LUK Leucadia National Corp.

Die Jefferies Group LLC gab heute die Finanzergebnisse des vierten Geschäftsquartals 2014 bekannt.

H�hepunkte des Dreimonatszeitraums bis einschließlich 30. November 2014 mit bereinigten Beträgen unter Ausschluss der dem Bache-Bereich zurechenbaren Betriebsergebnisse, Goodwill und Wertminderungen von immateriellen Verm�genswerten:

• Nettoumsätze von insgesamt 538 Mio. USD
• Bereinigte Nettoumsätze (ausgenommen Bache) von 494 Mio. USD1

• Erträge vor Steuerabzug von -101 Mio. USD. Darin enthalten ist eine Wertminderung des Goodwill (Firmenwerts) von 52 Mio. USD, eine Abschreibung über 8 Mio. USD von immateriellen Verm�genswerten in Verbindung mit unserem Bache-Geschäft sowie eine Wertberichtigung über 52 Mio. USD in Bezug auf eine Forderung von OW Bunker.
• Bereinigtes Betriebsergebnis (ausgenommen Bache) von 30 Mio. USD1
• Nettoerträge von -93 Mio. USD unter Berücksichtigung der gleichen Sachverhalte wie bei den Erträgen vor Steuern; die Belastung durch die Wertminderung des Bache-Goodwill ist nicht steuerlich abzugsfähig, und der Steuersatz des Gesamtjahres wurde an die endgültigen regionalen Erträge vor Steuern angepasst, die durch die Einzelwertberichtigung für OW Bunker stark beeinträchtigt waren.
• Bereinigte Nettoerträge (ausgenommen Bache) von 19 Mio. USD1

H�hepunkte der zw�lf Monate bis 30. November 2014:

• Nettoumsätze von insgesamt 3.003 Mio. USD
• Nettoumsätze der Sparte Investmentbanking von 1.529 Mio. USD
• Nettoumsätze aus Aktienhandel und festverzinslichen Wertpapieren in H�he von 1.457 Mio. USD
• Bereinigte Gesamtnettoumsätze (ausgenommen Bache) von 2.828 Mrd. USD1
• Erträge vor Steuerabzug von 316 Mio. USD
• Bereinigtes Betriebsergebnis (ausgenommen Bache) von 517 Mio. USD1
• Nettoerträge von 168 Mio. USD
• Bereinigte Nettoerträge von 325 Mio. USD1

Richard B. Handler, Chairman und CEO, und Brian P. Friedman, Chairman of the Executive Committee, äußerten sich dazu wie folgt: „Nach vier starken Quartalen gestaltete sich das vierte Geschäftsquartal äußerst schwierig. Unsere Nettoumsätze betrugen 538 Mio. USD und die Erträge lagen mit 101 Mio. USD im negativen Bereich. Das Bache-Geschäft ausgenommen, erzielten wir in diesem Quartal bereinigte Nettoumsätze von 494 Mio. USD und einen bereinigten Gewinn vor Steuern von 30 Mio. USD. Trotz dieser Ergebnisse und unserer Entscheidung hinsichtlich der Verfolgung strategischer Alternativen für unser Bache-Geschäft halten wir die Aussichten für Jefferies im nächsten Jahr für solide. Der Auftragsbestand der Sparte Investmentbanking ist derzeit stabil, und zudem gehen wir für 2015 von sich normalisierenden Handelsmärkten aus.”

1 Bereinigte Finanzzahlen sind nicht GAAP-konform. Die Geschäftsleitung vertritt die Ansicht, dass diese Kennzahlen Anlegern wichtige Informationen bieten, da die Ergebnisse des Unternehmens dadurch im Zusammenhang mit der Verfolgung verschiedener strategischer Alternativen für das Bache-Geschäft beurteilt werden k�nnen. Der Anhang enthält auf den Seiten 6-7 eine Überleitung der bereinigten Zahlen auf die entsprechenden Finanzkennzahlen nach US-GAAP.

„Eine erh�hte Volatilität von Mitte September bis Mitte November und ein schwaches Handelsumfeld im gesamten Quartal haben zu den ebenfalls schwachen Ergebnissen bei festverzinslichen Wertpapieren geführt, einschließlich marktgerechter Wertberichtigungen unseres Vorratsverm�gens. Die Nettoumsätze aus festverzinslichen Wertpapieren verringerten sich im vierten Quartal um 73 % bzw. 166 Mio. von 227 Mio. USD auf 61 Mio. USD. Insbesondere die Handelsumsätze waren mit -55 Mio. USD äußerst schwach, im Vergleich zu 29 Mio. USD im Vergleichsquartal des Vorjahres, das heißt, ein Rückgang von 84 Mio. USD wurde verzeichnet, der Großteil davon unrealisiert. Dieser Rückgang ist im Wesentlichen auf marktangepasste Vorratsverluste infolge des breit angelegten Ausverkaufs von notleidenden Wertpapieren und Papieren nach Reorganisationen durch die Gerichtsentscheidung vom 30. September in Bezug auf Fannie Mae und Freddie Mac zurückzuführen. Abschläge zwischen circa 1 Mio. USD und 5 Mio. USD pro Titel wurden von Wertpapieren, die von unseren wesentlichen Trading Desks gehalten werden, bei über zwanzig diesbezüglicher Emittenten vermeldet, darunter Freddie Mac und Fannie Mae, außerdem verschiedene Emissionen im Energie- und Transportsektor sowie mehrere kommunale Hochzinsanleihen, wobei die meisten Abschläge unter 2 Mio. USD pro Emittent liegen. Wie es der Natur notleidender Märkte entspricht, hält Jefferies Positionen verschiedener Gr�ßen und Sektoren, in denen die Firma am aktivsten ist und deren Gewinne und Verluste täglich neu bewertet werden. Der Saldo unserer Umsätze von festverzinslichen Wertpapieren ging im Vergleich zum Vorjahresquartal um rund 82 Mio. USD zurück, primär aufgrund geringerer Aktivität, h�herer Volatilität und eher mäßigen Wertberichtigungen des Vorratsverm�gens von maximal 3 Mio. USD für einzelne Positionen unseres US-amerikanischen und internationalen Kreditgeschäfts.”

