Les résultats incluent des frais de litiges
de 4,0 milliards USD (avant impôt), soit d’environ
0,22 USD par action (après impôt)
La société est parvenue à un règlement avec
AIG en vue de résoudre 650 millions USD de réclamations
de titres adossés à des créances hypothécaires
résidentielles
Les indices commerciaux reflètent les progrès réalisés sur la
stratégie orientée client
- Soldes de dépôt consolidés de fin de
période en hausse de 54 milliards USD, soit 5 %, par
rapport au T2/13, pour atteindre un montant record de 1,13
billion USD
- Les financements de 13,7 milliards
USD en prêts immobiliers résidentiels et en prêts sur valeur
domiciliaire du T2/14 ont aidé près de 43 000 propriétaires à
acheter un logement ou à refinancer une hypothèque
- Plus de 1,1 million de nouvelles
cartes de crédit émises au T2-14, dont 65 % à des clients
existants
- Le segment Gestion mondiale de
patrimoine et d’investissement déclare un chiffre d’affaires record
de 4,6 milliards et des soldes clients totaux record de 2,47
billions
- Soldes des prêts moyens de Services
bancaires mondiaux en hausse de 6 % par rapport au T2-13, à
271 milliards USD
- Bank of America Merrill Lynch (BAML) a
maintenu une position de leader dans le segment Activités bancaires
d’investissement avec des commissions totales de 1,6 milliard
USD à l’échelle de la société et des honoraires d’émission de
titres record au T2-14, hors transactions autodirigées.
- Chiffre d’affaires des ventes et
négociations FICC, hors AVP (ajustement de valorisation sur passif)
net, en hausse de 5 % par rapport au T2-13(B)
- Charges autres que d’intérêt, hors
litiges, en baisse de 6 % par rapport au T2/13 à
14,6 milliards (C)
- La qualité du crédit a continué de
s’améliorer avec une baisse de 49 % des créances
irrécouvrables nettes par rapport au T2-13 à
1,1 milliard ; le ratio de créances irrécouvrables nettes
de 0,48 % est le plus bas en dix ans
Les mesures du capital et de la liquidité restent
solides
- Le ratio estimé des actions ordinaires
de 1ère catégorie selon Bâle 3 (approche standard, entièrement
intégrée) est en hausse à 9,5 % au T2/14 ; les approches
avancées ont augmenté pour atteindre 9,9 % au T2-14(D)
- Les ratios d’effet de levier
supplémentaire estimés dépassent les minimums requis pour 2018
(E)
- Dette à long terme en baisse de
5 milliards par rapport au trimestre de l’année
précédente
- Sources de liquidité excédentaire
mondiales record de 431 milliards, en hausse de
89 milliards par rapport à T2-13 ; Laps de temps avant la
nécessité d’un financement de 38 mois
- Valeur comptable tangible par action en
hausse de 7 % par rapport au T2-13 pour atteindre 14,24 USD
par action(F)
Bank of America Corporation a déclaré aujourd’hui un résultat
net de 2,3 milliards USD, soit 0,19 USD par action
diluée, pour le deuxième trimestre 2014, comparé à un résultat net
de 4,0 milliards USD, soit 0,32 USD par action diluée,
pour la période de l’exercice précédent. Le chiffre d’affaires,
déduction faite des charges d’intérêt, sur une base EPI(A) a
augmenté de 4 % par rapport au deuxième trimestre 2013 pour
atteindre 22,0 milliards USD.
« L’économie continue de s’améliorer, et nos clients font
davantage d’affaires avec nous », a déclaré Brian Moynihan,
président-directeur général. « Parmi les autres indicateurs
positifs, les consommateurs dépensent davantage, les actifs de
courtage affichent une hausse à doubles chiffres, et nos clients
d’entreprise se tournent de plus en plus vers nous pour les aider à
financer l’expansion de leur entreprise et leurs activités de
fusion. Nous sommes bien placés pour poursuivre notre
progrès ».
« Pendant le trimestre, nos ratios de capital Bâle 3 se
sont améliorés et les créances irrécouvrables sont restées proches
de leurs creux historiques », a déclaré Bruce Thompson,
directeur financier. « En outre, nous avons bien géré nos
dépenses. Bien que les frais de litiges aient surpassé ceux du
trimestre de l’année précédente, les frais autres que d’intérêt
totaux, hors litiges, ont baissé de 6 % par rapport au
deuxième trimestre 2013 ».(C)
Faits saillants financiers sélectionnés
Trimestre clos le (en millions USD, sauf
données par actions)
30 juin 2014 31 mars2014
30 juin2013 Revenu net des intérêts sur une base EPI1
$ 10 226 $ 10 286 $
10 771 Revenu autre que d’intérêts
11 734
12 481 12 178
Revenu total, net de charges d’intérêts,
sur une base EPI1
21 960 22 767 22 949
Provision pour créances irrécouvrables
411 1 009
1 211 Charges autres que d’intérêts2
18 541
22 238 16 018
Résultat net (perte) $
2 291 $ (276 ) $ 4 012 Bénéfice dilué (perte) par
action ordinaire
$ 0,19 $ (0,05 )
$ 0,32
1 La base d’imposition comparable (BIC) est une mesure
financière non définie par les PCGR. Pour un rapprochement avec les
mesures financières PCGR, voir les pages 22 à 24 de ce communiqué
de presse. Le revenu net des intérêts sur une base PCGR était de
10,0 milliards USD, 10,1 milliards USD et
10,5 milliards USD pour les trois mois clos le 30 juin
2014, 31 mars 2014 et 30 juin 2013, respectivement. Le chiffre
d’affaires total, net d’intérêts débiteurs, sur une base PCGR
s’élevait à 21,7 milliards USD, 22,6 milliards USD et
22,7 milliards USD pour les trois mois clos les 30 juin 2014,
31 mars 2014 et 30 juin 2013, respectivement.
2 Les charges autres que d’intérêt incluent des frais de litiges
de 4,0 milliards USD, 6,0 milliards USD et
0,5 milliard USD pour les trois mois clos le 30 juin
2014, 31 mars 2014 et 30 juin 2013, respectivement.
Le revenu net des intérêts, sur une base EPI, a baissé de
5 % par rapport au trimestre de l’exercice précédent pour
atteindre 10,2 milliards USD(A). Ce déclin était dû au
moindre rendement des titres de créance, provoqué par un recul
d’environ 528 millions USD des dépenses d’amortissement
de la prime liées au marché. À l’exclusion de ces ajustements liés
au marché, le revenu net des intérêts était relativement stable à
10,4 milliards USD pour les deux périodes et la marge
d’intérêt nette était de 2,26 % au deuxième trimestre 2014,
comparé à 2,28 % au deuxième trimestre 2013(A).
Les revenus non productifs d’intérêts étaient en baisse de
4 % par rapport au trimestre de l’année précédente,
essentiellement en réponse aux déclins en glissement annuel des
revenus d’activités bancaires hypothécaires et des revenus de
placement en actions. La provision pour créances irrécouvrables a
baissé de 66 % par rapport au deuxième trimestre 2013 à
411 millions USD, en réponse à la meilleure qualité du
crédit. Les créances irrécouvrables nettes ont baissé de 49 %
par rapport au deuxième trimestre 2013 à 1,1 milliard USD,
avec une chute de 0,48 % du ratio de ces créances
irrécouvrables nettes au deuxième trimestre 2014 par rapport à
0,94 % au trimestre correspondant de l’exercice précédent.
Durant le deuxième trimestre 2014, la libération des réserves était
de 662 millions USD, comparé à la libération de réserves
de 900 millions USD au deuxième trimestre 2013.
Les charges autres que d’intérêts s’élevaient à
18,5 milliards USD contre 16,0 milliards USD au trimestre
de l’exercice précédent, en réponse à des frais de litiges liés aux
hypothèques accrus, en partie compensés par une réduction des frais
de personnel. Une partie substantielle des frais de litiges
encourus au deuxième trimestre 2014 étaient liés à des questions
traditionnelles associées aux hypothèques divulguées précédemment.
À l’exclusion des frais de litige, les charges autres que
d’intérêts ont baissé de 6 % par rapport au trimestre de
l’exercice précédent à 14,6 milliards USD, reflétant les
progrès continus réalisés par la société pour générer des économies
de coût dans son activité Actifs patrimoniaux et Gestion
hypothécaire ainsi que Projet nouveau BAC(C).
Le taux d’imposition effectif de 18,0 % pour le deuxième
trimestre 2014 était attribuable à l’impact d’avantages fiscaux
récurrents sur le niveau inférieur du résultat comptable. Le taux
d’imposition effectif de 27,0 % du deuxième trimestre 2013
était essentiellement attribuable aux avantages fiscaux récurrents
et à une augmentation des avantages fiscaux des restructurations
non américaines de 2012.
Au 30 juin 2014, la société comptait 233 201 employés à
plein temps, en baisse de 9 % par rapport à l’exercice
précédent et de 2 % par rapport au premier trimestre 2014.
Règlement AIG
Le 15 juillet 2014, Bank of America a conclu un accord définitif
de règlement à l’amiable avec AIG en vue de résoudre tous les
litiges en suspens entre les parties au sujet de titres adossés à
des créances hypothécaires résidentielles (RMBS). Aux termes de ce
règlement, AIG déposera des avis de renvoi dans ses actions en
justice sur valeurs mobilières à l’encontre de Bank of America et
de ses filiales en instance devant les tribunaux fédéraux de
Californie et de New York. Par ailleurs, AIG a accepté de retirer
son objection au règlement des titres de marque privée de Bank of
New York Mellon (Procédure Article 77).
Le montant de 650 millions USD du règlement AIG a été
couvert par les réserves de contentieux au 30 juin 2014. Bank of
America a désormais résolu environ 95 % du solde principal
impayé de tous les RMBS pour lesquels le litige des titres RMBS a
été déposé ou menacé pour toutes les entités liées à Bank of
America.
En outre, les parties ont convenu de régler trois actions en
justice intentées par Bank of America dans le but de collecter le
produit d’assurance hypothécaire dû par les filiales d’assurance
hypothécaire United Guaranty de AIG sur des prêts patrimoniaux
octroyés et gérés par Bank of America.
Résultats par segment d’activité
La société déclare les résultats de ses cinq segments
d’activité : Services bancaires aux particuliers et aux
entreprises (Consumer and Business Banking - CBB), Services
immobiliers aux particuliers (Consumer Real Estate Services -
CRES), Gestion mondiale de patrimoine et d’investissements (Global
Wealth and Investissement Management - GWIM), Services bancaires
mondiaux et Marchés mondiaux, les autres opérations étant
comptabilisées dans Autres postes.
Services bancaires aux particuliers et aux
entreprises
Trimestre clos le (en millions USD)
30
juin 2014 31 mars2014 30 juin2013
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts, sur une
base EPI $ 7 373 $ 7 438
$ 7 434 Provision pour créances irrécouvrables
534 812
967 Charges autres que d’intérêts
4 000 3 963
4 184
Résultat net $ 1 788 $
1 666 $ 1 391 Rendement du capital alloué moyen1
24,3 % 22,9 % 18,6 % Prêts moyens
$
160 240 $ 162 061 $ 163 593 Dépôts moyens
543 566 534 557 522 244
En fin de
période Actifs de courtage
$ 105 926
$ 100 206 $ 84 182
1 Le rendement du capital alloué moyen est une mesure financière
non PCGR. La société considère que l’utilisation de ces mesures
financières non PCGR permet une évaluation plus claire des
résultats des segments. Il se peut que d’autres entreprises
définissent ou calculent cette mesure différemment. Pour un
rapprochement avec les mesures financières PCGR, voir les pages 22
à 24 de ce communiqué de presse.
Faits saillants de l’exploitation
- Les soldes des dépôts moyens ont
augmenté de 21,3 milliards USD, soit 4 % par rapport
au trimestre de l’exercice précédent, pour atteindre
543,6 milliards USD. Cette augmentation était essentiellement
attribuable à la croissance des produits liquides dans
l’environnement à faibles taux d’intérêt actuel.
- Les actifs de courtage clients se sont
appréciés de 21,7 milliards USD, soit 26 % par
rapport au trimestre de l’exercice précédent pour atteindre
105,9 milliards USD, en réponse à une amélioration de
l’évaluation du marché et des flux de comptes.
