Cintas Corporation (Nasdaq : CTAS) a annoncé aujourd’hui
un chiffre d’affaire totalisant 1,12 milliard de dollars enregistré
au deuxième trimestre clos le 30 novembre 2014, soit
approximativement le même total qu’au deuxième trimestre de l’an
dernier. Les recettes du deuxième trimestre de l’exercice en cours,
contrairement aux recettes du deuxième trimestre de l’an dernier,
ne comprennent aucun revenu au titre du déchiquetage de documents
étant donné que la transaction avec Shred-it International Inc. (la
transaction Shred-it) a été conclue le 30 avril 2014. La croissance
organique, qui fait abstraction des effets des acquisitions, des
fluctuations des taux de change et de la transaction Shred-it,
s’est élevée à 7,2 %.
Le bénéfice d’exploitation de 181,2 millions de dollars au
deuxième trimestre de l’exercice 2015 était en hausse de 19,0 % par
rapport au deuxième trimestre de l’exercice précédent. Pour le
deuxième trimestre de l’exercice 2015, le bénéfice net s’est élevé
à 120,4 millions de dollars et le bénéfice dilué par action (BPA) à
1,00 $. Au deuxième trimestre de l’exercice 2015, l’abandon
d’activités a eu une incidence positive sur le BPA, évaluée à 0,14
$, ce qui comprend un bénéfice découlant de la vente de la division
de stockage de documents et d’imagerie de Cintas. La vente de la
division de stockage de documents et d’imagerie avait été annoncée
par Cintas dans un communiqué de presse daté du 6 novembre 2014. Au
deuxième trimestre de l’exercice 2015, le BPA découlant des
activités poursuivies a atteint 0,86 $, en hausse de 24,6 % par
rapport au BPA de 0,69 $ découlant des activités poursuivies au
deuxième trimestre du dernier exercice. Le bénéfice d’exploitation,
le bénéfice net et le BPA sont abordés de façon plus détaillée dans
la section dédiée aux résultats du deuxième trimestre de l’exercice
2015 ci-dessous.
« Nous sommes satisfaits de nos résultats au deuxième trimestre
et nous nous réjouissons des bons résultats du premier semestre de
l’exercice 2015, a déclaré Scott D. Farmer, chef de la direction de
Cintas. Comme au premier trimestre, nous avons enregistré une très
bonne croissance organique des recettes au deuxième trimestre, le
secteur d’exploitation de la location affichant une croissance
organique de 8,1 % et celui des premiers secours, de la sécurité et
de la protection contre les incendies une croissance organique de
12,1 %. Nos employés, que nous considérons comme nos partenaires,
ont exécuté notre stratégie de manière très efficace, et nous
sommes certains qu’ils continueront de fournir un bon travail
durant le deuxième semestre de l’exercice 2015. »
RÉSULTATS DU DEUXIÈME TRIMESTRE DE
L’EXERCICE 2015
Le tableau ci-dessous, intitulé « Recettes du deuxième trimestre
» présente les recettes de Cintas au deuxième trimestre. Les
recettes prennent en compte la vente de la division de stockage de
documents et d’imagerie et excluent les recettes du déchiquetage de
documents durant le deuxième trimestre de l’exercice 2014. Cintas a
conclu un accord de partenariat avec les actionnaires de Shred-it
International Inc. (Shred-it) qui a abouti, en date du 30 avril
2014, à la fusion des activités de déchiquetage de documents de
Cintas avec celles de Shred-it. En raison de la transaction
Shred-it, Cintas ne comptabilise plus les recettes du déchiquetage
de documents parmi ses recettes déclarées. Nous croyons que les
recettes excluant celles du déchiquetage de documents sont plus
représentatives du revenu de Cintas.
Croissance organique
Recettes du deuxième trimestre
T2, exercice 2015
T2, exercice 2014
% de croissance
(montants indiqués
en millions de dollars)
(Voir la note
1)
(Voir la note
1)
% de
croissance
(Voir la note
2)
Location d’uniformes et de produits auxiliaires 865,4
$ 804,3 $ 7,6 % 8,1 % Ventes directes d’uniformes 117,5
121,9 (3,6 %) (3,2 %) Premiers secours, sécurité et protection
contre les incendies 140,5 124,6 12,7 % 12,1 %
Recettes, à l’exclusion du déchiquetage
de documents
1 123,4
$
1 050,8
$
6,9
%
7,2
%
Déchiquetage de documents – (voir la note 3) -
73,1 - -
Recettes totales de Cintas
1 123,4
$
1 123,9
$
0,0
%
7,2
%
Note 1 – Les recettes du deuxième trimestre des
exercices 2015 et 2014 reflètent la classification des activités de
la division de stockage de documents et d’imagerie au titre
d’activités abandonnées et, par conséquent, aucune recette n’est
affichée à cet égard pour ces deux périodes. Note 2 – La
croissance organique reflète la croissance des recettes au deuxième
trimestre de l’exercice 2015 compte tenu des effets des
acquisitions, des fluctuations des taux de change et de la
transaction Shred-it, comparativement au deuxième trimestre de
l’exercice 2014. Note 3 – En raison de la transaction
Shred-it, Cintas ne comptabilise plus les recettes du déchiquetage
de documents parmi ses recettes déclarées. Toutefois, conformément
aux principes comptables généralement reconnus (PCGR), les recettes
du déchiquetage de documents enregistrées au deuxième trimestre de
l’exercice 2014 doivent figurer dans les recettes déclarées au
deuxième trimestre de 2014.
