ALSTOM SA : Les commandes et chiffre d’affaires d’Alstom des trois
premiers mois de 2021/22
Les commandes et chiffre d’affaires d’Alstom des
trois premiers mois de 2021/22
- Un niveau de prises de commandes exceptionnel de 6,4 milliards
d’euros au T1 2021/22 incluant plusieurs commandes importantes
- Un chiffre d’affaires robuste sur les trois mois à 3,7
milliards d’euro
- Un carnet de commandes soutenu à 76,8 milliards d’euros
20 Juillet 2021 – Au cours du premier
trimestre 2021/22 (du 1er avril au 30 juin 2021), Alstom a
enregistré son premier résultat trimestriel combiné avec 6,4
milliards d’euros de commandes. Le chiffre d’affaires du Groupe
s’est élevé à 3,7 milliards d’euros. Le ratio “commandes sur
chiffre d’affaires” est très haut à 1,74.Le carnet de commandes au
30 juin 2021 a atteint 76,8 milliards d’euros et offre une forte
visibilité sur le chiffre d’affaires à venir.
Chiffres clés
Données publiées(en millions d’euros) |
2020/21T1 |
2020/21T1 proforma |
2021/22T1 |
Var. % publiée |
Var. % proforma |
Commandes
reçues |
1 651 |
3 058 |
6 439 |
+290% |
+106% |
|
Chiffre d’affaires |
1 507 |
2 789 |
3 701 |
+146% |
+33% |
|
Les répartitions géographiques et par produit
des commandes et du chiffre d’affaires publiés sont données en
Annexe 1. Comme l’ensemble des chiffres de ce communiqué, il s’agit
de données non auditées. Toute référence dans ce document aux
variations « proforma en données comparables », commandes reçues et
chiffre d’affaires, correspond à des indicateurs de performance
financiers non audités utilisés par le Groupe qui ne sont pas
codifiés par des organismes de normalisation comptable, tels que
définis en annexe.
***
Revue détaillée
Durant le premier trimestre 2021/22 (du 1er
avril au 30 juin 2021), Alstom a enregistré
6 439 millions d’euros de commandes en comparaison avec 3
058 millions d’euros au premier trimestre 2020/21
proforma.
L’Europe représente la majorité des prises de
commandes, soit 71% du total du Groupe. Alstom a remporté le plus
gros contrat ferroviaire de l’histoire du Danemark avec un
contrat-cadre de 2,6 milliards d’euros pour Danish State
Railways : il inclut une commande ferme portant sur 100 trains
régionaux Coradia Stream combiné avec 15 années d’entretien
supplémentaire pour une valeur de 1,4 milliard d’euros. Alstom a
également remporté un contrat en France d’environ 1,1 milliard
d’euros pour fournir la prochaine génération de trains périurbains
reliant Paris et la banlieue, un contrat de système d’une valeur de
300 millions d’euros pour la ligne 4 de métro d’Athènes, plusieurs
contrats de trains régionaux en Italie et en Allemagne et un
contrat stratégique de signalisation pour la digitalisation d’un
nœud ferroviaire à Stuttgart.La dynamique du marché aux Amériques
est confirmée par la signature pour plus de 1,6 milliard d’euros de
commandes dont 1 milliard pour l’emblématique projet du Tren Maya
au Mexique qui combine systèmes et services, ainsi que la commande
de mise à niveau pour la navette automatique Metromover de
Miami.
Le ratio “commandes sur chiffre d’affaires” est
de 1,74.
Pour ce qui concerne le chiffre d’affaires,
Alstom a enregistré 3 701 millions d’euros sur le premier
trimestre 2021/22 (du 1er avril au 30 juin 2021) comparé à
2 789 millions d’euros au T1 2020/21 proforma, impacté par la
pandémie du Covid-19. Le chiffre d’affaires du premier trimestre
2021/22 a été soutenu par la solide montée en cadence des projets
de matériel roulant réalisant 2 164 millions d’euros de
chiffre d’affaires. Les activités de Services ont réalisé 762
millions d’euros de chiffre d’affaires au premier trimestre
2021/22. Concernant les Systèmes, Alstom a réalisé un chiffre
d’affaires de 238 millions d’euros suite à une poursuite anticipée
du ralentissement de ses projets au Moyen-Orient. Le niveau de
chiffre d’affaires à 537 millions d’euros en Signalisation témoigne
d’un bon niveau d’exécution dans ce domaine.
