Regulatory News:
Arkema (Paris:AKE):
Le Groupe enregistre une excellente croissance de ses
résultats au deuxième trimestre, avec notamment un EBITDA en hausse
de 67 % par rapport à 2020 et supérieur au niveau d’avant crise de
2019.
Cette performance est portée par les Matériaux de
Spécialités(1), qui bénéficient d’une demande soutenue en matériaux
innovants et durables et de leur positionnement unique pour
accompagner les grandes tendances sociétales.
Dans ce contexte et compte tenu de la qualité des
réalisations du premier semestre, Arkema relève de nouveau
sensiblement ses objectifs financiers pour l’année 2021.
- Chiffre d’affaires du Groupe de 2,4 Mds€, en
progression de 34,6 % par rapport à 2020 et de 12,1 % par rapport à
2019 à périmètre et change constants :
- Croissance significative des volumes (+ 17,1 % vs 2T’20 et +
3,0 % vs 2T’19), tirée par une demande élevée sur la plupart des
marchés finaux et la forte dynamique des nouveaux
développements
- Augmentation de 17,5 % des prix de ventes en moyenne par
rapport à l’an dernier, traduisant la capacité du Groupe à
compenser l’augmentation très marquée du coût des matières
premières et de l’énergie
- Nette accélération des bénéfices de l’innovation durable, en
particulier sur les marchés en forte croissance des batteries, des
matériaux bio-sourcés, de l’impression 3D, de l’électronique ou des
peintures respectueuses de l’environnement
- EBITDA de 478 M€, en hausse de 67,1 % par rapport
au 2T’20 et marge d’EBITDA au niveau historiquement élevé de 20,0 %
:
- Forte progression des trois segments des Matériaux de
Spécialités, dont l’EBITDA s’établit à 417 M€, en hausse de près de
80 % versus 2T’20 et de 37 % par rapport à la référence pre-Covid
du 2T’19
- EBITDA des Intermédiaires de 87 M€, en croissance de 31,8 %
malgré un effet périmètre négatif lié à la cession du PMMA le 3 mai
dernier, bénéficiant de conditions de marché plus favorables que
l’an dernier marqué par la crise sanitaire
- Résultat net courant multiplié par près de 3, à 267
M€, soit 3,50 euros par action
- Dette nette à 1,28 Md€ (incluant 700 M€
d’obligations hybrides), soit 0,9x l’EBITDA des 12 derniers mois,
intégrant le produit brut de la cession du PMMA pour 1,1 Md€, le
paiement du dividende pour 191 M€ ainsi que l’engagement de 300 M€
lié au programme de rachat d’actions lancé fin mai
- Poursuite de la stratégie de recentrage vers les Matériaux de
Spécialités avec la finalisation de la cession du PMMA et les
acquisitions de Edge Adhesives et Agiplast
- Objectifs annuels sensiblement relevés ; Arkema vise
désormais pour 2021, une croissance d’environ 30 % de l’EBITDA des
Matériaux de Spécialités par rapport à 2020 à périmètre et change
constants (2), conduisant à un EBITDA pour le Groupe d’environ 1,4
Md€, sauf reprise systémique de la crise sanitaire
À l’issue du Conseil
d’administration d’Arkema du 28 juillet 2021 qui a arrêté les
comptes consolidés du Groupe pour le premier semestre 2021, Thierry
Le Hénaff, Président-directeur général, a déclaré :
« Les salariés d’Arkema peuvent être fiers de la performance du
deuxième trimestre et j’en profite pour les remercier
chaleureusement de leur contribution. Que les résultats soient
significativement au-dessus de 2020 était attendu. Qu’ils dépassent
très nettement 2019, en particulier sur les Matériaux de
Spécialités est une très belle réussite qui nous positionne
parfaitement sur notre trajectoire 2024. Cette performance valide
pleinement notre stratégie de croissance durable et de
transformation vers les matériaux innovants et de haute
performance.
Dans un monde en pleine évolution, riche en opportunités, nous
sommes convaincus de la force de notre projet, fruit de
l’engagement continu des équipes depuis de nombreuses années, qui
nous permet d’accompagner de manière unique nos clients face aux
grands défis du développement durable.