„Obgleich der Aktienhandel durch die Ereignisse im Oktober negativ beeinträchtigt wurde, haben wir in dieser Sparte ansonsten gute Ergebnisse erzielt. Die Nettoumsätze verringerten sich im vierten Quartal um 132 Mio. USD auf 158 Mio. USD gegenüber 290 Mio. USD im Vorjahr. Davon k�nnen 126 Mio. USD auf die Marktwertgewinne in H�he von 110 Mio. USD im Vorjahresquartal in Bezug auf KCG und Harbinger zurückgeführt werden, und 16 Mio. USD auf den Marktverlust, den wir in diesem Quartal hinsichtlich unserer Beteiligung an KCG verzeichnet haben. Die Position Harbinger wurde im zweiten Geschäftsquartal 2014 zum aktuellen Marktpreis an Leucadia veräußert.”

„Die Nettoumsätze der Sparte Investment Banking von Jefferies in H�he von 316 Mio. USD liegen unter dem Betrag des Vorjahresquartals von 417 Mio. USD, vornehmlich aufgrund gedämpfter Aktivitäten der Kapitalmärkte durch die verunsicherten Märkte, was wiederum zu einer Verschiebung der Handelsaktivitäten führte. Die Auswirkungen der ungew�hnlichen Werbung Ende Oktober und im November waren jedoch unerheblich.”

„Infolge des Wachstums und des Margendrucks, den wir in letzter Zeit im von uns Mitte 2011 erworbenen Bache-Geschäft verzeichneten, verfolgen wir strategische Alternativen für diesen Bereich, wobei diesbezügliche Verhandlungen bereits im Gange sind. Wir konzentrieren uns auf die potenzielle Kombination von Bache mit einem anderen ähnlichen Geschäftsbereich, wodurch die Wettbewerbsposition und die Marge beider Bereiche verbessert werden. In diesem Zusammenhang haben wir eine Umbuchung des gesamten Goodwill von 52 Mio. USD und der immateriellen Verm�genswerten von 8 Mio. USD vorgenommen, die dem Bache-Geschäft im Rahmen der Erwerbsmethode zugerechnet wurden und bei der Transaktion mit Leucadia im Jahr 2013 zum Tragen kamen. Der Goodwill wurde infolge unserer Akquisition von Bache zunächst nicht erfasst, dessen Kaufpreis unter dem materiellen Buchwert lag. Dieser Betrag ist in unserem Sachaufwand enthalten, da es sich um eine 100%ige Wertberichtigung in Bezug auf die Forderung über 52 Mio. USD von OW Bunker handelt, der Anfang November schlagartig Konkurs anmeldete und Probleme seines Risikomanagements mit Verlusten von 150 Mio. USD sowie einen separaten Betrug mit weiteren 125 Mio. USD an Verlusten meldete, wodurch das gesamte Eigenkapital aufgezehrt würde. Wir haben OW Bunker Clearing- und Abwicklungsdienste für Future-Geschäfte zur Verfügung gestellt. Bei OW Bunker handelte es sich um eine Aktiengesellschaft in Dänemark, die lediglich sechs Wochen vor der Konkursanmeldung eine Marktkapitalisierung von über 1 Mrd. USD aufwies. Unsere Forderung stieg durch die relativ hohe Volatilität der Energiepreise zum Zeitpunkt, als OW Bunker seinen Nachschusspflichten nicht nachkam und wir uns der Tragweite bewusst wurden, erheblich an. Wir verfolgen die Eintreibung der uns geschuldeten Beträge, und da sich das Konkursverfahren im Frühstadium befindet und wir derzeit nicht wissen, welchen Teil der Forderung wir voraussichtlich zurückerhalten, haben wir eine Wertberichtigung über den Gesamtbetrag vorgenommen und unsere ungesicherte Gläubigerposition mit Null bewertet.”