Les tableaux ci-dessous présentent les recettes, la marge brute,
le bénéfice d’exploitation, le bénéfice net et le BPA déclarés et
rajustés pour le deuxième trimestre de l’exercice 2015 et de
l’exercice 2014. Les rajustements apportés sont expliqués
ci-dessous. Nous présentons les recettes, la marge brute, le
bénéfice d’exploitation, le bénéfice net et le BPA découlant des
activités poursuivies sous leur expression rajustée parce que nous
croyons que les données rajustées sont plus représentatives du
rendement continu de Cintas.
Déchiquetage
de documents
Montants déclarés
Impact
Pourcentage
T2, exercice
2015
(voir la note
1)
(voir la note
2)
Montants
rajustés
des
recettes
(montants indiqués en millions de dollars, sauf pour le BPA)
Recettes 1 123,4 $ - 1 123,4 $ 100,0 % Marge
brute 481,4 - 481,4 42,9 % Bénéfice d’exploitation 181,2 (0,4 )
181,6 16,2 % Bénéfice net, activités poursuivies 103,4 (0,3 ) 103,7
9,2 % BPA, activités poursuivies 0,86 $ - 0,86 $
Document
Shredding
Montants déclarés
Impact
Pourcentage
T2, exercice
2014
(voir la note
1)
(voir la note
2)
Montants
rajustés
des
recettes
(montants indiqués en millions de dollars, sauf pour le BPA)
Recettes 1 123,9 $
73,1
$ 1 050,8 $ 100,0 % Marge brute 467,1 32,7 434,4 41,3 % Bénéfice
d’exploitation 152,2 1,7 150,5 14,3 % Bénéfice net, activités
poursuivies 84,5 1,0 83,5 7,9 % BPA, activités poursuivies
0,69 $ 0,01 $ 0,68 $ Note 1 – Les montants déclarés
pour le deuxième trimestre des exercices 2015 et 2014 reflètent la
nouvelle classification de la division de stockage de documents et
d’imagerie au titre d’activités abandonnées dans l’état des
résultats consolidés sous forme condensée. Note 2 – En
raison de la transaction Shred-it, Cintas ne comptabilise plus les
recettes du déchiquetage de documents dans ses recettes et sa marge
brute déclarées. Durant l’exercice 2015, Cintas fera état de sa
part du revenu du partenariat avec Shred-it dans le bénéfice
d’exploitation, le bénéfice net et le BPA provenant des activités
poursuivies. La part de Cintas dans le bénéfice d’exploitation et
le bénéfice net du partenariat avec Shred-it était de 0,4 et de 0,3
million de dollars, respectivement. Conformément aux PCGR, les
recettes, la marge brute, le bénéfice d’exploitation, le bénéfice
net et le BPA découlant des activités de déchiquetage de documents
poursuivies au deuxième trimestre de l’exercice 2014 doivent
figurer dans les résultats déclarés de l’exercice 2014 parce que
Cintas participait alors à un partenariat avec Shred-it.
Pour le deuxième trimestre de l’exercice 2015, la marge brute
rajustée s’est élevée à 481,4 millions de dollars, ou 42,9 % des
recettes du deuxième trimestre, comparativement à 434,4 millions de
dollars, ou 41,3 % des recettes du deuxième trimestre l’an dernier.
Cela correspond à une augmentation de 10,8 % de la marge brute
rajustée au deuxième trimestre de l’exercice 2015 comparativement
au deuxième trimestre de l’an dernier.
Au deuxième trimestre de l’exercice 2015, le bénéfice
d’exploitation rajusté s’est élevé à 181,6 millions de dollars, ou
16,2 % des recettes du deuxième trimestre, comparativement à 150,5
millions de dollars, ou 14,3 % des recettes au deuxième trimestre
de l’exercice 2014. Cela correspond à une augmentation de 20,7 % du
bénéfice d’exploitation rajusté comparativement au deuxième
trimestre de l’exercice 2014. M. Farmer a ajouté : « Outre la
solide croissance organique constatée au deuxième trimestre, nos
marges d’exploitation ont continué de s’améliorer en raison de la
vente d’une division profitable, d’opérations très efficientes et
de la mise à profit de notre infrastructure. »
Au deuxième trimestre de l’exercice 2015, le bénéfice net
rajusté et le BPA rajusté découlant des activités poursuivies ont
augmenté de 24,2 % et de 26,5 %, respectivement, comparativement au
deuxième trimestre de l’exercice 2014.
