Les résultats font état d'un total de
1,2 milliard USD de charges négatives sur chiffre d'affaires
(0,07 USD par action) pour l'ajustement du revenu net
d'intérêts, l'adoption d'ajustements de risque de financement
(FVA)(A) et les ajustements de risques de
non-exécution nets (DVA) liées au marché
Revenu net de 4,8 milliards USD pour
l'année complète 2014, soit 0,36 USD par action diluée, pour
un chiffre d'affaires de 85,1 milliards USD(B)
La dynamique commerciale se confirme
- Des financements de 15 milliards
USD en prêts immobiliers résidentiels et en prêts sur valeur
domiciliaire au T4-2014 ont aidé environ
41 000 propriétaires à acheter une maison ou à refinancer
une hypothèque
- Plus de 1,2 million de nouvelles
cartes de crédit émises au T4-2014, dont 67 % à des clients
déjà existants
- Le segment Gestion mondiale de
patrimoine et d'investissements déclare des honoraires de gestion
d'actifs record de 2,1 milliards USD, avec une marge avant
impôt de 25 % au T4-2014
- Le segment Activités bancaires
mondiales a augmenté les prêts de 3,1 milliards USD, soit
une hausse de 1,2 % par rapport au T4-2013, pour atteindre
273 milliards USD
- Les frais autres que d'intérêts ont été
réduits à 14,2 milliards USD au T4-2014, représentant le
plus faible niveau de dépenses trimestrielles depuis la fusion avec
Merrill Lynch
- Les frais autres que d’intérêts, à
l’exception des frais de litige, sont en baisse
de 1,2 milliard USD depuis le T4-2013, passant
à 13,8 milliards USD(C)
- Les Actifs patrimoniaux et les frais de
gestion hypothécaire, à l'exception des frais de litige, ont connu
une baisse de 0,7 milliard USD, soit une diminution de
38 % par rapport au T4-2013, atteignant
1,1 milliard USD(D)
- La qualité du crédit a continué de
s’améliorer avec une baisse de 0,7 milliard, soit 44 %,
des créances irrécouvrables nettes par rapport au T4-2013 à
0,9 milliard USD ; le ratio de créances
irrécouvrables nettes de 0,40 % a atteint son niveau le plus
bas en dix ans
Niveaux record de capitaux et de liquidités
- Le ratio estimé des actions ordinaires
de 1ère catégorie selon Bâle 3 (approche standardisée,
entièrement intégrée) est de 10,0 % au T4-2014 ;
l’approche avancée est à 9,6 % au T4-2014(E)
- Les ratios estimés de levier
supplémentaire sont supérieurs aux minima requis pour 2018,
avec la société de portefeuille bancaire à 5,9 % et la banque
principale à 7,0 %(F)
- Sources de liquidité excédentaire
mondiales record de 439 milliards USD, en hausse de
63 milliards USD par rapport au T4-2013 ; Laps de temps
avant la nécessité d’un financement de 39 mois
- Valeur comptable tangible par action en
hausse de 5 % par rapport au T4-2013 pour atteindre
14,43 USD par action(G)
- Valeur comptable tangible par action en
hausse de 3 % par rapport au T4-2013 pour atteindre
21,32 USD par action
Bank of America Corporation a déclaré aujourd'hui un revenu net
de 3,1 milliards USD au quatrième trimestre 2014, soit
0,25 USD par action diluée, contre 3,4 milliards USD ou
0,29 USD par action diluée il y a un an. Le chiffre
d’affaires, net des intérêts débiteurs, sur une base équivalente
pleinement imposable (EPI)(B) a atteint
19,0 milliards USD, contre 21,7 milliards USD
au quatrième trimestre 2013.
Les résultats du dernier trimestre incluent trois ajustements
qui, cumulés, ont réduit d'1,2 milliard USD (avant
impôts) le chiffre d'affaires du quatrième trimestre 2014, et
diminué de 0,07 USD le bénéfice par action. Ces ajustements
sont liés à un ajustement négatif du revenu net d'intérêts lié au
marché d'une valeur de 578 millions USD, qui s'explique par
l'accélération de l'amortissement des primes d'obligations du
portefeuille de titres de créances de la société, due à une baisse
des taux d'intérêts à long terme ; des charges ponctuelles
transitionnelles de 497 millions USD liées à l'adoption
d'ajustements des évaluations de financement sur les produits
dérivés non garantis de l'activité Marchés mondiaux de la société
et des pertes DVA nettes de 129 millions USD liées à une
réduction des écarts de crédit de la société. À titre de
comparaison, les ajustements positifs du revenu net d'intérêts liés
au marché se montaient à 210 millions USD et les pertes DVA
nettes à 618 millions USD au même trimestre de l'année
précédente. Si l'on exclut l'impact des FVA sur la période en cours
et celui des DVA nettes et des ajustements du revenu net d'intérêts
liés au marché sur les deux périodes, le chiffre d'affaires s'est
monté à 20,2 milliards USD au quatrième trimestre 2014 par
rapport à 22,1 milliards USD au même trimestre de l'année
précédente(H). La baisse d'environ 720 millions USD par
rapport au quatrième trimestre 2013 est attribuable à la baisse des
gains réalisés par la vente des titres de créance et du revenu des
placements en actions, le reste s'expliquant par la baisse du
revenu des prêts hypothécaires et des bénéfices provenant des
comptes de négociation.
Les frais autres que d'intérêts sont passés de
17,3 milliards USD au quatrième trimestre 2013 à
14,2 milliards USD au quatrième trimestre 2014, soit les
plus faibles dépenses trimestrielles jamais enregistrées par la
société depuis la fusion avec Merrill Lynch. La qualité du crédit a
également continué de s'améliorer, avec une diminution du poste de
provisions pour créances irrécouvrables, qui est passé de
336 millions USD au quatrième trimestre 2013 à
219 millions USD au quatrième trimestre 2014 ; le
ratio de créances irrécouvrables a également été le plus faible de
la décennie.
Revenu net pour l'année civile 2014 de 4,8 milliards
USD
Le résultat net pour l’année complète 2014 a atteint
4,8 milliards de dollars, soit 0,36 dollar par action
diluée, contre 11,4 milliards de dollars, soit
0,90 dollar par action diluée pour 2013. Le chiffre
d’affaires, net des intérêts débiteurs, sur une base équivalente
pleinement imposable (EPI)(B) a atteint
85,1 milliards USD en 2014, contre
89,8 milliards USD en 2013.
Les charges autres que d’intérêts s’élevaient à
75,1 milliards USD, comparé à
69,2 milliards USD en 2013. Si on exclut les frais de
litige de 16,4 milliards USD en 2014 et de 6,1 milliards
USD en 2013, les dépenses autres que d'intérêts ont été de
58,7 milliards en 2014, soit une baisse de 4,4 milliards
USD, soit 7 % par rapport à 2013(C).
« En 2014, nous avons poursuivi nos investissements au sein
de nos activités tout en réduisant nos dépenses et en résolvant nos
affaires judiciaires les plus pressantes », a déclaré le PDG,
Brian Moynihan. « Au dernier trimestre, les émissions de
dépôts et d'emprunts aux particuliers se sont avérées
solides ; les soldes de gestion du patrimoine des clients ont
augmenté de 2,5 billions USD ; nous avons augmenté nos
prêts au marché intermédiaire et aux grandes entreprises ; et
nous avons conservé notre position dominante sur le marché des
investissements bancaires. Le champ du travail et des
possibilités devrait s'ouvrir largement à mesure que nous allons
améliorer notre plateforme conçue pour nos clients, et que nous
abordons l'année 2015 fins prêts pour gérer les opportunités et les
défis lancés par les marchés et l'environnement
économique. »
« Nous avons maintenu notre cap d'optimisation du bilan ce
trimestre, en consolidant notre capital et en gérant nos dépenses
dans un environnement difficile sur le plan des taux d'intérêt et
de la géopolitique », a quant à lui déclaré le directeur
financier Bruce Thompson. « La qualité du crédit s'est
maintenue, reflétant l'amélioration du contexte économique et la
solidité de notre politique d'assurance contre les
risques. »
Faits saillants financiers sélectionnés
Trimestre clos le Exercice clos le
(en millions USD, sauf données par actions)
31
décembre 2014 31 décembre2013
31
décembre 2014 31 décembre2013 Revenu net
des intérêts sur une base EPI1
$ 9 865
$ 10 999
$ 40 821 $
43 124 Revenu autre que d’intérêts
9 090
10 702
44 295 46 677
Chiffre d’affaires
total, net des charges d’intérêts, sur une base EPI
18 955 21 701
85 116 89 801
Chiffre d'affaires total, net des charges d’intérêts, sur une
base EPI, hors DVA/FVA2 19 581 22 319
85 356 90 959 Provision pour créances
irrécouvrables
219 336
2 275 3 556 Charges
autres que d’intérêts3
14 196 17 307
75 117 69 214
Résultat net $
3 050 $ 3 439
$ 4 833 $
11 431 Bénéfices dilués par action ordinaire
$
0,25 $ 0,29
$
0,36 $ 0,90
1 La base équivalente pleinement imposable (EPI) est une mesure
financière non définie par les PCGR. Pour un rapprochement avec les
mesures financières PCGR, voir les pages 22 à 24 du présent
communiqué de presse. Le revenu net d'intérêts sur une base définie
par les PCGR a été de 9,6 milliards USD et de
10,8 milliards USD pour les trois mois clos au
31 décembre 2014 et 2013, et de 40 milliards USD et de
42,3 milliards USD pour les exercices clos aux 31 décembre
2014 et 2013. Le chiffre d'affaires total, net des charges
d'intérêts sur une base PCGR a été de 18,7 milliards USD et de
21,5 milliards USD pour les trois mois clos les
31 décembre 2014 et 2013, et de 84,2 milliards USD et de
88,9 milliards USD pour les exercices clos les
31 décembre 2014 et 2013.
2 Représente une mesure financière non PCGR. Les pertes DVA/FVA
ont atteint 626 millions USD et 618 millions USD pour les
trois mois clos les 31 décembre 2014 et 2013, et
240 millions USD et 1,2 milliard USD pour les exercices
clos les 31 décembre 2014 et 2013. Les pertes FVA ont atteint
497 millions USD pour les trois mois clos le 31 décembre
2014.
3 Comprend les frais de litige d'un montant de 393 millions
USD et 2,3 milliards USD pour les trois mois clos les
31 décembre 2014 et 2013, et 16,4 milliards USD et
6,1 milliards USD pour les exercices clos les 31 décembre
2014 et 2013.
Le revenu net d'intérêts sur une base EPI(B) a été de
9,9 milliards USD au quatrième trimestre 2014, soit une baisse
d’1,1 milliard USD par rapport au trimestre de l'année
précédente. Cette chute a été enregistrée en raison d'une baisse de
788 millions USD des ajustements liés au marché d'une année sur
l'autre évoquée ci-dessus, et d'une baisse des soldes et rendements
des emprunts. Ceux-ci ont été partiellement compensés par une
diminution des taux versés sur les dépôts et par une baisse des
soldes et rendements de la dette à long terme. En excluant
l'influence des ajustements liés au marché, le revenu net
d'intérêts a été de 10,4 milliards USD au quatrième trimestre
2014, par rapport à 10,5 milliards USD au trimestre précédent
et à 10,8 milliards USD au même trimestre de l'année
précédente.
Le revenu autre que d'intérêts a baissé de 15 % par rapport
au même trimestre de l'année précédente, passant à
9,1 milliards USD. En excluant l'influence de l'adoption de
FVA au cours de la période actuelle, le DVA net et le revenu
d'investissement en capitaux sur les deux périodes, le revenu autre
que d'intérêts a chuté de 10 % par rapport au même trimestre
l'an dernier, précipité par la baisse des résultats des ventes et
des négociations ainsi que des prêts hypothécaires(H). Cette
tendance a été partiellement compensée par la hausse du revenu sur
cartes et des services d'investissement et de courtage.
La provision pour créances irrécouvrables a baissé de
117 millions USD par rapport au quatrième trimestre 2013 pour
atteindre 219 millions USD, et ce en raison d'une
meilleure qualité du crédit. Les montants nets passés par pertes et
profits ont baissé de 703 millions USD, soit 44 % par
rapport au quatrième trimestre 2013 pour atteindre
879 millions USD, avec une chute du ratio de ces montants au
quatrième trimestre 2014, qui est passé de 0,68 % au même
trimestre de l'exercice précédent à 0,40 %. La baisse des
montants nets passés par pertes et profits par rapport au quatrième
trimestre 2013 est due à l'amélioration continue des tendances du
portefeuille, notamment la hausse du prix de l'immobilier. Durant
le quatrième trimestre 2014, la libération des réserves a été de
660 millions USD, comparé à la libération de réserves de
1,2 milliard USD au quatrième trimestre 2013.