Die vorliegende Pressemitteilung enthält „zukunftsbezogene Aussagen” im Sinne der Safe-Harbor-Bestimmungen von Paragraf 27A des US-amerikanischen Securities Act von 1933 und Paragraf 21E des US-amerikanischen Securities Exchange Act von 1934. Zukunftsbezogenen Aussagen beziehen sich auf künftige Entwicklungen, bei denen es sich nicht um historische Fakten handelt. Diese zukunftsbezogenen Aussagen sind in der Regel an W�rtern wie „glauben”, „beabsichtigen”, „erwarten” oder ähnlichen Ausdrücken zu erkennen. Zukunftsbezogene Aussagen enthalten unsere Überzeugungen im Hinblick auf künftige Aussichten, darunter unsere Strategie für das Bache-Geschäft. Zukunftsbezogene Aussagen und künftige Ereignisse sind von Natur aus ungewiss. Wir aktualisieren keine zukunftsbezogenen Aussagen aufgrund neuer Erkenntnisse in Bezug auf künftige Ereignisse oder Umstände, außer im gesetzlich vorgesehenen Umfang.

Die beigefügten Finanztabellen sind unter Bezugnahme auf unseren Quartalsbericht auf Formblatt 10-Q für das am 31. August 2014 abgeschlossene Quartal und unseren Jahresbericht auf Formblatt 10-K für das am 30. November 2013 abgeschlossene Geschäftsjahr zu lesen.

Jefferies, eine weltweit tätige Investmentbankingfirma, ist seit über 50 Jahren im Dienste ihrer Kunden tätig. Jefferies ist ein führender Anbieter von Informationen, Kompetenzen und Abwicklungsdiensten für Investoren, Unternehmen und staatliche Stellen. Ihr Angebot umfasst das komplette Spektrum an Investmentbanking, Verkauf, Handel, Recherchen und Strategien für Aktien, festverzinslichen Wertpapieren, Devisen, Terminkontrakten und Rohstoffen sowie Verm�gensverwaltung in allen Teilen Amerikas, Europa und Asien. Die Jefferies Group LLC ist eine hundertprozentige Tochter der diversifizierten Holdinggesellschaft Leucadia National Corporation (NYSE: LUK).

  JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN KONSOLIDIERTE ERTRAGSRECHNUNGEN (Beträge in Tausend US-Dollar) (Ungeprüft)     Nachfolger Quartal zum Quartal zum Quartal zum 30. November 2014 31. August 2014 30. November 2013   Umsätze: Kommissionen $ 180.275 $ 159.085 $ 156.435 Eigengeschäfte (21.071) 144.354 289.430 Investment Banking 316.012 467.793 417.044

Verm�gensverwaltungsgebühren und Kapitalerträge aus verwalteten Fonds

1.728 8.463 12.017 Zinsertrag 237.911 249.251 224.911 Sonstige Umsätze   20.919   26.489   39.320 Gesamtumsatz 735.774 1.055.435 1.139.157 Zinsaufwand   198.195   212.126   188.609 Nettoumsatz   537.579   843.309   950.548   Nicht-Zinsaufwand: Vergütungen und Leistungen 308.187 477.268 546.257   Nicht-Vergütungsaufwand: Maklerprovisionen und Clearing-Gebühren 55.829 55.967 52.706 Technologie und Kommunikation 66.363 67.286 67.578 Miete und Gerätemiete 26.115 28.477 28.271 Geschäftsentwicklung 27.791 27.800 22.759 Beratungsdienstleistungen 28.206 31.231 18.014 Wertberichtigung 48.989 927 (2.639) Wertminderung Goodwill 54.000 - - Sonstige   23.580   18.718   41.942 Nicht-Vergütungsaufwand insgesamt   330.873   230.406   228.631 Nicht-Zinsaufwand insgesamt   639.060   707.674   774.888 Gewinn (Verlust) vor Ertragssteuern (101.481) 135.635 175.660 Ertragssteueraufwand (Anspruch)   (8.763)   51.762   61.186 Nettoerträge (Verluste) (92.718) 83.873 114.474 Auf Minderheitenanteile entfallende Nettoerträge   (360)   312   4.531 Auf die Jefferies Group LLC/Stammaktionäre entfallende Nettoerträge $ (92.358) $ 83.561 $ 109.943   Betriebsmarge vor Steuerabzug -18,9% 16,1% 18,5% Effektiver Steuersatz 8,6% 38,2% 34,8%     JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN KONSOLIDIERTE ERTRAGSRECHNUNGEN (Beträge in Tausend US-Dollar) (Ungeprüft)       Nachfolger Vorgänger Jahr bis zum Neun Monate zum Quartal bis 30. November 2014 30. November 2013 28. Februar 2013   Umsätze: Kommissionen $ 668.801 $ 472.596 $ 146.240 Eigengeschäfte 545.062 399.091 300.278 Investment Banking 1.529.274 1.003.517 288.278

Verm�gensverwaltungsgebühren und Kapitalerträge aus verwalteten Fonds

17.047 36.093 10.883 Zinsertrag 1.019.970 714.248 249.277 Sonstige Umsätze   78.881   94.195   27.004 Gesamtumsatz 3.859.035 2.719.740 1.021.960 Zinsaufwand   856.127   579.059   203.416 Nettoumsatz 3.002.908 2.140.681 818.544

Zinsen auf wandlungspflichtige Vorzugsanteile konsolidierter Tochtergesellschaften

-   3.368   10.961

Nettoumsätze abzüglich Zinsen auf wandlungspflichtige Vorzugsanteile konsolidierter Tochtergesellschaften