PERSPECTIVES POUR L’EXERCICE
2015
M. Farmer a conclu : « Nous croyons que la situation de
l’économie américaine est passablement fragile en raison de
nombreux facteurs présents dans le monde et aux États-Unis, et nous
ne voudrions pas pêcher par excès d’optimisme. Cependant, nous
sommes heureux de l’amélioration récente de la performance
économique des États-Unis et espérons que la tendance se poursuivra
au cours du deuxième semestre de notre exercice financier. Nous
avons mis à jour nos prévisions pour l’exercice 2015 en fonction de
notre perception de l’économie américaine et de nos résultats au
deuxième trimestre. Nous prévoyons maintenant des recettes dans la
fourchette de 4,45 à 4,5 milliards de dollars et un BPA dans la
fourchette de 3,49 à 3,54 dollars pour l’exercice 2015. Comme
précédemment, ces perspectives supposent que le partenariat avec
Shred-it International Inc. ne contribuera pas au BPA étant donné
les dépenses liées à l’intégration et la transition qui devront
être assumées au cours de la première année du partenariat. »
Comme il est mentionné plus haut, depuis la réalisation de la
transaction Shred-it au 30 avril 2014, nous ne comptabilisons plus
les recettes du déchiquetage de documents parmi nos recettes
déclarées. Le tableau ci-dessous présente une comparaison des
recettes de l’exercice 2014 et des recettes actuellement prévues
pour l’ensemble de l’exercice 2015.
Exercice 2015 Exercice 2015
Recettes actuellement prévues
Limite inférieure Croissance par rapport à Limite supérieure
Croissance par rapport à
(montants
indiqués en millions de dollars)
Exercice
2014
de la
fourchette
l’exercice
2014
de la
fourchette
l’exercice
2014
Recettes, à l’exclusion du déchiquetage de documents
4.193,9
$
4.450,0
$
6,1
%
4.500,0
$
7,3
%
Recettes provenant du déchiquetage de documents 275,7
Recettes totales de Cintas
4.469,6
$
Le tableau ci-dessous présente une comparaison du BPA de
l’exercice 2014 et du BPA actuellement prévu pour l’exercice
2015.
Exercice 2015 Exercice 2015 Limite inférieure
Croissance par rapport à Limite supérieure Croissance par rapport à
BPA actuellement
prévu
Exercice
2014
de la
fourchette
l’exercice
2014
de la
fourchette
l’exercice
2014
BPA, à l’exclusion des éléments exceptionnels 2,75 $
3,20 $ 16,4 % 3,25 $ 18,2 % Impact des activités de
déchiquetage 0,04 - - Impact de la vente d’actions des placements
en actions - 0,11 0,11 Impact de la transaction Shred-it
0,26 0,04 0,04 Impact des activités abandonnées -
0,14 0,14
BPA total déclaré par Cintas
3,05
$
3,49
$
14,4
%
3,54
$
16,1
%
En ce qui concerne le BPA, les perspectives corrigées pour
l’exercice 2015 supposent que l’économie américaine restera stable
et ne prennent pas en considération tout rachat d’actions éventuel
au deuxième semestre de l’exercice 2015.
À propos de Cintas
Cintas Corporation, dont le siège social est situé à Cincinnati,
fournit des services hautement spécialisés aux entreprises de
toutes natures, principalement en Amérique du Nord. Cintas conçoit,
fabrique et met en œuvre des programmes d’uniformes arborant
l’identité des sociétés et fournit des tapis d’entrées, des
articles de toilette, des produits de premiers soins, ainsi que des
produits et services pour la sécurité et la protection contre
l’incendie. Cintas, société ouverte inscrite au Nasdaq Global
Select Market sous le symbole CTAS, fait partie de l’indice
Standard & Poor’s 500.
