Jefferies Group LLC a annoncé aujourd'hui ses résultats
financiers pour le premier trimestre de son exercice 2014.
Chiffres clés pour le trimestre clos au 28 février 2014 :
- Chiffre d'affaires net de 899 millions
de dollars
- Bénéfice net de 112 millions de
dollars
- Chiffre d'affaires net Banque
d’investissement de 414 millions de dollars
- Chiffre d'affaires net Actions de 189
millions de dollars
- Chiffre d'affaires net Titres à revenu
fixe de 286 millions de dollars
Richard B. Handler, président et directeur général de Jefferies,
a déclaré : « Nous sommes ravis de nos solides résultats du premier
trimestre, qui incluent un bénéfice net record de 112 millions de
dollars pour la période. Nos résultats illustrent une nouvelle
belle performance dans la banque d’investissement, avec un chiffre
d’affaires supérieur à 400 millions de dollars pour le deuxième
trimestre consécutif, ainsi qu’une solide performance à la fois
dans les actions et les titres à revenu fixe. Notre chiffre
d’affaires combinant les actions et les activités FICC (revenu
fixe, devises, matières premières) se monte à 475 millions de
dollars. Si l’on exclut l’impact de Knight Capital et Harbinger
Group, le chiffre d’affaire tiré des ventes et de la négociation se
monte à 488 millions de dollars, en hausse de 19 % par rapport au
quatrième trimestre sur une base comparable. Notre activité banque
d’investissement a continué à bénéficier de nombreuses nouvelles
émissions sur les marchés actions et produits financiers à effet de
levier. Nos positions en actions de Knight Capital et Harbinger
Group ont été toutes deux révisées à la baisse au premier trimestre
à hauteur de 13 millions de dollars au total, comparé à une
révision à la hausse de 110 millions de dollars au quatrième
trimestre de l’an dernier, dont l’impact a été enregistré dans
notre chiffre d’affaires actions. »
Les tableaux financiers annexes doivent être lus conjointement
avec notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’exercice clos
au 30 novembre 2013.
Jefferies est une banque d’investissement d’envergure mondiale
qui se dévoue à sa clientèle depuis plus de 50 ans. La société est
un leader des services de conseil, d'expertise et d'exécution de
transactions. Elle s'adresse aux investisseurs, aux entreprises et
aux gouvernements, et propose une gamme complète de services de
banque d'investissement, de vente d'actifs, de négociation de
titres, de recherche et de stratégie qui couvrent les actions, les
titres à revenu fixe, les transactions de change, les contrats à
terme et les matières premières. Elle propose également des
services de gestion de fortune en Amérique du Nord et du Sud, en
Europe et en Asie. Jefferies Group LLC est une filiale à 100 % de
Leucadia National Corporation (NYSE : LUK), une holding
diversifiée.
JEFFERIES GROUP LLC ET FILIALESCOMPTE DE RÉSULTAT
CONSOLIDÉ(montants exprimés en milliers de
dollars)(non vérifié)
Société absorbante Société absorbée
Trimestre clos au Trimestre clos au Trimestre clos
au 28 février 2014 30 novembre 2013 28 février
2013 Recettes : Commissions $ 162.063 $ 156.435 $
146.240 Opérations principales 238.363 289.430 300.278 Banque
d’investissement 414.320 417.044 288.278
Honoraires de gestion d’actifs et
revenudes placements issus des fonds en gestion
9.957 12.017 10.883 Intérêts créditeurs 249.268 224.911 249.277
Autres recettes 23.069
39.320
27.004
Total des recettes
1.097.040 1.139.157
1.021.960
Intérêts débiteurs 198.012 188.609 203.416
Recettes nettes 899.028 950.548 818.544
Intérêts sur participations en actions
privilégiéesobligatoirement remboursables des filiales
consolidées
- - 10.961
Recettes nettes, hors intérêts sur
participations en actions privilégiées
obligatoirement remboursables des filiales