3.002.908   2.137.313   807.583   Nicht-Zinsaufwand: Vergütungen und Leistungen 1.698.230 1.213.908 474.217   Nicht-Vergütungsaufwand: Maklerprovisionen und Clearing-Gebühren 215.329 150.774 46.155 Technologie und Kommunikation 268.212 193.683 59.878 Miete und Gerätemiete 107.767 86.701 24.309 Geschäftsentwicklung 106.984 63.115 24.927 Beratungsdienste 109.601 72.802 24.135 Wertberichtigung 53.572 179 1.945 Wertminderung Goodwill 54.000 - - Sonstige   73.653   91.856   12.530 Nicht-Vergütungsaufwand gesamt   989.118   659.110   193.879 Nicht-Zinsaufwand gesamt   2.687.348   1.873.018   668.096 Gewinn vor Ertragssteuern 315.560 264.295 139.487 Ertragssteueraufwand   147.199   94.686   48.645 Nettoerträge 168.361 169.609 90.842 Auf Minderheitenanteile entfallende Nettoerträge   3.400   8.418   10.704 Auf die Jefferies Group LLC/Stammaktionäre entfallende Nettoerträge $ 164.961 $ 161.191 $ 80.138   Betriebsmarge vor Steuerabzug 10,5% 12,4% 17,3% Effektiver Steuersatz 46,6% 35,8% 34,9%     JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN KONSOLIDIERTE BEREINIGTE AUSGEWÄHLTE FINANZDATEN (Beträge in Tausend US-Dollar) (Ungeprüft)       Nachfolger Quartal zum 30. November 2014 GAAP Bereinigungen Bereinigt     Nettoumsätze $ 537.579 $ 43.627 (1) $ 493.952   Nicht-Zinsaufwand Vergütungen und Leistungen 308.187 27.163 (2) 281.024 Nicht-Vergütungsaufwand   330.873   148.287 (3)   182.586 Nicht-Zinsaufwand   639.060   175.450   463.610   Betriebsgewinn (Verlust) $ (101.481) $ (131.823) $ 30.342   Nettogewinn (Verlust) $ (92.718) $ (111.899) $ 19.181   Vergütungsquote (a) 57,3% 56,9%     Nachfolger Quartal zum 31. August 2014 GAAP Bereinigungen Bereinigt     Nettoumsätze $ 843.309 $ 43.350 (1) $ 799.959   Nicht-Zinsaufwand: Vergütungen und Leistungen 477.268 26.416 (2) 450.852 Nicht-Vergütungsaufwand   230.406   38.944 (4)   191.462 Nicht-Zinsaufwand gesamt   707.674   65.360   642.314   Betriebsgewinn (Verlust) $ 135.635 $ (22.010) $ 157.645   Nettogewinn (Verlust) $ 83.873 $ (13.591) $ 97.464   Vergütungsquote (a) 56,6% 56,4%     Nachfolger Quartal zum 30. November 2013 GAAP Bereinigungen Bereinigt   Nettoumsätze $ 950.548 $ 45.760 (1) $ 904.788   Nicht-Zinsaufwand: Vergütungen und Leistungen 546.257 42.816 (2) 503.441 Nicht-Vergütungsaufwand   228.631 35.037 (4)   193.594 Nicht-Zinsaufwand gesamt   774.888 77.853   697.035   Betriebsgewinn $ 175.660 $ (32.093) $ 207.753   Nettogewinn (Verlust) $ 114.474 $ (22.311) $ 136.785   Vergütungsquote (a) 57,5% 55,6%  

(a) Die Überleitung der Vergütungsquote für US-GAAP auf Bereinigt stellt eine Abweichung der Überleitung obiger Komponenten dar.

Bei der Darstellung der bereinigten Finanzdaten handelt es sich um ungeprüfte nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen. Dabei werden die Daten zunächst gemäß US-GAAP erstellt und anschließend unter Ausschluss der Aktivitäten des Bache-Geschäfts bereinigt. Das Unternehmen vertritt die Auffassung, dass die bereinigten Zahlen in Verbindung mit vergleichbaren Zahlen nach US-GAAP Anlegern dienlich sind, um die Ergebnisse des Unternehmens im Zusammenhang mit der Verfolgung unterschiedlicher strategischer Alternativen für das Bache-Geschäft beurteilen zu k�nnen. Diese Kennzahlen sind kein Ersatz für die Ergebnisse nach US-GAAP, noch sind sie diesen überlegen.

    JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN KONSOLIDIERTE BEREINIGTE AUSGEWÄHLTE FINANZDATEN (Beträge in Tausend US-Dollar) (Ungeprüft)     Nachfolger Jahr bis 30. November 2014 GAAP Bereinigungen Bereinigt    

Nettoumsätze abzüglich wandlungspflichtiger Vorzugsanteile konsolidierter Tochtergesellschaften

$ 3.002.908 $ 175.283 (1) $ 2.827.625   Nicht-Zinsaufwand: Vergütungen und Leistungen 1.698.230 118.412 (2) 1.579.818 Nicht-Vergütungsaufwand   989.118   258.760 (3)   730.358 Nicht-Zinsaufwand gesamt   2.687.348   377.172   2.310.176   Betriebsgewinn (Verlust) $ 315.560 $ (201.889) $ 517.449   Nettogewinn (Verlust) $ 168.361 $ (156.442) $ 324.803   Vergütungsquote (a) 56,6% 55,9%     Nachfolger Neun Monate bis 30. November 2013 GAAP Bereinigungen   Bereinigt  

