Communiqué Orange - résultats annuels 2021
Communiqué de presseParis, le 17 février
2022
Information financière au 31 décembre 2021
Orange atteint tous ses objectifs 2021
et prévoit en 2022 un cash-flow organique d’au moins 2,9
milliards d’euros
En millions d’euros |
|
T4 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
12M 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
11 148 |
0,5 % |
2,1 % |
|
42 522 |
0,8 % |
0,6 % |
EBITDAaL |
|
3 179 |
(0,7)% |
(0,1)% |
|
12 566 |
(0,5)% |
(0,9)% |
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
2 521 |
(54,5)% |
(54,3)% |
Résultat net de l'ensemble consolidé |
|
|
|
|
|
778 |
|
(84,6)% |
eCAPEX (hors licences) |
|
2 106 |
(6,2)% |
(6,3)% |
|
7 660 |
7,8 % |
7,4 % |
EBITDAaL - eCAPEX |
|
1 073 |
12,3 % |
14,7 % |
|
4 906 |
(11,3)% |
(11,6)% |
Cash-flow organique (activités télécoms) |
|
|
|
|
|
2 401 |
|
(3,7)% |
- Chiffre
d’affaires en hausse de 0,8%1 sur l'ensemble de l'année 2021 grâce
à la performance soutenue de l'Afrique & Moyen Orient (+10,6%)
et à la forte hausse des ventes d'équipements (+8,5%)
- Excellentes
performances sur la Fibre : 11,8 millions de clients FTTH (+22,1%)
sur 56,5 millions de foyers raccordables (+19,7%). En France, la
base clients FTTH progresse de 31,7% sur un an
- EBITDAaL en
recul de 0,5% sur l'année, en ligne avec l'objectif
Hors l’opération d’actionnariat salarié 2021,
l’EBITDAaL progresse de 0,8% grâce aux remarquables performances de
l’Afrique & Moyen Orient et de l’Europe hors Espagne qui
permettent de compenser le recul de l’Espagne, d’Entreprises et de
la France. Hors cofinancements, la France affiche une croissance
d’EBITDAaL de 1,5% sur l’année avec une très belle performance
commerciale.
- eCAPEX en hausse
de 7,8% en 2021 à 7,7 milliards d'euros, en ligne avec l'objectif,
après une année 2020 marquée par d’importants cofinancements et un
ralentissement des investissements lié à la pandémie. Au second
semestre, les eCAPEX ont commencé leur décroissance.
- Cash-flow
organique des activités télécoms à 2,4 milliards d'euros,
totalement en ligne avec notre objectif de plus de 2,2
milliards
- L’Assemblée
générale du 19 mai 2022 statuera sur la distribution d’un dividende
de 0,70 euro par action.
En 2022, Orange ambitionne d'atteindre les
objectifs suivants :
- EBITDAaL en
progression de 2,5 à 3%
- eCAPEX
n'excédant pas 7,4 milliards d'euros2
- Cash-flow
organique des activités télécoms d'au moins 2,9 milliards
d'euros
- Ratio dette
nette/EBITDAaL des activités télécoms inchangé autour de 2x à moyen
terme
- Maintien du
dividende de l’exercice 2022 à 0,70 euros incluant un acompte de
0,30 euros en décembre 2022
Pour 2023, Orange confirme l’ensemble de ses
engagements dont l’atteinte d’un Cash-flow organique des activités
télécoms d’au moins 3,5 milliards d’euros.
Commentant la publication de ces résultats,
Stéphane Richard, Président-Directeur Général du groupe Orange a
déclaré :
« Les résultats du Groupe illustrent une
performance solide en 2021. En effet, Orange est au rendez-vous de
ses engagements et confirme l'ensemble de ses objectifs pour 2023,
dont l'atteinte d'un cash-flow organique entre 3,5 et 4 milliards
d'euros. Grâce à nos investissements, nous sommes aujourd'hui le
leader de la fibre optique en Europe avec un vaste réseau sur
l'ensemble du périmètre du groupe de plus de 56 millions de foyers
raccordables.
Sur la convergence, notre leadership européen
est aussi confirmé avec 11,5 millions de clients. L'intégration de
TKR en Roumanie et le processus déjà bien engagé en Belgique
d'acquisition de Voo participent à son renforcement.
Sur notre principal marché, la France, nous
réalisons de très belles performances commerciales et la
satisfaction de nos clients est en constante progression.
La dynamique de la zone Afrique est remarquable,
avec une croissance de 11% du chiffre d'affaires. Avec plus de 44
millions de clients 4G, le data mobile continue de se développer et
génère des revenus en hausse sur ce segment de 25%.
Les paris audacieux de la cybersécurité et de la
banque portent leurs fruits. Avec plus de 800 millions d'euros de
revenus, la cybersécurité affiche en 2021 une croissance de +14%,
tandis qu'Orange Bank compte maintenant 1,7 million de clients en
Europe.
Enfin, notre programme d'efficacité
opérationnelle nommé « Scale up » est bien engagé, et
nous poursuivons nos efforts.
Le Groupe affiche par ailleurs d'excellentes
performances commerciales. Elles participent activement à
l'atteinte de nos objectifs en 2021, dans un contexte où les défis
à relever sont importants : bascule du cuivre vers la Fibre,
transition vers les métiers de l'IT, ou encore redressement de la
situation en Espagne. Ainsi, en dehors des facteurs
non-opérationnels comme l'offre d'actionnariat salarié, notre marge
et notre génération de cash-flow organique sont en croissance.
Je veux exprimer ici ma reconnaissance vis-à-vis
de l’ensemble des équipes du Groupe dans le monde qui nous ont
permis, grâce à leur mobilisation sans relâche, de réaliser cette
belle performance.
Mon mandat en tant que Président Directeur
Général du Groupe Orange arrive à son terme dans quelques semaines,
et c'est avec fierté que je mesure tout ce qui a été accompli ces
douze dernières années. J'envisage l'avenir d'Orange avec
confiance, une entreprise solide qui a su saisir de nouvelles
opportunités de croissance tout en renforçant son leadership sur
les réseaux. »
___________________________________________________________________________________
Le Conseil d’administration d’Orange SA s’est
réuni le 16 février 2022 et a examiné les comptes consolidés au 31
décembre 2021. Les commissaires aux comptes du Groupe ont effectué
leurs diligences d’audit sur ces comptes et le rapport d’audit
relatif à leur certification sera émis début mars 2022
Des informations plus détaillées sur les
résultats et les indicateurs de performance du Groupe sont
disponibles sur le site Internet d’Orange
www.orange.com/resultats-consolides.
Analyse des chiffres-clés du
Groupe
Chiffre d’affaires
Le chiffre d’affaires du groupe
Orange s’élève à 42,5 milliards d'euros en 2021, en hausse
de 0,8% sur un an après une croissance de 0,5% au 4è trimestre.