Nos technologies, les partenariats que nous développons avec nos
clients, notre positionnement géographique et notre flexibilité
financière sont des atouts de premier plan, tant pour accélérer
notre croissance organique autour de projets industriels de grande
qualité que pour renforcer nos Matériaux de Spécialités par des
acquisitions ciblées.
Nous sommes plus que jamais confiants dans notre potentiel de
création de valeur et enthousiastes devant les opportunités de
croissance notamment dans les matériaux plus légers ou bio-sourcés,
les batteries, l’hydrogène, l’impression 3D, les colles techniques
et les peintures plus respectueuses de l’environnement. Le
relèvement de notre guidance pour la deuxième fois de l’année
reflète cette confiance. »
CHIFFRES-CLÉS
(En millions d'euros)
2T 2021
2T 2020
Variation
S1 2021
S1 2020
Variation
Chiffre d'affaires
2 395
1 902
+25.9%
4 621
3 990
+15.8%
EBITDA
478
286
+67.1%
836
586
+42.7%
Matériaux de Spécialités
417
233
+79.0%
723
489
+47.9%
Intermédiaires
87
66
+31.8%
162
134
+20.9%
Corporate
-26
-13
-49
-37
Marge d'EBITDA
20.0%
15.0%
18.1%
14.7%
Matériaux de Spécialités
20.7%
15.4%
18.8%
15.3%
Intermédiaires
23.5%
17.4%
21.1%
17.3%
Résultat d'exploitation courant (REBIT)
345
144
+139.6%
568
304
+86.8%
Marge de REBIT
14.4%
7.6%
12.3%
7.6%
Résultat net courant
267
90
+196.7%
426
190
+124.2%
Résultat net courant par action (en €)
3.50
1.18
+196.6%
5.58
2.49
+124.1%
Flux de trésorerie courant (*)
245
284
-13.7%
298
271
+10.0%
Flux de trésorerie libre
313
288
+8.7%
297
250
+18.8%
Dette nette y compris obligations hybrides
1 281
2 134
1 910 M€ au 31 décembre 2020
(*) Le flux de trésorerie courant correspond au flux de
trésorerie libre avant éléments exceptionnels. Il exclut les
éléments non courants et les investissements exceptionnels.
ACTIVITÉ SUR LE 2ÈME TRIMESTRE 2021
Le chiffre d’affaires s’établit à 2 395 millions
d’euros, en hausse de 25,9 % par rapport au 2ème trimestre
2020. À taux de change et périmètre constants, il progresse de 34,6
% versus 2T’20 et de 12,1 % par rapport au niveau pre-Covid du
2T’19. Les volumes affichent une forte hausse de 17,1 % par rapport
à l’an dernier et sont également supérieurs de 3,0 % au niveau de
2019, grâce à une demande élevée sur la plupart des marchés finaux
du Groupe, en particulier la construction, les batteries,
l’électronique, le transport et les biens de consommation. Arkema
récolte ainsi le fruit de son positionnement sur des marchés
porteurs, et sur des solutions de haute performance, innovantes et
durables dont la demande, liée aux grandes tendances sociétales,
s’accélère. L’évolution des volumes sur les marchés de l’emballage,
de la nutrition et de l’hygiène reflète la base de comparaison
élevée de 2020. L’effet prix s’établit à + 17,5 %, traduisant les
initiatives de hausses de prix sur l’ensemble des lignes de
produits pour répercuter la montée forte des matières premières, de
l’énergie et des coûts logistiques, et bénéficiant par ailleurs des
conditions de marchés sous tension dans la chaîne acrylique.
L’effet périmètre négatif (- 4,5 %) est lié aux cessions de
l’activité Polyoléfines Fonctionnelles le 1er juin 2020 et du PMMA
le 3 mai 2021, partiellement compensées par les acquisitions dans
les Matériaux de Spécialités. L’appréciation de l’euro par rapport
au dollar US est le facteur principal de l’effet change négatif (-
4,2 %). Au 2ème trimestre 2021, le chiffre d’affaires des Matériaux
de Spécialités représente 84,5 % du chiffre d’affaires total du
Groupe (80 % au 2T’20).
