Les résultats incluent
1 milliard USD (soit 0,06 USD par action) en coûts
annuels des mesures incitatives d'admissibilité à la retraite et
0,5 milliard USD (soit 0,03 USD par action) en frais
d'ajustements du revenu net d'intérêts liés au marché
La dynamique commerciale se confirme
- Augmentation des soldes de dépôt de fin
de période pour atteindre un montant record de
1,15 billion USD
- Production de
17 milliards USD par les prêts hypothécaires résidentiels
et les prêts sur valeur domiciliaire de premier rang
- Émission de plus de 1,2 million de
nouvelles cartes de crédit, dont 66 % à des clients déjà
existants
- Augmentation de 18 % des actifs de
courtage de Merrill Edge par rapport au T1-2014, pour atteindre
118 milliards USD
- Augmentation de 10 % des frais de
gestion des actifs de Gestion du patrimoine (Wealth Management) par
rapport au T1-2014, soit à 2,1 milliards USD
- Augmentation des prêts de fin de
période de 6 milliards USD provenant du segment Services
bancaires mondiaux (Global Banking), par rapport au T1-2014, pour
atteindre 296 milliards USD
- Frais liés aux services bancaires
d'investissements pour l'ensemble de la société Bank of America
Merrill Lynch s'élèvant à 1,5 milliard USD, avec des
honoraires de conseils les plus élevés depuis la fusion avec
Merrill Lynch
Progrès continu de la gestion des dépenses ; la qualité
du crédit demeure solide
- Réduction des charges autres que
d'intérêts de 6 %, en excluant le contentieux et les coûts
annuels des mesures incitatives d'admissibilité à la retraite, par
rapport au T1-2014, s'élevant à 14,3 milliards USD(A)
- Baisse du nombre des premiers prêts
hypothécaires en souffrance pendant plus de 60 jours par le segment
Actifs patrimoniaux et Gestion hypothécaire de 45 % par
rapport au T1-2014, pour atteindre 153 000 prêts
- Amélioration de la qualité du crédit
avec des montants nets passés par pertes et profits ajustés en
baisse de 28 % par rapport au T1-2014(B)
Niveaux record de capitaux et de liquidités
- Ratio estimé des actions ordinaires de
1ère catégorie en vertu de Bâle 3 (approche standardisée, sur
une base entièrement intégrée) de 10,3 % ; approches
avancées de 10,1 %(C)
- Ratios de levier supplémentaires
estimés supérieurs aux minima requis pour 2018, avec la
société de portefeuille bancaire à 6,3 % et la banque
principale à 7,1 %(D)
- Record pour l'excédent mondial des
sources de liquidités de 478 milliards USD, en hausse de
51 milliards USD par rapport au T1-2014 ; Laps de
temps avant la nécessité d’un financement de 37 mois
- Ratio de couverture des liquidités
consolidées supérieur aux exigences de 2017(E)
- Valeur comptable tangible par action en
hausse de 7 % par rapport au T1-2014 pour atteindre
14,79 USD par action(F)
- Valeur comptable tangible par action en
hausse de 4 % par rapport au T1-2014 pour atteindre
21,66 USD par action
Bank of America Corporation a déclaré aujourd'hui un revenu net
de 3,4 milliards USD, soit 0,27 USD par action
diluée, pour le premier trimestre 2015, comparé à une perte de
276 millions USD, soit 0,05 USD par action diluée,
pour la même période de l'exercice précédent.
Les revenus, nets des charges d’intérêts, sur une base EPI, ont
baissé de 1,3 milliard USD par rapport au premier
trimestre 2014, pour atteindre 21,4 milliards USD(G).
Près de 1 milliard USD de cette chute était attribué à
une baisse de 757 millions USD du revenu des placements
en actions, alors que l'année précédente incluait un gain à la
vente d'une partie d'un placement en actions, et
211 millions USD étaient attribuables à des ajustements
supplémentaires liés au marché pour le portefeuille des titres de
créances de la société par suite de l'impact de la baisse des taux
d'intérêt à long terme. À l'exclusion de ces deux éléments, ainsi
que les ajustements d'évaluation du débit (DVA) pour les deux
périodes, les revenus ont baissé de 1 %, pour atteindre
21,9 milliards USD, au premier trimestre 2015, par
rapport à 22,1 milliards au même trimestre de l'exercice
précédent(H).
« Poursuivant la tendance du trimestre dernier, nous avons
observé la croissance des prêts et des dépôts de base, une hausse
des nouveaux prêts hypothécaires, et une augmentation des soldes
des clients de la gestion de patrimoine », a déclaré le
président-directeur général, Brian Moynihan. « Nous avons
maintenu une position supérieure pour les services bancaires
d'investissement alors que notre équipe a généré des honoraires de
conseils les plus élevés depuis la fusion avec Merrill Lynch. Nous
observons des signes encourageants continus dans l'activité
consommateurs et clients, avec l'augmentation des dépenses de
consommation et l'utilisation du crédit par nos clients
commerciaux. Ce qui devrait être de bon augure pour les
perspectives économiques à court terme.
« À une époque où les taux d'intérêt restent faibles, nous
avons bien géré nos dépenses tout en étant axés sur la croissance
responsable avec une plateforme équilibrée pour créer une valeur à
long terme pour les clients et les actionnaires. »
« Nous continuons à renforcer un bilan liquide déjà robuste
pour ce trimestre », a déclaré le directeur financier, Bruce
Thompson. « Nous avons amélioré nos liquidités, notre capital
accrété et géré étroitement nos dépenses dans un environnement à
taux d'intérêt stimulant. Parallèlement, la qualité du crédit est
demeurée solide, reflétant à la fois l'environnement économique et
notre souscription des risques. »
Faits saillants financiers
sélectionnés
Trimestre clos le (en millions USD, sauf
données par actions)
31 mars 2015 31
décembre2014 31 mars2014 Revenu net des intérêts sur une
base EPI1
$ 9 670 $ 9 865 $
10 286 Revenu autre que d’intérêts
11 751
9 090 12 481
Revenu total, net de charges d’intérêts,
sur une base EPI1 21 421 18 955
22 767
Chiffre d'affaires total, net de charges d’intérêts,
sur une base EPI, hors DVA/FVA nettes1, 2
21 402 19 581 22 655 Provision pour créances
irrécouvrables
765 219 1 009 Charges autres que
d’intérêts3
15 695 14 196 22 238
Résultat
net (perte) $ 3 357 $ 3 050 $ (276 )
Bénéfice dilué (perte) par action ordinaire
$ 0,27
$ 0,25 $ (0,05 )
1 La base équivalente pleinement imposable (EPI) est une mesure
financière non définie par les PCGR. Pour un rapprochement avec les
mesures financières PCGR, voir les pages 21 à 23 de ce communiqué
de presse. Le revenu net d'intérêts sur une base PCGR était de
9,5 milliards USD, 9,6 millards USD et
10,1 milliards USD pour les trois mois clos les
31 mars 2015, 31 décembre 2014 et 31 mars
014, respectivement. Le chiffre d'affaires total, net de charges
d'intérêts, sur une base PCGR a atteint
21,2 milliards USD, 18,7 milliards USD et
22,6 milliards USD pour les trois mois clos les
31 mars 2015, 31 décembre 2014 et
31 mars 2014, respectivement.
2 Représente une mesure financière non conforme aux PCGR. Les
gains de la DVA nette était de 19 millions USD et
112 millions USD pour les trois mois clos les
31 mars 2015 et 31 mars 2014, respectivement,
et les pertes de la DVA/FVA nettes étaient de
626 millions USD pour les trois mois clos le
31 décembre 2014.
3 Les charges autres que d'intérêts incluent les frais de litige
de 370 millions USD, 393 millions USD et
6 milliards USD pour les trois mois clos les
31 mars 2015, 31 décembre 2014 et
31 mars 2014, respectivement.
Le revenu net d'intérêts sur une base EPI, s'élevait à
9,7 milliards USD au premier trimestre 2015, soit une
baisse de 616 millions USD par rapport au même trimestre
de l'année précédente. Cette chute était attribuable aux
ajustements liés au marché mentionnés ci-dessus et à la baisse des
soldes et des rendements des prêts. Ces derniers étaient
partiellement compensés par la baisse des rendements des
financements, des soldes de dettes à long terme et la croissance
des prêts commerciaux. En excluant l'impact des ajustements liés au
marché, le revenu net d'intérêts s'élevait à
10,2 milliards USD au premier trimestre 2015, par rapport
à 10,4 milliards USD au trimestre précédent et à
10,6 milliards USD au même trimestre de l'exercice
précédent(G).
Le revenu autre que d'intérêts a baissé de 6 % par rapport
au même trimestre de l'année précédente, à
11,8 milliards USD. En excluant la DVA nette et le revenu
des placements en actions pour les deux périodes, le revenu autre
que d'intérêts a augmenté de 1 % par rapport au même trimestre
de l'année précédente, attribuable à un revenu supérieur des
services bancaires hypothécaires et un revenu supérieur des
services de courtage et d'investissement, compensés en partie par
la baisse des résultats des ventes et des négociations sur les
actions et la réduction des gains à la vente des titres de
créances(H).
La provision pour créances irrécouvrables a chuté de
244 millions USD, pour atteindre
765 millions USD, par rapport au premier trimestre 2014.
Ajustée pour l'impact d'un règlement du Département américain de la
Justice (DoJ), précédemment réservé et les recouvrements des ventes
de prêts non productifs, les montants nets passés par pertes et
profits ont baissé de 384 millions USD, soit 28 %,
par rapport au premier trimestre 2014, pour s'élever à
1 milliard USD avec une baisse du ratio des montants nets
passés par pertes et profits, à 0,47 % au premier trimestre
2015 par rapport à 0,62 % au même trimestre de l'exercice
précédent(B). La baisse des montants nets passés par pertes et
profits était attribuable à une amélioration des tendances des
portefeuilles, y compris la hausse du prix de l'immobilier. Au
premier trimestre 2015, la libération des réserves était de
429 millions USD, par rapport à une libération de
réserves de 379 millions USD au premier trimestre
2014.
Les charges autres que d’intérêts se sont élevées à
15,7 milliards USD au premier trimestre 2015, par rapport
à 22,2 milliards USD au même trimestre de l’année
précédente. La chute était attribuable à une baisse des frais de
litige, aux progrès continus des initiatives en matière de coûts
des Actifs patrimoniaux et Gestion hypothécaire (LAS) et à des
économies de coûts du Projet New BAC, qui s'est terminé le
troisième trimestre 2014. En excluant les frais de litige de
370 millions USD au premier trimestre 2015 et
6 milliards USD au même trimestre de l’exercice
précédent, les charges autres que d'intérêts ont baissé de 6 %
par rapport au même trimestre de l'année précédente, pour atteindre
15,3 milliards USD, reflétant les progrès continus pour
réaliser des économies de coûts et améliorer l'efficacité(A). Les
premiers trimestres 2015 et 2014 ont également inclus près de
1 milliard USD de coûts annuels des mesures incitatives
d'admissibilité à la retraite.
Le taux d'imposition effectif pour le premier trimestre 2015
était de 29,2 %, principalement attribuable aux éléments
récurrents des avantages fiscaux.
Résultats par segment d’activité
À compter du 1er janvier 2015, pour aligner les segments à la
façon dont la société gère ses activités en 2015, Bank of America a
changé la base de la présentation des segments. Le sous-segment
Prêts aux logements au sein des Services immobiliers aux
particuliers est passé au segment Services bancaires aux
particuliers, et Actifs patrimoniaux et Gestion hypothécaire est
devenu un segment indépendant. Une partie de l'activité Services
bancaires aux entreprises, en fonction de la taille du client, est
passée du segment Services bancaires aux particuliers au segment
Services bancaires mondiaux. Par ailleurs, la coentreprise de
traitement des commerçants de la société est passée du segment
Services bancaires aux particuliers à Autres postes. Les périodes
antérieures ont été retraitées pour se conformer à l'alignement des
nouveaux segments.
