d'acquisition, ainsi que
des pertes de valeur et autres profits et pertes découlant des
transactions stratégiques importantes ou d'événements spécifiques.
Nous calculons cette mesure parce que nous estimons qu'elle est un
meilleur indicateur de notre performance opérationnelle et facilite
la comparaison entre les périodes. Le résultat opérationnel
sectoriel ajusté est également la mesure de rentabilité qu'utilise
la direction pour prendre des décisions sur l'attribution des
ressources aux secteurs et évaluer la performance sectorielle.
(5) Le résultat opérationnel sectoriel ajusté,
abstraction faite des programmes d'aide gouvernementale COVID-19,
exclut en outre l'incidence des apports gouvernementaux liés aux
programmes d'aide COVID-19 qui ont été portés au crédit du résultat
net, mais n'est pas ajusté pour tenir compte des charges
opérationnelles accrues découlant de la COVID-19 que nous
comptabilisons et dont nous tenons compte dans nos résultats. Bien
que la direction sache que cette mesure puisse faire l'objet
d'ajustements supplémentaires, elle n'emploierait pas expressément
une telle mesure pour évaluer la rentabilité afin de prendre des
décisions concernant l'affectation des ressources aux secteurs ni
pour évaluer la performance sectorielle.
(6) Les flux de trésorerie disponibles sont une
mesure hors PCGR qui nous indique les sommes dont nous disposons
pour investir dans les occasions de croissance, rembourser notre
dette et nous acquitter de nos obligations financières courantes.
C'est un indicateur de notre santé financière et de notre
liquidité. Ils correspondent aux flux de trésorerie nets liés aux
activités opérationnelles poursuivies, dont sont soustraits les
dépenses d'investissement en immobilisations liées à la
maintenance, les variations des actifs de gestion des
ressources d'entreprise et des autres actifs sans lien avec la
croissance et les dividendes versés et auxquels sont ajoutés le
produit de la cession d'immobilisations corporelles, les dividendes
reçus des participations mises en équivalence et le produit des
participations mises en équivalence, déduction faite des
paiements.
Le taux de conversion est une mesure financière hors PCGR que
nous utilisons pour évaluer notre génération de trésorerie ainsi
que notre structure du capital. Il correspond aux flux de
trésorerie disponibles, divisés par le résultat net ajusté.
(7) Le résultat net ajusté est une mesure hors PCGR
que nous utilisons comme mesure additionnelle de nos résultats
opérationnels. Il correspond au résultat net attribuable aux
détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société au titre
des activités poursuivies, et exclut les coûts de restructuration,
d'intégration et d'acquisition et les pertes de valeur et autres
profits et pertes découlant des transactions stratégiques
importantes ou d'événements spécifiques, après impôt, de même que
les éléments fiscaux non récurrents importants. Nous calculons
cette mesure parce que nous estimons qu'elle est un meilleur
indicateur de notre performance opérationnelle et facilite la
comparaison entre les périodes.
(8) Le résultat net ajusté, abstraction faite des
programmes d'aide gouvernementale COVID-19, exclut en outre
l'incidence des apports gouvernementaux liés aux programmes d'aide
COVID-19 qui ont été portés au crédit du résultat net, après impôt,
mais n'est pas ajusté pour tenir compte des charges
opérationnelles accrues découlant de la COVID-19 que nous
comptabilisons et dont nous tenons compte dans nos résultats.
(9) Prises de commandes et carnet de commandes
Les prises de commandes sont une mesure hors PCGR qui nous
indique combien valent en principe les commandes que nous avons
reçues :
- Pour le secteur Aviation civile, nous considérons qu'un élément
fait partie des prises de commandes dès l'instant où nous avons
avec le client une entente commerciale ayant force obligatoire
définissant de façon suffisamment précise les obligations
respectives des parties pour constituer les bases d'un contrat. Par
ailleurs, les produits des activités ordinaires attendus provenant
des clients avec des contrats de formation à court terme et à long
terme sont inclus dès que nous avons de la part de ces clients leur
engagement à nous payer les honoraires de formation, ou lorsque
nous pouvons raisonnablement compter sur la génération des produits
des activités ordinaires;
- Pour le secteur Défense et sécurité, nous considérons qu'un
élément fait partie des prises de commandes dès l'instant où nous
avons avec le client une entente commerciale ayant force
obligatoire définissant de façon suffisamment précise les
obligations respectives des parties pour constituer les bases d'un
contrat. Les contrats du secteur Défense et sécurité sont
généralement réalisés sur une longue période, mais certains d'entre
eux doivent être renouvelés chaque année. Pour ce secteur, nous
n'inscrivons un élément d'un contrat dans les prises de commandes
que lorsque le client en a obtenu l'autorisation et le
financement;
- Pour le secteur Santé, une commande est habituellement
convertie en produits des activités ordinaires dans les
12 mois; par conséquent, nous présumons que le montant des
commandes correspond aux produits des activités ordinaires.
Le ratio valeur comptable des commandes/ventes correspond au
total des commandes divisé par le total des produits des activités
ordinaires d'une période donnée.
