CE COMMUNIQUÉ NE DOIT PAS ÊTRE PUBLIÉ, DISTRIBUÉ OU DIFFUSÉ,
DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT, À DES RESSORTISSANTS AMÉRICAINS (U.S.
PERSONS) OU AUX ÉTATS-UNIS D’AMÉRIQUE, EN AFRIQUE DU SUD, AU
CANADA, AU JAPON OU EN AUSTRALIE OU DANS TOUTE AUTRE JURIDICTION OU
L’OFFRE OU LA VENTE DES TITRES CONSTITUERAIT UNE VIOLATION DES
DISPOSITIONS LÉGALES EN VIGUEUR
Regulatory News:
Kering (« Kering », l’« Emetteur ») (Paris:KER)
annonce aujourd’hui le lancement d’une émission d’obligations
échangeables en actions ordinaires existantes Puma pour un montant
nominal total de 500 millions d’euros (les « Obligations »
ou individuellement, une « Obligation ») par voie de
placement auprès d’investisseurs qualifiés uniquement conformément
à l’article L. 411-2 II du Code monétaire et financier.
Le produit net de l’émission des Obligations sera affecté aux
besoins généraux de Kering.
Les Obligations seront émises à un montant nominal unitaire de
100 000 euros (la « Valeur Nominale ») et ne porteront pas
d’intérêt (zéro coupon). Les Obligations seront offertes à un prix
d’émission compris entre 107,25% et 108,75% de leur Valeur
Nominale, faisant apparaître un rendement à échéance compris entre
-2,78% et -2,32%.
Les Obligations seront remboursées à leur Valeur Nominale à
l’échéance, soit le 30 septembre 2022 (en l’absence de
remboursement anticipé), sous réserve du droit de l’Emetteur de
remettre des actions ordinaires existantes Puma et un complément en
numéraire.
Les Obligations pourront faire l’objet d’un remboursement
anticipé au gré de l’Emetteur, sous certaines conditions. En
particulier, les Obligations pourront être remboursées en totalité
à leur Valeur Nominale de manière anticipée à l’initiative de
l’Emetteur à compter du 30 septembre 2021, sous réserve d’un
préavis d’au moins 40 jours calendaires (sans pouvoir excéder 60
jours calendaires), si la moyenne arithmétique, calculée sur 20
jours de bourse consécutifs choisis par l’Emetteur parmi les 40
jours de bourse consécutifs qui précèdent la parution de l’avis de
remboursement anticipé, des produits du Cours Moyen Pondéré par les
Volumes (tel que défini en anglais dans les Modalités des
Obligations ) des actions Puma constatés chaque jour de bourse de
la période considérée et du ratio d'échange (tel que défini en
anglais dans les Modalités des Obligations) en vigueur ce même
jour, excède 125% de la Valeur Nominale des Obligations.
Les Obligations pourront faire l’objet d’un remboursement
anticipé au gré des porteurs, en cas de changement de contrôle ou
d’une radiation de la cote (tels que ces termes sont définis en
anglais dans les Modalités des Obligations).
Dans certains cas de remboursement anticipé, l’Emetteur aura le
droit de remettre des actions ordinaires existantes Puma et un
complément en numéraire.
Le prix d’échange initial fera ressortir une prime comprise
entre 30% et 35% par rapport au cours de référence de l’action
Puma1.
Les Obligations donneront aux porteurs le droit d’échanger leurs
Obligations pour des actions existantes de Puma à compter du (et y
compris) 41ème jour après la date d'émission jusqu’au 19ème jour
ouvré (inclus) avant la date d'échéance. En cas d’échange,
l’Emetteur aura l’option de payer en numéraire tout ou partie de la
contre-valeur des actions Puma en substitution de la livraison
d’actions. Le ratio d’échange initial des Obligations sera égal à
la Valeur Nominale divisée par le prix d’échange initial.
Le prix d’échange initial sera soumis à ajustement en cas de
survenance de certains évènements et en particulier en cas de
versement de dividende en numéraire, conformément aux modalités des
Obligations (les « Modalités des Obligations »).
Les termes définitifs des Obligations devraient être annoncés
plus tard ce jour à la suite du placement. Le règlement-livraison
des Obligations est prévu le 30 septembre 2019. Une demande
d’admission aux négociations des Obligations sur le marché libre («
Euronext Access™ ») d’Euronext Paris sera faite au plus tard 30
jours après la date d’émission.
A la suite de la distribution exceptionnelle en nature d’actions
Puma à ses actionnaires réalisée en mai 2018, Kering détient
actuellement 15,70% du capital social et 15,85% des actions en
circulation et des droits de vote de Puma.