consolidées
899.028 950.548 807.583 Charges hors intérêts
: Rémunérations et avantages 507.899 546.257 474.217
Dépenses hors rémunération : Honoraires de courtage et de
compensation 49.513 52.706 46.155 Technologie et communications
64.306 67.578 59.878 Location de locaux et d'équipements 27.017
28.271 24.309 Développement commercial 26.476 22.759 24.927
Services professionnels 24.304 18.014 24.135 Autres 17.244
39.303 14.475 Total des dépenses hors rémunération
208.860 228.631 193.879 Total des charges hors
intérêts 716.759 774.888 668.096 Bénéfice
avant impôts 182.269 175.660 139.487 Charge fiscale 66.877
61.186 48.645 Bénéfice net 115.392 114.474 90.842
Bénéfice net attribuable aux participations minoritaires
2.960 4.531 10.704
Bénéfice net attribuable à Jefferies Group
LLC/aux actionnaires ordinaires
$ 112.432 $ 109.943 $ 80.138
JEFFERIES GROUP LLC ET FILIALES
INFORMATIONS STATISTIQUES SÉLECTIONNÉES (montants en
milliers de dollars, sauf Autres données) (non vérifié)
Société absorbante
Société absorbée Trimestre clos au Trimestre clos
au Trimestre clos au 28 février 2014 30
novembre 2013 28 février 2013
Recettes par
source
Actions $ 188.823 $ 289.727 $ 167.354 Produits à revenu fixe
285.928 227.136 352.029 Autres - 4.624 -
Total 474.751 521.487 519.383 Capitaux propres
94.738 118.348 61.380 Endettement 173.038 162.031
140.672 Marchés financiers 267.776 280.379 202.052
Conseil 146.544 136.665 86.226 Banque
d’investissement 414.320 417.044 288.278
Honoraires de gestion d’actifs et gain
(perte) sur placements
des fonds en gestion :
Honoraires de gestion d’actifs 9.446 5.563 11.083 Gain (perte) sur
placements issus des fonds en gestion 511 6.454
(200 ) Total 9.957 12.017 10.883
Recettes nettes 899.028 950.548
818.544 Intérêts sur les participations en
actions privilégiées obligatoirement remboursables des filiales
consolidées - - 10.961
Recettes
nettes, hors intérêts sur participations en actions privilégiées
obligatoirement remboursables des filiales consolidées $
899.028 $ 950.548 $ 807.583
Autres
données
Nombre de jours de bourse 61 63 60 VàR moyenne à l’échelle
de la société (en millions) (A) $ 16,27 $ 12,61 $ 9,27 VàR moyenne
à l’échelle de la société hors Knight Capital (en millions) (A) $
12,64 $ 10,37 $ 5,99 VàR moyenne à l’échelle de la société hors
Knight Capital et Harbinger Group Inc. (en millions) (A) $ 9,23 $
7,32 $ 5,99
(A) La VàR (Valeur à risque) correspond à la perte de valeur
potentielle de nos positions de négociation causée par les
fluctuations défavorables du marché sur un horizon d'un jour et
avec un indice de confiance de 95 %. Pour de plus amples
explications sur le calcul de la VàR, voir la section « Valeur à
risque » dans la partie II, point 7 « Rapport de gestion » de notre
rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’exercice clos au 30
novembre 2013.
JEFFERIES GROUP LLC ET FILIALES FAITS SAILLANTS
FINANCIERS (montants en millions de dollars, sauf indication
contraire) (non vérifié) Société
absorbante Société absorbée Trimestre clos au
Trimestre clos au Trimestre clos au 28 février
2014 30 novembre 2013 28 février 2013
Résultats
:
Bénéfice net attribuable à Jefferies Group LLC/aux actionnaires
ordinaires (en milliers) $ 112.432 $ 109.943 $ 80.138 Marge
d’exploitation avant impôt 20,3 % 18,5 % 17,3 % Taux d’imposition
effectif 36,7 % 34,8 % 34,9 %
Situation
financière :
Total des actifs (1) $ 43.440 $ 40.177 $ 37.800 Actif total moyen
pour le trimestre (1) $ 49.075 $ 46.439 $ 45.418 Actif total moyen
hors survaleur et actifs incorporels pour le trimestre (1) $ 47.089
$ 44.455 $ 45.039 Trésorerie et équivalents de trésorerie
(1) $ 2.865 $ 3.561 $ 3.018 Trésorerie et équivalents de trésorerie
et autres sources de liquidités (1) (2) $ 4.467 $ 5.282 $ 4.726