Les charges autres que d’intérêts se sont élevées à
14,2 milliards USD au quatrième trimestre 2014, comparé à
17,3 milliards USD au quatrième trimestre de l’exercice
précédent. Cette baisse s'explique par la baisse des frais de
litige (en majorité ceux concernant les hypothèques) et la
diminution des frais liés au personnel. Les frais de litige se sont
élevés à 393 millions USD au quatrième trimestre 2014, par
rapport à 2,3 milliards USD au même trimestre de l'exercice
précédent. À l’exclusion des frais de litige, les charges autres
que d’intérêts ont baissé de 8 % par rapport au même trimestre
de l’exercice précédent à 13,8 milliards USD, reflétant
les progrès continus réalisés par la société pour générer des
économies de coûts et optimiser sa rentabilité(C).
L'activité Actifs patrimoniaux et Gestion hypothécaire, chargée
de la gestion des hypothèques et des prêts sur valeur nette
immobilière, a poursuivi ses efforts soutenus pour réduire ses
dépenses. Les charges autres que d'intérêts, sauf litiges, ont
baissé pour atteindre 1,1 milliard USD au quatrième trimestre
2014, par rapport à 1,3 milliard USD au trimestre précédent et
1,8 milliard USD au même trimestre de l'année précédente, les
prêts en souffrance de plus de 60 jours ayant diminué de
325 000 au même trimestre de l'exercice précédent à
221 000 au trimestre précédent pour atteindre le chiffre de
189 000(D).
Le taux d'imposition effectif au quatrième trimestre 2014 a été
de 29,2 %, par rapport à 10,6 % au même trimestre de
l'année précédente. L'augmentation du taux d'imposition effectif
par rapport au quatrième trimestre 2013 est due à l'absence de
certains avantages fiscaux distincts au trimestre actuel par
rapport au même trimestre de l'année précédente.
Résultats par segment d’activité
La société déclare les résultats de ses cinq segments
d’activité : Services bancaires aux particuliers et aux
entreprises (Consumer and Business Banking - CBB), Services
immobiliers aux particuliers (Consumer Real Estate Services -
CRES), Gestion mondiale de patrimoine et d’investissements (Global
Wealth and Investissement Management - GWIM), Services bancaires
mondiaux et Marchés mondiaux, les autres opérations étant
comptabilisées dans Autres postes.
Services bancaires aux particuliers et aux
entreprises
Trimestre clos le Exercice clos le
(En millions USD)
31 décembre 2014
31 décembre2013
31 décembre 2014
31 décembre2013
Chiffre d’affaires total, net des
charges d’intérêts, sur une base EPI $
7 541 $ 7 496
$
29 862 $ 29 864 Provision pour
créances irrécouvrables
670 427
2 633 3 107
Charges autres que d’intérêts
4 015 4 001
15 911 16 260
Résultat net $
1 758 $ 1 992
$ 7 096 $ 6 647
Rendement du capital alloué moyen1
24 % 26 %
24 % 22 % Prêts moyens
$ 161 267 $
163 157
$ 161 109 $ 164 574 Dépôts
moyens
550 399 528 733
543 441
518 904
En fin de période Actifs de courtage
$
113 763 $ 96 048
1 Le rendement du capital alloué moyen est une mesure financière
non PCGR. Il se peut que d’autres entreprises définissent ou
calculent cette mesure différemment. Pour un rapprochement avec les
mesures financières PCGR, voir les pages 22 à 24 du présent
comminiqué de presse.
Faits saillants de l’exploitation
- Les soldes des dépôts moyens ont
augmenté de 21,7 milliards USD, soit 4 % par rapport
au trimestre de l’exercice précédent, pour atteindre
550,4 milliards USD.
- Les actifs de courtage clients se sont
appréciés de 17,7 milliards USD, soit 18 % par
rapport au trimestre de l’exercice précédent pour atteindre
113,8 milliards USD, principalement en réponse à
l'ouverture de nouveaux comptes clients et à une forte amélioration
de l’évaluation du marché et des flux de comptes.
- L'émission de cartes de crédit est
restée solide. La société a émis 1,2 million de nouvelles
cartes de crédit au quatrième trimestre 2014, soit une hausse de
19 % par rapport de 1,0 million de cartes émises au même
trimestre de l'exercice précédent. Environ 67 % de ces cartes
étaient destinées à des clients existants au cours du quatrième
trimestre 2014.
- Le nombre de clients de services
bancaires mobiles a augmenté de 15 % par rapport au trimestre
de l’exercice précédent pour atteindre 16,5 millions USD,
et 12 % des transactions de dépôts de clients ont été
effectués sur des appareils mobiles, par rapport à 9 % au même
trimestre de l'année précédente. Depuis la création d'Apple Pay™ en
octobre, près de 800 000 clients se sont inscrits à ce
service, ce qui a conduit à l'émission d'environ 1,1 million
de cartes supplémentaires.
- Les récompenses préférées sont de plus
en plus nombreuses, contribuant au renforcement des relations avec
le client. Fin 2014, environ 1,2 million de clients étaient
inscrits au programme.
Vue d’ensemble de la situation financière
Les services bancaires aux particuliers et aux entreprises ont
enregistré un revenu net d’1,8 milliard USD, par rapport à
2,0 milliards USD du trimestre de l'année précédente. Cette
baisse s'explique par la hausse de la provision pour créances
irrécouvrables entraînée par le ralentissement des améliorations de
la qualité du crédit. La hausse du revenu autre que d'intérêts, due
à l'augmentation du revenu sur cartes, a été compensée par une
baisse du revenu net d'intérêts entraînée par la baisse des soldes
du rendement et des emprunts, ce qui a stabilisé le revenu pour les
périodes comparées.
Les charges autres que d'intérêts ont été de 4,0 milliards
USD, un chiffre identique au même trimestre de l'année précédente.
La croissance stable des services bancaires mobiles et des autres
points de contact en libre-service pour les clients a permis à la
société de réduire son empreinte de détail avec la suppression de
92 centres bancaires supplémentaires au cours du quatrième
trimestre 2014, pour atteindre 4 855 sites. Le taux de
rendement du capital alloué moyen a été de 24 % durant le
quatrième trimestre 2014, comparé aux 26 % du quatrième
trimestre 2013.
Services immobiliers aux particuliers (SIP)
Trimestre clos le Exercice clos le
(En millions USD)
31 décembre 2014
31 décembre2013
31 décembre 2014
31 décembre2013
Chiffre d’affaires total, net des charges
d’intérêts, sur une base EPI $ 1 174
$ 1 712
$ 4 848 $
7 715 Provision pour créances irrécouvrables
(131
) (474 )
160 (156 ) Charges autres que d’intérêts1
1 945 3 752
23 226 15 815
Perte nette $ (397 ) $ (1 035 )
$ (13 395 ) $ (5 031 ) Moyenne des
prêts et crédit-baux
87 978 89 687
88 277 90 278
En fin de période Prêts et
crédit-baux
$ 87 972 $ 89 753
1 Comprend les frais de litige d'un montant de 262 millions
USD et 1,2 milliard USD pour les trois mois clos les
31 décembre 2014 et 2013, et 15,2 milliards USD et
3,8 milliards USD pour les exercices clos les 31 décembre
2014 et 2013.
Faits saillants de l’exploitation
- La société a généré 11,6 milliards
USD en prêts hypothécaires immobiliers cautionnés et
3,4 milliards USD en marges de crédit hypothécaire au cours du
quatrième trimestre 2014, par rapport à 11,7 milliards USD et
3,2 milliards USD au trimestre précédent.
- Les prêts hypothécaires de premier rang
en souffrance de plus de 60 jours traités par le service
Actifs patrimoniaux et Gestion hypothécaire (LAS) ont diminué de
136 000 prêts, soit 42 %, depuis le quatrième trimestre
2013 pour atteindre 189 000 prêts.
- Les charges autres que d'intérêts des
services LAS, à l'exclusion des litiges, ont diminué à
1,1 milliard USD au quatrième trimestre 2014 contre
1,8 milliard USD au même trimestre de l'exercice
précédent(D).
Vue d’ensemble de la situation financière
Le segment Services immobiliers aux particuliers a déclaré une
perte nette de 397 millions USD au quatrième trimestre 2014,
comparé à une perte nette de 1,0 milliard USD pour la même
période en 2013, essentiellement attribuable à une baisse des frais
de litige.
Le chiffre d'affaires a chuté de 538 millions USD par
rapport au quatrième trimestre 2013 pour atteindre
1,2 milliard USD, essentiellement attribuable à une baisse des
frais de gestion en raison d'une diminution du portefeuille de
gestion. Le produit d'exploitation de base a diminué de
107 millions USD par rapport au trimestre de l'année
précédente pour atteindre 297 millions USD.
La provision pour pertes de crédit a baissé de
343 millions USD par rapport au trimestre correspondant
de l'exercice précédent pour atteindre un bénéfice de
131 millions USD dû à un ralentissement de l'amélioration
de la qualité du crédit.
Les charges autres que d'intérêts ont baissé de
1,8 milliard USD par rapport au même trimestre de l'exercice
précédent pour atteindre 1,9 milliard USD, en raison d'une
baisse des frais de litige, de la compression du personnel des
services LAS et de la réduction d'autres dépenses liées à la
gestion des défaillances(D). Les dépenses liées aux prêts
immobiliers ont également diminué, traduisant l'augmentation de la
productivité.
Gestion mondiale de patrimoine et d'investissements
(GMPI)
Trimestre clos le Exercice clos le
(En millions USD)
31 décembre 2014
31 décembre2013
31 décembre 2014
31 décembre2013
Chiffre d’affaires total, net des
charges d’intérêts, sur une base EPI $
4 602 $ 4 479
$
18 404 $ 17 790 Provision pour
créances irrécouvrables
14 26
14 56 Charges autres
que d’intérêts
3 440 3 262
13 647
13 033
Résultat net $ 706 $ 778
$
2 974 $ 2 977 Rendement du capital alloué moyen1
23 % 31 %
25 % 30 % Moyenne des prêts
et crédit-baux
$ 123 544 $ 115 546
$
119 775 $ 111 023 Dépôts moyens
238 835 240 395
240 242 242 161
En fin de période (en milliards USD) Actifs sous
gestion
$ 902,9 $ 821,4 Total des soldes clients2
2 498,0 2 366,4
1 Le rendement du capital alloué moyen est une mesure financière
non PCGR. Il se peut que d’autres entreprises définissent ou
calculent cette mesure différemment. Pour un rapprochement avec les
mesures financières PCGR, voir les pages 22 à 24 du présent
communiqué de presse.
2 Le total des soldes clients est défini comme des actifs sous
gestion, des actifs détenus, des actifs de courtage clients, des
dépôts et des prêts clients (y compris les créances sur marge).
Faits saillants de l’exploitation
- Les soldes clients ont augmenté de
6 % par rapport au trimestre de l’exercice précédent pour
atteindre 2,5 billions USD, en réponse à une augmentation des
niveaux des marchés et des entrées nettes.
- Au quatrième trimestre 2014, les flux
d'actifs gérés à long terme de 9,4 milliards USD ont
représenté le 22ème trimestre consécutif de flux positifs. Les flux
d'actifs gérés à long terme sur l'année complète ont atteint le
chiffre record de 49,8 milliards USD.
- La société a fait état d'honoraires de
gestion d'actifs record de 2,1 milliards USD, en hausse de
16 % par rapport au trimestre correspondant de l'exercice
précédent.
- La société compte 714 conseillers
en patrimoine en plus par rapport au même trimestre de l'année
précédente, totalisant 17 231 conseillers, et les niveaux
d'attrition sur l'année complète ont atteint des minima historiques
depuis la fusion avec Merrill Lynch.
- Les soldes de prêts moyens ont augmenté
de 7 % par rapport au trimestre de l’exercice précédent,
passant de 115,5 milliards USD à
123,5 milliards USD.
Vue d’ensemble de la situation financière
Le segment Gestion mondiale de patrimoine et d’investissement a
enregistré un résultat net de 706 millions USD, comparé à
778 millions USD au quatrième trimestre 2013. Le chiffre
d'affaires a augmenté de 3 % par rapport au même trimestre de
l'exercice précédent pour atteindre 4,6 milliards USD, en
réponse à la hausse du revenu autre que d'intérêts aux frais de
gestion d'actifs records, partiellement compensée par la baisse des
transactions.
Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 5 % pour
atteindre 3,4 milliards USD, en réponse à la hausse de la
rémunération incitative liée à l'augmentation des revenus et de
l'augmentation des coûts de prise en charge.
Le rendement du capital alloué moyen a été de 23 % au
quatrième trimestre 2014, une baisse de 31 % par rapport au
trimestre de l'année précédente, en réponse à l'augmentation du
capital alloué et, dans une moindre mesure, d'une baisse du revenu
net.
Services bancaires mondiaux
Trimestre clos le Exercice clos le
(En millions USD)
31 décembre 2014
31 décembre2013
31 décembre 2014
31 décembre2013
Chiffre d’affaires total, net des
charges d’intérêts, sur une base EPI $ 4 057
$ 4 303
$ 16 598
$ 16 479 Provision pour créances irrécouvrables
(29 ) 441
336 1 075 Charges autres que
d’intérêts
1 849 1 943
7 681
7 551
Résultat net $ 1 433 $
1 255
$ 5 435 $ 4 973 Rendement du
capital alloué moyen1
18 % 22 %
18 % 22
% Moyenne des prêts et crédit-baux
$ 270 760 $
268 864
$ 270 164 $ 257 249 Dépôts
moyens
264 027 259 193
261 312 236 765
1 Le rendement du capital alloué moyen est une mesure financière
non PCGR. Il se peut que d’autres entreprises définissent ou
calculent cette mesure différemment. Pour un rapprochement avec les
mesures financières PCGR, voir les pages 22 à 24 du présent
communiqué de presse.