Le carnet de commandes total est une mesure hors PCGR qui
représente les produits des activités ordinaires attendus et
comprend les commandes engagées, le carnet de commandes des
coentreprises de même que les commandes non financées et les
options.
- Les commandes engagées nous indiquent à combien se montent les
commandes que nous avons reçues, mais que nous n'avons pas encore
exécutées. Elles correspondent à la somme des prises de commandes
de la période et du solde des commandes engagées à la fin de
l'exercice précédent, moins les produits des activités ordinaires
comptabilisés pour la période, plus ou moins les ajustements du
carnet de commandes. Si le montant d'une commande déjà comptabilisé
pour un exercice antérieur est modifié, le carnet de commandes est
ajusté;
- Le carnet de commandes des coentreprises se compose de
commandes engagées qui représentent la valeur prévue de notre
quote-part des commandes qu'ont reçues les coentreprises, mais
qu'elles n'ont pas encore exécutées. Le carnet de commandes des
coentreprises est établi sur la même base que pour les commandes
engagées telle qu'elle est décrite ci‑dessus;
- Les commandes non financées s'entendent des commandes fermes du
secteur Défense et sécurité que nous avons reçues, mais que nous
n'avons pas encore exécutées et pour lesquelles l'autorisation de
financement n'a pas encore été obtenue. Le carnet de commandes
tient compte des options dont la probabilité d'exercice est élevée,
mais pas des contrats à exécution indéterminée et à quantité
indéterminée (ID/IQ). Lorsqu'une option est exercée, elle est
inscrite dans les prises de commandes de la période et est sortie
des commandes non financées et des options.
(10) Le taux d'utilisation est l'une des mesures
opérationnelles que nous utilisons pour évaluer la performance de
notre réseau de simulateurs du secteur Solutions de formation pour
l'aviation civile. Bien que ce taux n'ait pas de corrélation exacte
avec les produits des activités ordinaires comptabilisés, nous
l'utilisons, parallèlement à d'autres mesures, puisque nous sommes
d'avis qu'il s'agit d'un indicateur de notre rendement
opérationnel. Il correspond au nombre d'heures de formation vendues
sur nos simulateurs pour la période, divisé par la capacité de
formation pratique disponible pour cette même période.
(11) Un simulateur de vol (FFS) est une reproduction
en taille réelle d'un cockpit d'avion d'une marque, d'un modèle et
d'une série donnés, qui comprend un système de mouvement.
Habituellement, le nombre de FFS dans le réseau n'inclut que les
FFS haute fidélité et exclut les dispositifs de formation fixes et
les autres dispositifs de niveau inférieur, car de tels dispositifs
sont généralement utilisés en plus des FFS dans le cadre des mêmes
programmes de formation autorisés.
(12) Le nombre équivalent de simulateurs (NES) est
une mesure opérationnelle qui nous indique le nombre moyen total de
simulateurs de vol (FFS) qui étaient en état de dégager des
résultats au cours de la période.
(13) Les dépenses d'investissement en immobilisations
liées à la maintenance sont une mesure hors PCGR que nous utilisons
pour calculer les investissements devant être réalisés pour
maintenir les niveaux courants d'activité économique. Les dépenses
d'investissement en immobilisations liées à la croissance sont une
mesure hors PCGR que nous utilisons pour calculer les
investissements devant être réalisés pour accroître les niveaux
courants d'activité économique.
(14) La dette nette est une mesure hors PCGR qui nous
indique à combien se monte notre dette une fois pris en compte la
trésorerie et les équivalents de trésorerie. Elle nous indique
quelle est globalement notre situation financière. Elle correspond
à la différence entre le montant de la dette à long terme, partie
courante comprise, et le montant de la trésorerie et des
équivalents de trésorerie.
(15) Le ratio de la dette nette sur le BAIIA
correspond à la dette nette divisée par le BAIIA des douze derniers
mois. Le BAIIA s'entend du bénéfice avant l'impôt sur le résultat,
les charges financières nettes et la dotation aux amortissements.
En outre, le BAIIA ajusté exclut les coûts de restructuration,
d'intégration et d'acquisition de même que les pertes de valeur et
les autres profits et pertes découlant des transactions
stratégiques importantes ou d'événements spécifiques.
(16) Le rendement du capital utilisé (RCU) est une
mesure hors PCGR qui sert à évaluer la rentabilité de notre capital
investi. Nous calculons ce ratio sur une période de quatre
trimestres consécutifs en divisant le résultat net attribuable aux
détenteurs d'instruments de capitaux propres de la Société, en
excluant les charges financières nettes, après impôt, par le
montant moyen du capital utilisé.