L'Afrique et Moyen Orient est le principal
contributeur de cette croissance avec une progression de 10,6% sur
un an, suivi par l'Europe hors Espagne (+2,6%) et Entreprises
(+0,5%). Le recul de la France (-1,6%) s'explique par la baisse des
cofinancements du réseau Fibre par rapport à 2020.
Les services de détail3 continuent de croître
grâce à la convergence (+1,9% sur un an) en France et en Europe
hors Espagne, et aux services mobiles seuls (+4,2%) en Afrique et
Moyen Orient, tandis que les services fixes seuls reculent de 2,8%.
Les revenus du Wholesale sont en baisse de 6,8% en raison des
cofinancements en France, tandis que les services IT&IS et les
ventes d'équipements continuent d'augmenter, ces dernières revenant
presque à leur niveau de 2019.
Evolution de la base
clients
La base de clients convergents
compte 11,5 millions de clients sur l'ensemble du Groupe au 31
décembre 2021, en hausse de +2,1%4 sur un an.
Les services mobiles comptent
224,3 millions d’accès au 31 décembre 2021, en hausse de 4,3% sur
un an, dont 82,0 millions de forfaits, en augmentation de 4,8% sur
un an.
Les services fixes totalisent
46,4 millions d’accès au 31 décembre 2021 (en baisse de 1,7% sur un
an), dont 11,8 millions d’accès FTTH qui poursuivent leur forte
croissance (+22,1% sur un an). Les accès fixes bas débit sont en
baisse de 13,3% sur un an.
Les services financiers mobiles
comptent près de 1,7 million de clients en Europe et 0,7 million de
clients en Afrique.
EBITDAaL
L'EBITDAaL Groupe s'élève à
12,6 milliards d’euros en 2021 (-0,5%), en ligne avec l’objectif
annoncé d'un EBITDAaL "stable négatif". Ce résultat inclut la
charge de 172 millions d'euros liée à l’opération d’actionnariat
salarié 2021 portant sur environ 1% du capital et qui a
principalement concerné la France et Entreprises. Hors cette
opération, l’EBITDAaL serait en croissance de +0,8%. Le niveau
encore faible du roaming comparé à 2019 explique aussi ce
résultat.
L'EBITDAaL des activités
télécoms est de 12,7 milliards d’euros, en baisse de
0,8%.
Résultat d’exploitation
Le résultat d’exploitation du
Groupe en 2021 ressort à 2 521 millions d’euros contre
5 537 millions d’euros en données à base comparable en
2020.
Cette diminution s’explique principalement par
la dépréciation de 3,7 milliards d'euros de l’écart d'acquisition
de l'Espagne comptabilisée au premier semestre 2021.
Résultat net
En 2021, le résultat net de l'ensemble
consolidé du groupe Orange s’établit à 778 millions
d’euros, contre 5 055 millions d’euros en 2020.
Cette diminution est liée à celle du résultat
d'exploitation et résulte par ailleurs du produit d’impôt de 2,2
milliards d’euros comptabilisé fin 2020.
eCAPEX
Les eCAPEX Groupe en
2021 s'élèvent à 7 660 millions d'euros, en croissance de
7,8% après le ralentissement des investissements lié à la crise
sanitaire et les cofinancements importants reçus en 2020. Ils sont
en ligne avec l'objectif annoncé d'un montant compris entre 7,6 et
7,7 milliards d'euros.
Au 31 décembre 2021, Orange compte 56,5 millions
de foyers raccordables au FTTH à travers le monde (en croissance de
19,7% sur un an). En France, la base clients FTTH progresse de
31,7%.
Cash-flow organique
Le cash-flow organique des activités
télécoms atteint 2,4 milliards d’euros en 2021 (contre 2,5
milliards en 2020), totalement en ligne avec notre objectif de plus
de 2,2 milliards d'euros.
Avant allocation du remboursement d'impôt reçu
en 2020, le cash-flow organique atteint 2,7 milliards d’euros,
poursuivant ainsi le retour à la croissance initié en 2020.
Endettement financier net
L’endettement financier net du
Groupe Orange s’élève à 24,3 milliards d’euros au 31
décembre 2021. Cette augmentation de 0,8 milliard d'euros par
rapport à 2020, malgré la cession de 50 % d'Orange Concession, est
principalement due à l'affectation du remboursement d'impôt et au
paiement de licences de télécommunications (notamment la licence 5G
en Espagne).
Le ratio de dette nette
s'établit à 1,91x au 31 décembre 2021, bien en ligne avec
l’objectif annoncé d’un ratio autour de 2x à moyen terme.
Programme d’efficacité
opérationnelle Scale
Up
Afin de sécuriser l’atteinte de ses objectifs,
Orange a lancé au cours de l’année 2020 le programme d’efficacité
opérationnelle Scale Up, réaffirmant l’engagement de réaliser
des économies nettes d’un milliard d’euros sur un périmètre
délimité5 de 13,8 milliards d'euros de coûts indirects en 2019.
Fin 2021, des économies nettes cumulées de plus
de 300 millions d’euros ont été réalisées sur ce périmètre par
rapport à 2019. Elles résultent notamment de la baisse structurelle
des effectifs et de la transformation des modes de travail qui
s'est accélérée dans le contexte de la crise sanitaire avec des
impacts positifs sur notre base de coûts.
Dans un contexte d'inflation et de forte
pression sur le prix de l'énergie, nous comptons réaliser des
économies nettes cumulées d'environ 600 millions d’euros à fin
2022, un point d’étape vers l'atteinte de notre objectif d'un
milliard d'euros à fin 2023.
Evolution du portefeuille
d’actifs
Le 3 novembre 2021, Orange a finalisé la cession
de 50% du capital d'Orange Concessions au consortium regroupant La
Banque des Territoires, CNP Assurances et EDF Invest sur la base
d’une valeur d’entreprise de 2,7 milliards d'euros pour 100% du
capital, entraînant la perte de contrôle exclusif d'Orange sur
cette entité et ses filiales.
Le 24 décembre 2021, Orange Belgium a signé un
accord pour acquérir 75 % moins une action de VOO SA sur la base
d’une valeur d’entreprise de 1,8 milliard d’euros pour 100% du
capital. Cette opération qui s'inscrit dans la stratégie de
convergence du Groupe devrait générer d’importantes synergies liées
au transfert de l’activité MVNO de VOO sur le réseau d’Orange
Belgium. Sa réalisation est soumise à l’approbation de la
Commission européenne qui est attendue en 2022.
Dividende
Au titre de l’exercice 2021, l’Assemblée
générale du 19 mai 2022 statuera sur la distribution d’un dividende
de 0,70 euro par action. Du fait d’un acompte de 0,30 euro versé le
15 décembre 2021, le solde du dividende qui sera proposé à l’AG
s’élèvera à 0,40 euro par action et sera payé en numéraire le 9
juin 2022, la date de détachement étant fixée au 7 juin 2022.