- L’émission de cartes de crédit est
restée solide, la société ayant émis 1,1 million de
nouvelles cartes de crédit au deuxième trimestre 2014, en hausse de
18 % par rapport au trimestre de l’exercice précédent. Environ
65 % de ces cartes ont été émises à des clients
existants.
- Le nombre de clients de services
bancaires mobiles a augmenté de 17 % par rapport au trimestre
de l’exercice précédent pour atteindre 15,5 millions USD,
et plus de 10 % des transactions de dépôts de clients sont
effectués sur des appareils mobiles.
- Le taux de rendement du capital alloué
moyen était de 24,3 % durant le deuxième trimestre 2014,
comparé à 18,6 % au deuxième trimestre 2013.
Vue d’ensemble de la situation financière
Le segment Service bancaire aux particuliers et aux entreprises
a déclaré un résultat net de 1,8 milliard USD, en hausse
de 397 millions USD, soit 29 % par rapport au
trimestre de l’exercice précédent, reflétant une baisse de la
provision pour créances irrécouvrables et le progrès continu de la
stratégie de la société qui est d’approfondir les relations et de
réduire les coûts en optimisant le réseau de distribution. Le
chiffre d’affaires était relativement stable comparé au trimestre
de l’exercice précédent, le revenu accru des charges de service
étant contrebalancé par une baisse du revenu net des intérêts et un
revenu légèrement réduit sur les cartes.
La provision pour créances irrécouvrables a baissé de
433 millions USD par rapport au trimestre de l’exercice
précédent à 534 millions USD, reflétant une amélioration
constante de la qualité du crédit. Les charges autres que
d’intérêts ont diminué de 4 %, soit 184 millions USD
par rapport au trimestre de l’exercice précédent pour atteindre
4,0 milliards USD, principalement en réponse à la baisse
des dépenses de litige, d’exploitation et de personnel.
L’optimisation du réseau a continué avec la réduction de 72 autres
centres bancaires via des ventes et des fermetures durant le
deuxième trimestre 2014.
Services immobiliers aux particuliers (SIP)
Trimestre clos le (en millions USD)
30
juin 2014 31 mars2014 30 juin2013
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts, sur une
base EPI $ 1 390 $ 1 192
$ 2 115 Provision pour créances irrécouvrables
(20
) 25 291 Charges autres que d’intérêts1
5 902
8 129 3 383
Perte nette $
(2 802 ) $ (5 027 ) $ (930 ) Moyenne des
prêts et crédit-baux
88 257 88 914 90 114
En fin de période Prêts et crédit-baux
$
88 156 $ 88 355 $
89 257
1 Les charges autres que d’intérêt incluent des frais de litige
de 3,8 milliards USD, 5,8 milliards USD et
219 millions USD pour les trois mois clos les 30 juin
2014, 31 mars 2014 et 30 juin 2013.
Faits saillants de l’exploitation
- Bank of America a financé
13,7 milliards USD de prêts immobiliers résidentiels et de
prêts sur avoirs domiciliaires durant le deuxième trimestre 2014,
aidant près de 43 000 propriétaires à refinancer un prêt
hypothécaire existant ou à acheter un logement. Ces prêts incluent
plus de 5 500 hypothèques consenties à des premiers acquéreurs
et plus de 13 800 emprunteurs à revenus faibles à
modérés.
- Le nombre de prêts hypothécaires de
premier rang en souffrance pendant plus de 60 jours gérés par le
segment Actifs patrimoniaux et Gestion hypothécaire (APGH) a baissé
de 5 % au cours du deuxième trimestre 2014 à 263 000
prêts contre 277 000 prêts à la fin du premier trimestre 2014,
et baissé de 47 % contre 492 000 prêts à la fin du
deuxième trimestre 2013.
- Les charges autres que d’intérêts du
segment APGH, hors litiges, ont baissé à 1,4 milliard USD
au deuxième trimestre 2014 comparé à 1,6 milliard USD au
premier trimestre 2014 et 2,3 milliards USD au trimestre
de l’exercice précédent à l’heure où la société continue de tourner
son attention sur la réduction du nombre de prêts hypothécaires en
souffrance dans son portefeuille(G).
Vue d’ensemble de la situation financière
Le segment Services immobiliers aux particuliers a déclaré une
perte nette de 2,8 milliards USD au deuxième trimestre
2014, comparé à une perte nette de 930 milliards USD pour
la même période en 2013, essentiellement attribuable à une
augmentation de 3,6 milliards USD des frais de litige. Le
chiffre d’affaires a baissé de 725 millions USD par
rapport au deuxième trimestre 2013 à 1,4 milliard USD,
essentiellement attribuable à une baisse du chiffre d’affaires de
production de base en réponse à une baisse des montages de prêts et
du revenu de gestion hypothécaire résultant d’un portefeuille de
gestions hypothécaires réduit.
Les prêts hypothécaires de premier rang de Services immobiliers
aux particuliers ont baissé de 59 % au deuxième trimestre 2014
comparé à la même période en 2013, reflétant un déclin de la
demande globale du marché pour des prêts hypothécaires de
refinancement. Le chiffre d’affaires de production de base a baissé
de 542 millions USD par rapport au trimestre de l’année
précédente pour atteindre 318 millions USD,
essentiellement en réponse à une baisse du volume et une réduction
du chiffre d’affaires des ventes de prêts qui étaient redevenus
productifs.
La provision pour créances irrécouvrables a baissé de
311 millions USD par rapport au trimestre de l’exercice
précédent pour atteindre un bénéfice de provision de
20 millions USD attribuable à l’amélioration continue des
tendances de portefeuille.
Les charges autres que d’intérêts ont augmenté de
2,5 milliards USD par rapport au trimestre de l’exercice
précédent pour atteindre 5,9 milliards USD, en réponse à une
augmentation de 3,6 milliards USD des frais de litige, en
partie compensée par la baisse des frais de personnel liés aux
défaillances APGH et autres frais liés à la gestion des
défaillances, ainsi que la réduction des frais de prêts immobiliers
due au ralentissement de la demande de refinancement.
Gestion mondiale de patrimoine et d’investissements
(GMPI)
Trimestre clos le (en millions USD)
30
juin 2014 31 mars2014 30 juin2013
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts, sur une
base EPI $ 4 589 $ 4 547
$ 4 499 Provision pour créances irrécouvrables
(8
) 23 (15 ) Charges autres que d’intérêts
3 447
3 359 3 270
Résultat net $ 724 $ 729
$ 759 Rendement du capital alloué moyen1
24,3 % 24,7
% 30,6 % Moyenne des prêts et crédit-baux
$
118 512 $ 115 945 $ 109 589 Dépôts moyens
240 042 242 792 235 344
En fin de
période (en milliards USD) Actifs sous gestion
$
878,7 $ 841,8 $ 743,6 Total des soldes clients2
2 468,2 2 395,8
2 215,1
1 Le rendement du capital alloué moyen est une mesure financière
non définie par les PCGR. La société considère que l’utilisation de
ces mesures financières non PCGR permet une évaluation plus claire
des résultats des segments. Il se peut que d’autres entreprises
définissent ou calculent cette mesure différemment. Pour un
rapprochement avec les mesures financières PCGR, voir les pages 22
à 24 de ce communiqué de presse.
2 Le total des soldes clients est défini comme des actifs sous
gestion, des actifs de courtage clients, des actifs détenus, des
dépôts et des prêts clients (y compris les créances sur marge).
Faits saillants de l’exploitation
- Les soldes clients ont augmenté de
11 % par rapport au trimestre de l’exercice précédent pour
atteindre le chiffre record de 2,47 billions USD, en réponse à
une augmentation des niveaux des marchés et des entrées nettes. Au
deuxième trimestre 2014, les flux d’actifs gérés à long terme de
11,9 milliards USD représentaient le 20e trimestre consécutif
de flux positifs.
- Les frais de gestion d’actifs ont
augmenté pour atteindre 1,95 milliard USD, en hausse de
15 % par rapport au trimestre de l’exercice précédent.
- Les soldes de prêts moyens ont augmenté
de 8 % par rapport au trimestre de l’exercice précédent pour
atteindre 118,5 milliards USD.
- La marge avant impôt était de
25,1 % au deuxième trimestre 2014, comparé aux 27,6 % du
trimestre de l’exercice précédent, ce qui représentait le sixième
trimestre d’affilée à plus de 25 %.
Vue d’ensemble de la situation financière
Le segment Gestion mondiale de patrimoine et d’investissement a
enregistré un résultat net de 724 millions USD, comparé à
759 millions USD au deuxième trimestre 2013. Le chiffre
d’affaires a augmenté de 2 % par rapport au trimestre de
l’exercice précédent pour atteindre le chiffre record de
4,6 milliards USD, en réponse à une augmentation des
produits hors intérêts liés à l’amélioration des flux d’actifs sous
gestion à long terme et de l’évaluation du marché.
La qualité du crédit est restée solide au deuxième trimestre, la
provision pour créances irrécouvrables étant relativement stable
comparé au trimestre de l’exercice précédent. Les charges autres
que d’intérêt ont augmenté de 5 % pour atteindre
3,4 milliards USD, partiellement en réponse à une hausse des
rémunérations incitatives liées au chiffre d’affaires et autres
dépenses liées au volume, ainsi qu’à des investissements
additionnels dans la technologie et d’autres domaines en vue de
soutenir la croissance de l’activité.
Le rendement du capital alloué moyen était de 24,3 % au
deuxième trimestre 2014, en baisse par rapport à 30,6 % au
trimestre de l’exercice précédent, la relative stabilité des
revenus ayant été plus que compensée par l’augmentation des
attributions de fonds.
Les soldes clients ont augmenté de 11 % par rapport au
trimestre de l’exercice précédent pour atteindre
2,47 billions USD, essentiellement en réponse à une
hausse des niveaux du marché, des flux d’actifs sous gestion à long
terme de 49,0 milliards USD et la croissance des prêts client
de 8,5 milliards USD en fin de période. Les actifs sous
gestion ont augmenté de 135,1 milliards USD, soit
18 %, par rapport au deuxième trimestre 2013 pour atteindre
878,7 milliards USD, en réponse à une augmentation de
l’évaluation du marché et des flux d’actifs sous gestion à long
terme. Les soldes de prêts moyens ont augmenté de
4,7 milliards USD par rapport au deuxième trimestre 2013 pour
atteindre 240,0 milliards USD.
Services bancaires mondiaux
Trimestre clos le (en millions USD)
30
juin 2014 31 mars2014 30 juin2013
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts, sur une
base EPI $ 4 179 $ 4 269
$ 4 138 Provision pour créances irrécouvrables
132 265
163 Charges autres que d’intérêts
1 899 2 028
1 849
Résultat net $ 1 353 $
1 236 $ 1 297 Rendement du capital alloué moyen1
17,5 % 16,2 % 22,6 % Moyenne des prêts et crédit-baux
$ 271 417 $ 271 475 $ 255 674 Dépôts
moyens
258 937 256 433
226 912
1 Le rendement du capital alloué moyen est une mesure financière
non PCGR. La société considère que l’utilisation de ces mesures
financières non PCGR permet une évaluation plus claire des
résultats des segments. Il se peut que d’autres entreprises
définissent ou calculent cette mesure différemment. Pour un
rapprochement avec les mesures financières PCGR, voir les pages 22
à 24 de ce communiqué de presse.
Faits saillants de l’exploitation
- Bank of America Merrill Lynch (BAML)
s’est classée No. 2 en termes d’honoraires liés aux services
bancaires d’investissement globaux au deuxième trimestre 2014 avec
des honoraires de 1,6 milliard USD à l’échelle de la
société, à l’exclusion des transactions auto-dirigées(H). Le
segment Services bancaires mondiaux a généré des honoraires de
prise ferme de titres de participation record, à l’exclusion des
transactions auto-dirigées.
- BAML s’est classée parmi les trois
premières institutions financières à l’échelle mondiale en termes
de prêts à effet de levier, dette convertible, titres adossés à des
actifs, souscription d’actions ordinaires, dettes de société de
qualité investissement et prêts syndiqués durant le deuxième
trimestre 2014(H).
- BAML a reçu récemment deux des
accolades les plus prestigieuses du magazine Euromoney : Meilleure
banque d’affaires mondiale et Meilleure banque de services de
transaction mondiale, marquant la première fois qu’Euromoney
attribue les deux prix à une firme dans la même année.