Rapprochement du résultat opérationnel sectoriel
ajusté
|
Aviation
civile
|
|
Défense et
sécurité
|
|
Santé
|
|
Total
|
|
Trimestres clos les
31 mars
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
Résultat
opérationnel
|
58,1
|
$
|
40,5
|
$
|
25,8
|
$
|
(8,5)
|
$
|
9,4
|
$
|
15,6
|
$
|
93,3
|
$
|
47,6
|
$
|
Coûts de
restructuration, d'intégration
et d'acquisition
|
26,6
|
|
26,1
|
|
9,2
|
|
31,7
|
|
0,2
|
|
0,8
|
|
36,0
|
|
58,6
|
|
Ajustement transitoire
lié à l'infonuagique
|
11,6
|
|
--
|
|
1,8
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
13,4
|
|
--
|
|
Résultat opérationnel
sectoriel (ROS) ajusté
|
96,3
|
$
|
66,6
|
$
|
36,8
|
$
|
23,2
|
$
|
9,6
|
$
|
16,4
|
$
|
142,7
|
$
|
106,2
|
$
|
Programmes d'aide
gouvernementale COVID-19
|
--
|
$
|
19,7
|
$
|
--
|
$
|
16,4
|
$
|
--
|
$
|
1,1
|
$
|
--
|
$
|
37,2
|
$
|
ROS ajusté, abstraction
faite des programmes d'aide
gouvernementale COVID-19
|
96,3
|
$
|
46,9
|
$
|
36,8
|
$
|
6,8
|
$
|
9,6
|
$
|
15,3
|
$
|
142,7
|
$
|
69,0
|
$
|
|
Aviation
civile
|
|
Défense et
sécurité
|
|
Santé
|
|
Total
|
|
Trimestres clos les
31 mars
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
Résultat
opérationnel
|
224,1
|
$
|
6,5
|
$
|
56,0
|
$
|
15,5
|
$
|
4,1
|
$
|
26,4
|
$
|
284,2
|
$
|
48,4
|
$
|
Coûts de
restructuration, d'intégration
et d'acquisition
|
79,0
|
|
76,1
|
|
61,4
|
|
45,0
|
|
6,5
|
|
2,9
|
|
146,9
|
|
124,0
|
|
Ajustement transitoire
lié à l'infonuagique
|
11,6
|
|
--
|
|
1,8
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
13,4
|
|
--
|
|
Pertes de valeur et
autres profits et pertes
attribuables à la pandémie de
COVID-19(1)
|
--
|
|
81,7
|
|
--
|
|
26,5
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
108,2
|
|
Résultat opérationnel
sectoriel (ROS) ajusté
|
314,7
|
$
|
164,3
|
$
|
119,2
|
$
|
87,0
|
$
|
10,6
|
$
|
29,3
|
$
|
444,5
|
$
|
280,6
|
$
|
Programmes d'aide
gouvernementale COVID-19
|
5,2
|
$
|
63,6
|
$
|
8,0
|
$
|
60,3
|
$
|
0,4
|
$
|
3,5
|
$
|
13,6
|
$
|
127,4
|
$
|
ROS ajusté, abstraction
faite des programmes
d'aide gouvernementale COVID-19
|
309,5
|
$
|
100,7
|
$
|
111,2
|
$
|
26,7
|
$
|
10,2
|
$
|
25,8
|
$
|
430,9
|
$
|
153,2
|
$
|
Rapprochement du résultat net ajusté et du résultat par
action ajusté
|
Trimestres clos les
31 mars
|
|
Exercices clos les
31 mars
|
|
(montants en millions, sauf les montants par
action)
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
Résultat net
attribuable aux détenteurs d'instruments
de capitaux propres de la Société
|
55,1
|
$
|
19,8
|
$
|
141,7
|
$
|
(47,2)
|
$
|
Coûts de
restructuration, d'intégration et d'acquisition,
après impôt
|
27,1
|
|
43,4
|
|
110,0
|
|
94,0
|
|
Pertes de valeur et
autres profits et pertes attribuables
à la pandémie de COVID-19(1), après
impôt
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
80,3
|
|
Ajustement transitoire
lié à l'infonuagique, après impôt
|
9,8
|
|
--
|
|
9,8
|
|
--
|
|
Résultat net
ajusté
|
92,0
|
$
|
63,2
|
$
|
261,5
|
$
|
127,1
|
$
|
Programmes d'aide
gouvernementale COVID-19,
après impôt
|
--
|
$
|
27,3
|
$
|
10,0
|
$
|
93,5
|
$
|
Résultat net ajusté,
abstraction faite des programmes
d'aide gouvernementale COVID-19
|
92,0
|
$
|
35,9
|
$
|
251,5
|
$
|
33,6
|
$
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Nombre moyen d'actions
en circulation (dilué)
|
318,5
|
|
287,3
|
|
312,9
|
|
272,0
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
RPA ajusté
|
0,29
|
$
|
0,22
|
$
|
0,84
|
$
|
0,47
|
$
|
RPA ajusté, abstraction
faite des programmes
d'aide gouvernementale COVID-19
|
0,29
|
$
|
0,12
|
$
|
0,80
|
$
|
0,12
|
$
|
(1)
Essentiellement du fait de pertes de valeur d'actifs non financiers
et de montants à recevoir de clients. Cet élément de rapprochement
ne tient compte d'aucun élément opérationnel, y compris les charges
du personnel accrues découlant de la COVID-19. Tout au long de
l'exercice 2021 et au premier trimestre de
l'exercice 2022, nous avons comptabilisé des charges du
personnel plus élevées qu'à l'habitude, puisque les montants reçus
en vertu des programmes d'aide gouvernementale COVID-19 ont été
transférés directement aux employés selon l'objectif des programmes
de subvention et la façon dont ils ont été conçus dans certains
pays, ou que les montants ont été compensés par les coûts accrus
que nous avons engagés en mettant fin aux mesures de réduction des
coûts prises initialement, notamment en éliminant les réductions
salariales et en rappelant les employés qui avaient auparavant été
mis à pied ou dont les semaines de travail avaient été réduites.
