Renforçant ainsi ses activités d'adoption
du numérique et de gestion du changement
MONTRÉAL, le 1er févr. 2022 /CNW Telbec/ - Groupe Alithya inc.
(TSX: ALYA) (NASDAQ: ALYA) (« Alithya ») a le
plaisir d'annoncer qu'elle a fait l'acquisition de l'entreprise
américaine Vitalyst, LLC (« Vitalyst ») pour un prix
d'achat pouvant atteindre 50,2 millions de dollars
américains (64,1 de dollars canadiens). Vitalyst est un
partenaire Microsoft Gold primé qui offre une des meilleures
approches en matière d'expérience employé et de gestion du
changement transformationnelle grâce à sa plateforme sur demande
Adaptive Learning™ qui est offerte par abonnement.
Vitalyst accompagne des sociétés du Fortune 1000 dans
l'adoption d'applications infonuagiques pour entreprise de
Microsoft. Ses quelque 165 professionnels
fournissent actuellement du soutien pour plus
de 350 applications d'entreprise auprès de plus
de 400 clients exerçant des activités dans une vingtaine
de pays. Ses services, offerts en plus de 10 langues,
favorisent l'utilisation et la diffusion des applications de
Microsoft, ce qui permet aux entreprises d'optimiser leur
investissement en améliorant la compétence et la productivité des
utilisateurs. D'ailleurs, le secteur nord‑américain de
l'apprentissage et du développement a franchi
les 50 milliards de dollars américains en 2020 et
continue de croître rapidement. L'augmentation sans précédent de la
demande pour le télétravail et la pénurie de main‑d'œuvre qualifiée
ont accentué la pression sur les employeurs qui doivent offrir à
leurs employés le moyen le plus efficace et le plus souple
d'accéder aux experts en matière d'applications d'entreprise et aux
applications elles-mêmes afin d'accélérer l'adoption de nouvelles
technologies infonuagiques.
Paul Raymond, président et
chef de la direction d'Alithya :
« Je suis fier
d'accueillir Vitalyst dans le giron d'Alithya. Nous avons
trouvé chez Vitalyst une équipe hautement qualifiée, dotée d'une
culture et d'une vision qui s'harmonisent étroitement avec les
valeurs et les objectifs d'Alithya. La clientèle de premier ordre
de Vitalyst et sa plateforme virtuelle Adaptive
Learning™ offrent des bases solides pour la continuité de
notre succès pour les années à venir. L'impressionnante liste de
clients du palmarès Fortune 1000 auxquels Vitalyst fournit du
soutien depuis plus de 25 ans, ainsi que sa nomination à
titre de partenaire Microsoft de l'année témoignent de la qualité
de ses services. Dans un monde où les technologies numériques
sont de plus en plus utilisées et où il y a une pénurie de
personnel qualifié, la capacité d'accélérer la formation de la
main‑d'œuvre existante et future sera l'un des nombreux facteurs de
différenciation stratégique pour Alithya et ses clients. »
Russell Smith, président,
Alithya U.S. :
« Vitalyst complémente avantageusement Alithya et j'ai hâte de
travailler avec Barry et l'équipe de Vitalyst. Les experts de
Vitalyst seront en mesure d'accélérer la croissance en tirant parti
de nos autres clients mondiaux et, réciproquement, en ajoutant à
nos produits diverses applications d'entreprise que nous prenons en
charge. Son expertise en matière d'expérience employé et de gestion
du changement transformationnelle offerte par sa plateforme
exclusive sur demande et par abonnement, Adaptive Learning™,
nous permettra maintenant de continuer à servir nos clients, après
une implantation logicielle, afin de les aider à accélérer
l'adoption et à profiter de leurs investissements de transformation
numérique. La plateforme Adaptive Learning™ est
hautement complémentaire à nos activités à l'égard de Microsoft et
de la gestion du changement, ce qui aide les clients à tirer le
meilleur parti des technologies qu'ils mettent en œuvre et à
accroître la productivité de leur personnel. »
Barry O'Donnell, Vitalyst
:
« Je suis ravi que Vitalyst se joigne à
Alithya, une organisation de classe mondiale en pleine croissance
qui bénéficie également d'un partenariat de grande valeur avec
Microsoft. C'est l'occasion pour nos clients actuels de bénéficier
de l'expertise d'Alithya à l'égard de Microsoft tout en permettant
à tous les clients d'Alithya de tirer parti de notre plateforme
Adaptive Learning™ pour accélérer leur transformation
numérique. Cette opération offre également des occasions
professionnelles incroyables pour nos employés au sein d'un des
leaders de la transformation numérique qui enregistre l'une des
plus fortes croissances. »
Pour la période de douze mois close
le 31 décembre 2021, les résultats préliminaires de
Vitalyst font état de revenus de 26,4 millions de dollars
américains (33,7 millions de dollars canadiens) et d'un BAIIA
ajusté(1) de 10,1 millions de dollars
américains (12,9 millions de dollars canadiens), compte non
tenu des synergies de coûts éventuelles.