L’EBITDA du Groupe, à 478 millions d’euros, est en
très forte hausse de 67,1 % par rapport au 2T’20, malgré un effet
change et périmètre négatif d’environ 30 millions d’euros. Cette
excellente performance est tirée par la croissance des volumes, en
particulier dans les Adhésifs, les Polymères Haute Performance et
les Coating Solutions, les bénéfices de nos initiatives de hausses
de prix, ainsi que par les conditions de marché sous tension de la
chaîne acrylique. À 417 millions d’euros, l’EBITDA des Matériaux de
Spécialités est très supérieur au niveau pre-Covid de 2019 (+ 37,2
% versus 2T’19 et + 79,0 % versus 2T’20), en forte progression sur
chacun des trois segments. À 20,0 %, la marge
d’EBITDA du Groupe atteint un niveau historiquement haut, en
hausse de 500 bps par rapport au 2T’20.
Le résultat d’exploitation courant (REBIT) s’élève par
conséquent à 345 millions d’euros contre 144 millions
d’euros au 2ème trimestre 2020. Il intègre des
amortissements et dépréciations courants de 133 millions d’euros,
en baisse de 9 millions d’euros par rapport au 2ème trimestre 2020,
du fait essentiellement des effets change et périmètre. La marge
de REBIT est en hausse de près de 700 bps à 14,4 %,
repositionnant ainsi le retour sur capitaux employés au-dessus de
l’objectif long terme du Groupe de 10 %.
Le résultat d’exploitation de 1,06 milliard
d’euros intègre une plus-value proche de 950 millions d’euros
avant impôts, réalisée suite à la cession du PMMA, ainsi que des
charges liées principalement à des dépréciations d’actifs.
Le résultat net courant progresse fortement de 197 % à
267 millions d’euros, soit 3,50 euros par action. Sur
le 1er semestre, hors éléments exceptionnels, le taux d’imposition
s’établit à 20 % du résultat d’exploitation courant, contre 22 %
l’an dernier, reflétant la répartition géographique des résultats
du Groupe.
FLUX DE TRÉSORERIE ET ENDETTEMENT NET AU 30 JUIN 2021
Par souci de comparabilité entre les années et pour neutraliser
en particulier les flux non courants positifs significatifs liés
aux impacts fiscaux des récentes cessions, un flux de trésorerie
courant hors éléments exceptionnels est désormais calculé. Ce
flux de trésorerie courant (3) s’établit à 245 millions
d’euros au 2ème trimestre 2021 contre 284 millions d’euros au
2ème trimestre 2020. Il intègre une hausse du besoin en fonds de
roulement liée à la croissance des volumes et à l’inflation du prix
des matières premières dans un contexte de forte amélioration de
l’activité. À fin juin 2021, le besoin en fonds de roulement reste
bien contrôlé et représente 11,9 % du chiffre d’affaires du
trimestre annualisé en excluant l’activité PMMA (16,5 % à fin juin
2020 et 16,0 % à fin juin 2019), ce qui constitue un ratio
exceptionnellement bas, encore inférieur au niveau normatif compte
tenu d’une demande soutenue et de certaines difficultés
d’approvisionnement des matières premières qui ne permettent pas de
reconstituer les stocks.
Le flux de trésorerie libre s’élève à 313 millions
d’euros, contre 288 millions d’euros au 2ème trimestre 2020. Il
inclut un flux non courant positif de 132 millions d’euros, qui
correspond principalement à la dette fiscale liée à l’impôt sur la
plus-value de cession de l’activité PMMA. Cet impôt est
comptabilisé dans le flux net lié aux opérations de gestion de
portefeuille mais sera décaissé durant le second semestre. Au 2ème
trimestre 2020, le flux de trésorerie libre intégrait également un
flux non courant positif de 48 millions d’euros correspondant
principalement à des économies d’impôts liées à l’utilisation de
déficits fiscaux.
Le flux de trésorerie libre intègre également ce trimestre une
hausse des investissements exceptionnels (64 millions d’euros
versus 44 millions d’euros au 2T’20) liés à la construction de la
bio-usine de polyamide à Singapour et au projet de fourniture
d’acide fluorhydrique avec Nutrien aux États-Unis.