AVERTISSEMENT CONCERNANT LES ÉNONCÉS PROSPECTIFS
La Private Securities Litigation Reform Act de 1995 comporte des
règles d’exonération en cas de contentieux civil relatif aux
énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs se caractérisent par
l’emploi de termes comme « estime », « anticipe », « prédit », «
projette », « planifie », « s’attend à », « a l’intention de », «
vise », « prévoit », « croit », « cherche à », « pourrait », «
devrait », « peut », « fera », ou leur version négative, ainsi que
de mots, termes et expressions semblables, et par le contexte dans
lequel ils sont utilisés. Les énoncés de ce type se fondent sur les
attentes actuelles de Cintas et ne sont valides qu’à la date de
leur émission. Veuillez ne pas vous fier outre mesure à des énoncés
prospectifs, quels qu’ils soient. Nous ne saurions garantir leur
réalisation. Ces énoncés comportent un certain nombre de risques,
d’incertitudes, d’hypothèses potentiellement erronées et d’autres
facteurs susceptibles d’entraîner un écart entre les résultats
réels et ceux exprimés ou sous-entendus dans le présent communiqué
de presse. Les facteurs susceptibles d’entraîner un tel écart
incluent, sans toutefois s’y limiter, la capacité du partenariat
avec Shred-it à intégrer rapidement et efficacement l’activité de
déchiquetage de documents de Cintas avec celle de Shred-it, la
capacité du partenariat avec Shred-it à réaliser toute synergie
résultant de la combinaison des activités de déchiquetage de
documents de Cintas et de Shred-it, la capacité du partenariat avec
Shred-it à fournir une comptabilisation appropriée de ses
résultats; la possibilité d’encourir des coûts opérationnels
supérieurs aux anticipations, notamment ceux de l’énergie et des
carburants, la baisse du volume des ventes, la perte de clients du
fait des tendances envers l’externalisation, le rendement des
acquisitions et leurs coûts d’intégration, les fluctuations dans
les coûts des matériaux et de la main-d’œuvre, y compris
l’augmentation des frais médicaux, les coûts et répercussions
possibles des activités syndicales, l’incapacité à se conformer aux
réglementations gouvernementales concernant la discrimination en
matière d’emploi, la rémunération, les prestations de santé et de
sécurité et les autres avantages sociaux des employés, les
incertitudes concernant toute dépense ou responsabilité existante
ou nouvellement découverte liée à la conformité aux lois
environnementales et à la remise en état de l’environnement, les
frais, les résultats et l’évaluation en cours des contrôles
internes des rapports financiers exigés par la loi Sarbanes-Oxley
de 2002, les perturbations causées par l’inaccessibilité des
données des systèmes informatiques, le déclenchement ou le résultat
de litiges, d’enquêtes ou d’autres poursuites, la hausse des frais
d’approvisionnement ou de distribution des produits, la
perturbation des opérations suite à des événements catastrophiques
ou extraordinaires, le montant et le calendrier des opérations de
rachat de nos actions ordinaires (le cas échéant), les
modifications des lois fédérales et des lois des provinces ou des
États sur la fiscalité et le travail, les réactions de la
concurrence en termes de prix et de service, l’impact final de
l’Affordable Care Act et la mise au point définitive de nos états
financiers pour le trimestre clos le 30 novembre 2014. Cintas ne
s’engage nullement à publier des révisions de ces énoncés
prospectifs ou à les actualiser, que ce soit suite à de nouvelles
informations ou afin de refléter des événements, des circonstances
ou tout autre développement imprévu survenant après la date de
diffusion de ces énoncés. Une liste et une description plus
exhaustives de ces risques et incertitudes et d’autres questions se
trouvent dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K pour
l’exercice clos au 31 mai 2014 et dans nos rapports sur formulaires
10-Q et 8-K. Les risques et incertitudes décrits dans le présent
communiqué ne sont pas les seuls auxquels nous sommes exposés.
D’autres risques et incertitudes dont nous n’avons pas connaissance
ou que nous ne considérons pas comme menaçants à l’heure actuelle
peuvent également nuire à nos activités.