(1)
|
Mesure financière non
conforme aux IFRS. Veuillez vous reporter à la rubrique
« Mesures non conformes aux IFRS » à la fin du présent
communiqué.
|
Fondements stratégiques
- Permet à Alithya de percer stratégiquement le marché de
l'apprentissage en entreprise en acquérant un partenaire Microsoft
Gold primé qui entretient depuis plus de 25 ans sa relation avec
Microsoft, tout en renforçant ses activités d'adoption du numérique
et de gestion du changement.
- Permet à Alithya de tirer parti du passage au télétravail et au
travail hybride grâce à la plateforme exclusive Adaptive
Learning™ de Vitalyst.
- Vitalyst a établi des relations avec plus de 25 % des sociétés
du Fortune 1000 qui représentent un large éventail
d'industries.
- Améliore la répartition des revenus d'Alithya avec un nouveau
flux de revenus récurrents à forte marge fondé sur un modèle
d'abonnement.
- Vitalyst présente des perspectives de croissance interne
prometteuses et un fort potentiel de ventes croisées avec l'offre
actuelle de services d'Alithya et sa clientèle.
Faits saillants financiers
- Acquisition de Vitalyst pour un prix d'achat initial de 49,2
millions de dollars américains (62,8 millions de dollars
canadiens), y compris les obligations locatives estimatives aux
termes d'IFRS 16 de 3,2 millions de dollars américains. L'accord
prévoit également un montant conditionnel de 1 million de dollars
américains payable après douze mois, sous réserve de la réalisation
d'une cible d'augmentation de la rentabilité.
- Plus de 425 millions de dollars canadiens de revenus pro
forma(2) et un BAIIA pro forma ajusté(1)(2)
d'environ 30 millions de dollars canadiens pour la période de douze
mois close le 30 septembre 2021.
- Opération immédiatement relutive; Vitalyst représente près de
40 % du BAIIA pro forma ajusté(1)(2) combiné d'Alithya
pour la période de douze mois close le 30 septembre 2021.
(1)
|
Mesure financière non
conforme aux IFRS. Veuillez vous reporter à la rubrique
« Mesures non conformes aux IFRS » à la fin du présent
communiqué.
|
(2)
|
Les calculs pro forma
comprennent également R3D Conseil Inc. avant la date
d'acquisition par Alithya.
|
Financement de l'acquisition
Le prix d'achat et les
coûts connexes de l'opération ont été financés au moyen d'un
placement privé de 25 millions de dollars canadiens
d'actions à droit de vote subalterne de catégorie A, d'un prêt
subordonné non garanti de 7,5 millions de dollars
canadiens et de fonds disponibles sous la facilité de crédit
renouvelable de 125 millions de dollars canadiens
d'Alithya dont la limite a été augmentée dernièrement, selon les
modalités suivantes :
- Placement privé d'actions à droit de vote subalterne de
catégorie A : Alithya a émis, à la date des présentes, 6 514
658 actions à droit de vote subalterne de catégorie A à Gestion
MTRHP Inc., une société dont Pierre Karl Péladeau est propriétaire
véritable, et 1 628 664 actions à droit de vote subalterne de
catégorie A à Investissement Québec, dans les deux cas à un prix
d'émission de 3,07 dollars canadiens
par action de catégorie A, pour un produit brut total de 25
millions de dollars canadiens revenant à Alithya.
- Prêt subordonné non garanti : Alithya a accepté
d'augmenter de 7,5 millions de dollars canadiens la limite de son
prêt subordonné non garanti consenti par Investissement Québec, ce
qui porte le solde du prêt subordonné non garanti à 17,5 millions
de dollars canadiens.
- Facilité de crédit renouvelable : Alithya a conclu une
facilité de crédit renouvelable dont la limite a été portée à 125
millions de dollars canadiens auprès d'un consortium de prêteurs
dirigé par la Banque Scotia et constitué de Desjardins Marché des
capitaux et de la Banque de Montréal. Le solde du prix d'achat sera
financé en puisant dans cette nouvelle facilité.
