LUK Leucadia National Corp.

Jefferies Group LLC a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le quatrième trimestre fiscal 2014.

Faits saillants de la période de trois mois close au 30 novembre 2014, avec des montants ajustés excluant les résultats d’exploitation ainsi que les dépréciations de la survaleur et des actifs incorporels attribuables à notre activité Bache :

• Chiffre d'affaires total net de 538 millions de dollars (M$)
• Chiffre d'affaires total net ajusté (hors Bache) de 494 M$1

• Le bénéfice avant impôts est négatif à hauteur de 101 M$, il inclut à la fois une dépréciation de la survaleur de 52 M$ et une radiation de 8 M$ d’actifs incorporels en relation avec notre activité Bache, ainsi qu’une provision pour créances douteuses de 52 M$ en relation avec une créance d’OW Bunker
• Le résultat d'exploitation ajusté (hors Bache) est positif à hauteur de 30 M$1
• Le bénéfice net est négatif de 93 M$, reflétant les mêmes éléments que ceux relevés dans le bénéfice avant impôts ; la charge liée à la dépréciation de la survaleur pour Bache n’est pas déductible des impôts et le taux d’imposition en année pleine a été redressé pour tenir compte du mix régional final du bénéfice avant impôts, qui a été fortement impacté par la provision pour créances douteuses liée à OW Bunker
• Bénéfice net ajusté (hors Bache) de 19 M$1

Chiffres clés pour la période de douze mois close au 30 novembre 2014 :

• Chiffre d'affaires total net de 3 003 M$
• Chiffre d'affaires net de 1 529 M$ pour le segment Banque d’investissement
• Chiffre d'affaires net de 1 457 M$ pour les segments Actions et Revenus fixes
• Chiffre d'affaires total net ajusté (hors Bache) de 2 828 M$1
• Bénéfice avant impôts de 316 M$
• Résultat d'exploitation ajusté (hors Bache) de 517 M$1
• Bénéfice net de 168 M$
• Bénéfice net ajusté de 325 M$1

Richard B. Handler, Président-directeur général, et Brian P. Friedman, Président du comité de direction, ont déclaré : « Après quatre bons trimestres consécutifs, nous avons connu un quatrième trimestre très difficile. Notre chiffre d’affaires net pour le trimestre s’établit à 538 M$ et notre bénéfice avant impôts est négatif à hauteur de 101 M$. Hors Bache, notre chiffre d'affaires net ajusté pour le trimestre atteint 494 M$ et notre bénéfice ajusté avant impôts se monte à 30 M$. Malgré ces résultats et notre décision vis-à-vis de la poursuite d’alternatives stratégiques pour notre activité Bache, nous pensons que les perspectives de Jefferies pour 2015 sont solides, avec des arriérés dans la Banque d’investissement actuellement robustes et l’attente de marchés d'échanges plus normaux. »

1 Les mesures financières ajustées sont des mesures non-PCGR. La direction considère que de telles mesures fournissent des informations parlantes aux investisseurs car elles leur permettent d’évaluer les résultats de la Société dans le contexte de notre poursuite de diverses alternatives stratégiques pour l’activité Bache. Veuillez vous référer aux tableaux en annexe sur les pages 6 et 7 pour un rapprochement des mesures ajustées avec les mesures financières directes respectives présentées en vertu des principes comptables généralement reconnus (PCGR) aux États-Unis.

« Une volatilité accrue entre mi-septembre et mi-novembre et un environnement de négociation mitigé tout au long du trimestre ont conduit à de médiocres résultats pour les titres à revenu fixe, incluant des dépréciations au prix du marché dans notre inventaire. Le chiffre d’affaires du segment Titres à revenu fixe s’est établi à 61 M$ pour le trimestre, par rapport à 227 M$ au quatrième trimestre de l’an dernier, soit une baisse de 73 %, ou 166 M$. On notera en particulier que notre chiffre d’affaires dans la négociation de titres en difficulté pour le trimestre est négatif à hauteur de 55 M$ contre une valeur positive de 29 M$ pour le trimestre comparable de l’an dernier, soit une baisse de 84 M$, une bonne partie étant non réalisée. Cette baisse est due principalement à des pertes d’inventaire à la valeur du marché résultant de la vente généralisée de titres en détresse et post-réorganisation ayant suivi la décision du tribunal du 30 septembre concernant Fannie Mae et Freddie Mac. Des dépréciations entre environ 1 M$ et 5 M$ par entité ont été enregistrées pour des titres de plus de vingt émetteurs en difficulté et post-réorganisation détenus par nos pupitres de négociation centraux, incluant Freddie Mac et Fannie Mae, pour divers problèmes dans les secteurs de l’énergie et des transports, ainsi que pour plusieurs émetteurs municipaux à haut rendement, la plupart des dépréciations se chiffrant à moins de 2 M$ par émetteur. Comme c’est dans la nature des activités de tenue de marché pour les titres en difficulté, Jefferies détient des positions de tailles diverses dans des secteurs où la société est la plus active, avec des gains et des pertes à la valeur du marché reconnus sur une base quotidienne. Le reste du déclin de notre chiffre d’affaires trimestriel dans les titres à revenu fixe d’une année sur l’autre, d’un montant d’environ 82 M$, est attribuable principalement à une baisse d’activité, à une volatilité accrue et à des dépréciations d’inventaire plus modestes dans nos autres activités de crédit aux États-Unis et à l’international, où aucune dépréciation n’a dépassé 3 M$ pour une position sur un même titre. »

