Die Jefferies Group LLC gab heute die Finanzergebnisse des
dritten Geschäftsquartals 2015 bekannt.
H�hepunkte des Dreimonatszeitraums zum 31. August 2015 mit
bereinigten Beträgen unter Ausschluss der dem Bache-Bereich
zurechenbaren Betriebsergebnisse und Abwicklungskosten, die einen
erheblichen Teil der endgültigen Abwicklungskosten und
Abschreibungen und den letzten Zeitraum mit aussagekräftigem
Betrieb darstellen:
- Investmentbanking Nettoumsätze von 390
Mio. US-Dollar
- Nettoumsatz von insgesamt 185 Mio.
US-Dollar
- Bereinigte Nettoumsätze (ausgenommen
Bache) von 583 Mio. US-Dollar
- Bereinigte Nettoerträge (ausgenommen
Bache) von 47 Mio. US-Dollar
- Nettoerträge von 2 Mio. US-Dollar
(einschließlich Bache)
H�hepunkte des Neunmonatszeitraums zum 31. August 2015 mit
bereinigten Beträgen unter Ausschluss der dem Bache-Bereich
zurechenbaren Betriebsergebnisse und Abwicklungskosten:
- Investmentbanking Nettoumsätze $1.066
Mio. US-Dollar
- Nettoumsätze von insgesamt 896 Mio.
US-Dollar
- Bereinigte Nettoumsätze (ausgenommen
Bache) von 1.882 Mio. US-Dollar
- Bereinigte Nettoerträge (ausgenommen
Bache) von 153 Mio. US-Dollar
- Nettoerträge von 75 Mio. US-Dollar
(einschließlich Bache)
Richard B. Handler, Chairman und Chief Executive Officer, und
Brian P. Friedman, Chairman des Executive Committee, äußerten sich
dazu wie folgt:
„Trotz solider Ergebnisse in den Bereichen Investmentbanking und
Aktien sind unsere Gesamtergebnisse enttäuschend ausgefallen.
Unsere Nettoumsätze beliefen sich in diesem Quartal auf 583
Millionen US-Dollar und unsere Nettoerträge auf 47 Millionen
US-Dollar, Bache nicht einbegriffen. Nach einem soliden zweiten
Quartal lief der Verkauf und Handel im dritten Quartal eher langsam
an, in erster Linie aufgrund der Besorgnis über einen m�glichen
Ausstieg Griechenlands aus der Eurozone. In der zweiten
Quartalshälfte traten dann in einem schwierigeren Umfeld gr�ßere
Marktschwankungen auf, als die Nachricht der Verlangsamung des
Wirtschaftswachstums in China zu einem weiteren Rückgang des
Handelsvolumens und weiterhin rückläufigen globalen
Verm�genswertpreisen führte. Von diesem starken Anstieg der
Volatilität waren fast alle Verm�genswertklassen weltweit
betroffen. Dies hatte unter anderem erhebliche Auswirkungen auf den
Markt notleidender Kredite, insbesondere im Energiesektor.“
„Die Nettoumsätze der Sparte festverzinsliche Wertpapiere waren
in dem Quartal mit 14 Millionen US-Dollar im negativen Bereich,
worin sich das schleppende Umfeld und die Volatilität
widerspiegeln, die zu einer Wertminderung unseres Bestandes
führten. Die Handelsergebnisse des ertragreichen Handelsgeschäfts
mit notleidenden Positionen wirkten sich besonders negativ auf
unsere Ergebnisse aus. Entsprechend der Natur des Geschäfts im
notleidenden Markt übernimmt Jefferies Positionen in Sektoren, wo
die Kunden des Unternehmens und der Markt am aktivsten sind, wobei
Wertberichtigungsgewinne und -verluste auf täglicher Basis
festgestellt werden. In den letzten neun Monaten wurden Verluste
von insgesamt 90 Millionen US-Dollar in mehr als 25 notleidenden
Energiepositionen verzeichnet. Im Neunmonatszeitraum stellten wir
negative Ergebnisse bei den zehn gr�ßten individuellen Verlust
machenden Positionen jeweils zwischen etwa 4 Millionen und 19
Millionen US-Dollar fest bzw. einen Durchschnitt von rund 8
Millionen US-Dollar. Diese Wertminderungen setzten zusammen mit
niedrigerer Aktivität und weniger hohen Bestandsabschreibungen in
mehreren anderen Bereichen unseres globalen Geschäfts mit
festverzinslichen Wertpapieren die Ergebnisse in hohem Maße unter
Druck. Als eine der führenden Investmentbanking-Plattformen des
Energiesektors, die in jüngster Zeit in bedeutendem Umfang an
Umstrukturierungen und Finanzierungen mitgewirkt hat, setzen wir
uns weiterhin für unsere Kunden im Energiesektor ein.“
„Wir sind der Auffassung, dass die meisten Probleme des
vergangenen Quartals im Bereich festverzinslicher Wertpapiere auf
klar umrissene Faktoren zurückzuführen waren, die vor etwa einem
Jahr begannen und zum gr�ßten Teil mit den Turbulenzen in der
Erd�l- und Erdgasindustrie in Verbindung standen. In den ersten
neun Monaten 2015 haben wir Liquidität bereitgestellt und
notleidende Energiewertpapiere im Wert von rund 5 Milliarden
US-Dollar für unsere Kunden in den Handel gebracht. Unsere