***
Principaux événements du premier trimestre 2021/22
- Mobilité verte et intelligente
A la suite de plusieurs programmes pilotes
couronnés de réussite en Europe, le premier train à hydrogène au
monde Coradia iLint a fait ses débuts en Pologne en juin 2021 sur
une piste d’essai près de Varsovie.
Les premiers essais du prototype de train
autonome conduits par le consortium réunissant la SNCF et ses
partenaires Alstom, Bosch, Spirops, Thales et l’Institut de
Recherche Technologique Railenium se sont déroulés au printemps
dernier. Le prototype de train TER Regio 2N a roulé sur une voie
commerciale. Ces nouveaux essais ont eu lieu sur le réseau ferré
national à Busigny (dans le département du Nord de la France) et
permettront d’aboutir, dans les prochains mois, à la circulation en
semi-autonomie en phase d’essai. Ces essais constituent une étape
clé vers l’objectif final fixé par le consortium : maîtriser
l’autonomie complète en 2023.
En mai 2021, Alstom a inauguré de nouvelles
installations pour le hub d’impression 3D sur le site de Santa
Perpètua, à Barcelone. Les nouvelles installations permettront
d’imprimer des outils destinés aux centres industriels et aux
prototypes pour valider les conceptions, les moules et les pièces
de série.
- Acquisitions
En avril 2021, le Groupe a acquis la société
Helion Hydrogen Power basée en France, spécialisée dans les piles à
combustible à forte puissance. Cela permet à Alstom de tirer parti
de l’expertise reconnue d’Helion sur l’ensemble de la chaîne de
valeur des piles à combustible à forte puissance, de la conception,
du développement, de la fabrication, au support à l’ingénierie
ainsi qu’à la formation clients.
En avril 2021, Alstom a acquis Flertex, un
groupe basé en France spécialisé dans la conception et la
fabrication de garnitures de frein, et étend son expertise dans les
systèmes de freinage. Cette acquisition, qui intervient quelques
mois après celle de la société IBRE, spécialisée dans le
développement, la fabrication et la fourniture de disques de frein
en fonte ou en acier, vient compléter et renforcer le savoir-faire
d’Alstom sur le système frein qui est un élément clé des
performances techniques globales des trains.
***
Les objectifs ESG 2025 sont étendus au
nouveau périmètre du Groupe – 1ère facilité de garantie
verte
Les objectifs ESG 2025 d’Alstom ont été
présentés le 6 juillet lors du “Capital Markets Day” au travers de
4 priorités pour le Groupe : Contribution à la décarbonation
de la mobilité, Employeur engagé, Un impact positif sur la société
et Un partenaire responsable.
Alstom a signé en juin une facilité de garantie
verte de 400 millions d'euros avec la banque BBVA pour l'émission
de garanties bancaires en support des contrats commerciaux d’Alstom
qui reconnaît la contribution du Groupe aux Objectifs de
développement durable ODD 9 « Industrie, innovation et
infrastructure » et ODD 11 « Villes et communautés durables ».
Cette première étape très positive confirme la pertinence de
l’ambition d’ouvrir la voie à une mobilité durable et
intelligente.
***
Confirmation de la trajectoire financière présentée lors du
“Capital Markets Day”
Alstom a tenu un “Capital Markets Day” le 6
juillet 2021 pendant lequel le Groupe a présenté la mise à jour de
son plan stratégique “Alstom in Motion 2025” ainsi que la
trajectoire financière pour les 4 prochaines années. La
présentation est disponible sur le site Web d’Alstom et la
trajectoire financière en annexe de ce communiqué de presse.