Au titre de l’exercice 2022, le maintien d’un
dividende de 0,70 euro par action sera proposé à l’Assemblée
générale des actionnaires de 2023. Un acompte de 0,30 euro par
action sera versé en décembre 2022.
Analyse par
secteur opérationnel
France
En millions d’euros |
|
T4 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
12M 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
4 658 |
(1,5)% |
(1,8)% |
|
18 092 |
(1,6)% |
(2,0)% |
Services de détail (B2C+B2B) |
|
2 740 |
1,6 % |
1,6 % |
|
10 846 |
0,8 % |
0,8 % |
Convergence |
|
1 200 |
3,9 % |
3,9 % |
|
4 697 |
3,0 % |
3,0 % |
Mobile seul |
|
577 |
4,0 % |
3,5 % |
|
2 276 |
1,8 % |
1,4 % |
Fixe seul |
|
963 |
(2,4)% |
(2,1)% |
|
3 872 |
(2,4)% |
(2,2)% |
Services aux opérateurs |
|
1 302 |
(9,3)% |
(10,3)% |
|
5 313 |
(8,4)% |
(9,4)% |
Ventes d'équipements |
|
403 |
(5,7)% |
(5,7)% |
|
1 226 |
3,3 % |
3,3 % |
Autres revenus |
|
214 |
26,2 % |
26,5 % |
|
708 |
9,6 % |
9,9 % |
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
6 867 |
(2,9)% |
(4,1)% |
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
38,0 % |
(0,5 pt) |
(0,8 pt) |
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
2 653 |
(28,8)% |
(30,3)% |
eCAPEX |
|
|
|
|
|
4 117 |
9,5 % |
9,9 % |
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
22,8 % |
2,3 pt |
2,5 pt |
Accélération continue des services de
détail grâce à d'excellentes performances
commerciales
La poursuite de très solides ventes nettes
fibre à +351 000 au 4è trimestre permet à Orange
France d'atteindre 1,4 million de nouveaux clients fibre sur
l'année. La fibre reste un outil majeur d’acquisition clients avec
plus de 53% des nouveaux clients fibre qui sont de nouveaux clients
pour le Groupe. Début 2022, Orange France a franchi le seuil des 6
millions de clients fibre. Ces chiffres illustrent le succès de sa
stratégie de transition du cuivre vers la fibre, qui lui permet de
maintenir sa part de marché fixe sur tout le territoire.
Dans le mobile, Orange France
enregistre une forte croissance des ventes nettes au 4è trimestre
(+132 000 hors M2M), principalement grâce au succès des
forfaits haut de gamme de la marque Orange qui résulte de la
refonte des offres menée en octobre dernier. Ainsi, malgré un
niveau de concurrence toujours très élevé lors du dernier trimestre
de l’année, Orange parvient à faire croître tous ses ARPOs,
notamment l’ARPO convergent qui augmente de 1,50 euro sur un an et
dépasse désormais 70 euros. En parallèle, Orange a enregistré le
plus faible taux de résiliation pour un 4è trimestre depuis quatre
ans.
Les résultats financiers du 4è trimestre
reflètent cette très bonne performance opérationnelle. Le
chiffre d'affaires baisse de 1,5% en raison des
moindres cofinancements qui affectent les services aux opérateurs
mais se stabilise hors cofinancements (+0,2%), grâce aux
services de détail dont la croissance continue
d’accélérer (+1,6% après +1,2% au T3, +0,4% au T2 et -0,2% au T1).
Hors RTC6, les services de détail progressent même de 4,0%.
Sur l'année 2021, l'EBITDAaL
baisse de 2,9% en raison des cofinancements reçus en 2020. Hors ces
cofinancements, l’EBITDAaL est en croissance de 1,5% malgré un
impact négatif d'environ 100 millions d'euros lié au plan
d'actionnariat salarié lancé en octobre.
Les eCapex augmentent de 9,5%
par rapport à une année 2020 où ils avaient fortement chuté du fait
de la pandémie et des cofinancements reçus de tiers. Ils ont
désormais atteint un pic et ont commencé à baisser au 2è semestre
(-7,9%). Désormais le déploiement du réseau Fibre a dépassé 80% des
objectifs 2023, avec 28,8 millions de foyers raccordables au FTTH à
fin 2021 sur tout le territoire, dont plus de 16 millions déployés
en propre en zone privée.
Europe
En millions d’euros |
|
T4 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
12M 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
2 833 |
(1,5)% |
4,3 % |
|
10 579 |
(0,8)% |
(0,0)% |
Services de détail (B2C+B2B) |
|
1 854 |
(1,8)% |
4,1 % |
|
7 046 |
(2,3)% |
(1,4)% |
Convergence |
|
704 |
4,1 % |
5,5 % |
|
2 720 |
0,1 % |
0,1 % |
Mobile seul |
|
721 |
(3,5)% |
(3,4)% |
|
2 887 |
(4,5)% |
(5,0)% |
Fixe seul |
|
314 |
(13,9)% |
18,0 % |
|
1 087 |
(7,2)% |
0,4 % |
IT & services d'intégration |
|
115 |
16,0 % |
13,8 % |
|
352 |
15,9 % |
13,7 % |
Services aux opérateurs |
|
509 |
(2,8)% |
3,3 % |
|
1 886 |
(2,9)% |
(1,9)% |
Ventes d'équipements |
|
425 |
(1,0)% |
4,0 % |
|
1 490 |
8,4 % |
8,4 % |
Autres revenus |
|
45 |
31,3 % |
34,3 % |
|
157 |
17,9 % |
17,1 % |
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
2 830 |
(2,9)% |
(3,5)% |
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
26,7 % |
(0,6 pt) |
(1,0 pt) |
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
(2 933) |
na |
na |
eCAPEX |
|
|
|
|
|
1 893 |
1,8 % |
2,5 % |
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
17,9 % |
0,5 pt |
0,4 pt |
Amélioration de la
rentabilité
Le chiffre d'affaires de
l’Europe recule au 4è trimestre de 1,5% par rapport à 2020 du fait
de l'Espagne. Hors Espagne le chiffre d'affaires progresse de 0,5%
au 4è trimestre, portant la croissance annuelle à 2,6% par rapport
à 2020.
Sur l'ensemble de l'année 2021, l’Europe
parvient à faire croître toutes ses bases de clients, notamment en
réalisant au 4è trimestre (en incluant l'intégration de TKR) +58
000 ventes nettes de contrats mobiles hors M2M et +34 000 ventes
nettes haut débit fixe dont +88 000 ventes nettes Fibre.
Sur l’année 2021, la baisse de
l’EBITDAaL est limitée à 2,9% traduisant une nette
amélioration de la rentabilité au second semestre (avec une
performance stable) par rapport au premier semestre (-5,9%).
L'Europe hors Espagne progresse de 6,6% sur l'année grâce notamment
aux excellentes performances de la Pologne (+5,9%) et de la
Belgique (+9,0%).