Exposition im Geschäft mit notleidenden Energiepapieren ist in
diesem Quartal um etwa 50 Prozent zurückgegangen und beläuft sich
derzeit auf einen Nettomarktwert von insgesamt 70 Millionen
US-Dollar. Angesichts unserer aktuellen verringerten Exposition zu
notleidenden Wertpapieren, sind wir davon überzeugt, dass derartige
Auswirkungen in künftigen Ergebnissen nicht wieder auftreten
sollten.“
„Trotz der negativen Auswirkungen der umfangreichen Verkäufe in
den globalen Märkten im August, verzeichnete unser
Aktien-Kerngeschäft eine angemessene Leistung. Nettoumsätze aus dem
Aktiengeschäft beliefen sich in diesem Zeitraum auf 203 Millionen
US-Dollar. Die Nettoumsätze der Investmentbanking-Sparte von
Jefferies beliefen sich auf sehr solide 390 Millionen US-Dollar und
schlossen unsere besten Quartalsergebnisse der
Unternehmensgeschichte in den Equity-Capital-Märkten ein. Im
Neunmonatszeitraum zum 31. August 2015 lagen unsere gebührbasierten
Investitionen bei 54 Prozent der Nettoumsätze, ein ähnlicher Anteil
wie im Vergleichszeitraum des Vorjahres. Unser Auftragsbestand der
Sparte Investmentbanking ist weiterhin robust und vielfältig,
gemessen nach Produkten, Sektoren und Regionen. Unsere
Level-3-Aktiva sind weiterhin unter 3 Prozent unseres Bestandes und
alle Bilanz- und Liquiditätsmesswerte entsprechen jeweils dem
historischen Bereich. Unsere KCG-Postion wurde in diesem Quartal
durch das Verkaufsangebot von 6,5 Millionen Aktien zum Preis von 14
US-Dollar je Aktie reduziert. Der Barmittelerl�s dieser Maßnahme
belief sich auf 91 Millionen US-Dollar.“
„Die Abwicklung des Bache-Segments wurde im Wesentlichen
abgeschlossen und lag hinsichtlich Zeitplan, Kosten und
Abschreibungen im Rahmen unserer Erwartungen. Es wurden praktisch
alle Kundenkonten auf die Societe Generale und andere
Dienstanbieter übertragen. Am Ende des dritten Quartals war kein
bedeutsames Risiko in Verbindung mit diesem Geschäft mehr in
unseren Büchern enthalten. Zur Veranschaulichung, wie sich Bache
auf unsere jüngsten Ergebnisse ausgewirkt hat, ist zu bedenken,
dass in unserem firmenweiten Nettoumsatz von 158 Millionen
US-Dollar im Jahr 2014 ein Nettoverlust von 100 Millionen US-Dollar
aus Bache enthalten war. Entsprechend erwarten wir, dass Jefferies
für das gesamte Bilanzjahr 2015 denselben Nettoverlust für Bache
verzeichnen wird wie 2014, d.h. rund 100 Millionen US-Dollar,
einschließlich aller relevanten Kosten der endgültigen Abwicklung.
In den ersten neun Monaten 2015 beinhalteten unsere Ergebnisse
einen mit Bache in Zusammenhang stehenden Nettoverlust von 77
Millionen US-Dollar. In diesen Gesamtergebnissen waren
Goodwill-Abschreibungen von 52 Millionen US-Dollar (2014) und
Sachabschreibungen von 24 Millionen US-Dollar (2015) auf
vorsteuerlicher Basis enthalten. Wir freuen uns, dass wir dieses
Kapitel nun endlich abschließen k�nnen.“
„Marktst�rungen treten zwar von Zeit zu Zeit auf, aber sie
bringen in der Regel auch Chancen mit sich, unsere einzigartige
Wettbewerbsposition auszunutzen und weiterhin in allen Segmenten
von Jefferies zu investieren, um unseren wachsenden Kundenstamm
künftig noch besser bedienen zu k�nnen. In diesem Sommer wurden in
den Sparten Investmentbanking, Aktienhandel und festverzinsliche
Wertpapiere wichtige Neueinstellungen vorgenommen, und wir gehen
davon aus, unseren Marktanteil auch in Zukunft durch kompetente
Betreuung von bestehenden und neuen Kunden weltweit ausbauen zu
k�nnen.“
„Mit der Abwicklung des Bache-Geschäfts wurde unser Business-Mix
entkompliziert und stärker fokussiert, so dass Jefferies nun in der
Lage sein sollte, gleichmäßigere und stärkere Ergebnisse
vorzuweisen. Der Fortschritt und die Dynamik im gesamten Rest der
Firma wurden durch die Handelsverluste und schleppende Aktivität in
einigen wenigen Geschäftssparten überschattet. Unser überragendes
Ziel besteht in guten Ergebnissen im vierten Quartal und im Jahr
2016, die die volle Ertragskraft der Jefferies-Franchise in den
Sparten Aktienhandel, festverzinsliche Wertpapiere und
Investmentbanking zum Ausdruck bringen.“
Die beigefügten Finanztabellen sind unter Bezugnahme auf unseren
Quartalsbericht auf Formblatt 10-Q für das am 31. Mai 2015
abgeschlossene Quartal und unseren Jahresbericht auf Formblatt 10-K
für das am 30. November 2014 abgeschlossene Geschäftsjahr zu lesen.