Faits saillants de l’exploitation
- Bank of America Merrill Lynch s’est
classée n° 2 en termes d’honoraires liés aux services bancaires
d’investissement mondiaux au quatrième trimestre 2014 avec des
honoraires de 1,5 milliard USD à l’échelle de la société,
à l’exclusion des transactions autodirigées(I).
- Bank of America Merrill Lynch s’est
classée parmi les 3 premières institutions financières
mondiales en termes de titres d'emprunt d'entreprise à rendement
élevé, de prêts à effet de levier, de titres adossés à des actifs,
de titres d'emprunt de sociétés de haute qualité, de prêts
consortiaux, d'annonces de fusions et acquisitions, de marchés
obligataires et d'actions et de marchés de capitaux d'emprunt au
cours du quatrième trimestre 2014(I).
- Les soldes de prêts et crédit-baux
moyens ont augmenté de 3,7 milliards USD, soit
1,4 %, par rapport au trimestre précédent à
270,8 milliards USD, avec une croissance principalement
dans les portefeuilles commerciaux et industriels.
Vue d’ensemble de la situation financière
Le segment Services bancaires mondiaux a déclaré un revenu net
de 1,4 milliard USD au quatrième trimestre 2014, soit une
progression de 178 millions USD, ou 14 %, par rapport au
même trimestre de l'exercice précédent, qui s'explique par une
baisse de la provision pour pertes de crédit et une réduction des
charges autres que d'intérêt, partiellement compensée par une
baisse du revenu. Le chiffre d'affaires de 4,1 milliards USD a
diminué de 6 %, par rapport au trimestre correspondant de
l'année précédente, reflétant une baisse des frais de services
bancaires d'investissement et du revenu net d'intérêt.
La provision pour pertes de crédit a subi une baisse de
470 millions USD par rapport au trimestre correspondant de
l'année précédente, pour générer un profit de 29 millions USD
au quatrième trimestre 2014, l'exercice précédent ayant produit des
réserves de capitaux générées par la hausse des prêts. Les charges
autres que d'intérêts ont diminué de 94 millions USD, soit
5 %, par rapport au même trimestre de l'exercice précédent
pour atteindre 1,8 milliard USD, traduisant la baisse des
charges liées au personnel et la réalisation de certaines
initiatives technologiques du même trimestre de l'année
précédente.
Le rendement du capital alloué moyen a été de 18 % au
quatrième trimestre 2014, en baisse par rapport à 22 % au
trimestre de l’exercice précédent, l’amélioration des revenus ayant
été plus que compensée par l’augmentation des attributions de
fonds.
Marchés mondiaux
Trimestre clos le Exercice clos le
(En millions USD)
31 décembre 2014
31 décembre2013
31 décembre 2014
31 décembre2013
Chiffre d’affaires total, net des charges
d’intérêts, sur une base EPI $ 2 370
$ 3 198
$ 16 119 $
15 390
Chiffre d'affaires total, net des charges
d’intérêts, sur une base EPI, hors DVA/FVA 1
2 996 3 816
16 359 16 548
Provision pour créances irrécouvrables
27 104
110 140
Charges autres que d’intérêts
2 499 3 274
11 771 11 996
Résultat net (perte) $
(72 ) $ (47 )
$ 2 719 $ 1 153
Rendement du capital alloué moyen2
n/s n/s
8 %
4 % Total des actifs moyens
$ 611 714
$ 603 012
$
607 538 $ 632 681
1 Représente une mesure financière non PCGR. Les pertes DVA/FVA
ont atteint 626 millions USD et 618 millions USD pour les
trois mois clos les 31 décembre 2014 et 2013, et
240 millions USD et 1,2 milliard USD pour les exercices
clos les 31 décembre 2014 et 2013. Les pertes FVA ont atteint
497 millions USD pour les trois mois clos le 31 décembre
2014.
2 Le rendement du capital alloué moyen est une mesure financière
non PCGR. Pour un rapprochement avec les mesures financières PCGR,
voir les pages 22 à 24 du présent communiqué de presse.
Faits saillants de l’exploitation
- La vente d'actions et le revenu du
négoce, sauf DVA/FVA nets, ont connu une modeste hausse par rapport
au quatrième trimestre 2013 pour atteindre les 911 millions
USD, et ce malgré un contexte économique difficile(L).
- Bank of America Merrill Lynch a
également été nommée « Meilleure entreprise pour la recherche
mondiale » pour la quatrième année consécutive par le magazine
Institutional Investor.
Vue d’ensemble de la situation financière
Le segment Marchés mondiaux a fait état d'une perte nette d'un
montant de 72 millions USD au quatrième trimestre 2014, par
rapport à une perte nette de 47 millions USD au même trimestre
de l'exercice précédent, traduisant une baisse des revenus des
ventes et du négoce, sensiblement compensée par la chute des frais
de litige et une réduction des pertes DVA nettes. Le trimestre en
cours a également souffert de l'impact de charges ponctuelles
transitionnelles de 497 millions USD liées à l'adoption des
ajustements d'évaluations de risques de financement sur les
produits dérivés non garantis(A).
Le revenu a subi une baisse de 828 millions USD, soit
26 %, par rapport au même trimestre de l'année dernière, pour
atteindre 2,4 milliards USD. Sauf pertes DVA/FVA nettes
équivalant à 626 millions USD pour le trimestre en cours, et
les pertes DVA de 618 millions USD au cours du trimestre
précédent, le revenu a chuté de 820 millions USD pour
atteindre 3 milliards USD(J). Le trimestre de l'exercice
précédent a également compté des recouvrements d'environ
220 millions USD sur certains postes de revenus fixes, de
devises et de produits de base (FICC) hérités. Sans compter les
pertes DVA/FVA nettes et les recouvrements sur les postes hérités
au même trimestre de l'exercice précédent, le revenu des ventes et
du négoce de l'activité Marchés mondiaux a baissé d'environ
400 millions USD pour atteindre 2,4 milliards USD(J). Sur
une base similaire, le revenu des ventes et du négoce FICC a connu
une baisse d'1,5 milliard USD au quatrième trimestre 2014, par
rapport à 1,9 milliard USD au même trimestre de l'exercice
précédent, attribuable à la chute des crédits et des hypothèques en
raison de la baisse d'activité client, partiellement compensée par
la hausse des résultats du change et des taux(K). Les recettes
provenant des ventes et négociations de capitaux propres ont
légèrement augmenté par rapport au même trimestre de l'année
précédente, pour atteindre 911 millions USD(L).
Les charges autres que d'intérêts d'une valeur de
2,5 milliards USD ont baissé de 775 millions USD par
rapport au même trimestre de l'exercice précédent en raison d'une
baisse de 652 millions USD des frais de litige, ainsi que de
la chute des incitations liées aux revenus.
Autres postes1
Trimestre clos le Exercice clos le
(En millions USD)
31 décembre 2014
31 décembre2013
31 décembre 2014
31 décembre2013
Chiffre d'affaires total, net des charges
d’intérêts, sur une base EPI2 $ (789
) $ 513
$ (715 )
$ 2 563 Provision pour créances irrécouvrables
(332 ) (188 )
(978 ) (666 ) Charges
autres que d’intérêts
448 1 075
2 881
4 559
Résultat net (perte) $ (378
) $ 496
$ 4 $ 712 Total des prêts moyens
183 090 226 027
202 512 235 460
1 « Autres postes » regroupe les activités ALM, les
investissements de capitaux propres, les cartes de crédit à la
consommation internationales, les entreprises en liquidation et
autres. Les activités ALM englobent l’ensemble du portefeuille de
prêts hypothécaires résidentiels et les titres de placement, les
taux d’intérêt et les activités de gestion des risques des devises
étrangères, y compris l’allocation du revenu net des intérêts
résiduel et l’impact de certaines méthodologies d’allocation et de
l’inefficacité de la comptabilité de couverture.
2 « Chiffre d'affaires » comprend les revenus de
placements en actions de (77) millions USD et de
393 millions USD pour les trois mois clos les 31 décembre 2014
et 2013 et de 601 millions USD et 2,6 milliards USD pour
les exercices clos les 31 décembre 2014 et 2013, et les gains
sur les ventes de titres de créance de 162 millions USD et de
363 millions USD pour les trois mois clos les 31 décembre 2014
et 2013, et de 1,3 milliard USD et de 1,2 milliard USD
pour les exercices clos les 31 décembre 2014 et 2013.
L'activité Autres postes a fait état d'une perte nette de
378 millions USD au quatrième trimestre 2014, par rapport à un
revenu net de 496 millions USD pour la même période de
l'exercice précédent, principalement en raison de la baisse du
revenu net d'intérêts et du revenu autre que d'intérêts,
partiellement compensée par la chute des charges autres que
d'intérêts.
Le revenu net d'intérêts a connu une baisse de 760 millions
USD par rapport au même trimestre de l'exercice précédent,
principalement en raison du revers négatif de 788 millions USD
des ajustements du revenu net d'intérêts liés au marché, qui
s'explique par l'accélération de l'amortissement des primes
d'obligations du portefeuille de titres de créances de la société
due à une baisse des taux d'intérêts à long terme.
Le revenu autre que d'intérêts a baissé de 542 millions USD
par rapport au même trimestre de l'exercice précédent, traduisant
la baisse du revenu des placements en actions et des gains sur la
vente des titres de créance au quatrième trimestre 2014. La baisse
du revenu des placements en actions a été principalement
attribuable à la vente d'un placement en action au même trimestre
de l'exercice précédent et à la chute des résultats des
investissements principaux mondiaux (GPI) par rapport au même
trimestre de l'exercice précédent, le portefeuille GPI s'étant
étiolé ces dernières années.
La provision pour pertes sur prêts a augmenté de
144 millions USD par rapport au même trimestre de l'exercice
précédent pour atteindre 332 millions USD. L'impôt sur le
revenu a généré un profit de 527 millions USD au quatrième
trimestre 2014, par rapport à un profit de 870 millions USD au
même trimestre de l'année précédente, reflétant les avantages
fiscaux de la période précédente attribuables à la résolution de
certains avantages et affaires fiscaux par des restructurations à
l'extérieur des États-Unis.
Les charges autres que d'intérêts ont baissé, principalement en
raison de la chute des frais de litige et des coûts de prise en
charge des infrastructures par rapport au même trimestre de l'année
précédente.
Qualité du crédit
Trimestre clos le Exercice clos le
(En millions USD)
31 décembre 2014
31 décembre2013
31 décembre 2014
31 décembre2013 Provision pour créances irrécouvrables
$
219 $ 336
$ 2 275 $
3 556 Montants nets passés par pertes et profits1
879
1 582
4 383 7 897 Ratio des montants nets
passés par pertes et profits1, 2
0,40 % 0,68 %
0,49 % 0,87 % Ratio des montants nets passés par
pertes et profits, excluant le portefeuille de prêts PCR2
0,41 0,70
0,50 0,90 Ratio des montants nets passés
par pertes et profits, incluant les radiations de prêts PCR2
0,40 1,00
0,58 1,13
31 décembre2014 31 décembre2013 Prêts,
crédit-baux et propriétés saisies non productifs
$
12 629 $ 17 772 Ratio des prêts, baux et des
propriétés saisies non productifs3
1,45 % 1,93 %
Provision pour créances irrécouvrables et crédit-baux
$
14 419 $ 17 428 Ratio de la provision pour
créances irrécouvrables et baux4
1,65 %
1,90 %
1 Exclut les radiations de prêts PCI de 13 millions USD et
de 741 millions USD pour les trois mois clos aux 31 décembre
2014 et 2013, et de 810 millions USD et de 2,3 milliards
USD pour les exercices clos aux 31 décembre 2014 et 2013.
2 Les ratios des montants nets passés par pertes et profits sont
calculés en tant que montants nets passés par pertes et profits
divisés par l'encours moyen des prêts et crédit-baux pour la
période ; les résultats trimestriels sont annualisés.
3 Les ratios des prêts ou baux non performants et des propriétés
saisies sont calculés sous forme de prêts ou baux non performants
et des propriétés saisies, divisés par l’encours des prêts, baux et
propriétés saisies en fin de période.
4 La provision pour ratios de créances irrécouvrables et baux
est calculée sur la base de la provision pour créances et baux
irrécouvrables, divisée par l’encours des prêts et baux en fin de
période.
Remarque : Les ratios excluent les prêts mesurés selon
l'option de juste valeur.