***
Alstom tiendra son Assemblée Générale Mixte
annuelle le 28 juillet 2021. L’Assemblée Générale sera retransmise
en direct en vidéo sur le site internet d’Alstom.
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À propos d’Alstom |
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Ouvrant la voie de la transition énergétique, Alstom développe et
commercialise des solutions de mobilité qui constituent des
fondations durables pour l’avenir du transport. Son portefeuille de
produits comprend notamment des trains à grande vitesse, des
métros, des monorails et des trams ainsi que des systèmes intégrés,
des services sur mesure, de l’infrastructure, des solutions de
signalisation et des solutions de mobilité numériques. Alstom
compte 150 000 véhicules en service commercial à travers le monde.
Avec l’intégration de Bombardier Transport le 29 janvier 2021, le
chiffre d’affaires combiné du nouveau Groupe a atteint 14 milliards
d’euros pour la période de 12 mois close le 31 mars 2021. Basé en
France, Alstom est désormais présent dans 70 pays et emploie plus
de 70 000 personnes dans le monde. www.alstom.com |
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Contacts |
Presse :Coralie COLLET - Tel.: +33 (1) 57 06 18
81coralie.collet@alstomgroup.com Samuel MILLER - Tel.: +33
(1) 57 06 67 74samuel.miller@alstomgroup.com Relations
Investisseurs :Julie MOREL - Tel.: +33 (6) 67 61 88
58julie.morel@alstomgroup.com Claire LEPELLETIER –
Tel.: +33 (6) 76 64 33 06claire.lepelletier@alstomgroup.com
|
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Le présent communiqué de presse contient des
informations et déclarations de nature prospective basées sur les
objectifs et prévisions à ce jour de la direction d’Alstom. Ces
informations et déclarations de nature prospective s’appliquent au
périmètre actuel du Groupe et sont inévitablement soumises à un
certain nombre de facteurs de risque et d’incertitude importants
(tels que ceux décrits dans les documents déposés par Alstom auprès
de l’Autorité des marchés financiers) qui font que les résultats
finalement obtenus pourront différer de ces objectifs ou
prévisions. Ces informations de nature prospective n'ont de valeur
qu'au jour de leur formulation et Alstom n'assume aucune obligation
de mise à jour ou de révision de celles-ci, que ce soit en raison
de nouvelles informations qui seraient à sa disposition, de
nouveaux événements ou pour toute autre raison.
Le présent communiqué de presse ne constitue ni
ne fait partie d'un prospectus ou d'une quelconque offre ou
sollicitation pour la vente ou l’émission, ou d’une quelconque
offre ou sollicitation à acheter ou souscrire, ou d’une quelconque
sollicitation d'une offre d’achat ou souscription d’actions ou de
tous autres titres de la société en France, au Royaume-Uni, aux
États-Unis ou dans un quelconque autre pays. Toute offre de titres
de la société ne peut être faite en France que conformément à un
prospectus ayant reçu le visa de l’AMF ou, hors de France,
conformément à une note d'information préparée à cette fin. Aucune
offre publique n’est envisagée dans une juridiction autre que la
France. Les informations ne constituent aucune forme d’engagement
de la part de la société ou d'une quelconque autre personne. Ni les
informations ni aucune autre information écrite ou verbale mise à
la disposition d'un quelconque destinataire ou de ses conseils ne
constitueront la base d'un contrat ou d’un engagement de quelque
nature que ce soit. Plus particulièrement, en fournissant les
informations, la société, les banques, leurs affiliés, actionnaires
et leurs administrateurs, dirigeants, conseils, employés ou
représentants respectifs, ne s’engagent aucunement à donner au
destinataire accès à de quelconques informations
additionnelles.