Beträge mit Bezug auf den 31. August 2015 sind vorläufige
Schätzungen zum Ver�ffentlichungsdatum dieser Pressemitteilung und
k�nnen im Quartalsbericht auf Formblatt 10-Q für den
Quartalszeitraum zum 21. August 2015 geändert werden. Die oben
erwähnten bereinigten Finanzkennzahlen sind nicht GAAP-konform. Die
Geschäftsleitung vertritt jedoch die Ansicht, dass diese Kennzahlen
Anlegern wichtige Informationen bieten, um die Ergebnisse des
Unternehmens im Zusammenhang mit dem Ausstieg aus dem
Bache-Geschäft zu beurteilen. Der Anhang enthält auf den Seiten 6-8
eine Überleitung der bereinigten Zahlen auf die entsprechenden
US-GAAP-konform ausgewiesenen Finanzkennzahlen.
Diese Mitteilung enthält sogenannte „zukunftsgerichtete
Aussagen“ im Sinne der Safe-Harbor-Bestimmungen von Abschnitt 27A
des US-amerikanischen Securities Act von 1933 und Abschnitt 21E des
Securities Exchange Act von 1934. Zu zukunftsgerichteten Aussagen
geh�ren Aussagen über künftige Ergebnisse und Leistungen, darunter
künftige Marktanteile, voraussichtliche Finanzergebnisse und
Abwicklungskosten des Bache-Geschäfts. Die tatsächlichen Ergebnisse
k�nnen maßgeblich von den in derartigen Aussagen dargestellten
erwarteten Ergebnissen abweichen. Bitte lesen Sie unseren jüngsten
Jahresbericht auf Formblatt 10-K, wo wichtige Faktoren er�rtert
werden, die dazu führen k�nnen, dass die tatsächlichen Ergebnisse
in beträchtlichem Maße von den Prognosen zukunftsgerichteter
Aussagen abweichen.
Jefferies, eine weltweit tätige Investmentbankingfirma, ist seit
über 50 Jahren im Dienste ihrer Kunden tätig. Jefferies ist ein
führender Anbieter von Informationen, Kompetenzen und
Abwicklungsdiensten für Investoren, Unternehmen und staatliche
Stellen. Ihr Angebot umfasst das komplette Spektrum an
Investmentbanking, Verkauf, Handel, Recherchen und Strategien für
Aktien, festverzinsliche Wertpapiere und Devisen sowie
Verm�gensverwaltung in allen Teilen Amerikas, Europa und Asien. Die
Jefferies Group LLC ist eine hundertprozentige Tochter der
diversifizierten Holdinggesellschaft Leucadia National Corporation
(NYSE: LUK).
JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN
KONSOLIDIERTE ERTRAGSRECHNUNG (Beträge in Tausend
US-Dollar) (Ungeprüft) Quartal zum 31.
August 2015 31. Mai 2015 31. August
2014 Umsätze: Kommissionen $ 172.284 $
173.508 $ 159.085 Eigengeschäfte (50.297 ) 155.962 144.354
Investmentbanking 389.820 404.262 467.793
Verm�gensverwaltungsgebühren und Erträge ausverwalteten Fonds 4.182
5.650 8.463 Zinserträge 230.805 240.552 249.251 Sonstige Umsätze
34.329 28.576 26.489
Gesamtumsatz 781.123 1.008.510 1.055.435 Zinsaufwand 202.195
216.956 212.126 Nettoumsatz
578.928 791.554 843.309
Nicht-Zinsaufwand: Vergütungen und Leistungen 336.499
480.770 477.268 Nicht-Vergütungsaufwand: Maklerprovisionen
und Clearing-Gebühren 45.307 58.713 55.967 Technologie und
Kommunikation 89.378 72.361 67.286 Miete und Gerätemiete 25.967
24.420 28.477 Geschäftsentwicklung 30.527 26.401 27.800
Beratungsdienstleistungen 24.684 27.419 31.231 Sonstige
19.473 16.758 19.645
Nicht-Vergütungsaufwand insgesamt 235.336
226.072 230.406 Nicht-Zinsaufwand insgesamt
571.835 706.842 707.674
Gewinn vor Ertragssteuern 7.093 84.712 135.635 Ertragssteueraufwand
4.609 24.530 51.762
Nettoerträge 2.484 60.182 83.873 Auf Minderheitenanteile
entfallende Nettoerträge 427 349
312 Auf die Jefferies Group LLC entfallende Nettoerträge
$ 2.057 $ 59.833 $ 83.561
Betriebsmarge vor Steuerabzug 1,2 % 10,7 % 16,1 % Effektiver
Steuersatz 65,0 % 29,0 % 38,2 %
JEFFERIES GROUP
LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN KONSOLIDIERTE
ERTRAGSRECHNUNG (Beträge in Tausend US-Dollar)
(Ungeprüft) Neun Monate zum 31. August
2015 31. August 2014 Umsätze:
Kommissionen $ 512.714 $ 488.526 Eigengeschäfte 211.142 566.133
Investmentbanking 1.066.077 1.213.262 Verm�gensverwaltungsgebühren
und Erträge (Verlust) ausverwalteten Fonds (5 ) 15.319 Zinserträge
700.227 782.059 Sonstige Umsätze 82.810 57.962
Gesamtumsatz 2.572.965 3.123.261 Zinsaufwand 610.811
657.932 Nettoumsatz 1.962.154
2.465.329 Nicht-Zinsaufwand: Vergütungen und