L'amélioration de la qualité du crédit s'est poursuivie au
quatrième trimestre 2014, avec une baisse des créances
irrécouvrables nettes dans tous les portefeuilles principaux par
rapport au même trimestre de l'année précédente. Le nombre de prêts
en souffrance productifs de plus de 30 jours, à l’exclusion des
prêts totalement assurés, a baissé dans tous les portefeuilles
grand public par rapport au trimestre de l’exercice précédent,
atteignant des niveaux bas record dans le portefeuille des cartes
de crédit aux États-Unis. Par ailleurs, le déclin des soldes
réservables critiqués et des prêts, baux et propriétés saisies non
productifs s’est poursuivi, en baisse de 10 % et 29 %,
respectivement, par rapport à la période de l’exercice
précédent.
Les créances irrécouvrables nettes se sont élevées à
879 millions USD au quatrième trimestre 2014, en baisse
par rapport à 1,0 milliard USD au troisième trimestre
2014 et 1,6 milliard USD au quatrième trimestre 2013. La
provision pour créances irrécouvrables a baissé pour atteindre
219 millions USD au quatrième trimestre 2014 par rapport à
336 millions USD au quatrième trimestre 2013, en réponse à une
amélioration continue des tendances des portefeuilles, y compris
dans les prix de l'immobilier. Durant le quatrième trimestre 2014,
la libération des réserves a été de 660 millions USD,
comparé à la libération de réserves de 1,2 milliard USD
au quatrième trimestre 2013.
La provision pour pertes sur prêts et baux sur le ratio
annualisé de couverture des montants nets passés par pertes et
profits a été de 4,14 fois au quatrième trimestre 2014, par
rapport à 2,78 fois au quatrième trimestre 2013. La provision
au titre du ratio annualisé de couverture des montants nets passés
par pertes et profits, hors PCI, a été de 3,66 fois au
quatrième trimestre 2014 contre 2,38 fois au quatrième
trimestre 2013.
Les prêts, baux non productifs et propriétés saisies se sont
montés à 12,6 milliards USD au 31 décembre 2014, soit une
baisse par rapport aux 14,2 milliards USD du 30 septembre 2014
et aux 17,8 milliards USD du 31 décembre 2013.
Gestion du capital et de la liquidité1,2,3
(En milliards de dollars)
Au 31 décembre
2014
Au 30 septembre 2014 Transition de
Bâle 3 (sous approche normalisée)
Capitaux propres de 1ère catégorie - Bâle 3
$
155,4 $ 152,4 Actifs pondérés en fonction du risque
1 261,5 1 271,7 Ratio des capitaux propres de 1ère
catégorie selon Bâle 3
12,3 %
12,0 %
Bâle 3 entièrement intégré (sous l’approche
normalisée)3 Capitaux propres de 1ère catégorie -
Bâle 3
$ 141,3 $ 135,1 Actifs pondérés en
fonction du risque
1 415,4 1 418,2 Ratio des
capitaux propres de 1ère catégorie selon Bâle 3
10,0 % 9,5 %
(en millions USD, sauf données par action)
Au
31 décembre 2014
Au 30 septembre
2014
Au 31 décembre 2013 Ratio des capitaux
propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires4
7,47 % 7,22 % 7,20 % Total des capitaux propres
attribuables aux actionnaires
$ 243 471 $
238 681 $ 232 685 Ratio des capitaux propres attribuables
aux actionnaires ordinaires
10,65 10,40 10,43 Valeur
comptable tangible par action4
$ 14,43 $ 14,09 $
13,79 Valeur comptable par action
21,32
20,99 20,71
1 Les ratios de capitaux règlementaires sont préliminaires.
2 Le 1er janvier 2014, les règlementations de Bâle 3 sont
entrées en vigueur sous réserve des dispositions de transition
principalement liées aux déductions règlementaires et aux
ajustements affectant les actions ordinaires et le capital de 1ère
catégorie.
3 Les ratios de capitaux propres de 1ère catégorie et les actifs
pondérés en fonction des risques selon Bâle 3 sur une base
entièrement intégrée sont des mesures financières non PCGR. Pour
les rapprochements aux mesures financières PCGR, voir la page 18 du
présent communiqué de presse. Les estimations sur une base
entièrement intégrée en vertu de Bâle 3 de la société sont basées
sur sa compréhension actuelle des approches normalisées et avancées
des règlementations de Bâle 3, en présumant toutes les approbations
du modèle règlementaire connexes, hormis la réduction potentielle
des actifs pondérés en fonction des risques résultant du retrait de
la surcharge de mesure du risque global. Ces estimations devraient
évoluer avec le temps au fur et à mesure du changement des
activités de la société et en réponse à l’élaboration d’une
règlementation ultérieure ou à la clarification des organismes de
règlementation des États-Unis. Les règlementations de Bâle 3
nécessitent l’accord des régulateurs bancaires sur certains modèles
utilisés dans le cadre des calculs des actifs pondérés en fonction
des risques. Si ces modèles ne sont pas approuvés, les ratios du
capital et des actifs de la société pondérés en fonction des
risques seront probablement influencés de manière négative, ce qui
dans certains cas pourrait être significatif. La société poursuit
son évaluation de l'influence potentielle des règles proposées.
4 Le ratio des capitaux propres tangibles attribuables aux
actionnaires ordinaires et la valeur comptable tangible par action
sont des mesures financières non PCGR. Pour un rapprochement avec
les mesures financières PCGR, voir les pages 22 à 24 du présent
communiqué de presse.
Le ratio du capital en actions ordinaires de 1ère catégorie
selon l’approche transitionnelle normalisée de Bâle 3 pour la
mesure des actifs pondérés en fonction du risque a été de
12,3 % au 31 décembre 2014, en hausse par rapport à
12,0 % au 30 septembre 2014.
Bien que les approches normalisées et avancées sur une base
entièrement intégrée de Bâle 3 ne prennent effet qu’en 2018,
la société fournit aux investisseurs les estimations suivantes à
des fins de comparaison.
Le ratio estimé de capital en actions ordinaires de 1ère
catégorie selon une approche normalisée des normes de Bâle 3
entièrement intégrées a atteint 10,0 % le 31 décembre
2014, par rapport aux 9,5 % du 30 septembre 2014(E).
Le ratio estimé de capital en actions ordinaires de 1ère
catégorie selon une approche avancée des normes de Bâle 3
entièrement intégrées a atteint 9,6 % les 31 décembre
2014 et 30 septembre 2014, malgré l'augmentation au cours du
quatrième trimestre des actifs d'exploitation pondérés en fonction
du risque(E).
Au 31 décembre 2014, le ratio estimé de levier
supplémentaire (SLR)(F) de la société de portefeuille bancaire
était d'environ 5,9 %, ce qui est supérieur au ratio de
5,0 % minimum dévolu aux sociétés de portefeuille bancaire,
tandis que le SLR estimé de l'entité bancaire principale de la
société était d'environ 7,0 % au 31 décembre 2014(F), ce
qui est supérieur au ratio de 6,0 % minimum requis.
L'excédent mondial de sources de liquidités a atteint
439 milliards USD au 31 décembre 2014, un chiffre en
hausse par rapport aux 429 milliards USD du 30 septembre
2014 et aux 376 milliards USD du 31 décembre 2013. Le
délai nécessaire au financement a atteint 39 mois au
31 décembre 2014 contre 38 mois au 30 septembre 2014
et au 31 décembre 2013.
Le nombre d'actions ordinaires émises et en circulation en fin
de période était de 10,52 milliards et 10,59 milliards
aux 31 décembre 2014 et 2013.
La valeur comptable tangible par action(G) était de
14,43 USD au 31 décembre 2014, contre 13,79 USD au
31 décembre 2013. La valeur comptable par action était de
21,32 USD au 31 décembre 2014 contre 20,71 USD au
31 décembre 2013.
------------------------------
Remarques finales
Ce communiqué de presse utilise des mesures financières non
PCGR. L'entreprise considère que l’utilisation de ces mesures
financières non PCGR permet une évaluation plus claire de ses
résultats. Il est possible que d’autres entreprises définissent ou
calculent ces mesures différemment.
(A) Au quatrième trimestre 2014, Bank of America a adopté un
ajustement de l’évaluation du risque de financement pour les
produits dérivés non garantis de l'activité Marchés mondiaux de la
société. Cette méthodologie cherche à justifier la valeur des coûts
de financement actuels plutôt que d'augmenter ces coûts tout au
long du cycle de vie des produits dérivés. Cette adoption a donné
lieu à des frais transitionnels ponctuels de 497 millions USD,
enregistrés au quatrième trimestre 2014 dans l'activité Marchés
mondiaux de l'entreprise.
(B) La base d'équivalent pleinement imposable (EPI) est une
mesure financière non définie par les PCGR. Pour un rapprochement
avec les mesures financières PCGR, voir les pages 22 à 24 du
présent communiqué de presse. Le revenu net d'intérêts sur une base
définie par PCGR a été de 9,6 milliards USD et de
10,8 milliards USD pour les trois mois clos au
31 décembre 2014 et 2013, et de 40,0 milliards USD et de
42,3 milliards USD pour les années closes au 31 décembre
2014 et 2013. Le revenu net des intérêts sur une base EPI excluant
les ajustements liés au marché représente une mesure financière non
PCGR. Les ajustements liés au marché de la dépense d’amortissement
de prime et de l’inefficacité des couvertures ont été de
(0,6) milliard USD et de 0,2 milliard USD pour
les trois mois clos les 31 décembre 2014 et 2013, et de
(1,1) milliard USD et 0,8 milliard USD pour les
exercices clos les 31 décembre 2014 et 2013. Le revenu total
net de charges d'intérêts sur une base définie par les PCGR a été
de 18,7 milliards USD et 21,5 milliards USD pour les
trois mois clos les 31 décembre 2014 et 2013, et de
84,2 milliards et 88,9 milliards USD pour les années
closes les 31 décembre 2014 et 2013.
(C) Les charges autres que d’intérêts, hors litiges, sont une
mesure financière non PCGR. Les charges autres que d'intérêts
incluant les litiges se sont élevées à 14,2 milliards USD et
17,3 milliards USD pour les trois mois clos les
31 décembre 2014 et 2013, et à 75,1 milliards USD et
69,2 milliards USD pour les années closes les 31 décembre
2014 et 2013. Les charges autres que d'intérêts sauf litiges ont
été de 13,8 milliards USD et de 15,0 milliards USD pour
les trois mois clos les 31 décembre 2014 et 2013, et de
58,7 milliards USD et de 63,1 milliards USD pour les
années closes les 31 décembre 2014 et 2013. Les frais de
litige se sont montés à 393 millions USD et 2,3 milliards
USD pour les trois mois clos les 31 décembre 2014 et 2013, et
16,4 milliards USD et 6,1 milliards USD pour les
exercices clos les 31 décembre 2014 et 2013.
(D) Les charges autres que d’intérêts Actifs patrimoniaux et
Gestion hypothécaire (LAS), hors litiges, sont une mesure
financière non PCGR. Les charges autres que d’intérêts LAS ont été
de 1,4 milliard USD et de 3,0 milliards USD pour les
trois mois clos les 31 décembre 2014 et 2013, et de
20,6 milliards USD et de 12,5 milliards USD pour les
années closes les 31 décembre 2014 et 2013. Les frais de
litige LAS se sont montés à 256 millions USD et
1,2 milliard USD pour les trois mois clos les 31 décembre
2014 et 2013, et à 15,2 milliards USD et 3,8 milliards
USD pour les exercices clos les 31 décembre 2014 et 2013.
(E) Les capitaux propres de 1ère catégorie et les actifs
pondérés en fonction des risques sur une base entièrement intégrée
selon Bâle 3 sont des mesures financières non PCGR. Pour un
rapprochement des mesures financières PCGR, voir la page 18 du
présent communiqué. Le 1er janvier 2014, les règlementations de
Bâle 3 ont pris effet, sous réserve des dispositions de
transition principalement liées aux déductions et aux ajustements
règlementaires impactant le capital en actions ordinaires de 1ère
catégorie (CET1) et le capital de 1ère catégorie. Les estimations
de la société en vertu des approches avancées de Bâle 3 pourront
être affinées avec le temps, suite à de nouvelles élaborations de
réglementations ou à des clarifications de la part des organismes
de régulation bancaire américains ou à mesure que notre
compréhension et notre interprétation des règles évolueront. Si nos
modèles analytiques internes ne sont pas approuvés ou doivent faire
l'objet d'une révision, ceci mènera probablement à une augmentation
de nos actifs pondérés en fonction des risques et influencera de
manière négative nos ratios de capitaux, ce qui dans certains cas
pourrait s'avérer significatif. La société poursuit son évaluation
de l'influence potentielle des règles proposées.
(F) Le ratio de levier supplémentaire est basé sur des
estimations fondées sur notre compréhension actuelle des règles
récemment finalisées émises par les autorités de réglementation
bancaire le 3 septembre 2014. Le ratio estimé est mesuré à
l'aide du capital de catégorie 1 calculé à la fin du quatrième
trimestre et en vertu des normes de Bâle 3 entièrement intégrées.