En Espagne, le chiffre
d’affaires est en baisse de 4,0% au 4è trimestre. Les services de
détail sont toujours en recul mais poursuivent leur amélioration de
tendance (-5,4% contre -7,9% au 3è trimestre). Le chiffre
d'affaires des services aux opérateurs diminue et celui des
équipements ralentit après le rattrapage significatif opéré lors
des précédents trimestres, tous deux ayant un impact limité sur la
marge. Sur l'ensemble de l'année, le chiffre d'affaires recule de
4,7%.
La performance commerciale ce trimestre traduit
la recherche d’équilibre entre croissance des volumes et
préservation de la valeur dans un environnement concurrentiel
particulièrement intense, avec des ventes nettes de contrats
mobiles et FTTH toujours positives alors que les ventes nettes
d’offres haut débit fixe et d’offres convergentes sont légèrement
négatives. Sur l'ensemble de l'année, la segmentation des offres et
l’attention portée à l’expérience clients ont permis de réduire
fortement le taux de résiliation, d'améliorer significativement
l'évolution de l'ARPO convergent et de faire croître les bases
clients de la convergence, des contrats mobiles et du FTTH tout en
stabilisant celle du haut débit fixe.
L'EBITDAaL 2021 de l'Espagne est en recul de
12,7%, un niveau similaire à celui de 2020, du fait du
repositionnement des offres. Une nette amélioration de la tendance
entre le 1er et le 2è semestre (-16,2% et -9,0 %) nous rend
confiants dans la poursuite de l'amélioration attendue pour 2022 et
dans le retour à la croissance de l'EBITDAaL à partir de 2023.
Afrique & Moyen-Orient
En millions d’euros |
|
T4 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
12M 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
1 687 |
9,0 % |
11,4 % |
|
6 381 |
10,6 % |
9,4 % |
Services de détail (B2C+B2B) |
|
1 469 |
10,8 % |
12,9 % |
|
5 579 |
12,8 % |
11,4 % |
Mobile seul |
|
1 284 |
10,6 % |
12,6 % |
|
4 884 |
12,2 % |
10,5 % |
Fixe seul |
|
178 |
14,2 % |
17,5 % |
|
664 |
17,3 % |
18,2 % |
IT & services d'intégration |
|
7 |
(27,8)% |
(22,5)% |
|
31 |
9,0 % |
23,0 % |
Services aux opérateurs |
|
178 |
(1,5)% |
0,9 % |
|
654 |
(4,7)% |
(5,8)% |
Ventes d'équipements |
|
31 |
2,1 % |
15,8 % |
|
112 |
16,5 % |
25,7 % |
Autres revenus |
|
9 |
(17,8)% |
(15,4)% |
|
36 |
(14,5)% |
(16,1)% |
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
2 265 |
16,8 % |
15,3 % |
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
35,5 % |
1,9 pt |
1,8 pt |
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
1 291 |
27,6 % |
25,7 % |
eCAPEX |
|
|
|
|
|
1 064 |
3,8 % |
2,7 % |
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
16,7 % |
(1,1 pt) |
(1,1 pt) |
Poursuite d'une
performance remarquable
L'Afrique et Moyen-Orient a enregistré au 4è
trimestre une forte croissance de son chiffre
d'affaires par rapport à 2020 (+9,0%).
Cette performance est alimentée par la
progression à deux chiffres des services de détail
(+10,8% après +15,0% au 3è trimestre) grâce à la data mobile
(+25,2%) et au haut débit fixe (+23,5%) qui affichent tous deux des
dynamiques très solides de croissance de leur base de clients.
Face à l'évolution des conditions du marché
d'Orange Money dans une partie de sa zone de
couverture, le Groupe a adapté sa stratégie commerciale en revoyant
notamment la tarification de ses offres. Ceci a permis d'augmenter
au 4è trimestre la base de clients actifs et le volume de
transactions d'Orange Money dans tous les pays mais s'est traduit
par une baisse significative de ses revenus (-17,9%).
Sur l'ensemble de l'année,
l'EBITDAaL est en croissance de 16,8% et la marge
opérationnelle (EBITDAaL sur chiffre d'affaires) progresse de 2
points grâce à une stricte maîtrise des coûts.
Ces excellents résultats permettent de confirmer
toutes les ambitions du Groupe à moyen terme en Afrique et Moyen
Orient, notamment une croissance de l'EBITDAaL à deux chiffres et
une progression du cash-flow organique encore plus rapide.
Entreprises
En millions d’euros |
|
T4 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
12M 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
2 053 |
0,7 % |
0,2 % |
|
7 757 |
0,5 % |
(0,6)% |
Fixe seul |
|
900 |
(5,0)% |
(4,5)% |
|
3 633 |
(4,8)% |
(5,7)% |
Voix |
|
269 |
(11,2)% |
(11,0)% |
|
1 106 |
(10,1)% |
(10,6)% |
Données |
|
630 |
(2,1)% |
(1,4)% |
|
2 527 |
(2,3)% |
(3,3)% |
IT & services d'intégration |
|
885 |
2,9 % |
0,9 % |
|
3 195 |
5,4 % |
3,6 % |
Mobile * |
|
269 |
16,1 % |
16,1 % |
|
929 |
6,8 % |
6,8 % |
Mobile seul |
|
164 |
1,6 % |
0,9 % |
|
636 |
(1,2)% |
(2,0)% |
Services aux opérateurs |
|
11 |
(18,7)% |
(18,7)% |
|
42 |
(7,3)% |
(7,3)% |
Ventes d'équipements |
|
94 |
65,2 % |
68,7 % |
|
250 |
39,0 % |
43,0 % |
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
970 |
(8,3)% |
(5,2)% |
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
12,5 % |
(1,2 pt) |
(0,6 pt) |
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
474 |
(27,5)% |
(23,7)% |
eCAPEX |
|
|
|
|
|
318 |
(5,1)% |
(6,0)% |
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
4,1 % |
(0,2 pt) |
(0,2 pt) |
Transformation accélérée du
business
Les changements d’usage de nos clients vers des
services de communication purement numériques au détriment des
solutions traditionnelles de voix ont connu une accélération
pendant la pandémie. Grâce à la croissance des activités IT et
Services d’Intégration, en dépit des difficultés
d’approvisionnement en composants électroniques, et à la
performance du mobile, le chiffre d’affaires
d'Entreprises progresse au 4è trimestre par rapport à 2020 (+0,7%)
et renoue avec la croissance sur l’ensemble de l’année (+0,5%).
Les revenus des services IT et
intégration représentent désormais plus de 41% du chiffre
d’affaires d’Entreprises, en hausse de 2 points par rapport à
2020.