La société déclare les résultats de ses cinq segments
d’activité : Services bancaires aux particuliers, Gestion
mondiale du patrimoine et de l'investissement (Global Wealth and
Investment Management, GWIM), Services bancaires mondiaux, Marchés
mondiaux et Actifs patrimoniaux & Gestion hypothécaire (Global
Markets and Legacy Assets & Servicing, LAS), les autres
opérations étant enregistrées dans Autres postes.
Services bancaires aux
particuliers
Trimestre clos le (En millions USD)
31
mars 2015 31 décembre2014 31
mars2014
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts,
sur une base EPI $ 7 450 $
7 759 $ 7 651 Provision pour créances
irrécouvrables
716 653 809 Charges autres que d’intérêts
4 389 4 409 4 495
Résultat net
$ 1 475 $ 1 661 $ 1 468 Rendement du
capital alloué moyen1
21 % 22 % 20 % Prêts moyens
$ 199 581 $ 199 215 $ 196 425 Dépôts
moyens
531 365 517 580 504 849
En fin de
période Actifs de courtage
$ 118 492
$ 113 763 $ 100 206
1 Le rendement du capital alloué moyen est une mesure financière
non PCGR. La société considère que l’utilisation de ces mesures
financières non PCGR permet une évaluation plus claire des
résultats des segments. Il se peut que d’autres entreprises
définissent ou calculent cette mesure différemment. Pour un
rapprochement avec les mesures financières PCGR, voir les pages 21
à 23 de ce communiqué de presse.
Faits saillants de l’exploitation
- Les soldes des dépôts moyens ont
augmenté de 26,5 milliards USD, soit 5 % par rapport
au même trimestre de l’exercice précédent, pour atteindre
531,4 milliards USD.
- Les actifs de courtage clients ont
augmenté de 18,3 milliards USD, soit 18 %, par
rapport au même trimestre de l'année précédente, pour atteindre
118,5 milliards USD, principalement en réponse à
l'ouverture de nouveaux comptes clients, aux flux de comptes
solides, ainsi qu'aux évaluations du marché.
- L'émission de cartes de crédit est
restée solide. La société a émis 1,2 million de nouvelles
cartes de crédit au premier trimestre 2015, soit une hausse de
13 % par rapport à 1 million de cartes émises au même
trimestre de l'exercice précédent. Environ 66 % de ces cartes
étaient destinées à des clients existants au cours du premier
trimestre 2015.
- Le nombre de clients des services
bancaires mobiles a augmenté de 13 % par rapport au même
trimestre de l’exercice précédent pour atteindre
16,9 millions USD, et 13 % des transactions de
dépôts par les clients ont été effectuées par l'intermédiaire des
services bancaires mobiles, par rapport à 10 % au même
trimestre de l'année précédente.
- La société a produit
13,7 milliards USD en prêts hypothécaires résidentiels de
premier rang et 3,2 milliards USD en prêts sur valeur
domiciliaire au premier trimestre 2015, par rapport à
11,6 milliards USD et 3,4 milliards USD,
respectivement, au quatrième trimestre 2014, et
8,9 milliards USD et 2 milliards USD,
respectivement, au même trimestre de l'exercice précédent.
Vue d’ensemble de la situation financière
Le segment Services bancaires aux particuliers a déclaré un
revenu net de 1,5 milliard USD, une légère hausse par
rapport au même trimestre de l'année précédente, alors que les
baisses des charges autres que d'intérêts et la provision pour
créances irrécouvrables étaient partiellement compensées par une
baisse du revenu net d'intérêts.
Les revenus ont baissé de 3 % par rapport au premier
trimestre 2014, pour atteindre 7,5 milliards USD,
reflétant une baisse du revenu net d'intérêts en raison de
l'attribution des ajustements liés au marché de la société au
revenu net d'intérêts, ainsi qu'une baisse des rendements des
cartes de crédit et des soldes des prêts sur cartes de crédit. Les
revenus autres que d'intérêts de 2,6 milliards USD sont
restés stables alors que l'augmentation du revenu des services
bancaires hypothécaires et du revenu sur cartes contrebalancent un
profit de la cession du portefeuille au même trimestre de
l'exercice précédent.
La provision pour créances irrécouvrables a baissé de
93 millions USD par rapport au même trimestre de
l'exercice précédent, pour atteindre 716 millions USD au
premier trimestre 2015, principalement à la suite d'une
amélioration continue de la qualité du crédit au sein du
portefeuille des cartes de crédit, en partie compensée par une
baisse du rythme de l'amélioration de la qualité du crédit, au sein
du portefeuille des prêts aux logements.
Les charges autres que d'intérêts s'élevaient à
4,4 milliards USD, en baisse par rapport au même
trimestre de l'exercice précédent, alors que la société a continué
à optimiser son réseau de distribution. Portée par la croissance
continue des services bancaires mobiles et d'autres points de
contact du libre-service client, la société a continué à raffiner
sa présence de commerce de détail et a fermé ou cédé
287 emplacements, et a ajouté 27 emplacements, depuis le
premier trimestre 2014, soit un total de 4 835 centres
financiers à la fin du premier trimestre 2015.
Le retour sur le capital alloué moyen a été de 21 % au
premier trimestre 2015, par rapport à 20 % au premier
trimestre 2014.
Gestion mondiale de patrimoine et
d’investissements (GMPI)
Trimestre clos le (En millions USD)
31
mars 2015 31 décembre2014 31 mars2014
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts, sur une
base EPI $ 4 517 $ 4 602
$ 4 547 Provision pour créances irrécouvrables
23 14 23
Charges autres que d’intérêts
3 459 3 440
3 359
Résultat net $ 651 $ 706 $ 729
Rendement du capital alloué moyen1
22 % 23 % 25 %
Moyenne des prêts et crédit-baux
$ 126 129 $
123 544 $ 115 945 Dépôts moyens
243 561
238 835 242 792
En fin de période
(en milliards USD) Actifs sous gestion
$ 917 $
903 $ 842 Total des soldes clients2
2 510
2 498 2 396
1 Le rendement du capital alloué moyen est une mesure financière
non PCGR. La société considère que l’utilisation de ces mesures
financières non PCGR permet une évaluation plus claire des
résultats des segments. Il se peut que d’autres entreprises
définissent ou calculent cette mesure différemment. Pour un
rapprochement des mesures financières PCGR, veuillez consulter les
pages 21 - 23 de ce communiqué de presse.
2 Tous les soldes des clients sont définis en tant qu'actifs
sous gestion, actifs de courtage des clients, actifs sous
conservation, dépôts et prêts des clients (y compris les créances
sur marges).
Faits saillants de l’exploitation
- Les soldes des clients ont augmenté de
5 % par rapport au même trimestre de l’exercice précédent,
pour atteindre plus de 2,5 billions USD, en réponse à une
augmentation des niveaux des marchés et des entrées nettes.
- Au premier trimestre 2015, les flux des
actifs sous gestion à long terme (AUM) de
14,7 milliards USD ont représenté le 23ème trimestre
consécutif de flux positifs.
- La société a déclaré des honoraires de
gestion d'actifs record de 2,1 milliards USD, une hausse
de 10 % par rapport au même trimestre de l'exercice
précédent.
- Le nombre de conseillers en patrimoine
a augmenté par rapport au même trimestre de l'exercice précédent de
1 027 conseillers, y compris 394 conseillers
supplémentaires pour les Services bancaires aux particuliers, pour
atteindre 17 508 conseillers ; les niveaux
d'attrition du premier trimestre 2015 se sont poursuivis avec des
baisses records.
- Les soldes des prêts moyens ont
augmenté de 9 % par rapport au trimestre de l’exercice
précédent.
Vue d’ensemble de la situation financière
Le segment Gestion mondiale de patrimoine et d’investissements a
enregistré un résultat net de 651 millions USD, par
rapport à 729 millions USD au premier trimestre 2014. Les
revenus sont restés stables à 4,5 milliards USD, alors
qu'une augmentation de 10 % des honoraires de gestion d'actifs
et un revenu net d'intérêt supérieur de la croissance des prêts ont
été compensés par l'attribution des ajustements de la société liés
au marché au revenu net d'intérêt, et par une baisse des revenus
transactionnels.
Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 3 %, pour
atteindre 3,5 milliards USD, en raison d'une augmentation
des coûts du personnel, attribuable à une augmentation de la
rémunération incitative liée au revenu et à des investissements
dans les professionnels en contact avec les clients.
Le retour sur capital alloué moyen a été de 22 % durant le
premier trimestre 2015, une baisse de 25 % par rapport au même
trimestre de l'exercice précédent.
Services bancaires mondiaux
Trimestre clos le (En millions USD)
31
mars 2015 31 décembre2014 31 mars2014
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts, sur une
base EPI $ 4 289 $ 4 332
$ 4 535 Provision pour créances irrécouvrables
96 (31 )
281 Charges autres que d’intérêts
2 022 2 002
2 190
Résultat net $ 1 365 $
1 511 $ 1 291 Rendement du capital alloué moyen1
16 % 18 % 16 % Moyenne des prêts et crédit-baux
$ 289 524 $ 287 017 $ 287 920 Dépôts
moyens
289 935 296 205
285 594
1 Le rendement du capital alloué moyen est une mesure financière
non PCGR. La société considère que l’utilisation de ces mesures
financières non PCGR permet une évaluation plus claire des
résultats des segments. Il se peut que d’autres entreprises
définissent ou calculent cette mesure différemment. Pour un
rapprochement avec les mesures financières PCGR, voir les pages 21
à 23 de ce communiqué de presse.
Faits saillants de l’exploitation
- Bank of America Merrill Lynch a généré
des frais de services bancaires d'investissement pour l'ensemble de
la société de 1,5 milliard USD, en excluant les
transactions autonomes, au cours du premier trimestre 2015 avec des
honoraires de conseils trimestriels les plus élevés depuis la
fusion avec Merrill Lynch.
- Bank of America Merrill Lynch a été
classée parmi les trois premières institutions financières à
l'échelle mondiale, en termes de prêts à effet de levier, de titres
adossés à des prêts hypothécaires, de titres adossés à des actifs,
de dettes convertibles, de créances de sociétés de bonne qualité et
de prêts syndiqués durant le premier trimestre 2015(I).
- Les soldes des baux et prêts de fin de
période étaient de 295,7 milliards USD au premier
trimestre 2015, une hausse de 6,7 milliards USD, soit
2 %, par rapport au trimestre précédent et
6 milliards USD, soit 2 %, par rapport au même
trimestre de l'exercice précédent. Le taux d'utilisation des
marchés intermédiaires a clos le premier trimestre 2015 au plus
haut niveau, depuis six ans.
Vue d’ensemble de la situation financière
Le segment Services bancaires mondiaux a déclaré un revenu net
de 1,4 milliard USD au premier trimestre 2015, une hausse
de 74 millions USD, soit 6 %, par rapport au même
trimestre de l'exercice précédent, en réponse à la chute des
charges autres que d'intérêts et une réduction de la provision pour
créances irrécouvrables, partiellement compensées par une baisse du
revenu net d'intérêts. La baisse du revenu net d'intérêts reflète
l'attribution par la société des ajustements négatifs liés au
marché, l'expulsion des coûts de la société pour les exigences du
ratio de couverture des liquidités et la compression des marges sur
les prêts.
La provision pour créances irrécouvrables a baissé de
185 millions USD par rapport au même trimestre de
l’exercice précédent, pour atteindre 96 millions USD au
premier trimestre 2015, en réponse à une baisse de la constitution
des réserves. Les charges autres que d'intérêts ont baissé de
168 millions USD, soit 8 %, par rapport au même
trimestre de l'exercice précédent, pour atteindre
2 milliards USD, reflétant une baisse des coûts de la
mise en œuvre des projets technologiques, des frais de litige et
des dépenses liées à la rémunération incitative.
Le retour sur capital alloué moyen a été de 16 % au cours
des premiers trimestres de 2015 et 2014, à la fois.