Nettoumsätze abzüglich wandlungspflichtiger Vorzugsanteile konsolidierter Tochtergesellschaften

$ 2.137.313 $ 140.701 (1) $ 1.996.612   Nicht-Zinsaufwand: Vergütungen und Leistungen 1.213.908 101.414 (2) 1.112.494 Nicht-Vergütungsaufwand   659.110 106.129 (4)   552.981 Nicht-Zinsaufwand gesamt   1.873.018 207.543   1.665.475   Betriebsgewinn (Verlust) $ 264.295 $ (66.842) $ 331.137   Nettogewinn (Verlust) $ 169.609 $ (44.925) $ 214.534   Vergütungsquote (a) 56,8% 55,7%      

Vorgänge

Quartal zum 28. Februar 2013 GAAP Bereinigungen Bereinigt  

Nettoumsätze abzüglich wandlungspflichtiger Vorzugsanteile konsolidierter Tochtergesellschaften

$ 807.583 $ 59.532 (1) $ 748.051   Nicht-Zinsaufwand: Vergütungen und Leistungen 474.217 35.981 (2) 438.236 Nicht-Vergütungsaufwand   193.879 36.441 (4)   157.438 Nicht-Zinsaufwand gesamt   668.096 72.422   595.674   Betriebsgewinn (Verlust) $ 139.487 $ (12.890) $ 152.377   Nettogewinn (Verlust) $ 90.842 $ (7.249) $ 98.091   Vergütungsquote (a) 58,7% 58,6%  

(a) Die Überleitung der Vergütungsquote für US-GAAP auf Bereinigt stellt eine Abweichung der Überleitung obiger Komponenten dar.

Bei der Darstellung der bereinigten Finanzdaten handelt es sich um ungeprüfte nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen. Dabei werden die Daten zunächst gemäß US-GAAP erstellt und anschließend unter Ausschluss der Aktivitäten des Bache-Geschäfts bereinigt. Das Unternehmen vertritt die Auffassung, dass die bereinigten Zahlen in Verbindung mit vergleichbaren Zahlen nach US-GAAP Anlegern dienlich sind, um die Ergebnisse des Unternehmens im Zusammenhang mit der Verfolgung unterschiedlicher strategischer Alternativen für das Bache-Geschäft beurteilen zu k�nnen. Diese Kennzahlen sind kein Ersatz für die Ergebnisse nach US-GAAP, noch sind sie diesen überlegen.

JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN KONSOLIDIERTE BEREINIGTE AUSGEWÄHLTE FINANZDATEN FUSSNOTEN (1)   Umsätze des Bache-Geschäfts, darunter Kommissionen, Eigengeschäfte und Nettozinsen wurden im dargestellten Berichtszeitraum als Verringerung der bereinigten Finanzkennzahlen gewertet.   (2) Erfasster Vergütungsaufwand und Leistungen für Mitarbeiter, deren Aufgaben ausschließlich das Bache-Geschäft betreffen, darunter die Bereiche Front-Office und Support, wurden als Aufwandsverringerung von Vergütungen und Leistungen bei den bereinigten Finanzzahlen klassifiziert.   (3) Die folgenden, im Rahmen des Bache-Geschäfts im dargestellten Zeitraum entstanden Aufwendungen werden im bereinigten Nicht-Vergütungsaufwand nicht berücksichtigt:             Quartal zum Jahr bis 30. November 30. November 2014 in Tausend USD 2014  

Maklerprovisionen, Technologie und Kommunikation, Geschäftsentwicklung, Beratungsdienste und andere geschätzte Aufwendungen, die direkt dem Bache-Geschäft zurechenbar sind

$ 36.553 $ 147.026 Wertberichtigung wegen Kundenverzug und Close-out 52.300 52.300 Wertminderung Goodwill, der Bache-Berichtseinheit zurechenbar 51.900 51.900 Wertminderung bestimmter immaterieller Verm�genswerte, zurechenbar auf Bache

Berichtseinheit

  7.534   7.534 $ 148.287 $ 258.760   (4)  

Aufwendungen, die in den Darstellungszeiträumen direkt dem Betrieb des Bache-Geschäfts zufallen, wurden im bereinigten Nicht-Vergütungsaufwand ausgeklammert. Dazu zählen Maklerprovisionen und Clearing-Gebühren, Abschreibung von bilanzierter Software von Bache zur Durchführung der Geschäftsaktivitäten, Technologieaufwendungen im direkten Zusammenhang mit Bache sowie durch Bache entstandene Aufwendungen für Geschäftsentwicklung und Beratungsdienste im Rahmen von Vertriebs- und Handelsaktivitäten, darunter Schätzungen bestimmter, das Bache-Geschäft betreffender Supportkosten.

  JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN AUSGEWÄHLTE STATISTISCHE ANGABEN (Beträge in Tausend US-Dollar, ausgenommen sonstige Daten) (Ungeprüft)   Nachfolger Quartal zum Quartal zum Quartal zum 30. November 2014 31. August 2014 30. November 2013

Umsätze nach Quelle

Aktien $ 158.452 $ 171.708 $ 289.727 Festverzinsliche Wertpapiere   61.387     195.345   227.136 Gesamt 219.839 367.053 516.863   Sonstige - - 4.624   Eigenkapital 67.910 93.309 118.348 Fremdkapital   131.901     175.597   162.031 Kapitalmärkte 199.811 268.906 280.379 Beratung   116.201     198.887   136.665 Investmentbanking 316.012 467.793 417.044  

Verm�gensverwaltungsgebühren und Kapitalerträge (-verluste) aus verwalteten Fonds:

Verm�gensverwaltungsgebühren 4.930 7.379 5.563 Kapitalerträge (-verluste) aus verwalteten Fonds:   (3.202 )   1.084   6.454 Gesamt   1.728     8.463   12.017 Nettoumsatz $ 537.579   $ 843.309 $ 950.548  

Sonstige Daten

Anzahl der Handelstage 63 64 63   Durchschnittlicher firmenweiter VaR (in Millionen USD) (A) $ 12,75 $ 13,50 $ 12,61 Durchschnittlicher firmenweiter VaR ohne Knight Capital (in Millionen USD) (A) $ 8,77 $ 8,25 $ 10,37 Durchschnittlicher firmenweiter VaR ohne Knight Capital und Harbinger Group Inc. (in Millionen USD) (A) $ 8,77 $ 8,25 $ 7,32   (A)   Der Value-at-Risk (VaR) ist der potenzielle Wertverlust unserer Handelspositionen durch ungünstige Marktbewegungen für einen Horizont von einem Tag mit 95-prozentigem Konfidenzniveau. Eine weitere Erklärung der Berechnung des VaR finden Sie unter der Überschrift „Value at Risk“ in Teil II, Nr. 7 des Abschnitts „Management's Discussion and Analysis“ in unserem Jahresbericht auf Formblatt 10-K für das am 30. November 2013 abgeschlossene Geschäftsjahr.       JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN AUSGEWÄHLTE STATISTISCHE ANGABEN (Beträge in Tausend US-Dollar, ausgenommen sonstige Daten) (Ungeprüft)   Nachfolger Vorgänger Jahr bis Neun Monate zum Quartal zum 30. November 2014 30. November 2013 28. Februar 2013

Umsätze nach Quelle

Aktien $ 696.221 $ 582.355 $ 167.354 Festverzinsliche Wertpapiere   760.366     504.092   352.029   Gesamt 1.456.587 1.086.447 519.383   Sonstige - 4.624 -   Eigenkapital 339.683 228.394 61.380 Fremdkapital   627.536     415.932   140.672   Kapitalmärkte 967.219 644.326 202.052 Beratung   562.055     369.191   86.226   Investmentbanking 1.529.274 1.013.517 288.278  

Verm�gensverwaltungsgebühren und Kapitalerträge (-verluste) aus verwalteten Fonds:

Verm�gensverwaltungsgebühren 26.682 26.473 11.083 Kapitalerträge (-verluste) aus verwalteten Fonds:   (9.635 )   9.620   (200 ) Gesamt   17.047     36.093   10.883   Nettoumsatz   3.002.908     2.140.681   818.544  

Zinsen auf wandlungspflichtige Vorzugsanteile konsolidierter Tochtergesellschaften

  -     3.368   10.961  

Nettoumsätze abzüglich wandlungspflichtiger Vorzugsanteile konsolidierter Tochtergesellschaften

$ 3.002.908   $ 2.137.313 $ 807.583    

Sonstige Daten

Anzahl der Handelstage 251 191 60   Durchschnittlicher firmenweiter VaR (in Millionen USD) (A) $ 14,35 $ 10,79 $ 9,27 Durchschnittlicher firmenweiter VaR ohne Knight Capital (in Millionen USD) (A) $ 9,54 $ 7,78 $ 5,99 Durchschnittlicher firmenweiter VaR ohne Knight Capital und Harbinger Group Inc. (in Millionen USD) (A) $ 8,55 $ 6,77 $ 5,99   (A)   Der Value-at-Risk (VaR) ist der potenzielle Wertverlust unserer Handelspositionen durch ungünstige Marktbewegungen für einen Horizont von einem Tag mit 95-prozentigem Konfidenzniveau. Eine weitere Erklärung der Berechnung des VaR finden Sie unter der Überschrift „Value at Risk“ in Teil II, Nr. 7 des Abschnitts „Management's Discussion and Analysis“ in unserem Jahresbericht auf Formblatt 10-K für das am 30. November 2013 abgeschlossene Geschäftsjahr.   JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN FINANZIELLE ECKDATEN (Beträge in Millionen US-Dollar, soweit nicht anders vermerkt) (Ungeprüft)     Nachfolger Quartal zum Quartal zum Quartal zum 30. November 2014 31. August 2014 30. November 2013  

Finanzielle Position:

Gesamtverm�gen (1) $ 44.517 $ 44.764 $ 40.177 Durchschnittliches Gesamtverm�gen im Zeitraum (1) $ 51.030 $ 51.369 $ 46.439 Gesamtverm�gen, ohne Goodwill und immaterielle Verm�genswerte im Zeitraum (1) $ 49.077 $ 49.387 $ 44.455   Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente (1) $ 4.080 $ 4.035 $ 3.561 Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und sonstige Liquiditätsquellen (1) (2) $ 5.500 $ 5.913 $ 5.282 Zahlungsmitteläquivalente und sonstige Liquiditätsquellen – prozentualer Anteil am Gesamtverm�gen (1) (2) 12,4% 13,2% 13,1% Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und sonstige Liquiditätsquellen – prozentualer Anteil am Gesamtverm�gen abzgl. Goodwill und immaterielle Verm�genswerte (1)(2) 12,9% 13,8% 13,8%   Besitz von Finanzinstrumenten (1) $ 18.648 $ 18.420 $ 16.650 Goodwill und immaterielle Werte (1) $ 1.904 $ 1.978 $ 1.986   Eigenkapital insgesamt (einschließlich Minderheitenanteile) $ 5.471 $ 5.602 $ 5.422 Eigenkapital der Mitglieder/Stammaktionäre insgesamt $ 5.432 $ 5.571 $ 5.305 Materielles Eigenkapital der Mitglieder/Stammaktionäre (3) $ 3.527 $ 3.593 $ 3.318   Bache-Verm�gen (4) $ 4.202 $ 3.641 $ 3.534  

Level-3-Finanzinstrumente:

Besitz von Level-3-Finanzinstrumenten (1) (5) $ 527 $ 499 $ 457 Besitz von Level-3-Finanzinstrumenten mit wirtschaftlichem Risiko (1) (6) $ 527 $ 480 $ 457 Prozentualer Anteil von Level-3-Finanzinstrumenten am Gesamtverm�gen (1) 1,2% 1,1% 1,1% Prozentualer Anteil von Level-3-Finanzinstrumenten am Gesamtbesitz von Finanzinstrumenten (1) 2,8% 2,7% 2,7% Prozentualer Anteil von Level-3-Finanzinstrumenten mit wirtschaftlichem Risiko am Gesamtbesitz von Finanzinstrumenten (1) 2,8% 2,6% 2,7% Prozentualer Anteil von Level-3-Finanzinstrumenten am materiellen Eigenkapital der Mitglieder/Stammaktionäre (1) 14,9% 13,4% 13,8%  

Sonstige Daten und Finanzkennzahlen:

Gesamtkapital (1) (7) $ 11.276 $ 11.970 $ 11.199 Verschuldungsgrad (1) (8) 8,1 8,0 7,4 Bereinigter Verschuldungsgrad (1) (9) 10,3 10,5 9,5 Materieller Verschuldungsgrad brutto (1) (10) 12,1 11,9 11,5 Verschuldungsgrad – ohne Auswirkung der Leucadia-Transaktion (1) (11) 10,3 10,1 9,3   Anzahl der Handelstage 63 64 63   Durchschnittlicher firmenweiter VaR (12) $ 12,75 $ 13,50 $ 12,61 Durchschnittlicher firmenweiter VaR ohne Knight Capital (12) $ 8,77 $ 8,25 $ 10,37 Durchschnittlicher firmenweiter VaR ohne Knight Capital und Harbinger Group Inc. (12) $ 8,77 $ 8,25 $ 7,32   Anzahl der Mitarbeiter am Ende des Berichtszeitraums 3.915 3.885 3.797     JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN FINANZIELLE ECKDATEN - FUSSNOTEN   (1) Den 30. November 2014 betreffende Summen stellen eine vorläufige Schätzung zum Zeitpunkt dieser Ergebnismitteilung dar, die in unserem Jahresabschluss auf Formblatt 10-Q für das Geschäftsjahr zum 30. November gegebenenfalls geändert werden.   (2) Sonstige Liquiditätsquellen enthalten mit Stand vom 30. November 2014 hochwertige Staatsanleihen und umgekehrte Pensionsgeschäfte, die mit US-Staatsanleihen und anderen hochwertigen Staatsanleihen in einer Gesamth�he von 1.057 Millionen US-Dollar und 364 Millionen US-Dollar besichert sind. Diese stellen die Summe des geschätzten Betrages zusätzlicher gesicherter Mittel dar, die unter begründeten Erwägungen von unseren Finanzinstrumenten erwartet werden k�nnen, die zurzeit nicht zu angemessenen Abschlägen verpfändet sind, sowie weitere Mittel, die unter der zugesagten vorrangig besicherten revolvierenden Kreditlinie verfügbar sind, die für den Betriebskapitalbedarf von Jefferies Bache bereitstehen. Die in sonstigen Liquiditätsquellen enthaltenen entsprechenden Summen lagen mit Stand vom 31. August 2014 bei 1.530 Millionen US-Dollar bzw. 348 Millionen US-Dollar und beliefen sich mit Stand vom 30. November 2013 auf 1.317 Millionen US-Dollar bzw. 404 Millionen US-Dollar.   (3)

Das materielle Eigenkapital der Mitglieder/Stammaktionäre (eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl) entspricht dem Eigenkapital der Mitglieder/Stammaktionäre insgesamt abzüglich Goodwill und identifizierbarer immaterieller Werte. Wir halten das materielle Eigenkapital der Mitglieder/Stammaktionäre zu Bewertungszwecken für aussagekräftig, da Finanzunternehmen oft als ein Vielfaches des materiellen Eigenkapitals der Mitglieder/Stammaktionäre bewertet werden, weshalb diese Kennzahlen für Investoren von Bedeutung sind.