Cintas Corporation
État des résultats consolidés sous forme condensée (non
vérifié) (en milliers de dollars, sauf pour les données
financières par action) Trimestre clos le
30 novembre 30 novembre 2014
2013 % de variation Recettes : Location
d’uniformes et de produits auxiliaires 865 428 $ 804
316 $ 7,6 Autres services 257 951 319
615 -19,3 Total des recettes 1 123 379 $ 1 123 931 $ 0,0
Frais et dépenses : Coût de la location d’uniformes et de
produits auxiliaires 477 960 $ 459 112 $ 4,1 Coût des autres
services 163 995 197 740 -17,1 Frais de vente et d’administration
300 249 314 868 -4,6
Bénéfice d’exploitation 181 175 $ 152 211 $ 19,0 Revenus
d’intérêts (19 ) (84 ) -77,4 Frais d’intérêts 15 929
16 485 -3,4 Revenu avant impôt 165 265
$ 135 810 $ 21,7 Impôt sur le revenu 61 819
51 354 20,4 Revenu provenant des activités
poursuivies 103 446 $ 84 456 $ 22,5
Revenu provenant des activités
abandonnées, déduction faite des impôts de 11 892 $ et de 354 +$,
respectivement
16 966 406 4078,8 Bénéfice net
120 412 $ 84.862 $ 41,9
Bénéfice par action Activités poursuivies 0,87 $ 0,70 $ 24,3
Activités abandonnées 0,15 0,01
1.400,0 Bénéfice par action 1,02 $ 0,71
$ 43,7 Moyenne pondérée des actions en circulation
Activités poursuivies 0,86 $ 0,69 $ 24,6 Activités abandonnées
0,14 0,01 1.300,0 Bénéfice dilué
par action 1,00 $ 0,70 $ 42,9
Moyenne pondérée des actions en circulation 117 115 119 907
Nombre moyen dilué d’actions en circulation 118 655 121 050
Semestre clos le 30 novembre 30
novembre 2014 2013 % de
variation Recettes Location d’uniformes et de produits
auxiliaires 1 722 300 $ 1 597 182 $ 7,8 Autres services 503
156 626 995 -19,8 Total des recettes 2
225 456 $ 2 224 177 $ 0,1 Frais et dépenses : Coût de la
location d’uniformes et de produits auxiliaires 948 569 $ 913 843 $
3,8 Coût des autres services 317 517 387 160 -18,0 Frais de vente
et d’administration 614 707 631 351
-2,6 Bénéfice d’exploitation 344 663 $ 291.823 $ 18,1
Bénéfice enregistré après la séparation de la division de
déchiquetage 6 619 - 100,0 Bénéfice sur la vente d’actions
d’une participation à la valeur de consolidation 21 739 - 100,0
Revenus d’intérêts (72 ) (152 ) -52,6 Frais d’intérêts
32 512 33 008 -1,5 Revenu
avant impôt 340 581 $ 258 967 $ 31,5 Impôt sur le revenu 127
344 97 113 31,1 Revenu provenant des
activités poursuivies 213 237 $ 161 854 $ 31,7
Revenu provenant des activités
abandonnées, déduction faite des impôts de 12 151 $ et de 456 $,
respectivement
17 283 762 2168,1 Bénéfice net
230 520 $ 162 616 $ 41,8
Bénéfice par action de base Bénéfice par action 1,81 $ 1,33 $ 36,1
Activités abandonnées 0,15 0,01
1.400,0 Bénéfice par action de base 1,96 $
1,34 $ 46,3 Bénéfice dilué par action :
Activités poursuivies 1,79 $ 1,32 $ 35,6 Activités abandonnées
0,14 0,01 1.300,0 Bénéfice dilué
par action : 1,93 $ 1,33 $ 45,1
Moyenne pondérée des actions en circulation 116 887 121 025
Nombre moyen dilué d’actions en circulation 118 334 122 016
DONNÉES ADDITIONNELLES, CINTAS
CORPORATION
Trimestre clos le
30 novembre
30 novembre
2014
2013
Marge brute sur la location d’uniformes et de produits auxiliaires
44,8 % 42,9 % Marge brute sur les autres services* 36,4 % 38,1 %
Marge brute totale* 42,9 % 41,6 % Marge nette* 9,2 % 7,5 %
Semestre clos le 30 novembre 30
novembre 2014 2013 Marge brute sur la
location d’uniformes et de produits auxiliaires 44,9 % 42,8 % Marge
brute sur les autres services* 36,9 % 38,3 % Marge brute totale*
43,1 % 41,5 % Marge nette* 9,6 % 7,3 %
* Les montants présentés pour le trimestre et le semestre clos
le 30 novembre 2013 ont été rajustés de manière à refléter les
résultats des activités poursuivies.
Calcul du bénéfice dilué par action
découlant des activités poursuivies
Trimestre clos le 30 novembre 30
novembre 2014 2013 Revenu provenant
des activités poursuivies 103 446 $ 84 456 $ Moins le
revenu des activités poursuivies attribué aux valeurs mobilières
participantes 880 16 Revenu des activités
poursuivies attribuable aux actionnaires ordinaires 102 566
$ 84 440 $ Moyenne pondérée des actions
ordinaires en circulation – résultat de base 117 115 119 907 Effet
des titres dilutifs — options d’achat d’actions et récompenses
accordées à des employés 1 540 1 143 Moyenne
pondérée des actions ordinaires diluées en circulation 118
655 121 050 Bénéfice dilué par action
découlant des activités poursuivies 0,86 $
0,69 $
Semestre clos le 30 novembre
30 novembre 2014 2013 Revenu
provenant des activités poursuivies 213 237 $ 161 854 $ Moins le
revenu des activités poursuivies attribué aux valeurs mobilières
participantes 1 493 477 Revenu des activités
poursuivies attribuable aux actionnaires ordinaires 211 744
$ 161 377 $ Moyenne pondérée des actions
ordinaires en circulation – résultat de base 116 887 121 025 Effet
des titres dilutifs — options d’achat d’actions et récompenses
accordées à des employés 1 447 991 Moyenne
pondérée des actions ordinaires diluées en circulation 118
334 122 016 Bénéfice dilué par action
découlant des activités poursuivies 1,79 $
1,32 $
Rapprochement des mesures financières non conformes aux PCGR
et de la « Regulation G Disclosure »
Le présent communiqué de presse contient des mesures financières
non conformes aux PCGR au sens de la « Regulation G » promulguée
par la Securities and Exchange Commission. Afin de compléter ses
états financiers consolidés conformément aux principes comptables
généralement reconnus (PCGR) aux États-Unis, la société fournit des
mesures additionnelles du bénéfice et de sa croissance, de la marge
brute, du bénéfice d’exploitation, du bénéfice net, du bénéfice
dilué par action et du flux de trésorerie. La société estime que
ces mesures financières non conformes aux PCGR permettent de mieux
comprendre son rendement dans le passé ainsi que ses perspectives
de rendement dans l’avenir. Des rapprochements des écarts entre ces
mesures financières non conformes aux PCGR et les mesures
financières directement comparables calculées conformément aux PCGR
sont présentés dans les tableaux du communiqué de presse ou
ci-dessous.