Compte tenu de l'acquisition, le ratio de la dette nette totale
pro forma (y compris les obligations locatives aux termes
d'IFRS 16) par rapport au BAIIA ajusté(1)(2) pro
forma des douze derniers mois est inférieur à 3,5 fois
(au 30 septembre 2021), avec un certain
désendettement ultérieur attendu compte tenu de la rentabilité
historique de Vitalyst.
À la suite de la clôture de l'opération, les entités contrôlées
par Pierre Karl Péladeau (par l'entremise de Gestion
MTRHP Inc. et d'une filiale de Québecor inc.) détiendront
environ 17,9 % de l'ensemble des actions émises et en
circulation d'Alithya et 10,4 % des droits de vote qui y
sont rattachés, et Investissement Québec détiendra
environ 9,7 % de l'ensemble des actions émises et en
circulation d'Alithya et 5,7 % des droits de vote qui y
sont rattachés.
Étant donné que Gestion MTRHP Inc. est une entité contrôlée
par Pierre Karl Péladeau et que M. Péladeau est un
administrateur d'Alithya, le placement privé auprès de Gestion
MTRHP Inc. est une « opération avec une personne
apparentée » pour l'application du Règlement 61‑101
sur les mesures de protection des porteurs minoritaires lors
d'opérations particulières (le
« Règlement 61‑101 »). Alithya s'est fondée sur
les dispenses des exigences d'évaluation et d'approbation des
porteurs minoritaires prévues aux alinéas 5.5a)
et 5.7a) du Règlement 61‑101. M. Péladeau n'a
pas participé aux délibérations du conseil d'administration
d'Alithya sur le placement privé et s'est abstenu de voter sur
cette question.
(1)
|
Mesure financière non
conforme aux IFRS. Veuillez vous reporter à la rubrique
« Mesures non conformes aux IFRS » à la fin du présent
communiqué.
|
(2)
|
Les calculs pro forma
comprennent également R3D Conseil Inc. avant la date
d'acquisition par Alithya.
|
Conseiller financier
La Banque Scotia a agi à titre d'unique conseiller financier
d'Alithya dans le cadre de l'acquisition et de placeur pour compte
dans le cadre du placement privé d'actions. G2 Capital
Advisors a agi à titre de conseiller exclusif du vendeur pour
Vitalyst.
Conférence téléphonique
Alithya tiendra une conférence
téléphonique qui sera webdiffusée en direct le
mardi 1er février 2022, à 9h00
(heure de l'Est), pour discuter de l'opération. La conférence
téléphonique d'adresse aux analystes financiers et aux
investisseurs institutionnels. Les participants peuvent entendre la
conférence téléphonique en composant le 888 440-2069 (mot
de passe = 3403543). La webdiffusion est accessible à l'adresse
suivante : https://www.icastpro.ca/d2iupf.
À propos d'Alithya
Alithya est un chef de file
nord-américain des secteurs de la stratégie et de la transformation
numérique qui emploie 3 600 professionnels dédiés et
hautement qualifiés au Canada, aux
États‑Unis et en Europe. Depuis sa fondation en 1992, la
capacité, l'envergure et les compétences d'Alithya ont toujours
continué d'évoluer, guidées par une vision stratégique à long terme
pour devenir le conseiller de confiance de ses clients. L'offre
intégrée de la Société repose sur quatre piliers d'expertise :
les stratégies d'affaires, les solutions infonuagiques
d'entreprise, les services applicatifs ainsi que les données et
l'analytique. Alithya déploie des solutions, des services et des
compétences de pointe en tant que l'une des plus importantes
sociétés de services-conseils et favorise les changements
numériques en tant que conseiller de confiance auprès de clients de
divers secteurs d'activité, comme les services financiers, le
secteur manufacturier, les secteurs de l'énergie renouvelable, des
télécommunications, du transport et de la logistique, ainsi que les
services professionnels, de la santé et du gouvernement.