- Les soldes de prêts et crédit-baux
moyens ont augmenté de 15,7 milliards USD, soit 6 %,
à 271,4 milliards USD par rapport au trimestre de l’exercice
précédent, la croissance étant enregistrée dans le portefeuille de
prêts industriels et commerciaux et les portefeuilles d’immobilier
commercial et de crédits-baux.
- Les dépôts moyens ont augmenté de
32,0 milliards USD, soit 14 % par rapport au
trimestre de l’exercice précédent pour atteindre
258,9 milliards USD, essentiellement attribuable à une
augmentation de la liquidité des clients et à la croissance à
l’international.
Vue d’ensemble de la situation financière
Le segment Services bancaires mondiaux a déclaré un résultat net
de 1,4 milliard USD au deuxième trimestre 2014, comparé à
1,3 milliard au trimestre de l’exercice précédent, un déclin
de la provision pour créances irrécouvrables ayant été en partie
compensé par des charges autres que d’intérêts accrues. Le chiffre
d’affaires de 4,2 milliards USD était relativement stable
comparé au deuxième trimestre 2013.
Le chiffre d’affaires du segment Services bancaires mondiaux aux
entreprises a augmenté pour atteindre 1,6 milliard USD au
deuxième trimestre 2014, en hausse de 29 millions USD par
rapport au trimestre de l’exercice précédent, et le chiffre
d’affaires du segment Services bancaires commerciaux mondiaux a
baissé de 59 millions USD à 1,7 milliard USD. Ces
résultats incluaient le chiffre d’affaires de 1,8 milliard USD
de Prêts aux entreprises, en baisse de 80 millions USD
par rapport au trimestre de l’exercice précédent, et le chiffre
d’affaires Services de transactions mondiaux de 1,5 milliard
USD, en hausse de 50 millions USD par rapport à la
période de l’exercice précédent. Les commissions de services
bancaires d’investissement de Services bancaires mondiaux, à
l’exclusion des transactions auto-dirigées, ont augmenté de
33 millions USD par rapport au trimestre de l’exercice
précédent.
La provision pour créances irrécouvrables a baissé de
31 millions USD par rapport au trimestre de l’exercice
précédent pour atteindre 132 millions USD. Les charges
autres que d’intérêts ont augmenté de 50 millions USD,
soit 3 %, par rapport au trimestre de l’exercice précédent
pour atteindre 1,9 milliard USD, essentiellement en
réponse à une augmentation des frais de litiges.
Le rendement du capital alloué moyen était de 17,5 % au
deuxième trimestre 2014, en baisse par rapport à 22,6 % au
trimestre de l’exercice précédent, l’amélioration modeste des
revenus ayant été plus que compensée par l’augmentation des
attributions de fonds.
Marchés mondiaux1
Trimestre clos le (En millions USD)
30
juin 2014 31 mars2014 30 juin2013
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts, sur une
base EPI $ 4 583 $ 5 012
$ 4 194 Provision pour créances irrécouvrables
19 19
(16 ) Charges autres que d’intérêts
2 862 3 077
2 770
Résultat net $ 1 101 $
1 308 $ 962 Rendement du capital alloué moyen2
13,0
% 15,6 % 12,9 % Total des actifs moyens
$
617 103 $ 601 439 $
656 109
1 Durant 2014, la gestion des dettes structurées et de l’AVP
associé a été transférée des Autres postes aux Marchés mondiaux
pour mieux aligner le risque de performance de ces instruments.
Comme tel, l’AVP net représente le total combiné de l’AVP net sur
les produits dérivés et les dettes structurées. Certains résultats
de la période précédente ont été reclassés pour correspondre à la
présentation de la période actuelle. Les gains AVP nets s’élevaient
à 69 millions USD, 112 millions USD et
49 millions USD pour les trois mois clos le 30 juin 2014,
le 31 mars 2014 et le 30 juin 2013, respectivement.
2 Le rendement du capital alloué moyen est une mesure financière
non PCGR. La société considère que l’utilisation de ces mesures
financières non PCGR permet une évaluation plus claire des
résultats des segments. Il se peut que d’autres entreprises
définissent ou calculent cette mesure différemment. Pour un
rapprochement avec les mesures financières PCGR, voir les pages 22
à 24 de ce communiqué de presse.
Faits saillants de l’exploitation
- Le chiffre d’affaires de ventes et de
négociations de titres à revenu fixe, devises et produits de base
(FICC), hors AVP net,(B), a augmenté de 5 % par rapport au
deuxième trimestre 2013 pour atteindre
2,4 milliards USD.
- Le rendement du capital alloué moyen
était de 13,0 % au deuxième trimestre 2014, comparé à
12,9 % au deuxième trimestre 2013, reflétant une augmentation
du résultat net, largement contrebalancée par l’augmentation du
capital alloué par rapport au trimestre de l’exercice
précédent.
Vue d’ensemble de la situation financière
Le segment Marchés mondiaux a déclaré un résultat net de
1,1 milliard USD au deuxième trimestre 2014, en hausse de
14 % par rapport au trimestre de l’exercice précédent. Le
chiffre d’affaires a augmenté de 389 millions USD, soit
9 %, par rapport au trimestre de l’exercice précédent pour
atteindre 4,6 milliards USD, reflétant des gains de
placement en actions accrus (non inclus dans les ventes et les
négociations) et une hausse des honoraires de services bancaires
d’investissement.
Le chiffre d’affaires total des ventes et du négoce était
comparable à celui du trimestre de l’exercice précédent à
3,5 milliards USD. Hors AVP net, le chiffre d’affaires
des ventes et du négoce s’élevait à 3,4 milliards USD
dans les deux périodes(I). Le chiffre d’affaires des ventes et du
négoce FICC, hors AVP net(B), s’élevait à
2,4 milliards USD au deuxième trimestre 2014, en hausse
de 117 millions USD, soit 5 % par rapport au
trimestre de l’exercice précédent, reflétant une performance
améliorée des produits hypothécaires et municipaux, en partie
contrebalancée par un déclin du change et des produits de base. Le
chiffre d’affaires des ventes et négociations d’actions, hors AVP
net(J), s’élevait à 1,0 milliard USD, en baisse de
162 millions USD, soit 14 %, par rapport au
trimestre de l’exercice précédent, une faible volatilité ayant
déprimé les volumes des marchés secondaires et réduit l’activité
des clients. Outre les ventes et le négoce, un gain sur les
placements en actions de 240 millions USD a été
enregistré au deuxième trimestre 2014.
Les charges autres que d’intérêts s’élevaient à
2,9 milliards USD comparé à 2,8 milliards USD
au trimestre de l’exercice précédent.
Autres postes1
Trimestre clos le (En millions USD)
30
juin 2014 31 mars2014 30 juin2013
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts, sur une
base EPI2, 3 $ (154 ) $ 309
$ 569 Provision pour créances irrécouvrables
(246
) (135 ) (179 ) Charges autres que d’intérêts4
431
1 682 562
Résultat net (perte) $ 127 $
(188 ) $ 533 Total des prêts moyens
210 575
217 391 238 910
1 Autres postes regroupent les activités ALM, les
investissements de capitaux propres, les cartes de crédit à la
consommation internationales, les entreprises en liquidation et
autres. Les activités ALM englobent l’ensemble du portefeuille de
prêts hypothécaires résidentiels et les titres de placement, les
taux d’intérêt et les activités de gestion des risques des devises
étrangères, y compris l’allocation du revenu net des intérêts
résiduel et l’impact de certaines méthodologies d’allocation et de
l’inefficacité de la comptabilité de couverture.
2Le chiffre d’affaires inclut des revenus de placement en
actions de 56 millions USD, 674 millions USD et
576 millions USD pour les trois mois clos le 30 juin
2014, 31 mars 2014 et 30 juin 2013, respectivement, et des gains
sur les ventes de titres de créance de 382 millions USD,
357 millions USD et 452 millions USD pour les
trois mois clos le 30 juin 2014, 31 mars 2014 et 30 juin 2013,
respectivement.
3 Durant 2014, la gestion des dettes structurées et de l’AVP
associé a été transférée des Autres postes aux Marchés mondiaux
pour mieux aligner le risque de performance de ces instruments.
Certains résultats de la période précédente ont été reclassés pour
correspondre à la présentation de la période actuelle.
4 Les trois mois clos le 31 mars 2014 incluaient
717 millions USD de dépenses de rémunérations incitatives
annuelles liées aux retraites.
Le segment Autres postes a déclaré un résultat net de
127 millions USD au deuxième trimestre 2014, par rapport
à une perte nette de 533 millions USD pour la même
période de l’exercice précédent. Ce déclin était essentiellement
attribuable à la baisse des revenus de placement en actions et
l’impact trimestriel négatif des ajustements du revenu net des
intérêts liés au marché comparé au trimestre de l’exercice
précédent. Ceci était en partie contrebalancé par une amélioration
de la provision pour créances irrécouvrables essentiellement
attribuable à des taux de récupérations sur les ventes en gros de
prêts non productifs et une baisse des charges autres que
d’intérêts.
Qualité du crédit
Trimestre clos le (En millions USD)
30
juin 2014 31 mars2014 30 juin2013
Provision pour créances irrécouvrables
$ 411 $
1 009 $ 1 211 Montants nets passés par pertes et
profits1
1 073 1 388 2 111 Ratio des montants
nets passés par pertes et profits1, 2
0,48 % 0,62 %
0,94 % Ratio des montants nets passés par pertes et profits,
excluant le portefeuille de prêts PCR2
0,49 0,64 0,97 Ratio
des montants nets passés par pertes et profits, incluant les
radiations de prêts PCR2
0,55 0,79 1,07
En fin de
période Prêts, crédit-baux et propriétés saisies non productifs
$ 15 300 $ 17 732 $ 21 280 Ratio des
prêts, baux et des propriétés saisies non productifs3
1,70
% 1,96 % 2,33 % Provision pour créances irrécouvrables et
crédit-baux
$ 15 811 $ 16 618 $ 21 235
Ratio de la provision pour créances irrécouvrables et baux4
1,75 % 1,84 % 2,33 %
1 Exclut des radiations de prêts PCR de
160 millions USD, 391 millions USD, et
313 millions USD pour les trois mois clos le 30 juin
2014, 31 mars 2014 et 30 juin 2013, respectivement.
2 Les ratios des montants nets passés par pertes et profits sont
calculés en tant que montants nets passés par pertes et profits
divisés par l’encours moyen des prêts et crédit-baux pour la
période ; les résultats trimestriels sont annualisés.
3 Les ratios des prêts ou baux non performants et des propriétés
saisies sont calculés sous forme de prêts ou baux non performants
et des propriétés saisies, divisés par l’encours des prêts, baux et
propriétés saisies en fin de période.
4 La provision pour ratios de créances irrécouvrables et baux
est calculée sur la base de la provision pour créances
irrécouvrables et baux, divisée par l’encours des prêts et baux en
fin de période.
Remarque : Les ratios n’incluent pas les prêts
comptabilisés selon l’option de la juste valeur pendant la
période.
La qualité du crédit a continué de s’améliorer au deuxième
trimestre 2014. Comparé au deuxième trimestre de l’exercice
précédent, les créances irrécouvrables nettes ont baissé dans la
plupart des principaux portefeuilles et la provision pour créances
irrécouvrables a baissé. Le nombre de prêts en souffrance
productifs de plus de 30 jours, à l’exclusion des prêts totalement
assurés, a baissé dans tous les portefeuilles grand public par
rapport au trimestre de l’exercice précédent, atteignant des
niveaux bas record dans le portefeuille des cartes de crédit aux
États-Unis. Par ailleurs, le déclin des soldes réservables
critiqués et des prêts, baux et propriétés saisies non productifs
s’est poursuivi, en baisse de 17 % et 28 %,
respectivement, par rapport à la période de l’exercice
précédent.
Les créances irrécouvrables nettes s’élevaient à
1,1 milliard USD au deuxième trimestre 2014, en baisse de
1,4 milliard USD au premier trimestre 2014 et
2,1 milliards USD au deuxième trimestre 2013. Le deuxième
trimestre 2014 incluait des récupérations de
185 millions USD liées à la vente en gros de
2,1 milliards USD de prêts improductifs.