Cette transition accélérée d’activités
historiques à forte marge vers nos nouveaux moteurs de croissance
explique le recul de 8,3% de l’EBITDAaL sur
l’année également affecté par l’opération d’actionnariat salarié de
fin 2021. Dans ce contexte, l'EBITDAaL 2022 reste attendu en légère
baisse et l'objectif de la future direction générale d’Entreprises
sera de renouer avec la croissance à partir de 2023.
Opérateurs Internationaux & Services
Partagés
En millions d’euros |
|
T4 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
|
12M 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
381 |
2,3 % |
2,9 % |
|
1 515 |
4,2 % |
4,5 % |
Services aux opérateurs |
|
264 |
1,0 % |
2,0 % |
|
1 056 |
1,0 % |
1,7 % |
Autres revenus |
|
117 |
5,2 % |
5,1 % |
|
460 |
12,3 % |
11,5 % |
EBITDAaL |
|
|
|
|
|
(237) |
(27,9)% |
3,0 % |
EBITDAaL / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
(15,6)% |
(2,9 pt) |
1,2 pt |
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
1 217 |
na |
na |
eCAPEX |
|
|
|
|
|
243 |
168,1 % |
82,7 % |
eCAPEX / Chiffre d'affaires |
|
|
|
|
|
16,0 % |
9,8 pt |
6,9 pt |
Le chiffre d’affaires des
Opérateurs Internationaux et Services Partagés progresse de 2,3% au
4è trimestre. Les services aux opérateurs internationaux sont en
légère augmentation. Les autres revenus continuent de bénéficier,
bien que dans une moindre mesure qu’aux trimestres précédents, de
la croissance des activités de pose de câbles et de relevés de
fonds d’Orange Marine.
Sur l’ensemble de 2021, le recul de
l'EBITDAaL (-27,9%) s’explique notamment par
l’augmentation des coûts de sponsoring liés aux droits des JO Paris
2024 et par l’augmentation des charges de personnel liée à
l’opération d’actionnariat salarié 2021.
Services Financiers Mobiles
En millions d’euros |
|
|
|
|
|
12M 2021 |
variationà basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Produit net Bancaire (PNB) |
|
|
|
|
|
109 |
57,0 % |
57,8 % |
Coût du risque de crédit bancaire |
|
|
|
|
|
(46) |
46,3 % |
46,3 % |
Résultat d'exploitation |
|
|
|
|
|
(182) |
9,3 % |
7,0 % |
eCAPEX |
|
|
|
|
|
24 |
(26,8)% |
(20,1)% |
EBITDAaL en voie
d’amélioration
Le niveau de Produit Net Bancaire
(PNB) est en forte progression et passe de 69 millions d’euros en
2020 à 109 millions d’euros en 2021 (+57,0%). Cette performance
résulte de la croissance, à la fois en volume et en valeur, de la
base de clients qui a atteint 1,7 million de clients en Europe et
0,7 million en Afrique. En France, la quasi-totalité des nouveaux
clients souscrivent à des offres payantes.
La croissance du PNB a tiré celle de
l’EBITDAaL qui s’améliore de 34 millions sur
l’année.
Calendrier des événements à
venir
26 avril 2022 - Publication des
résultats du 1er trimestre 202219 mai 2022 -
Assemblée Générale des actionnaires28 juillet 2022
- Publication des résultats du 1er semestre
2022
Contacts
Presse : Sylvain Brunosylvain.bruno@orange.com Tom
Wrighttom.wright@orange.com |
Communication financière : (analystes et investisseurs)Patrice
Lambert-de Diesbachp.lambert@orange.com Aurélia
Rousselaurelia.roussel@orange.comAndrei
Dragoliciandrei.dragolici@orange.com Louise
Racinelouise.racine@orange.com Hong Hai
Vuonghonghai.vuong@orange.com |
Actionnaires individuels : 0 800 05 10 10 |
Avertissement
Ce communiqué contient des informations
prospectives concernant la situation financière, les résultats et
la stratégie d’Orange. Bien que nous estimions qu’elles reposent
sur des hypothèses raisonnables, ces informations prospectives sont
soumises à de nombreux risques et incertitudes, y compris des
problématiques qui nous sont inconnues ou ne sont pas considérées à
présent comme substantielles et il ne peut être garanti que les
événements attendus auront lieu ou que les objectifs énoncés seront
effectivement atteints. Des informations plus détaillées sur les
risques potentiels pouvant affecter nos résultats financiers sont
disponibles dans le document d'enregistrement universel déposé le
17 mars 2021 auprès de l'Autorité des marchés financiers et dans le
rapport annuel (Form 20-F) enregistré le 18 mars 2021 auprès de la
U.S. Securities and Exchange Commission. Sous réserve de la
réglementation applicable, Orange ne s’engage nullement à mettre à
jour les informations prospectives à la lumière des développements
futurs.
Annexe 1 : indicateurs-clés
financiers
Données trimestrielles
En millions d’euros |
|
T4 2021 |
T4 2020à basecomparable |
T4 2020en donnéeshistoriques |
variationà
basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
11 148 |
11 097 |
10 917 |
0,5 % |
2,1 % |
France |
|
4 658 |
4 727 |
4 744 |
(1,5)% |
(1,8)% |
Europe |
|
2 833 |
2 875 |
2 715 |
(1,5)% |
4,3 % |
Afrique & Moyen-Orient |
|
1 687 |
1 548 |
1 515 |
9,0 % |
11,4 % |
Entreprises |
|
2 053 |
2 038 |
2 050 |
0,7 % |
0,2 % |
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
381 |
372 |
370 |
2,3 % |
2,9 % |
Eliminations intra-Groupe |
|
(464) |
(463) |
(477) |
|
|
EBITDAaL (1) |
|
3 179 |
3 201 |
3 182 |
(0,7)% |
(0,1)% |
dont Activités télécoms |
|
3 225 |
3 259 |
3 241 |
(1,1)% |
(0,5)% |
En % du chiffre d'affaires |
|
28,9 % |
29,4 % |
29,7 % |
(0,4 pt) |
(0,8 pt) |
dont Services Financiers Mobiles |
|
(46) |
(59) |
(59) |
22,1 % |
22,1 % |
eCAPEX |
|
2 106 |
2 245 |
2 247 |
(6,2)% |
(6,3)% |
dont Activités télécoms |
|
2 096 |
2 237 |
2 238 |
(6,3)% |
(6,3)% |
en % du chiffre d'affaires |
|
18,8 % |
20,1 % |
20,5 % |
(1,3 pt) |
(1,7 pt) |
dont Services Financiers Mobiles |
|
10 |
9 |
9 |
11,8 % |
11,8 % |
EBITDAaL - eCAPEX |
|
1 073 |
956 |
936 |
12,3 % |
14,7 % |
(1) Les ajustements de présentation
de l’EBITDAaL sont décrits à l'annexe 2.