« Bien qu’impactée négativement par des événements en octobre, notre activité Actions centrale a par ailleurs réalisé de bonnes performances. Le chiffre d’affaires net du segment Actions pour la période a été de 158 M$ contre 290 M$ pour le trimestre équivalent de l’an dernier, soit une baisse de 132 M$. Une portion de 126 M$ de cette baisse peut être attribuée aux gains à la valeur du marché d’un montant de 110 M$ enregistrés au quatrième trimestre de l’an dernier en relation avec KCG et Harbinger, et à la perte à la valeur du marché d’un montant de 16 M$ enregistrée ce trimestre en relation avec notre investissement dans KCG. La position dans Harbinger a été vendue à Leucadia, au prix du marché d’alors, durant le deuxième trimestre de l’exercice 2014. »

« Le chiffre d’affaires net du segment Banque d’investissement de Jefferies, d’un montant de 316 M$, est inférieur aux 417 M$ du quatrième trimestre de l’an dernier, principalement du fait d’un tassement de l’activité sur les marchés de capitaux en raison de marchés imprévisibles, ce qui en retour a conduit au report d’affaires sur des périodes futures. L’impact de la publicité inhabituelle fin octobre et en novembre a été négligeable. »

« Du fait des difficultés en matière de croissance et de marges rencontrées récemment dans l’activité Bache rachetée mi-2011, nous poursuivons des alternatives stratégiques pour cette activité, et des discussions avec des tiers à ce sujet sont déjà en cours. Nous sommes concentrés sur la combinaison potentielle de Bache avec une autre entreprise similaire qui améliore la compétitivité et la marge des activités combinées. En relation avec cela, nous avons repris la totalité des 52 M$ en survaleur et les 8 M$ d’actifs incorporels ayant été tous deux alloués à l’activité Bache en fonction de la comptabilité d'achat résultant de notre transaction de 2013 avec Leucadia. Cette survaleur n’a initialement pas été enregistrée du fait de notre acquisition de Bache, que nous avons rachetée en-dessous de la valeur comptable corporelle. Ce montant est inclus dans nos charges hors rémunération, tout comme une provision pour créances douteuses à 100 % en relation avec une créance de 52 M$ que nous détenons d’OW Bunker, qui s'est brusquement déclarée en faillite début novembre après avoir affirmé qu’elle avait découvert des problèmes de gestion du risque qui aboutiraient à des pertes de 150 M$ et une fraude séparée qui aboutirait à une perte supplémentaire de 125 M$, dont l’effet combiné liquiderait son capital social. Nous avons fourni des services d’exécution et de compensation de contrats à terme à OW Bunker, qui était une société anonyme au Danemark et dont la capitalisation boursière dépassait le milliard de dollars six semaines seulement avant son dépôt de bilan. Le montant de notre créance a augmenté considérablement à cause de la volatilité relativement élevée des prix de l’énergie au moment de la défaillance d’OW Bunker pour répondre aux appels de marge et durant notre processus de réalisation. Nous poursuivons le recouvrement des montants qui nous sont dus par OW Bunker. Comme le processus de faillite est à un stade précoce et nous ne sommes actuellement pas en mesure d’estimer quelle portion de la créance est susceptible d’être récupérée, nous avons sorti du bilan le montant total et valorisé à zéro notre position créditrice non garantie. »

Le présent communiqué de presse contient des « énoncés prospectifs » au sens des dispositions de règle refuge de la section 27A de la loi Securities Act de 1995 et de la section 21E de la loi Securities Exchange Act de 1934. Les énoncés prospectifs incluent des déclarations portant sur notre avenir. Ces énoncés prospectifs sont généralement précédés des termes « pense que », « à l’intention de », « s’attend à » ou d’expressions similaires. Les énoncés prospectifs incluent nos convictions par rapport à nos perspectives futures, y compris notre stratégie pour l’activité Bache. Les énoncés prospectifs représentent uniquement nos convictions par rapport aux événements futurs, dont bon nombre sont, de par leur nature, fondamentalement incertains. Nous ne mettrons à jour aucun énoncé prospectif afin de refléter des circonstances ou événements futurs, sauf si les lois en vigueur l’exigent.