Nous avons également engagé des charges opérationnelles
supplémentaires, notamment des coûts liés à l'achat d'équipement de
protection individuel, aux mesures de désinfection supplémentaires
pour protéger la santé et la sécurité de nos employés et à
l'implantation de protocoles de sécurité. Ces charges plus élevées
ont été prises en compte dans nos résultats. Bien que ces coûts
supplémentaires soient dans certains cas estimatifs, ils ont
presque entièrement neutralisé l'incidence positive des programmes
d'aide gouvernementale COVID-19. La participation de CAE au
programme de SSUC a pris fin le 5 juin 2021 et, en
conséquence, nous n'avons réclamé aucun montant en vertu de la SSUC
au titre des salaires et charges salariales engagés après cette
date.
|
Rapprochement du carnet de commandes total
(montants en millions)
|
Exercice
2022
|
|
Exercice
2021
|
|
Commandes engagées en
début de période
|
6 412,6
|
$
|
7 631,0
|
$
|
+ prises de
commandes
|
4 091,2
|
|
2 723,5
|
|
- produits des
activités ordinaires
|
(3 371,3)
|
|
(2 981,9)
|
|
+/-
ajustements
|
738,9
|
|
(960,0)
|
|
Commandes engagées en
fin de période
|
7 871,4
|
$
|
6 412,6
|
$
|
Carnet de commandes des
coentreprises (exclusivement composé de commandes
engagées)
|
308,1
|
|
328,2
|
|
Commandes non financées
et options
|
1 398,0
|
|
1 460,3
|
|
Carnet de commandes
total
|
9 577,5
|
$
|
8 201,1
|
$
|
|
|
|
|
|
Rapprochement du carnet
de commandes total et des obligations de prestation
qui restent à remplir
|
|
|
|
|
Carnet de commandes
total
|
8 201,1
|
$
|
9 458,1
|
$
|
Déduire : carnet
de commandes des coentreprises
|
(308,1)
|
|
(328,2)
|
|
Déduire :
options
|
(544,2)
|
|
(476,5)
|
|
Déduire : valeur
contractuelle estimative
|
(3 305,2)
|
|
(2 957,7)
|
|
Obligations de
prestation qui restent à remplir
|
5 420,0
|
$
|
4 438,7
|
$
|
Rapprochement des flux de trésorerie disponibles
(montants en millions)
|
Exercice
2022
|
|
Exercice
2021
|
|
T4-2022
|
|
T4-2021
|
|
Flux de trésorerie liés
aux activités opérationnelles*
|
395,7
|
$
|
416,1
|
$
|
83,2
|
$
|
149,6
|
$
|
Variation du fonds de
roulement hors trésorerie
|
22,5
|
|
(49,5)
|
|
123,6
|
|
25,0
|
|
Flux de trésorerie nets
liés aux activités opérationnelles
|
418,2
|
$
|
366,6
|
$
|
206,8
|
$
|
174,6
|
$
|
Dépenses
d'investissement en immobilisations
liées à la maintenance
|
(55,4)
|
|
(37,8)
|
|
(16,1)
|
|
(18,9)
|
|
Variation des actifs de
gestion des ressources d'entreprise
et des autres actifs
|
(37,4)
|
|
0,7
|
|
(10,4)
|
|
12,4
|
|
Produit de la cession
d'immobilisations corporelles
|
8,4
|
|
4,5
|
|
0,3
|
|
2,8
|
|
(Paiements nets versés
aux) produit net tiré
des participations mises en équivalence
|
(19,4)
|
|
0,7
|
|
0,5
|
|
(0,7)
|
|
Dividendes reçus des
participations mises en équivalence
|
27,1
|
|
12,1
|
|
6,5
|
|
0,4
|
|
Flux de trésorerie
disponibles
|
341,5
|
$
|
346,8
|
$
|
187,6
|
$
|
170,6
|
$
|
* avant variation du
fonds de roulement hors trésorerie
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Rapprochement du capital utilisé et de la dette nette
(montants en millions)
|
31 mars
2022
|
|
31 mars
2021
|
|
Utilisation du capital :
|
|
|
|
|
Actifs
courants
|
2 148,6
|
$
|
3 378,6
|
$
|
Déduire :
trésorerie et équivalents de trésorerie
|
(346,1)
|
|
(926,1)
|
|
Passifs
courants
|
(2 091,2)
|
|
(2 633,3)
|
|
Déduire : partie
courante de la dette à long terme
|
241,8
|
|
216,3
|
|
Fonds de roulement hors
trésorerie
|
(46,9)
|
$
|
35,5
|