Leistungen 1.182.484 1.390.043 Nicht-Vergütungsaufwand:
Maklerprovisionen und Clearing-Gebühren 159.100 159.500 Technologie
und Kommunikation 234.126 201.849 Miete und Gerätemiete 74.571
81.652 Geschäftsentwicklung 78.865 79.193 Beratungsdienstleistungen
76.359 81.395 Sonstige 51.960 54.656
Nicht-Vergütungsaufwand insgesamt 674.981
658.245 Nicht-Zinsaufwand insgesamt 1.857.465
2.048.288 Gewinn vor Ertragssteuern 104.689 417.041
Ertragssteueraufwand 29.470 155.962
Nettoerträge 75.219 261.079 Auf Minderheitenanteile entfallende
Nettoerträge 1.647 3.760 Auf die
Jefferies Group LLC entfallende Nettoerträge $ 73.572
$ 257.319 Betriebsmarge vor Steuerabzug 5,3 %
16,9 % Effektiver Steuersatz 28,2 % 37,4 %
JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN
KONSOLIDIERTE BEREINIGTE AUSGEWÄHLTE FINANZDATEN (Beträge
in Tausend US-Dollar) (Ungeprüft)
Quartal zum 31. August 2015 GAAP
Bereinigungen Bereinigt Nettoumsätze $ 578.928
$ (4.289 ) (1) $ 583.217 Nicht-Zinsaufwand: Vergütungen und
Leistungen 336.499 22.117 (2) 314.382 Nicht-Vergütungsaufwand
235.336 37.708 (3) 197.628
Nicht-Zinsaufwand insgesamt 571.835
59.825 (4) 512.010 Betriebsgewinn
(-verlust) $ 7.093 $ (64.114 ) $ 71.207
Nettogewinn (-verlust) $ 2.484 $
(44.318 ) $ 46.802 Vergütungsquote (a) 58,1 %
53,9 %
Quartal zum 31. Mai 2015 GAAP
Bereinigungen Bereinigt Nettoumsätze $ 791.554
$ 35.697 (1) $ 755.857 Nicht-Zinsaufwand: Vergütungen und
Leistungen 480.770 34.473 (2) 446.297 Nicht-Vergütungsaufwand
226.072 38.536 (3) 187.536
Nicht-Zinsaufwand insgesamt 706.842
73.009 633.833 Betriebsgewinn
(-verlust) $ 84.712 $ (37.312 ) $
122.024 Nettogewinn (-verlust) $ 60.182
$ (25.505 ) $ 85.687 Vergütungsquote (a) 60,7
% 59,0 %
Quartal zum 31. August 2014 GAAP
Bereinigungen Bereinigt Nettoumsätze $ 843.309
$ 47.928 (1) $ 795.381 Nicht-Zinsaufwand: Vergütungen und
Leistungen 477.268 22.602 (2) 454.666 Nicht-Vergütungsaufwand
230.406 36.068 (3) 194.338
Nicht-Zinsaufwand insgesamt 707.674
58.670 649.004 Betriebsgewinn
(-verlust) $ 135.635 $ (10.742 ) $
146.377 Nettogewinn (-verlust) $ 83.873
$ (5.660 ) $ 89.533 Vergütungsquote (a) 56,6 %
57,2 %
(a) Die Überleitung der Vergütungsquote für US-GAAP auf
Bereinigt leitet sich aus der Überleitung obiger Komponenten
ab.
Bei der Darstellung der bereinigten Finanzdaten handelt es sich
um ungeprüfte, nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen. Dabei werden
die Daten zunächst gemäß US-GAAP erstellt und anschließend durch
Ausblendung des Bache-Geschäfts bereinigt. Das Unternehmen vertritt
die Auffassung, dass die bereinigten Zahlen und entsprechenden
Anpassungen in Verbindung mit vergleichbaren Zahlen nach US-GAAP
Anlegern dienlich sind, um die Ergebnisse des Unternehmens im
Zusammenhang mit dem Ausstieg aus dem Bache-Geschäft beurteilen zu
k�nnen. Diese Kennzahlen sind weder als Ersatz für die GAAP-konform
ermittelten Finanzkennzahlen noch als aussagekräftigere Kennzahlen
zu betrachten.
JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN
KONSOLIDIERTE BEREINIGTE AUSGEWÄHLTE FINANZDATEN (Beträge
in Tausend US-Dollar) (Ungeprüft)
Neun Monate zum 31. August 2015 GAAP
Bereinigungen Bereinigt Nettoumsätze $
1.962.154 $ 80.562 (1) $ 1.881.592 Nicht-Zinsaufwand:
Vergütungen und Leistungen 1.182.484 80.570 (2) 1.101.914
Nicht-Vergütungsaufwand 674.981 114.841
(3) 560.140 Nicht-Zinsaufwand insgesamt
1.857.465 195.411 (4) 1.662.054
Betriebsgewinn (-verlust) $ 104.689 $
(114.849 ) $ 219.538 Nettogewinn (-verlust)
$ 75.219 $ (77.437 ) $ 152.656
Vergütungsquote (a) 60,3 % 58,6 %
Neun
Monate zum 31. August 2014 GAAP Bereinigungen
Bereinigt Nettoumsätze $ 2.465.329 $ 147.890 (1) $
2.317.439 Nicht-Zinsaufwand: Vergütungen und Leistungen
1.390.043 76.824 (2) 1.313.219 Nicht-Vergütungsaufwand
658.245 104.511 (3) 553.734
Nicht-Zinsaufwand insgesamt 2.048.288 181.335
1.866.953 Betriebsgewinn (-verlust)
$ 417.041 $ (33.445 ) $ 450.486
Nettogewinn (-verlust) $ 261.079 $
(17.130 ) $ 278.209 Vergütungsquote (a) 56,4 %
56,7 %
(a) Die Überleitung der Vergütungsquote für US-GAAP auf
Bereinigt leitet sich aus der Überleitung obiger Komponenten
ab.