Marchés mondiaux
Trimestre clos le (En millions USD)
31
mars 2015 31 décembre2014 31 mars2014
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts, sur une
base EPI $ 4 603 $ 2 370
$ 5 017
Chiffre d'affaires total, net des charges
d’intérêts, sur une base EPI, hors DVA/FVA nettes1
4 584 2 996 4 905 Provision pour créances
irrécouvrables
21 26 19 Charges autres que d’intérêts
3 120 2 500 3 075
Résultat net (perte)
$ 945 $ (72 ) $ 1 313 Rendement du capital
alloué moyen2
11 % n/s 16 % Total des actifs moyens
$ 598 503 $ 611 713
$ 601 427
1 Représente une mesure financière non PCGR. Les gains de la DVA
nette étaient de 19 millions USD et de
112 millions USD pour les trois mois clos les
31 mars 2015 et 2014, respectivement, et les pertes de la
DVA/FVA nettes étaient de 626 millions USD pour les trois
mois clos le 31 décembre 2014.
2 Le retour sur capital moyen alloué est une mesure financière
non conforme aux PCGR. La société considère que l’utilisation de
ces mesures financières non PCGR permet une évaluation plus claire
des résultats des segments. Il se peut que d’autres entreprises
définissent ou calculent cette mesure différemment. Pour un
rapprochement avec les mesures financières PCGR, voir les pages 21
à 23 de ce communiqué de presse.
Faits saillants de l’exploitation
- Matières premières et devises à revenu
fixe (FICC) ont enregistré les revenus les plus élevés pour les
ventes et le négoce des devises depuis la fusion avec Merrill
Lynch, soit le double par rapport au premier trimestre 2014, alors
qu'une augmentation de la volatilité des devises a entraîné une
augmentation des flux et des revenus des clients.
- Les revenus des ventes et du négoce
d'actions, hors DVA nette, de 1,2 milliard USD étaient
stables par rapport au même trimestre de l'exercice
précédent(J).
Vue d’ensemble de la situation financière
Les Marchés mondiaux ont déclaré un revenu net de
945 millions USD au premier trimestre 2015, par rapport à
1,3 milliard USD au même trimestre de l'exercice
précédent, reflétant une baisse des revenus des ventes et du négoce
des FICC, et une augmentation des frais de litige.
Le revenu a baissé de 414 millions USD, soit 8 %,
par rapport au même trimestre de l'année précédente, pour atteindre
4,6 milliards USD. En excluant la DVA nette, les revenus
ont baissé de 321 millions USD, soit 7 %, pour
atteindre 4,6 milliards USD, en réponse à une chute des
ventes et du négoce(K). Les gains de la DVA nette se sont élevés à
19 millions USD, par rapport à 112 millions USD
au même trimestre de l'exercice précédent.
Les revenus des ventes et du négoce des FICC, hors DVA nette,
ont baissé de 7 % par rapport au même trimestre de l'exercice
précédent, en raison des baisses du crédit et des hypothèques,
contrebalancées en partie par les résultats records des changes en
raison de l'augmentation de la volatilité du marché(L). Les revenus
des ventes et de négoce d'actions, hors DVA nette, sont restés
stables par rapport au même trimestre de l'exercice
précédent(J).
Les charges autres que d'intérêts de 3,1 milliards USD
ont augmenté de 45 millions USD par rapport au même
trimestre de l'exercice précédent, alors qu'une baisse de la
rémunération incitative liée au revenu était plus que compensée par
une augmentation des frais de litige.
Le retour sur capital alloué moyen était de 11 % durant le
premier trimestre 2015, soit une baisse de 16 % par rapport au
même trimestre de l'exercice précédent, reflétant une baisse de la
rentabilité et des allocations accrues de capital.
Actifs patrimoniaux et Gestion
hypothécaire (LAS)
Trimestre clos le
(En millions USD)
31 mars 2015
31 décembre2014 31 mars2014
Chiffre d’affaires
total, net des charges d’intérêts, sur une base EPI $
914 $ 638 $ 686 Provision pour créances
irrécouvrables
91 (113 ) 12 Charges autres que d’intérêts1
1 201 1 364 7 401
Perte nette $
(238 ) $ (382 ) $ (4 880 ) Moyenne des prêts et
crédit-baux
32 411 33 772 38 104
En fin de
période Prêts et crédit-baux
$ 31 690
$ 33 055 $ 37 401
1 Les charges autres que d'intérêts incluent des frais de litige
de 179 millions USD, 256 millions USD et
5,8 milliards USD pour les trois mois clos les
31 mars 2015, 31 décembre 2014 et
31 mars 2014.
Faits saillants de l’exploitation
- Le nombre de premiers prêts
hypothécaires en souffrance de plus de 60 jours gérés par le
LAS a chuté de 19 %, pour atteindre 153 000 prêts,
une baisse de 36 000 prêts, au cours du premier trimestre
2015 par rapport au trimestre précédent et une baisse de
124 000 prêts, soit 45 %, par rapport au même
trimestre de l'exercice précédent.
- Les charges autres que d'intérêts, hors
contentieux, ont baissé à 1 milliard USD au premier
trimestre 2015 par rapport à 1,1 milliard USD au
quatrième trimestre 2014 et 1,6 milliard USD au même
trimestre de l'exercice précédent(M).
Vue d’ensemble de la situation financière
Le segment LAS a déclaré une perte de 238 millions USD
pour le premier trimestre 2015, par rapport à une perte de
4,9 milliards USD pour la même période en 2014, en
réponse à une baisse des dépenses, principalement les frais de
litige, et une hausse du revenu des services bancaires
hypothécaires.
Les revenus ont augmenté de 228 millions USD par
rapport au premier trimestre 2014, pour atteindre
914 millions USD, principalement en réponse à une hausse
du revenu des services bancaires hypothécaires, suite à de
meilleurs résultats des droits de gestion hypothécaire nets de
couverture, et une baisse des représentations et de la provision
pour garantie. Ces améliorations ont été en partie compensées par
une baisse des frais de gestion hypothécaire en raison d'une baisse
du portefeuille de prestations.
Les charges autres que d'intérêts ont baissé de
6,2 milliards USD par rapport au même trimestre de
l'exercice précédent, pour atteindre 1,2 milliard USD, en
raison d'une baisse des frais de litige de
5,7 milliards USD et d’une baisse des dépenses liées à
des défaillances du personnel ou liées à la gestion des
défaillances.
Autres postes1
Trimestre clos le (En millions USD)
31
mars 2015 31 décembre2014 31 mars2014
Chiffre d'affaires total, net des charges d’intérêts, sur une
base EPI2 $ (352 ) $ (746 )
$ 331 Provision pour créances irrécouvrables
(182
) (330 ) (135 ) Charges autres que d’intérêts
1 504 481 1 718
Perte nette $
(841 ) $ (374 ) $ (197 ) Total des prêts moyens
167 758
183 091 217 392
1 Le segment Autres postes est composé des activités GAP
(gestion de l'actif et du passif), des placements en actions ;
l'activité internationale des cartes de crédit à la consommation,
des activités de liquidations et d'autres activités de GAP incluent
l'ensemble du portefeuille des prêts hypothécaires résidentiels et
les titres de placement, les taux d'intérêt et les activités liées
à la gestion du risque des devises étrangères, y compris
l'affectation du revenu net d'intérêt résiduel, l'impact de
certaines méthodologies de répartition et l'inefficacité de la
comptabilité de couverture.
2 Les revenus incluent le revenu des placement en actions
(pertes) de 1 million USD, (36) millions USD et
696 millions USD pour les trois mois clos les
31 mars 2015, 31 décembre 2014 et
31 mars 2014, respectivement, et les gains à la vente des
titres de créance de 263 millions USD,
161 millions USD et 357 millions USD pour les
trois mois clos les 31 mars 2015,
31 décembre 2014 et 31 mars 2014,
respectivement.
Le segment Autres postes a déclaré une perte nette de
841 millions USD au premier trimestre 2015, par rapport à
un revenu net de 197 millions USD pour la même période de
l'exercice précédent, principalement en raison de la baisse du
revenu net d'intérêts et du revenu autre que d'intérêts,
partiellement compensée par la baisse des charges autres que
d'intérêts.
Le revenu net d'intérêts a baissé de 93 millions USD
par rapport au même trimestre de l'année précédente. Le revenu
autre que d'intérêts a baissé de 590 millions USD par
rapport au même trimestre de l'exercice précédent, reflétant la
baisse du revenu des placements en actions et des gains à la vente
des titres de créance au premier trimestre 2015. La chute du revenu
des placements en actions était attribuable à la vente d'une partie
des placements en actions au même trimestre de l'exercice
précédent.
Le bénéfice de la provision pour créances irrécouvrables a
baissé de 47 millions USD par rapport au premier
trimestre 2014, pour atteindre 182 millions USD,
principalement en réponse à l'impact des recouvrements des ventes
des prêts non productifs.
Les charges autres que d'intérêts ont baissé de
214 millions USD, principalement en raison de la baisse
des frais de litige et des coûts de prise en charge et
d'infrastructure par rapport au même trimestre de l'année
précédente. La charge d'impôts a enregistré un bénéfice de
833 millions USD au premier trimestre 2015, par rapport à
un bénéfice de 1,1 milliard USD au même trimestre de
l'exercice précédent.
Qualité du crédit
Trimestre clos le (En millions USD)
31 mars 2015 31 décembre2014 31
mars2014 Provision pour créances irrécouvrables
$ 765
$ 219 $ 1 009 Montants nets passés par pertes et
profits1
1 194 879 1 388 Ratio des montants nets
passés par pertes et profits1, 2
0,56 % 0,40 % 0,62 %
Ratio des montants nets passés par pertes et profits, excluant le
portefeuille de prêts PCR2
0,57 0,41 0,64 Ratio des montants
nets passés par pertes et profits, incluant les radiations de prêts
PCR2
0,70 0,40 0,79
En fin de période Prêts,
crédit-baux et propriétés saisies non productifs
$
12 101 $ 12 629 $ 17 732 Ratio des prêts,
baux et des propriétés saisies non productifs3
1,39 %
1,45 % 1,96 % Provision pour créances irrécouvrables et crédit-baux
$ 13 676 $ 14 419 $ 16 618 Ratio de la
provision pour créances irrécouvrables et baux4
1,57
% 1,65 % 1,84 %
1 À l'exclusion des abandons des prêts douteux rachetés de
288 millions USD, 13 millions USD et
391 millions USD pour les trois mois clos les
31 mars 2015, 31 décembre 2014 et
31 mars 2014, respectivement.
2 Les ratios des montants nets passés par pertes et profits sont
calculés en tant que montants nets annualisés passés par pertes et
profits divisés par la moyenne des prêts et baux en cours pendant
la période.
3 Les ratios des prêts, baux et propriétés saisies non
productifs sont calculés en tant que prêts, baux et propriétés
saisies non productifs divisés par les prêts, baux et propriétés
saisies en cours en fin de cette période.
4 Les ratios de la provision pour créances irrécouvrables et
pertes sur crédits-baux sont calculés en tant que provision pour
créances irrécouvrables et pertes sur crédits-baux divisée par les
prêts et baux en cours en fin de période.
Remarque : Les ratios n’incluent pas les prêts
comptabilisés selon l’option de la juste valeur pendant la
période.
L'amélioration de la qualité du crédit s'est poursuivie au
premier trimestre 2015, avec une baisse des montants nets passés
par pertes et profits dans tous les portefeuilles principaux par
rapport au même trimestre de l'année précédente. Le solde des prêts
productifs en souffrance de plus de 30 jours, à l’exclusion
des prêts totalement assurés, a baissé dans tous les portefeuilles
de prêts aux particuliers par rapport au même trimestre de
l’exercice précédent, restant à des niveaux bas record dans le
portefeuille des cartes de crédit aux États-Unis. Par ailleurs, les
soldes réservables critiqués et les prêts, baux et propriétés
saisies non productifs ont baissé de 4 % et 32 %,
respectivement, par rapport au même trimestre l’exercice
précédent.