Énoncés prospectifs
Le présent communiqué de presse
contient des énoncés qui pourraient constituer de l'« information
prospective » au sens des lois canadiennes sur les valeurs
mobilières applicables et des « énoncés prospectifs » au sens
attribué à « forward-looking statements » dans la loi
américaine intitulée Private Securities Litigation Reform Act
of 1995 et d'autres dispositions applicables portant sur
les règles refuges américaines (collectivement, les « énoncés
prospectifs »). Les énoncés qui ne se rapportent pas
exclusivement à des faits historiques ainsi que les énoncés portant
sur les attentes de la direction à l'égard de la croissance, des
résultats d'exploitation et du rendement futurs et des perspectives
d'affaires d'Alithya, et d'autres énoncés portant sur la stratégie
commerciale et les plans d'Alithya ou se rapportant à des
caractérisations de situations ou d'événements futurs constituent
des énoncés prospectifs. Ces énoncés renferment souvent les termes
et expressions « s'attend à », « entend »,
« prévoit », « prédit », « croit »,
« cherche à », « estime », « peut »,
« doit », « continue », « projette »,
« cible » et des termes ou expressions similaires ou des
variantes de ceux-ci, ainsi que des verbes au futur ou au
conditionnel, mais ce ne sont pas tous les énoncés prospectifs qui
contiennent ces termes et expressions particuliers.
Les énoncés prospectifs visent uniquement à aider notamment les
investisseurs à comprendre les objectifs, les stratégies et les
perspectives d'affaires d'Alithya ainsi que son cadre
d'exploitation prévu, et pourraient ne pas convenir à d'autres
fins. Même si la direction estime que les attentes projetées
dans les énoncés prospectifs d'Alithya étaient raisonnables à la
date à laquelle ceux-ci ont été formulés, il n'en demeure pas moins
que les énoncés prospectifs reposent sur des opinions, des
hypothèses et des estimations établies par la direction et, par
conséquent, sont assujettis à divers risques et incertitudes et à
d'autres facteurs, dont bon nombre sont indépendants de la volonté
d'Alithya et pourraient faire en sorte que les événements ou les
résultats réels diffèrent sensiblement de ceux qui sont indiqués,
de façon expresse ou implicite, dans ces énoncés. Ces risques et
incertitudes comprennent, notamment, le défaut possible de réaliser
les avantages prévus de l'opération, notamment les synergies
potentielles, l'intégration des activités de Vitalyst, la perte
d'employés et de clients importants de Vitalyst, les coûts ou
dettes non divulgués liés à l'opération et les autres risques et
incertitudes énoncés à la rubrique intitulée « Risques et
incertitudes » du rapport de gestion d'Alithya pour le
trimestre clos le 30 septembre 2021 et du rapport de
gestion d'Alithya pour l'exercice clos
le 31 mars 2021, ainsi que dans les autres documents
rendus publics par Alithya, y compris les documents déposés auprès
des autorités en valeurs mobilières du Canada et des États-Unis à l'occasion et que
l'on peut consulter sur SEDAR, au www.sedar.com, et sur EDGAR, au
www.sec.gov. D'autres risques et incertitudes dont Alithya n'a
actuellement pas connaissance ou qu'elle juge actuellement comme
étant négligeables pourraient également avoir une incidence
défavorable importante sur sa situation financière, son rendement
financier, ses flux de trésorerie, son entreprise ou sa
réputation.
Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué de
presse sont visés par la présente mise en garde et sont à jour
uniquement à la date du présent communiqué de presse. Alithya
décline expressément toute obligation de mettre à jour ou de
modifier les énoncés prospectifs, ou les facteurs ou hypothèses sur
lesquels reposent ces énoncés, que ce soit pour tenir compte de
nouveaux renseignements ou d'événements futurs ou pour toute autre
raison, à moins que les lois applicables l'y obligent. Les
investisseurs sont priés de ne pas se fier outre mesure aux énoncés
prospectifs, puisque les résultats réels pourraient différer
considérablement de ceux-ci.
Mesures non conformes aux IFRS
Le présent communiqué comprend certaines mesures qui n'ont pas été
établies conformément aux IFRS. Le BAIIA ajusté est une mesure
non conforme aux IFRS. Cette mesure n'a pas de définition
normalisée selon les IFRS. Elle n'est donc vraisemblablement pas
comparable à des mesures similaires présentées par d'autres
sociétés. Cette mesure doit être vue comme un supplément
d'information et non comme une substitution à l'information
financière établie conformément aux IFRS. Veuillez vous reporter au
rapport de gestion produit pour le trimestre clos
le 30 septembre 2021 pour obtenir une description de
cette mesure, un rapprochement des mesures financières conformes
aux IFRS les plus directement comparables et les montants du
calcul.
SOURCE Alithya