Annexe 1A – REPARTITION PAR
GEOGRAPHIE
Données publiées |
2020/21 |
% |
2021/22 |
% |
(en million d’euros) |
3 months |
Contrib. |
3 months |
Contrib. |
Europe |
239 |
14% |
4 559 |
71% |
Amériques |
165 |
10% |
1 696 |
26% |
Asie / Pacifique |
345 |
21% |
50 |
1% |
Moyen-Orient / Afrique |
902 |
55% |
134 |
2% |
Commandes reçues par destination |
1 651 |
100% |
6 439 |
100% |
Données publiées |
2020/21 |
% |
2021/22 |
% |
(en million d’euros) |
3 months |
Contrib. |
3 months |
Contrib. |
Europe |
844 |
56% |
2 323 |
63% |
Amériques |
262 |
17% |
648 |
18% |
Asie / Pacifique |
202 |
14% |
467 |
13% |
Moyen-Orient / Afrique |
199 |
13% |
263 |
7% |
Chiffres d’affaires par destination |
1 507 |
100% |
3 701 |
100% |
Annexe 1B – REPARTITION PAR PRODUIT
Données
publiées |
2020/21 |
% |
2021/22 |
% |
(en millions d’euros) |
3 months |
Contrib. |
3 months |
Contrib. |
Matériels
Roulants |
553 |
34% |
3 362 |
52% |
Services |
668 |
40% |
1 139 |
18% |
Systèmes |
265 |
16% |
1 366 |
21% |
Signalisation |
165 |
10% |
572 |
9% |
Commandes reçues par destination |
1 651 |
100% |
6 439 |
100% |
Données publiées |
2020/21 |
% |
2021/22 |
% |
(en millions d’euros) |
3 months |
Contrib. |
3 months |
Contrib. |
Matériels Roulants |
718 |
48% |
2 164 |
58% |
Services |
283 |
19% |
762 |
21% |
Systèmes |
182 |
12% |
238 |
6% |
Signalisation |
324 |
21% |
537 |
15% |
Chiffres d’affaires par destination |
1 507 |
100% |
3 701 |
100% |
ANNEXE 2 – TRAJECTOIRE FINANCIERE PRESENTEE LE 6 JUILLET 2021
ET CONFIRME PAR CETTE PUBLICATION
- Stabilisation des projets impactant le cash-flow
libre au cours de l’exercice fiscal 2021/22
L’exercice fiscal 2021/22 constituera une année
de transition, axé sur la stabilisation des projets difficiles
hérités de Bombardier Transport. Au cours du premier semestre de
l’exercice fiscal 2021/22, le cash-flow libre devrait être entre
(1,6 milliard d’euros) et (1,9 milliard d’euros), affecté par le
besoin en fonds de roulement en raison d’un effet de phasage, d’une
montée en cadence industrielle et des efforts de stabilisation des
projets. Au second semestre de l’exercice fiscal 2021/22, le Groupe
s'attend à un cash-flow libre positif découlant de l’accélération
des livraisons ainsi que de la stabilisation des opérations. Au
global, cela devrait résulter en un cash-flow libre
significativement négatif en 2021/22.
Par la suite, le Groupe prévoit une génération
annuelle de cash-flow libre positive1 vers son objectif moyen terme
de plus de 80 %, découlant d’une stabilisation progressive du
besoin en fonds de roulement.