Les montants nets passés par pertes et profits s'élevaient à
1,2 milliard USD au premier trimestre 2015, une hausse de
879 millions USD au quatrième trimestre 2014 et une
baisse de 1,4 milliard USD au premier trimestre 2014.
Ajustés pour les pertes associées au règlement du Département
américain de la Justice précédemment réservé et les recouvrements
des ventes des prêts non productifs, les montants nets passés par
pertes et profits ont chuté de 384 millions USD, soit
28 %, par rapport au premier trimestre 2014, pour s'élever à
1 milliard USD avec la baisse du ratio des montants nets
passés par pertes et profits à 0,47 % au premier trimestre
2015 par rapport à 0,62 % au même trimestre de l'année
précédente(B). La provision pour créances irrécouvrables a baissé à
765 millions USD au premier trimestre 2015 par rapport à
1 milliard USD au premier trimestre 2014, principalement
en réponse à l'amélioration de la qualité du crédit dans le
portefeuille des cartes de crédit à la consommation et une baisse
des constitutions des réserves pour le commerce. Durant le premier
trimestre 2015, la libération des réserves a été de
429 millions USD, par rapport à une libération de
réserves de 379 millions USD au premier trimestre
2014.
La provision pour créances irrécouvrables et crédit-baux au
ratio annualisé de couverture des montants nets passés par pertes
et profits a été de 2,82 fois au premier trimestre 2015, par
rapport à 2,95 fois au premier trimestre 2014. La provision au
ratio annualisé de couverture des montants nets passés par pertes
et profits, en excluant le portefeuille des prêts douteux rachetés
(PDR), était de 2,55 fois et 2,58 fois pour les même
périodes, respectivement.
Les prêts, baux et propriétés saisies non productifs ont atteint
12,1 milliards USD au 31 mars 2015, en baisse
par rapport à 12,6 milliards USD au
31 décembre 2014 et à 17,7 milliards USD au
31 mars 2014.
Gestion des capitaux et de la
liquidité1,2,3
(En milliards
de dollars)
Au 31 mars
2015 Au 31 décembre2014
Transition de Bâle 3
(sous approche normalisée)
Capitaux propres de 1ère catégorie - Bâle 3
$
155,4 $ 155,4 Actifs pondérés en fonction du risque
1 402,3 1 261,5 Ratio des capitaux propres de 1ère
catégorie selon Bâle 3
11,1
% 12,3 %
Bâle 3 entièrement intégré (sous
l’approche normalisée)3 Capitaux propres de 1ère
catégorie - Bâle 3
$ 147,2 $ 141,2 Actifs
pondérés en fonction du risque
1 427,7 1 415,3
Ratio des capitaux propres de 1ère catégorie selon Bâle 3
10,3 % 10 %
(en millions USD, sauf données par action)
Au
31 mars 2015 Au 31 décembre2014
Au 31 mars2014 Ratio des capitaux propres tangibles
attribuables aux actionnaires ordinaires4
7,5 %
7,5 % 7,0 % Total des capitaux propres attribuables
aux actionnaires
$ 250 188 $ 243 471 $
231 888 Ratio des capitaux propres attribuables aux
actionnaires ordinaires
10,6 % 10,7 % 10,2 % Valeur
comptable tangible par action4
$ 14,79 $ 14,43 $
13,81 Valeur comptable par action
21,66 21,32
20,75
1 Les ratios du capital réglementaire sont préliminaires.
2 Le 1er janvier 2014, les règlementations de Bâle 3 sont
entrées en vigueur, sous réserve des dispositions transitoires
associées principalement aux déductions et aux ajustements
réglementaires ayant un impact sur le capital en actions ordinaires
de 1ère catégorie et le capital de 1ère catégorie.
3Le capital en actions ordinaires de 1ère catégorie en vertu de
Bâle 3 et les actifs pondérés en fonction du risque sur une
base entièrement intégrée sont des mesures financières non
conformes aux PCGR. Pour les rapprochements aux mesures financières
PCGR, voir la page 18 du présent communiqué de presse. Les
estimations de la société sur une base entièrement intégrée en
vertu de Bâle 3 sont basées sur sa compréhension actuelle des
approches normalisées et avancées des règlementations de
Bâle 3, en présumant toutes les approbations correspondantes
du modèle règlementaire, hormis la réduction potentielle des actifs
pondérés en fonction du risque résultant du retrait de la surcharge
de mesure du risque global. Pour de plus amples informations,
veuillez consulter la zone de fin (C) à la page 13.
4 Le ratio des capitaux propres tangibles et la valeur comptable
tangible par action sont des mesures financières non conformes aux
PCGR. Pour un rapprochement avec les mesures financières PCGR, voir
les pages 21 à 23 de ce communiqué de presse.
Le ratio du capital en actions ordinaires de 1ère catégorie en
vertu de Bâle 3, selon une approche normalisée, était de
11,1 % le 31 mars 2015 et 12,3 % le
31 décembre 2014.(N)
Bien que les approches normalisées et avancées sur une base
entièrement intégrée de Bâle 3 ne prennent effet qu’en 2018,
la société fournit aux investisseurs les estimations suivantes à
des fins de comparaison.
Le ratio estimé du capital en actions ordinaires de 1ère
catégorie selon une approche normalisée de Bâle 3, sur une
base entièrement intégrée, a atteint 10,3 % le
31 mars 2015, par rapport à 10 % le
31 décembre 2014(C).
Le ratio estimé du capital en actions ordinaires de 1ère
catégorie selon des approches avancées de Bâle 3, sur une base
entièrement intégrée, a atteint 10,1 % le
31 mars 2015, par rapport à 9,6 % le
31 décembre 2014(C).
Au 31 mars 2015, le ratio estimé de levier
supplémentaire (SLR)(D) de la société de portefeuille bancaire
était d'environ 6,3 %, ce qui est supérieur au ratio minimum
de 5,0 % dévolu aux sociétés de portefeuille bancaire, tandis
que le SLR estimé de l'entité bancaire principale de la société
était d'environ 7,1 % au 31 mars 2015, supérieur au
ratio minimum requis de 6,0 %.
Le 31 mars 2015, l'excédent mondial des sources de
liquidités s'est élevé à 478 milliards USD par rapport à
439 milliards USD le 31 décembre 2014 et
427 milliards USD le 31 mars 2014. Le laps de
temps avant la nécessité d'un financement était de 37 mois au
31 mars 2015, par rapport à 39 mois au
31 mars 2014 et à 35 mois le
31 mars 2014(O). Au 31 mars 2015, le ratio de
couverture des liquidités consolidées excédait le minimum requis
pour 2017(E).
Le nombre d'actions ordinaires émises et en circulation en fin
de période était de 10,52 milliards les 31 mars 2015
et 31 décembre 2014, et de 10,53 milliards le
31 mars 2014.
La valeur comptable tangible par action(F) a atteint
14,79 USD le 31 mars 2015, par rapport à
14,43 USD le 31 décembre 2014 et à 13,81 USD le
31 mars 2014. La valeur comptable par action a atteint
21,66 USD le 31 mars 2015, par rapport à
21,32 USD le 31 décembre 2014 et à 20,75 USD le
31 mars 2014.
Remarques finales
(A) Les charges autres que d'intérêts en excluant le contentieux
et les coûts annuels des mesures incitatives d'admissibilité à la
retraite sont une mesure financière non conforme aux PCGR. Les
charges autres que d'intérêts sur une base PCGR étaient de
15,7 milliards USD, 14,2 milliards USD et
22,2 milliards USD pour les trois mois clos les
31 mars 2015, 31 décembre 2014 et
31 mars 2014, respectivement. Les charges autres que
d'intérêts, à l'exclusion du contentieux et des coûts annuels des
mesures incitatives d'admissibilité à la retraite étaient de
14,3 milliards USD, 13,8 milliards USD et
15,3 milliards USD pour les trois mois clos les
31 mars 2015, 31 décembre 2014 et
31 mars 2014, respectivement. Les frais de litige étaient
de 0,4 milliard USD, 0,4 milliard USD et
6,0 milliards USD pour les trois mois clos les
31 mars 2015, 31 décembre 2014 et
31 mars 2014, respectivement. Les coûts annuels des
mesures incitatives d'admissibilité à la retraite étaient de
1 milliard USD pour les trois mois clos les
31 mars 2015 et 2014.
(B) Les montants nets passés par pertes et profits ajustés pour
l'impact du règlement du DoJ de (230) millions USD
précédemment réservé et les recouvrements des ventes de prêts non
productifs de 40 millions USD sont une mesure financière
non PCGR. Sur une base PCGR, les montants nets passés par pertes et
profits étaient de 1,2 milliard USD et le ratio des
montants nets passés par pertes et profits était de 0,56 %
pour les trois mois clos le 31 mars 2015. Aucun impact ne
s’est produit sur le premier trimestre 2014.
(C) Le capital en actions ordinaires de 1ère catégorie et les
actifs pondérés en fonction du risque sur une base entièrement
intégrée selon Bâle 3 sont des mesures financières non
conformes aux PCGR. Pour un rapprochement des mesures financières
PCGR, voir la page 18 du présent communiqué. Le 1er janvier 2014,
les règlementations de Bâle 3 ont pris effet, sous réserve des
dispositions de transition principalement liées aux déductions et
aux ajustements règlementaires impactant le capital en actions
ordinaires de 1ère catégorie (CET1) et le capital de 1ère
catégorie. Les estimations en vertu des approches avancées de
Bâle 3 présument l'approbation des organismes de
réglementation bancaire américains de nos modèles analytiques
internes, y compris l'approbation de la méthodologie des modèles
internes, mais n'incluent pas les avantages liés à la suppression
de la surcharge applicable à la mesure globale des risques. Nos
estimations en vertu des approches avancées de Bâle 3 pourront
être affinées avec le temps suite à de nouvelles élaborations de
règles ou clarifications de la part des organismes de régulation
bancaire américains ou à mesure que notre compréhension et notre
interprétation des règles évolueront. Les organismes de
réglementation bancaire américains ont demandé des modifications à
certains modèles analytiques internes, y compris les modèles de
commerce de gros (par exemple, commerciaux) et d'autres modèles de
crédit qui augmenteraient nos actifs pondérés en fonction du risque
et sont considérés avoir un impact négatif sur le ratio des
capitaux propres de 1ère catégorie d'environ 100 bps. Nous
travaillons actuellement avec les organismes de réglementation
bancaire pour quitter un cycle parallèle.
(D) Le ratio de levier supplémentaire est basé sur des
estimations fondées sur notre compréhension actuelle des
règlementations récemment finalisées publiées par les organismes de
réglementation bancaire le 3 septembre 2014. Le ratio
estimé est mesuré à l'aide du capital de 1ère catégorie calculé à
la fin du trimestre, en vertu de Bâle 3, sur une base
entièrement intégrée. Le dénominateur est une exposition du levier
supplémentaire sur la base d'une moyenne quotidienne de la somme
des expositions sur bilan, moins les déductions autorisées de 1ère
catégorie, ainsi que la moyenne simple des déductions hors bilan, à
compter de la fin de chaque mois dans un trimestre. Les expositions
hors bilan incluent les engagements de prêt, les lettres de crédit,
les dérivés de gré à gré, les transactions assimilables aux
pensions et les engagements de prêt sur marges.
(E) Les estimations du ratio de couverture de liquidités (LCR)
sont basées sur notre compréhension actuelle des réglementations
américaines finales du LCR qui ont été publiées le
3 septembre 2014.
(F) La valeur comptable tangible par action ordinaire est une
mesure financière non conforme aux PCGR. Il se peut que d’autres
entreprises définissent ou calculent cette mesure différemment. La
valeur comptable par action a atteint 21,66 USD le
31 mars 2015, par rapport à 21,32 USD le
31 décembre 2014 et à 20,75 USD le
31 mars 2014. Pour de plus amples informations, veuillez
consulter les pages 21-23 du présent communiqué de presse.