La provision pour créances irrécouvrables a baissé à
411 millions USD au deuxième trimestre 2014 par rapport à
1,2 milliard USD au deuxième trimestre 2013, en réponse à
une baisse des niveaux de défaillance à travers le portefeuille de
crédits à la consommation, et à une amélioration des portefeuilles
immobiliers aux particuliers, essentiellement attribuable à une
augmentation des prix de l’immobilier résidentiel. Durant le
deuxième trimestre 2014, la libération de réserves était de
662 millions USD comparé à 900 millions USD au
deuxième trimestre 2013.
Le rapport entre la provision pour créances irrécouvrables et
baux et la couverture des créances irrécouvrables nettes
annualisées était de 3,67 fois au deuxième trimestre 2014, comparé
à 2,95 fois au premier trimestre 2014 et 2,51 fois au deuxième
trimestre 2013. Cette augmentation est attribuable à l’amélioration
des montants nets passés par pertes et profits discutés ci-dessus.
Le rapport entre la provision et la couverture des créances
irrécouvrables nettes annualisées, excluant le portefeuille de
crédit douteux racheté (PCR), était de 3,25 fois, 2,58 fois et 2,04
fois pour les périodes correspondantes, respectivement.
Les baux, prêts non productifs et propriétés saisies s’élevaient
à 15,3 milliards USD au 30 juin 2014, en baisse par
rapport à 17,7 milliards USD au 31 mars 2014, et
21,3 milliards USD au 30 juin 2013.
Gestion des capitaux et de la liquidité 1,2,3
(En milliards de dollars)
Au 30 juin 2014
Au 31 mars2014
Transition de Bâle 3 (sous approche
normalisée) Capitaux propres de 1ère catégorie -
Bâle 3
$ 153,6 $ 150,9 Actifs pondérés en
fonction du risque
1 282,7 1 282,1 Ratio des
capitaux propres de 1ère catégorie selon Bâle 3
12,0
% 11,8 %
Bâle 3 entièrement intégré (sous
l’approche normalisée)3 Capitaux propres de 1ère
catégorie - Bâle 3
$ 137,2 130,1 Actifs pondérés
en fonction du risque
1 437,0 1 447,4 Ratio des
capitaux propres de 1ère catégorie selon Bâle 3
9,5 %
9,0 % (en millions USD, sauf données par action)
Au 30 juin 2014 Au 31 mars2014
Au 30 juin2013 Ratio des capitaux propres tangibles
attribuables aux actionnaires ordinaires4
7,14 %
7,00 % 6,98 % Total des capitaux propres attribuables
aux actionnaires
$ 237 411 $ 231 888 $
231 032 Ratio des capitaux propres attribuables aux
actionnaires ordinaires
10,25 % 10,17 % 10,21 %
Valeur comptable tangible par action4
$ 14,24 $ 13,81
$ 13,32 Valeur comptable par action
21,16
20,75 20,18
1 Les ratios de capitaux règlementaires sont préliminaires.
2 Le 1er janvier 2014, la règlementation de Bâle 3 est
entrée en vigueur sous réserve des dispositions de transition
principalement liées aux déductions règlementaires et aux
ajustements affectant les actions ordinaires et le capital de 1ère
catégorie.
3 Les ratios de capitaux propres de 1ère catégorie selon Bâle 3
sur une base entièrement intégrée sont des mesures financières non
PCGR. Pour les rapprochements aux mesures financières PCGR, voir la
page 18 de ce communiqué de presse. Les estimations sur une base
entièrement intégrée en vertu de Bâle 3 de la société sont basées
sur sa compréhension actuelle des approches normalisées et avancées
des règles de Bâle 3, en présumant toutes les approbations du
modèle règlementaire, hormis la réduction potentielle des actifs
pondérés en fonction des risques résultant du retrait de la
surcharge de mesure du risque global. Les règles de Bâle 3
nécessitent l’accord des régulateurs bancaires sur certains modèles
utilisés dans le cadre des calculs des actifs pondérés en fonction
des risques. Si ces modèles ne sont pas approuvés, le ratio du
capital de la société sera probablement influencé de manière
négative, ce qui dans certains cas pourrait être significatif.
4 Le ratio des capitaux propres tangibles attribuables aux
actionnaires ordinaires et la valeur comptable tangible par action
sont des mesures financières non PCGR. Pour un rapprochement avec
les mesures financières PCGR, voir les pages 22 à 24 de ce
communiqué de presse.
Le ratio du capital en actions ordinaires de 1ère catégorie
selon l’approche normalisée de Bâle 3 pour la mesure des
actifs pondérés en fonction du risque était de 12,0 % au 30
juin 2014, en hausse par rapport à 11,8 % au 31 mars 2014.
Bien que les approches normalisées et avancées sur une base
entièrement intégrée de Bâle 3 ne prennent effet qu’en 2018,
la société fournit aux investisseurs les estimations suivantes à
des fins de comparaison.
Le ratio du capital en actions ordinaires de 1ère catégorie
selon l’approche normalisée sur une base entièrement intégrée de
Bâle 3 était de 9,5 % au 30 juin 2014, en hausse par
rapport à 9,0 % au 31 mars 2014.(D)
Le ratio du capital en actions ordinaires de 1ère catégorie
estimé selon l’approche avancée sur une base entièrement intégrée
de Bâle 3 a augmenté pour atteindre 9,9 % par rapport à
9,6 % au 31 mars 2014.(D)
Relativement à la règle définitive et à l’Avis de projet de
règlementation des États-Unis publiés le 8 avril et prenant effet
en 2018(E), les ratios d’effet de levier supplémentaire estimés de
la société étaient supérieurs au ratio d’effet de levier
supplémentaire minimum de 5 % requis pour les sociétés de
portefeuilles bancaires, et le ratio d’effet de levier
supplémentaire minimum des deux filiales bancaires principales de
la société était supérieur aux 6 % requis pour les filiales
bancaires principales.
Au 30 juin 2014, les sources de liquidité excédentaires
mondiales de la société se chiffraient à 431 milliards USD
comparé à 427 milliards USD au 31 mars 2014 et
342 milliards USD au 30 juin 2013. Le laps de temps avant la
nécessité d’un financement était de 38 mois au 30 juin 2014,
comparé à 35 mois au 31 mars 2014 et 32 mois au 30 juin 2013.
Les actions ordinaires émises et en circulation en fin de
période s’élevaient à 10,52 milliards au 30 juin 2014,
10,53 milliards au 31 mars 2014 et 10,74 milliards au 30
juin 2013. Durant le deuxième trimestre 2014, environ
14 millions d’actions ordinaires ont été rachetées pour un
montant de l’ordre de 233 millions USD à un prix moyen de
16,16 USD par action.
La valeur comptable tangible par action (F) était de
14,24 USD au 30 juin 2014, comparé à 13,81 USD au 31 mars
2014 et 13,32 USD au 30 juin 2013. La valeur comptable par
action était de 21,16 USD au 30 juin 2014, contre 20,75 USD au
31 mars 2014 et 20,18 USD au 30 juin 2013.
------------------------------
Remarques finales
(A) La base EPI (équivalent pleinement imposable) est une mesure
financière non PCGR. Pour un rapprochement avec les mesures
financières PCGR, voir les pages 22 à 24 de ce communiqué de
presse. Le revenu net des intérêts sur une base PCGR était de
10,0 milliards USD, 10,1 milliards USD et
10,5 milliards USD pour les trois mois clos le 30 juin
2014, 31 mars 2014 et 30 juin 2013, respectivement. Le revenu net
des intérêts sur une base EPI excluant les ajustements liés au
marché représente une mesure financière non PCGR. Les ajustements
liés au marché de la dépense d’amortissement de prime et de
l’inefficacité des couvertures étaient de
(0,2) milliard USD, (0,3) milliard USD, et
0,4 milliard USD pour les trois mois clos le 30 juin
2014, 31 mars 2014 et 30 juin 2013, respectivement. Le chiffre
d’affaires total, net de charges d’intérêt, sur une base PCGR
s’élevait à 21,7 milliards USD, 22,6 milliards USD et
22,7 milliards USD pour les trois mois clos les 30 juin 2014,
31 mars 2014 et 30 juin 2013, respectivement.
(B) Le chiffre d’affaires de ventes et de négociations FICC,
hors AVP net, est une mesure financière non PCGR. L’AVP net inclus
dans le chiffre d’affaires FICC était des gains (pertes) de
56 millions USD, 80 millions USD et
(37) millions USD pour les trois mois clos le 30 juin
2014, 31 mars 2014 et 30 juin 2013, respectivement.
(C) Les charges autres que d’intérêts hors litiges sont une
mesure financière non PCGR. Les charges autres que d’intérêts
incluant les litiges étaient de 18,5 milliards USD,
22,2 milliards USD et 16,0 milliards USD pour
les trois mois clos le 30 juin 2014, 31 mars 2014 et 30 juin 2013,
respectivement. Les frais autres que d’intérêt excluant les litiges
étaient de 14,6 milliards USD,
16,2 milliards USD et 15,5 milliards USD pour
les trois mois clos le 30 juin 2014, 31 mars 2014 et 30 juin 2013,
respectivement. Les frais de litiges étaient de
4,0 milliards USD, 6,0 milliards USD et
0,5 milliard USD pour les trois mois clos le 30 juin
2014, 31 mars 2014 et 30 juin 2013, respectivement.
(D) Les capitaux propres de 1ère catégorie et les actifs
pondérés en fonction des risques sur une base entièrement intégrée
selon Bâle 3 sont des mesures financières non PCGR. Pour un
rapprochement des mesures financières PCGR, voir la page 18 de ce
communiqué. Les estimations sur une base entièrement intégrée en
vertu de Bâle 3 de la société sont basées sur sa compréhension
actuelle des approches normalisées et avancées des règles de Bâle
3, en présumant toutes les approbations du modèle règlementaire
connexes, hormis la réduction potentielle des actifs pondérés en
fonction des risques résultant du retrait de la surcharge de mesure
du risque global. Ces estimations évolueront avec le temps à mesure
que les activités de la société changent et en réponse à une
règlementation ultérieure ou la clarification des organismes de
règlementation des États-Unis. Les règles de Bâle 3 nécessitent
l’accord des régulateurs bancaires sur certains modèles utilisés
dans le cadre des calculs des actifs pondérés en fonction des
risques. Si ces modèles ne sont pas approuvés, le ratio du capital
de la société sera probablement influencé de manière négative, ce
qui dans certains cas pourrait être significatif. La société
continue d’évaluer l’impact potentiel des règles proposées et pense
qu’elle sera en conformité avec toutes les règles définitives d’ici
les dates d’effet proposées.
(E) Le ratio d’effet de levier supplémentaire inclut
l’augmentation estimée de l’exposition à l’effet de levier
additionnel conformément à l’Avis de projet de règlementation des
États-Unis approuvé le 8 avril 2014. Le ratio d’effet de levier
supplémentaire est mesuré en utilisant le capital de 1ère catégorie
calculé selon Bâle 3 sur une base entièrement intégrée à la fin du
trimestre, divisé par la moyenne simple de la somme des actifs
figurant au bilan et de certaines expositions hors bilan, y
compris, parmi d’autres postes, les transactions de financement de
titres et d’instruments dérivés à la fin de chaque mois durant le
trimestre.
(F) La valeur comptable tangible par action ordinaire est une
mesure financière non PCGR. Il se peut que d’autres entreprises
définissent ou calculent cette mesure différemment. La valeur
comptable par action était de 21,16 USD au 30 juin 2014,
contre 20,75 USD au 31 mars 2014 et 20,18 USD au 30 juin 2013.
Pour de plus amples informations, se reporter aux pages 22-24 de ce
communiqué de presse.
(G) Les charges autres que d’intérêts Actifs patrimoniaux et
Gestion hypothécaire (APGH), hors litiges, sont une mesure
financière non PCGR. Les charges autres que d’intérêts APGH
s’élevaient à 5,2 milliards USD,
7,4 milliards USD et 2,5 milliards USD pour les
trois mois clos le 30 juin 2014, 31 mars 2014 et 30 juin 2013,
respectivement. Les frais de litige APGH étaient de
3,8 milliards USD, 5,8 milliards USD et
0,2 milliard USD pour les trois mois clos le 30 juin
2014, 31 mars 2014 et 30 juin 2013.
(H) Classifications selon Dealogic au 1er juillet 2014.