Les tableaux financiers joints doivent être lus conjointement avec notre rapport trimestriel sur formulaire 10-Q pour le trimestre clos au 31 août 2014 et notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’exercice clos au 30 novembre 2013.

Jefferies, une banque d’investissement mondiale au service exclusif de ses clients depuis plus de 50 ans, est un chef de file qui met au service des investisseurs, des entreprises et des gouvernements sa vision du marché, son expertise et ses services d’exécution. La société propose une gamme complète de services de banque d’investissement, de vente, de négociation, d’étude et de stratégie couvrant l’intégralité des marchés d’actions, des produits financiers à revenu fixe, des devises, des contrats à termes et des matières premières, ainsi que des stratégies de gestion de fortune, en Amérique, en Europe et en Asie. Jefferies Group LLC est une filiale en propriété exclusive de Leucadia National Corporation (NYSE : LUK), une holding diversifiée.

  JEFFERIES GROUP LLC ET FILIALES COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (montants exprimés en milliers de dollars) (non audité)     Société absorbante Trimestre clos au Trimestre clos au Trimestre clos au 30 novembre 2014 31 août 2014 30 novembre 2013   Recettes : Commissions $ 180.275 $ 159.085 $ 156.435 Opérations principales (21.071) 144.354 289.430 Banque d’investissement 316.012 467.793 417.044

Honoraires de gestion d’actifs et gains sur placements issus des fonds gérés

1.728 8.463 12.017 Intérêts créditeurs 237.911 249.251 224.911 Autres recettes   20.919   26.489   39.320 Total des recettes 735.774 1.055.435 1.139.157 Intérêts débiteurs   198.195   212.126   188.609 Recettes nettes   537.579   843.309   950.548   Charges hors intérêts : Rémunération et avantages 308.187 477.268 546.257   Charges hors rémunération : Honoraires de courtage et frais de compensation 55.829 55.967 52.706 Technologie et communications 66.363 67.286 67.578 Location de locaux et d'équipements 26.115 28.477 28.271 Développement commercial 27.791 27.800 22.759 Services professionnels 28.206 31.231 18.014 Provision pour créances douteuses 48.989 927 (2.639) Dépréciation de la survaleur 54.000 - - Autres   23.580   18.718   41.942 Total des charges hors rémunération   330.873   230.406   228.631 Total des charges hors intérêts   639.060   707.674   774.888 Bénéfice (perte) avant impôts (101.481) 135.635 175.660 Charge (bénéfice) fiscal(e)   (8.763)   51.762   61.186 Bénéfice (perte) net(te) (92.718) 83.873 114.474 Bénéfice net attribuable aux participations minoritaires   (360)   312   4.531 Bénéfice (perte) net(te) attribuable à Jefferies Group LLC $ (92.358) $ 83.561 $ 109.943   Marge d’exploitation avant impôts -18,9% 16,1% 18,5% Taux d’imposition effectif 8,6% 38,2% 34,8%     JEFFERIES GROUP LLC ET FILIALES COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (montants exprimés en milliers de dollars) (non audité)       Société absorbante Société absorbée Exercice clos au Période de neuf mois close Trimestre clos au 30 novembre 2014 au 30 novembre 2013 28 février 2013   Recettes : Commissions $ 668.801 $ 472.596 $ 146.240 Opérations principales 545.062 399.091 300.278 Banque d’investissement 1.529.274 1.003.517 288.278

Honoraires de gestion d’actifs et gains sur placements issus des fonds gérés

17.047 36.093 10.883 Intérêts créditeurs 1.019.970 714.248 249.277 Autres recettes   78.881   94.195   27.004 Total des recettes 3.859.035 2.719.740 1.021.960 Intérêts débiteurs   856.127   579.059   203.416 Recettes nettes 3.002.908 2.140.681 818.544

Intérêts sur participations en actions privilégiées obligatoirement remboursables des filiales consolidées

-   3.368   10.961

Recettes nettes, hors intérêts sur participations en actions privilégiées obligatoirement remboursables des filiales consolidées