(G) La base d'équivalent pleinement imposable (EPI) est une
mesure financière non conforme aux PCGR. Pour un rapprochement avec
les mesures financières PCGR, voir les pages 21 à 23 de ce
communiqué de presse. Le revenu net d'intérêts sur une base PCGR
était de 9,5 milliards USD, 9,6 milliards USD
et 10,1 milliards USD pour les trois mois clos les
31 mars 2015, 31 décembre 2014 et
31 mars 2014, respectivement. Le revenu net des intérêts
sur une base EPI excluant les ajustements liés au marché représente
une mesure financière non PCGR. Les ajustements liés au marché de
la dépense d’amortissement de prime et l’inefficacité des
couvertures étaient de (0,5) milliard USD,
(0,6) milliard USD, et (0,3) milliard USD pour
les trois mois clos les 31 mars 2015,
31 décembre 2014 et 31 mars 2014,
respectivement. Le chiffre d'affaires total, net des charges
d'intérêts, sur une base PCGR était de
21,2 milliards USD, 18,7 milliards USD et
22,6 milliards USD pour les trois mois clos les
31 mars 2015, 31 décembre 2014 et
31 mars 2014, respectivement.
(H) Les revenus, nets des charges d'intérêts, sur une base EPI,
en excluant les ajustements liés au marché des titres de créances
de la société et l'inefficacité des couvertures et le revenu des
placements en actions ; ainsi que le revenu autre que
d'intérêts en excluant la DVA nette et le revenu des placements en
actions, sont des mesures financières non conformes aux PCGR. Le
chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts, sur une base
EPI s’élevait à 21,4 milliards USD et
22,8 milliards USD pour les trois mois clos les
31 mars 2015 et 2014, respectivement. Le revenu autre que
d’intérêts était de 11,8 milliards USD et
12,5 milliards USD pour les trois mois clos les
31 mars 2015 et 2014, respectivement. Les ajustements
liés au marché de la dépense d’amortissement de prime et
l’inefficacité des couvertures étaient de
(0,5) milliard USD, (0,3) milliard USD pour les
trois mois clos le 31 mars 2015 et 2014, respectivement.
Les gains de la DVA nette s’élevaient à 19 millions USD
et 112 millions USD pour les trois mois clos les
31 mars 2015 et 2014, respectivement. Le revenu des
placements en actions était de 27 millions USD et
784 millions USD pour les trois mois clos les
31 mars 2015 et 2014, respectivement.
(I) Classifications selon Dealogic à compter du
1er avril 2015.
(J) Le chiffre d’affaires des ventes et du négoce d’actions,
hors DVA et FVA nettes, sont des mesures financières non conformes
aux PCGR. Les gains de la DVA nette sur les actions ont atteint
15 millions USD et 32 millions USD pour les
trois mois clos les 31 mars 2015 et
31 mars 2014, respectivement, et les pertes de la DVA/FVA
nettes ont atteint 49 millions USD pour les trois mois
clos le 31 décembre 2014.
(K) Le revenu du segment Marchés Mondiaux, hors DVA nette et le
revenu net hors DVA nette sont des mesures financières non
conformes aux PCGR. Les gains de la DVA nette se sont élevés à
19 millions USD et 112 millions USD pour les
trois mois clos les 31 mars 2015 et 31 marsv2014,
respectivement.
(L) Le chiffre d’affaires des ventes et du négoce des FICC, hors
DVA et FVA nettes, est une mesure financière non conforme aux PCGR.
Les gains de la DVA nette des FICC ont atteint
4 millions USD et 80 millions USD pour les
trois mois clos les 31 mars 2015 et 2014, respectivement,
et les pertes DVA/FVA nettes se sont élevées à
577 millions USD pour les trois mois clos le
31 décembre 2014.
(M) Les charges autres que d’intérêts du segment Actifs
patrimoniaux et Gestion hypothécaire (LAS), hors contentieux, sont
une mesure financière non conforme aux PCGR. Les charges autres que
d’intérêts de LAS se sont élevées à 1,2 milliard USD,
1,4 milliard USD et 7,4 milliards USD pour les
trois mois clos les 31 mars 2015,
31 décembre 2014 et 31 mars 2014,
respectivement. Les charges autres que d'intérêts de LAS étaient de
0,2 milliard USD, 0,3 milliard USD et
5,8 milliards USD pour les trois mois clos les
31 mars 2015, 31 décembre 2014 et
31 marsv2014, respectivement.
(N) Le ratio du capital en actions ordinaires de 1ère catégorie
au 31 mars 2015 reflète la migration du calcul des actifs
pondérés en fonction du risque, de l'approche générale basée sur
les risques à l'approche normalisée de Bâle 3, et le capital
en actions ordinaires de 1ère catégorie inclut l'intégration des
dispositions transitoires du capital réglementaire 2015.
(O) L'excédent mondial des sources de liquidités inclut les
espèces et des titres liquides non grevés de haute qualité, limités
aux titres du gouvernement américain, les obligations émises par
des organismes fédéraux, les MBS des agences américaines et un
groupe sélectionné de titres de gouvernements non américains et de
supranationales, et sont facilement disponibles pour répondre aux
exigences de financement, à mesure qu'elles se présentent. Cela
n'inclut pas la capacité d'emprunt de la Fenêtre d'escompte de la
Réserve Fédérale ou de la Federal Home Loan Bank. Les transferts de
liquidités d'une banque à d'autres organismes réglementés sont
soumis à certaines restrictions réglementaires. Le laps de temps
avant la nécessité d'un financement (TTF) est une mesure de
couverture de la dette qui est exprimée sous forme du nombre de
mois pendant lesquelles les obligations non garanties des sociétés
de portefeuilles de Bank of America Corporation peuvent être
satisfaites en utilisant seulement son excédent mondial de sources
de liquidités sans émettre des emprunts ou approvisionner des
liquidités supplémentaires. Nous définissons les obligations
contractuelles non garanties aux fins de ce système métrique comme
l'échéance des dettes subordonnées ou senior émises ou garanties
par Bank of America Corporation.
Remarque : Brian Moynihan, président-directeur général, et
Bruce Thompson, directeur financier, discuteront des résultats du
premier trimestre 2015 à l'occasion d'une téléconférence qui se
tiendra à 8h30, heure de New York, aujourd’hui.
La présentation et le matériel de support sont accessibles en
ligne sur le site Web des relations avec les investisseurs de Bank
of America sur http://investor.bankofamerica.com. Pour une
connexion à la téléconférence, en mode audio uniquement, composez
le 1.877.200.4456 (États-Unis) ou le 1.785.424.1732
(international), puis le code de la conférence : 79795.
Veuillez appeler 10 minutes avant le début de la
téléconférence.
Une retransmission sera disponible via un webcast sur le site
Internet Bank of America Investor Relations. Une retransmission
téléphonique sera également disponible à partir de midi le
15 avril, jusqu'à minuit, le 24 avril, en composant le
800.753.8546 (États-Unis) ou le 1.402.220.0685 (pour
l’international).
Bank of America
Bank of America, l'une des plus importantes institutions
financières internationales, offre aux particuliers, aux petites et
moyennes entreprises, ainsi qu'aux grandes sociétés une gamme
complète de produits et services bancaires, d'investissement et de
gestion d'actifs, ainsi que d'autres produits et services
financiers et de gestion des risques. La société offre des services
inégalés aux États-Unis, qui desservent près de 48 millions de
particuliers et de petites entreprises avec environ
4 800 centres financiers de détail et environ
15 900 distributeurs automatiques de billets, ainsi
qu'une banque en ligne primée servant 31 millions
d’utilisateurs actifs et environ 17 millions d'utilisateurs
mobiles. Figurant parmi les plus importantes sociétés de gestion de
patrimoine au monde, Bank of America est un chef de file mondial
des services bancaires aux entreprises et des services
d’investissement et de négociations couvrant un large éventail de
classes d’actifs et s’adressant aux sociétés, gouvernements,
institutions et particuliers du monde entier. Bank of America offre
à près de 3 millions de propriétaires de petites entreprises
la meilleure assistance du secteur grâce à une gamme de produits et
services en ligne innovants et faciles à utiliser. La société
dessert des clients à travers des opérations dans l’ensemble des
50 états, le district de Columbia, les Îles vierges
américaines, Puerto Rico et plus de 35 pays. Les actions de
Bank of America Corporation (NYSE : BAC) sont cotées à la
bourse de New York.
ÉNONCÉS PROSPECTIFS
Bank of America et sa direction peuvent formuler certains
énoncés constituant des « énoncés prospectifs » au sens
de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces
énoncés sont identifiables par le fait qu’ils ne mentionnent pas
strictement des faits historiques ou actuels. Ces énoncés
prospectifs utilisent souvent des termes, tels que
« prévoit », « cible », « s’attend
à », « espère », « estime »,
« envisage », « planifie », « a pour
objectif de », « pense », « continue » et
d’autres expressions du même genre, ou des verbes au futur ou au
conditionnel, tels que « devoir », « pouvoir »
et « être ». Les énoncés prospectifs formulés
représentent les attentes et les plans actuels ou les prévisions
des résultats et des revenus futurs de Bank of America ainsi que,
plus généralement, les conditions économiques et commerciales et
autres questions semblables. Ces énoncés ne garantissent pas les
résultats ou les performances futurs et impliquent certains
risques, incertitudes et hypothèses difficiles à prévoir et souvent
incontrôlables par Bank of America. Les résultats réels peuvent
sensiblement différer des résultats exprimés ou impliqués par l’une
de ces déclarations prospectives.
Le lecteur est avisé de ne pas se fier outre mesure aux
déclarations prospectives et de considérer les incertitudes et
risques suivants, ainsi que les risques et incertitudes discutés
plus en détail à l’article 1A. Facteurs de risque du rapport annuel
2014 de Bank of America sur le formulaire 10-K, et dans tous les
documents futurs déposés à l’avenir par Bank of America auprès de
la Commission des valeurs mobilières des États-Unis : la
capacité de la société à résoudre le rachat de déclarations et de
garanties et tout conflit y afférent et le risque que la société
soit confrontée à des litiges liés à l’entretien, aux titres, aux
fraudes, aux indemnités, contribution ou autres réclamations
émanant d’une ou plusieurs contreparties, dont les administrateurs,
les acheteurs de prêts, les assureurs, les émetteurs ou toute autre
partie impliquée dans les titrisations, les monolines ou les
marques privées et autres investisseurs ; la possibilité que
l’approbation finale des tribunaux concernant les accords négociés
ne soit pas obtenue, notamment la possibilité que toutes les
conditions nécessaires pour obtenir l’approbation finale de
l’accord BNY Mellon ne soient pas satisfaites ; la possibilité
que des pertes liées aux déclarations et garanties futures puissent
se produire en excédant les limites de responsabilité de la société
et la portée estimée de ses pertes possibles concernant les risques
liés à ses déclarations et garanties ; la possibilité que la
société ne recouvre pas les créances hypothécaires, les
réclamations, dommages, pénalités, amendes et atteintes à la
réputation potentiels résultant des litiges et poursuites
réglementaires en cours ou futurs, notamment la possibilité que les
montants soient supérieurs aux limites enregistrées de
responsabilité de la société et à la portée estimée de ses pertes
possibles suite à des expositions à des litiges ; la
possibilité que la Commission européenne impose des mesures
correctives suite à son enquête sur les pratiques concurrentielles
de la société ; les résultats possibles du LIBOR, autres
enquêtes et investigations de référence sur les taux et les
changes ; les incertitudes concernant la stabilité financière
et les taux de croissance des juridictions non américaines, le
risque que ces juridictions soient confrontées à des difficultés de
gestion de leur dette souveraine, et les difficultés liées aux
marchés financiers, aux devises et au négoce, et l’exposition de la
société à de tels risques, y compris directs, indirects et
opérationnels ; l’impact des taux d’intérêt mondiaux, des taux
de change et des conditions économiques ; l’impact sur les
activités de la société, les conditions financières et les
résultats des opérations dans un environnement à des taux d’intérêt
potentiellement plus élevés ; les changements défavorables
causés aux cotes de crédit de la société par les grandes agences
d’évaluation de crédit ; les estimations de la juste valeur de
certains des actifs et passifs de la société ; les
incertitudes liées au contenu, au calendrier et à l'impact des
exigences en matière de capital et de liquidités, notamment, mais
sans s’y limiter, toute surcharge GSIB ; la possibilité que
nos modèles analytiques internes ne soient pas approuvés par les
organismes de réglementation bancaire américains ; la
possibilité que nos actifs pondérés en fonction du risque puissent
augmenter à la suite des modifications apportées à nos modèles
analytiques internes concernant une sortie d’un cycle
parallèle ; l’impact possible des actions de la Federal
Reserve sur les plans d’immobilisations de la société ;
l’impact de la mise en œuvre et de la conformité aux
réglementations internationales et américaines, nouvelles et en
évolution, y compris mais sans s’y limiter, les exigences de
planification en termes de recouvrement et de résolution, la loi
Volcker, et les réglementations dérivées ; l’impact des
changements de la législation fiscale du Royaume-Uni qui limitent à
quel point les pertes d’exploitations nettes peuvent compenser le
gain annuel ; un défaut ou une violation de l’infrastructure ou des
systèmes de sécurité ou d’exploitation de la société, ou ceux de
tiers, y compris après des cyber-attaques ; et autres affaires
similaires.