  (4) Bache-Verm�gen (ein nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl) beinhaltet Barmittel und Äquivalenten, Barmittel und separate Wertpapiere, Finanzinstrumente, im Rahmen von Reselling erworbene Papiere und dem Bache-Geschäft zurechenbare Forderungen.   (5) Level-3-Finanzinstrumente sind nach Accounting Standards Codification 820 als solche klassifiziert. Sie werden zu ihrem beizulegenden Zeitwert ausgewiesen und in den Besitz von Finanzinstrumenten eingeschlossen.   (6)

Level-3-Finanzinstrumente mit wirtschaftlichem Risiko sind Level-3-Finanzinstrumente im Besitz der Firma, die um Level-3-Finanzinstrumente bereinigt sind, welche mit projektgebundenen (non-recourse) gesicherten Finanzmitteln finanziert wurden oder Minderheitsbeteiligungen von Fremdparteien oder Mitarbeitern an bestimmten konsolidierten Einheiten zuzuschreiben sind.

  (7) Das Gesamtkapital beinhaltet mit Stand vom 30. November 2014, 31. August 2014 und 30. November 2013 unsere langfristigen Verbindlichkeiten in H�he von 5.806 Millionen, 6.368 bzw. 5.777 Millionen US-Dollar und unser Gesamteigenkapital. Von den im Gesamtkapital enthaltenen langfristigen Verbindlichkeiten wurden die unter der revolvierenden Kreditfazilität in Anspruch genommenen Beträge und gegebenenfalls die innerhalb eines Jahres fällig werdenden Verbindlichkeiten abgezogen.   (8) Der Verschuldungsgrad entspricht dem Gesamtverm�gen dividiert durch das gesamte Eigenkapital.   (9) Der bereinigte Verschuldungsgrad (eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl) ist das bereinigte Verm�gen geteilt durch das materielle gesamte Eigenkapital, also gesamtes Eigenkapital abzüglich Goodwill und identifizierbare immaterielle Werte. Das bereinigte Verm�gen (eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl) ist das Gesamtverm�gen abzüglich geliehener Wertpapiere, unter Weiterverkaufsvereinbarungen erworbener Wertpapiere, getrennt geführter Barbestände und Wertpapiere, Goodwill und identifizierbarer immaterieller Werte plus verkaufte, aber noch nicht erworbene Finanzinstrumente (abzgl. derivativer Verbindlichkeiten). Mit Stand vom 30. November 2014, 31. August 2014 und 30. November 2013 belief sich das bereinigte Verm�gen auf 36.906 Millionen US-Dollar, 38.100 Millionen US-Dollar bzw. 32.559 Millionen US-Dollar. Wir halten das bereinigte Verm�gen für eine aussagekräftige Kennzahl, da es bestimmte Verm�genswerte ausschließt, die als risikoärmer gelten, weil sie im Allgemeinen durch Kundenverbindlichkeiten über unsere Wertpapierleihgeschäfte selbstfinanziert werden.   (10) Der materielle Brutto-Verschuldungsgrad (eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl) ist das Gesamtverm�gen abzüglich Goodwill und identifizierbarer immaterieller Werte geteilt durch das materielle Eigenkapital der Mitglieder/Stammaktionäre. Der materielle Brutto-Verschuldungsgrad wird von Rating-Agenturen zur Beurteilung unseres Verschuldungsgrads herangezogen.   (11) Der Verschuldungsgrad ohne Auswirkungen der Leucadia-Transaktion (eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl) wird wie folgt berechnet:               30. November 31. August 30. November Millionen US-Dollar 2014 2014 2013 Gesamtverm�gen $ 44.517 $ 44.764 $ 40.177 Anpassungen an den beizulegenden Zeitwert im Rahmen der Goodwill- und Übernahmebilanzierung bei der Transaktion mit Leucadia (1.957 ) (1.957 ) (1.957 ) Bisherige Netto-Abschreibungen auf Verm�gensanpassungen nach der Erwerbsmethode   108     42     27   Gesamtverm�gen ohne Auswirkung der Transaktion $ 42.668   $ 42.849   $ 38.247     Eigenkapital gesamt $ 5.471 $ 5.602 $ 5.422 Eigenkapital aus Transaktionszahlung (1.426 ) (1.426 ) (1.426 ) Von Leucadia übernommene Vorzugsaktien 125 125 125 Bisherige Netto-Abschreibungen auf Verm�gensanpassungen nach der Erwerbsmethode, nach Steuern   (9 )   (58 )   (25 ) Eigenkapital insgesamt ohne Auswirkung der Transaktion $ 4.161   $ 4.243   $ 4.096     Verschuldungsgrad – ohne Auswirkungen der Leucadia-Transaktion   10,3     10,1     9,3     (12)   Der Value-at-Risk (VaR) ist der potenzielle Wertverlust unserer Handelspositionen durch ungünstige Marktbewegungen über einen Horizont von einem Tag mit 95-prozentigem Konfidenzniveau. Eine weitere Erklärung der Berechnung des VaR finden Sie unter der Überschrift „Value at Risk“ in Teil II, Nr. 7 des Abschnitts „Management's Discussion and Analysis“ in unserem Jahresbericht auf Formblatt 10-K für das am 30. November 2013 abgeschlossene Geschäftsjahr.

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Jefferies Group LLCPeregrine C. Broadbent: 212-284-2338Chief Financial Officer