$
|
Immobilisations
corporelles
|
2 129,3
|
|
1 969,4
|
|
Autres actifs non
courants
|
5 300,9
|
|
3 400,4
|
|
Autres passifs non
courants
|
(596,6)
|
|
(767,1)
|
|
Total du capital
utilisé
|
6 786,7
|
$
|
4 638,2
|
$
|
Provenance du capital :
|
|
|
|
|
Partie courante de la
dette à long terme
|
241,8
|
$
|
216,3
|
$
|
Dette à long
terme
|
2 804,4
|
|
2 135,2
|
|
Déduire :
trésorerie et équivalents de trésorerie
|
(346,1)
|
|
(926,1)
|
|
Dette nette
|
2 700,1
|
|
1 425,4
|
|
Capitaux propres
attribuables aux détenteurs d'instruments de capitaux propres de la
Société
|
4 009,7
|
|
3 140,5
|
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
76,9
|
|
72,3
|
|
Provenance du
capital
|
6 786,7
|
$
|
4 638,2
|
$
|
Pour d'autres mesures hors PCGR et d'autres mesures financières
surveillées par CAE, et pour un rapprochement de telles mesures et
des mesures définies par les PCGR les plus directement comparables,
veuillez vous reporter à la rubrique 3 du rapport de gestion
de CAE pour l'exercice clos le 31 mars 2022 déposé auprès des
Autorités canadiennes en valeurs mobilières qui est disponible sur
notre site Web (www.cae.com) et sur celui de SEDAR
(www.sedar.com).
État consolidé du résultat net
|
Trimestres clos les
|
|
Exercices de douze
mois clos les
|
|
|
31 mars
|
|
31 mars
|
|
(montants en millions de dollars canadiens, sauf les
montants par action)
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
Produits des activités
ordinaires
|
955,0
|
$
|
894,3
|
$
|
3 371,3
|
$
|
2 981,9
|
$
|
Coût des
ventes
|
683,4
|
|
657,2
|
|
2 415,8
|
|
2 216,9
|
|
Marge brute
|
271,6
|
$
|
237,1
|
$
|
955,5
|
$
|
765,0
|
$
|
Frais de recherche et
de développement
|
34,9
|
|
22,5
|
|
120,8
|
|
104,7
|
|
Frais de vente,
généraux et d'administration
|
143,6
|
|
111,5
|
|
489,1
|
|
398,9
|
|
Autres (profits) et
pertes
|
(20,9)
|
|
(0,7)
|
|
(37,0)
|
|
91,7
|
|
Quote-part du résultat
net après impôt des participations mises en équivalence
|
(15,3)
|
|
(2,4)
|
|
(48,5)
|
|
(2,7)
|
|
Coûts de
restructuration, d'intégration et d'acquisition
|
36,0
|
|
58,6
|
|
146,9
|
|
124,0
|
|
Résultat opérationnel
|
93,3
|
$
|
47,6
|
$
|
284,2
|
$
|
48,4
|
$
|
Charges financières -
montant net
|
32,5
|
|
32,0
|
|
130,6
|
|
135,6
|
|
Résultat avant impôt sur le
résultat
|
60,8
|
$
|
15,6
|
$
|
153,6
|
$
|
(87,2)
|
$
|
Charge (recouvrement)
d'impôt sur le résultat
|
3,7
|
|
(3,2)
|
|
3,6
|
|
(39,7)
|
|
Résultat net
|
57,1
|
$
|
18,8
|
$
|
150,0
|
$
|
(47,5)
|
$
|
Attribuable aux
:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Détenteurs
d'instruments de capitaux propres de la Société
|
55,1
|
$
|
19,8
|
$
|
141,7
|
$
|
(47,2)
|
$
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
2,0
|
|
(1,0)
|
|
8,3
|
|
(0,3)
|
|
Résultat par action attribuable aux détenteurs
d'instruments de capitaux
|
|
|
|
|
|
|
|
|
propres de la
Société
|
|
|
|
|
|
|
|
|
De base
|
0,17
|
$
|
0,07
|
$
|
0,46
|
$
|
(0,17)
|
$
|
Dilué
|
0,17
|
$
|
0,07
|
$
|
0,45
|
$
|
(0,17)
|
$
|
État consolidé du résultat global
|
Trimestres clos les
|
|
Exercices de douze
mois clos les
|
|
|
31 mars
|
|
31 mars
|
|
(montants en millions de dollars
canadiens)
|
2022
|
|
2021
|
|
2022
|
|
2021
|
|
Résultat net
|
57,1
|
$
|
18,8
|
$
|
150,0
|
$
|
(47,5)
|
$
|
Éléments pouvant être reclassés en résultat
net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Écarts de conversion liés aux établissements à
l'étranger
|
(90,5)
|
$
|
(86,0)
|
$
|