Ces déclarations prospectives ne valent qu’à la date de leur
publication et Bank of America ne s’engage aucunement à actualiser
l’une de ces déclarations prospectives afin de refléter l’effet des
circonstances ou des événements survenus après la date de
publication de la déclaration prospective.
BofA Global Capital Management Group LLC (BofA Global Capital
Management) est une division de gestion d’actifs de Bank of America
Corporation. Les entités BofA Global Capital Management offrent des
services et des produits de gestion d’investissement aux
investisseurs institutionnels et individuels.
Bank of America Merrill Lynch est le nom commercial des
activités Services bancaires mondiaux et Marchés mondiaux de Bank
of America Corporation. Les prêts, produits dérivés et autres
activités bancaires commerciales sont effectués par des banques
affiliées de Bank of America Corporation, y compris Bank of
America, N.A., qui fait partie de la FDIC. Les activités liées aux
titres, aux conseils financiers et autres activités bancaires
d’investissement sont exercées par des banques d’investissement
affiliées appartenant à Bank of America Corporation (« Banques
d’investissement affiliées »), parmi lesquelles figurent
Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, qui sont
des sociétés de courtage agréées membres de la FINRA et de la SIPC.
Les produits d’investissement offerts par les Banques
d’investissement affiliées : Ne sont pas assurés par la FDIC *
Peuvent perdre de la valeur * Ne sont pas garantis par une banque.
Les courtiers-négociants de Bank of America Corporation ne sont pas
des banques, mais des entités légales séparées de leurs affiliés
bancaires. Les obligations des courtiers-négociants sont distinctes
de celles de leurs affiliés bancaires (sauf indication contraire
explicite) et ces affiliés bancaires ne sont pas responsables des
titres vendus, offerts ou recommandés par les courtiers-négociants.
Ce qui précède vaut également pour d’autres sociétés affiliées qui
ne sont pas des banques.
Pour d’autres actualités sur Bank of America, veuillez consulter
la salle de presse de Bank of America à l’adresse
http://newsroom.bankofamerica.com.
www.bankofamerica.com
Bank of America Corporation et filiales
Données financières sélectionnées
(en millions USD, sauf données par
action ; actions en milliers)
Compte de
résultats récapitulatif
Premiertrimestre 2015 Quatrièmetrimestre2014
Premiertrimestre2014 Revenu net des intérêts
$
9 451 $ 9 635 $ 10 085 Revenu autre que
d’intérêts
11 751 9 090 12 481
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts
21 202 18 725 22 566 Provision pour créances
irrécouvrables
765 219 1 009 Charges autres que
d’intérêts
15 695 14 196 22 238
Résultat (perte) hors impôts sur le revenu
4 742
4 310 (681 ) Charge d’impôts sur le revenu (profit)
1 385 1 260 (405 ) Résultat net
(perte)
$ 3 357 $ 3 050 $
(276 ) Dividendes sur actions privilégiées
382 312
238 Résultat net (perte) imputable aux actionnaires
ordinaires
$ 2 975 $ 2 738 $
(514 ) Actions ordinaires émises
3 859 648
24 925 Nombre moyen d’actions ordinaires émises et en
circulation
10 518 790 10 516 334
10 560 518 Nombre moyen d’actions ordinaires diluées
émises et en circulation(1)
11 266 511
11 273 773 10 560 518
Bilan moyen
récapitulatif
Total des titres de créance
$ 383 120 $
371 014 $ 329 711 Total des prêts et crédit-baux
872 393 884 733 919 482 Total des actifs
productifs
1 804 399 1 802 121
1 803 297 Total d’actifs
2 138 574
2 137 551 2 139 266 Total des dépôts
1 130 725 1 122 514 1 118 177
Capital-actions ordinaire
225 357 224 479
223 207 Total des capitaux propres
245 744
243 454 236 559
Ratios de
performance
Rendement sur actifs moyens
0,64 % 0,57 % n/s
Rendement sur fonds propres tangibles moyens attribuables aux
actionnaires ordinaires (2)
7,88 7,15 n/s
Données par
action ordinaire
Gains (Pertes)
$ 0,28 $ 0,26 $ (0,05 ) Gains (Pertes)
dilués (1)
0,27 0,25 (0,05 ) Dividendes distribués
0,05 0,05 0,01 Valeur comptable
21,66 21,32 20,75
Valeur comptable tangible (2)
14,79 14,43 13,81
31
mars 2015 31 décembre2014 31 mars2014
Bilan
récapitulatif de fin de période
Total des titres de créance
$ 383 989 $
380 461 $ 340 696 Total des prêts et crédit-baux
877 956 881 391 916 217 Total des actifs
productifs
1 800 796 1 768 431
1 812 832 Total d’actifs
2 143 545
2 104 534 2 149 851 Total des dépôts
1 153 168 1 118 936 1 133 650
Capital-actions ordinaire
227 915 224 162
218 536 Total des capitaux propres
250 188
243 471 231 888 Actions ordinaires émises et en
circulation
10 520 401 10 516 542
10 530 045
Qualité du
crédit
Premiertrimestre 2015 Quatrièmetrimestre2014
Premiertrimestre2014 Total des montants nets passés par pertes et
profits
$ 1 194 $ 879 $ 1 388 Montants nets
passés par pertes et profits en tant que pourcentage de la moyenne
des prêts et baux en circulation (3)
0,56 % 0,40 %
0,62 % Provision pour créances irrécouvrables
$ 765 $
219 $ 1 009
31 mars 2015
31 décembre2014 31 mars2014 Total des prêts, baux et des
propriétés saisies non performants (4)
$ 12 101
$ 12 629 $ 17 732 Prêts, baux et propriétés saisies non
performants en tant que pourcentage du total des prêts, baux et
propriétés saisis (3)
1,39 % 1,45 % 1,96 % Provision
pour créances irrécouvrables et crédit-baux
$
13 676 $ 14 419 $ 16 618 Provision pour
créances irrécouvrables et baux en tant que pourcentage de
l’encours total des prêts et baux (3)
1,57 % 1,65 %
1,84 %
Bank of America Corporation et filiales
Données financières sélectionnées (suite)
(En millions USD)
Transition normalisée de
Bâle 3
Gestion des
capitaux
31 mars 2015 31 décembre2014
31 mars2014
Fonds propres à risques (5,
6) : Capital en actions ordinaires de 1ère
catégorie
$ 155 438 $ 155 361 $
150 922 Ratio du capital en actions ordinaires de 1ère
catégorie
11,1 % 12,3 % 11,8 % Ratio de levier de
1ère catégorie
8,4 8,2 7,4 Ratio des fonds propres
tangibles (7)
8,6 8,4 7,6 Ratio des capitaux propres
tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires (7)
7,5
7,5 7,0
Rapprochements du
capital règlementaire(5, 8)
31 mars 2015 31 décembre2014
Capital
règlementaire - Transition vers Bâle 3 sur une base
entièrement intégrée Capital en actions ordinaires de 1ère
catégorie (transition) (6) $ 155 438
$ 155 361 Actifs d'impôt différé résultant du déficit net
d'exploitation et des crédits d'impôt reportables intégrés
progressivement durant la transition
(6 031 )
(8 905 ) DVA associée aux passifs et aux dérivés, intégrée
progressivement durant la transition
498 925 Actifs du fonds
de pension à prestations déterminées intégrés progressivement
durant la transition
(459 ) (599 ) Autres ajustements
et déductions intégrés progressivement durant la transition
(2 247 ) (5 565 )
Capital en actions
ordinaires de 1ère catégorie (sur une base entièrement
intégrée) $ 147 199 $ 141 217
Actifs pondérés en fonction du risque - Tels que
déclarés sous Bâle 3 (sur une base entièrement intégrée)
Actifs pondérés en fonction du risque tels que déclarés
(6) $ 1 402 309 $
1 261 544 Variation des actifs pondérés en fonction du
risque, de déclarés à entièrement intégrés
25 394
153 722
Actifs pondérés en fonction de
l’approche normalisée de Bâle 3 (sur une base entièrement
intégrée) 1 427 703 1 415 266
Variation des actifs pondérés en fonction du risque pour modèles
avancés
33 204 50 213
Actifs
pondérés en fonction de l’approche avancée de Bâle 3 (sur une
base entièrement intégrée) $ 1 460 907
$ 1 465 479
Ratios de capitaux
règlementaires Actions ordinaires de 1ère catégorie en fonction
de l’approche normalisée de Bâle 3 (transition) (6)
11,1 % 12,3 % Actions ordinaires de 1ère catégorie en
fonction de l’approche normalisée de Bâle 3 (sur une base
entièrement intégrée)
10,3 10,0 Actions ordinaires de 1ère
catégorie en fonction des approches avancées de Bâle 3 (sur
une base entièrement intégrée)
10,1 9,6
(1) Le bénéfice (perte) dilué par action ordinaire exclut
l’effet des instruments de fonds propres qui sont antidilutifs sur
le bénéfice par action. Aucune action ordinaire potentielle n'était
dilutive au premier trimestre 2014 en raison des pertes nettes
applicables aux actionnaires ordinaires.
(2) Le retour sur capital moyen tangible attribuable aux
actionnaires ordinaires et la valeur comptable par action ordinaire
sont des mesures financières non conformes aux PCGR. Nous pensons
que l’utilisation de ces mesures financières non PCGR permet une
évaluation plus claire des résultats de la Société. Il est possible
que d’autres entreprises définissent ou calculent les mesures
financières non PCGR différemment. Voir pages 21-23 pour les
rapprochements avec les mesures financières PCGR.
(3) Les ratios n'incluent pas les prêts consentis en vertu de
l’option de la juste valeur au cours de la période en question. Les
ratios des montants passés par pertes et profits sont annualisés
pour la présentation trimestrielle.
(4) Les soldes n'incluent pas les cartes de crédit à la
consommation en souffrance, les prêts aux consommateurs garantis
par l'immobilier où les remboursements sont assurés par la Federal
Housing Administration et individuellement assurés par des accords
de confirmation à long terme (prêts aux logements entièrement
assurés) et, en général, d'autres prêts commerciaux et à la
consommation qui ne sont pas garantis par l'immobilier ; les
prêts douteux rachetés même si le client peut être
contractuellement échu ; les prêts non productifs destinés à
la vente ; les prêts non productifs consentis en vertu de
l'option de la juste valeur ; et les prêts restructurés de la
dette en difficulté non accumulés supprimés du portefeuille des
prêts douteux rachetés avant le 1er janvier 2010.