Le flux de trésorerie net lié aux opérations de gestion de
portefeuille est positif et s’élève à 912 millions d’euros sur le
trimestre, correspondant essentiellement à la cession du PMMA
finalisée le 3 mai et intégrant également les acquisitions ciblées
d’Agiplast et de Edge Adhesives dans les Matériaux de
Spécialités.
En intégrant les obligations hybrides, la dette nette
s’élève à 1,28 milliard d’euros à fin juin 2021 contre 1,91
milliard d’euros au 31 décembre 2020. Elle inclut le produit brut
de la cession du PMMA pour 1,1 Md€, le paiement du dividende de
2,50 euros par action pour un montant total de 191 millions d’euros
ainsi que l’engagement de 300 millions d’euros correspondant au
programme de rachat d’actions lancé en mai 2021. Le ratio dette
nette (incluant les obligations hybrides) sur EBITDA des douze
derniers mois reste bien maîtrisé à 0,9x.
Par ailleurs, en cohérence avec son ambition en matière de
Responsabilité Sociétale d’Entreprise, Arkema a signé un avenant à
sa ligne de crédit syndiquée d’un milliard d’euros mise en place en
juillet 2020 afin d’intégrer dans le calcul du coût du crédit 3
critères RSE essentiels pour le Groupe : les émissions de gaz à
effet de serre, les émissions de composés organiques volatils et le
taux de fréquence des accidents (TRIR). Arkema a également obtenu
l’accord de tous les prêteurs pour la première extension d’un an
portant ainsi l’échéance de la ligne de crédit syndiquée au 29
juillet 2024.
ACTIVITÉ DES SEGMENTS SUR LE 2ÈME TRIMESTRE 2021
ADHÉSIFS (24 % DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU GROUPE)
(En millions d'euros)
2T 2021
2T 2020
Variation
Chiffre d'affaires
575
453
+26.9%
EBITDA
82
50
+64.0%
Marge d'EBITDA
14.3%
11.0%
Résultat d'exploitation courant (REBIT)
65
35
+85.7%
Marge de REBIT
11.3%
7.7%
Le chiffre d’affaires du segment Adhésifs s’établit à
575 millions d’euros, en très forte hausse de 26,9 % par
rapport au 2ème trimestre 2020. Les volumes en progression de 20,5
% bénéficient des tendances positives des marchés de la
construction et du bricolage et d’un rebond significatif sur les
applications industrielles. Dans la continuité du premier
trimestre, les marchés de l’emballage et de l’hygiène font face à
une base de comparaison élevée l’an dernier. En hausse de 3,8 %,
l’effet prix reflète les actions du Groupe pour répercuter
l’inflation des matières premières. De nouvelles initiatives de
prix seront mises en œuvre au 3ème trimestre, compte tenu de
l’impact de la hausse des matières premières qui devrait
s’intensifier. L’effet périmètre de + 5,5 % correspond à
l’intégration de Fixatti, Ideal Work, Poliplas et Edge Adhesives et
l’effet change est de - 2,9 %.
L’EBITDA du segment s’élève à 82 millions d’euros,
soit une forte progression de 64,0 % par rapport au 2T’20 et de
15,5 % par rapport au 2T’19. Cette performance s’explique par le
niveau élevé des volumes, les actions d’excellence opérationnelle,
l’intégration des acquisitions et les initiatives d’augmentations
des prix de vente qui permettent de compenser la hausse des
matières premières. Malgré l’effet mécanique dilutif des
augmentations de prix sur ce ratio, la marge d’EBITDA atteint 14,3
%, soit plus de 300 bps au-dessus de l’an dernier, confortant ainsi
l’objectif de 14 % défini pour l’année 2021 malgré le contexte
matières premières.