Kering et son actionnaire de référence ont consenti un
engagement de conservation portant sur les actions Puma prenant fin
à l’issue d’une période de 90 jours calendaires à compter de la
date de règlement-livraison des Obligations, sous réserve de
certaines exceptions.
Crédit Agricole Corporate and Investment Bank agit en tant que
seul Coordinateur Global et Teneur de Livre associé et HSBC et
Société Générale agissent en tant que Teneurs de Livre
associés.
L’émission des Obligations sera réalisée par voie de
construction accélérée d’un livre d’ordres dans le cadre d’un
placement auprès d’investisseurs qualifiés uniquement, en dehors
des Etats-Unis d’Amérique, de l’Afrique du Sud, du Canada, du Japon
et de l’Australie.
Ce communiqué de presse ne constitue pas une sollicitation
d’achat et l’émission des Obligations ne constitue pas une offre au
public (autre que celle destinée aux investisseurs qualifiés) dans
aucun pays, France incluse.
Information Disponible
L’offre et l'admission aux négociations sur Euronext Access™ des
Obligations ne donneront pas lieu à l’établissement d’un prospectus
soumis au visa de l’Autorité des marchés financiers (l’ «
AMF »). Aucun document d’informations clés (key information
document) tel que défini dans le Règlement PRIIPs n’a été et ne
sera préparé.
Des informations détaillées sur Kering, notamment relatives à
son activité, ses résultats, ses perspectives et les facteurs de
risques correspondants figurent dans le document de référence de
l’Emetteur déposé auprès de l’AMF le 27 mars 2019 sous le numéro
D.19-0207 lequel peut être consulté, ainsi que les autres
informations réglementées, dont le rapport financier semestriel au
30 juin 2019, et l’ensemble des communiqués de presse de
l’Emetteur, sur le site Internet de l’Emetteur
(http://www.kering.com)
A propos de Kering
Groupe de Luxe mondial, Kering regroupe et fait grandir un
ensemble de Maisons emblématiques dans la Mode, la Maroquinerie, la
Joaillerie et l’Horlogerie : Gucci, Saint Laurent, Bottega Veneta,
Balenciaga, Alexander McQueen, Brioni, Boucheron, Pomellato, Dodo,
Qeelin, Ulysse Nardin, Girard-Perregaux, ainsi que Kering Eyewear.
En plaçant la création au cœur de sa stratégie, Kering permet à ses
Maisons de repousser leurs limites en termes d’expression créative,
tout en façonnant un Luxe durable et responsable. C’est le sens de
notre signature : Empowering Imagination. En 2018, Kering comptait
près de 35 000 collaborateurs et a réalisé un chiffre d’affaires de
13,7 milliards d’euros.
www.kering.com Twitter: @KeringGroup LinkedIn:
Kering Instagram: @kering_official YouTube: KeringGroup
Avertissement – Information importante
Ce communiqué ne peut être diffusé, publié ou distribué,
directement ou indirectement, aux États-Unis d’Amérique, en Afrique
du Sud, en Australie, au Canada ou au Japon, ou dans toute
juridiction où une telle offre est illégale, et l’Émission ne
constitue pas une offre au public, une offre de souscription ou
n'est pas destinée à solliciter l’intérêt du public en vue d’une
opération par offre au public, à des personnes autres que des
investisseurs qualifiés dans une quelconque juridiction, y compris
la France. La diffusion de ce communiqué peut, dans certains pays,
faire l’objet d’une réglementation spécifique et les personnes en
possession de tout document ou autre information auxquels il est
fait référence dans le présent communiqué doivent s’informer de
telles restrictions et s’y conformer. Tout manquement à de telles
restrictions est susceptible de constituer une violation du droit
des valeurs mobilières de la juridiction en question.
Aucune communication ni aucune information relative à l’Émission
ne peut être diffusée au public dans un pays dans lequel une
obligation d’enregistrement ou d’approbation est requise. Aucune
démarche n’a été entreprise ni ne sera entreprise dans un
quelconque pays dans lequel de telles démarches seraient requises.
L’émission ou la souscription des Obligations peuvent faire l’objet
dans certains pays de restrictions légales ou réglementaires
spécifiques ; ni Kering, ni le Coordinateur Global et les Teneurs
de Livre associés, n'assument une quelconque responsabilité au
titre d’une violation par une quelconque personne de ces
restrictions.
Le présent communiqué constitue une communication à caractère
promotionnel et ne constitue pas un prospectus au sens du règlement
(UE) 2017/1129 du Parlement Européen et du Conseil du 14 juin 2017
(le « Règlement Prospectus »).