Données au 31 décembre
En millions d’euros |
|
12M 2021 |
12M 2020à basecomparable |
12M 2020en donnéeshistoriques |
variationà
basecomparable |
variationen donnéeshistoriques |
Chiffre d'affaires |
|
42 522 |
42 201 |
42 270 |
0,8 % |
0,6 % |
France |
|
18 092 |
18 394 |
18 461 |
(1,6)% |
(2,0)% |
Europe |
|
10 579 |
10 665 |
10 580 |
(0,8)% |
(0,0)% |
Afrique & Moyen-Orient |
|
6 381 |
5 770 |
5 834 |
10,6 % |
9,4 % |
Entreprises |
|
7 757 |
7 718 |
7 807 |
0,5 % |
(0,6)% |
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
1 515 |
1 454 |
1 450 |
4,2 % |
4,5 % |
Eliminations intra-Groupe |
|
(1 802) |
(1 801) |
(1 861) |
|
|
EBITDAaL (1) |
|
12 566 |
12 635 |
12 680 |
(0,5)% |
(0,9)% |
dont Activités télécoms |
|
12 696 |
12 799 |
12 839 |
(0,8)% |
(1,1)% |
En % du chiffre d'affaires |
|
29,9 % |
30,3 % |
30,4 % |
(0,5 pt) |
(0,5 pt) |
France |
|
6 867 |
7 073 |
7 163 |
(2,9)% |
(4,1)% |
Europe |
|
2 830 |
2 914 |
2 932 |
(2,9)% |
(3,5)% |
Afrique & Moyen-Orient |
|
2 265 |
1 939 |
1 964 |
16,8 % |
15,3 % |
Entreprises |
|
970 |
1 058 |
1 023 |
(8,3)% |
(5,2)% |
Opérateurs Internationaux & Services partagés |
|
(237) |
(185) |
(244) |
(27,9)% |
3,0 % |
dont Services Financiers Mobiles |
|
(131) |
(165) |
(160) |
20,7 % |
18,3 % |
Résultat d'exploitation |
|
2 521 |
5 537 |
5 521 |
(54,5)% |
(54,3)% |
dont Activités télécoms |
|
2 702 |
5 736 |
5 715 |
(52,9)% |
(52,7)% |
dont Services Financiers Mobiles |
|
(182) |
(200) |
(195) |
9,3 % |
7,0 % |
Résultat net de l'ensemble consolidé |
|
778 |
|
5 055 |
|
(84,6)% |
Résultat net part du Groupe |
|
233 |
|
4 822 |
|
(95,2)% |
eCAPEX |
|
7 660 |
7 103 |
7 132 |
7,8 % |
7,4 % |
dont Activités télécoms |
|
7 636 |
7 070 |
7 102 |
8,0 % |
7,5 % |
en % du chiffre d'affaires |
|
18,0 % |
16,8 % |
16,8 % |
1,2 pt |
1,2 pt |
dont Services Financiers Mobiles |
|
24 |
33 |
30 |
(26,8)% |
(20,1)% |
EBITDAaL - eCAPEX |
|
4 906 |
5 532 |
5 548 |
(11,3)% |
(11,6)% |
Cash-flow organique (activités télécoms) |
|
2 401 |
|
2 494 |
|
(3,7)% |
(1) Les ajustements de présentation
de l’EBITDAaL sont décrits à l’annexe 2.
En millions d’euros |
|
Au 31 décembre2021 |
Au 31 déc.2020 |
Endettement financier net (1) |
|
24 269 |
23 489 |
Ratio d'endettement financier net / EBITDAaL des activités
télécoms (2) |
|
1,91 |
1,83 |
(1) L’endettement financier net tel
que défini et utilisé par Orange ne prend pas en compte les
activités des Services Financiers Mobiles pour laquelle ce concept
n’est pas pertinent.
(2) Le ratio d’endettement financier
net rapporté à l’EBITDAaL des activités télécoms est calculé sur la
base de l’endettement financier net du Groupe rapporté à l’EBITDAaL
des activités télécoms calculé sur les 12 mois précédents.
Annexe 2 : tableau de passage des
données ajustées aux éléments du compte de résultat
Données
trimestrielles
|
|
T4 2021 |
|
T4 2020en données historiques |
En millions d’euros |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
Chiffre d'affaires |
|
11 148 |
- |
11 148 |
|
10 917 |
- |
10 917 |
Achats externes |
|
(4 919) |
(20) |
(4 939) |
|
(4 877) |
(6) |
(4 883) |
Autres produits opérationnels |
|
243 |
53 |
296 |
|
201 |
- |
201 |
Autres charges opérationnelles |
|
(217) |
(92) |
(309) |
|
(174) |
(47) |
(221) |
Charges de personnel |
|
(2 270) |
(1 255) |
(3 525) |
|
(2 132) |
(59) |
(2 190) |
Impôts et taxes d'exploitation |
|
(363) |
(5) |
(368) |
|
(340) |
- |
(340) |
Résultat de cession d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
na |
2 133 |
2 133 |
|
na |
155 |
155 |
Coûts des restructurations |
|
na |
(47) |
(47) |
|
na |
(14) |
(14) |
Dotations aux amortissements des actifs financés |
|
(21) |
- |
(21) |
|
(18) |
- |
(18) |
Dotations aux amortissements des droits d'utilisation |
|
(388) |
- |
(388) |
|
(365) |
- |
(365) |
Pertes de valeur des droits d'utilisation |
|
0 |
(31) |
(31) |
|
- |
(52) |
(52) |
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
(0) |
0 |
na |
|
(0) |
0 |
na |
Intérêts sur les dettes locatives |
|
(34) |
34 |
na |
|
(29) |
29 |
na |
EBITDAaL |
|
3 179 |
771 |
na |
|
3 182 |
7 |
na |
Principaux litiges |
|
(45) |
45 |
na |
|
(39) |
39 |
na |
Charges spécifiques de personnel |
|
(1 256) |
1 256 |
na |
|
(52) |
52 |
na |
Revue du portefeuille d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
2 133 |
(2 133) |
na |
|
155 |
(155) |
na |
Coûts des programmes de restructuration |
|
(78) |
78 |
na |
|
(66) |
66 |
na |
Coûts d'acquisition et d'intégration |
|
(18) |
18 |
na |
|
(21) |
21 |
na |
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
na |
(0) |
(0) |
|
na |
(0) |
(0) |
Intérêts sur les dettes locatives |
|
na |
(34) |
(34) |
|
na |
(29) |
(29) |
Données au 31
décembre
|
|
12M 2021 |
|
12M 2020en données historiques |
En millions d’euros |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
|
Données ajustées |
Ajustements de présentation |
Compte de résultat |
Chiffre d'affaires |
|
42 522 |
- |
42 522 |
|
42 270 |
- |
42 270 |
Achats externes |
|
(17 950) |
(23) |
(17 973) |
|
(17 684) |
(6) |
(17 691) |
Autres produits opérationnels |
|
730 |
53 |
783 |
|
604 |
- |
604 |
Autres charges opérationnelles |
|
(535) |
(165) |
(700) |
|
(560) |
(229) |
(789) |
Charges de personnel |
|
(8 626) |
(1 291) |
(9 917) |
|
(8 465) |
(25) |
(8 490) |
Impôts et taxes d'exploitation |
|
(1 890) |
(36) |
(1 926) |
|
(1 924) |
- |
(1 924) |
Résultat de cession d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