3.002.908   2.137.313   807.583   Charges hors intérêts : Rémunération et avantages 1.698.230 1.213.908 474.217   Charges hors rémunération : Honoraires de courtage et frais de compensation 215.329 150.774 46.155 Technologie et communications 268.212 193.683 59.878 Location de locaux et d'équipements 107.767 86.701 24.309 Développement commercial 106.984 63.115 24.927 Services professionnels 109.601 72.802 24.135 Provision pour créances douteuses 53.572 179 1.945 Dépréciation de la survaleur 54.000 - - Autres   73.653   91.856   12.530 Total des charges hors rémunération   989.118   659.110   193.879 Total des charges hors intérêts   2.687.348   1.873.018   668.096 Bénéfice avant impôts 315.560 264.295 139.487 Charge fiscale   147.199   94.686   48.645 Bénéfice net 168.361 169.609 90.842 Bénéfice net attribuable aux participations minoritaires   3.400   8.418   10.704 Bénéfice net attribuable à Jefferies Group LLC/aux actionnaires ordinaires $ 164.961 $ 161.191 $ 80.138   Marge d’exploitation avant impôts 10,5% 12,4% 17,3% Taux d’imposition effectif 46,6% 35,8% 34,9%     JEFFERIES GROUP LLC ET FILIALES DONNÉES FINANCIÈRES CONSOLIDÉES ET AJUSTÉES CHOISIES (montants exprimés en milliers de dollars) (non audité)       Société absorbante Trimestre clos au 30 novembre 2014 PCGR Ajustements Après ajustement     Recettes nettes $ 537.579 $ 43.627 (1) $ 493.952   Charges hors intérêts : Rémunération et avantages 308.187 27.163 (2) 281.024 Charges hors rémunération   330.873   148.287 (3)   182.586 Total des charges hors intérêts   639.060   175.450   463.610   Résultat (perte) d'exploitation $ (101.481) $ (131.823) $ 30.342   Bénéfice (perte) net(te) $ (92.718) $ (111.899) $ 19.181   Ratio de la rémunération (a) 57,3% 56,9%     Société absorbante Trimestre clos au 31 août 2014 PCGR Ajustements Après ajustement     Recettes nettes $ 843.309 $ 43.350 (1) $ 799.959   Charges hors intérêts : Rémunération et avantages 477.268 26.416 (2) 450.852 Charges hors rémunération   230.406   38.944 (4)   191.462 Total des charges hors intérêts   707.674   65.360   642.314   Résultat (perte) d'exploitation $ 135.635 $ (22.010) $ 157.645   Bénéfice (perte) net(te) $ 83.873 $ (13.591) $ 97.464   Ratio de la rémunération (a) 56,6% 56,4%     Société absorbante Trimestre clos au 30 novembre 2013 PCGR Ajustements Après ajustement   Recettes nettes $ 950.548 $ 45.760 (1) $ 904.788   Charges hors intérêts : Rémunération et avantages 546.257 42.816 (2) 503.441 Charges hors rémunération   228.631 35.037 (4)   193.594 Total des charges hors intérêts   774.888 77.853   697.035   Résultat d’exploitation $ 175.660 $ (32.093) $ 207.753   Bénéfice (perte) net(te) $ 114.474 $ (22.311) $ 136.785   Ratio de la rémunération (a) 57,5% 55,6%  

(a) Le rapprochement du ratio de la rémunération pour les PCGR aux États-Unis et des valeurs ajustées dérive du rapprochement des composants ci-dessus.

Cette présentation des informations financières ajustées est une mesure financière non-PCGR non auditée. Les informations financières ajustées démarrent avec les informations préparées conformément aux PCGR aux États-Unis, ces résultats sont ensuite ajustés afin d’exclure les opérations de l’activité Bache de la Société. La Société considère que les mesures ajustées présentées et tout ajustement de celles-ci, lorsqu’elles sont présentées conjointement avec des mesures PCGR américaines comparables, sont utiles aux investisseurs car elles leur permettent d’évaluer les résultats de la Société dans le contexte de la poursuite de diverses alternatives stratégiques pour l’activité Bache. Ces mesures ne doivent pas être considérées en substitut de, ni supérieures aux mesures de la performance financière préparées conformément aux PCGR aux États-Unis.

    JEFFERIES GROUP LLC ET FILIALES DONNÉES FINANCIÈRES CONSOLIDÉES ET AJUSTÉES CHOISIES (montants exprimés en milliers de dollars) (non audité)     Société absorbante Exercice clos au 30 novembre 2014 PCGR Ajustements Après ajustement    

Recettes nettes, hors intérêts sur participations en actions privilégiées obligatoirement remboursables des filiales consolidées

$ 3.002.908 $ 175.283 (1) $ 2.827.625   Charges hors intérêts : Rémunération et avantages 1.698.230 118.412 (2) 1.579.818 Charges hors rémunération   989.118   258.760 (3)   730.358 Total des charges hors intérêts   2.687.348   377.172   2.310.176   Résultat (perte) d'exploitation $ 315.560 $ (201.889) $ 517.449   Bénéfice (perte) net(te) $ 168.361 $ (156.442) $ 324.803   Ratio de la rémunération (a) 56,6% 55,9%     Société absorbante Période de neuf mois close au 30 novembre 2013 PCGR Ajustements   Après ajustement  