(101,4)
|
$
|
(284,8)
|
$
|
Gain sur les couvertures d'investissements nets dans des
établissements
|
|
|
|
|
|
|
|
|
à
l'étranger - montant net
|
21,1
|
|
15,1
|
|
15,8
|
|
140,4
|
|
Reclassement au résultat net d'écarts de
conversion
|
(0,4)
|
|
(1,4)
|
|
(4,7)
|
|
(21,2)
|
|
Gain (perte) sur les couvertures de flux de trésorerie -
montant net
|
2,2
|
|
1,0
|
|
(6,0)
|
|
61,4
|
|
Reclassement au résultat net de la perte (gain) sur les
couvertures
|
|
|
|
|
|
|
|
|
de flux
de trésorerie
|
5,0
|
|
(1,9)
|
|
(7,0)
|
|
(20,3)
|
|
Impôt sur le résultat
|
(5,0)
|
|
0,9
|
|
(2,0)
|
|
(14,6)
|
|
|
(67,6)
|
$
|
(72,3)
|
$
|
(105,3)
|
$
|
(139,1)
|
$
|
Éléments qui ne seront jamais reclassés en résultat
net
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Réévaluation des obligations au titre des régimes de retraite
à prestations définies
|
110,4
|
$
|
101,9
|
$
|
125,6
|
$
|
1,1
|
$
|
Perte sur les actifs financiers détenus à la juste valeur par
le biais des autres
|
|
|
|
|
|
|
|
|
éléments du résultat global - montant
net
|
(0,1)
|
|
--
|
|
(0,1)
|
|
(1,8)
|
|
Impôt sur le résultat
|
(29,5)
|
|
(27,1)
|
|
(33,4)
|
|
(0,3)
|
|
|
80,8
|
$
|
74,8
|
$
|
92,1
|
$
|
(1,0)
|
$
|
Autres éléments du résultat
global
|
13,2
|
$
|
2,5
|
$
|
(13,2)
|
$
|
(140,1)
|
$
|
Total du résultat global
|
70,3
|
$
|
21,3
|
$
|
136,8
|
$
|
(187,6)
|
$
|
Attribuable aux
:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Détenteurs
d'instruments de capitaux propres de la Société
|
69,4
|
$
|
23,5
|
$
|
129,8
|
$
|
(181,5)
|
$
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
0,9
|
|
(2,2)
|
|
7,0
|
|
(6,1)
|
|
État consolidé de la situation financière
Aux 31 mars
|
|
|
|
|
(montants en millions de dollars
canadiens)
|
|
2022
|
|
2021
|
|
|
|
|
|
|
|
Actif
|
|
|
|
|
|
Trésorerie et
équivalents de trésorerie
|
|
346,1
|
$
|
926,1
|
$
|
Dépôts soumis à
restrictions au titre des reçus de souscription
|
|
--
|
|
700,1
|
|
Créances
clients
|
|
556,9
|
|
518,6
|
|
Actifs sur
contrat
|
|
608,3
|
|
461,9
|
|
Stocks
|
|
519,8
|
|
647,8
|
|
Acomptes
|
|
56,7
|
|
52,1
|
|
Impôt sur le résultat à
recouvrer
|
|
33,2
|
|
39,8
|
|
Actifs financiers
dérivés
|
|
27,6
|
|
32,2
|
|
Total de l'actif courant
|
|
2 148,6
|
$
|
3 378,6
|
$
|
Immobilisations
corporelles
|
|
2 129,3
|
|
1 969,4
|
|
Actifs au titre des
droits d'utilisation
|
|
373,0
|
|
308,5
|
|
Immobilisations
incorporelles
|
|
3 796,3
|
|
2 055,8
|
|
Investissement dans les
participations mises en équivalence
|
|
454,0
|
|
422,2
|
|
Actifs d'impôt
différé
|
|
117,4
|
|
104,9
|
|
Actifs financiers
dérivés
|
|
10,5
|
|
13,2
|
|
Autres actifs non
courants
|
|
549,7
|
|
495,8
|
|
Total de l'actif
|
|
9 578,8
|
$
|
8 748,4
|
$
|
|
|
|
|
|
|
Passif et capitaux propres
|
|
|
|
|
|
Dettes fournisseurs et
charges à payer
|
|
975,1
|
$
|
945,6
|
$
|
Provisions
|
|
36,7
|
|
52,6
|
|
Impôt sur le résultat à
payer
|
|
22,7
|
|
16,2
|
|
Passifs sur
contrat
|
|
788,3
|
|
674,7
|
|
Partie courante de la
dette à long terme
|
|
241,8
|
|
216,3
|
|
Passifs au titre des
reçus de souscription
|
|
--
|
|
714,1
|
|
Passifs financiers
dérivés
|
|
26,6
|
|
13,8
|
|
Total du passif courant
|
|
2 091,2
|
$
|
2 633,3
|
$
|
Provisions
|
|
20,6
|
|
30,9
|
|
Dette à long
terme
|
|
2 804,4
|
|
2 135,2
|
|
Obligations au titre
des redevances
|
|
126,0
|
|
141,8
|
|
Obligations au titre
des avantages du personnel
|
|
109,7
|
|
222,2
|
|
Passifs d'impôt
différé
|
|
93,7
|
|
123,5