Le présent communiqué ne constitue pas et ne saurait être
considéré comme constituant une offre au public, une offre de
souscription ou n'est pas destiné à solliciter l’intérêt du public
en vue d’une opération par offre au public à des personnes autres
que des investisseurs qualifiés dans une quelconque juridiction, y
compris la France. Les Obligations feront uniquement l’objet d’un
placement en France et/ou hors de France (à l’exception des
États-Unis d’Amérique, de l’Australie, du Canada et du Japon),
uniquement auprès d’investisseurs qualifiés tels que définis au
point (e) de l’article 2 du Règlement Prospectus et en conformité
avec les articles L. 411-1 et L. 411-2, II du Code monétaire et
financier. Aucune offre au public en lien avec les Obligations ne
sera faite dans un quelconque pays (y compris la France) à des
personnes autres que des investisseurs qualifiés. Ce communiqué de
presse ne constitue pas une recommandation sur l’offre des
Obligations. La valeur des Obligations et des actions Puma est
susceptible de diminuer ou d’augmenter. Les investisseurs
potentiels sont invités à consulter un conseiller financier pour
évaluer si un investissement dans les Obligations est adapté à
leurs besoins.
Interdiction de toute offre à des investisseurs de détail
(retail investors) dans l’Espace Économique Européen
Aucune action n’a été entreprise et ne sera entreprise à l’effet
de permettre une offre des Obligations à des investisseurs de
détail (retail investors) dans l’Espace Économique Européen. Pour
les besoins du présent communiqué :
a) l’expression investisseur de détail (retail investor) désigne
une personne entrant dans une (ou plusieurs) des catégories
suivantes :
- un client de détail tel que défini au paragraphe (11) de
l’article 4(1) de la Directive 2014/65/EU (telle qu’amendée, «
MiFID II ») ; ou
- un client au sens de la Directive (UE) 2016/97 (telle
qu’amendée, la « Directive sur la Distribution d'Assurances
»), à condition que ce client n’entre pas dans la catégorie de
client professionnel tel que définie au paragraphe (10) de
l’article 4(1) de MiFID II ; ou
- une personne autre qu’un « investisseur qualifié » tel que
défini par le Règlement Prospectus ; et
b) l’expression « offre » inclut la communication de quelque
manière et par quelque moyen que ce soit d’une information
suffisante sur les termes de l’offre et des Obligations objet de
l’offre afin de permettre à tout investisseur de décider d’acheter
ou de souscrire des Obligations.
Par conséquent, aucun document d’informations clés (key
information document) requis par le règlement (UE) 1286/2014 (tel
qu’amendé, le « Règlement PRIIPs ») pour l’offre ou la vente
des Obligations ou pour leur mise à disposition au profit
d’investisseurs de détail dans l’Espace Économique Européen n’a été
préparé et, ainsi, l’offre ou la vente d’Obligations ou leur mise à
disposition au profit d’investisseurs de détail dans l’Espace
Économique Européen pourrait constituer une violation du Règlement
PRIIPs.
France
Les Obligations n’ont pas été offertes ou cédées et ne seront ni
offertes ni cédées, directement ou indirectement, au public en
France, à des personnes autres que des investisseurs qualifiés.
Toute offre ou cession d’Obligations ou distribution de documents
d'offre n’a été et ne sera effectuée en France qu'à des
investisseurs qualifiés tels que définis au point (e) de l’article
2 du Règlement Prospectus et en conformité avec les articles L.
411-1 et L. 411-2 du Code monétaire et financier.
Royaume-Uni
Le présent communiqué est adressé uniquement et directement (i)
aux personnes qui sont situées en dehors du Royaume-Uni, (ii) aux
professionnels en matière d’investissement (« Investment
Professionals ») au sens de l’article 19(5) du Financial
Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005, tel
que modifié (l’« Ordonnance »), (iii) aux personnes visées
par l’article 49(2) (a) à (d) de l’Ordonnance ou (iv) à toute autre
personne à qui le présent communiqué pourrait être adressé
conformément à la loi applicable (les personnes mentionnées aux
paragraphes (i), (ii), (iii) et (iv) étant ensemble désignées comme
les « Personnes Habilitées »).
Les Obligations et, le cas échéant, les actions Puma à remettre
en cas d’exercice du droit à conversion (les « Valeurs
Mobilières ») sont uniquement destinées aux Personnes
Habilitées et toute invitation, offre de contrat relative à la
souscription, l’achat ou l’acquisition des Valeurs Mobilières ne
peut être adressée ou conclue qu’avec des Personnes Habilitées.