(5) Les ratios du capital réglementaire sont préliminaires.
(6) Le ratio du capital en actions ordinaires de 1ère catégorie
au 31 mars 2015 reflète la migration du calcul des actifs pondérés
en fonction du risque selon l'approche générale basée sur le risque
à l'approche normalisée de Bâle 3, et le capital en actions
ordinaires de 1ère catégorie inclut les dispositions transitoires
du capital réglementaire intégrées 2015.
(7) Le ratio des capitaux propres tangibles est équivalent aux
capitaux propres tangibles des actionnaires en fin de période
divisé par les immobilisations corporelles en fin de période. Les
capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires
sont équivalents aux capitaux propres tangibles attribuables aux
actionnaires ordinaires en fin de période, divisés par les
immobilisations corporelles de fin de période. Les capitaux propres
tangibles attribuables aux actionnaires et les immobilisations
corporelles sont des mesures financières non PCGR. Nous pensons que
l’utilisation de ces mesures financières non PCGR permet une
évaluation plus claire des résultats de la Société. Il est possible
que d’autres entreprises définissent ou calculent les mesures
financières non PCGR différemment. Voir les pages 21-23 pour les
rapprochements avec les mesures financières PCGR.
(8) Le capital en actions ordinaires de Bâle 3 et les
actifs pondérés en fonction du risque sur une base entièrement
intégrée sont des mesures financières non conformes aux PCGR. Pour
les rapprochements aux mesures financières PCGR, voir ce qui
précède. Les estimations de la société selon Bâle 3 sur une
base entièrement intégrée et le ratio de levier supplémentaire sont
basés sur sa compréhension actuelle des approches normalisées et
avancées en vertu des réglementations de Bâle 3. En vertu des
approches avancées de Bâle 3, les actifs pondérés en fonction
du risque sont principalement déterminés pour le risque de marché
et le risque de crédit, comme pour l'approche normalisée, et
incorporent également le risque opérationnel. Les mesures de fonds
propres relatifs au risque de marché correspondent à l'approche
normalisée, hors risques de titrisation, où l'approche de formule
prudentielle est également permise, ainsi que certaines différences
issues de l'inclusion des charges de capitaux CVA dans la mesure de
fonds propres relatifs au risque de crédit. Les expositions au
risque de crédit sont mesurées à l'aide de modèles internes basés
sur les évaluations pour déterminer la pondération des risques
applicable en estimant la probabilité des défaillances, les pertes
en cas de défaillance et, dans certains cas, le risque de
défaillance. Les modèles analytiques internes reposent
principalement sur les défaillances historiques internes et les
pertes vécues. Les calculs en vertu des normes de Bâle 3
exigent que la direction effectue des estimations, des suppositions
et des interprétations, notamment la probabilité de futurs
événements sur la base des précédents historiques. Les résultats
réels peuvent différer de ces estimations et suppositions. Ces
estimations supposent l'approbation des organismes de
réglementation bancaire américains de nos modèles analytiques
internes, y compris l'approbation de la méthodologie des modèles
internes, mais n'incluent pas les avantages liés à la suppression
de la surcharge applicable à la mesure globale des risques. Nos
estimations en vertu des approches avancées de Bâle 3 pourront
être affinées avec le temps suite à de nouvelles élaborations de
règles ou clarifications de la part des organismes de régulation
bancaire américains ou à mesure que notre compréhension et notre
interprétation des règles évolueront. Les organismes de
réglementation bancaire américains ont demandé des modifications à
certains modèles analytiques internes, y compris le modèle de gros
(par exemple, commercial) et d'autres modèles de crédit qui
augmenteraient nos actifs pondérés en fonction du risque et sont
estimés avoir un impact négatif sur le ratio du capital en actions
ordinaires de 1ère catégorie d'environ 100 bps. Nous
travaillons actuellement avec les organismes de réglementation
bancaire pour quitter un cycle parallèle.
n/s = non significatif
Certains montants de la période précédente ont été reclassés
pour correspondre à la présentation de la période actuelle.
Bank of America Corporation et filiales Résultats
trimestriels par segment d’activité (En millions USD)
Premier trimestre 2015
Services
mondiaux
GWIM Services bancaires
mondiaux
Marchés
mondiaux
Actifs patrimoniaux
et Gestion hypothécaire
Autres
postes
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts (base EPI) (1)
$ 7 450 $ 4 517 $
4 289 $ 4 603 $ 914
$ (352 ) Provision pour créances
irrécouvrables
716 23 96 21 91
(182 ) Charges autres que d’intérêts
4 389 3 459 2 022
3 120 1 201 1 504 Résultat net
(perte)
1 475 651 1 365 945
(238 ) (841 ) Rendement du capital
alloué moyen (2)
21 % 22 % 16
% 11 % n/s n/s
Bilan
Moyenne Total des prêts et crédit-baux
$
199 581 $ 126 129 $
289 524 $ 56 990 $
32 411 $ 167 758 Total des dépôts
531 365 243 561 289 935
n/s n/s 19 405 Capital alloué (2)
29 000 12 000 35 000
35 000 24 000 n/s Fin de
période Total des prêts et crédit-baux
$
200 153 $ 127 556 $
295 653 $ 63 019 $
31 690 $ 159 885 Total des dépôts
549 489 244 080 293 846
n/s n/s 19 467 Quatrième trimestre
2014
Services
mondiaux
GWIM Services bancaires
mondiaux
Marchés
mondiaux
Actifs patrimoniaux
et Gestion hypothécaire
Autres
postes
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts (base EPI) (1)
$ 7 759 $ 4 602 $ 4 332 $ 2 370 $ 638 $ (746 )
Provision pour créances irrécouvrables 653 14 (31 ) 26 (113 ) (330
) Charges autres que d’intérêts 4 409 3 440 2 002
2 500 1 364 481 Résultat net (perte) 1 661 706
1 511 (72 ) (382 ) (374 ) Rendement du capital alloué moyen
(2) 22 % 23 % 18 % n/s n/s n/s
Bilan
Moyenne Total des prêts et crédit-baux $ 199 215 $
123 544 $ 287 017 $ 58 094 $ 33 772 $
183 091 Total des dépôts 517 580 238 835
296 205 n/s n/s 22 163 Capital alloué (2) 30 000
12 000 33 500 34 000 17 000 n/s
Fin de
période Total des prêts et crédit-baux $ 202 000 $
125 431 $ 288 905 $ 59 388 $ 33 055 $
172 612 Total des dépôts 524 413 245 391
283 191 n/s n/s 19 242 Premier trimestre 2014
Services bancaires
mondiaux
GWIM Services bancaires
mondiales
Marchés
mondiaux
Actifs patrimoniaux
et Gestion hypothécaire
Autres
postes
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts (base EPI) (1)
$ 7 651 $ 4 547 $ 4 535 $ 5 017 $ 686 $ 331
Provision pour créances irrécouvrables 809 23 281 19 12 (135 )
Charges autres que d’intérêts 4 495 3 359 2 190
3 075 7 401 1 718 Résultat net (perte) 1 468
729 1 291 1 313 (4 880 ) (197 ) Rendement du capital
alloué moyen (2) 20 % 25 % 16 % 16 % n/s n/s
Bilan
Moyenne Total des prêts et crédit-baux $ 196 425 $
115 945 $ 287 920 $ 63 696 $ 38 104 $
217 392 Total des dépôts 504 849 242 792
285 594 n/s n/s 34 981 Capital alloué (2) 30 000
12 000 33 500 34 000 17 000 n/s
Fin de
période Total des prêts et crédit-baux $ 194 676 $
116 482 $ 289 645 $ 64 598 $ 37 401 $
213 415 Total des dépôts 521 453 244 051
286 285 n/s n/s 34 854
(1) L'équivalent pleinement imposable est une mesure de
performance utilisée par la direction dans l'exploitation de
l'entreprise. La direction pense que cette mesure fournit aux
investisseurs une image plus précise de la marge d'intérêt à des
fins de comparaison.
(2) Le retour sur capital alloué moyen est calculé comme un
revenu net, ajusté pour le coût des crédits sur fonds et revenus et
certaines dépenses liées aux immobilisations incorporelles, divisé
par le capital alloué moyen. Le capital alloué et les rendements
connexes sont des mesures financières non PCGR. La Société
considère que l’utilisation de ces mesures financières non PCGR
permet une évaluation plus claire des résultats de ses segments. Il
est possible que d’autres entreprises définissent ou calculent ces
mesures différemment. (Voir Pièce documentaire A :
Rapprochements entre les mesures financières non PCGR et PCGR,
pages 21 à 23.)
n/s = non significatif
Parmi les segments, certains montants de la période précédente
ont été reclassés pour correspondre à la présentation de la période
actuelle.
Bank of America Corporation et filiales Données
financières supplémentaires
(En millions USD)
Données sur une
base équivalente pleinement imposable
(EPI)(1)
Premiertrimestre 2015 Quatrièmetrimestre2014
Premiertrimestre2014 Revenu net des intérêts
$
9 670 $ 9 865 $ 10 286 Chiffre d’affaires
total, net des charges d’intérêts
21 421 18 955
22 767 Rendement net d’intérêt
2,17 % 2,18 %
2,29 % Ratio d’efficacité
73,27 74,90 97,68
Autres
données
31 mars 2015 31 décembre2014
31 mars2014 Nombre de centres financiers - États-Unis
4 835 4 855 5 095 Nombre de DAB de la marque
- États-Unis
15 915 15 838 16 214 Employés en
équivalent temps plein en fin de période
219 658
223 715 238 560
(1) La base EPI est une mesure financière non PCGR. La base EPI
est une mesure de la performance qu’utilise la direction dans
l’exploitation de la société et qu’elle juge de nature à donner aux
investisseurs une image plus précise de la marge d’intérêt à des
fins de comparaison. Pour un rapprochement avec les mesures
financières PCGR, voir les pages 21 à 23.
Certains montants de la période précédente ont été reclassés
pour correspondre à la présentation de la période actuelle.
Bank of America Corporation et filiales
Rapprochements avec les mesures financières PCGR
(En millions USD)
La Société évalue ses activités à l’aide d’une base équivalente
pleinement imposable, une mesure financière non PCGR. La Société
estime que la gestion des activités avec un revenu net des intérêts
sur une base équivalente pleinement imposable donne une idée plus
précise de la marge d’intérêts à des fins de comparaison. Le
chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts, inclut le
revenu net des intérêts sur une base équivalente pleinement
imposable et le revenu autre que d’intérêts. La Société considère
les ratios et les analyses connexes (à savoir, les ratios
d’efficacité et le rendement net d’intérêt) sur une base
équivalente pleinement imposable. Afin de dériver la base
équivalente pleinement imposable, le revenu net des intérêts est
ajusté pour refléter le revenu non imposable sur une base
comparable avant impôts avec une augmentation correspondante de la
charge d’impôt sur le revenu. Dans le cadre de ce calcul, la
Société utilise le taux d’imposition fédéral prévu par la loi de
35 %. Cette mesure garantit la comparabilité du revenu net des
intérêts émanant des sources imposables et non imposables. Le ratio
d’efficacité mesure les coûts consacrés pour générer un dollar de
chiffre d’affaires, et le rendement net d’intérêt mesure les points
de base perçus par la Société sur le coût des fonds.