Le dénominateur est calculé en fonction de la moyenne quotidienne
de la somme des actifs au bilan ainsi qu'en fonction de la moyenne
simple de certains risques figurant au bilan à la fin de chaque
mois du trimestre, notamment, entre autres, les produits dérivés et
les titres finançant les transactions.
(G) La valeur comptable tangible par action ordinaire est une
mesure financière non PCGR. Il se peut que d’autres entreprises
définissent ou calculent cette mesure différemment. La valeur
comptable par action était de 21,32 USD au 31 décembre 2014
par rapport à sa valeur de 20,99 USD au 30 septembre 2014
et de 20,71 USD au 31 décembre 2013. Pour de plus amples
informations, se reporter aux pages 22-24 du présent communiqué de
presse.
(H) Le chiffre d'affaires, net des charges d'intérêts, sur une
base EPI, sauf gains des DVA nettes et des placements en actions,
et le chiffre d'affaires autre que d'intérêts, sauf impact de
l'adoption des FVA pour la période actuelle et les gains des DVA
nettes et des placements en actions, sont des mesures financières
non PCGR. Le chiffre d'affaires total, net des charges d'intérêts,
sur une base EPI, a été de 19,0 milliards USD et de
21,7 milliards USD pour les trois mois clos les 31 décembre
2014 et 2013, et de 85,1 milliards USD et de
89,8 milliards USD pour les exercices clos les 31 décembre
2014 et 2013. Le revenu autre que d'intérêts a été de
9,1 milliards USD et de 10,7 milliards USD pour les trois
mois clos au 31 décembre 2014 et 2013, et de 44,3 milliards
USD et de 46,7 milliards USD pour les années closes au 31
décembre 2014 et 2013. Les pertes FVA ont été de 497 millions
USD les trois mois clos au 31 décembre 2014, attribuables à des
charges ponctuelles liées à l'adoption d'ajustements des risques de
financement concernant les produits dérivés non garantis de
l'activité Marchés mondiaux de la société. Les pertes nettes
DVA/FVA ont atteint 626 millions USD et 240 millions USD
pour les trois mois et l'exercice clos le 31 décembre 2014, et
les pertes DVA nettes se sont montées à 618 millions USD et
1,2 milliard USD pour les trois mois et l'exercice clos le 31
décembre 2013. Le revenu des placements en actions a atteint
(20) millions USD et 474 millions USD pour les trois mois
clos les 31 décembre 2014 et 2013, et 1,1 milliard USD et
2,9 milliards USD pour les exercices clos les 31 décembre
2014 et 2013.
(I) Classifications selon Dealogic au 6 janvier 2015.
(J) Le chiffre d'affaires des Marchés mondiaux sauf DVA/FVA
nettes et recouvrements sur certaines positions FICC héritées au
quatrième trimestre 2013 est une mesure financière non PCGR. Les
pertes nettes DVA/FVA ont atteint 626 millions USD et
240 millions USD pour les trois mois et l'exercice clos le
31 décembre 2014, et les pertes DVA nettes se sont montées à
618 millions USD et 1,2 milliard USD pour les trois mois
et l'exercice clos le 31 décembre 2013. Les recouvrements sur
certaines positions FICC héritées ont été d'environ
220 millions USD au quatrième trimestre 2013.
(K) Le chiffre d’affaires de ventes et de négociations FICC,
hors DVA/FVA nets, est une mesure financière non PCGR. Les pertes
DVA/FVA nettes incluant le chiffre d'affaire FICC ont atteint
577 millions USD et 536 millions USD pour les trois mois
clos les 31 décembre 2014 et 2013, et 307 millions USD et
1,1 milliard USD pour les exercices clos les 31 décembre
2014 et 2013.
(L) Le chiffre d’affaires de ventes et de négociations
d’actions, hors DV/FVA nets, est une mesure financière non PCGR.
Les pertes DVA/FVA nettes liées aux actions ont atteint
49 millions USD et 82 millions USD pour les trois mois
clos les 31 décembre 2014 et 2013, et ont représenté des gains
de 67 millions USD et des pertes de 44 millions USD pour
les exercices clos les 31 décembre 2014 et 2013.
Remarque : Brian Moynihan, directeur général, et Bruce
Thompson, directeur financier, discuteront des résultats du
quatrième trimestre 2014 lors d'une téléconférence qui aura lieu à
08h30 heure de New York, aujourd’hui. La présentation et les
documents à l'appui sont accessibles en ligne sur le site Internet
Bank of America Investor Relations à l'adresse : http://investor.bankofamerica.com. Pour une
connexion à la téléconférence, en mode audio uniquement, composer
le 1.877.200.4456 (États-Unis) ou le 1.785.424.1732
(international), puis le code de la conférence :
79795.
Une retransmission sera disponible via une webémission sur le
site Internet Bank of America Investor Relations. Une
retransmission de la téléconférence sera également disponible à
partir de midi le 15 janvier et jusqu’au 23 janvier, minuit, par
téléphone en composant le 800.753.8546 (États-Unis) ou le
1.402.220.0685 (pour l’international).
Bank of AmericaBank of America est l’une des plus importantes
institutions financières internationales, offrant aux particuliers,
aux petites et moyennes entreprises ainsi qu’aux grandes sociétés
une gamme complète de produits et services bancaires,
d’investissement, de gestion d’actifs, ainsi que d’autres produits
et services de gestion financière et des risques. La société offre
un service de proximité inégalé aux États-Unis, desservant près de
48 millions de particuliers et de petites entreprises avec
environ 4 800 agences bancaires de détail et environ
15 800 distributeurs automatiques de billets, ainsi
qu'une banque en ligne primée servant 31 millions d’utilisateurs
actifs et environ 17 millions d'utilisateurs mobiles. Figurant
parmi les plus importantes sociétés de gestion de patrimoine au
monde, Bank of America est un chef de file mondial des services
bancaires aux entreprises et des services d’investissement et de
négociations couvrant un large éventail de classes d’actifs et
s’adressant aux sociétés, gouvernements, institutions et
particuliers du monde entier. Bank of America offre à près de
3 millions de propriétaires de petites entreprises la
meilleure assistance du secteur grâce à une gamme de produits et
services en ligne innovants et faciles à utiliser. La société
dessert sa clientèle via des opérations déployées dans plus de
40 pays. Les actions de Bank of America Corporation
(NYSE : BAC) sont cotées à la bourse de New York.
Énoncés prospectifsBank of America et sa direction peuvent
formuler certains énoncés constituant des « énoncés
prospectifs » au sens de la loi Private Securities Litigation
Reform Act de 1995. Ces énoncés sont identifiables par le fait
qu’ils ne mentionnent pas strictement des faits historiques ou
actuels. Ces énoncés prospectifs utilisent souvent des termes, tels
que « prévoit », « cible », « s’attend
à », « espère », « estime »,
« envisage », « planifie », « a pour
objectif de », « pense », « continue » et
d’autres expressions du même genre, ou des verbes au futur ou au
conditionnel, tels que « devoir », « pouvoir »
et « être ». Les énoncés prospectifs formulés
représentent les attentes, plans ou prévisions actuels ou les
prévisions de résultats et bénéfices futurs de Bank of America,
ainsi que des conditions économiques et commerciales ultérieures et
d’autres questions semblables. Ces énoncés ne garantissent pas les
résultats et les performances futurs et impliquent certains
risques, incertitudes et hypothèses difficiles à prévoir et souvent
incontrôlables par Bank of America. Les résultats réels peuvent
sensiblement différer des résultats exprimés ou impliqués par l’une
de ces déclarations prospectives.
Le lecteur est avisé de ne pas se fier outre mesure aux
déclarations prospectives et de considérer les incertitudes et
risques suivants, ainsi que les risques et incertitudes évoqués
plus en détail à l’article 1A. Facteurs de risque du rapport annuel
2013 de Bank of America sur le formulaire 10-K, et sur tous les
autres futurs dépôts de Bank of America auprès de la Commission des
valeurs mobilières des États-Unis : la capacité de la société
à résoudre les conflits liés au rachat de déclarations et de
garanties et le risque que la société soit confrontée à des litiges
liés à la gestion, aux titres, aux fraudes, aux indemnités ou
autres émanant d’un ou plusieurs homologues, comprenant les
réhausseurs de crédit, les marques privées ou d’autres
investisseurs ; la possibilité que l’approbation finale des
tribunaux concernant les accords négociés ne soit pas obtenue,
notamment la possibilité qu’il soit fait appel partiellement ou
dans son intégralité de la décision des tribunaux concernant
l’accord BNY Mellon ; la possibilité que des pertes futures
surviennent concernant les déclarations et garanties, qui dépassent
les limites de responsabilité de la société et la portée estimée de
ses pertes concernant les risques liés à ses déclarations et
garanties ; la possibilité que la société ne recouvre pas les
créances hypothécaires ; les réclamations, dommages,
pénalités, amendes et atteintes à la réputation potentiels
entraînant des litiges et poursuites judiciaires en attente et
futurs, notamment la possibilité que les montants soient supérieurs
aux limites enregistrées de responsabilité de la société et à la
portée estimée de ses pertes possibles concernant les risques liés
à aux expositions à des litiges ; la possibilité que la
Commission européenne impose des mesures correctives suite à son
enquête sur les pratiques concurrentielles de la société ; les
résultats possibles du LIBOR, autres enquêtes et investigations de
référence sur les taux et le change ; les incertitudes
concernant la stabilité financière et les taux de croissance des
juridictions non américaines, le risque que ces juridictions soient
confrontées à des difficultés de gestion de leur dette souveraine,
et les difficultés liées des marchés financiers, du change et du
négoce, et l’exposition de la société à de tels risques, y compris
directs, indirects et liés à l’exploitation ; l’impact des
taux d’intérêt mondiaux, des taux de change et du climat
économique ; l’impact des activités de la société, les
conditions financières et les résultats d’exploitation dus à un
environnement aux taux d’intérêt potentiellement plus élevés ;
les changements défavorables causés par les évaluations de crédit
de la société par les grandes agences d’évaluation de crédit ;
les estimations de la juste valeur de certains des actifs et
passifs de la société ; l’incertitude quant au contenu, au
calendrier et à l'impact des exigences en matière de capital et de
liquidités, notamment, mais sans limitation, tout frais
supplémentaire GSIB ; l’impact de la mise en vigueur et du
respect des nouvelles réglementations et réglementations en
évolution américaines et internationales, notamment mais sans
limitation, les exigences en termes de planification des
recouvrements et des résolutions, la règle Volcker et les
réglementations sur les produits dérivés ; l’impact potentiel
de la proposition par l’autorité fiscale du Royaume-Uni de limiter
le pourcentage du déficit net d’exploitation pouvant compenser les
bénéfices annuels ; une défaillance ou une violation des
systèmes ou de l’infrastructure de sécurité ou d’exploitation de la
société, ou de ceux de tiers, notamment en raison de cyberattaques
et autres cas similaires.
Ces déclarations prospectives ne valent qu’à la date de leur
publication et Bank of America ne s’engage aucunement à actualiser
l’une de ces déclarations prospectives afin de refléter l’effet des
circonstances ou des événements survenus après la date de
publication de la déclaration prospective.
BofA Global Capital Management Group LLC (BofA Global
Capital Management) est une division de gestion d’actifs de Bank of
America Corporation. Les entités BofA Global Capital Management
offrent des services et des produits de gestion d’investissement
aux investisseurs institutionnels et individuels.
Bank of America Merrill Lynch est le nom commercial des
activités Services bancaires mondiaux et Marchés mondiaux de Bank
of America Corporation. Les prêts, produits dérivés et autres
activités bancaires commerciales sont effectués par des banques
affiliées de Bank of America Corporation, y compris Bank of
America, N.A., qui fait partie de la FDIC. Les activités liées aux
titres, aux conseils financiers et autres activités bancaires
d’investissement sont exercées par des banques d’investissement
affiliées appartenant à Bank of America Corporation (« Banques
d’investissement affiliées »), parmi lesquelles figurent
Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, qui sont
des sociétés de courtage agréées membres de la FINRA et de la SIPC.
Les produits d’investissement offerts par les Banques
d’investissement affiliées : Ne sont pas assurés par la
FDIC * Peuvent perdre de la valeur * Ne sont pas garantis par une
banque. Les courtiers-négociants de Bank of America Corporation ne
sont pas des banques, mais des entités légales séparées de leurs
affiliés bancaires. Les obligations des courtiers-négociants sont
distinctes de celles de leurs affiliés bancaires (sauf indication
contraire explicite) et ces affiliés bancaires ne sont pas
responsables des titres vendus, offerts ou recommandés par les
courtiers-négociants. Ce qui précède vaut également pour d’autres
sociétés affiliées qui ne sont pas des banques.