Trésorerie et équivalents de trésorerie et autres sources de
liquidités - % du total des actifs (1) (2) 10,3 % 13,1 % 12,5 %
Trésorerie et équivalents de trésorerie et autres sources de
liquidités - % du total des actifs hors survaleur et actifs
incorporels (1) (2) 10,8 % 13,8 % 12,6 % Instruments
financiers détenus (1) $ 18.126 $ 16.650 $ 16.414 Survaleur et
actifs incorporels (1) $ 1.987 $ 1.986 $ 380 Total des
capitaux propres (y compris participations minoritaires) $ 5.462 $
5.422 $ 3.688 Total des capitaux propres attribuables aux
membres/actionnaires ordinaires $ 5.432 $ 5.305 $ 3.332 Actif
corporel attribuable aux membres/actionnaires ordinaires (3) $
3.445 $ 3.318 $ 2.952
Instruments
financiers de niveau 3 :
Instruments financiers de niveau 3 détenus (1) (4) $ 495 $ 457 $
505 Instruments financiers de niveau 3 détenus – % du total des
actifs (1) 1,1 % 1,1 % 1,3 % Instruments financiers de niveau 3
détenus – % du total des instruments financiers détenus (1) 2,7 %
2,7 % 3,1 % Instruments financiers de niveau 3 détenus – % de
l’actif corporel attribuable aux membres/actionnaires ordinaires
(1) 14,4 % 13,8 % 17,1 %
Autres données et
ratios financiers :
Capital total (1) (5) $ 11.219 $ 11.199 $ 9.624 Ratio de levier
financier (1) (6) 8,0 7,4 10,2 Ratio de levier financier ajusté (1)
(7) 10,4 9,5 10,4 Ratio de levier financier brut corporel (1) (8)
12,0 11,5 12,7 Ratio de levier financier - hors impacts de la
fusion (1) (9) 10,0 9,3 N/A Nombre de jours de bourse 61 63
60 VàR moyenne à l’échelle de la société (10) $ 16,27 $
12,61 $ 9,27 VàR moyenne à l’échelle de la société hors Knight
Capital (10) $ 12,64 $ 10,37 $ 5,99 VàR moyenne à l’échelle de la
société hors Knight Capital et Harbinger Group Inc. (10) $ 9,23 $
7,32 $ 5,99 Nombre d’employés à la fin du trimestre 3.838
3.797 3.841
JEFFERIES GROUP LLC ET FILIALES NOTES
AFFÉRENTES AUX FAITS SAILLANTS FINANCIERS
(1)
Les montants se rapportant au 28 février 2014 représentent une
estimation préliminaire à la date du présent communiqué et sont
susceptibles d'être révisés dans notre rapport trimestriel sur
formulaire 10-Q pour le trimestre clos au 28 février 2014.
(2)
Au 28 février 2014, les autres sources de liquidités incluent des
titres souverains de haute qualité et des conventions de revente
garanties par des titres du gouvernement des États-Unis et d’autres
titres souverains de haute qualité pour une valeur de 1 130
millions de dollars, au total, et de 472 millions de dollars,
représentant le total du montant estimé des financements
supplémentaires garantis que l’on peut raisonnablement espérer
obtenir de nos instruments financiers qui ne sont pas actuellement
soumis à des décotes financières raisonnables, et des fonds
supplémentaires disponibles dans le cadre de notre facilité de
crédit renouvelable garantie de premier rang disponible pour les
besoins en fonds de roulement de Jefferies Bache. Les montants
correspondants inclus dans les autres sources de liquidités au 30
novembre 2013 s’élevaient à 1 317 millions de dollars et 404
millions de dollars et, au 28 février 2013 s’élevaient à 1 132
millions de dollars et 576 millions de dollars, respectivement.
(3)
L’actif corporel attribuable aux membres/actionnaires ordinaires
(une mesure financière non-PCGR) représente le total de l’actif
corporel attribuable aux membres/actionnaires ordinaires diminué de
la survaleur et des actifs incorporels identifiables. Nous
considérons que la mesure de l’actif corporel attribuable aux
membres/actionnaires ordinaires est utile aux fins d’évaluation car
les sociétés financières sont souvent évaluées comme un multiple de
l’actif corporel attribuable aux membres/actionnaires ordinaires,
ce qui confère à ces ratios un intérêt pour les investisseurs.