- Trajectoire et objectifs financiers à moyen
terme
- Chiffre d’affaires : Entre 2020/21 (chiffre d'affaires proforma
de 14 milliards d'euros) et 2024/25, Alstom vise un taux de
croissance annuel moyen du chiffre d’affaires supérieur à 5 %,
soutenu par une forte dynamique de marché et un carnet de commandes
inégalé de 74,5 milliards d'euros garantissant environ 30
milliards d'euros de chiffre d'affaires sur les trois prochaines
années. L’activité de Matériel Roulant devrait croître au-dessus du
marché, l’activité de Services à un solide taux moyen à un chiffre
et l’activité de Signalisation à un taux à un chiffre, dans la
fourchette haute ;
- Rentabilité : La marge opérationnelle ajustée devrait atteindre
entre 8 % et 10 % à partir de 2024/25, bénéficiant des initiatives
d'excellence opérationnelle, de la complète exécution des projets
difficiles en carnet tandis que les synergies devraient générer 400
millions d’euros annualisés entre 2024/25 et 2025/26 ;
- Cash-flow libre : A partir de 2024/25, la conversion du
résultat net2 en cash-flow libre devrait être supérieure à 80 %3
tirée par la stabilité à moyen terme du besoin en fonds de
roulement, la stabilisation des investissements (CAPEX) à environ 2
% du chiffre d'affaires et les initiatives cash focus tout en
bénéficiant de la hausse du volume et des synergies ;
- Alstom mènera une politique rigoureuse d’allocation du capital,
axée sur le maintien d’une notation « Catégorie
investissement » tout en gardant la flexibilité de poursuivre
des opportunités de croissance à travers des opérations de
fusions-acquisitions sélectives ;
- Alstom s'engage à livrer une rentabilité soutenue à ses
actionnaires avec un taux de distribution de dividendes compris
entre 25 % et 35 %4. Pour l’exercice fiscal 2020/21, concernant le
dividende annoncé le 11 mai5, le conseil d’administration d’Alstom
a décidé de proposer, lors de sa réunion du 4 juillet, un dividende
en action ou en numéraire à l’Assemblée Générale, qui est détaillé
dans l’avis pour l’Assemblée Générale.
ANNEXE 3 - DEFINITIONS D’INDICATEURS FINANCIERS NON CODIFIES
PAR DES ORGANISMES DE NORMALISATION COMPTABLE
Cette section présente les indicateurs
financiers utilisés par le Groupe qui ne sont pas codifiés par des
organismes de normalisation comptable
Commandes reçues
Une nouvelle commande n’est enregistrée en
commandes reçues que lorsque le contrat crée des droits exécutoires
entre le Groupe et son client.Quand cette condition est remplie, la
commande est enregistrée à son montant contractuel.Si le contrat
est libellé dans une devise autre que la devise fonctionnelle de
l’entreprise consolidée, le Groupe utilise des contrats à terme
pour éliminer le risque de change. Les commandes sont alors
reconnues en utilisant le taux de change comptant à la date de mise
en place de la couverture.
Le ratio “Commandes sur chiffre
d’affaires”
Le ratio “Commandes sur chiffre d’affaires” est
le ratio des commandes reçues sur le montant total des ventes
réalisées sur une période spécifique.
Résultat d’exploitation ajustéLe résultat d’exploitation
ajusté est l’indicateur de performance clé pour refléter la
performance opérationnelle récurrente. Cet indicateur est aussi
utilisé par le marché et les concurrents directs du Groupe.
A partir de septembre 2019 Alstom a opté pour
l’inclusion de la quote-part des résultats nets des sociétés mises
en équivalence dans l’aEBIT lorsque celles-ci sont considérées
comme faisant partie des activités opérationnelles du Groupe (car
il existe des flux opérationnels significatifs et/ou la réalisation
de projets communs avec ces entités). Cela comprend principalement
les coentreprises chinoises, à savoir la joint-venture CASCO pour
Alstom ainsi que, suite à l’intégration de Bombardier
Transportation, Bombardier Sifang (Qingdao) Transportation Ltd.,
Bombardier NUG Propulsion System Co. Ltd. et Changchun Bombardier
Railway Vehicles Company Ltd.
L’aEBIT correspond au résultat d’exploitation ajusté des
éléments suivants :
- Coûts nets de restructuration et de rationalisation ;
- Dépréciation des actifs incorporels et corporels ;
- Plus ou moins-values ou réévaluations sur cessions de titres ou
changement de contrôle ;
- Tout élément non récurrent comme des coûts encourus ou des
dépréciations d’actifs évalués dans le cadre de regroupements
d’entreprise, ainsi que des charges liées à des procédures
judiciaires n’entrant pas dans le cadre normal des affaires.