(I) Le chiffre d’affaires des ventes et négociations, hors
impact AVP net, est une mesure financière non PCGR. Les gains AVP
nets s’élevaient à 69 millions USD,
112 millions USD et 49 millions USD pour les
trois mois clos le 30 juin 2014, le 31 mars 2014 et le 30 juin
2013, respectivement. Durant le premier trimestre 2014, la gestion
des dettes structurées et de l’AVP associé a été transférée des
Autres postes aux Marchés mondiaux pour mieux aligner le risque de
performance de ces instruments. Comme tel, l’AVP net représente le
total combiné de l’AVP net sur les produits dérivés et les dettes
structurées. Certains résultats de la période précédente ont été
reclassés pour correspondre à la présentation de la période
actuelle.
(J) Le chiffre d’affaires de ventes et de négociations
d’actions, hors AVP net, est une mesure financière non PCGR. Les
gains AVP nets en actions se chiffraient à
13 millions USD, 32 millions USD et
86 millions USD pour les trois mois clos le 30 juin 2014,
31 mars 2014 et 30 juin 2013, respectivement.
Remarque : Le président-directeur général Brian Moynihan et
le directeur financier Bruce Thomson discuteront des résultats du
deuxième trimestre 2014 à l’occasion d’une téléconférence à
8 h 30, heure de New York, aujourd’hui.
La présentation et le matériel de support sont accessibles en
ligne sur le site Web des relations avec les investisseurs de Bank
of America sur http://investor.bankofamerica.com. Pour une
connexion à la téléconférence, en mode audio uniquement, composez
le 1.877.200.4456 (États-Unis) ou le 1.785.424.1732
(international), puis le code de la conférence : 79795.
Veuillez appeler 10 minutes avant le début de la
téléconférence.
Une retransmission sera disponible via une webémission sur le
site Internet « Investor Relations » de Bank of America.
Une retransmission de la téléconférence sera également disponible à
partir de midi, le 16 juillet jusqu’à minuit, le 24 juillet, en
composant le 800.753.8546 (États-Unis) ou le 1.402.220.0685 (pour
l’international).
Bank of AmericaBank of America est l’une des plus importantes
institutions financières internationales, offrant aux particuliers,
aux petites et moyennes entreprises ainsi qu’aux grandes sociétés
une gamme complète de produits et services bancaires,
d’investissement, de gestion d’actifs, ainsi que d’autres produits
et services de gestion financière et des risques. La société offre
un service de proximité inégalé aux États-Unis, desservant près de
49 millions de particuliers et de petites entreprises avec
environ 5 000 agences bancaires de détail et environ
16 000 distributeurs automatiques de billets, ainsi qu’une
banque en ligne primée servant 30 millions d’utilisateurs
actifs et plus de 15 millions d’utilisateurs mobiles. Parmi
l’une des plus importantes sociétés de gestion de patrimoine, Bank
of America est un chef de file mondial des services bancaires aux
entreprises et des services d’investissement et de négociations
couvrant un large éventail de classes d’actifs et s’adressant aux
sociétés, gouvernements, institutions et particuliers dans le monde
entier. Bank of America offre à près de 3 millions de
propriétaires de petites entreprises la meilleure assistance du
secteur grâce à une gamme de produits et services en ligne
innovants et faciles à utiliser. La société dessert sa clientèle
via des opérations déployées dans plus de 40 pays. Les actions
de Bank of America Corporation (NYSE : BAC) sont cotées
à la bourse de New York.
Énoncés prospectifsBank of America et sa direction peuvent
formuler certains énoncés constituant des « énoncés
prospectifs » au sens de la loi Private Securities Litigation
Reform Act de 1995. Ces énoncés sont identifiables par le fait
qu’ils ne mentionnent pas strictement des faits historiques ou
actuels. Ces énoncés prospectifs utilisent souvent des termes, tels
que « prévoit », « cible », « s’attend
à », « espère », « estime »,
« envisage », « planifie », « a pour
objectif de », « pense », « continue » et
d’autres expressions du même genre, ou des verbes au futur ou au
conditionnel, tels que « devoir », « pouvoir »
et « être ». Les énoncés prospectifs formulés
représentent les attentes, plans ou prévisions actuels ou les
prévisions de résultats et bénéfices futurs de Bank of America,
ainsi que des conditions économiques et commerciales ultérieures et
d’autres questions semblables. Ces énoncés ne garantissent pas les
résultats et les performances futurs et impliquent certains
risques, incertitudes et hypothèses difficiles à prévoir et souvent
incontrôlables par Bank of America. Les résultats réels peuvent
sensiblement différer des résultats exprimés ou impliqués par l’une
de ces déclarations prospectives.
Le lecteur est avisé de ne pas se fier outre mesure aux énoncés
prospectifs et de considérer les risques et incertitudes mentionnés
ci-dessous ainsi que ceux analysés plus en détail dans la rubrique
1A, « Risk Factors » du rapport annuel 2013 de Bank of America sur
formulaire 10-K, ainsi que tout autre document ultérieur déposé par
Bank of America auprès de la commission des valeurs et des
changes : les impacts négatifs potentiels des ajustements
antérieurs de la Société à ses ratios de fonds propres, y compris,
sans limitation, les résultats de « Comprehensive Capital Analysis
and Review » soumise à nouveau par la Reserve fédérale, ou les
actions en capital révisées qui ont été soumises à nouveau à la
Reserve fédérale, la capacité de la société à résoudre les
revendications de rachat sur déclarations et garanties déposées par
les rehausseurs de crédit, les assureurs privés, et d’autres
investisseurs, y compris à la suite de toute décision de justice
défavorable, et le risque que la Société soit confrontée à des
plaintes associées à la gestion hypothécaire, aux obligations, à la
fraude, aux indemnités ou à d’autres réclamations initiées par une
ou plusieurs contreparties, y compris des rehausseurs de crédit,
des assureurs privés et d’autres investisseurs ; l’éventualité
de ne pas obtenir l’approbation définitive par le tribunal des
règlements négociés ; l’éventualité que la décision du
tribunal concernant le règlement avec la banque BNY Mellon soit,
entièrement ou partiellement, annulée en appel ; l’éventualité
que surviennent des sinistres, des dommages-intérêts, des pénalités
et amendes résultant de litiges en cours ou futurs et de procédures
règlementaires, y compris des procédures engagées par le
département américain de la Justice, les procureurs généraux et les
autres membres du Groupe de travail RMBS établi par l’Équipe
spéciale de lutte contre la fraude financière liée aux problèmes de
crédits hypothécaires ; l’éventualité que la Commission
européenne impose des mesures correctives dans le cadre de son
enquête sur les pratiques anticoncurrentielles de la Société ;
le résultat possible des enquêtes et investigations concernant le
LIBOR, et d’autres taux de référence et de change ;
l’éventualité que surviennent des pertes sur déclarations et
garanties futures en excédent du passif enregistré par la Société
et de l’éventail estimé de pertes possibles pour ses expositions à
des déclarations et garanties ; l’éventualité que la Société
ne recouvre pas des réclamations d’assurance hypothécaire ;
l’éventualité que surviennent de futures réclamations,
dommages-intérêts, pénalités et amendes en excédent du passif
enregistré par la Société et de l’éventail estimé de pertes
possibles pour les expositions aux litiges ; les incertitudes
quant à la stabilité financière et aux taux de croissance des
juridictions qui ne sont pas américaines, le risque que ces
juridictions ne puissent pas rembourser leur dette souveraine, et
les contraintes associées sur les marchés financiers, les devises
et le commerce, et les expositions de la Société à de tels risques,
y compris directes, indirectes et opérationnelles ; les
incertitudes liées au calendrier et au rythme de la politique de la
Réserve fédérale en matière de diminution de l’assouplissement
quantitatif, et l’impact sur les taux d’intérêt mondiaux, les taux
de change et les conditions économiques dans un certain nombre de
pays ; la possibilité d’enquêtes ou d’investigations futures
sur les activités de saisie en cours ou complétées ;
l’éventualité que des retards inattendus dans les activités de
saisie aient une incidence sur le taux de réductions des coûts liés
à la gestion des défaillances ; les incertitudes concernant le
calendrier et l’impact potentiel des exigences réglementaires (y
compris celles de Bâle 3) en termes de capital et de
liquidités ; l’impact négatif sur les activités et les
bénéfices de la Société de la Réforme Dodd-Frank concernant Wall
Street et du Consumer Protection Act, y compris suite à des
interprétations et des réglementations supplémentaires, et le
succès des actions de la Société pour atténuer de tels
impacts ; l’impact potentiel de la mise en œuvre et du respect
de la règle Volcker ; l’impact potentiel de la future
règlementation sur les produits dérivés ; les changements
défavorables dans les notes de crédit attribuées à la Société par
les principales agences de notation de crédit ; les
estimations de juste valeur de certains actifs et passifs de la
société ; des atteintes à la réputation de la Société pouvant
résulter de la publicité négative, des amendes et des pénalités de
violations de la règlementation et des procédures
judiciaires ; l’aptitude de la Société à réaliser pleinement
les économies de coûts et d’autres bénéfices anticipés du Projet
nouveau BAC, y compris en conformité avec les délais actuels
anticipés ; une panne ou une défaillance opérationnelle ou de
sécurité des systèmes ou des infrastructures de la Société, ou de
tiers avec lesquels nous faisons des affaires, y compris à la suite
de cyber-attaques ; l’impact sur les activités de la Société,
sur sa situation financière et ses résultats d’exploitation d’un
contexte potentiel de taux d’intérêt plus élevés et d’autres
problématiques similaires.
Ces déclarations prospectives ne valent qu’à la date de leur
publication et Bank of America ne s’engage aucunement à actualiser
l’une de ces déclarations prospectives afin de refléter l’effet des
circonstances ou des événements survenus après la date de
publication de la déclaration prospective.
BofA Global Capital Management Group LLC (BofA Global
Capital Management) est une division de gestion d’actifs de Bank of
America Corporation. Les entités BofA Global Capital Management
offrent des services et des produits de gestion d’investissement
aux investisseurs institutionnels et individuels.
Bank of America Merrill Lynch est le nom commercial des
activités Services bancaires mondiaux et Marchés mondiaux de Bank
of America Corporation. Les prêts, produits dérivés et autres
activités bancaires commerciales sont effectués par des banques
affiliées de Bank of America Corporation, y compris Bank of
America, N.A., qui fait partie de la FDIC. Les activités liées aux
titres, aux conseils financiers et autres activités bancaires
d’investissement sont exercées par des banques d’investissement
affiliées appartenant à Bank of America Corporation (« Banques
d’investissement affiliées »), parmi lesquelles figurent
Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, qui sont
des sociétés de courtage agréées membres de la FINRA et de la SIPC.
Les produits d’investissement offerts par les Banques
d’investissement affiliées : Ne sont pas assurés par la
FDIC * Peuvent perdre de la valeur * Ne sont pas garantis par une
banque. Les courtiers-négociants de Bank of America Corporation ne
sont pas des banques, mais des entités légales séparées de leurs
affiliés bancaires. Les obligations des courtiers-négociants sont
distinctes de celles de leurs affiliés bancaires (sauf indication
contraire explicite) et ces affiliés bancaires ne sont pas
responsables des titres vendus, offerts ou recommandés par les
courtiers-négociants. Ce qui précède vaut également pour d’autres
sociétés affiliées qui ne sont pas des banques.