(4)
Les instruments financiers de niveau 3 représentent les instruments
financiers classés comme tels en vertu de la norme ASC 820,
comptabilisés à leur juste valeur et intégrés aux instruments
financiers détenus.
(5)
Au 28 février 2014 et au 30 novembre 2013, le capital total inclut
notre dette à long terme de 5 757 millions de dollars et de 5 777
millions de dollars, respectivement, et nos fonds propres. Au 28
février 2013, le capital total inclut notre dette à long terme, nos
actions privilégiées convertibles obligatoirement remboursables, la
participation en actions privilégiées obligatoirement remboursables
des filiales consolidées, soit au total 5 936 millions de dollars,
ainsi que nos fonds propres. La dette à long terme incluse au
capital total est réduite des montants dus dans le cadre de notre
facilité de crédit renouvelable et du montant de la dette venant à
échéance dans moins d’un an, le cas échéant.
(6)
Le ratio de levier financier est égal à l'actif total divisé par le
total des fonds propres.
(7)
Le ratio de levier financier ajusté (une mesure financière
non-PCGR) est égal aux actifs ajustés divisés par le total des
fonds propres corporels, correspondant au total des fonds propres
minoré de la survaleur et des actifs incorporels identifiables. Les
actifs ajustés (une mesure financière non-PCGR) correspondent au
total des actifs minoré des titres empruntés, des titres achetés en
vertu de conventions de revente, des liquidités et titres
distincts, de la survaleur et des actifs incorporels identifiables
plus les instruments financiers vendus, non encore achetés (net des
passifs issus d’instruments dérivés). Au 28 février 2014, au 30
novembre 2013 et au 28 février 2013, les actifs ajustés
totalisaient respectivement 36 273 millions de dollars, 32 559
millions de dollars et 34 343 millions de dollars. Nous considérons
que ces actifs ajustés constituent une mesure utile car elle exclut
certains actifs qui sont considérés comme moins risqués, du fait
qu’ils sont généralement autofinancés par les en-cours clients au
travers de nos activités de prêt de titres.
(8)
Le ratio de levier financier brut corporel (une mesure financière
non-PCGR) correspond au total des actifs minoré de la survaleur et
des actifs incorporels identifiables divisé par l’actif corporel
attribuable aux membres/actionnaires ordinaires. Le ratio de levier
financier brut corporel est utilisé par les agences de notation
pour évaluer notre ratio de levier financier.
(9)
Le ratio de levier financier - hors impacts de la fusion (une
mesure financière non-PCGR) est calculé comme suit :
28 février2014
30 novembre2013
En millions de $
Total de l'actif $43.440 $40.177 Survaleur et ajustements à la
juste valeur de la comptabilité de l’acquisition dans la fusion
avec Leucadia
(1.957)
(1.957) Amortissement net à la date du jour sur les ajustements de
la comptabilité d'acquisition en relation avec l’actif
32
27
Total des actifs hors impact de la
fusion
$ 41.515
$38.247
Total des fonds propres $ 5.462 $5.422 Fonds propres issus
de la contrepartie de la fusion (1.426) (1.426) Actions
privilégiées détenues par Leucadia 125 125 Amortissement net
comptabilisé à la date du jour sur les ajustements de la
comptabilité d'acquisition, hors impôt
(37)
(25)
Total des fonds propres, hors impact de la fusion
$4.124
$4.096
Ratio de levier financier - hors impacts de la fusion
10,0
9,3
(10)
La VàR (Valeur à risque) correspond à la perte de valeur
potentielle de nos positions de négociation causée par les
fluctuations défavorables du marché sur un horizon d'un jour et
avec un indice de confiance de 95 %. Pour de plus amples
explications sur le calcul de la VàR, voir la section « Valeur à
risque » dans la partie II, point 7 « Rapport de gestion » de notre
rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’exercice clos au 30
novembre 2013.
Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune
manière être considéré comme officiel. La seule version du
communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue
d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte
source, qui fera jurisprudence.
Pour de plus amples informations :Jefferies Group LLCPeregrine
C. Broadbent, 212-284-2338Directeur financier
Leucadia (NYSE:LUK)
Historical Stock Chart
From Mar 2024 to Apr 2024
Leucadia (NYSE:LUK)
Historical Stock Chart
From Apr 2023 to Apr 2024