Recettes nettes, hors intérêts sur participations en actions privilégiées obligatoirement remboursables des filiales consolidées

$ 2.137.313 $ 140.701 (1) $ 1.996.612   Charges hors intérêts : Rémunération et avantages 1.213.908 101.414 (2) 1.112.494 Charges hors rémunération   659.110 106.129 (4)   552.981 Total des charges hors intérêts   1.873.018 207.543   1.665.475   Résultat (perte) d'exploitation $ 264.295 $ (66.842) $ 331.137   Bénéfice (perte) net(te) $ 169.609 $ (44.925) $ 214.534   Ratio de la rémunération (a) 56,8% 55,7%      

Société absorbée

Trimestre clos au 28 février 2013 PCGR Ajustements Après ajustement  

Recettes nettes, hors intérêts sur participations en actions privilégiées obligatoirement remboursables des filiales consolidées

$ 807.583 $ 59.532 (1) $ 748.051   Charges hors intérêts : Rémunération et avantages 474.217 35.981 (2) 438.236 Charges hors rémunération   193.879 36.441 (4)   157.438 Total des charges hors intérêts   668.096 72.422   595.674   Résultat (perte) d'exploitation $ 139.487 $ (12.890) $ 152.377   Bénéfice (perte) net(te) $ 90.842 $ (7.249) $ 98.091   Ratio de la rémunération (a) 58,7% 58,6%  

(a) Le rapprochement du ratio de la rémunération pour les PCGR aux États-Unis et des valeurs ajustées dérive du rapprochement des composants ci-dessus.

Cette présentation des informations financières ajustées est une mesure financière non-PCGR non auditée. Les informations financières ajustées démarrent avec les informations préparées conformément aux PCGR aux États-Unis, ces résultats sont ensuite ajustés afin d’exclure les opérations de l’activité Bache de la Société. La Société considère que les mesures ajustées présentées et tout ajustement de celles-ci, lorsqu’elles sont présentées conjointement avec des mesures PCGR américaines comparables, sont utiles aux investisseurs car elles leur permettent d’évaluer les résultats de la Société dans le contexte de la poursuite de diverses alternatives stratégiques pour l’activité Bache. Ces mesures ne doivent pas être considérées en substitut de, ni supérieures aux mesures de la performance financière préparées conformément aux PCGR aux États-Unis.

JEFFERIES GROUP LLC ET FILIALES DONNÉES FINANCIÈRES CONSOLIDÉES ET AJUSTÉES CHOISIES NOTES AFFÉRENTES (1)   Les recettes générées par l’activité Bache, y compris les commissions, les recettes liées aux opérations principales et le revenu d'intérêts net, pour la période présentée, ont été imputés en réduction des recettes dans la présentation des mesures financières ajustées.   (2) Les charges de rémunération et avantages reconnus durant la période présentée pour les employés dont les seules responsabilités se rapportent aux activités de Bache, dont le personnel de réception et le personnel de support dédié, ont été imputés en réduction des charges de rémunération et des avantages dans la présentation des mesures financières ajustées.   (3) Les charges suivantes encourues dans le cadre de l’activité Bache durant la période présentée sont exclues des charges hors rémunération ajustées :             Trimestre clos au Exercice clos au 30 novembre 30 novembre 2014 en milliers de dollars 2014  

Honoraires de courtage, charges de technologie et communications, de développement des affaires, de services professionnels et autres charges estimées encourues directement par l’activité Bache dans la conduite de ses opérations

$ 36.553 $ 147.026 Charge pour créances douteuses encourue pour défaillance et clôture de clients 52.300 52.300 Dépréciation de la survaleur attribuée à l'unité déclarante Bache 51.900 51.900 Dépréciation de certains actifs incorporels attribués à l'unité

déclarante Bache

  7.534   7.534 $ 148.287 $ 258.760   (4)  

Les charges liées directement aux opérations de l’activité Bache pour les périodes présentées ont été exclues des charges hors rémunération ajustées. Ces charges incluent les honoraires de courtage et les frais de compensation, l’amortissement des logiciels capitalisés utilisés directement par l’activité Bache dans la conduite de ses activités commerciales, les dépenses de technologie liées directement à la conduite des activités commerciales de Bache et les dépenses de développement des affaires et de services professionnels encourues par l’activité Bache dans le cadre de ses activités de vente aux clients et de négociation, incluant les estimations de certains frais de support dédiés à l’activité Bache.