Pour d’autres actualités sur Bank of America, veuillez consulter
la salle de presse à l’adresse
http://newsroom.bankofamerica.com.
www.bankofamerica.com
Bank of America Corporation et filiales
Données financières sélectionnées
(en millions USD, sauf données par
action ; actions en milliers) Compte
de résultats récapitulatif
Six mois clos le 30 juin
Deuxièmetrimestre 2014 Premiertrimestre 2014
Deuxièmetrimestre 2013
2014 2013 Revenu net des intérêts
$ 20 098 $ 21 213
$
10 013 $ 10 085 $ 10 549 Revenu autre que
d’intérêts
24 215 24 711
11 734 12 481 12 178
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts
44 313 45 924
21 747 22 566
22 727 Provision pour créances irrécouvrables
1 420 2 924
411 1 009 1 211
Charges autres que d’intérêts
40 779 35 518
18 541 22 238 16 018
Résultat (perte) hors impôts sur le revenu
2 114
7 482
2 795 (681 ) 5 498 Charge d’impôts sur
le revenu (profit)
99 1 987
504
(405 ) 1 486 Résultat net (perte)
$
2 015 $ 5 495
$
2 291 $ (276 ) $ 4 012 Dividendes
sur actions privilégiées
494 814
256
238 441 Résultat net (perte) imputable aux
actionnaires ordinaires
$ 1 521 $
4 681
$ 2 035 $ (514 ) $
3 571 Actions ordinaires émises
25 149 44 480
224 24 925 364 Nombre
moyen d’actions ordinaires émises et en circulation
10 539 769 10 787 357
10 519 359 10 560 518
10 775 867 Nombre moyen d’actions ordinaires diluées
émises et en circulation(1)
10 599 641
11 549 693
11 265 123
10 560 518 11 524 510 Bilan moyen
récapitulatif Total des prêts et crédit-baux
$
916 012 $ 910 269
$ 912 580 $
919 482 $ 914 234 Total des titres de créance
337 845 349 794
345 889 329 711
343 260 Total des actifs productifs
1 822 177
1 845 651
1 840 850 1 803 298
1 833 541 Total d’actifs
2 154 494
2 198 443
2 169 555 2 139 266
2 184 610 Total des dépôts
1 123 399
1 077 631
1 128 563 1 118 178
1 079 956 Capital-actions ordinaire
222 705
218 509
222 215 223 201 218 790 Total
des capitaux propres
236 173 236 024
235,797 236 553 235 063 Ratios de
performance Rendement sur actifs moyens
0,19 % 0,50 %
0,42 % n/s 0,74 % Rendement sur fonds propres
tangibles moyens attribuables aux actionnaires ordinaires (2)
2,05 6,53
5,47 n/s 9,88 Données par action
ordinaire Gains (Pertes)
$ 0,14 $ 0,43
$
0,19 $ (0,05 ) $ 0,33 Gains (Pertes) dilués(1)
0,14
0,42
0,19 (0,05 ) 0,32 Dividendes distribués
0,02
0,02
0,01 0,01 0,01 Valeur comptable
21,16 20,18
21,16 20,75 20,18 Valeur comptable tangible (2)
14,24
13,32
14,24 13,81 13,32
30 juin 2014 31
mars2014 30 juin2013 Bilan récapitulatif de fin de période
Total des prêts et crédit-baux
$ 911 899 $
916 217 $ 921 570 Total des titres de créance
352 883 340 696 336 403 Total des actifs
productifs
1 830 546 1 812 832
1 779 883 Total d’actifs
2 170 557
2 149 851 2 123 320 Total des dépôts
1 134 329 1 133 650 1 080 783
Capital-actions ordinaire
222 565 218 536
216 791 Total des capitaux propres
237 411
231 888 231 032 Actions ordinaires émises et en
circulation en fin de période
10 515 825
10 530 045 10 743 098 Qualité du crédit
Six mois clos le 30 juin Deuxièmetrimestre
2014 Premiertrimestre 2014 Deuxièmetrimestre 2013
2014
2013 Total des montants nets passés par pertes et profits
$
2 461 $ 4 628
$ 1 073 $
1 388 $ 2 111 Montants nets passés par pertes et profits
en tant que pourcentage de la moyenne des prêts et baux en
circulation (3)
0,55 % 1,04 %
0,48 %
0,62 % 0,94 % Provision pour créances irrécouvrables
$
1 420 $ 2 924
$ 411 $ 1 009 $
1 211
30 juin 2014 31 mars2014
30 juin2013 Total des prêts, baux et des propriétés saisies
non performants (4)
$ 15 300 $ 17 732 $
21 280 Prêts, baux et propriétés saisies non performants en
tant que pourcentage du total des prêts, baux et propriétés saisis
(3)
1,70 % 1,96 % 2,33 % Provision pour créances
irrécouvrables et crédit-baux
$ 15 811 $
16 618 $ 21 235 Provision pour créances irrécouvrables et
baux en tant que pourcentage de l’encours total des prêts et baux
(3)
1,75 % 1,84 % 2,33 %
Bank of America
Corporation et filiales Données financières
sélectionnées (suite) (en millions USD)
Transition de
Bâle 3 Bâle 1 Gestion des capitaux
30 juin
2014 31 mars2014 30 juin2013
Fonds propres à
risque (5, 6) : Capital en actions
ordinaires de 1ère catégorie
$ 153 582 $
150 922 s/o Capital en actions ordinaires de 1ère catégorie
s/o s/o $ 136 546 Ratio du capital en actions
ordinaires de 1ère catégorie
12,0 % 11,8 % s/o Ratio
du capital en actions ordinaires de 1ère catégorie (7)
s/o
s/o 10,6 % Ratio de levier de 1ère catégorie
7,7 7,4 7,4
Ratio des capitaux propres tangibles attribuables aux
actionnaires(8)
7,85 7,65 7,67 Ratio des capitaux propres
tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires (8)
7,14
7,00 6,98 Rapprochements du capital règlementaire
(5,
6) 30 juin 2014 31 mars2014
Capital
règlementaire - Transition vers Bâle 3 sur une base entièrement
intégrée Capital en actions ordinaires de 1ère catégorie
(transition) $ 153 582 $ 150 922
Ajustements et déductions reconnus dans le capital de 1ère
catégorie durant la transition
(10 547 )
(11 302 ) Autres ajustements et déductions intégrés
progressivement durant la transition
(5 852 )
(9 474 )
Capital en actions ordinaires de 1ère catégorie
(sur une base entièrement intégrée) $
137 183 $ 130 146
30
juin 2014 31 mars2014
Actifs pondérés en fonction du
risque - Tels que déclarés sous Bâle 3 (sur une base entièrement
intégrée) : Actifs pondérés en fonction du risque tels
que déclarés $ 1 282 720 $
1 282 117 Variation des actifs pondérés en fonction du
risque de déclarés à entièrement intégrés
154 240
165 332
Actifs pondérés en fonction de
l’approche normalisée de Bâle 3 (sur une base entièrement
intégrée) 1 436 960 1 447 449
Variation des actifs pondérés en fonction du risque pour modèles
avancés
(49 464 ) (86 234 )
Actifs
pondérés en fonction de l’approche avancée de Bâle 3 (sur une base
entièrement intégrée) $ 1 387 496
$ 1 361 215
Ratios de capitaux
règlementaires Capital en actions ordinaires de 1ère catégorie
en fonction de l’approche normalisée de Bâle 3 (transition)
12,0 % 11,8 % Capital en actions ordinaires de 1ère
catégorie en fonction de l’approche normalisée de Bâle 3 (sur une
base entièrement intégrée)
9,5 9,0 Capital en actions
ordinaires de 1ère catégorie en fonction de l’approche avancée de
Bâle 3 (sur une base entièrement intégrée) :
9,9 9,6
(1) Le bénéfice (perte) dilué par action ordinaire exclut
l’effet des instruments de fonds propres qui sont antidilutifs sur
le bénéfice par action. Aucune action ordinaire potentielle n’était
dilutive au premier trimestre 2014 en raison de la perte nette.
(2) Le rendement des capitaux propres attribuables aux
actionnaires et la valeur comptable tangible par action ordinaire
moyens sont des mesures financières non PCGR. Nous pensons que
l’utilisation de ces mesures financières non PCGR permet une
évaluation plus claire des résultats de la Société. Il est possible
que d’autres entreprises définissent ou calculent les mesures
financières non PCGR différemment. Pour un rapprochement avec les
mesures financières PCGR, voir les pages 22 à 24.
(3) Les ratios n’incluent pas les prêts consentis en vertu de
l’option de la juste valeur au cours de la période en question. Les
ratios des montants passés par pertes et profits sont annualisés
pour la présentation trimestrielle.
(4) Les soldes ne comprennent pas les cartes de crédit en
souffrance, les prêts aux particuliers garantis par des biens
immobiliers dont les remboursements sont assurés par la Federal
Housing Administration et les accords de confirmation à long terme
assurés par les individus (prêt immobilier pleinement assuré), et
en général, les autres prêts aux particuliers et commerciaux non
garantis par des biens immobiliers, les prêts douteux rachetés,
même si le client est en souffrance, les prêts non productifs
détenus en vue de la vente, les prêts non productifs consentis en
vertu de l’option de la juste valeur et les prêts de
restructuration de dette de débiteurs n’accumulant pas d’intérêt
supprimés des portefeuilles douteux avant le 1er janvier 2010.
(5) Les ratios de capital règlementaires sont préliminaires.
(6) Le 1er janvier 2014, les règles Bâle 3 ont pris effet,
sous réserve des dispositions de transition principalement liées
aux déductions et aux ajustements règlementaires impactant le
capital en actions ordinaires de 1ère catégorie et le capital de
1ère catégorie. Nous avons présenté un bilan selon les normes de
Bâle 1 (qui prenait en compte les règles définitives du risque
de marché) au 30 juin 2013. Les capitaux propres de 1ère catégorie
et les actifs pondérés en fonction des risques sur une base
entièrement intégrée selon Bâle 3 sont des mesures financières non
PCGR. Pour les rapprochements aux mesures financières PCGR, voir ce
qui précède. Les estimations sur une base entièrement intégrée en
vertu de Bâle 3 de la société sont basées sur sa compréhension
actuelle des approches normalisées et avancées des règles de Bâle
3, en présumant toutes les approbations du modèle règlementaire
connexes, hormis la réduction potentielle des actifs pondérés en
fonction des risques résultant du retrait de la surcharge de mesure
du risque global. Les règles de Bâle 3 nécessitent l’accord des
régulateurs bancaires sur certains modèles utilisés dans le cadre
des calculs des actifs pondérés en fonction des risques. Si ces
modèles ne sont pas approuvés, le ratio du capital de la société
sera probablement influencé de manière négative, ce qui dans
certains cas pourrait être significatif.
(7) Le ratio capitaux propres-actions ordinaires de niveau 1 est
égal au capital de 1ère catégorie à l’exclusion des actions
privilégiées, titres fiduciaires privilégiés, titres hybrides et
participations minoritaires, divisé par l’actif pondéré en fonction
des risques.
(8) Le ratio de capitaux propres corporels est égal aux capitaux
propres corporels en fin de période divisés par les actifs
corporels en fin de période. Les capitaux propres tangibles
attribuables aux actionnaires ordinaires sont équivalents aux
capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires
en fin de période, divisés par les immobilisations corporelles de
fin de période. Les capitaux propres tangibles attribuables aux
actionnaires et les immobilisations corporelles sont des mesures
financières non PCGR. Nous pensons que l’utilisation de ces mesures
financières non PCGR permet une évaluation plus claire des
résultats de la Société. Il est possible que d’autres entreprises
définissent ou calculent les mesures financières non PCGR
différemment. Pour un rapprochement avec les mesures financières
PCGR, voir les pages 22 à 24.