Toute personne autre qu’une Personne Habilitée doit s’abstenir
d’utiliser ou de se fonder sur le présent communiqué et les
informations qu’il contient. Le présent communiqué ne constitue pas
un prospectus approuvé par la Financial Conduct Authority ou par
toute autre entité de régulation du Royaume-Uni au sens de la
Section 85 du Financial Services and Markets Act 2000.
États-Unis d’Amérique
Ce communiqué ne peut pas être publié, distribué ou transmis aux
États-Unis d’Amérique (y compris dans leurs territoires et
dépendances, tout État des États-Unis d’Amérique et le district de
Columbia). Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre ou
une sollicitation d’achat de titres financiers aux États-Unis
d’Amérique ou à des, ou pour le compte ou le bénéfice de
ressortissants américains (U.S. Persons) (tel que défini par la
Regulation S du Securities Act). Les titres financiers mentionnés
dans ce communiqué n’ont pas été et ne seront pas enregistrés au
titre du Securities Act, ou du droit de l’un quelconque des Etats
des États-Unis d’Amérique, et ne pourront être offerts ou vendus
aux États-Unis d’Amérique ou à, ou pour le compte ou au profit de
ressortissants américains (U.S. Persons) (telles que définies dans
la Regulation S du Securities Act) (i) dans le cadre de leur
distribution à tout moment, ou (ii) avant l’expiration d’un délai
de 40 jours après le jour le plus tard entre le début de l’offre et
le dernier jour de règlement-livraison relativement aux valeurs
mobilières offertes dans le cadre de l’offre, sauf à travers un
régime d’exemption ou dans le cadre d’une opération non soumise à
une obligation d’enregistrement au titre du Securities Act ou du
droit des Etats susvisés. Les Obligations et les actions ordinaires
existantes Puma à livrer sur exercice de la faculté d’échange
seront offertes ou vendues uniquement en dehors des États-Unis
d’Amérique dans le cadre d’opérations extra-territoriales (telles
que définies dans la Regulation S du Securities Act), conformément
à la Regulation S du Securities Act. Kering n’a pas l'intention
d'enregistrer l’offre en totalité ou en partie aux États-Unis
d’Amérique ni de faire une offre au public aux États-Unis
d’Amérique.
Afrique du Sud, Australie, Canada et Japon
Les Obligations n’ont pas été et ne seront pas offertes, vendues
ou acquises en Afrique du Sud, en Australie, au Canada et au Japon.
Les informations contenues dans ce communiqué ne constituent pas
une offre de valeurs mobilières en Afrique du Sud, en Australie, au
Canada ou au Japon.
La diffusion de ce communiqué dans certains pays peut constituer
une violation des dispositions légales en vigueur.
Gouvernance des produits MiFID II/Marché cible : Clients
professionnels et Contreparties éligibles
Uniquement pour les besoins du processus d'approbation du
produit des producteurs, l'évaluation du marché cible des
Obligations a mené à la conclusion que : (i) le marché cible des
Obligations comprend les contreparties éligibles et clients
professionnels, tels que définis par MiFID II ; et (ii) tous les
canaux de distribution des Obligations à des contreparties
éligibles et des clients professionnels sont appropriés. Toute
personne offrant, vendant ou recommandant ultérieurement les
Obligations (un « distributeur ») doit prendre en
considération l’évaluation du marché cible faite par les
producteurs. Cependant, un distributeur soumis à MiFID II est tenu
de réaliser sa propre évaluation du marché cible des Obligations
(en retenant ou en approfondissant l’évaluation du marché cible
faite par les producteurs) et de déterminer les canaux de
distributions appropriés.
1 Le cours de référence sera égal à la moyenne pondérée par les
volumes (VWAP) des cours de l’action Puma constatés sur le marché
XETRA depuis l’ouverture de la séance de bourse du 25 septembre
2019 jusqu’au moment de la fixation des conditions définitives des
Obligations ce même jour.
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Presse Emilie Gargatte +33 (0)1 45 64 61 20
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Marie de Montreynaud +33 (0)1 45 64 62 53
marie.demontreynaud@kering.com
Analystes/investisseurs Claire Roblet +33 (0)1 45 64 61
49 claire.roblet@kering.com
Laura Levy +33 (0)1 45 64 60 45 laura.levy@kering.com
Kering (EU:KER)
Historical Stock Chart
From Mar 2024 to Apr 2024
Kering (EU:KER)
Historical Stock Chart
From Apr 2023 to Apr 2024