Calcul du flux de trésorerie disponible
Semestre clos le
30 novembre
30 novembre
2014
2013
Encaisse nette générée par les activités 292 573 $
222 280 $ Dépenses d’investissement (113 205 ) $
(76 785 ) $ Flux de trésorerie disponible 179 368 $
145 495 $
La direction utilise le flux de trésorerie disponible pour
évaluer le rendement financier de la société. La direction estime
que le flux de trésorerie disponible est utile aux investisseurs
par qu’il établit un lien entre le flux de trésorerie
d’exploitation de la société et le capital dépensé pour poursuivre,
améliorer et accroître les opérations.
Résultats déclarés et rajustés
découlant des activités poursuivies
Déchiquetage Déchiquetage
Bénéfice sur de documents de documents
l’investissement Montants déclarés Impact
Bénéfice Vente Pourcentage
Semestre clos le 30 novembre
2014
(voir la note 1) (voir la note 2) (voir la note
3) (voir la note 4) Montants rajustés des
recettes Recettes 2 225 456 $ - -
- 2 225 456 $ 100,0 % Marge brute 959 370 $ - - - 959
370 $ 43,1 % Bénéfice d’exploitation 344 663 $ (408 ) $ - - 345 071
$ 15,5 % Bénéfice net, activités poursuivies 213 237 $ (255 ) $ 4
143 $ 13 609 $ 195 740 $ 8,8 % Bénéfice dilué par action, activités
poursuivies 1,79 $ - 0,04 $ 0,11 $ 1,64 $
Semestre clos le 30 novembre
2013
Recettes 2 224 177 $ 147 190 $ - - 2 076 987 $ 100,0 % Marge
brute 923 174 $ 66 035 $ - - 857 139 $ 41,3 % Bénéfice
d’exploitation 291 823 $ 3 784 $ - - 288 039 $ 13,9 % Bénéfice net,
activités poursuivies 161 854 $ 2 365 $ - - 159 489 $ 7,7 %
Bénéfice dilué par action, activités poursuivies 1,32 $ 0,02 $ - -
1,30 $
Note 1 -
Les montants déclarés reflètent la
nouvelle classification de la division de stockage de documents et
d’imagerie au titre d’activités abandonnées dans l’état des
résultats consolidés sous forme condensée.
Note 2 -
En raison de la transaction Shred-it
réalisée durant l’exercice 2014, Cintas ne comptabilise plus les
recettes du déchiquetage de documents dans ses recettes et sa marge
brute déclarées. Durant l’exercice 2015, Cintas fera état de sa
part du revenu du partenariat avec Shred-it en ce qui concerne le
bénéfice d’exploitation, le bénéfice net et le BPA provenant des
activités poursuivies. Conformément aux PCGR, les recettes, la
marge brute, le bénéfice d’exploitation, le bénéfice net et le BPA
découlant des activités poursuivies de déchiquetage de documents
doivent continuer de figurer dans les résultats de l’exercice
2014.
Note 3 -
Cintas a enregistré un bénéfice
additionnel lié à la transaction Shred-it parce qu’elle a reçu des
produits supplémentaires durant le premier trimestre de l’exercice
2015.
Note 4 -
Durant le premier trimestre de l’exercice
2015, Cintas a enregistré un bénéfice sur la vente d’actions d’une
participation à la valeur de consolidation.