La Société évalue également ses activités en fonction des ratios
suivants qui utilisent les fonds propres tangibles, une mesure
financière non PCGR. Les fonds propres tangibles représentent le
montant rajusté des fonds propres des actionnaires ou des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires, ayant été réduit
par les écarts d’acquisition et les actifs incorporels (à
l’exception des droits de gestion hypothécaires), déduction faite
des passifs des impôts différés afférents. Le rendement des
capitaux propres tangibles moyens attribuables aux actionnaires
ordinaires mesure la contribution aux résultats de la Société sous
forme de pourcentage des capitaux propres moyens rajustés
attribuables aux actionnaires ordinaires. Le ratio des capitaux
propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires
représente les capitaux propres ajustés attribuables aux
actionnaires ordinaires en fin de période, divisés par le total des
actifs moins les écarts d’acquisition et des actifs incorporels
(hors droits de gestion hypothécaires), déduction faite des passifs
des impôts différés afférents. Le rendement des capitaux propres
tangibles moyens attribuables aux actionnaires mesure la
contribution aux résultats de la Société sous forme d’un
pourcentage des capitaux propres moyens globaux ajustés
attribuables aux actionnaires. Le ratio des fonds propres tangibles
représente le total des capitaux propres ajustés attribuables aux
actionnaires en fin de période, divisé par le total des actifs
moins les écarts d’acquisition et les actifs incorporels (hors
droits de gestion hypothécaire), déduction faite des passifs des
impôts différés afférents. La valeur comptable tangible par action
ordinaire représente les capitaux propres ajustés attribuables aux
actionnaires ordinaires en fin de période, divisés par les actions
ordinaires en circulation en fin de période. Ces mesures servent à
évaluer l’utilisation des actions par la Société. De plus, les
modèles de rentabilité, relationnels et d’investissements ont tous
recours au rendement sur les capitaux propres tangibles moyens
attribuables aux actionnaires comme mesures clés pour soutenir nos
objectifs de croissance globaux.
En outre, la Société évalue ses résultats par segment
d’exploitation sur la base des mesures qui utilisent le capital
alloué moyen. Pour allouer le capital à ses segments
d’exploitation, la Société utilise une méthodologie qui considère
l’effet des besoins en capital règlementaire en plus des modèles de
capital internes fondés sur le risque. Les modèles internes du
capital à risque de la Société utilisent une méthodologie ajustée
en fonction du risque intégrant les éléments de risque de crédit,
du marché, des taux d’intérêt, commercial et opérationnel de chaque
segment. Le rendement du capital alloué moyen est calculé en
divisant le résultat net ajusté en fonction du coût des crédits sur
fonds et revenus et certaines charges liées aux immobilisations
incorporelles, par le capital moyen alloué. Le capital alloué et
les rendements connexes sont tous deux des mesures financières non
PCGR. Le capital alloué est sujet à des modifications périodiques
et la société procède à des raffinements en fonction de multiples
considérations, dont, notamment et sans limitation, les expositions
et le profil de risque de ses segments d’activité, les contraintes
règlementaires et les plans stratégiques. Dans le cadre de ce
processus, durant le premier trimestre 2015, la Société a ajusté le
montant du capital alloué à ses segments d’activité. Ce changement
n'a entraîné aucune modification dans le capital non alloué, ce qui
se reflète dans le segment Autres postes, ainsi qu’une augmentation
globale du montant du capital alloué aux segments d’activité. Les
périodes antérieures n’ont pas été affectées.
Consulter les tableaux ci-dessous et les pages 22 à 23 pour des
rapprochements de ces mesures financières non PCGR et des mesures
financières définies par les PCGR pour les trois mois clos les
31 mars 2015, 31 décembre 2014 et
31 mars 2014. La Société pense que l’utilisation de ces
mesures financières non PCGR permet une évaluation plus claire de
ses résultats. Il se peut que d’autres entreprises définissent ou
calculent leurs données financières supplémentaires
différemment.
Premiertrimestre 2015
Quatrièmetrimestre2014 Premiertrimestre2014
Rapprochement du
revenu net d'intérêt et du revenu net d'intérêt sur une base
équivalente pleinement imposable
Revenu net des intérêts
$ 9 451 $ 9 635 $
10 085 Ajustement sur une base équivalente pleinement
imposable
219 230 201
Revenu net des
intérêts sur une base équivalente pleinement imposable $
9 670 $ 9 865 $ 10 286
Rapprochement du
revenu total, net des intérêts débiteurs et du revenu total, net
des intérêts débiteurs sur une base équivalente pleinement
imposable
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts
$
21 202 $ 18 725 $ 22 566 Ajustement sur une
base équivalente pleinement imposable
219 230
201
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts
sur une base équivalente pleinement imposable $
21 421 $ 18 955 $ 22 767
Rapprochement des
charges d'impôts (économies) avec les charges d'impôts (économies)
sur une base d'imposition comparable
Charge d’impôts sur le revenu (profit)
$ 1 385 $
1 260 $ (405 ) Ajustement sur une base équivalente pleinement
imposable
219 230 201
Charge
d’impôts sur le revenu (profit) sur une base équivalente pleinement
imposable $ 1 604 $ 1 490
$ (204 )
Rapprochement du
capital-actions ordinaire moyen avec les capitaux propres tangibles
attribuables aux actionnaires ordinaires moyens
Capital-actions ordinaire
$ 225 357 $
224 479 $ 223 207 Écarts d’acquisition
(69 776 ) (69 782 ) (69 842 ) Actifs
incorporels (hors droits de gestion hypothécaires)
(4 518 ) (4 747 ) (5 474 ) Passifs des
impôts différés afférents
1 959 2 019
2 165
Capitaux propres tangibles attribuables
aux actionnaires ordinaires $ 153 022
$ 151 969 $ 150 056
Rapprochement des
capitaux propres moyens et des capitaux propres tangibles
moyens
Capitaux propres
$ 245 744 $ 243 454 $
236 559 Écarts d’acquisition
(69 776 )
(69 782 ) (69 842 ) Actifs incorporels (hors droits de
gestion hypothécaires)
(4 518 ) (4 747 )
(5 474 ) Passifs des impôts différés afférents
1 959 2 019 2 165
Capitaux propres tangibles $ 173 409
$ 170 944 $ 163 408
Certains montants de la période précédente ont été reclassés
pour correspondre à la présentation de la période actuelle.
Bank of America Corporation et filiales
Rapprochements avec les mesures financières PCGR
(suite)
(en millions USD, sauf données par
action ; actions en milliers)
Premiertrimestre 2015 Quatrièmetrimestre2014
Premiertrimestre2014
Rapprochement du
capital-actions ordinaire en fin de période et des capitaux propres
tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires en fin de
période
Capital-actions ordinaire
$ 227 915 $
224 162 $ 218 536 Écarts d’acquisition
(69 776 ) (69 777 ) (69 842 ) Actifs
incorporels (hors droits de gestion hypothécaires)
(4 391 ) (4 612 ) (5 337 ) Passifs des
impôts différés afférents
1 900 1 960
2 100
Capitaux propres tangibles attribuables
aux actionnaires ordinaires $ 155 648
$ 151 733 $ 145 457
Rapprochement des
capitaux propres en fin de période avec les capitaux propres
tangibles en fin de période
Capitaux propres
$ 250 188 $ 243 471 $
231 888 Écarts d’acquisition
(69 776 )
(69 777 ) (69 842 ) Actifs incorporels (hors droits de
gestion hypothécaires)
(4 391 ) (4 612 )
(5 337 ) Passifs des impôts différés afférents
1 900 1 960 2 100
Capitaux propres tangibles $ 177 921
$ 171 042 $ 158 809
Rapprochement des
actifs en fin de période et des actifs tangibles en fin de
période
Actifs
$ 2 143 545 $ 2 104 534 $
2 149 851 Écarts d’acquisition
(69 776
) (69 777 ) (69 842 ) Actifs incorporels (hors
droits de gestion hypothécaires)
(4 391 )
(4 612 ) (5 337 ) Passifs des impôts différés afférents
1 900 1 960 2 100
Immobilisations corporelles $
2 071 278 $ 2 032 105 $
2 076 772
Valeur comptable
par action ordinaire
Capital-actions ordinaire
$ 227 915 $
224 162 $ 218 536 Actions ordinaires émises et en
circulation en fin de période
10 520 401
10 516 542 10 530 045
Valeur comptable par
action ordinaire $ 21,66 $ 21,32 $ 20,75
Valeur comptable
tangible par action ordinaire
Capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires
$ 155 648 $ 151 733 $ 145 457 Actions
ordinaires émises et en circulation en fin de période
10 520 401 10 516 542
10 530 045
Valeur comptable tangible par action
ordinaire $ 14,79 $ 14,43 $ 13,81
Certains montants de la période précédente ont été reclassés
pour correspondre à la présentation de la période actuelle.
Bank of America Corporation
et filiales Rapprochements avec les mesures financières PCGR
(suite)
(En millions USD)
Premiertrimestre
2015 Quatrièmetrimestre2014 Premiertrimestre2014
Rapprochement du
rendement du capital alloué moyen(1)
Services
bancaires aux particuliers
Résultat net déclaré
$ 1 475 $ 1 661 $
1 468 Ajustement lié aux immobilisations incorporelles (2)
1 1 1
Résultat net ajusté
$ 1 476 $ 1 662 $ 1 469
Capitaux propres alloués moyens (3)
$
59 348 $ 60 367 $ 60 417 Ajustement lié aux
écarts d’acquisition et à un pourcentage des immobilisations
incorporelles
(30 348 ) (30 367 )
(30 417 )
Capital alloué moyen $
29 000 $ 30 000 $ 30 000
Gestion mondiale
de patrimoine et d'investissements
Résultat net déclaré
$ 651 $ 706 $ 729 Ajustement lié
aux immobilisations incorporelles (2)
3 4 3
Résultat net ajusté $ 654 $ 710
$ 732 Capitaux propres alloués moyens (3)
$ 22 168 $ 22 186 $ 22 243 Ajustement
lié aux écarts d’acquisition et à un pourcentage des
immobilisations incorporelles
(10 168 )
(10 186 ) (10 243 )
Capital alloué moyen $
12 000 $ 12 000 $ 12 000
Services
bancaires mondiaux
Résultat net déclaré
$ 1 365 $ 1 511 $
1 291 Ajustement lié aux immobilisations incorporelles (2)
— — 1
Résultat net ajusté
$ 1 365 $ 1 511 $ 1 292
Capitaux propres alloués moyens (3)
$
58 944 $ 57 446 $ 57 453 Ajustement lié aux
écarts d’acquisition et à un pourcentage des immobilisations
incorporelles
(23 944 ) (23 946 )
(23 953 )
Capital alloué moyen $
35 000 $ 33 500 $ 33 500
Marchés
mondiaux
Revenu net déclaré (perte)
$ 945 $ (72 ) $ 1 313
Ajustement lié aux immobilisations incorporelles (2)
2
3 2
Revenu net ajusté (perte) $
947 $ (69 ) $ 1 315 Capitaux
propres alloués moyens (3)
$ 40 364 $
39 369 $ 39 377 Ajustement lié aux écarts d’acquisition
et à un pourcentage des immobilisations incorporelles
(5 364 ) (5 369 ) (5 377 )
Capital
alloué moyen $ 35 000 $ 34 000
$ 34 000
(1) Aucun ajustement au revenu net déclaré (perte) ou au capital
alloué moyen pour Actifs patrimoniaux et Gestion hypothécaire n’est
présent.
(2) Représente le coût des crédits sur fonds et revenus et
certaines dépenses liées aux immobilisations incorporelles.
(3) Le capital alloué moyen est composé du capital alloué moyen
plus le capital pour une partie des écarts d'acquisition et des
immobilisations incorporelles spécialement attribuées aux segments
d'activité.
Certains montants de la période précédente ont été reclassés
pour correspondre à la présentation de la période actuelle.
Il s’agit d’informations préliminaires fondées
sur les données de la société disponibles au moment de la
présentation.
Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune
manière être considéré comme officiel. La seule version du
communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue
d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte
source, qui fera jurisprudence.
Les investisseurs peuvent contacter :Lee McEntire, Bank of
America, 1.980.388.6780Jonathan Blum, Bank of America (Revenu
fixe), 1.212.449.3112Les journalistes peuvent contacter :Jerry
Dubrowski, Bank of America, 1.980.388.2840jerome.f.dubrowski@bankofamerica.com
Bank of America (NYSE:BAC)
Historical Stock Chart
From Mar 2024 to Apr 2024
Bank of America (NYSE:BAC)
Historical Stock Chart
From Apr 2023 to Apr 2024