na |
2 507 |
2 507 |
|
na |
228 |
228 |
Coûts des restructurations |
|
na |
(331) |
(331) |
|
na |
(25) |
(25) |
Dotations aux amortissements des actifs financés |
|
(84) |
- |
(84) |
|
(55) |
- |
(55) |
Dotations aux amortissements des droits d'utilisation |
|
(1 481) |
- |
(1 481) |
|
(1 384) |
- |
(1 384) |
Pertes de valeur des droits d'utilisation |
|
0 |
(91) |
(91) |
|
- |
(57) |
(57) |
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
(1) |
1 |
na |
|
(1) |
1 |
na |
Intérêts sur les dettes locatives |
|
(120) |
120 |
na |
|
(120) |
120 |
na |
EBITDAaL |
|
12 566 |
744 |
na |
|
12 680 |
6 |
na |
Principaux litiges |
|
(134) |
134 |
na |
|
(211) |
211 |
na |
Charges spécifiques de personnel |
|
(1 276) |
1 276 |
na |
|
(12) |
12 |
na |
Revue du portefeuille d'actifs immobilisés, de titres et
d'activités |
|
2 507 |
(2 507) |
na |
|
228 |
(228) |
na |
Coûts des programmes de restructuration |
|
(422) |
422 |
na |
|
(83) |
83 |
na |
Coûts d'acquisition et d'intégration |
|
(51) |
51 |
na |
|
(37) |
37 |
na |
Intérêts sur les dettes liées aux actifs financés |
|
na |
(1) |
(1) |
|
na |
(1) |
(1) |
Intérêts sur les dettes locatives |
|
na |
(120) |
(120) |
|
na |
(120) |
(120) |
Annexe 3 : tableau de passage des
CAPEX économiques aux
investissements incorporels et corporels
En millions d’euros |
|
T4 2021 |
T4 2020en donnéeshistoriques |
|
12M 2021 |
12M 2020en donnéeshistoriques |
eCAPEX |
|
2 106 |
2 247 |
|
7 660 |
7 132 |
Neutralisation du prix de cession des actifs immobilisés |
|
64 |
179 |
|
163 |
444 |
Licences de télécommunication |
|
213 |
922 |
|
926 |
969 |
Actifs financés |
|
16 |
68 |
|
40 |
241 |
Investissements incorporels et corporels |
|
2 399 |
3 415 |
|
8 789 |
8 787 |
Annexe 4 :
indicateurs-clés de
performance
En milliers, en fin de période |
|
Au 31 décembre2021 |
|
Au 31 décembre2020 |
Nombre de clients des services convergents |
|
11 533 |
|
11 295 |
Nombre d'accès mobiles (hors MVNO) (1) |
|
224 311 |
|
215 026 |
dont |
Accès mobiles des clients convergents |
|
20 937 |
|
20 272 |
|
Accès mobiles seuls |
|
203 375 |
|
194 754 |
dont |
Accès mobiles des clients avec forfaits |
|
82 026 |
|
78 300 |
|
Accès mobiles des clients avec offres prépayées |
|
142 285 |
|
136 726 |
Nombre d'accès fixes (2) |
|
46 365 |
|
47 168 |
|
Accès fixes Retail |
|
31 119 |
|
31 501 |
|
|
Accès Haut débit fixe |
|
23 491 |
|
22 701 |
|
|
dont |
Accès Très haut débit fixe |
|
12 302 |
|
10 113 |
|
|
|
Accès fixes des clients convergents |
|
11 533 |
|
11 295 |
|
|
|
Accès fixes seuls |
|
11 958 |
|
11 405 |
|
|
Accès fixes Bas débit |
|
7 628 |
|
8 800 |
|
Accès fixes Wholesale |
|
15 246 |
|
15 667 |
Total des accès Groupe (1+2) |
|
270 676 |
|
262 194 |
Les données 2020 sont à base comparable.
Les indicateurs-clés par pays sont présentés
dans le document "Orange investors data book Q4 2021", accessible
sur le site du groupe orange.com, à la rubrique Finance/Résultats :
https://www.orange.com/fr/derniers-resultats-consolides
Annexe 5 : glossaire
Chiffres clés
Données à base comparable : données à
méthodes, périmètre et taux de change comparables présentées pour
la période précédente. Le passage des données historiques aux
données à base comparable consiste à conserver les résultats de la
période écoulée et à retraiter les résultats de la période
correspondante de l’exercice précédent, dans le but de présenter,
sur des périodes comparables, des données financières à méthodes,
périmètre et taux de change comparables. La méthode utilisée est
d’appliquer aux données de la période correspondante de l’exercice
précédent, les méthodes et le périmètre de la période écoulée ainsi
que les taux de change moyens utilisés pour le compte de résultat
de la période écoulée. Les variations en données à base comparable
permettent de refléter l’évolution organique de l’activité. Les
données à base comparable ne constituent pas des agrégats
financiers définis par les normes IFRS et peuvent ne pas être
comparables aux indicateurs dénommés de façon similaire par
d’autres entreprises.
EBITDAaL ou "EBITDA after Leases": résultat
d’exploitation, (i) avant dotations aux amortissements des actifs
immobilisés, avant effets liés aux prises de contrôle, avant
reprise des réserves de conversion des entités liquidées, avant
pertes de valeur des écarts d’acquisition et des actifs
immobilisés, avant résultat des entités mises en équivalence, (ii)
après charges d’intérêts sur dettes locatives et dettes liées aux
actifs financés, et (iii) ajusté des effets des principaux litiges,
des charges spécifiques de personnel, de la revue du portefeuille
d'actifs immobilisés, de titres et d'activités, des coûts des
programmes de restructuration, des coûts d'acquisition et
d'intégration et, le cas échéant, d’autres éléments spécifiques
systématiquement précisés, qu’il s’agisse de produits ou de
charges. L’EBITDAaL ne constitue pas un indicateur financier défini
par les normes IFRS et peut ne pas être comparable aux indicateurs
dénommés de façon similaire par d’autres entreprises.
eCAPEX ou "CAPEX économiques" : (i)
investissements corporels et incorporels hors licences de
télécommunication et hors actifs financés, (ii) diminués des prix
de cession des actifs immobilisés. Les e-CAPEX ne constituent pas
un agrégat financier défini par les normes IFRS et peuvent ne pas
être comparables aux indicateurs dénommés de façon similaire par
d’autres entreprises.
