A.M. Best pone bajo revisión con implicaciones negativas a las calificaciones ACE Limited y sus subsidiarias
July 03 2015 - 3:09PM
Business Wire
A.M. Best ha puesto bajo revisión con implicaciones
negativas a la calificación de fortaleza financiera (FSR) y la
calificación crediticia de emisor (ICR) de las subsidiarias
aseguradoras de ACE Limited (ACE) (Zurich, Suiza)
[NYSE:ACE], así como también el ICR y calificación de deuda senior
de “a+” de ACE. (Favor de revisar la liga a continuación para una
lista detallada de compañías y sus calificaciones.)
Las acciones de calificación siguen la reciente declaración en
donde ACE entra en un acuerdo definitivo para adquirir a The
Chubb Corporation (Chubb Corp) (con sede en Warren, NJ)
[NYSE:CB] y sus subsidiarias. En los términos de transacción, los
accionistas de Chubb recibirán en efectivo $62.93 por acción y
0.6019 acciones de ACE. Basándose en el precio de cierre de la
acción de ACE a Junio de 2015, el valor total es aproximadamente de
$124.13 por acción de Chubb o $28.3 miles de millones en total.
Esto es equivalente a $125.87 por acción de Chubb utilizando el
precio promedio ponderado por acción de ACE a 20 días para el
periodo que finaliza en Junio 30 de 2015. Al cierre de la
transacción, los accionistas de ACE poseerán el 70% de la compañía
mientras que los accionistas de Chubb tendrán el 30%. La
consideración representa aproximadamente un 30% de ganancia al
precio de cierre de Chubb de $95.14 a Junio 30 de 2015. El cierre
de la transacción se espera que ocurra durante el primer
cuatrimestre del 2016, dependiendo de la aprobación de los
accionistas de ACE y de Chubb Corp., de los reguladores, así como
también de la fecha de expiración o terminación del periodo de
espera aplicable que es requerido por la regulación antimonopolio
de los Estados Unidos de Norteamérica.
Las acciones de calificación reflejan la incertidumbre que se
tiene con respecto a la habilidad de ACE para ejecutar el plan
debido a la complejidad, tamaño y alcance de dicha adquisición.
Además para lograr el mejor rendimiento y ganancias a largo plazo,
una integración exitosa deberá ser alcanzada dentro de un periodo
de tiempo razonable. Éste riesgo de ejecución es parcialmente
mitigado por la naturaleza colaborativa de la transacción.
La transacción propuesta combina a dos organizaciones
aseguradoras de alta calidad con experimentados equipos de gestión,
alcances de negocios complementarios, capacidades globales y
posiciones adecuadas de capital ajustado por riesgo. Hasta este
punto y seguido el cierre de la transacción, el nivel de deuda y
buena voluntad servirá para limitar la posición consolidada de
capital ajustada por riesgo del grupo e incrementar su
apalancamiento de deuda sobre una base total y tangible de capital.
Estas medidas, así como también la calidad de su balance general,
se esperan que mejoren en el tiempo debido al incremento planeado
en el patrimonio de los accionistas del grupo consolidado el cual
será impulsado por fuertes ganancias y limitaciones en
readquisiciones de acciones.
El estatus bajo revisión será eliminado en cuanto la transacción
se cierre y A.M. Best revise el plan de integración final y
posición financiera. Aquellos factores que pueden llevar a una
perspectiva negativa o a degradar la calificación incluyen la
opinión de A.M. Best de que la transacción, plan de integración y
la estructura de capital resultante representen un potencial riesgo
material para la organización. Aquellos factores que pueden llevar
a una estabilización de la calificación incluyen un plan de
integración trascendental, retención de personal clave y moderada
deuda y medidas de apalancamiento.
Para una completa lista de ACE Limited y los FSRs, ICRs y
calificaciones de deuda de ACE Limited, favor de visitar ACE
Limited.
Este comunicado de prensa se refiere a la calificación (es )
que han sido publicadas en el sito web de A.M. Best. Para toda la
información de las calificaciones relativa a la divulgación
pertinente , incluyendo los detalles del responsable en la oficina
por la emisión de cada una de las calificaciones individuales
mencionadas en este comunicado, por favor consultar A.M. Best
Centro de Calificaciones y Criterios.
A.M. Best Company es la fuente de información y la
calificadora de seguros más antigua y respetada del mundo. Para más
información, visite www.ambest.com.
Copyright © 2015 por A.M. Best Company,
Inc. TODOS LOS DERECHOS RESERVADOS.
Vea la
versión original en businesswire.com: http://www.businesswire.com/news/home/20150703005320/es/
A.M. Best CompanyDarian Ryan, CPA, 908-439-2200, ext.
5449Analista Financiero
Seniordarian.ryan@ambest.comoChristopher Sharkey,
908-439-2200, ext. 5159Director de Relaciones
Públicaschristopher.sharkey@ambest.comoDavid
Drummond, +(44) 20 7397 0327Analista Financiero
Seniordavid.drummond@ambest.comoJim Peavy,
908-439-2200, ext. 5644Vice Presidente Adjunto, Relaciones
Públicasjames.peavy@ambest.com
DBA Chubb (NYSE:CB)
Historical Stock Chart
From Mar 2024 to Apr 2024
DBA Chubb (NYSE:CB)
Historical Stock Chart
From Apr 2023 to Apr 2024