|
|
Passifs financiers
dérivés
|
|
1,0
|
|
3,1
|
|
Autres passifs non
courants
|
|
245,6
|
|
245,6
|
|
Total du passif
|
|
5 492,2
|
$
|
5 535,6
|
$
|
Capitaux propres
|
|
|
|
|
|
Capital-actions
|
|
2 224,7
|
$
|
1 516,2
|
$
|
Surplus
d'apport
|
|
38,6
|
|
22,5
|
|
Cumul des autres
éléments du résultat global
|
|
(31,2)
|
|
58,1
|
|
Résultats non
distribués
|
|
1 777,6
|
|
1 543,7
|
|
Capitaux propres
attribuables aux détenteurs d'instruments
|
|
|
|
|
|
de
capitaux propres de la Société
|
4 009,7
|
$
|
3 140,5
|
$
|
Participations ne
donnant pas le contrôle
|
|
76,9
|
|
72,3
|
|
Total des capitaux propres
|
|
4 086,6
|
$
|
3 212,8
|
$
|
Total du passif et des capitaux
propres
|
|
9 578,8
|
$
|
8 748,4
|
$
|
État consolidé des variations des capitaux propres
|
|
Attribuable aux
détenteurs d'instruments de capitaux propres de la
Société
|
|
|
|
|
|
|
|
Actions
ordinaires
|
|
Cumul des
|
|
|
|
Participations
|
|
|
|
|
|
|
|
autres
|
|
|
|
ne donnant
|
|
Total des
|
|
(montants en millions de dollars
canadiens,
|
|
Nombre
|
Valeur
|
Surplus
|
éléments
du
|
Résultats
non
|
|
|
pas le
|
|
capitaux
|
|
sauf les nombres d'actions)
|
|
d'actions
|
attribuée
|
d'apport
|
résultat
global
|
distribués
|
|
Total
|
contrôle
|
|
propres
|
|
Soldes au 31 mars
2020
|
|
265 619
627
|
|
679,5
|
$
|
26,9
|
$
|
193,2
|
$
|
1 590,1
|
$
|
2 489,7
|
$
|
88,6
|
$
|
2 578,3
|
$
|
Résultat net
|
|
--
|
|
--
|
$
|
--
|
$
|
--
|
$
|
(47,2)
|
$
|
(47,2)
|
$
|
(0,3)
|
$
|
(47,5)
|
$
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(135,1)
|
|
0,8
|
|
(134,3)
|
|
(5,8)
|
|
(140,1)
|
|
Total du résultat
global
|
|
--
|
|
--
|
$
|
--
|
$
|
(135,1)
|
$
|
(46,4)
|
$
|
(181,5)
|
$
|
(6,1)
|
$
|
(187,6)
|
$
|
Émission d'actions
ordinaires aux termes d'un placement
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
d'actions
|
|
27 048 671
|
|
822,7
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
822,7
|
|
--
|
|
822,7
|
|
Coûts de transaction
relatifs aux reçus de souscription
|
|
--
|
|
--
|
|
(12,5)
|
|
--
|
|
--
|
|
(12,5)
|
|
--
|
|
(12,5)
|
|
Exercice d'options sur
actions
|
|
687 165
|
|
14,0
|
|
(1,7)
|
|
--
|
|
--
|
|
12,3
|
|
--
|
|
12,3
|
|
Charge liée aux
paiements fondés sur des actions
|
|
--
|
|
--
|
|
9,8
|
|
--
|
|
--
|
|
9,8
|
|
--
|
|
9,8
|
|
Transactions avec les
participations ne donnant pas
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
le
contrôle
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(10,2)
|
|
(10,2)
|
|
Soldes au 31 mars
2021
|
|
293 355
463
|
|
1 516,2
|
$
|
22,5
|
$
|
58,1
|
$
|
1 543,7
|
$
|
3 140,5
|
$
|
72,3
|
$
|
3 212,8
|
$
|
Résultat net
|
|
--
|
|
--
|
$
|
--
|
$
|
--
|
$
|
141,7
|
$
|
141,7
|
$
|
8,3
|
$
|
150,0
|
$
|
Autres éléments du
résultat global
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(104,1)
|
|
92,2
|
|
(11,9)
|
|
(1,3)
|
|
(13,2)
|
|
Total du résultat
global
|
|
--
|
|
--
|
$
|
--
|
$
|
(104,1)
|
$
|
233,9
|
$
|
129,8
|
$
|
7,0
|
$
|
136,8
|
$
|
Émission d'actions
ordinaires suite à la conversion des
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
reçus de souscription
|
|
22 400 000
|
|
677,2
|
|
12,5
|
|
--
|
|
--
|
|
689,7
|
|
--
|
|
689,7
|
|
Exercice d'options sur
actions
|
|
1 268 660
|
|
31,3
|
|
(4,2)
|
|
--
|
|
--
|
|
27,1
|
|
--
|
|
27,1
|
|
Charge liée aux
paiements fondés sur des actions
|
|
--
|
|
--
|
|
7,8
|
|
--
|
|
--
|
|
7,8
|
|
--
|
|
7,8
|
|
Transfert des pertes
réalisées sur les couvertures