  JEFFERIES GROUP LLC ET FILIALES INFORMATIONS STATISTIQUES CHOISIES (montants en milliers de dollars, sauf Autres données) (non audité)   Société absorbante Trimestre clos au Trimestre clos au Trimestre clos au 30 novembre 2014 31 août 2014 30 novembre 2013

Recettes par source

Actions $ 158.452 $ 171.708 $ 289.727 Produits à revenu fixe   61.387     195.345   227.136 Total 219.839 367.053 516.863   Autres - - 4.624   Capitaux propres 67.910 93.309 118.348 Endettement   131.901     175.597   162.031 Marchés financiers 199.811 268.906 280.379 Conseils   116.201     198.887   136.665 Banque d’investissement 316.012 467.793 417.044  

Honoraires de gestion d’actifs et gain (perte) sur placements issus des fonds gérés :

Honoraires de gestion d’actifs 4.930 7.379 5.563 (Perte) gain sur placements issus des fonds gérés   (3.202 )   1.084   6.454 Total   1.728     8.463   12.017 Recettes nettes $ 537.579   $ 843.309 $ 950.548  

Autres données

Nombre de jours de cotation 63 64 63   VàR moyenne à l’échelle de l’entreprise (en millions) (A) $ 12,75 $ 13,50 $ 12,61 VàR moyenne à l’échelle de l’entreprise, hors Knight Capital (en millions) (A) $ 8,77 $ 8,25 $ 10,37 VàR moyenne à l’échelle de l’entreprise, hors Knight Capital et Harbinger Group Inc. (en millions) (A) $ 8,77 $ 8,25 $ 7,32   (A)   La VàR (Valeur à risque) estime la perte de valeur potentielle de nos positions de négociation causée par les fluctuations défavorables du marché sur un horizon d'un jour et avec un indice de confiance de 95 %. Pour de plus amples explications sur le calcul de la VàR, voir la section « Value at risk » (valeur à risque) dans la partie II, point 7 « Management’s Discussion and Analysis » (Discussion et analyse de la direction) dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’exercice clos au 30 novembre 2013.       JEFFERIES GROUP LLC ET FILIALES INFORMATIONS STATISTIQUES CHOISIES (montants en milliers de dollars, sauf Autres données) (non audité)   Société absorbante Société absorbée Exercice clos au Période de neuf mois close Trimestre clos au 30 novembre 2014 au 30 novembre 2013 28 février 2013

Recettes par source

Actions $ 696.221 $ 582.355 $ 167.354 Produits à revenu fixe   760.366     504.092   352.029   Total 1.456.587 1.086.447 519.383   Autres - 4.624 -   Capitaux propres 339.683 228.394 61.380 Endettement   627.536     415.932   140.672   Marchés financiers 967.219 644.326 202.052 Conseils   562.055     369.191   86.226   Banque d’investissement 1.529.274 1.013.517 288.278  

Honoraires de gestion d’actifs et gain (perte) sur placements issus des fonds gérés :

Honoraires de gestion d’actifs 26.682 26.473 11.083 (Perte) gain sur placements issus des fonds gérés   (9.635 )   9.620   (200 ) Total   17.047     36.093   10.883   Recettes nettes   3.002.908     2.140.681   818.544  

Intérêts sur participations en actions privilégiées obligatoirement remboursables des filiales consolidées

  -     3.368   10.961  

Recettes nettes, hors intérêts sur participations en actions privilégiées obligatoirement remboursables des filiales consolidées

$ 3.002.908   $ 2.137.313 $ 807.583    

Autres données

Nombre de jours de cotation 251 191 60   VàR moyenne à l’échelle de l’entreprise (en millions) (A) $ 14,35 $ 10,79 $ 9,27 VàR moyenne à l’échelle de l’entreprise, hors Knight Capital (en millions) (A) $ 9,54 $ 7,78 $ 5,99 VàR moyenne à l’échelle de l’entreprise, hors Knight Capital et Harbinger Group Inc. (en millions) (A) $ 8,55 $ 6,77 $ 5,99   (A)   La VàR (Valeur à risque) estime la perte de valeur potentielle de nos positions de négociation causée par les fluctuations défavorables du marché sur un horizon d'un jour et avec un indice de confiance de 95 %. Pour de plus amples explications sur le calcul de la VàR, voir la section « Value at risk » (valeur à risque) dans la partie II, point 7 « Management’s Discussion and Analysis » (Discussion et analyse de la direction) dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’exercice clos au 30 novembre 2013.   JEFFERIES GROUP LLC ET FILIALES FAITS SAILLANTS FINANCIERS (montants en millions de dollars, sauf indication contraire) (non audité)     Société absorbante Trimestre clos au Trimestre clos au Trimestre clos au 30 novembre 2014 31 août 2014 30 novembre 2013  