Pour d’autres actualités sur Bank of America, veuillez consulter
la salle de presse de Bank of America à l’adresse
http://newsroom.bankofamerica.com.
www.bankofamerica.com
Bank of America Corporation et filiales
Données financières
sélectionnées
(en millions USD, sauf données par
action ; actions en milliers)
Compte de
résultats récapitulatif
Exercice clos le31 décembre
Quatrième trimestre
2014
Troisièmetrimestre2014 Quatrièmetrimestre2013
2014 2013
Revenu net des intérêts
$ 39 952 $ 42 265
$ 9 635 $ 10 219 $ 10 786 Revenu autre
que d’intérêts
44 295 46 677
9 090 10 990 10 702
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts
84 247 88 942
18 725 21 209
21 488 Provision pour créances irrécouvrables
2 275 3 556
219 636 336 Charges autres que
d’intérêts
75 117 69 214
14 196 20 142 17 307
Bénéfice avant impôts sur le revenu
6 855 16 172
4 310 431 3 845 Charge d’impôt sur le revenu
2 022 4 741
1 260
663 406 Résultat net (perte)
$
4 833 $ 11 431
$
3 050 $ (232 ) $ 3 439 Dividendes
sur actions privilégiées
1 044 1 349
312 238 256 Résultat net (perte)
imputable aux actionnaires ordinaires
$ 3 789
$ 10 082
$ 2 738 $
(470 ) $ 3 183 Actions ordinaires émises
25 866 45 288
648 69 624 Nombre moyen
d’actions ordinaires émises et en circulation
10 527 818 10 731 165
10 516 334 10 515 790
10 633 030 Nombre moyen d’actions ordinaires diluées
émises et en circulation(1)
10 584 535
11 491 418
11 273 773
10 515 790 11 404 438
Bilan moyen
récapitulatif
Total des titres de créance
$ 351 702 $
337 953
$ 371 014 $ 359 653 $
325 119 Total des prêts et crédit-baux
903 901
918 641
884 733 899 241 929 777 Total
des actifs productifs
1 814 930
1 819 548
1 802 121 1 813 482
1 798 697 Total d’actifs
2 145 590
2 163 513
2 137 551 2 136 109
2 134 875 Total des dépôts
1 124 207
1 089 735
1 122 514 1 127 488
1 112 674 Capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires
223 066 218 468
224 473
222 368 220 088 Total des capitaux propres attribuables
aux actionnaires
238 476 233 947
243 448 238 034 233 415
Ratios de
performance
Rendement sur actifs moyens
0,23 % 0,53 %
0,57
% n/s 0,64 % Rendement sur fonds propres tangibles moyens
attribuables aux actionnaires ordinaires (2)
2,52 6,97
7,15 n/s 8,61
Données par
action ordinaire
Gains (Pertes)
$ 0,36 $ 0,94
$ 0,26 $
(0,04 ) $ 0,30 Gains (Pertes) dilués (1)
0,36 0,90
0,25 (0,04 ) 0,29 Dividendes distribués
0,12 0,04
0,05 0,05 0,01 Valeur comptable
21,32 20,71
21,32 20,99 20,71 Valeur comptable tangible (2)
14,43
13,79
14,43 14,09 13,79
31 décembre
2014 30 septembre2014 31 décembre2013
Bilan
récapitulatif de fin de période
Total des titres de créance
$ 380 461 $
368 124 $ 323 945 Total des prêts et crédit-baux
881 391 891 315 928 233 Total des actifs
productifs
1 768 431 1 783 051
1 763 149 Total d’actifs
2 104 534
2 123 613 2 102 273 Total des dépôts
1 118 936 1 111 981 1 119 271
Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
224 162 220 768 219 333 Total des capitaux
propres attribuables aux actionnaires
243 471
238 681 232 685 Actions ordinaires émises et en
circulation
10 516 542 10 515 894
10 591 808
Qualité du
crédit
Exercice clos le31 décembre Quatrième
trimestre 2014 Troisièmetrimestre2014
Quatrièmetrimestre2013
2014 2013 Total des montants nets
passés par pertes et profits
$ 4 383 $
7 897
$ 879 $ 1 043 $ 1 582 Montants
nets passés par pertes et profits en tant que pourcentage de la
moyenne des prêts et baux en circulation (3)
0,49 %
0,87 %
0,40 % 0,46 % 0,68 % Provision pour créances
irrécouvrables
$ 2 275 $ 3 556
$
219 $ 636 $ 336
31 décembre 2014
30 septembre2014 31 décembre2013 Total des prêts, baux et des
propriétés saisies non performants (4)
$ 12 629
$ 14 232 $ 17 772 Prêts, baux et propriétés saisies non
performants en tant que pourcentage du total des prêts, baux et
propriétés saisis (3)
1,45 % 1,61 % 1,93 % Provision
pour créances irrécouvrables et crédit-baux
$
14 419 $ 15 106 $ 17 428 Provision pour
créances irrécouvrables et baux en tant que pourcentage de
l’encours total des prêts et baux (3)
1,65 % 1,71 %
1,90 %
Bank of America Corporation
et filiales Données financières sélectionnées (suite)
(En millions USD)
Transition de Bâle 3 Bâle 1
Gestion des
capitaux
31 décembre 2014 30 septembre2014 31
décembre2013
Fonds propres à risque (5,
6) : Capital en actions ordinaires de 1ère
catégorie
$ 155 363 $ 152 444 s/o Capital
en actions ordinaires de 1ère catégorie
s/o s/o $
141 522 Ratio du capital en actions ordinaires de 1ère
catégorie
12,3 % 12,0 % s/o Ratio du capital en
actions ordinaires de 1ère catégorie (7)
s/o s/o 10,9 %
Ratio de levier de 1ère catégorie
8,2 7,9 7,7 Ratio
des capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires(8)
8,42 8,10 7,86 Ratio des capitaux propres tangibles
attribuables aux actionnaires ordinaires (8)
7,47 7,22 7,20
Rapprochements du
capital règlementaire(5, 6)
31 décembre 2014 30 septembre2014
Capital
règlementaire - Transition vers Bâle 3 sur une base entièrement
intégrée Capital en actions ordinaires de 1ère catégorie
(transition) $ 155 363 $ 152 444
Ajustements et déductions reconnus dans le capital de 1ère
catégorie durant la transition
(8 111 )
(10 191 ) Autres ajustements et déductions intégrés
progressivement durant la transition
(5 978 )
(7 147 )
Capital en actions ordinaires de 1ère catégorie
(sur une base entièrement intégrée) $
141 274 $ 135 106
31 décembre 2014 30 septembre2014
Actifs
pondérés en fonction du risque - Tels que déclarés sous Bâle 3 (sur
une base entièrement intégrée) : Actifs pondérés en
fonction du risque tels que déclarés $
1 261 522 $ 1 271 723 Variation des
actifs pondérés en fonction du risque de déclarés à entièrement
intégrés
153 889 146 516
Actifs
pondérés en fonction de l’approche normalisée de Bâle 3 (sur une
base entièrement intégrée) 1 415 411
1 418 239 Variation des actifs pondérés en fonction du
risque pour modèles avancés
50 222 (8 375 )
Actifs pondérés en fonction de l’approche avancée de Bâle 3 (sur
une base entièrement intégrée) $
1 465 633 $ 1 409 864
Ratios de capitaux règlementaires Capital en actions
ordinaires de 1ère catégorie en fonction de l’approche normalisée
de Bâle 3 (transition)
12,3 % 12,0 % Capital en
actions ordinaires de 1ère catégorie en fonction de l’approche
normalisée de Bâle 3 (sur une base entièrement intégrée)
10,0 9,5 Capital en actions ordinaires de 1ère catégorie en
fonction de l’approche avancée de Bâle 3 (sur une base entièrement
intégrée) :
9,6 9,6
(1) Le bénéfice (perte) dilué par action ordinaire exclut
l’effet des instruments de fonds propres qui sont antidilutifs sur
le bénéfice par action. Aucune action ordinaire potentielle n’a été
dilutive au troisième trimestre 2014 en raison de la perte nette
applicable à l'ensemble des actionnaires.
(2) Le rendement des capitaux propres attribuables aux
actionnaires ordinaires et la valeur comptable tangible par action
ordinaire moyens sont des mesures financières non PCGR. Nous
pensons que l’utilisation de ces mesures financières non PCGR
permet une évaluation plus claire des résultats de la Société. Il
est possible que d’autres entreprises définissent ou calculent les
mesures financières non PCGR différemment. Pour un rapprochement
avec les mesures financières PCGR, voir les pages 22 à 24.
(3) Les ratios n’incluent pas les prêts consentis en vertu de
l’option de la juste valeur au cours de la période en question. Les
ratios des montants passés par pertes et profits sont annualisés
pour la présentation trimestrielle.
(4) Les soldes ne comprennent pas les cartes de crédit en
souffrance, les prêts aux particuliers garantis par des biens
immobiliers dont les remboursements sont assurés par la Federal
Housing Administration et les accords de confirmation à long terme
assurés par les individus (prêts immobiliers pleinement assurés),
et en général, les autres prêts aux particuliers et commerciaux non
garantis par des biens immobiliers, les prêts douteux rachetés,
même si le client est en souffrance, les prêts non productifs
détenus en vue de la vente, les prêts non productifs consentis en
vertu de l’option de la juste valeur et les prêts de
restructuration de dette de débiteurs n’accumulant pas d’intérêt
supprimés des portefeuilles douteux avant le 1er janvier 2010.
(5) Les ratios de capital règlementaires sont préliminaires.
(6) Le 1er janvier 2014, les règlementations Bâle 3 ont
pris effet, sous réserve des dispositions de transition
principalement liées aux déductions et aux ajustements
règlementaires impactant le capital en actions ordinaires de 1ère
catégorie et le capital de 1ère catégorie. Nous avons présenté un
bilan établi selon les normes de Bâle 1 (prenant en compte les
règles définitives du risque de marché) au 31 décembre 2013.
Les capitaux propres de 1ère catégorie et les actifs pondérés en
fonction des risques sur une base entièrement intégrée selon Bâle 3
sont des mesures financières non PCGR. Pour les rapprochements aux
mesures financières PCGR, voir ce qui précède. Les estimations
entièrement intégrées de l'entreprise en vertu de Bâle 3 et le
ratio de levier financier supplémentaire sont basés sur sa
compréhension actuelle des approches normalisées et avancées en
vertu des règlementations de Bâle 3. En vertu des approches
avancées de Bâle 3, les actifs pondérés en fonction des risques
sont déterminés principalement pour les risques du marché et de
crédit, de la même façon que l'approche normalisée, et intègrent
également les risques d'exploitation. Les mesures de fonds propres
relatifs au risque de marché correspondent à l'approche normalisée,
hors risques de titrisation, où l'approche de formule prudentielle
est également permise, ainsi que certaines différences issues de
l'inclusion des charges de capitaux CVA dans la mesure de fonds
propres relatifs au risque de crédit. Les expositions au risque de
crédit sont mesurées à l'aide de modèles internes basés sur les
évaluations pour déterminer la pondération des risques applicable
en estimant la probabilité des défaillances, les pertes en cas de
défaillance et, dans certains cas, le risque de défaillance. Les
modèles analytiques internes reposent principalement sur les
défaillances historiques internes et les pertes vécues. Les calculs
en vertu des normes de Bâle 3 exigent que la direction effectue des
estimations, des suppositions et des interprétations, notamment la
probabilité de futurs événements sur la base des précédents
historiques. Les résultats réels peuvent différer de ces
estimations et suppositions. Ces estimations supposent
l'approbation des organismes de réglementation bancaire américains
de nos modèles analytiques internes, mais n'incluent pas l'avantage
de la suppression de la surcharge applicable à la mesure globale
des risques. Nos estimations en vertu des approches avancées de
Bâle 3 pourront être affinées avec le temps suite à de nouvelles
élaborations de règles ou clarifications de la part des organismes
de régulation bancaire américains ou à mesure que notre
compréhension et notre interprétation des règles évolueront. Si nos
modèles analytiques internes ne sont pas approuvés ou doivent faire
l'objet d'une révision, ceci mènera probablement à une augmentation
de nos actifs pondérés en fonction des risques et influencera de
manière négative nos ratios de capitaux, ce qui dans certains cas
pourrait s'avérer significatif.
(7) Le ratio capitaux propres-actions ordinaires de niveau 1 est
égal au capital de 1ère catégorie à l’exclusion des actions
privilégiées, titres fiduciaires privilégiés, titres hybrides et
participations minoritaires, divisé par l’actif pondéré en fonction
des risques.
(8) Le ratio de capitaux propres corporels est égal aux capitaux
propres corporels en fin de période divisés par les actifs
corporels en fin de période. Les capitaux propres tangibles
attribuables aux actionnaires ordinaires sont équivalents aux
capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires
en fin de période, divisés par les immobilisations corporelles de
fin de période. Les capitaux propres tangibles attribuables aux
actionnaires et les immobilisations corporelles sont des mesures
financières non PCGR. Nous pensons que l’utilisation de ces mesures
financières non PCGR permet une évaluation plus claire des
résultats de la Société. Il est possible que d’autres entreprises
définissent ou calculent les mesures financières non PCGR
différemment. Pour un rapprochement avec les mesures financières
PCGR, voir les pages 22 à 24.
s/o = sans objet
n/s = non significatif
Certains montants de la période précédente ont été reclassés
pour correspondre à la présentation de la période actuelle.