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
de flux
de trésorerie liés aux regroupements d'entreprises
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
14,8
|
|
--
|
|
14,8
|
|
--
|
|
14,8
|
|
Transactions avec les
participations ne donnant pas
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
le contrôle
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
--
|
|
(2,4)
|
|
(2,4)
|
|
Soldes au 31 mars
2022
|
|
317 024
123
|
|
2 224,7
|
$
|
38,6
|
$
|
(31,2)
|
$
|
1 777,6
|
$
|
4 009,7
|
$
|
76,9
|
$
|
4 086,6
|
$
|
Tableau consolidé des flux de trésorerie
Exercices clos les 31 mars
|
|
|
|
|
|
(montants en millions de dollars
canadiens)
|
|
2022
|
|
2021
|
|
Activités opérationnelles
|
|
|
|
|
|
Résultat net
|
|
150,0
|
$
|
(47,5)
|
$
|
Ajustements pour
:
|
|
|
|
|
|
Dotation aux amortissements
|
|
310,5
|
|
319,5
|
|
Dépréciation d'actifs non financiers
|
|
41,8
|
|
171,7
|
|
Quote-part du résultat net après impôt des participations
mises en équivalence
|
|
(48,5)
|
|
(2,7)
|
|
Impôt sur le résultat différé
|
|
(32,4)
|
|
(33,3)
|
|
Crédits d'impôt à l'investissement
|
|
(27,5)
|
|
(36,9)
|
|
Charge liée aux paiements fondés sur des actions
|
|
6,4
|
|
9,6
|
|
Régimes de retraite à prestations définies
|
|
13,7
|
|
12,0
|
|
Autres passifs non courants
|
|
(65,9)
|
|
(19,9)
|
|
Actifs et passifs financiers dérivés - montant net
|
|
11,3
|
|
(26,7)
|
|
Autres
|
|
36,3
|
|
70,3
|
|
Variation du fonds de
roulement hors trésorerie
|
|
22,5
|
|
(49,5)
|
|
Flux de trésorerie nets liés aux activités
opérationnelles
|
|
418,2
|
$
|
366,6
|
$
|
Activités d'investissement
|
|
|
|
|
|
Regroupements
d'entreprises, nets de la trésorerie acquise
|
|
(1 883,7)
|
$
|
(186,5)
|
$
|
Acquisition d'un
investissement dans des participations mises en
équivalence
|
|
(4,3)
|
|
(18,7)
|
|
Ajouts
d'immobilisations corporelles
|
|
(272,2)
|
|
(107,6)
|
|
Produit de la cession
d'immobilisations corporelles
|
|
8,4
|
|
4,5
|
|
Ajouts
d'immobilisations incorporelles
|
|
(90,6)
|
|
(56,0)
|
|
(Paiements nets versés
aux) produit net reçu des participations mises en
équivalence
|
|
(19,4)
|
|
0,7
|
|
Dividendes reçus des
participations mises en équivalence
|
|
27,1
|
|
12,1
|
|
Autres
|
|
(2,4)
|
|
8,1
|
|
Flux de trésorerie nets liés aux activités
d'investissement
|
|
(2 237,1)
|
$
|
(343,4)
|
$
|
Activités de financement
|
|
|
|
|
|
Produit net tiré
(remboursement net au titre) des prélèvements aux termes
des
|
|
|
|
|
|
facilités de crédit renouvelables
|
|
344,6
|
$
|
(705,6)
|
$
|
Produit tiré de la
dette à long terme
|
|
429,1
|
|
151,1
|
|
Remboursement sur la
dette à long terme
|
|
(132,1)
|
|
(86,1)
|
|
Remboursement sur les
obligations locatives
|
|
(89,5)
|
|
(200,8)
|
|
Produit net de
l'émission d'actions ordinaires
|
|
696,1
|
|
820,8
|
|
Variation des
liquidités soumises à restrictions
|
|
9,4
|
|
--
|
|
Autres
|
|
(2,0)
|
|
(0,7)
|
|
Flux de trésorerie nets liés aux activités de
financement
|
|
1 255,6
|
$
|
(21,3)
|
$
|
Incidence des écarts de conversion sur la trésorerie
et les équivalents
|
|
|
|
|
|
de
trésorerie
|
|
(16,7)
|
$
|
(22,3)
|
$
|
Diminution nette de la trésorerie et des
équivalents
|
|
|
|
|
|
de
trésorerie
|
|
(580,0)
|
$
|
(20,4)
|
$
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture
de l'exercice
|
|
926,1
|
|
946,5
|
|
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture
de l'exercice
|
|
346,1
|
$
|
926,1
|
$
|
SOURCE CAE INC.