Situation financière :

Total des actifs (1) $ 44.517 $ 44.764 $ 40.177 Actif total moyen pour la période (1) $ 51.030 $ 51.369 $ 46.439 Actif total moyen hors survaleur et actifs incorporels pour la période (1) $ 49.077 $ 49.387 $ 44.455   Trésorerie et équivalents de trésorerie (1) $ 4.080 $ 4.035 $ 3.561 Trésorerie et équivalents de trésorerie et autres sources de liquidités (1) (2) $ 5.500 $ 5.913 $ 5.282 Trésorerie et équivalents de trésorerie et autres sources de liquidités - % du total des actifs (1) (2) 12,4% 13,2% 13,1% Trésorerie et équivalents de trésorerie et autres sources de liquidités - % du total des actifs hors survaleur et actifs incorporels (1) (2) 12,9% 13,8% 13,8%   Instruments financiers détenus (1) $ 18.648 $ 18.420 $ 16.650 Survaleur et actifs incorporels (1) $ 1.904 $ 1.978 $ 1.986   Total des capitaux propres (y compris participations minoritaires) $ 5.471 $ 5.602 $ 5.422 Total des capitaux propres des membres $ 5.432 $ 5.571 $ 5.305 Actif corporel attribuable aux membres (3) $ 3.527 $ 3.593 $ 3.318   Actifs de Bache (4) $ 4.202 $ 3.641 $ 3.534  

Instruments financiers de niveau 3 :

Instruments financiers de niveau 3 détenus (1) (5) $ 527 $ 499 $ 457 Instruments financiers de niveau 3 détenus avec un risque économique (1) (6) $ 527 $ 480 $ 457 Instruments financiers de niveau 3 détenus – % du total des actifs (1) 1,2% 1,1% 1,1% Instruments financiers de niveau 3 détenus – % du total des instruments financiers détenus (1) 2,8% 2,7% 2,7% Instruments financiers de niveau 3 détenus avec un risque économique – % du total des instruments financiers détenus (1) 2,8% 2,6% 2,7% Instruments financiers de niveau 3 détenus avec exposition économique – % de l’actif corporel attribuable aux membres (1) 14,9% 13,4% 13,8%  

Autres données et ratios financiers :

Capital total (1) (7) $ 11.276 $ 11.970 $ 11.199 Ratio de levier financier (1) (8) 8,1 8,0 7,4 Ratio de levier financier ajusté (1) (9) 10,3 10,5 9,5 Ratio de levier financier brut corporel (1) (10) 12,1 11,9 11,5 Ratio de levier financier - hors impacts de la transaction avec Leucadia (1) (11) 10,3 10,1 9,3   Nombre de jours de cotation 63 64 63   VàR moyenne à l’échelle de l’entreprise (12) $ 12,75 $ 13,50 $ 12,61 VàR moyenne à l’échelle de l’entreprise, hors Knight Capital (12) $ 8,77 $ 8,25 $ 10,37 VàR moyenne à l’échelle de l’entreprise, hors Knight Capital et Harbinger Group Inc. (12) $ 8,77 $ 8,25 $ 7,32   Nombre d’employés en fin de la période 3.915 3.885 3.797     JEFFERIES GROUP LLC ET FILIALES NOTES AFFÉRENTES AUX FAITS SAILLANTS FINANCIERS   (1) Les montants se rapportant au 30 novembre 2014 représentent une estimation préliminaire à la date du présent communiqué et sont susceptibles d'être révisés dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’exercice clos au 30 novembre 2014.   (2) Au 30 novembre 2014, les autres sources de liquidités incluent des titres souverains de haute qualité et des conventions de revente garanties par des titres du gouvernement des États-Unis et d’autres titres souverains de haute qualité pour une valeur de 1 057 millions de dollars, au total, et 364 millions de dollars, représentant le total du montant estimé des financements garantis supplémentaires que l’on peut raisonnablement espérer obtenir de nos instruments financiers qui ne sont pas actuellement soumis à des décotes financières raisonnables, et des fonds supplémentaires disponibles dans le cadre de notre facilité de crédit renouvelable garantie de premier rang disponible pour les besoins en fonds de roulement de Jefferies Bache. Les montants correspondants inclus dans les autres sources de liquidités au 31 août 2014 ont été de 1 530 et 348 M$, et au 30 novembre 2013 de 1 317 et 404 M$, respectivement.   (3)

L’actif corporel attribuable aux membres (une mesure financière non-PCGR) représente le total des capitaux propres des membres diminué de la survaleur et des actifs incorporels identifiables. Nous considérons que la mesure de l’actif corporel attribuable aux membres est utile aux fins d’évaluation car les sociétés financières sont souvent évaluées comme un multiple de l’actif corporel attribuable aux membres, ce qui confère à ces ratios un intérêt pour les investisseurs.