MATÉRIAUX AVANCÉS (30,5 % DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU
GROUPE)
(En millions d'euros)
2T 2021
2T 2020
Variation
Chiffre d'affaires
729
628
+16.1%
EBITDA
178
124
+43.5%
Marge d'EBITDA
24.4%
19.7%
Résultat d'exploitation courant (REBIT)
116
61
+90.2%
Marge de REBIT
15.9%
9.7%
En hausse significative de 16,1 %, le chiffre d’affaires
du segment Matériaux Avancés s’établit à 729 millions
d’euros. Les volumes sont en croissance de 14,5 %, tirés
principalement par l’excellente dynamique dans les Polymères Haute
Performance qui bénéficient de l’accélération des nouveaux
développements notamment dans l’allègement des matériaux, la
mobilité propre et le bio-sourcé. Les volumes sont ainsi orientés
favorablement dans la plupart des marchés finaux du segment, tels
que la construction, les batteries, l’électronique, les biens de
consommation et le transport. Bien que s’améliorant
progressivement, le marché du pétrole & gaz reste cependant en
retrait par rapport à l’an dernier, et la croissance du marché de
la nutrition animale est limitée, compte tenu d’une base de
comparaison élevée au 2ème trimestre 2020. L’effet prix de + 5,9 %
reflète les augmentations de prix afin de répercuter la hausse des
matières premières. L’effet change est de - 4,3 %.
À 178 millions d’euros, l’EBITDA du segment
progresse de plus de 25 % par rapport au niveau pre-Covid du 2T’19
et de 43,5 % par rapport à l’an dernier, reflétant essentiellement
la hausse marquée des volumes et le fort contenu technologique des
solutions d’Arkema. Dans ce contexte, la marge d’EBITDA
atteint le niveau record de 24,4 % (19,7 % au 2ème trimestre
2020 et 21,8 % au 2ème trimestre 2019).
COATING SOLUTIONS (30 % DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU
GROUPE)
(En millions d'euros)
2T 2021
2T 2020
Variation
Chiffre d'affaires
712
436
+63.3%
EBITDA
157
59
+166.1%
Marge d'EBITDA
22.1%
13.5%
Résultat d'exploitation courant (REBIT)
128
28
+357.1%
Marge de REBIT
18.0%
6.4%
Le chiffre d’affaires du segment Coating Solutions est en
hausse sensible de 63,3 % à 712 millions d’euros. La
hausse des volumes de 25,4 % traduit la belle dynamique dans les
principaux marchés du segment, à savoir les peintures décoratives,
l’électronique, l’impression 3D, les arts graphiques et les
revêtements industriels. Le segment bénéficie également de son
offre élargie sur des produits plus respectueux de l’environnement
comme les peintures base aqueuse ou les revêtements poudre. L’effet
prix de + 44,3 % reflète les actions sur les prix pour compenser la
hausse du propylène, des acryliques et du VAM, ainsi que la tension
du marché des acryliques pour les activités non intégrées en aval.
L’effet de change s’établit à - 6,4 %.
À 157 millions d’euros, l’EBITDA du segment
affiche une progression très significative (59 millions d’euros au
2T’20 et 91 millions d’euros au 2T’19), bénéficiant de la hausse
des volumes et des prix, de l’évolution du mix produits vers des
applications à plus forte valeur ajoutée et de conditions de marché
plus favorables dans les activités non intégrées en aval. Dans ce
contexte, la marge d’EBITDA s’établit au niveau record de
22,1 %, en hausse d’environ 800 bps par rapport au 2T’20
(13,5 % au 2ème trimestre 2020 et 15,8 % au 2ème trimestre 2019),
confirmant ainsi tout le potentiel de rentabilité du segment, en
ligne avec l’ambition affichée lors des Capital Market Days.
INTERMÉDIAIRES (15,5 % DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU
GROUPE)
(En millions d'euros)
2T 2021
2T 2020
Variation
Chiffre d'affaires
371
379
-2.1%
EBITDA
87
66
+31.8%
Marge d'EBITDA
23.5%
17.4%
Résultat d'exploitation courant (REBIT)
64
35
+82.9%
Marge de REBIT
17.3%
9.2%
À 371 millions d’euros, le chiffre d’affaires du
segment Intermédiaires recule de 2,1 % par rapport à l’année
dernière, impacté par un effet périmètre de - 29,0 % correspondant
aux cessions de l’activité PMMA le 3 mai 2021 et de l’activité
Polyoléfines Fonctionnelles le 1er juin 2020. Les volumes sont en
progression de 7,7 %, et l’effet prix s’élève à + 22,4 % reflétant
principalement les conditions de marché plus favorables dans les
acryliques en Asie, ainsi que l’amélioration progressive de
l’environnement des Fluorés, notamment aux États-Unis. L’effet
change s’établit à - 3,2 %.