Bank of America Corporation et filiales Résultats
trimestriels par segment d’activité (En millions USD)
Quatrième trimestre 2014
Particuliers et
entreprises
Services
bancaires
immobiliers
aux particuliers
GWIM Marchés
mondiaux
Marchés
mondiaux
Autres
postes
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts (base EPI) (1)
$ 7 541 $ 1 174 $
4 602 $ 4 057 $
2 370 $ (789 ) Provision pour
créances irrécouvrables
670 (131 ) 14
(29 ) 27 (332 ) Charges autres
que d’intérêts
4 015 1 945
3 440 1 849 2 499 448
Résultat net (perte)
1 758 (397 )
706 1 433 (72 ) (378
) Rendement du capital alloué moyen (2)
24 %
n/s 23 % 18 % n/s
n/s
Bilan
Moyenne Total des prêts et crédit-baux
$
161 267 $ 87 978 $
123 544 $ 270 760 $
58 094 $ 183 090 Total des dépôts
550 399 n/s 238 835
264 027 n/s 21 481 Capital alloué
(2)
29 500 23 000 12 000
31 000 34 000 n/s Fin de
période Total des prêts et crédit-baux
$
163 416 $ 87 972 $
125 431 $ 272 572 $
59 388 $ 172 612 Total des dépôts
556 568 n/s 245 391
251 344 n/s 18 898 Troisième
trimestre 2014
Services bancaires
aux particuliers
mondiales
Services
immobiliers
aux particuliers
GWIM Marchés
mondiaux
Marchés
mondiaux
Autres
Autres
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts (base EPI) (1)
$ 7 512 $ 1 092 $ 4 666 $ 4 093 $ 4 142 $
(71 ) Provision pour créances irrécouvrables 617 286 (15 ) (32 ) 45
(265 ) Charges autres que d’intérêts 3 972 7 271
3 403 1 905 3 335 256 Résultat net (perte)
1 861 (5 182 ) 813 1 413 373 490 Rendement du
capital alloué moyen (2) 25 % n/s 27 % 18 % 4 % n/s
Bilan
Moyenne Total des prêts et crédit-baux $ 160 879 $
87 971 $ 121 002 $ 267 047 $ 62 939 $
199 403 Total des dépôts 545 116 n/s 239 352
265 721 n/s 29 268 Capital alloué (2) 29 500
23 000 12 000 31 000 $ 34 000 n/s
Fin de
période Total des prêts et crédit-baux $ 161 345 $
87 962 $ 122 395 $ 268 612 $ 62 645 $
188 356 Total des dépôts 546 791 n/s 238 710
255 177 n/s 25 109 Quatrième trimestre 2013
Services bancaires
aux particuliers
mondiales
Services
immobiliers
aux particuliers
GWIM Marchés
mondiaux
Marchés
mondiaux
Autres
Autres
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts (base EPI) (1)
$ 7 496 $ 1 712 $ 4 479 $ 4 303 $ 3 198 $
513 Provision pour créances irrécouvrables 427 (474 ) 26 441 104
(188 ) Charges autres que d’intérêts 4 001 3 752
3 262 1 943 3 274 1 075 Résultat net (perte)
1 992 (1 035 ) 778 1 255 (47 ) 496 Rendement du
capital alloué moyen (2) 26 % n/s 31 % 22 % n/s n/s
Bilan
Moyenne Total des prêts et crédit-baux $ 163 157 $
89 687 $ 115 546 $ 268 864 $ 66 496 $
226 027 Total des dépôts 528 733 n/s 240 395
259 193 n/s 34 306 Capital alloué (2) 30 000
24 000 10 000 23 000 30 000 n/s
Fin de
période Total des prêts et crédit-baux $ 165 094 $
89 753 $ 115 846 $ 269 469 $ 67 381 $
220 690 Total des dépôts 531 608 n/s 244 901
265 171 n/s 27 912
(1) La base équivalente pleinement imposable est une mesure de
performance qu’utilise la direction dans l’exploitation de la
société et qu’elle juge de nature à donner aux investisseurs une
image plus précise de la marge d’intérêt à des fins de
comparaison.
(2) Le rendement du capital alloué moyen est calculé en divisant
le résultat net ajusté en fonction du coût des crédits sur fonds et
revenus et certaines charges liées aux immobilisations
incorporelles, par le capital alloué moyen. Le capital alloué et
les rendements connexes sont des mesures financières non PCGR. La
Société considère que l’utilisation de ces mesures financières non
PCGR permet une évaluation plus claire des résultats de ses
segments. Il est possible que d’autres entreprises définissent ou
calculent ces mesures différemment. (Voir Pièce documentaire
A : Rapprochements non PCGR - Rapprochements aux mesures
financières PCGR, voir pages 22 à 24)
n/s = non significatif
Certains montants de la période précédente ont été reclassés
parmi les segments pour correspondre à la présentation de la
période actuelle.
Bank of America Corporation et filiales Résultats en
cumul annuel par segment commercial (En millions USD)
Exercice clos le 31
décembre 2014 Services bancaires
aux particuliers
et aux entreprises
Services
immobiliers
aux particuliers
GWIM Activités bancaires
mondiales
Marchés
mondiaux
Autres
postes
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts (base EPI) (1)
$ 29 862 $ 4 848 $
18 404 $ 16 598 $
16 119 $ (715 ) Provision pour
créances irrécouvrables
2 633 160 14
336 110 (978 ) Charges autres que
d’intérêts
15 911 23 226 13 647
7 681 11 771 2 881 Résultat net
(perte)
7 096 (13 395 )
2 974 5 435 2 719 4
Rendement du capital alloué moyen (2)
24 % n/s
25 % 18 % 8 % n/s
Bilan
Moyenne Total des prêts et crédit-baux
$
161 109 $ 88 277 $
119 775 $ 270 164 $
62 064 $ 202 512 Total des dépôts
543 441 n/s 240 242
261 312 n/s 30 255 Capital alloué
(2)
29 500 23 000 12 000
31 000 34 000 n/s Fin de
période Total des prêts et crédit-baux
$
163 416 $ 87 972 $
125 431 $ 272 572 $
59 388 $ 172 612 Total des dépôts
556 568 n/s 245 391
251 344 n/s 18 898 Exercice
clos le 31 décembre 2013 Services bancaires
aux particuliers
mondiales
Services
immobiliers
aux particuliers
GWIM Activités bancaires
mondiales
Marchés
mondiaux
Autres
postes
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts (base EPI) (1)
$ 29 864 $ 7 715 $ 17 790 $ 16 479 $
15 390 $ 2 563 Provision pour créances irrécouvrables
3 107 (156 ) 56 1 075 140 (666 ) Charges autres que
d’intérêts 16 260 15 815 13 033 7 551
11 996 4 559 Résultat net (perte) 6 647 (5 031 )
2 977 4 973 1 153 712 Rendement du capital alloué
moyen (2) 22 % n/s 30 % 22 % 4 % n/s
Bilan
Moyenne Total des prêts et crédit-baux $ 164 574 $
90 278 $ 111 023 $ 257 249 $ 60 057 $
235 460 Total des dépôts 518 904 n/s 242 161
236 765 n/s 34 919 Capital alloué (2) 30 000
24 000 10 000 23 000 30 000 n/s
Fin de
période Total des prêts et crédit-baux $ 165 094 $
89 753 $ 115 846 $ 269 469 $ 67 381 $
220 690 Total des dépôts 531 608 n/s 244 901
265 171 n/s 27 912
(1) La base équivalente pleinement imposable est une mesure de
performance qu’utilise la direction dans l’exploitation de la
société et qu’elle juge de nature à donner aux investisseurs une
image plus précise de la marge d’intérêt à des fins de
comparaison.
(2) Le rendement du capital alloué moyen est calculé en divisant
le résultat net ajusté en fonction du coût des crédits sur fonds et
revenus et certaines charges liées aux immobilisations
incorporelles, par le capital alloué moyen. Le capital alloué et
les rendements connexes sont des mesures financières non PCGR. La
Société considère que l’utilisation de ces mesures financières non
PCGR permet une évaluation plus claire des résultats de ses
segments. Il est possible que d’autres entreprises définissent ou
calculent ces mesures différemment. (Voir Pièce documentaire
A : Rapprochements non PCGR - Rapprochements aux mesures
financières PCGR, voir pages 22 à 24)
n/s = non significatif
Parmi les segments, certains montants de la période précédente
ont été reclassés pour correspondre à la présentation de la période
actuelle.
Bank of America Corporation et filiales Données
financières supplémentaires
(En millions USD)
Données sur une
base équivalente pleinement imposable
(EPI)(1)
Exercice clos le31 décembre Quatrième
trimestre 2014 Troisièmetrimestre2014
Quatrièmetrimestre2013
2014 2013 Revenu net des intérêts
$ 40 821 $ 43 124
$
9 865 $ 10 444 $ 10 999 Chiffre d’affaires
total, net des charges d’intérêts
85 116 89 801
18 955 21 434 21 701 Rendement net
d’intérêt(2)
2,25 % 2,37 %
2,18 % 2,29
% 2,44 % Ratio d’efficacité
88,25 77,07
74,90 93,97
79,75
Autres
données
31 décembre 2014 30 septembre2014 31
décembre2013 Nombre de centres bancaires - États-Unis
4 855 4 947 5 151 Nombre de DAB de la marque
- États-Unis
15 838 15 675 16 259 Employés en
équivalent temps plein en fin de période
223 715
229 538 242 117
(1) La base EPI est une mesure financière non PCGR. La base EPI
est une mesure de la performance qu’utilise la direction dans
l’exploitation de la société et qu’elle juge de nature à donner aux
investisseurs une image plus précise de la marge d’intérêt à des
fins de comparaison. Pour un rapprochement avec les mesures
financières PCGR, voir les pages 22 à 24.
(2) À partir de 2014, les dépôts portant intérêt placés auprès
de la Réserve fédérale et de certaines banques centrales non
américaines sont inclus dans les actifs productifs. Certains
résultats de la période précédente ont été reclassés pour
correspondre à la présentation de la période actuelle.
Certains montants de la période précédente ont été reclassés
pour correspondre à la présentation de la période actuelle.
Bank of America Corporation et filiales Rapprochements
avec les mesures financières PCGR (En millions USD)
La Société évalue ses activités à l’aide d’une base équivalente
pleinement imposable, une mesure financière non PCGR. La Société
estime que la gestion des activités avec un revenu net des intérêts
sur une base équivalente pleinement imposable donne une idée plus
précise de la marge d’intérêts à des fins de comparaison. Le
chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts, inclut le
revenu net des intérêts sur une base équivalente pleinement
imposable et le revenu autre que d’intérêts. La Société considère
les ratios et les analyses connexes (à savoir, les ratios
d’efficacité et le rendement net d’intérêt) sur une base
équivalente pleinement imposable. Afin de dériver la base
équivalente pleinement imposable, le revenu net des intérêts est
ajusté pour refléter le revenu non imposable sur une base
comparable avant impôts avec une augmentation correspondante de la
charge d’impôt sur le revenu. Dans le cadre de ce calcul, la
Société utilise le taux d’imposition fédéral prévu par la loi de
35 %. Cette mesure garantit la comparabilité du revenu net des
intérêts émanant des sources imposables et non imposables. Le ratio
d’efficacité mesure les coûts consacrés pour générer un dollar de
chiffre d’affaires, et le rendement net d’intérêt mesure les points
de base perçus par la Société sur le coût des fonds.
La Société évalue également ses activités en fonction des ratios
suivants qui utilisent les fonds propres tangibles, une mesure
financière non PCGR. Les fonds propres tangibles représentent le
montant rajusté des fonds propres des actionnaires ou des capitaux
propres attribuables aux actionnaires ordinaires, ayant été réduit
par les écarts d’acquisition et les actifs incorporels (à
l’exception des droits de gestion hypothécaires), déduction faite
des passifs des impôts différés afférents. Le rendement des
capitaux propres tangibles moyens attribuables aux actionnaires
ordinaires mesure la contribution aux résultats de la Société sous
forme de pourcentage des capitaux propres moyens rajustés
attribuables aux actionnaires ordinaires. Le ratio des capitaux
propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires
représente les capitaux propres ajustés attribuables aux
actionnaires ordinaires en fin de période, divisés par le total des
actifs moins les écarts d’acquisition et des actifs incorporels
(hors droits de gestion hypothécaires), déduction faite des passifs
des impôts différés afférents. Le rendement des capitaux propres
tangibles moyens attribuables aux actionnaires mesure la
contribution aux résultats de la Société sous forme d’un
pourcentage des capitaux propres moyens globaux ajustés
attribuables aux actionnaires. Le ratio des fonds propres tangibles
représente le total des capitaux propres ajustés attribuables aux
actionnaires en fin de période, divisé par le total des actifs
moins les écarts d’acquisition et les actifs incorporels (hors
droits de gestion hypothécaire), déduction faite des passifs des
impôts différés afférents. La valeur comptable tangible par action
ordinaire représente les capitaux propres ajustés attribuables aux
actionnaires ordinaires divisés par les actions ordinaires en
circulation en fin de période. Ces mesures servent à évaluer
l’utilisation des actions par la Société. De plus, les modèles de
rentabilité, relationnels et d’investissements ont tous recours au
rendement sur les capitaux propres tangibles moyens attribuables
aux actionnaires comme mesures clés pour soutenir nos objectifs de
croissance globaux.