Location
d’uniformes et de
Premiers secours, sécurité et
produits
Ventes directes
protection contre
Gestion de
DONNÉES ADDITIONNELLES SUR LES SEGMENTS
DE MARCHÉ
auxiliaires d’uniformes les
incendies documents* Actifs**
Total Pour les trois mois clos le 30 novembre 2014
Recettes 865 428 $ 117 521 $ 140 430 $
- - 1 123 379 $ Marge brute 387 468 32 453 61 503 - -
481 424 Frais de vente et d’administration 230 988 22 083 46 770 -
408 $ 300 249 Revenus d’intérêts - - - - (19 ) (19 ) Frais
d’intérêts - - - - 15 929 15 929 Revenu (perte) avant impôt sur les
bénéfices 156 480 10 370 14 733 - (16 318 ) 165 265 Pour les
trois mois clos le 30 novembre 2013 Recettes 804 316 $ 121 883 $
124 585 $ 73 147 $ - 1 123 931 $ Marge brute 345 204 35 137 54 052
32 686 - 467 079 Frais de vente et d’administration 219 134 21 273
43 467 30 994 - 314 868 Revenus d’intérêts - - - - (84 $ ) (84 )
Frais d’intérêts - - - - 16 485 16 485 Revenu (perte) avant impôt
sur les bénéfices 126 070 13 864 10 585 1 692 (16 401 ) 135 810
Pour les six mois clos le 30 novembre 2014 et à cette date
Recettes 1 722 300 $ 222 666 $ 280 490 - - 2 225 456 $ Marge brute
773 731 62 917 122 722 - - 959 370 Frais de vente et
d’administration 474 570 43 360 96 369 - 408 $ 614 707 Bénéfice
enregistré après la séparation de la division de déchiquetage - - -
- 6 619 6 619 Bénéfice sur la vente d’actions d’une participation à
la valeur de consolidation - - - - 21 739 21 739 Revenus d’intérêts
- - - - (72 ) (72 ) Frais d’intérêts - - - - 32 512 32 512 Revenu
(perte) avant impôt sur les bénéfices 299 161 19 557 26 353 - (4
490 ) 340 581 Actif 2 939 994 138 306 429 800 - 1 189 471 4 697 571
Pour les six mois clos le 30 novembre 2013 et à cette date
Recettes 1 597 182 $ 229 345 $ 250 460 $ 147 190 $ - 2 224 177 $
Marge brute 683 339 64 851 108 949 66 035 - 923 174 Frais de vente
et d’administration 439 876 42 306 86 918 62 251 - 631 351 Revenus
d’intérêts - - - - (152 $ ) (152 ) Frais d’intérêts - - - - 33 008
33 008 Revenu (perte) avant impôt sur les bénéfices 243 463 22 545
22 031 3 784 (32 856 ) 258 967 Actif 2 838 831 159465 418 787 480
843 467 472 4 365 398
* En raison des transactions concernant le partenariat avec
Shred-it et la division de stockage de documents et d’imagerie,
nous n’affichons plus de résultats concernant le secteur
d’exploitation des services de gestion de documents. À des fins
d’illustration, dans le présent communiqué de presse nous avons
présenté les résultats des activités de destruction de documents du
secteur d’exploitation des services de gestion de documents pour le
trimestre et le semestre clos en novembre 2013. Toutefois, ces
données seront combinées à celles du segment d’exploitation de la
société aux fins du rapport sur le formulaire 10-Q.
** Les actifs de la société en date du 30 novembre 2014
comprennent l’investissement dans le partenariat avec Shred-it. Les
actifs de la société comprennent également les actifs immobiliers
de la division de stockage de documents et d’imagerie qui étaient
exclus de la transaction de vente. Les actifs de la société en date
du 30 novembre 2013 comprennent les actifs de la division de
stockage de documents et d’imagerie.