Bei der Darstellung der bereinigten Finanzdaten handelt es sich
um ungeprüfte, nicht GAAP-konforme Finanzkennzahlen. Dabei werden
die Daten zunächst gemäß US-GAAP erstellt und anschließend durch
Ausblendung des Bache-Geschäfts bereinigt. Das Unternehmen vertritt
die Auffassung, dass die bereinigten Zahlen und entsprechenden
Anpassungen in Verbindung mit vergleichbaren Zahlen nach US-GAAP
Anlegern dienlich sind, um die Ergebnisse des Unternehmens im
Zusammenhang mit dem Ausstieg aus dem Bache-Geschäft beurteilen zu
k�nnen. Diese Kennzahlen sind weder als Ersatz für die GAAP-konform
ermittelten Finanzkennzahlen noch als aussagekräftigere Kennzahlen
zu betrachten.
JEFFERIES GROUP LLC UND
TOCHTERGESELLSCHAFTEN KONSOLIDIERTE BEREINIGTE AUSGEWÄHLTE
FINANZDATEN FUSSNOTEN
(1) Umsätze des Bache-Geschäfts, darunter Kommissionen,
Eigengeschäfte und Nettozinsen, wurden im dargestellten
Berichtszeitraum in den bereinigten Finanzkennzahlen als
Umsatzverringerung gewertet.
(2) Im Berichtszeitraum erfasster Vergütungsaufwand und
Leistungen für Mitarbeiter, deren Aufgaben ausschließlich das
Bache-Geschäft betreffen, darunter die Bereiche Front-Office und
Support, wurden in den bereinigten Finanzkennzahlen als
Aufwandsverringerung von Vergütungen und Leistungen gewertet.
(3) Aufwendungen, die in den Darstellungszeiträumen direkt dem
Betrieb des Bache-Geschäfts zufallen, wurden aus dem bereinigten
Nicht-Vergütungsaufwand ausgeklammert. Dazu zählen
Maklerprovisionen und Clearing-Gebühren, Abschreibung von
aktivierter Software von Bache zur Durchführung der
Geschäftsaktivitäten, Technologie- und Mietaufwendungen im direkten
Zusammenhang mit Bache sowie durch Bache entstandene Aufwendungen
für Geschäftsentwicklung und Beratungsdienste im Rahmen von
Vertriebs- und Handelsaktivitäten, darunter Schätzungen bestimmter,
das Bache-Geschäft betreffender Supportkosten.
(4) In der Position Nicht-Zinsaufwand insgesamt für den Drei-
bzw. Neunmonatszeitraum zum 31. August 2015 sind Kosten im
Zusammenhang mit dem Ausstieg aus dem Bache-Geschäft in H�he von
33,1 Millionen US-Dollar bzw. 61,7 Millionen US-Dollar vor Steuern
enthalten. Der Nachsteuereffekt dieser Kosten beläuft sich im Drei-
bzw. Neunmonatszeitraum zum 31. August 2015 auf 23,7 Millionen bzw.
44,2 Millionen US-Dollar. Diese Kosten beinhalten in erster Linie
Abfindungen, garantierte Bonuszahlungen und Leistungsauszahlungen
für die Mitarbeiter, inkrementelle Abschreibungen auf ausstehende
Belegschaftsaktien und Bargeldpämien, Vertragsbeendigungskosten und
inkrementelle Abschreibungen auf aktivierte Software, die nach der
Abwicklung des Geschäfts voraussichtlich nicht mehr verwendet wird.
Für den Rest des Geschäftsjahres 2015 sind zusätzliche Kosten in
H�he von 11,8 Millionen bzw. 8,5 Millionen US-Dollar vor bzw. nach
Steuern zu erwarten.
JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN
AUSGEWÄHLTE STATISTISCHE ANGABEN (Beträge in Tausend
US-Dollar, ausgenommen sonstige Daten) (Ungeprüft)
Quartal zum 31. August
2015 31. Mai 2015 31. August 2014
Umsätze nach
Quelle
Aktien $ 203.077 $ 228.198 $ 171.708 Festverzinsliche Wertpapiere
(18.151 ) 153.444 195.345 Verkauf und Handel insgesamt
184.926 381.642 367.053 Eigenkapital 127.051
108.805 93.309 Fremdkapital 113.928 154.670 175.597
Kapitalmärkte 240.979 263.475 268.906 Beratung 148.841
140.787 198.887 Investmentbanking insgesamt 389.820
404.262 467.793 Verm�gensverwaltungsgebühren und
Kapitalerträge (-verluste)aus verwalteten Fonds:
Verm�gensverwaltungsgebühren 7.067 4.903 7.379 Kapitalerträge
(-verluste) aus verwalteten Fonds (2.885 ) 747 1.084 Gesamt
4.182 5.650 8.463
Nettoumsätze $
578.928 $ 791.554 $
843.309
Sonstige
Daten
Anzahl der Handelstage 65 63 64 Anzahl der Handelsverlusttage 21 10
9 Anzahl der Handelsverlusttage ohne KCG 18 5 2
Durchschnittlicher konzernweiter VaR (in Mio. USD (A) $ 13,77 $
12,80 $ 13,50 Durchschnittlicher konzernweiter VaR ohne KCG (in
Mio. USD) (A) $ 12,16 $ 9,86 $ 8,25
(A) Der Value-at-Risk (VaR) ist der potenzielle Wertverlust
unserer Handelspositionen durch ungünstige Marktbewegungen für
einen Zeithorizont von einem Tag mit 95-prozentigem
Konfidenzniveau. Eine weitere Erläuterung der Berechnung des VaR
finden Sie unter der Überschrift „Value at Risk“ in Teil II, Nr. 7
des Abschnitts „Management's Discussion and Analysis“ in unserem
Jahresbericht auf Formblatt 10-K für das am 30. November 2014
abgeschlossene Geschäftsjahr.
JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN
AUSGEWÄHLTE STATISTISCHE ANGABEN (Beträge in Tausend
US-Dollar, ausgenommen sonstige Daten) (Ungeprüft)
Neun Monate zum 31. August 2015
31. August 2014
Umsätze nach
Quelle
Aktien $ 634.754 $ 537.769 Festverzinsliche Wertpapiere 261.328
698.979 Verkauf und Handel insgesamt 896.082
1.236.748 Eigenkapital 314.927 271.773 Fremdkapital
329.474 495.635 Kapitalmärkte 644.401 767.408
Beratung 421.676 445.854 Investmentbanking insgesamt
1.066.077 1.213.262
Verm�gensverwaltungsgebühren und Kapitalerträge (-verluste)aus
verwalteten Fonds: Verm�gensverwaltungsgebühren 25.955 21.752
Kapitalerträge (-verluste) aus verwalteten Fonds (25.960 ) (6.433 )
Gesamt (5 ) 15.319
Nettoumsätze $
1.962.154 $ 2.465.329
Sonstige
Daten
Anzahl der Handelstage 189 188 Anzahl der Handelsverlusttage 42 27
Anzahl der Handelsverlusttage ohne KCG 32 11
Durchschnittlicher konzernweiter VaR (in Mio. USD) (A) $ 13,29 $
14,88 Durchschnittlicher konzernweiter VaR ohne KCG (in Mio. USD)
(A) $ 10,47 $ 9,80
(A) Der Value-at-Risk (VaR) ist der potenzielle Wertverlust
unserer Handelspositionen durch ungünstige Marktbewegungen für
einen Zeithorizont von einem Tag mit 95-prozentigem
Konfidenzniveau. Eine weitere Erläuterung der Berechnung des VaR
finden Sie unter der Überschrift „Value at Risk“ in Teil II, Nr. 7
des Abschnitts „Management's Discussion and Analysis“ in unserem
Jahresbericht auf Formblatt 10-K für das am 30. November 2014
abgeschlossene Geschäftsjahr.
JEFFERIES GROUP LLC UND TOCHTERGESELLSCHAFTEN
FINANZIELLE ECKDATEN (Beträge in Millionen US-Dollar,
soweit nicht anders vermerkt) (Ungeprüft)
Quartal zum 31. August 2015 31. Mai
2015 31. August 2014
Finanzielle
Position:
Gesamtverm�gen (1) $ 42.785 $ 44.142 $ 44.764 Durchschnittliches
Gesamtverm�gen im Zeitraum (1) $ 48.327 $ 51.013 $ 51.369
Gesamtverm�gen, ohne Goodwill und immaterielle Verm�genswerte im
Zeitraum (1) $ 46.432 $ 49.118 $ 49.387 Zahlungsmittel und
Zahlungsmitteläquivalente (1) $ 3.442 $ 3.289 $ 4.035
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und sonstige
Liquiditätsquellen (1) (2) $ 5.151 $ 4.951 $ 5.913
Zahlungsmitteläquivalente und sonstige Liquiditätsquellen –
prozentualer Anteil am Gesamtverm�gen (1) (2) 12,0 % 11,2 % 13,2 %
Zahlungsmitteläquivalente und sonstige Liquiditätsquellen –
prozentualer Anteil am Gesamtverm�gen abzgl. Goodwill
und immaterielle Verm�genswerte (1)
(2)
12,6 % 11,7 % 13,8 % Besitz von Finanzinstrumenten (1) $
18.892 $ 18.843 $ 18.420 Goodwill und immaterielle Werte (1) $
1.891 $ 1.895 $ 1.978 Eigenkapital insgesamt (einschließlich
Minderheitenanteile) $ 5.514 $ 5.520 $ 5.602 Eigenkapital der
Mitglieder insgesamt $ 5.481 $ 5.480 $ 5.571 Materielles
Eigenkapital der Mitglieder (3) $ 3.590 $ 3.584 $ 3.593
Bache-Verm�gen (4) $ 263 $ 2.955 $ 3.641
Level-3-Finanzinstrumente:
Besitz von Level-3-Finanzinstrumenten (1) (5) (6) $ 474 $ 540 $ 462
Prozentualer Anteil von Level-3-Finanzinstrumenten am
Gesamtverm�gen (1) (6) 1,1 % 1,2 % 1,0 % Prozentualer Anteil von
Level-3-Finanzinstrumenten am Gesamtbesitz von Finanzinstrumenten
(1) (6) 2,5 % 2,9 % 2,5 % Prozentualer Anteil von
Level-3-Finanzinstrumenten am materiellen Eigenkapital der
Mitglieder (1) (6) 13,2 % 15,1 % 12,9 %
Sonstige Daten
und Finanzkennzahlen:
Gesamtkapital (1) (7) $ 10.850 $ 10.860 $ 11.970 Verschuldungsgrad
(1) (8) 7,8 8,0 8,0 Bereinigter Verschuldungsgrad (1) (9) 10,3 10,3
10,5 Materieller Verschuldungsgrad, brutto (1) (10) 11,4 11,8 11,9
Verschuldungsgrad – ohne Auswirkung der Leucadia-Transaktion (1)
(11) 9,8 10,1 10,1 Anzahl der Handelstage 65 63 64 Anzahl
der Handelsverlusttage 21 10 9 Anzahl der Handelsverlusttage ohne
KCG 18 5 2 Durchschnittlicher konzernweiter VaR (12) $ 13,77 $
12,80 $ 13,50 Durchschnittlicher konzernweiter VaR ohne KCG (12) $
12,16 $ 9,86 $ 8,25 Anzahl der Mitarbeiter am Ende des
Berichtszeitraums 3.665 3.830 3.885
JEFFERIES GROUP LLC UND
TOCHTERGESELLSCHAFTEN FINANZIELLE ECKDATEN -
FUSSNOTEN
(1) Den 31. August 2015 betreffende Summen stellen eine
vorläufige Schätzung zum Ver�ffentlichungsdatum dieser
Ergebnismitteilung dar, die in unserem Quartalsbericht auf
Formblatt 10-Q für das am 31. August 2015 beendete Quartal
gegebenenfalls geändert werden.
(2) Zu sonstigen Liquiditätsquellen geh�ren mit Stand vom 31.
August 2015 hochwertige Staatsanleihen und umgekehrte
Pensionsgeschäfte, die mit US-Staatsanleihen und anderen
hochwertigen Staatsanleihen in einer Gesamth�he von 1.263 Millionen
US-Dollar und 446 Millionen US-Dollar besichert sind. Diese stellen
die Summe des geschätzten Betrages zusätzlicher gesicherter Mittel
dar, die unter vernünftigen Erwägungen von unseren
Finanzinstrumenten erwartet werden k�nnen, die zurzeit nicht zu
angemessenen Abschlägen verpfändet sind. Zum 31. Mai 2015 und 31.
August 2014 geh�rten zu diesen Beträgen ferner weitere Mittel, die
unter der zugesagten vorrangig besicherten revolvierenden
Kreditlinie verfügbar waren, die für den Betriebskapitalbedarf von
Jefferies Bache bereitstand. Die in sonstigen Liquiditätsquellen
enthaltenen entsprechenden Summen lagen mit Stand vom 31. Mai 2015
bei 1.135 Millionen bzw. 527 Millionen US-Dollar und mit Stand vom
31. August 2014 bei 1.530 Millionen bzw. 348 Millionen
US-Dollar.
(3) Das materielle Eigenkapital der Mitglieder (eine nicht
GAAP-konforme Finanzkennzahl) entspricht dem Eigenkapital der
Mitglieder insgesamt abzüglich Goodwill und identifizierbarer
immaterieller Werte. Wir halten das materielle Eigenkapital der
Mitglieder zu Bewertungszwecken für aussagekräftig, da
Finanzunternehmen oft als ein Vielfaches des materiellen
Eigenkapitals der Mitglieder bewertet werden, weshalb diese
Kennzahlen für Investoren von Bedeutung sind.
(4) Das Bache-Verm�gen (eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl)
beinhaltet Barmittel und Äquivalente, getrennt geführte Barmittel
und Wertpapiere, Finanzinstrumente, im Rahmen von
Wiederverkaufsvereinbarungen erworbene Wertpapiere und dem
Bache-Geschäft zurechenbare Forderungen.
(5) Level-3-Finanzinstrumente sind nach Accounting Standards
Codification 820 als solche klassifiziert. Sie werden zu ihrem
beizulegenden Zeitwert ausgewiesen und in den Besitz von
Finanzinstrumenten eingeschlossen.
(6) Im Mai 2015 ver�ffentlichte das Financial Accounting
Standards Board das Rechnungslegungsstandards-Update Nr. 2015-07,
„Fair Value Measurement (Topic 820) - Angaben für Investitionen in
bestimmte Unternehmen, die den Nettoinventarwert je Anteil (oder
dessen Äquivalent) berechnen.“ Die Vorgabe streicht die
Anforderung, Investitionen in die Fair-Value-Hierarchie
aufzunehmen, für welche der beizulegende Zeitwert am
Nettoinventarwert unter Anwendung des zweckmäßigen Hilfsmittels
unter „Fair Value Measurements and Disclosures (Topic 820)“
bemessen wird. Ebenfalls gestrichen wird die Anforderung, bestimmte
Angaben für alle Investitionen zu machen, die für eine Bemessung
zum beizulegenden Zeitwert unter Anwendung des zweckmäßigen
Hilfsmittels für den Nettoinventarwert infrage kommen. Vielmehr
sind diese Angaben auf Investitionen begrenzt, bei denen wir uns
entschieden haben, deren beizulegenden Zeitwert anhand des
zweckmäßigen Hilfsmittels zu bemessen. Die Vorgabe gilt
rückwirkend, und wir haben diese Vorgabe bereits im zweiten Quartal
des Geschäftsjahres 2015 übernommen.