À 87 millions d’euros, l’EBITDA est en hausse de
31,8 % par rapport à l’an dernier, les conditions de marchés plus
favorables dans les différentes activités du segment ayant plus que
compensé l’effet périmètre négatif. La marge d’EBITDA
progresse à 23,5 %, tirée notamment par la tension observée
sur la chaîne acrylique depuis le début de l’année.
PERSPECTIVES 2021
La dynamique positive observée au premier semestre se poursuit,
bénéficiant d’une demande solide sur la majorité des marchés finaux
du Groupe. Arkema restera néanmoins vigilant et réactif face aux
évolutions actuelles de la crise sanitaire et du contexte matières
premières dont la hausse se poursuit, et continuera à mettre œuvre
des initiatives d’augmentations de prix.
Par ailleurs, Arkema continuera à s’appuyer sur sa forte
dynamique d’innovation durable ainsi que sur ses extensions
récentes de capacités pour tirer profit de l’accélération de la
demande pour des solutions durables et de haute performance tirée
par les grandes tendances sociétales.
Compte tenu de la performance financière réalisée au 1er
semestre, tout en étant attentif au contexte macroéconomique qui
reste volatile, le Groupe relève de nouveau sensiblement sa
guidance annuelle. Sauf reprise systémique de la crise sanitaire,
Arkema vise désormais pour 2021 une croissance d’environ 30 % de
l’EBITDA des Matériaux de Spécialités par rapport à 2020, à
périmètre et taux de change constants (4), contre 20 % communiqué
précédemment. L’EBITDA du Groupe devrait ainsi atteindre environ
1,4 milliard d’euros sur l’année.
Enfin, Arkema continuera à déployer sa feuille de route
stratégique, en ligne avec son ambition de devenir d’ici 2024 un
acteur à 100 % des Matériaux de Spécialités.
Les résultats du deuxième trimestre 2021 sont détaillés dans la
présentation « Second-quarter 2021 results and outlook » et dans le
document « Factsheet », tous deux disponibles sur le site internet
: www.finance.arkema.com.
INFORMATION RÉGLEMENTÉE
Le rapport financier semestriel au 30 juin 2021 peut être
consulté sur le site internet du Groupe (www.arkema.com) à la
rubrique Finance, section Information financière / Résultats.
CALENDRIER FINANCIER
10 novembre 2021
Publication des résultats du 3ème
trimestre 2021
24 février 2022
Publication des résultats annuels 2021
Fort de savoir-faire uniques dans le domaine de la science des
matériaux, Arkema dispose d’un portefeuille de technologies
de premier rang pour répondre à l’accélération de la demande en
matériaux nouveaux et durables. Avec l’ambition de devenir en 2024
un pur acteur des Matériaux de Spécialités, Arkema est aujourd’hui
organisé autour de trois segments complémentaires, résilients et
fortement innovants qui leur sont dédiés et qui représentent 82 %
du CA du Groupe en 2020, les Adhésifs, les Matériaux Avancés et les
Coating Solutions, et d’un segment Intermédiaires compétitif et
bien positionné. Arkema offre des solutions technologiques de
pointe pour répondre aux enjeux des nouvelles énergies, de l’accès
à l’eau, du recyclage, de l’urbanisation, ou encore de la mobilité
et est attaché à un dialogue continu avec l’ensemble de ses parties
prenantes. Le Groupe a réalisé un chiffre d’affaires d’environ 8
milliards d’euros en 2020 et est présent dans près de 55 pays avec
20 600 collaborateurs. www.arkema.com
AVERTISSEMENT
Les informations publiées dans ce communiqué peuvent comporter
des éléments prévisionnels concernant la situation financière, les
résultats d’opérations, les activités et la stratégie d’Arkema.
Dans le contexte actuel où l’épidémie de la Covid-19 persiste à
travers le monde, et où l’évolution de la situation tout comme
l’ampleur de son impact sur l’économie mondiale sont incertains,
les hypothèses retenues ainsi que les éléments prévisionnels
peuvent s’avérer inexacts.