Cash-Flow Organique (activités
télécoms) : cash-flow organique des activités télécoms
correspondant, sur le périmètre des activités télécoms, au flux net
de trésorerie généré par l’activité, diminué (i) des remboursements
des dettes locatives et des dettes sur actifs financés, et (ii) des
acquisitions et cessions d’immobilisations incorporelles et
corporelles, nettes de la variation des dettes de fournisseurs
d’immobilisations, (iii) hors licences de télécommunication
décaissées et hors effet des principaux litiges décaissés (et
encaissés). Le Cash-Flow Organique (activités télécoms) ne
constitue pas un agrégat financier défini par les normes IFRS et
peut ne pas être comparable aux indicateurs dénommés de façon
similaire par d’autres entreprises.
Services de détail (B2C+B2B) : agrégation
des revenus (i) des Services convergents, (ii) des Services mobiles
seuls, (iii) des Services fixes seuls et (iv) des Services
d’intégration et des technologies de l’information (voir ces
définitions). Le chiffre d’affaires des Services de détail (B2C +
B2B) regroupe l’ensemble des revenus d’un périmètre donné hors
chiffre d’affaires des Services aux opérateurs, Ventes
d’équipements et Autres revenus (vois ces définitions).
Indicateurs de performance
Accès fixes Retail : nombre d’accès fixes
vendus au détail détail (grand public et entreprises) comprenant,
d’une part, les accès haut débit (xDSL, FTTx, câble, 4Gfixe,
satellite…), et d’autre part, les accès bas débit (accès RTC,
publiphonie et autres).
Accès fixes Wholesale : nombre d’accès haut
débit et bas débit fixe opérés par Orange auprès des autres
opérateurs.
Convergence
Services Convergents : base de clients et
chiffre d’affaires des offres Convergentes vendues au détail aux
clients grand public, hors ventes d'équipements (voir cette
définition). Une offre convergente est définie par la combinaison a
minima d'un accès haut débit fixe (xDSL, FTTx, câble, 4G fixe) et
d'un forfait mobile voix.
ARPO Convergent : chiffre d’affaires
trimestriel moyen par offre convergente (ARPO) calculé en divisant
le chiffre d’affaires des offres convergentes vendues au détail aux
clients grand public généré sur les trois derniers mois (hors
ajustements IFRS15) par la moyenne pondérée du nombre d’offres
convergentes grand public sur la même période. L’ARPO est exprimé
en chiffre d’affaires mensuel par offre convergente.
Services Mobile
seul
Services Mobile seul : chiffre d’affaires
des offres mobiles (appels sortants principalement : voix, SMS
et données) vendues au détail, hors services convergents et hors
ventes d'équipements (voir ces définitions). La base de clients
regroupe les clients des forfaits hors Convergence grand public,
les forfaits machine-to-machine et les offres prépayées.
ARPO Mobile seul : chiffre d’affaires
trimestriel moyen Mobile seul (ARPO) calculé en divisant le chiffre
d’affaires des services Mobile seul vendus au détail (hors
machine-to-machine et hors ajustement IFRS15) généré sur les trois
derniers mois par la moyenne pondérée du nombre de clients Mobile
seul (hors machine-to-machine) sur la même période. L’ARPO est
exprimé en chiffre d’affaires mensuel par client Mobile seul.
Services Fixe
seul
Services Fixe seul : chiffre d’affaires des
services fixes vendus au détail, hors services convergents et hors
ventes d'équipements (voir ces définitions). Il comprend (i) les
services fixes bas débit (téléphonie fixe classique), (ii) les
services haut débit fixe, et (iii) les solutions et réseaux
d’entreprises (à l’exception de la France, pour lequel l’essentiel
des solutions et réseaux d’entreprises est porté par le secteur
Entreprises). Pour le secteur Entreprises, le chiffre d’affaires
des services fixes seuls comprend les ventes d’équipements de
réseau liés à l’exploitation des services de voix et de données. La
base de clients est constituée des clients de la téléphonie fixe et
du haut débit fixe, hors les clients de la Convergence grand
public.
ARPO fixe seul haut débit : chiffre
d’affaires trimestriel moyen haut débit fixe seul (ARPO) calculé en
divisant le chiffre d’affaires des services haut débit fixe seul
vendus au détail (hors ajustement IFRS15) généré sur les trois
derniers mois par la moyenne pondérée du nombre de clients haut
débit fixe seul sur la même période. L’ARPO est exprimé en chiffre
d’affaires mensuel par client haut débit fixe seul.
IT & services
d'intégration
Services d'intégration et des technologies de
l'information : chiffre d’affaires incluant les services de
communication et de collaboration unifiés (Local Area Network et
téléphonie, conseil, intégration, gestion de projet), les services
d'hébergement et d'infrastructure (dont le cloud computing), les
services applicatifs (gestion de la relation clients et autres
services applicatifs), les services de sécurité, les offres de
vidéoconférence, les services liés au machine-to-machine (hors
connectivité) ainsi que les ventes d'équipements liées aux produits
et services ci-dessus.
Services aux opérateurs
Services aux opérateurs : chiffre
d'affaires incluant (i) les services mobiles aux opérateurs, qui
regroupent notamment le trafic mobile entrant, l’itinérance
(roaming) visiteurs, le partage de réseaux, l'itinérance nationale
et les opérateurs de réseaux mobiles virtuels (MVNO), et (ii) les
services fixes aux opérateurs, qui comprennent notamment
l’interconnexion nationale, les services aux opérateurs
internationaux, les services d'accès à haut et très haut débit
(accès fibre, dégroupage de lignes téléphoniques, ventes d'accès
xDSL), et la vente en gros de lignes téléphoniques.
Ventes d’équipements
Ventes d’équipements : chiffre d’affaires
des ventes d'équipements fixes et mobiles, à l'exception (i) des
ventes d'équipement liées à la fourniture des services
d'intégration et des technologies de l'information, (ii) des ventes
d’équipements de réseau liées à l’exploitation des services de voix
et de données du secteur Entreprises, et (iii) des ventes
d'équipements aux distributeurs externes et courtiers.
Autres revenus
Autres revenus : chiffre d’affaires
incluant notamment (i) les ventes d'équipements aux distributeurs
externes et courtiers, (ii) les revenus des portails, (iii) de la
publicité en ligne et (iv) d’activités transverses du Groupe, et
(v) divers autres revenus.
1
Sauf mention
contraire, les variations présentées dans le présent communiqué
sont en données à base comparable2 Avant prise en compte de
l'acquisition en cours de Voo en Belgique3 Services facturés aux
clients (B2C et B2B). Voir la définition dans le glossaire en
annexe4 Sauf mention contraire, les variations présentées dans le
présent communiqué sont en données à base comparable5
Périmètre
correspondant aux coûts indirects du Groupe (i) hors Afrique &
Moyen-Orient et Services Financiers Mobiles et (ii) hors charges de
personnel, autres charges de réseau et charges informatiques des
activités de service d'intégration et IT d'Entreprises6 Revenus
liés au Réseau Téléphonique Commuté
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