s/o = sans objet
n/s = non significatif
Bank of America Corporation et filiales Résultats
trimestriels par segment d’activité (en millions USD)
Deuxième trimestre 2014
Services bancaires
aux particuliers
et aux entreprises
Services
immobiliers
aux particuliers
GWIM Services bancaires
mondiaux
Marchés
mondiaux
Autres
postes
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts (base EPI) (1)
$ 7 373 $ 1 390 $
4 589 $ 4 179 $
4 583 $ (154 ) Provision pour
créances irrécouvrables
534 (20 ) (8
) 132 19 (246 ) Charges autres
que d’intérêts
4 000 5 902
3 447 1 899 2 862 431
Résultat net (perte)
1 788 (2 802 )
724 1 353 1 101 127 Rendement
du capital alloué moyen(2)
24,33 % n/s
24,33 % 17,51 % 13,01 %
n/s Bilan
Moyenne Total des prêts et crédit-baux
$ 160 240 $ 88 257 $
118 512 $ 271 417 $
63 579 $ 210 575 Total des dépôts
543 566 n/s 240 042
258 937 n/s 35 851 Capital alloué(2)
29 500 23 000 12 000
31 000 34 000 n/s Fin de
période Total des prêts et crédit-baux
$
161 142 $ 88 156 $
120 187 $ 270 683 $
66 260 $ 205 471 Total des dépôts
545 530 n/s 237 046
270 268 n/s 31 999 Premier
trimestre 2014
Services bancaires
aux particuliers
et aux entreprises
Services
immobiliers
aux particuliers
GWIM Services bancaires
mondiaux
Marchés
mondiaux
Autres
postes
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts (base EPI)(1)
$ 7 438 $ 1 192 $ 4 547 $ 4 269 $ 5 012 $
309 Provision pour créances irrécouvrables 812 25 23 265 19 (135 )
Charges autres que d’intérêts 3 963 8 129 3 359
2 028 3 077 1 682 Résultat net (perte) 1 666
(5 027 ) 729 1 236 1 308 (188 ) Rendement du capital
alloué moyen(2) 22,92 % n/s 24,74 % 16,18 % 15,64 % n/s Bilan
Moyenne Total des prêts et crédit-baux $ 162 061 $
88 914 $ 115 945 $ 271 475 $ 63 696 $
217 391 Total des dépôts 534 557 n/s 242 792
256 433 n/s 34 381 Capital alloué(2) 29 500
23 000 12 000 31 000 34 000 n/s
Fin de
période Total des prêts et crédit-baux $ 160 127 $
88 355 $ 116 482 $ 273 239 $ 64 598 $
213 416 Total des dépôts 552 211 n/s 244 051
257 502 n/s 32 818 Deuxième trimestre 2013
Services bancaires
aux particuliers
et aux entreprises
Services
immobiliers
aux particuliers
GWIM Services bancaires
mondiaux
Marchés
mondiaux
Autres
postes
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts (base EPI) (1)
$ 7 434 $ 2 115 $ 4 499 $ 4 138 $ 4 194 $
569 Provision pour créances irrécouvrables 967 291 (15 ) 163 (16 )
(179 ) Charges autres que d’intérêts 4 184 3 383
3 270 1 849 2 770 562 Résultat net (perte)
1 391 (930 ) 759 1 297 962 533 Rendement du capital
alloué moyen(2) 18,62 % n/s 30,59 % 22,62 % 12,89 % n/s Bilan
Moyenne Total des prêts et crédit-baux $ 163 593 $
90 114 $ 109 589 $ 255 674 $ 56 354 $
238 910 Total des dépôts 522 244 n/s 235 344
226 912 n/s 34 017 Capital alloué(2) 30 000
24 000 10 000 23 000 30 000 n/s
Fin de
période Total des prêts et crédit-baux $ 164 851 $
89 257 $ 111 785 $ 258 503 $ 63 127 $
234 047 Total des dépôts 525 085 n/s 235 012
228 934 n/s 34 858
(1) La base équivalente entièrement imposable est une mesure de
performances qu’utilise la direction dans l’exploitation de la
société et qu’elle juge de nature à donner aux investisseurs une
image plus précise de la marge d’intérêt à des fins de
comparaison.
(2) Le rendement du capital alloué moyen est calculé en divisant
le résultat net ajusté en fonction du coût des crédits sur fonds et
revenus et certaines charges liées aux immobilisations
incorporelles, par le capital alloué moyen. Le capital alloué et
les rendements connexes sont des mesures financières non PCGR. La
Société considère que l’utilisation de ces mesures financières non
PCGR permet une évaluation plus claire des résultats de ses
segments. Il est possible que d’autres entreprises définissent ou
calculent ces mesures différemment. (Voir Pièce documentaire
A : Rapprochements non PCGR - Rapprochements aux mesures
financières PCGR, voir pages 22 à 24)
n/s = non significatif
Bank of America Corporation et filiales Résultats
du cumul annuel par segment d’activité
(en millions USD)
Six mois clos le 30 juin
2014
Services bancaires
aux particuliers
et aux entreprises
Services
immobiliers
aux particuliers
GWIM Services bancaires
mondiaux
Marchés
mondiaux
Autres
postes
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts (base EPI) (1)
$ 14 811 $ 2 582 $
9 136 $ 8 448 $
9 595 $ 155 Provision pour créances
irrécouvrables
1 346 5 15 397
38 (381 ) Charges autres que d’intérêts
7 963 14 031 6 806
3 927 5 939 2 113 Résultat net
(perte)
3 454 (7 829 )
1 453 2 589 2 409 (61
) Rendement du capital alloué moyen(2)
23,63 %
n/s 24,53 % 16,85 % 14,32
% n/s Bilan
Moyenne Total des prêts et
crédit-baux
$ 161 145 $
88 584 $ 117 235 $
271 446 $ 63 637 $
213 965 Total des dépôts
539 087 n/s
241 409 257 692 n/s
35 119 Capital alloué(2)
29 500
23 000 12 000 31 000
34 000 n/s Fin de période Total des prêts
et crédit-baux
$ 161 142 $
88 156 $ 120 187 $
270 683 $ 66 260 $
205 471 Total des dépôts
545 530 n/s
237 046 270 268 n/s
31 999 Six mois clos le 30 juin 2013
Services bancaires
aux particuliers
et aux entreprises
Services
immobiliers
aux particuliers
GWIM Services bancaires
mondiaux
Marchés
mondiaux
Autres
postes
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts (base EPI) (1)
$ 14 846 $ 4 427 $ 8 920 $ 8 168 $ 8 973 $
1 023 Provision pour créances irrécouvrables 1 919 626 7
312 (11 ) 71 Charges autres que d’intérêts 8 349 8 788
6 523 3 685 5 843 2 330 Résultat net (perte)
2 833 (3 086 ) 1 479 2 581 2 074 (386 )
Rendement du capital alloué moyen(2) 19,08 % n/s 30,00 % 22,64 %
13,97 % n/s Bilan
Moyenne Total des prêts et crédit-baux $
164 713 $ 91 531 $ 107 845 $ 249 903 $
54 529 $ 241 748 Total des dépôts 512 424 n/s
244 329 224 132 n/s 34 883 Capital alloué(2)
30 000 24 000 10 000 23 000 30 000 n/s
Fin de période Total des prêts et crédit-baux $ 164 851
$ 89 257 $ 111 785 $ 258 503 $ 63 127 $
234 047 Total des dépôts 525 085 n/s 235 012
228 934 n/s 34 858
(1) La base d’imposition comparable est une mesure de
performance qu’utilise la direction dans l’exploitation de la
société et qu’elle juge de nature à donner aux investisseurs une
image plus précise de la marge d’intérêt à des fins de
comparaison.
(2) Le rendement du capital alloué moyen est calculé en divisant
le résultat net ajusté en fonction du coût des crédits sur fonds et
revenus et certaines charges liées aux immobilisations
incorporelles, par le capital alloué moyen. Le capital alloué et
les rendements connexes sont des mesures financières non PCGR. La
Société considère que l’utilisation de ces mesures financières non
PCGR permet une évaluation plus claire des résultats de ses
segments. Il est possible que d’autres entreprises définissent ou
calculent ces mesures différemment. (Voir Pièce documentaire
A : Rapprochements non PCGR - Rapprochements aux mesures
financières PCGR, voir pages 22 à 24)
n/s = non significatif
Bank of America Corporation et filiales Données
financières supplémentaires
(en millions USD)
Données sur une base d’imposition comparable
(EPI)
(1) Six mois clos le 30 juin
Deuxièmetrimestre 2014 Premiertrimestre 2014
Deuxièmetrimestre 2013
2014 2013 Revenu net des intérêts
$ 20 512 $ 21 646
$
10 226 $ 10 286 $ 10 771 Chiffre d’affaires
total, net des charges d’intérêts
44 727 46 357
21 960 22 767 22 949 Rendement net
d’intérêt(2)
2,26 % 2,36 %
2,22 % 2,29
% 2,35 % Ratio d’efficacité
91,17 76,62
84,43 97,68
69,80 Autres données
30 juin 2014 31
mars2014 30 juin2013 Nombre de centres bancaires - États-Unis
5 023 5 095 5 328 Nombre de DAB de la marque
- États-Unis
15,976 16 214 16 354 Employés en
équivalent temps plein en fin de période
233 201
238 560 257 158
(1) La base EPI est une mesure financière non PCGR. La base EPI
est une mesure de performance qu’utilise la direction dans
l’exploitation de la société et qu’elle juge de nature à donner aux
investisseurs une image plus précise de la marge d’intérêt à des
fins de comparaison. Pour un rapprochement avec les mesures
financières PCGR, voir les pages 22 à 24.
(2) À partir du premier trimestre 2014, les dépôts portant
intérêt placés auprès de la Réserve fédérale et certaines banques
centrales non américaines sont inclus dans les actifs productifs.
Certains résultats de la période précédente ont été reclassés pour
correspondre à la présentation de la période actuelle.
Bank of America Corporation et filiales
Rapprochements avec les mesures financières PCGR
(En millions USD)
La Société évalue ses activités à l’aide d’une base équivalente
pleinement imposable, une mesure financière non PCGR. La Société
estime que la gestion des activités avec un revenu net des intérêts
sur une base équivalente pleinement imposable donne une idée plus
précise de la marge d’intérêts à des fins de comparaison. Le
chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts, inclut le
revenu net des intérêts sur une base équivalente pleinement
imposable et le revenu autre que d’intérêts. La Société considère
les ratios et les analyses connexes (à savoir, les ratios
d’efficacité et le rendement net d’intérêt) sur une base
équivalente pleinement imposable. Afin de dériver la base
équivalente pleinement imposable, le revenu net des intérêts est
ajusté pour refléter le revenu non imposable sur une base
comparable hors taxes avec une augmentation correspondante de la
charge d’impôt sur le revenu. Dans le cadre de ce calcul, la
Société utilise le taux d’imposition fédéral prévu par la loi de
35 %. Cette mesure garantit la comparabilité du revenu net des
intérêts émanant des sources imposables et non imposables. Le ratio
d’efficacité mesure les coûts consacrés pour générer un dollar de
chiffre d’affaires, et le rendement net d’intérêt mesure les points
de base perçus par la Société sur le coût des fonds.
La Société évalue également ses activités en fonction des ratios
suivants qui prennent en compte les fonds propres tangibles, une
mesure financière non PCGR. Les fonds propres tangibles
représentent le montant rajusté des fonds propres des actionnaires
ou des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires,
qui a été réduit par les écarts d’acquisition et les actifs
incorporels (à l’exception des droits de gestion hypothécaires),
déduction faite des passifs des impôts différés afférents. Le
rendement des capitaux propres tangibles moyens attribuables aux
actionnaires ordinaires mesure la contribution aux résultats de la
Société sous forme de pourcentage des capitaux propres moyens
rajustés attribuables aux actionnaires ordinaires. Le ratio des
capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires
représente les capitaux propres ajustés attribuables aux
actionnaires ordinaires en fin de période, divisés par le total des
actifs moins les écarts d’acquisition et des actifs incorporels
(hors droits de gestion hypothécaires), déduction faite des passifs
des impôts différés afférents. Le rendement des capitaux propres
tangibles moyens attribuables aux actionnaires mesure la
contribution aux résultats de la Société sous forme d’un
pourcentage des capitaux propres moyens globaux ajustés
attribuables aux actionnaires. Le ratio des fonds propres tangibles
représente le total des capitaux propres ajustés attribuables aux
actionnaires en fin de période, divisé par le total des actifs
moins les écarts d’acquisition et les actifs incorporels (hors
droits de gestion hypothécaire), déduction faite des passifs des
impôts différés afférents. La valeur comptable tangible par action
ordinaire représente les capitaux propres ajustés attribuables aux
actionnaires ordinaires divisés par les actions ordinaires en
circulation en fin de période. Ces mesures servent à évaluer
l’utilisation des actions par la Société. De plus, les modèles de
rentabilité, relationnels et d’investissements ont tous recours au
rendement sur les capitaux propres tangibles moyens attribuables
aux actionnaires comme mesures clés pour soutenir nos objectifs de
croissance globaux.