  (4) Les actifs de Bache (une mesure financière non-PCGR) incluent la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les espèces et les titres séparés, les instruments financiers détenus, les titres achetés dans le cadre d’accords de revente et les créances attribuables à notre activité Bache.   (5) Les instruments financiers de niveau 3 représentent les instruments financiers classés comme tels en vertu de la norme ASC 820, comptabilisés à leur juste valeur et intégrés aux instruments financiers détenus.   (6)

Les instruments financiers de niveau 3 détenus avec un risque économique représentent les instruments financiers de niveau 3 détenus ajustés pour tenir compte des instruments financiers de niveau 3 qui sont financés par des financements garantis sans recours ou attribuables à des participations non majoritaires de tiers ou d’employés dans certaines entités consolidées.

  (7) Au 30 novembre 2014, au 31 août 2014 et au 30 novembre 2013, le capital total inclut nos dettes à long terme de respectivement 5 806 M$, 6 368 M$ et 5 777 M$, et le total des capitaux propres. La dette à long terme incluse dans le capital total est réduite des montants dus dans le cadre de notre facilité de crédit renouvelable et du montant de la dette arrivant à échéance dans moins d’un an, le cas échéant.   (8) Le ratio de levier financier est égal à l'actif total divisé par le total des fonds propres.   (9) Le ratio de levier financier ajusté (une mesure financière non-PCGR) est égal à la valeur ajustée des actifs divisée par le total des fonds propres corporels, correspondant au total des fonds propres minoré de la survaleur et des actifs incorporels identifiables. La valeur ajustée des actifs (une mesure financière non-PCGR) correspond au total des actifs minoré des titres empruntés, des titres achetés dans le cadre de conventions de revente, des liquidités et titres distincts, de la survaleur et des actifs incorporels identifiables plus les instruments financiers vendus, non encore achetés (net des passifs issus d’instruments dérivés). Au 30 novembre 2014, au 31 août 2014 et au 30 novembre 2013, les actifs ajustés totalisaient respectivement 36 906 M$, 38 100 M$ et 32 559 M$. Nous considérons que les actifs ajustés constituent une mesure utile car elle exclut certains actifs considérés comme moins risqués, du fait qu’ils sont généralement autofinancés par les en-cours clients au travers de nos activités de prêt de titres.   (10) Le ratio de levier financier brut corporel (une mesure financière non-PCGR) correspond au total des actifs minoré de la survaleur et des actifs incorporels identifiables divisé par l’actif corporel attribuable aux membres. Le ratio de levier financier brut corporel est utilisé par les agences de notation pour évaluer notre ratio de levier financier.   (11) Le ratio de levier financier - hors impacts de la transaction avec Leucadia (une mesure financière non-PCGR) est calculé comme suit :               30 novembre 31 août 30 novembre en millions de $ 2014 2014 2013 Total de l'actif $ 44.517 $ 44.764 $ 40.177 Survaleur et acquisition comptabilisant les ajustements à la juste valeur dans la transaction avec Leucadia (1.957 ) (1.957 ) (1.957 ) Amortissement net à la date du jour sur les ajustements de la comptabilité d'acquisition en relation avec l’actif   108     42     27   Total des actifs hors impacts de la transaction $ 42.668   $ 42.849   $ 38.247     Total des fonds propres $ 5.471 $ 5.602 $ 5.422 Fonds propres issus de la contrepartie de la transaction (1.426 ) (1.426 ) (1.426 ) Actions privilégiées détenues par Leucadia 125 125 125 Amortissement net comptabilisé à la date du jour sur les ajustements de la comptabilité d'acquisition, hors impôts   (9 )   (58 )   (25 ) Total des fonds propres, hors impacts de la transaction $ 4.161   $ 4.243   $ 4.096     Ratio de levier financier - hors impacts de la transaction avec Leucadia   10,3     10,1     9,3     (12)   La VàR (Valeur à risque) estime la perte de valeur potentielle de nos positions de négociation causée par les fluctuations défavorables du marché sur un horizon d'un jour et avec un indice de confiance de 95 %. Pour de plus amples explications sur le calcul de la VàR, voir la section « Value at risk » (valeur à risque) dans la partie II, point 7 « Management’s Discussion and Analysis » (Discussion et analyse de la direction) dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour l’exercice clos au 30 novembre 2013.

Jefferies Group LLCPeregrine C. Broadbent, 212-284-2338Directeur financier