Ces prévisions sont fondées sur la vision actuelle et sur des
hypothèses de la Direction d’Arkema qui peuvent s’avérer inexactes
et sont dépendantes de facteurs de risques tels que l’évolution du
coût des matières premières, la variation des taux de change, le
rythme de réalisation des programmes de réduction de coûts,
l’évolution de la situation liée à la Covid-19 ou l’évolution des
conditions économiques et financières générales. Arkema n’assume
aucune responsabilité quant à la mise à jour des prévisions qui
serait due à la découverte d’informations nouvelles ou à la
survenance d’événements nouveaux ou autres. Des informations
supplémentaires relatives aux facteurs pouvant avoir une influence
significative sur les résultats financiers d’Arkema sont
disponibles dans les documents déposés par Arkema auprès de
l’Autorité des marchés financiers.
Les bilans, compte de résultat, tableau de flux de trésorerie,
tableau de variation des capitaux propres et information
sectorielle joints au présent communiqué de presse sont extraits de
des états financiers consolidés résumés au 30 juin 2021 arrêtés par
le Conseil d'administration d'Arkema en date du 28 juillet 2021.
Les données trimestrielles ne sont pas auditées.
L’information par segment est présentée en conformité avec le
système de reporting interne d’Arkema utilisé par la Direction.
Les principaux indicateurs alternatifs de performance utilisés
par le Groupe sont détaillés dans les tableaux figurant en annexe
du communiqué. Le Groupe utilise également, dans le cadre de
l’analyse de ses résultats ou de la définition de ses objectifs, la
marge d’EBITDA correspondant à l’EBITDA exprimé en pourcentage du
chiffre d’affaires, l’EBITDA étant égal au résultat d’exploitation
courant (REBIT) augmenté des dépréciations et amortissements
courants des actifs corporels et incorporels, ainsi que la marge de
REBIT correspondant au résultat d’exploitation courant (REBIT)
exprimé en pourcentage du chiffre d’affaires.
Enfin, dans le cadre de l’analyse de l’évolution de ses
résultats et plus particulièrement de son chiffre d’affaires, le
Groupe analyse les effets suivants (analyses non auditées) :
- effet périmètre : l’effet périmètre correspond à
l’impact d’un changement de périmètre, que celui-ci résulte d’une
acquisition ou d’une cession d’une activité dans son intégralité ou
d’une entrée ou d’une sortie en consolidation. Une augmentation ou
une fermeture de capacités ne sera pas analysée en tant qu’effet
périmètre ;
- effet change : l’effet change évoqué ici correspond à
l’impact mécanique de la consolidation de comptes en devises autres
que l’euro à des taux différents d’une période à l’autre. L’effet
change sera appréhendé en appliquant à l’agrégat de la période
analysée le taux de la période antérieure ;
- effet prix : l’impact des variations des prix de vente
moyens est estimé par comparaison entre le prix de vente unitaire
net moyen pondéré pour une famille homogène de produits au cours de
la période de référence et le prix de vente unitaire net moyen
pondéré de la période antérieure, multiplié, dans les deux cas, par
les volumes vendus au cours de la période de référence ;
- effet volume : l’impact des variations de volumes est
estimé en comparant les quantités livrées au cours de la période de
référence avec les quantités livrées au cours de la période
antérieure, multipliées, dans les deux cas, par les prix de vente
unitaires nets moyens pondérés de la période antérieure.
____________________ (1) Les Matériaux de Spécialités
incluent les 3 segments suivants : Adhésifs, Matériaux Avancés et
Coating Solutions (2) Avec l’hypothèse de taux €/$ de 1,2 retenue
pour 2021, l’impact sur l’EBITDA 2020 est estimé à - 30 millions
d’euros pour les Matériaux de Spécialités et - 10 millions d’euros
pour les Intermédiaires (3) Le flux de trésorerie courant
correspond au flux de trésorerie libre avant éléments
exceptionnels. Il exclut les éléments non courants et les
investissements exceptionnels. (4) Avec l’hypothèse de taux €/$ de
1,2 retenue pour 2021, l’impact sur l’EBITDA 2020 est estimé à - 30
millions d’euros pour les Matériaux de Spécialités et - 10 millions
d’euros pour les Intermédiaires
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