En outre, la Société évalue ses résultats par segment
d’exploitation sur la base des mesures qui utilisent le capital
alloué moyen. Pour allouer le capital à ses segments
d’exploitation, la Société utilise une méthodologie qui considère
l’effet des besoins en capital règlementaire en plus des modèles de
capital internes fondés sur le risque. Les modèles internes du
capital à risque de la Société utilisent une méthodologie ajustée
en fonction du risque intégrant les éléments de risque de crédit,
du marché, des taux d’intérêt, commercial et opérationnel de chaque
segment. Le rendement du capital alloué moyen est calculé en
divisant le résultat net ajusté en fonction du coût des crédits sur
fonds et revenus et certaines charges liées aux immobilisations
incorporelles, par le capital moyen alloué. Le capital alloué, le
capital et les rendements connexes sont des mesures financières non
PCGR. Le capital alloué est sujet à des modifications périodiques
et la société procède à des ajustements en fonction de multiples
considérations, dont, notamment et sans limitation, les expositions
et le profil de risque de ses segments d’activité, les contraintes
règlementaires et les plans stratégiques. Dans le cadre de ce
processus, durant le premier trimestre 2014, la Société a ajusté le
montant du capital alloué à ses segments d’activité. Ce changement
a engendré une réduction du capital non alloué qui se reflète dans
le segment Autres postes, ainsi qu’une augmentation globale du
montant du capital alloué aux segments d’activité. Les périodes
antérieures n’ont pas été affectées.
Veuillez consulter les tableaux ci-dessous et les pages 23 à 24
pour les rapprochements de ces mesures financières non PCGR et des
mesures financières définies par les PCGR pour les six mois clos le
30 juin 2014 et 2013, les trois mois clos le 30 juin 2014, le 31
mars 2014 et le 30 juin 2013. La Société pense que l’utilisation de
ces mesures financières non PCGR permet une évaluation plus claire
de ses résultats. Il se peut que d’autres entreprises définissent
ou calculent leurs données financières supplémentaires
différemment.
Six mois clos le 30 juin
Deuxièmetrimestre 2014 Premiertrimestre 2014
Deuxièmetrimestre 2013
2014 2013 Rapprochement
du revenu net d’intérêt et du revenu net des intérêts sur une base
pleinement imposable comparable Revenu net des intérêts
$ 20 098 $ 21 213
$
10 013 $ 10 085 $ 10 549 Ajustement sur une
base équivalente pleinement imposable
414 433
213 201 222
Revenu net des intérêts
sur une base pleinement imposable comparable $
20 512 $ 21 646
$
10 226 $ 10 286 $ 10 771
Rapprochement du revenu total, net des charges d’intérêts
sur le revenu total, net des charges d’intérêts sur une base
pleinement imposable comparable Chiffre d’affaires total,
net des charges d’intérêts
$ 44 313 $
45 924
$ 21 747 $ 22 566 $ 22 727
Ajustement sur une base équivalente pleinement imposable
414
433
213 201 222
Chiffre d’affaires total, net des charges d’intérêts sur une
base équivalente pleinement imposable $
44 727 $ 46 357
$
21 960 $ 22 767 $ 22 949
Rapprochement des charges d’impôts sur le revenu (profit)
avec les charges d’impôts sur le revenu (profit) sur une base
équivalente pleinement imposable Charge d’impôts sur le
revenu (profit)
$ 99 $ 1 987
$ 504
$ (405 ) $ 1 486 Ajustement sur une base équivalente
pleinement imposable
414 433
213
201 222
Charge d’impôts sur le revenu (profit) sur
une base équivalente pleinement imposable $ 513
$ 2 420
$ 717 $ (204 ) $
1 708 Rapprochement des capitaux propres
imputables aux actionnaires ordinaires moyens aux fonds propres
tangibles moyens attribuables aux actionnaires ordinaires
Capital-actions ordinaire
$ 222 705 $
218 509
$ 222 215 $ 223 201 $
218 790 Écarts d’acquisition
(69 832 )
(69 937 )
(69 822 ) (69 842 )
(69 930 ) Actifs incorporels (hors droits de gestion
hypothécaires)
(5 354 ) (6 409 )
(5 235 ) (5 474 ) (6 270 ) Passifs des
impôts différés afférents
2 132 2 393
2 100 2 165 2 360
Capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires
ordinaires $ 149 651 $ 144 556
$ 149 258 $ 150 050 $
144 950 Rapprochement des capitaux propres
moyens attribuables aux actionnaires et des capitaux propres moyens
tangibles attribuables aux actionnaires Capitaux propres
$ 236 173 $ 236 024
$
235 797 $ 236 553 $ 235 063 Écarts
d’acquisition
(69 832 ) (69 937 )
(69 822 ) (69 842 ) (69 930 ) Actifs
incorporels (hors droits de gestion hypothécaires)
(5 354 ) (6 409 )
(5 235
) (5 474 ) (6 270 ) Passifs des impôts différés
afférents
2 132 2 393
2 100 2 165 2 360
Capitaux propres tangibles $ 163 119
$ 162 071
$ 162 840 $
163 402 $ 161 223
Bank of America
Corporation et filiales Rapprochements avec les mesures
financières PCGR (suite) (En millions USD)
Six mois clos le
30 juin Deuxièmetrimestre 2014
Premiertrimestre 2014 Deuxièmetrimestre 2013
2014 2013
Rapprochement des capitaux propres attribuables aux actionnaires
ordinaires en fin de période et des capitaux propres tangibles
attribuables aux actionnaires ordinaires en fin de période
Capital-actions ordinaire
$ 222 565 $
216 791
$ 222 565 $ 218 536 $
216 791 Écarts d’acquisition
(69 810 )
(69 930 )
(69 810 ) (69 842 )
(69 930 ) Actifs incorporels (hors droits de gestion
hypothécaires)
(5 099 ) (6 104 )
(5 099 ) (5 337 ) (6 104 ) Passifs des
impôts différés afférents
2 078 2 297
2 078 2 100 2 297
Capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires
ordinaires $ 149 734 $ 143 054
$ 149 734 $ 145 457 $
143 054 Rapprochement des capitaux propres
attribuables aux actionnaires en fin de période et des capitaux
propres tangibles attribuables aux actionnaires en fin de période
Capitaux propres
$ 237 411 $ 231 032
$ 237 411 $ 231 888 $ 231 032 Écarts
d’acquisition
(69 810 ) (69 930 )
(69 810 ) (69 842 ) (69 930 ) Actifs
incorporels (hors droits de gestion hypothécaires)
(5 099 ) (6 104 )
(5 099
) (5 337 ) (6 104 ) Passifs des impôts différés
afférents
2 078 2 297
2 078 2 100 2 297
Capitaux propres tangibles $ 164 580
$ 157 295
$ 164 580 $
158 809 $ 157 295 Rapprochement des
actifs en fin de période et des actifs tangibles en fin de période
Actifs
$ 2 170 557 $
2 123 320
$ 2 170 557 $
2 149 851 $ 2 123 320 Écarts d’acquisition
(69 810 ) (69 930 )
(69 810
) (69 842 ) (69 930 ) Actifs incorporels (hors
droits de gestion hypothécaires)
(5 099 )
(6 104 )
(5 099 ) (5 337 ) (6 104
) Passifs des impôts différés afférents
2 078
2 297
2 078 2 100
2 297
Immobilisations corporelles $
2 097 726 $ 2 049 583
$ 2 097 726 $ 2 076 772
$ 2 049 583 Valeur comptable par
action ordinaire Capital-actions ordinaire
$
222 565 $ 216 791
$ 222 565 $
218 536 $ 216 791 Actions ordinaires émises et en
circulation en fin de période
10 515 825
10 743 098
10 515 825
10 530 045 10 743 098
Valeur comptable par
action ordinaire $ 21,16 $ 20,18
$
21,16 $ 20,75 $ 20,18 Valeur comptable tangible par
action ordinaire Capitaux propres tangibles attribuables aux
actionnaires ordinaires
$ 149 734 $ 143 054
$ 149 734 $ 145 457 $ 143 054 Actions
ordinaires émises et en circulation en fin de période
10 515 825 10 743 098
10 515 825 10 530 045
10 743 098
Valeur comptable tangible par action
ordinaire $ 14,24 $ 13,32
$ 14,24 $
13,81 $ 13,32
Bank of America Corporation et filiales
Rapprochements avec les mesures financières PCGR (suite)
(En millions USD)
Six mois clos le 30 juin
Deuxièmetrimestre 2014 Premiertrimestre 2014
Deuxièmetrimestre 2013
2014 2013 Rapprochement du rendement
du capital alloué moyen/capital
(1) Services bancaires
aux particuliers et aux entreprises Résultat net déclaré
$ 3 454 $ 2 833
$ 1 788
$ 1 666 $ 1 391 Ajustement lié aux immobilisations
incorporelles (2)
2 4
1 1
2
Résultat net ajusté $ 3 456
$ 2 837
$ 1 789 $
1 667 $ 1 393 Capitaux propres
alloués moyens(3)
$ 61 468 $ 62 063
$ 61 460 $ 61 475 $ 62 050 Ajustement
lié aux écarts d’acquisition et à un pourcentage des
immobilisations incorporelles
(31 968 )
(32 063 )
(31 960 ) (31 975 )
(32 050 )
Capital alloué moyen $
29 500 $ 30 000
$
29 500 $ 29 500 $ 30 000
Gestion mondiale de patrimoine et d’investissements
Résultat net déclaré
$ 1 453 $ 1 479
$ 724 $ 729 $ 759 Ajustement lié aux immobilisations
incorporelles (2)
7 9
4 3
4
Résultat net ajusté $ 1 460
$ 1 488
$ 728 $ 732
$ 763 Capitaux propres alloués moyens(3)
$
22 233 $ 20 311
$ 22 222 $
22 243 $ 20 300 Ajustement lié aux écarts d’acquisition
et à un pourcentage des immobilisations incorporelles
(10 233 ) (10 311 )
(10 222
) (10 243 ) (10 300 )
Capital alloué moyen
$ 12 000 $ 10 000
$
12 000 $ 12 000 $ 10 000
Services bancaires mondiaux Résultat net déclaré
$ 2 589 $ 2 581
$ 1 353
$ 1 236 $ 1 297 Ajustement lié aux immobilisations
incorporelles (2)
1 1
1 —
1
Résultat net ajusté $ 2 590
$ 2 582
$ 1 354 $
1 236 $ 1 298 Capitaux propres
alloués moyens(3)
$ 53 406 $ 45 411
$ 53 405 $ 53 407 $ 45 416 Ajustement
lié aux écarts d’acquisition et à un pourcentage des
immobilisations incorporelles
(22 406 )
(22 411 )
(22 405 ) (22 407 )
(22 416 )
Capital alloué moyen $
31 000 $ 23 000
$
31 000 $ 31 000 $ 23 000
Marchés mondiaux Résultat net déclaré
$
2 409 $ 2 074
$ 1 101 $
1 308 $ 962 Ajustement lié aux immobilisations incorporelles
(2)
5 4
3 2 2
Résultat net ajusté $ 2 414 $
2 078
$ 1 104 $ 1 310
$ 964 Capitaux propres alloués moyens(3)
$ 39 374 $ 35 364
$
39 373 $ 39 375 $ 35 357 Ajustement lié aux
écarts d’acquisition et à un pourcentage des immobilisations
incorporelles
(5 374 ) (5 364 )
(5 373 ) (5 375 ) (5 357 )
Capital
alloué moyen $ 34 000 $ 30 000
$ 34 000 $ 34 000 $
30 000
(1) Aucun ajustement du résultat net (perte) déclaré ou des
capitaux propres alloués moyens pour le segment Services
immobiliers aux particuliers.
(2) Représente le coût des fonds, des crédits sur les bénéfices
et de certaines dépenses liées aux immobilisations
incorporelles.
(3) Les capitaux propres alloués moyens sont composés du capital
alloué moyen plus le capital pour la portion des écarts
d’acquisition et des immobilisations incorporelles qui a été
spécialement attribuée au segment d’activité.
Certains montants de la période précédente ont été reclassés
pour correspondre à la présentation de la période actuelle.
Il s’agit d’informations préliminaires fondées
sur les données de la société disponibles au moment de la
présentation.
Le texte du communiqué issu d’une traduction ne doit d’aucune
manière être considéré comme officiel. La seule version du
communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue
d’origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte
source, qui fera jurisprudence.
Les investisseurs sont invités à contacter :Lee McEntire,
Bank of America, 1.980.388.6780Jonathan Blum, Bank of America
(Revenu fixe), 1.212.449.3112Contact pour la presse :Jerry
Dubrowski, Bank of America, 1.980.388.2840jerome.f.dubrowski@bankof america.com
Bank of America (NYSE:BAC)
Historical Stock Chart
From Mar 2024 to Apr 2024
Bank of America (NYSE:BAC)
Historical Stock Chart
From Apr 2023 to Apr 2024