Cintas Corporation
Bilans consolidés (en milliers de dollars, sauf pour les
données par action)
ACTIF
30 novembre
31 mai 2014 2014
(non vérifiés)
Actifs à court terme : Liquidités 826 724 $ 513 288 $
Comptes débiteurs, montant net 510 153 508 427 Stocks, montant net
235 860 251 239 Uniformes et autres articles loués 528 332 506 537
Actifs destinés à la vente 21 320 - Charges payées d’avance et
autres éléments d’actif à court terme 23 591
26 190 Total des actifs à court terme 2 145 980 1 805 681
Coût net, immobilisation et équipement 845 127 855 702
Investissements 456 864 458 357 Fonds commercial 1 189 360 1
267 411 Contrats de service, montant net 41 590 55 675 Autres
actifs, montant net 18 650 19 626
4 697 571 $ 4 462 452 $
PASSIF ET
CAPITAUX PROPRES
Passif à court terme Comptes fournisseurs 171 629 $ 150 070
$ Rémunération à payer et éléments de passif connexes 60 448 85 026
Charges à payer 502 861 299 727 Impôts sur le revenu à court terme
17 459 5 960 Passif d’impôt différé 98 313 88 845 Éléments de
passif destinés à la vente 1 054 - Dette à long terme échéant dans
moins d’un an - 503 Total du passif à
court terme 851 764 630 131 Passif à long terme : Dette à
long terme échéant dans plus d’un an 1 300 000 1 300 477 Impôt
reporté 233 597 246 044 Charges à payer 108 876
92 942 Total du passif à long terme 1 642 473 1 639
463 Capitaux propres de la société : Capital-actions
privilégié, sans valeur nominale : - - 100 000 actions autorisées,
aucune en circulation Actions ordinaires, sans valeur nominale: 309
915 251 753 425 000 000 actions autorisées Exercice 2015 : 177 639
653 actions émises et 117 283 038 actions en circulation Exercice
2014 : 176 378 412 actions émises et 117 037 784 actions en
circulation Capital d’apport 133 173 134 939 Bénéfices non répartis
4 027 464 3 998 893 Actions de trésorerie : (2 284 728 ) (2 221 155
) Exercice 2015 : 60 356 615 actions Exercice 2014 : 59 340 628
actions Autres éléments du résultat étendu accumulés 17 510
28 428 Total des capitaux propres de la
société 2 203 334 2 192 858
4 697 571 $ 4 462 452 $
Cintas Corporation
État consolidé des flux de trésorerie sous forme condensée
(non vérifié) (en milliers de dollars)
Semestre clos le
30 novembre 30 novembre
Flux de trésorerie
générés par les activités d’exploitation :
2014
2013
Bénéfice net 230 520 $ 162 616 $
Rajustements au titre du rapprochement du bénéfice net à l’encaisse
nette : par activité d’exploitation : Dépréciation 70 451 85 180
Amortissement des actifs incorporels 7 702 11 741 Rémunération en
actions 24 785 14 624 Bénéfice sur la transaction concernant le
stockage de documents (34 137 ) - Bénéfice enregistré suite à la
séparation de la division de déchiquetage (6 619 ) - Bénéfice sur
la vente d’actions d’une participation à la valeur de consolidation
(21 739 ) - Impôt reporté 10 346 9 299 Changements apportés à
l’actif et au passif à court terme, hormis les acquisitions
d’entreprises : Comptes débiteurs, montant net (12 747 ) (23 755 )
Stocks, montant net 14 847 (9 232 ) Uniformes et autres articles
loués (23 473 ) (12 694 ) Charges payées d’avance et autres
éléments d’actif à court terme (2 622 ) (1 776 ) Comptes
fournisseurs 27 982 (19 215 ) Rémunération à payer et éléments de
passif connexes (25 111 ) (19 381 ) Charges à payer 24 780 11 387
Impôts sur le revenu à court terme 7 608 13
486 Encaisse nette générée par les activités
d’exploitation 292 573 222 280
Flux de trésorerie
générés par les activités d’investissement :
Dépenses d’investissement (113 025 ) (76 785 ) Produits du
rachat de titres négociables - 45 114 Achat de titres négociables
et investissements (11 978 ) (55 413 ) Produits des transactions
concernant le stockage de documents, moins l’encaisse investie 153
996 - Produits de la transaction sur le déchiquetage de documents 3
344 - Produits de la vente d’actions d’une participation à la
valeur de consolidation 29 933 - Dividendes reçus sur la
participation à la valeur de consolidation 5 247 - Acquisitions
d’entreprises, moins l’encaisse générée (3 015 ) (32 514 ) Autre,
montant net 1 681 (929 ) Encaisse nette
générée (utilisée) dans les activités d’investissement 66 183 (120
527 )
Flux de trésorerie
générés par les activités de financement :
Remboursement de la dette (364 ) (7 837 ) Produits de
l’exercice d’indemnités accordées pour la rémunération à base
d’actions 22 472 21 311 Rachat d’actions ordinaires (63 573 ) (164
200 ) Autre, montant net 1 758 6 323
Encaisse nette utilisée pour les activités de financement
(39 707 ) (144 403 ) Effet des variations des cours de
change sur les liquidités (5 613 ) (289 ) Augmentation
(diminution) nette des liquidités 313 436 (42 939 )
Liquidités au début de la période 513 288 352
273 Liquidités à la fin de la période 826 724
$ 309 334 $
Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune
manière être considéré comme officiel. La seule version du
communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue
d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte
source, qui fera jurisprudence.
Cintas CorporationWilliam C. Gale, vice-président principal aux
finances et directeur financier, 513-573-4211ouJ. Michael Hansen,
vice-président et trésorier, 513-701-2079
Cintas (NASDAQ:CTAS)
Historical Stock Chart
From Mar 2024 to Apr 2024
Cintas (NASDAQ:CTAS)
Historical Stock Chart
From Apr 2023 to Apr 2024