- La quote-part des résultats nets des sociétés opérationnelles
mises en équivalence.
Un événement non récurrent est un événement exceptionnel, dont
les impacts sont significatifs et n’ayant pas vocation à se
reproduire dans le futur.La marge d’exploitation ajustée correspond
au résultat d’exploitation exprimé en pourcentage du chiffre
d’affaires.
Résultat net ajusté À la suite de
l’acquisition de Bombardier Transport et à compter des états
financiers consolidés de l’exercice fiscal 2020/21, Alstom a décidé
d’introduire la notion de « résultat net ajusté ».
Celle-ci vise à réévaluer son résultat net des activités
poursuivies (part du Groupe) en excluant de ce dernier l’impact de
l’amortissement d’actifs exclusivement valorisés lors de
l’estimation de l’affectation du prix d’acquisition (« APA ») dans
le contexte de regroupements d’activités, net de la charge d’impôt
correspondante. Cet indicateur est par ailleurs conforme aux
pratiques du marché.
Cash flow libre
Le cash-flow libre se définit comme la variation
nette de la trésorerie liée à l’exploitation, moins les dépenses
d’investissement incluant les coûts de développement capitalisés,
nettes des cessions d’immobilisations corporelles et incorporelles.
Le cash-flow libre n’inclut pas le produit des cessions
d’activité.
L’indicateur financier le plus directement
comparable en normes IFRS au cash-flow libre est la variation nette
de trésorerie liée à l’exploitation.
Alstom utilise le cash-flow libre aussi bien à
des fins d’analyses internes que pour sa communication externe car
le Groupe estime qu’il apporte un éclairage pertinent sur le
montant réel de trésorerie générée ou utilisée par
l’exploitation.
Taux de distributionLe taux de distribution est calculé
en divisant le montant du dividende global par le « Résultat net
ajusté des activités poursuivies attribuable aux propriétaires de
la société mère, part du groupe » tel que présenté dans le compte
de résultat consolidé.
Variation proforma
Les variations « proforma en données
comparables», commandes reçues et chiffre d’affaires, correspondent
à la variation en données comparables d’Alstom post acquisition de
Bombardier Transport en intégrant Bombardier Transport sur les
exercices précédents l’acquisition.Les données financières
antérieures à l’acquisition utilisées pour calculer les variations
“proforma en données comparables“, chiffres d’affaires, sont issues
des comptes historiques respectivement d’Alstom et de Bombardier
Transport. Afin d’assurer la comparabilité des résultats, les
retraitements proforma tels que présentés dans le chapitre 3 du DEU
« Informations Financières Condensées Proforma Non Auditées au
31 mars 2021 » ont été appliqués. Les données relatives à la
performance commerciale correspondent aux commandes reçues par
Alstom et Bombardier Transport en intégrant Bombardier Transport
sur les périodes comparables précédentes à l’acquisition.Ces
indicateurs ne sont pas présentés sur une base organique et, par
conséquent, ne sont pas retraités afin d’éliminer l’incidence des
modifications de périmètre et de la conversion en euros des comptes
libellés en devises étrangères.Le chiffre d’affaires T1 2020/21 de
Bombardier Transport a été converti à un taux de change EUR/USD
trimestriel moyen préétabli de 1/1,1004. Les commandes reçues du T1
2020/21 de Bombardier Transport ont été converties au taux de
change EUR/USD de 1/1,1284, communiqué dans leur rapport financier
du S2 2020.
1 Sujet à une volatilité de court-terme2
Résultat net ajusté3 Sujet à une volatilité de court-terme4 Du
résultat net ajusté5 Distribution de dividende à 0,25€ par action,
qui correspond à un taux de distribution de 31% du résultat net
ajusté part du groupe
- 2021-20-07 CP Q1 2021-22 VF2
Alstom (EU:ALO)
Historical Stock Chart
From Mar 2024 to Apr 2024
Alstom (EU:ALO)
Historical Stock Chart
From Apr 2023 to Apr 2024