(7) Das Gesamtkapital beinhaltet mit Stand vom 31. August 2015,
31. Mai 2015 und 31. August 2014 unsere langfristigen
Verbindlichkeiten in H�he von 5.337 Millionen, 5.340 Millionen bzw.
6.368 Millionen US-Dollar und unser Gesamteigenkapital. Von den im
Gesamtkapital enthaltenen langfristigen Verbindlichkeiten wurden
die unter der revolvierenden Kreditfazilität in Anspruch genommenen
Beträge und gegebenenfalls die innerhalb eines Jahres fällig
werdenden Verbindlichkeiten abgezogen.
(8) Der Verschuldungsgrad entspricht dem Gesamtverm�gen
dividiert durch das gesamte Eigenkapital.
(9) Der bereinigte Verschuldungsgrad (eine nicht GAAP-konforme
Finanzkennzahl) ist das bereinigte Verm�gen geteilt durch das
materielle gesamte Eigenkapital, also gesamtes Eigenkapital
abzüglich Goodwill und identifizierbarer immaterieller Werte. Das
bereinigte Verm�gen (eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl) ist
das Gesamtverm�gen abzüglich geliehener Wertpapiere, unter
Weiterverkaufsvereinbarungen erworbener Wertpapiere, getrennt
geführter Barbestände und Wertpapiere, Goodwill und
identifizierbarer immaterieller Werte plus verkaufte, aber noch
nicht erworbene Finanzinstrumente (abzgl. derivativer
Verbindlichkeiten). Mit Stand vom 31. August 2015, 31. Mai 2015 und
31. August 2014 belief sich das bereinigte Verm�gen auf 37.241
Millionen, 37.172 Millionen US-Dollar bzw. 38.100 Millionen
US-Dollar. Wir halten das bereinigte Verm�gen für eine
aussagekräftige Kennzahl, da sie bestimmte Verm�genswerte
ausschließt, die als risikoärmer gelten, weil sie im Allgemeinen
durch Kundenverbindlichkeiten über unsere Wertpapierleihgeschäfte
selbstfinanziert werden.
(10) Der materielle Brutto-Verschuldungsgrad (eine nicht
GAAP-konforme Finanzkennzahl) ist das Gesamtverm�gen abzüglich
Goodwill und identifizierbarer immaterieller Werte geteilt durch
das materielle Eigenkapital der Mitglieder. Der materielle
Brutto-Verschuldungsgrad wird von Rating-Agenturen zur Beurteilung
unseres Verschuldungsgrades herangezogen.
(11) Der Verschuldungsgrad ohne Auswirkungen der
Leucadia-Transaktion (eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl) wird
wie folgt berechnet:
31. August 31. Mai 31.
August Millionen US-Dollar
2015 2015 2014
Gesamtverm�gen $ 42.785 $ 44.142 $ 44.764 Anpassungen an den
beizulegenden Zeitwert im Rahmen der Goodwill- und
Übernahmebilanzierung bei der Transaktion mit Leucadia (1.957 )
(1.957 ) (1.957 ) Bisherige Netto-Abschreibungen auf
Verm�gensanpassungen nach der
Erwerbsmethode
120 116 42 Gesamtverm�gen ohne Auswirkung der
Transaktion $ 40.948 $ 42.301 $ 42.849
Eigenkapital insgesamt $ 5.514 $ 5.520 $ 5.602 Eigenkapital aus
Transaktionszahlung (1.426 ) (1.426 ) (1.426 ) Von Leucadia
übernommene Vorzugsaktien 125 125 125 Bisherige
Netto-Abschreibungen auf Verm�gensanpassungen nach der
Erwerbsmethode
nach Steuern
(41 ) (31 ) (58 ) Eigenkapital insgesamt ohne Auswirkung der
Transaktion $ 4.172 $ 4.188 $ 4.243
Verschuldungsgrad – ohne Auswirkungen der Leucadia-Transaktion 9,8
10,1 10,1
(12) Der Value-at-Risk (VaR) ist der potenzielle Wertverlust
unserer Handelspositionen durch ungünstige Marktbewegungen für
einen Zeithorizont von einem Tag mit 95-prozentigem
Konfidenzniveau. Eine weitere Erläuterung der Berechnung des VaR
finden Sie unter der Überschrift „Value at Risk“ in Teil II, Nr. 7
des Abschnitts „Management's Discussion and Analysis“ in unserem
Jahresbericht auf Formblatt 10-K für das am 30. November 2014
abgeschlossene Geschäftsjahr.
Die Ausgangssprache, in der der Originaltext ver�ffentlicht
wird, ist die offizielle und autorisierte Version. Übersetzungen
werden zur besseren Verständigung mitgeliefert. Nur die
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Jefferies Group LLCPeregrine C. Broadbent, 212-284-2338Chief
Financial Officer
Leucadia (NYSE:LUK)
Historical Stock Chart
From Feb 2024 to Mar 2024
Leucadia (NYSE:LUK)
Historical Stock Chart
From Mar 2023 to Mar 2024