En outre, la Société évalue ses résultats par segment
d’exploitation sur la base des mesures qui utilisent le capital
alloué moyen. Pour allouer le capital à ses segments
d’exploitation, la Société utilise une méthodologie qui considère
l’effet des besoins en capital règlementaire en plus des modèles de
capital internes fondés sur le risque. Les modèles internes du
capital à risque de la Société utilisent une méthodologie ajustée
en fonction du risque intégrant les éléments de risque de crédit,
du marché, des taux d’intérêt, commercial et opérationnel de chaque
segment. Le rendement du capital alloué moyen est calculé en
divisant le résultat net ajusté en fonction du coût des crédits sur
fonds et revenus et certaines charges liées aux immobilisations
incorporelles, par le capital moyen alloué. Le capital alloué et
les rendements connexes sont tous deux des mesures financières non
PCGR. Le capital alloué est sujet à des modifications périodiques
et la société procède à des raffinements en fonction de multiples
considérations, dont, notamment et sans limitation, les expositions
et le profil de risque de ses segments d’activité, les contraintes
règlementaires et les plans stratégiques. Dans le cadre de ce
processus, durant le premier trimestre 2014, la Société a ajusté le
montant du capital alloué à ses segments d’activité. Ce changement
a engendré une réduction du capital non alloué qui se reflète dans
le segment Autres postes, ainsi qu’une augmentation globale du
montant du capital alloué aux segments d’activité. Les périodes
antérieures n’ont pas été affectées.
Consultez les tableaux ci-dessous et référez-vous aux pages 23
et 24 pour un rapprochement de ces mesures financières non PCGR
avec les mesures financières PCGR pour les exercices clos les
31 décembre 2014 et 2013, et les trois mois clos les
31 décembre 2014, 30 septembre 2014 et 31 décembre 2013. La
Société pense que l’utilisation de ces mesures financières non PCGR
permet une évaluation plus claire de ses résultats. Il se peut que
d’autres entreprises définissent ou calculent leurs données
financières supplémentaires différemment.
Exercice clos le31 décembre
Quatrième trimestre 2014
Troisièmetrimestre2014 Quatrièmetrimestre2013
2014 2013
Rapprochement du
revenu net d'intérêt et du revenu net d'intérêt sur une base
équivalente pleinement imposable
Revenu net des intérêts
$ 39 952 $
42 265
$ 9 635 $ 10 219 $ 10 786
Ajustement sur une base équivalente pleinement imposable
869
859
230 225 213
Revenu
net des intérêts sur une base équivalente pleinement imposable
$ 40 821 $ 43 124
$
9 865 $ 10 444 $ 10 999
Rapprochement du
revenu total, net des intérêts débiteurs et du revenu total, net
des intérêts débiteurs sur une base équivalente pleinement
imposable
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts
$ 84 247 $ 88 942
$
18 725 $ 21 209 $ 21 488 Ajustement sur une
base équivalente pleinement imposable
869 859
230 225 213
Chiffre d’affaires
total, net des charges d’intérêts sur une base équivalente
pleinement imposable $ 85 116 $
89 801
$ 18 955 $ 21 434
$ 21 701
Rapprochement de
la charge d'impôt sur le revenu et de la charge d'impôt sur le
revenu sur une base équivalente pleinement imposable
Charge d’impôt sur le revenu
$ 2 022 $
4 741
$ 1 260 $ 663 $ 406 Ajustement sur
une base équivalente pleinement imposable
869 859
230 225 213
Charge d'impôt
sur le revenu sur une base équivalente pleinement imposable
$ 2 891 $ 5 600
$
1 490 $ 888 $ 619
Rapprochement des
capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires et
des capitaux propres moyens tangibles attribuables aux actionnaires
ordinaires
Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
$ 223 066 $ 218 468
$
224 473 $ 222 368 $ 220 088 Écarts
d’acquisition
(69 809 ) (69 910 )
(69 782 ) (69 792 ) (69 864 ) Actifs
incorporels (hors droits de gestion hypothécaires)
(5 109 ) (6 132 )
(4 747
) (4 992 ) (5 725 ) Passifs des impôts différés
afférents
2 090 2 328
2 019 2 077 2 231
Capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires
ordinaires $ 150 238 $ 144 754
$ 151 963 $ 149 661 $
146 730
Rapprochement des
capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires et des
capitaux propres moyens tangibles attribuables aux
actionnaires
Capitaux propres
$ 238 476 $ 233 947
$ 243 448 $ 238 034 $ 233 415 Écarts
d’acquisition
(69 809 ) (69 910 )
(69 782 ) (69 792 ) (69 864 ) Actifs
incorporels (hors droits de gestion hypothécaires)
(5 109 ) (6 132 )
(4 747
) (4 992 ) (5 725 ) Passifs des impôts différés
afférents
2 090 2 328
2 019 2 077 2 231
Fonds propres tangibles attribuables aux actionnaires
$ 165 648 $ 160 233
$
170 938 $ 165 327 $ 160 057
Certains montants de la période précédente ont été reclassés
pour correspondre à la présentation de la période actuelle.
Bank of America Corporation et filiales
Rapprochements
avec les mesures financières PCGR (suite)
(En millions USD)
Exercice clos le31
décembre Quatrième trimestre 2014
Troisièmetrimestre2014 Quatrièmetrimestre2013
2014 2013
Rapprochement des
capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires en fin de
période et des capitaux propres tangibles attribuables aux
actionnaires ordinaires en fin de période
Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
$ 224 162 $ 219 333
$
224 162 $ 220 768 $ 219 333 Écarts
d’acquisition
(69 777 ) (69 844 )
(69 777 ) (69 784 ) (69 844 ) Actifs
incorporels (hors droits de gestion hypothécaires)
(4 612 ) (5 574 )
(4 612
) (4 849 ) (5 574 ) Passifs des impôts différés
afférents
1 960 2 166
1 960 2 019 2 166
Capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires
ordinaires $ 151 733 $ 146 081
$ 151 733 $ 148 154 $
146 081
Rapprochement des
capitaux propres attribuables aux actionnaires en fin de période et
des capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires en fin
de période
Capitaux propres
$ 243 471 $ 232 685
$ 243 471 $ 238 681 $ 232 685 Écarts
d’acquisition
(69 777 ) (69 844 )
(69 777 ) (69 784 ) (69 844 ) Actifs
incorporels (hors droits de gestion hypothécaires)
(4 612 ) (5 574 )
(4 612
) (4 849 ) (5 574 ) Passifs des impôts différés
afférents
1 960 2 166
1 960 2 019 2 166
Fonds propres tangibles attribuables aux actionnaires
$ 171 042 $ 159 433
$
171 042 $ 166 067 $ 159 433
Rapprochement des
actifs en fin de période et des actifs tangibles en fin de
période
Actifs
$ 2 104 534 $
2 102 273
$ 2 104 534 $
2 123 613 $ 2 102 273 Écarts d’acquisition
(69 777 ) (69 844 )
(69 777
) (69 784 ) (69 844 ) Actifs incorporels (hors
droits de gestion hypothécaires)
(4 612 )
(5 574 )
(4 612 ) (4 849 ) (5 574
) Passifs des impôts différés afférents
1 960
2 166
1 960 2 019
2 166
Immobilisations corporelles $
2 032 105 $ 2 029 021
$ 2 032 105 $ 2 050 999
$ 2 029 021
Valeur comptable
par action ordinaire
Capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires
$ 224 162 $ 219 333
$
224 162 $ 220 768 $ 219 333 Actions
ordinaires émises et en circulation en fin de période
10 516 542 10 591 808
10 516 542 10 515 894
10 591 808
Valeur comptable par action ordinaire
$ 21,32 $ 20,71
$ 21,32 $ 20,99 $ 20,71
Valeur comptable
tangible par action ordinaire
Capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires
ordinaires
$ 151 733 $ 146 081
$
151 733 $ 148 154 $ 146 081 Actions
ordinaires émises et en circulation en fin de période
10 516 542 10 591 808
10 516 542 10 515 894
10 591 808
Valeur comptable tangible par action
ordinaire $ 14,43 $ 13,79
$ 14,43 $
14,09 $ 13,79
Certains montants de la période précédente ont été reclassés
pour correspondre à la présentation de la période actuelle.
Bank of America Corporation et filiales
Rapprochements
avec les mesures financières PCGR (suite)
(En millions USD)
Exercice clos le31 décembre Quatrième
trimestre 2014 Troisièmetrimestre2014
Quatrièmetrimestre2013
2014 2013
Rapprochement du
rendement du capital alloué moyen(1)
Services
bancaires aux particuliers et aux entreprises
Résultat net déclaré
$ 7 096 $ 6 647
$ 1 758 $ 1 861 $ 1 992 Ajustement lié
aux immobilisations incorporelles (2)
4 7
1 1 1
Résultat net ajusté
$ 7 100 $ 6 654
$
1 759 $ 1 862 $ 1 993
Capitaux propres alloués moyens (3)
$
61 449 $ 62 037
$ 61 423 $
61 441 $ 61 998 Ajustement lié aux écarts d’acquisition
et à un pourcentage des immobilisations incorporelles
(31 949 ) (32 037 )
(31 923
) (31 941 ) (31 998 )
Capital alloué moyen
$ 29 500 $ 30 000
$
29 500 $ 29 500 $ 30 000
Gestion mondiale
de patrimoine et d'investissements
Résultat net déclaré
$ 2 974 $ 2 977
$ 706 $ 813 $ 778 Ajustement lié aux immobilisations
incorporelles (2)
13 16
4 3
4
Résultat net ajusté $
2 987 $ 2 993
$ 710
$ 816 $ 782 Capitaux propres alloués
moyens (3)
$ 22 214 $ 20 292
$
22 186 $ 22 204 $ 20 265 Ajustement lié aux
écarts d’acquisition et à un pourcentage des immobilisations
incorporelles
(10 214 ) (10 292 )
(10 186 ) (10 204 ) (10 265 )
Capital alloué moyen $ 12 000 $
10 000
$ 12 000 $ 12 000
$ 10 000
Services
bancaires mondiaux
Résultat net déclaré
$ 5 435 $ 4 973
$ 1 433 $ 1 413 $ 1 255 Ajustement lié
aux immobilisations incorporelles (2)
2 3
— 1 1
Résultat net ajusté
$ 5 437 $ 4 976
$
1 433 $ 1 414 $ 1 256
Capitaux propres alloués moyens (3)
$
53 404 $ 45 412
$ 53 400 $
53 402 $ 45 410 Ajustement lié aux écarts d’acquisition
et à un pourcentage des immobilisations incorporelles
(22 404 ) (22 412 )
(22 400
) (22 402 ) (22 410 )
Capital alloué moyen
$ 31 000 $ 23 000
$
31 000 $ 31 000 $ 23 000
Marchés
mondiaux
Revenu net déclaré (perte)
$ 2 719 $
1 153
$ (72 ) $ 373 $ (47 ) Ajustement
lié aux immobilisations incorporelles (2)
9 9
3 2 3
Revenu net ajusté (perte)
$ 2 728 $ 1 162
$
(69 ) $ 375 $ (44 ) Capitaux propres
alloués moyens (3)
$ 39 374 $ 35 370
$ 39 369 $ 39 374 $ 35 381 Ajustement
lié aux écarts d’acquisition et à un pourcentage des
immobilisations incorporelles
(5 374 )
(5 370 )
(5 369 ) (5 374 ) (5 381
)
Capital alloué moyen $ 34 000 $
30 000
$ 34 000 $ 34 000
$ 30 000
(1) Aucun ajustement du bénéfice (perte) net déclaré ou des
capitaux propres alloués moyens pour Services immobiliers aux
particuliers.
(2) Représente le coût des fonds, des crédits sur les bénéfices
et de certaines dépenses liées aux immobilisations
incorporelles.
(3) Les capitaux propres alloués moyens sont composés du capital
alloué moyen plus le capital pour la portion des écarts
d’acquisition et des immobilisations incorporelles qui a été
spécialement attribuée au segment d’activité.
Certains montants de la période précédente ont été reclassés
pour correspondre à la présentation de la période actuelle.
Il s’agit d’informations préliminaires fondées
sur les données de la société disponibles au moment de la
présentation.
Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune
manière être considéré comme officiel. La seule version du
communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue
d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte
source, qui fera jurisprudence.
Les investisseurs sont invités à contacter :Lee McEntire,
Bank of America, 1.980.388.6780Jonathan Blum, Bank of America
(Revenu fixe), 1.212.449.3112
Contact pour la presse :Jerry Dubrowski, Bank of America,
1.980.388.2840jerome.f.dubrowski@bankofamerica.com
Bank of America (NYSE:BAC)
Historical Stock Chart
From Mar 2024 to Apr 2024
Bank of America (NYSE:BAC)
Historical Stock Chart
From Apr 2023 to Apr 2024
